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Hermanos, analicemos este gráfico de puntos críticos de liquidación
Miren BTC: precio actual 79817, el mayor punto crítico para los largos está en 79764, ¡solo 53 dólares por debajo del precio actual, casi a los pies! El punto crítico para los cortos está en 81398, necesita subir 1580 dólares para activarse. Esto significa que si el precio baja un poco, pisará la zona de liquidación de los largos.
ETH es aún más exagerado: el punto crítico para los largos está en 2302, solo 13 dólares (0.56%) por debajo del precio actual, mientras que el punto crítico para los cortos está en 2367, que requiere un aumento del 2.26%. Lo mismo ocurre con SOL, el punto crítico para los largos está en 99.95, justo al borde del nivel 100.
¿Notan el patrón? Los puntos críticos para los largos de todas las monedas principales están muy cerca del precio actual, mientras que los puntos críticos para los cortos están más lejos. ¿Qué significa esto? Que los largos apalancados están amontonados densamente abajo, y el mercado solo necesita una pequeña caída para desencadenar una liquidación en cadena de largos.
ZEC y NEAR son los más especiales: los puntos críticos para los cortos están más lejos (más del 4%), lo que indica que hay una gran acumulación de cortos arriba, por lo que un rebote podría fácilmente causar una liquidación de cortos.
La conclusión es clara: a corto plazo, el costo de barrer largos hacia abajo es mucho menor que el de subir para barrer cortos. Es muy probable que el mercado primero caiga para activar todas estas trampas de largos, y luego suba de nuevo.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC 先把事实摆出来。周五布伦特收在116.72美元，单日涨3.14%，一周涨6%，四月以来最高，美油103.27美元。从10月2日的102.77算起，这个月涨了13.6%。这不是需求转好，是有人不敢把船开进霍尔木兹海峡：10月是今年海峡周边商船遇袭最密集的一个月，胡塞武装打了沙特的机场，阿美把宰赫兰总部的人撤了，美国把驻沙特的非必要外交人员撤走。撤馆不是新闻稿，撤馆一向是冲突升级的先行指标。 政治上这件事更好看。军事选项被摆到"选举之后"，可港口封锁和撤人现在就做了。为什么？因为白宫要的是选票里的汽油价格，不是中东的胜负。油价往上走，先输的是执政党。所以别盯打不打，盯的是通胀往下走这台阶谁给垫。今年进口价格同比已经8.1%，2022年7月以来最快——这个数字一出来，降息就不必谈了。 历史要分两种涨价来看。1973年禁运和1979年伊朗革命是真断供，油从3美元到12美元再到40美元，价格粘了十年，因为产能是真没了。1990年海湾战争和2008年那种是溢价：2008年7月布伦特摸到147.5美元的历史高点，半年不到跌回40美元以下。这次麻烦在缓冲太薄，OPEC+能立刻拿出来的闲置产能只剩27万#Robinhood交易业务增长能否延续？ El consenso actual de GAAP EPS para el Q3 se sitúa justo en el rango de $0.55–$0.56, con MarketBeat reportando $0.5560, que redondeado es exactamente el umbral. Esto significa que no se necesita un gran sobrecumplimiento, solo un ligero aumento sobre el consenso para activar un "estrictamente superior".
Los registros históricos respaldan esto: en los últimos 8 trimestres, HOOD ha superado el consenso de EPS 5 veces; en el trimestre más reciente (Q2 2026), el EPS real fue de $0.62, superando el consenso de $0.44 en aproximadamente un 41%. La magnitud y frecuencia del sobrecumplimiento tienen significado estadístico y no son eventos aislados.
La dirección reciente de las revisiones también es positiva. Los datos de Zacks muestran que en los últimos 30 días el consenso de EPS se ha revisado al alza en un 0.95%, y las "estimaciones más precisas" están por encima del promedio del consenso, lo que indica que los analistas tienden a ser optimistas antes del informe.
El umbral de $0.56 es esencialmente el consenso mismo, no el límite superior de un escenario optimista. Combinando la tendencia histórica de HOOD a superar el consenso y las revisiones positivas antes del informe, la probabilidad de que el resultado real sea $0.57 o más es mayor que que sea $0.56 o menos. Ganó más de 40 millones, pero al final no le quedó ni 5,000.
La dirección del hermano Maji ahora tiene un saldo de 5,357 dólares. Hace unos días, esta cifra era de 12.25 millones. En cuatro meses, convirtió 56,000 en 12.25 millones, luego sufrió liquidaciones continuas, añadió posiciones, fue liquidado varias veces y al final solo le quedó el dinero para una comida en Haidilao.
Lo más absurdo es que, tras ser liquidado por completo, solo pasaron 25 minutos para que abriera una posición larga de ETH con apalancamiento 25x. La posición era pequeña, solo 50 ETH. Pero aun así la abrió.
En el mismo mes, otro supuesto "ballena con 100% de tasa de éxito" ganó 14 de 18 operaciones. En la última, aguantó hasta que BTC cayó por debajo de 100,000 y ETH se desplomó a 3,057, justo en la línea de liquidación, perdiendo 39.37 millones de dólares en una sola operación. Toda su "precisión divina" no significó nada frente a esa pérdida.
La verdad más cruel en el mundo cripto está aquí: puedes ganar cien veces, pero si pierdes una sola vez, lo pierdes todo.
Todos esos "100% de tasa de éxito" y "mitos de rollover" que ves son sesgos de supervivencia. Los que no lograron hacer rollover no publican capturas ni nadie escribe sobre ellos. Maji y esta ballena al menos vivieron para ser reportados en toda la red; las historias de muchos otros terminaron a las tres de la madrugada.
¿Sigues haciendo rollover? Comenta abajo.
Lo anterior es un resumen de datos on-chain y no constituye ninguna recomendación de trading.
$BTC $ETH Después del desayuno, observando el mercado, los toros vuelven a caer antes del amanecer macroeconómico. En 24 horas, la liquidación total en la red fue de 549 millones de dólares, con posiciones largas representando 466 millones (más del 85%). BTC y ETH tuvieron liquidaciones de 176 millones y 161 millones respectivamente. Primero mueren los apalancamientos. BTC cotiza ahora en 80400, con 11 mil millones en opciones que vencen esta semana, el punto de mayor dolor es 78000. Los vendedores han perforado repetidamente los 82000, 80000 es la defensa clave; si se pierde, se espera 77000, y solo recuperar 82000 indicaría estabilidad. El mapa de liquidaciones muestra que caer por debajo de 76764 activaría liquidaciones de 770 millones en posiciones largas, mientras que superar 84240 detonaría 787 millones en posiciones cortas; el precio está atrapado entre dos zonas peligrosas. ETH cotiza en 2357, solo queda el EMA120 en 2336 como soporte, y la banda inferior de BOLL en 2299 es la línea dura de defensa. 2239 es una zona de liquidación intensa, tocarla activaría 580 millones en liquidaciones largas, mientras que 2464 corresponde a 526 millones en liquidaciones cortas. SOL cotiza en 102, 100.35 es el mínimo anterior, entre 102.7 y 105.7 hay una zona densa de liquidaciones, con posiciones cortas por 376 millones. 100.35 es el punto real de ruptura; al subir a 105 se activaría la cobertura de cortos, y entre 99.5 y 100.5 hay soporte a corto plazo. Lo macro es el verdadero detonante: el 27 y 28 la Fed decide tasas, y el 29 se publican el PIB y el PCE. El repunte de la madrugada podría revertirse con los datos de inflación nocturnos. En gestión de riesgos, el apalancamiento debe mantenerse dentro de 5x, con riesgo no mayor al 1%. Mantener atención en tres precios de cierre clave: BTC 80000, ETH 2299 y SOL 100.35. Antes de que se definan los datos macro, preservar capital es más importante que buscar rebotes.📊 Flujo de fondos en contratos, revela una señal clave: hay compradores a corto plazo, pero los fondos a mediano plazo aún no han regresado.
🔻 $BTC: Reflujo a corto plazo, sesgo bajista a mediano plazo. La entrada neta en 5 minutos a 1 hora alcanza un máximo de 36.043.600 USD, pero la salida neta en 24 horas es de 629 millones USD, y en 30 días es de 8.293 millones USD. La compra a corto plazo está intentando un contraataque, pero la presión de la retirada de grandes fondos persiste.
🔻 $ETH: Hay fondos en el rebote, pero la tendencia sigue bajo presión. Entrada neta en 5 a 30 minutos, pero en 1 hora se convierte en salida neta de 70.239.500 USD, salida neta en 24 horas de 856 millones USD, y en 30 días de 8.737 millones USD. Sin una entrada continua, no es adecuado perseguir al alza ciegamente por ahora.
🔻 $SOL: En cuatro palabras, pérdida continua. Salida neta en 24 horas de 95.507.400 USD, y en 30 días de 2.085 millones USD. Los fondos a corto plazo son volátiles, pero la salida a mediano y largo plazo es evidente; primero hay que evaluar la fuerza del rebote, no apresurarse a comprar en el fondo.
🟢 $ZEC: Relativamente fuerte a corto plazo. Entrada neta en la última hora de 10.051.300 USD, en 24 horas de 40.115.000 USD, y en la última semana de 193 millones USD. Sin embargo, en 15 y 30 días sigue siendo salida neta; por ahora solo se puede decir que hay mejora a corto plazo, no se puede asumir un cambio de tendencia directo.
Mi juicio: Observar si el rebote de BTC y ETH puede sostenerse, ser cauteloso con la compra en el fondo de SOL, y prestar atención a si la entrada de fondos en ZEC puede continuar. La entrada a corto plazo no equivale a un cambio de tendencia; no se apresuren a abrir posiciones largas solo porque los fondos se vuelven positivos.Bitcoin de Tesla generó $288M para este trimestre Historia rápida: 17 2021 → Tesla compró $1.5B en bitcoin, aproximadamente 43K ฿ $BTC 17 2022 → vendió alrededor del 75%, por menos de $1B 1 2026 → aún posee 11,509 BTC, valorados actualmente en $962M Estas 11,509 monedas antes valían aproximadamente ~$386M. Hoy en día eso es alrededor de 2.5 veces más. Solo en el Q3 se añadieron $288M a las ganancias de Tesla, mientras que las ganancias totales disminuyeron un 43%. Ahora la parte dolorosa haha... alrededor de 31K ฿ $BTC que Tesla vendió en 2022 ahora valen aproximadamente $2.6B. No juzgo, 2022 fue muy malo Hermanos
En las últimas 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 118 millones de U, 57,000 personas fueron liquidadas a la fuerza, con posiciones largas representando el 68.4%. Pero al analizar la dimensión temporal, es muy interesante—
En las liquidaciones de 1 hora y 4 horas, las posiciones largas representaron más del 90% (1 hora: posiciones largas 30.62 millones vs cortas 2.93 millones), lo que indica que la reciente caída principal fue para eliminar a los largos. Pero al extender a 12 y 24 horas, la proporción de liquidaciones cortas aumentó del 9% al 32%, lo que indica que el rebote intermedio también barrió algunas posiciones cortas.
Este es un típico mercado de picos y valles—primero una caída para eliminar a los largos, luego un repunte para eliminar a los cortos, ambos lados sufren.
La mayor liquidación individual sigue siendo el contrato perpetuo ETH de Binance, con una sola liquidación de 6.96 millones de U, ETH sigue siendo la zona más afectada por liquidaciones. Binance representa el 52.8% del volumen total de liquidaciones en toda la red.
El 68% de la proporción de liquidaciones largas indica que los largos que persiguen máximos y mínimos siguen siendo la fuerza principal. Cuando este ciclo de apalancamiento se haya limpiado, los cortos se volverán más concurridos, y una vez que se estabilice, será combustible listo para un rebote.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC $BTC FRENTE A LAS ELECCIONES DE MEDIO TÉRMINO EN ESTADOS UNIDOS!
Quedan solo 9 días para las elecciones de medio término en Estados Unidos, el 3 de noviembre.
Los ciclos electorales anteriores se han caracterizado por una alta volatilidad de Bitcoin, pero no se garantiza una corrección.
Estoy observando de cerca para ver si $BTC sigue las tendencias históricas o se desvía.
¿Será diferente esta vez?
#HOODQ3TradingGrowth La sensación de consolidación es más fuerte el lunes: BTC cerca de 80,000, miedo y codicia alrededor de 50. Los ETF aún registran una entrada neta de aproximadamente 300 millones en toda la semana, pero el acumulado de octubre es negativo: las instituciones compran por impulsos, no por tendencia. La actualización Hoodi de ETH, originalmente programada para hoy, se ha retrasado, ralentizando el ritmo de escalabilidad; la OCC ha finalizado las reglas definitivas para las stablecoins, lo que es un beneficio a mediano y largo plazo. BNB muestra resistencia relativa en el gráfico semanal, ZEC se acerca a NU7. La reunión de política monetaria del 28/10 casi ha sido valorada para mantener la tasa sin cambios; a corto plazo parece más una espera por el panorama macroeconómico que una apuesta a la baja. ¿Crees que 80,000 es un soporte de consolidación o una plataforma frágil antes de la reunión?
$BTC $ETH $BNB #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Hermanos, este mapa de liquidación de OKX tiene mucha información, se los desgloso.
El precio actual es 80020, justo en medio de la zona de liquidación de largos y cortos.
Zona de riesgo para posiciones largas abajo: entre 78800 y 79600 hay muchas barras de alto apalancamiento, con posiciones largas especialmente concentradas en 100x y 50x, la barra naranja cerca de 79239 es la más llamativa. Pero noten que la línea roja acumulada de liquidación de largos cerca de 80000 ya ha bajado casi a cero — esto indica que esta caída ya ha limpiado casi todas las posiciones largas de alto apalancamiento por debajo de 80000, y el "combustible" para seguir bajando se está agotando.
Combustible para posiciones cortas arriba: entre 81177 y 81576 la intensidad de liquidación de cortos aumenta claramente, la barra naranja cerca de 81576 es la más alta del mapa, alrededor de 17 millones. La línea verde acumulada de liquidación de cortos sube abruptamente desde 80000, lo que indica que hay muchas posiciones cortas acumuladas arriba. Si el mercado sube con volumen y rompe 81500, estas pérdidas de los cortos se detonarán en cadena, y el repunte será fuerte.
Juicio clave: la distribución de las posiciones de liquidación es asimétrica — las posiciones largas abajo ya fueron limpiadas, la zona de riesgo se ha reducido; mientras que las posiciones cortas arriba se han acumulado más y más. Esto significa que el beneficio marginal de seguir bajando disminuye, mientras que el espacio para un rebote al alza que active el cierre de cortos es mayor.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC Digo algo que puede ser desalentador: la semana pasada, el ETF spot de BTC con un aumento semanal de +300 millones básicamente fue sostenido solo por IBIT. Si lo quitamos, los demás fondos en conjunto tuvieron una salida neta de alrededor de 260 millones. Desglosé los cinco días de la semana pasada por fondos. IBIT tuvo una entrada neta de 566 millones en la semana, FBTC salió con 117 millones, ARKB casi 100 millones, y GBTC, como de costumbre, estuvo en pérdidas. Sumando entradas y salidas, el total semanal fue +301 millones. Lo más sorprendente fue el ritmo. El lunes 19/10, IBIT solo ese día entró 665 millones, más que el total de la semana. En los dos días siguientes, también tuvo salidas, el 22 y 23/10 IBIT salió más de 360 millones. Así que el "positivo" de esta semana se sostiene básicamente por la cantidad acumulada del lunes. El precio también coincide. El cierre del 21/10 fue 84,098, y cuando el flujo de fondos cambió, el precio fue bajando hasta cerca de 80,025, con la línea de 80,000 siendo probada repetidamente. Mi opinión es cautelosa: la entrada concentrada en un solo fondo es frágil, si un gran inversor duda, la tendencia semanal puede revertirse fácilmente. Claro que también puede ser que IBIT haga otra gran entrada el lunes, y entonces mi preocupación sería infundada. Además, el 23/10 falta un pequeño fondo por reportar datos, pero su volumen es pequeño y no cambiará el panorama general. En resumen: no solo mires el total semanal, mira quién está comprando. Esta semana estaré atento a los números diarios de IBIT, y 80,000 es un nivel de referencia. #ETF $BTC COMP subió hasta 25.03 en esa vela de una hora, pero cerró solo en 21.26. En la siguiente hora tocó 20.17 y finalmente cerró en 21.39. El volumen de operaciones en spot de OKX durante estas dos horas representa aproximadamente el 78% del total de las últimas 24 horas, con un intercambio intenso concentrado en ese período de subida y bajada brusca.
Hasta las 8:06 de la mañana, el precio está alrededor de 21.07, con una caída de aproximadamente 11.5% en 24 horas. Mi juicio es que el precio se mantendrá cerca de 21, pero el volumen no ha regresado a la intensidad de esas dos horas, y por ahora falta evidencia de que la demanda continúe sosteniendo el precio.
Si en las próximas velas completas de una hora el volumen aumenta nuevamente cuando el precio suba, será necesario actualizar el análisis; si vuelve a caer por debajo de 20.17, hay que tener más precaución para no confundir una recuperación temporal con un fin de la caída.
$COMP "Ahora es lunes 08:04. Te despiertas y ves +38.33%, y piensas 'solo 38%, no es mucho' — mira el otro lado: solo necesita subir 0.385% para llegar a cero."
$BTC posición corta 100x, 80349.5 → 80041.5, +38.33%. Los números coinciden.
Tres cosas:
1. Es una de las posiciones con menor margen total. Tolerancia de error 0.385%, empatada en el fondo con ETH largo (0.35%) y SOL corto (0.387%). La volatilidad diaria de BTC es normalmente del 1% al 2% — tu margen de error es solo un tercio de una respiración.
2. Pero tiene el mayor impacto. BTC es la referencia para todas las posiciones — DOGE es su beta alta, ETH lo sigue, SOL también. Cuando BTC rebota, todas tus posiciones cortas se ven afectadas. No es una posición pequeña del 38%, es la base de toda tu exposición corta.
3. La primera tarea de hoy: SNDK. Ahora faltan aproximadamente 13 horas y 26 minutos para la apertura del mercado de valores de EE.UU. a las 21:30, su margen de error es solo 0.93%, sin ventana para gaps sin reacción. Debe cerrarse durante el día — la fecha límite está en el calendario, no en el mercado.
Lo más importante para recordar: las seis posiciones que mejor te van esta noche tienen un apalancamiento menor a 20; las seis más difíciles, más de 50 — esta posición de BTC es 100x con 0.385%, justo en el extremo más arriesgado. $ETH $ZEC Esta semana, los gigantes tecnológicos presentan sus informes financieros: Microsoft y Google después del cierre del miércoles, Amazon después del cierre del jueves. La gente común se fija en si el EPS supera las expectativas, pero los expertos prestan atención a otro número: la guía de gastos de capital.
El combustible subyacente de toda esta ronda de mercado de IA es el capex casi ilimitado de estos gigantes. Mientras sigan invirtiendo en construir centros de datos y comprar GPU, la cadena de poder de cómputo y almacenamiento tendrá historia que contar; pero si alguno empieza a aflojar y reduce el gasto de capital para el próximo año, ese será el verdadero punto de inflexión de esta narrativa, más importante que cualquier subida o bajada de $BTC.
Así que en estos informes financieros, no solo mires cuánto ganaron, sino si todavía se atreven a seguir invirtiendo. ¿A cuál apuestas que será la primera en pisar el freno?Todos están pendientes de $BTC y del Nasdaq, pero casi nadie levanta la vista para mirar el yen.
El yen ha vuelto a depreciarse hasta alrededor de 156. Esta línea normalmente pasa desapercibida, pero es una cuerda oculta en la liquidez global: tomar yenes baratos, cambiarlos por dólares para comprar acciones estadounidenses o criptomonedas, este carry trade tiene una escala impresionante. En agosto del año pasado, el colapso global repentino fue provocado por el fortalecimiento inesperado del yen, lo que obligó a cerrar posiciones de carry trade, afectando acciones, bonos y criptomonedas simultáneamente.
Ahora la dirección es la opuesta, el yen se está depreciando, lo que por ahora no es un problema. Pero si el Banco de Japón actúa algún día o el yen se revierte rápidamente, el sonido de esta cuerda rompiéndose llegará antes que cualquier indicador en cadena. Curiosamente, el Banco de Japón tiene reunión el viernes. Si estás monitoreando el mercado, añade esta página a tu panel de control. El domingo por la noche el mercado estaba adormilado, pero COMP se montó su propio espectáculo.
Según los datos spot de OKX, COMP está ahora en 21.01, con un cambio de -11.7% en 24 horas, en un rango de 20.17 a 25.03. Revisé el gráfico horario, y a la 1 p.m. (hora del este de EE.UU.) esa vela subió hasta 25.03, para luego caer de nuevo a poco más de 21 en la misma hora, con un volumen de operaciones decenas de veces mayor que en horas normales. En pocas palabras, fue una larga mecha "sube y baja", y quienes entraron en ese momento probablemente no tuvieron una buena experiencia.
Al mismo tiempo, BTC, ETH y SOL solo bajaron alrededor de un 1%, así que no fue por el mercado en general. Busqué por todos lados y no encontré noticias claras del proyecto; varios reportes solo mencionan toma de ganancias. Además, algunos medios señalaron que justo alrededor del 20 de octubre hubo un repunte, y personalmente pienso: un repunte sin noticias no tiene mucho sentido para justificar la toma de ganancias.
Lo que voy a observar ahora son dos cosas: si puede mantenerse estable cerca de 20, y si el volumen de operaciones vuelve a niveles normales. Una consolidación con bajo volumen sería una digestión, pero un rompimiento con alto volumen sería otra historia.
Para ser honesto, este tipo de picos repentinos en una sola moneda es lo que más puede hacer que uno se altere; si estás nervioso, mejor no actúes y observa bien antes de decidir.
Solo es mi opinión personal, no es consejo de inversión Este fin de semana parece que el mercado está congelado: $BTC ha estado fluctuando en un rango estrecho alrededor de ochenta mil durante todo el día, con una diferencia máxima y mínima de apenas mil puntos, y un volumen lamentablemente bajo. Muchas personas se preguntan por qué no se mueve nada.
Aquí va una explicación que muchos pasan por alto: esta semana vence la opción mensual, y el punto de máximo dolor (max pain) está justo cerca de los ochenta mil. El llamado punto de máximo dolor es el precio que hace que la mayoría de los compradores de opciones terminen sin valor al vencimiento, mientras que los vendedores ganan más. A medida que se acerca la liquidación, muchos creadores de mercado tienden a ajustar sus posiciones de cobertura para arrastrar el precio hacia este imán.
Así que no tomes esta "calma chicha" como una señal de dirección. No es una lucha entre alcistas y bajistas, sino la estructura del vencimiento actuando como un imán. La verdadera dirección solo se podrá ver después de que pase la liquidación y se retire este imán. ¿Tú hacia dónde crees que se moverá después del desbloqueo? El rebote es solo un "pulso de cobertura", los fondos a mediano plazo aún están retirándose
Hoy en el mercado hubo un flujo de fondos a corto plazo, pero parece más un cierre de posiciones cortas y un pulso de compra en niveles bajos, no una reversión de tendencia. Aunque BTC muestra una pequeña entrada neta en spot y contratos en 4 horas, en 24 horas hay una salida neta de 131 millones en spot y 423 millones en contratos, la estructura de retiro a mediano plazo no se ha corregido.
ETH sigue siendo el más débil: en 24 horas hay salida neta tanto en spot como en contratos, con una salida neta de 8,210 millones en contratos a 30 días, sin señales de detener la caída o retorno de fondos. SOL tiene fuga de fondos todo el día, el rebote carece de soporte; ZEC muestra entradas en ciclos cortos, pero los contratos a 30 días aún tienen una salida neta de 997 millones, la fortaleza actual es solo una lucha local de fondos.
En general, la recuperación a nivel de 4 horas no puede compensar el déficit de fondos en 24 horas y 30 días, el rebote de BTC carece de fuerza, ETH, SOL y ZEC están claramente bajo presión. Hoy mantenemos una perspectiva bajista, evite comprar en mínimos ciegamente.
Los datos son solo para análisis y no constituyen consejo de inversión.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hynix acaba de anunciar que distribuirá un dividendo especial de aproximadamente 12 mil millones de dólares, y el martes después del cierre también publicará su informe financiero. Mi posición larga de rebote en esta acción de almacenamiento, que estaba muy sobrevendida, justo se encuentra en el epicentro de este evento binario.
Primero lo dejo claro: esta es una pequeña apuesta de rebote tras sobreventa, no un all-in optimista en el ciclo de almacenamiento. Después de tantos años jugando, la lección más valiosa que aprendí es que al entrar al mercado debes tener claro cómo salir, no esperar a que las cartas se revelen y luego entrar en pánico. Ya definí de antemano mis niveles de stop loss y de cambio a corto.
El dividendo especial suena atractivo, pero es un asunto distinto al pronóstico del informe financiero. Lo que realmente decidirá la vida o muerte de esta posición es el número del martes por la noche, no este bono de hoy. ¿Ustedes creen que este informe financiero será un detonante o un freno?Revisé la distribución de impuestos de varios proyectos meme, la mayoría están mal escritos, tan mal como pueden estar. Este fija los números: 40% donado a la Academia Giggle para educación, 50% distribuido a direcciones con más de 100,000 tokens, 10% para recompra y quema, el equipo no se queda con nada. El orden también es importante, primero se da, luego se distribuye, y al final se quema, colocándose al final. No sé si podrá durar, ni lo adivino, pero al menos las cuentas se pueden verificar con una calculadora, no hay que escuchar historias. Los pequeños inversores no alcanzan el umbral, y saben cuánto les falta. $MAX El oro, mucha gente todavía sueña con que este año o el próximo alcance un nuevo máximo, pero básicamente, salvo imprevistos, no sucederá. $XAU
En la lógica de fijación de precios del oro, la protección contra riesgos es un factor a corto plazo; los factores a largo plazo son la tasa de interés real y el entorno monetario, además de su atributo antiinflacionario. Las subidas de tasas suprimirán el oro a corto plazo, después de las elecciones a mediano plazo habrá un pequeño rebote; el oro es para largo plazo, se estima que en la segunda mitad de 2027 comenzará una nueva ronda de aumento con fluctuaciones, pero el aumento no será como en 2025, cuando el oro subió alrededor del 64% durante todo el año, algo que ocurre una vez cada más de diez años.$BTC
Anoche el BTC tocó un mínimo de 79840, cuando vigilaba el mercado me aseguré de comparar en OKX y Binance, el mínimo en Binance fue 79809, la caída por debajo de 80,000 es real, no es un título sacado de una captura de pantalla.
Lo interesante es que esta semana el flujo neto de BTC ETF al contado fue de 305 millones de dólares. El dinero está entrando, pero el precio sigue bajando, con un -7.3% en el año, ubicándose en el último lugar entre los principales activos. He visto esta divergencia varias veces, la mayoría de las veces la emoción a corto plazo supera el flujo de capital, y cuando se invierte la tendencia suele ser repentina.
Actualmente, las dos frases más comunes en el mercado son: Schiff dice que si rompe los 80,000 irá hacia 75,000, Cowen dice que la vela semanal debe cerrar por debajo de 83,000 para confirmar una falsa ruptura. Ambos vigilan el mismo nivel, pero con direcciones completamente opuestas.
También hay un dato de liquidación, por encima de 84240 se han liquidado casi 787 millones de dólares en posiciones cortas. Si realmente rebota, esa zona será bastante agitada.
Mi estrategia es no adivinar quién tiene razón, mantener la posición ligera y esperar a que la vela semanal dé la respuesta. En la ronda anterior intenté adelantarme y me fue bastante mal.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Primero entrego el reporte de resultados. En la ronda anterior di tres posiciones largas: BNB 737.55→738.25 (+0.09%), SOL 101.09→101.34 (+0.25%), la dirección fue correcta; XRP 1.30→1.30 (-0.21%), no acerté. Ninguno de los tres alcanzó el stop loss o take profit. Dos tercios de las ganancias fueron pequeñas, no presumo de estos resultados. En esta ronda volteé la mesa, cambié las tres posiciones a cortas: BTC 80,105.71, ETH 2,328.18, ZEC 1,204.02. Por qué corto, lo explicaré uno por uno a continuación. BTC｜posición corta 80,105.71｜stop loss 80,562.34｜take profit 79,344.66 La línea de 80,000 fue perforada y no se recuperó, los largos siguen pagando la tasa de financiamiento, la relación de posiciones largas a cortas es 1.93 — toda la posición está en el lado equivocado. La semana pasada los productos regulados finalmente detuvieron dos semanas de pérdidas, con una entrada neta de 301 millones de dólares en una semana, parecía un cambio de tendencia; pero en los últimos dos días de esa misma semana el dinero salió. El dinero entra el primer y segundo día y luego se va, eso no es un cambio de tendencia, es rotación. La verdadera cuerda está en otro lado: el Brent subió 3% en un día hasta superar los 116 dólares, el nivel más alto desde abril, la expectativa de inflación se reavivó, el rendimiento a diez años está cerca del 5.3%. La mayoría coincidía en mantener la posición del 27 al 28, pero el mercado ya asigna un 76% de probabilidad a un aumento de tasas en diciembre. En esta ronda de caída, 650 millones de dólares en posiciones largas fueron liquidadas forzosamente. Ahora estás con la posición completa aguantando esperando 2 ¿Qué sigue para Bitcoin $BTC?
El capital está entrando, pero el precio sigue cayendo, lo que indica que los bajistas predominan.
Actualmente, el 90% del mercado grande está en contratos largos. ¿Cuándo tocará fondo el mercado y dónde está la línea de soporte?
Intensidad de liquidación de posiciones largas abajo: 785 millones de dólares → 1,100 millones de dólares
Intensidad de liquidación de posiciones cortas arriba: 1,700 millones de dólares → 1,100 millones de dólares
El mayor punto doloroso para los bajistas está en 81,500; si se rompe este nivel, la subida se acelerará.
El mayor punto doloroso para los alcistas sigue en 79,300; si se rompe este nivel, algunas posiciones largas serán liquidadas forzosamente, acelerando la caída.
Lo más útil es que esto te indica: en posiciones clave, el precio se acelerará al alza o a la baja.
Además, si observas la dirección, recuerda un principio: cuando aumenta la entrada de capital, el precio sube ligeramente, lo cual es normal. Pero si la entrada de capital aumenta y el precio sigue cayendo, entonces intentar comprar para tocar fondo es aún más peligroso.
Por ejemplo, ayer la liquidación de posiciones cortas fue mucho mayor que la de posiciones largas, y como resultado, Bitcoin cayó por debajo de los 80,000 dólares.$BTC alrededor de 80,428, durante el fin de semana cayó brevemente por debajo de 80,000, con un mínimo de 79,220, para luego apenas recuperarse por encima de 80,000; $ETH alrededor de 2,339, también manteniéndose cerca del mínimo. La barrera de los 80,000 fue perforada una vez durante el fin de semana, esto no significa que "se mantuvo", sino que "aún no se ha estabilizado". El ETF spot de $BTC en EE.UU. tuvo una salida neta de 635.6 millones el jueves y otra de 137.9 millones el viernes, sumando 773.5 millones en dos días — de una entrada de 1,080 millones en tres días, se devolvió el 70% en dos días, quedando solo un ingreso neto de aproximadamente 301 millones en toda la semana; el ETF de $ETH tuvo una pequeña entrada neta de 4.4 millones el viernes, pero en octubre ya ha tenido una salida acumulada de más de 1,080 millones, el dinero institucional sigue saliendo. En 24 horas, la liquidación total en la red superó los 815 millones, principalmente posiciones largas — el apalancamiento fue limpiado primero. 1. La reunión del FOMC será del 27 al 28 de octubre, con la decisión el día 28, esta es la única variable que realmente puede definir la dirección esta semana, antes de la decisión todos los rebotes se consideran solo recuperaciones temporales; 2. El fin de semana el ETF estuvo cerrado y el spot siguió cayendo, lo que indica que esta caída no fue impulsada por el ETF, sino que el mercado spot está reduciendo apalancamiento por sí mismo — la dirección del flujo de fondos cuando abra el ETF el lunes será la primera prueba decisiva; 3. Peter Schiff predice que el próximo objetivo es 75,000, no hay que tomarlo como una profecía, sino como un recordatorio: debajo de 80,000 no hay soporte listo. Caída generalizada, los principales activos son más fuertes que los altcoins: de los 80 principales por capitalización, 19 subieron y 59 bajaron, dominancia de $BTC$BTC batalla en el nivel de 80,000: las ballenas están comprando en la baja, los ETF están saliendo, ¿a quién seguir?
Bitcoin ha estado fluctuando cerca de los 80,000 dólares por casi dos semanas, y ahora hay dos fuerzas completamente opuestas en juego.
El lado que está saliendo: el ETF spot de Bitcoin en EE.UU. tuvo una salida neta de 773 millones de dólares la semana pasada. Lo más preocupante es un número: 81,500 dólares, que es el costo promedio de las posiciones del ETF. El precio de la moneda ya está operando por debajo de esta línea de costo, Glassnode advierte que si cae efectivamente por debajo, el siguiente soporte está en 77,600.
El lado que está comprando en la baja: los datos on-chain muestran que las ballenas con carteras que poseen entre 10 y 10,000 monedas están aumentando sus posiciones, el saldo en los exchanges sigue disminuyendo, y el indicador MVRV ha regresado al percentil 25 — históricamente, esta zona no indica un tope, sino una zona de acumulación.
Entre 89,600 y 93,700 hay 1.7 millones de monedas atrapadas, que es el verdadero techo para un rebote.
Mi opinión: las posiciones on-chain se están concentrando en manos de "quienes pueden aguantar", lo cual es algo estructuralmente positivo; pero la amenaza macroeconómica aún está presente, y antes de la decisión de la Reserva Federal el jueves en la madrugada, los grandes capitales no tomarán acciones precipitadas. La elección de dirección probablemente se definirá esta semana. $BTC Anoche, al revisar el mercado, la sensación de desconexión entre el bullicio y la calma era especialmente evidente. ¿Lo que ves son los números de liquidaciones o quién está comprando silenciosamente después de las liquidaciones? En 24 horas, se liquidaron alrededor de 800 millones de dólares, 213,000 traders quedaron fuera, y los largos dominaron. BTC llegó a tocar 79,277, ETH cayó por debajo de 2,300, y SOL bajó a menos de 100. Al mismo tiempo, hubo reembolsos evidentes en los ETF. En la superficie parece que la aversión al riesgo se está contrayendo en general, pero me preocupa más otra línea: un gran ballena abrió una posición larga apalancada de 37.57 millones de dólares en ZEC. Estas dos cosas juntas realmente merecen reflexión. Los minoristas están siendo liquidados, los canales institucionales se están retirando, pero algunos grandes capitales están tomando posiciones anticipadas en ciertos activos. La preferencia de capital está cambiando de "comprar un poco de todo" a "elegir solo lo que tienen confianza". Que un activo con narrativa de privacidad como ZEC reciba apalancamiento puntual indica que una parte del dinero no está apostando por un rebote general del mercado, sino por que narrativas específicas sean injustamente castigadas en medio del pánico. Esta diferencia es muy importante. El camino más probable es: si esta ronda de liquidaciones limpia suficientemente el capital flotante, BTC puede estabilizarse cerca de 79k, ETH puede mantener la línea de 2,300, entonces activos como ZEC, que reciben apuestas puntuales, podrían ser los primeros en mostrar recuperación emocional, impulsando la recuperación en sectores con narrativas claras dentro de los altcoins. La aversión al riesgo emergerá primero de forma localizada, no de manera generalizada. Pero tampoco se puede ignorar el lado negativo. Si los reembolsos de ETF continúan, indica que el capital de asignación está reduciendo posiciones, lo cual es más difícil de reparar rápidamente que las liquidaciones de contratos. Antes del FOMC de octubre, cualquier rebote podría ser visto como una ventana para reducir posiciones. La absorción de altcoins... Ethereum se estanca en $2,357, con las cuatro medias móviles formando un muro sobre su cabeza, pero el ETH en los exchanges está "desapareciendo" en lotes. El precio actual se encuentra entre la banda inferior de Bollinger en $2,317 y la banda media en $2,371, con EMA15 y EMA30 formando una resistencia a corto plazo entre $2,363 y $2,368. El histograma MACD diario en verde sigue ampliándose, y la configuración bajista a mediano plazo no se ha debilitado. Si no supera los $2,371, el rebote solo será una recuperación por sobreventa; si pierde el EMA120 en $2,336, la siguiente línea de defensa cae directamente a $2,299.
Sin embargo, debajo del mercado hay un conjunto de movimientos en dirección opuesta. Tres direcciones de ballenas han retirado recientemente un total de 24,454 ETH de Kraken y Binance, valorados en $60.68 millones; una de estas transacciones, tras cuatro meses de inactividad, fue directamente a staking, otra se depositó en Aave, no para vender en órdenes abiertas, sino para retirar las fichas de la oferta disponible para la venta. Esto contrarresta la presión de venta visible por la salida neta de $1,200 millones de ETFs en octubre: por un lado, los fondos están redimiendo, por otro, las ballenas están bloqueando sus activos.
La presión macroeconómica aún no se ha aliviado: la probabilidad de que la FOMC no suba tasas en octubre es aproximadamente del 90%, pero se mantiene la expectativa de un aumento en diciembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el precio del petróleo están presionando la valoración de los activos de riesgo. La FOMC es el único catalizador esta semana que podría sacar al ETH del estrecho rango de $2,300 a $2,370; hasta entonces, es muy probable que el precio siga rozando el soporte, esperando noticias para definir la dirección.🔥 $SUI: noticias positivas por todas partes, pero el capital está a la espera
Sui se asoció con Samsung, lo que podría permitir a unos 82 millones de usuarios de dispositivos Galaxy en EE. UU. acceder a USDC en Sui a través de la billetera Samsung, una historia de entrada muy atractiva📱. Pero los datos en cadena no reflejan ese entusiasmo: DeFiLlama muestra que, hasta el 25 de octubre, la escala de stablecoins en Sui es de aproximadamente 431 millones de dólares, con una caída del 14.25% en 7 días; el volumen de operaciones en DEX bajó alrededor de un 46.6% semanalmente📉. Esto indica que la "exposición de la colaboración" aún no se ha convertido en "retención de capital".
Creo que la siguiente etapa para Sui es demostrar la tasa de conversión: si la colaboración puede generar entradas netas de stablecoins, transacciones reales y usuarios activos, y no quedarse solo en el respaldo de marca🤝. Otra presión es la oferta del token SUI: máximo 10 mil millones, con aproximadamente 4.1 mil millones en circulación; las liberaciones futuras seguirán poniendo a prueba la capacidad de absorción de la demanda⚠️.
Mi juicio: Sui tiene potencial técnico y de aplicación, pero antes de que se recupere la liquidez en cadena, es difícil confirmar un cambio de tendencia solo con noticias de colaboraciones. A corto plazo, hay que observar si el volumen de stablecoins y DEX puede recuperarse; a largo plazo, si el ecosistema puede convertir la entrada en retención🔍.
¿Tú prefieres confiar en el ecosistema a largo plazo de SUI o te preocupa más la presión de la oferta del token?💬
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ En el momento de abrir la cavidad torácica, los vasos sanguíneos afectados no mienten: hoy se publicaron los resultados de la angiografía coronaria de la regulación de las stablecoins: la OCC emitió la regla final el 21 de octubre, con fecha de vigencia el 18 de enero de 2027, cubriendo tres pilares principales: emisión, reserva y redención. Los emisores siguen prohibidos de pagar intereses, pero se eliminó la cláusula de "presunción en contra de recompensas a terceros", lo que equivale a construir una circulación colateral silenciosa en la zona isquémica. El espacio para el cumplimiento queda para la plataforma, pero la exposición al riesgo depende de la hemodinámica.
Las objeciones de ABA suenan como la frase que más teme escuchar un cirujano cardíaco: "los vasos capacitivos están congestionados". El riesgo de fuga de depósitos es esencialmente una transferencia de precarga: la sangre sale del corazón pero no regresa, y la circulación sistémica comienza a descompensarse. El secretario del Tesoro dice apoyar la innovación y la competencia, que en lenguaje quirúrgico significa: fomentar la movilización temprana, pero el monitor aún no se ha retirado. Si las recompensas a terceros pueden atraer nuevos fondos no se mide por slogans, sino por si tras la reperfusión hay arritmias. La recompensa es un injerto de derivación, el límite de cumplimiento es la ventana anticoagulante: INR estrecho trombosis, INR amplio hemorragia.
Veamos la correlación con $xDELL. Las acciones tokenizadas son como un corazón trasplantado, el rechazo no está en el miocardio sino en el sistema inmunológico, es decir, la liquidez y la revisión de cumplimiento. La regla ofrece un esquema inmunosupresor de "no presunción en contra", pero no datos de seguimiento a largo plazo. Si la plataforma usa las recompensas a terceros como un inotrópico positivo, la presión arterial a corto plazo se ve bien, pero el riesgo de insuficiencia cardíaca a largo plazo queda oculto. El signo vital real a vigilar es la fracción de eyección del canal de redención, no la anualización de las recompensas.
Mi juicio se basa solo en el monitor: esta ronda de reglas no es un bypass, es una angioplastia con balón, que solo abre un poco la estenosis, pero la placa sigue ahí. El límite de cumplimiento de las recompensas a terceros es como la indicación ambigua para retirar el tubo en la UCI postoperatoria: demasiado pronto, colapso de la vía aérea; demasiado tarde, neumonía asociada al ventilador. La volatilidad en volumen y precio de $xDELL es solo un cambio en el segmento ST del electrocardiograma superficial, las enzimas cardíacas reales aún no se han analizado. No confunda síntomas con causas, ni recompensas con reperfusión. #geniusstablecoinrewardsEsta jugada de Francia es la primera vez desde 2013 que la rentabilidad a diez años supera a la de Estados Unidos: la contraataque más feroz en la variante de Pascal, con un movimiento al 5.14% que marca el tono, un nivel alto no visto desde 2002. El diferencial con Alemania se amplió a 175 puntos básicos, la brecha más amplia en quince años, equivalente a que en el medio juego, justo después de veinte movimientos, alguien haya roto la cadena de peones del flanco de rey.
Moody's mantiene la calificación Aa3 pero con perspectiva negativa, no es un cambio de calificación, sino una declaración: la situación aún está bajo control, pero la resiliencia ha desaparecido. El aumento del costo de financiamiento es como si un caballo enemigo hubiera clavado tu peón central, reduciendo tu espacio de maniobra casilla por casilla. La incertidumbre en las negociaciones presupuestarias no es un acoso táctico aislado, sino un peón que avanza hacia el final del juego; una vez que llegue a la línea de fondo, no solo se moverá la reina, sino que se revalorizará todo el mercado de deuda europeo.
La interconexión entre mercados nunca es un juego independiente. Esta pieza francesa ha sido empujada a un nivel alto, mientras que el mismo plazo en Estados Unidos se ha convertido en una pieza defensiva relativamente baja; el capital se mueve entre estas dos grandes diagonales en un tira y afloja. Los tokens de acciones estadounidenses como $xIBM no reaccionan a noticias locales, sino a las ondas residuales tras la retirada del apetito global por el riesgo; cuando el diferencial entre Alemania y Francia alcanza un máximo de quince años, es como si en la apertura alguien hubiera tomado la iniciativa, y cada movimiento posterior debe buscar contraataques desde una posición pasiva.
La verdadera línea divisoria es si esto es una ruptura de un peón solitario o un debilitamiento de toda la estructura de peones. Si el costo de financiamiento de París sigue superando al de Washington, los diferenciales de crédito en otros mercados europeos se verán obligados a intercambiar piezas, y la reacción en cadena será como una serie de jugadas forzadas en el medio juego: no quieres mover, pero cada paso está obligado por jaque. Lo que se gana sacrificando piezas nunca es seguridad, sino tiempo; y el tiempo es lo más valioso en el final del juego.
La clave no está en este peón francés en sí, sino en quién será el primero en verse obligado a entrar en una defensa pasiva en el final del juego del rey. #frenchbondyieldstopusPérdida flotante de 22.78 millones pero sin pánico, ¿qué está apostando este gran bajista?
Un gran inversor que ha acumulado ganancias de 180 millones de dólares y ganó 25.22 millones en 24 horas, actualmente tiene tres posiciones cortas con una pérdida flotante total de 22.78 millones de dólares: BTC con pérdida de 12.06 millones, ETH con 4.76 millones y SOL con 5.95 millones. A simple vista parece estar en contra del viento, pero al observar las posiciones se ve la confianza.
Posición corta en BTC de 2,637 unidades, valor nominal de 210 millones de dólares, apalancamiento 5x, precio promedio 76,327; posición corta en ETH de 106,400 unidades, valor nominal de 250 millones de dólares, apalancamiento 5x, precio promedio 2,322; posición corta en SOL de 720,000 unidades, valor nominal de 73.87 millones de dólares, apalancamiento 7x, precio promedio 94.3. Posición nominal total de 530 millones de dólares, claramente un bajista de primer nivel.
La clave real no está en la pérdida flotante, sino en el nivel de liquidación: BTC alrededor de 140,000, ETH 3,838, SOL 316, aún lejos del precio actual, por lo que la volatilidad a corto plazo difícilmente forzará la liquidación. En otras palabras, está usando bajo apalancamiento para ganar espacio y pérdida flotante para ganar tiempo.
Por eso el panorama del mercado es claro: arriba hay grandes posiciones cortas presionando, pero el riesgo no está en esta pequeña pérdida flotante, sino en si el precio continuará acercándose a la zona de liquidación. Para decidir si seguir o no, no solo mires las ganancias o pérdidas, primero observa la gestión de las posiciones.
$BTC $ETH $SOL Las tarifas de Gas son muy bajas, lo cual es bueno para ETH pero también un desafío
Actualmente, las tarifas de Gas en la red principal de Ethereum son muy bajas, y el costo de una transferencia común puede ser solo unos pocos centavos o incluso menos. Esto es positivo para la experiencia del usuario y para el ecosistema L2, ya que indica que la congestión de la red ha disminuido y el umbral para usar aplicaciones es más bajo. Pero tarifas bajas de Gas también significan que los ingresos por comisiones en la red principal disminuyen, y las ganancias por staking provienen más de la emisión de tokens que de la demanda real de transacciones. Por eso no se puede juzgar que el precio subirá pronto solo porque la cadena esté muy activa. El valor a largo plazo de ETH requiere un ecosistema próspero, pero el precio también necesita reconocimiento de capital. Ahora es más como: la base no está dañada, pero el capital aún no ha regresado completamente. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH ETH/BTC está débil, pero dentro de esta debilidad también hay señales de rotación
Actualmente, ETH sigue siendo débil frente a BTC, con una participación de mercado de ETH alrededor del 9.7%—11%. Este año, el rendimiento de ETH ha quedado rezagado respecto a BTC, y los fondos de ETF son claramente menos fuertes que los de BTC. Pero esto no significa que ETH no tenga oportunidades. Históricamente, no es raro que BTC se estabilice primero y luego los fondos roten hacia ETH. Recientemente, algunas ballenas han cambiado BTC por ETH, lo cual es una señal que vale la pena observar. Si BTC puede mantenerse por encima de los 80,000 dólares y ETH no marca nuevos mínimos, la tasa ETH/BTC podría experimentar una fase de recuperación. Un mercado realmente fuerte no depende solo de las noticias, sino de la mejora conjunta en precio, flujo de fondos y datos del ecosistema. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH El pequeño rebote del domingo prefiero interpretarlo como una corrección tras la caída, sigo siendo bajista el lunes.
Repasando ayer, BTC estuvo casi plano, con un aumento de alrededor del 0.1% en 24 horas. ETH subió aproximadamente un 1.1%, mostrando un desempeño un poco más fuerte. SOL subió cerca de un 0.1%. Las tres principales criptomonedas no lograron una ruptura fuerte, el mercado solo detuvo temporalmente la caída.
La estructura de los fondos es aún más preocupante.
Ayer, el flujo neto de contratos de BTC fue de 446 millones de dólares, ETH tuvo un flujo neto de 445 millones de dólares, y SOL un flujo neto de 41.96 millones de dólares. El capital apalancado regresó rápidamente, pero el mercado spot no mostró un aumento simultáneo; el mercado spot de BTC tuvo una salida neta de 41.95 millones de dólares, mientras que ETH y SOL solo tuvieron entradas netas de 55.32 millones y 13.88 millones de dólares respectivamente.
Esto indica que el aumento de ayer fue impulsado principalmente por fondos de contratos, no por compras masivas en el mercado spot. Cuanto más rápido regrese el capital de contratos, más saturadas estarán las posiciones a corto plazo, y si no hay suficiente soporte, el lunes será fácil que se produzca una limpieza nuevamente.
Mirando a largo plazo, en los últimos 30 días, los contratos netos de BTC, ETH y SOL han tenido salidas de 7.52 mil millones, 8.2 mil millones y 1.99 mil millones de dólares respectivamente, la estructura de retiro de fondos a mediano plazo no ha cambiado.
Sigo siendo bajista el lunes, no persigo los rebotes, y mientras no haya un flujo continuo de regreso en el mercado spot, cada subida la trataré primero como una corrección.¿Las instituciones están comprando o vendiendo? La respuesta es más compleja que el título.
Recientemente, las noticias sobre las instituciones de ETH están divididas: los ETF están saliendo, pero también hay carteras institucionales que han comprado acumulativamente alrededor de 406,000 ETH a través de canales como Kraken, Galaxy Digital, BitGo y FalconX, con un volumen aproximado de 1,600 millones de dólares. Esto no es contradictorio. Los ETF representan fondos que entran y salen a través de fondos públicos, mientras que las carteras grandes en la cadena pueden ser creadores de mercado, instituciones de staking, tesorerías o transacciones OTC. La salida continua de los ETF indica una demanda débil en los canales públicos; la compra grande en la cadena indica que todavía hay fondos posicionándose en niveles bajos. Por lo tanto, no se puede decir simplemente que "las instituciones se han ido por completo", ni que "las instituciones ya han comprado en el fondo". Un juicio más prudente es: las instituciones no están completamente de un lado, el mercado aún se está reajustando. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Los ETF de spot aún están experimentando salidas, la presión a corto plazo de ETH proviene principalmente de aquí
Desde octubre, los ETF de Ethereum spot en EE.UU. han tenido una salida neta de aproximadamente 1,080 millones de dólares, siendo el peor desempeño mensual desde 2026. BlackRock's ETHA es la principal fuente de estas salidas, con un volumen cercano a 950 millones de dólares en un solo mes. Los ETF de spot son diferentes de los ETF de acciones, ya que poseen ETH directamente, por lo que una salida neta implica que el fondo podría necesitar vender ETH para cubrir los reembolsos, lo que genera una presión real de venta. Sin embargo, también hay que considerar el panorama general: el total de activos en ETF de ETH sigue cerca de los 15,000 millones de dólares, con una entrada neta acumulada de aproximadamente 12,940 millones de dólares, lo que indica que se trata más de un ajuste temporal de fondos que de una liquidación total. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH BTC 现价约 79940 美元，24 小时跌 0.82%。80000 这个位置，昨天勉强收回来，今天又丢了。上一轮跌破时全场清算超过 8 亿美元，多头占了绝大多数。现在价格重新回到这里，成交量没跟上来，说明抄底的人变少了，观望的人变多了。 ETH 现价约 2355 美元附近。日线级别四条均线全在价格上方压着，EMA120 在 2336 是脚下最后一道支撑，布林下轨 2299 是下一道防线。四小时有超跌反弹的迹象，但 EMA60 在 2411、EMA90 在 2438，中期均线空头排列没变。反弹到 2371 中轨过不去，就只是反弹，不是反转。 SOL 现价约 101 美元附近。100 这个位置这两天被反复测试，最低摸到过 98.6。真正值得看的是链上动作：过去 24 小时有单一地址往三家交易所存了 24 万枚 SOL，价值约 2530 万美元，同时有大户平多开空 1000 万美元。ETF 那边也在流出，22 号单日净流出 851 万美元。网络本身不差，但价格和资金流向是两回事。 总结：BTC 的 80000 是反复被消耗的防线，ETH 的均线压顶没解除，SOL 的 100 有人在用真金Actualización de cifras clave de $PUMP:
Volumen diario de operaciones: $408M (-10% respecto al día anterior)
Ingresos diarios: $1,449,400
Participación de mercado de SOL: 92%
$724.7K gastados en recompras ayer quemando el 0.019% del suministro TOTALNo te dejes llevar por "instituciones comprando masivamente" o "instituciones retirándose por completo".
Recientemente, las noticias del mercado están divididas: por un lado, se dice que los ETF tienen grandes salidas, y por otro, que algunos fondos tienen grandes entradas. La realidad suele estar entre ambos extremos. Por ejemplo, el IBIT de BlackRock ha tenido entradas significativas en un solo día, pero ese mismo día otros fondos pueden haber tenido salidas, por lo que el efecto neto no es tan exagerado como los titulares.
Además, la escala de entradas en ETF alternativos como XRP y Zcash sigue siendo mucho menor que la de Bitcoin, por lo que no se puede interpretar simplemente como "los fondos institucionales están cambiando completamente de BTC a altcoins".
Para entender el movimiento institucional, hay que observar el flujo acumulado de fondos, el tamaño de las posiciones y si el precio se mueve en sincronía, no solo los números de un fondo en un día específico. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC ¡Esta vez la caída de Bitcoin fue realmente fuerte!
$BTC cayó durante el fin de semana hasta cerca de 79,200 dólares, para luego volver a superar los 80,000 dólares.
Lo más impactante es que en las últimas 24 horas se liquidaron posiciones apalancadas por aproximadamente 547 millones de dólares en el mercado cripto, afectando a más de 110,000 traders.
Pero los datos on-chain muestran un cambio digno de atención.
Según CryptoQuant, la variación anual en las posiciones de las ballenas pasó de una reducción de aproximadamente 282,000 BTC a una reducción de solo 39,000 BTC.
Aunque no se puede decir que las ballenas hayan cambiado completamente a una postura de acumulación, la velocidad de venta de los grandes poseedores ciertamente se está desacelerando.
Ahora mismo no me siento tan pesimista.
Si se puede restablecer un soporte cerca de los 80,000 dólares y, tras la reducción de las liquidaciones de posiciones apalancadas consecutivas, BTC podría tener la oportunidad de rebotar nuevamente cerca de los 84,000 dólares.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$ETH $ZEC ⚠️ La señal más peligrosa para BTC podría no ser una caída, sino que el mercado esté demasiado tranquilo.
Recientemente, BTC ha estado probando repetidamente los 80,000 dólares, y muchas personas ya están acostumbradas a estas subidas y bajadas.
Pero el último informe institucional semanal de Coinbase reveló un conjunto de datos que merece atención:
📊 La volatilidad implícita de las opciones a un mes de BTC es aproximadamente del 35%, situándose en el rango más bajo del 7% desde 2019; la volatilidad real a 30 días es solo del 24%.
Esto indica que la volatilidad del mercado ha sido baja recientemente, y la valoración de las opciones para la volatilidad futura también es baja.
El problema es que esta semana no faltan eventos que podrían romper esta calma.
El 28 de octubre, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés, y el día 30 habrá un vencimiento masivo de opciones de BTC a fin de mes.
💰 No creo que una baja volatilidad signifique necesariamente un aumento o caída abrupta, pero si el mercado reevalúa el riesgo de repente, las posiciones con alto apalancamiento estarán en una situación muy vulnerable.
Lo que más debemos prevenir ahora quizás no sea equivocarnos en la dirección, sino subestimar la posibilidad de una aceleración repentina del mercado.
¿Crees que esta vez habrá una ruptura al alza o una liberación de riesgo a la baja?
$BTC
#BTC #Bitcoin #FOMC #MercadoDeOpciones #CriptomonedasCMCC Global, que administra aproximadamente 500 millones de dólares, planea lanzar dos fondos tokenizados de Bitcoin a la vez: Crest Fund y Liberty Bitcoin Accumulation Fund.
El objetivo del segundo es muy directo: un rendimiento neto anualizado del 8% al 12%, y liquidado en Bitcoin. Esta frase debe analizarse por partes: si ya planeas mantener BTC a largo plazo, el fondo simplemente utiliza tus monedas para ejecutar estrategias, y las bitcoins adicionales ganadas se acumulan sobre tu posición original, lo que significa que las monedas en la misma posición aumentan gradualmente, en lugar de convertirlas en stablecoins para pagar intereses.
Los detalles del primer Crest Fund aún no se han revelado. Por el nombre y la combinación, parece más un producto de entrada regulada dirigido a instituciones, con requisitos y términos de rescate posiblemente más estrictos que el segundo.
Para la gente común, el enfoque no está en el número 8%. Lo que realmente cambia es la forma: antes, este tipo de estrategias eran exclusivas para instituciones; ahora, al estar tokenizadas, las participaciones en cadena pueden fraccionarse, transferirse o usarse como garantía para préstamos.
Cuanto mayor sea la promesa de rendimiento, más importante es aclarar el riesgo contraparte. El 8% al 12% es un objetivo, no un mínimo garantizado; es mucho más importante saber en qué condiciones de mercado la estrategia puede perder, dónde está la línea de liquidación y cuántos días tarda el rescate en reflejarse.Lo que más preocupa al mercado no es "si sube o no", sino "de dónde viene el dinero".
Para que BTC pueda seguir subiendo ahora, se necesitan tres tipos de fondos cooperando: primero, que el ETF spot tenga un flujo neto positivo nuevamente; segundo, que el mercado apalancado deje de tener liquidaciones frecuentes; tercero, que la liquidez macro no se siga restringiendo. En las dos semanas anteriores hubo un reflujo en el ETF, a finales de octubre en tres días de negociación se acumuló una entrada de aproximadamente 1,070 millones de dólares, pero luego hubo una salida notable, lo que indica que las instituciones no están comprando de manera unilateral. En esta situación, el precio tiende a fluctuar más fácilmente. Si el ETF puede tener entradas netas continuas durante varios días y el precio se mantiene firme entre 81,000 y 82,000 dólares, la confianza del mercado se recuperará; si el flujo de fondos sigue siendo negativo, incluso si el precio rebota brevemente, podría ser solo una cobertura de cortos. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Los datos recién revisados están un poco "desalineados": $BTC ETF spot tuvo una salida neta diaria de 138 millones de dólares, el día anterior aún salió 7,562 BTC; $ETH ETF spot tuvo una entrada neta diaria de 4.4 millones de dólares, pero el día anterior salió 111 millones de dólares, un giro en un día.💰 Esto no parece una fuga de capitales, sino más bien un cambio de posiciones.
Las tres principales criptomonedas van por caminos distintos: BTC se mantiene alrededor de 80,755, con posiciones aumentando 1.08% a 54 mil millones; ETH se mantiene alrededor de 2,356, bajando 0.79%, con posiciones reduciéndose 1.26% a 30.3 mil millones; SOL oscila cerca de 102, bajando 0.15%, con posiciones de 6.2 mil millones, reduciéndose 0.23%.📊
En el gráfico de liquidaciones, hay una banda brillante arriba entre 81,000—82,000 y otra abajo en 79,000, el precio está atrapado en medio, romper cualquiera de los dos podría activar órdenes en cadena. Las posiciones en opciones aumentaron más de 5 veces en un día a 45.3 mil millones, lo que indica que alguien apuesta por la volatilidad, no por la dirección.⚡
Mi postura:
1️⃣ La divergencia en los ETF no ha terminado, la salida de BTC no significa un retiro total;
2️⃣ El precio está atrapado en la banda de liquidación, perseguir subidas o bajadas puede chocar con la resistencia;
3️⃣ El aumento en opciones es primero una señal de volatilidad, no hay prisa por elegir lado, esperar a la ruptura para seguir.👀#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Los tokens infravalorados necesitan más que un precio bajo para convertirse en buenas operaciones. La dinámica de la oferta, la demanda y la economía del token determinan si una recuperación puede sostenerse.
$STRK todavía está lidiando con un exceso de oferta. El mecanismo de acuñación propuesto añade otra capa de incertidumbre, así que prefiero ver que la presión de venta posterior al desbloqueo se estabilice antes de buscar una recuperación seria.Resumen macro matutino: precios del petróleo, bonos del Tesoro de EE.UU., oro y Bitcoin, todos moviéndose bajo la misma influencia
La línea principal de esta semana no es la subida o bajada de un solo activo, sino el aumento de las expectativas de inflación + la persistencia de tasas altas en el dólar.
La semana pasada, el WTI estuvo alrededor de 103.3 dólares, con un aumento semanal del 4%-6%, y la prima geopolítica en Medio Oriente sigue presente. El alza del petróleo eleva las preocupaciones inflacionarias, el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. volvió cerca del 4.99%, y los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron, con la IA y las acciones tecnológicas sobrevaloradas bajo presión continua.
El oro al contado cayó por debajo de los 4000 dólares/onza, con una caída semanal superior al 4%, la mayor caída semanal en más de cuatro meses. La lógica a corto plazo está afectada por un dólar fuerte, tasas reales altas y la volatilidad del petróleo; la recuperación clave dependerá de si el rendimiento de los bonos puede retroceder.
Después de que Bitcoin cayó por debajo de los 80,000 dólares, los fondos de ETF mostraron una salida clara. Del 22 al 23 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de aproximadamente 773.5 millones de dólares, pero la presión de venta de las ballenas en la cadena disminuyó y la oferta en los exchanges se contrajo, lo que parece más una reducción en la compra de ETF que una retirada total de las instituciones.
La mayor variable esta semana sigue siendo la Reserva Federal. El mercado generalmente espera que en la reunión del 27 al 28 de octubre no haya cambios en la política, pero las expectativas de aumento de tasas en diciembre y las expectativas de inflación siguen fluctuando.
Puntos clave para el trading:
- Para el oro, observar el rendimiento de los bonos del Tesoro;
- Para Bitcoin, los 80,000 dólares son el punto de inflexión entre alcistas y bajistas, vigilar los flujos de fondos de ETF y la absorción en cadena;
- Si el petróleo sigue apoyado por factores geopolíticos, presionará las valoraciones de las acciones estadounidenses y de crecimiento;
En resumen: primero observar el lenguaje de la Reserva Federal, luego los flujos de fondos de ETF, y finalmente si el precio del petróleo amplifica la volatilidad. $BTC $XAU La salida de fondos de los ETF spot no es un asunto menor, pero tampoco se puede enfocar solo en los números de un solo día
Hace unos días, los ETF spot de Bitcoin experimentaron salidas netas consecutivas, con un máximo diario de salida que alcanzó los 635 millones de dólares, lo que afectó bastante la confianza del mercado. Pero hay que tener en cuenta que las participaciones de los ETF se negocian en el mercado secundario, y que esto no significa que el Bitcoin subyacente del fideicomiso se venda inmediatamente. El reembolso físico, el reembolso en efectivo y el ajuste de cartera por parte de los participantes autorizados hacen que los datos de flujo de fondos parezcan más complejos. Por eso, al analizar los ETF, no se debe mirar solo la entrada o salida neta de un día, sino la dirección durante varios días consecutivos, los cambios en los principales fondos y si esto se sincroniza con el precio spot y el volumen de transacciones. Ahora parece más bien que los fondos institucionales están revaluando, y no simplemente "retirándose por completo". #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Para el mercado cripto, el impacto más profundo no radica en la refutación de la "narrativa de refugio seguro", sino en la cadena macroeconómica de presión que va del precio del petróleo a la inflación y las tasas de interés, la cual está experimentando una ruptura direccional con la función geopolítica propia de los activos cripto.
Tras el rompimiento del Brent por encima de los 110 dólares, las expectativas de inflación vuelven a subir y la ventana para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal se reduce considerablemente. BTC, en este contexto, se comporta más como una acción tecnológica de alto Beta que como oro digital: durante el estancamiento entre EE.UU. e Irán, llegó a caer por debajo de los 80,000 dólares, con liquidaciones en todo el mercado por más de 500 millones de dólares en 24 horas. La estructura apalancada amplifica esta vulnerabilidad: las noticias geopolíticas disparan la volatilidad, provocando liquidaciones en cadena de posiciones largas apalancadas, generando un comportamiento contraintuitivo de "escalada del conflicto → caída del precio del cripto".
La incertidumbre sobre la navegación en el Estrecho de Ormuz obstaculiza los pagos bancarios tradicionales y el flujo transfronterizo de capital, reactivando la función de "canal de fondos" de los activos cripto. La ventaja de las stablecoins en transferencias transfronterizas y en evitar fricciones de pago se amplifica en un entorno de conflicto; incluso se reporta que Irán considera usar criptomonedas como una de las opciones para pagar peajes en el estrecho. Esto no es una compra de refugio seguro, sino una entrada alternativa impulsada por la demanda rígida real cuando los canales tradicionales fallan.
Los altcoins soportan la presión de desapalancamiento más intensa, con fondos concentrándose en BTC, ETH y RWA, que cuentan con narrativas regulatorias o respaldos de ingresos reales. El mercado cripto ya no se valora como un bloque homogéneo, sino que se ve desgarrado repetidamente entre "activos de riesgo macro" y "activos con función geopolítica"; esta ruptura en sí misma es la característica de valoración más central en la actualidad.