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El error más común el 29 de octubre es asumir la dirección del día entero solo por ver la Fed en la madrugada.
A las 2:00 a.m. se publica la decisión de tasas, y a las 2:30 a.m. se realiza la conferencia de prensa. El mercado primero negocia el lenguaje de la política, BTC lidera la primera ronda de volatilidad.
La verdadera validación ocurre a las 8:30 p.m.
Se publican simultáneamente el PIB preliminar del tercer trimestre de EE.UU., las solicitudes iniciales de desempleo y el PCE núcleo de septiembre. Se espera un crecimiento anualizado del PIB del 3.1%, y que el PCE núcleo suba de 3.0% a 3.1%.
Esta combinación es clave:
PIB fuerte y PCE núcleo en aumento, el mercado vuelve a negociar la permanencia de tasas altas por más tiempo.
PIB débil y PCE núcleo en aumento, se entra directamente en una negociación de estanflación.
Solo si el crecimiento y la inflación bajan simultáneamente, los activos de riesgo tienen una base para un rebote sostenido.
Por eso, las subidas y bajadas de la madrugada son solo la primera ronda de precios; los datos de la noche son los que confirman o desmienten. BTC marca la dirección primero, ETH y SOL amplifican la volatilidad, y la tendencia independiente de ZEC también debe pasar la prueba de liquidez.
No sigo órdenes basándome en la primera gran vela alcista o bajista de la madrugada. El 29 de octubre no es un día de mercado unidireccional, sino un día en que la dirección se reescribe continuamente. ¡Ayer perdía un 58%, hoy recuperé y solo queda un 12%! Resulta que quien me salvó no fue una buena noticia, sino que los bajistas están cerrando posiciones
Familia, anoche estaba deprimido en el pozo, y esta mañana al despertar vi que la pérdida flotante de $ETH se redujo del 58% al 12%, me senté de inmediato.
¿Por qué subió? Puede que no lo creas, no fue por una gran noticia, sino porque los bajistas están cerrando posiciones. Antes estuvieron vendiendo todo el camino, atrapando muchas posiciones cortas apalancadas; cuando el precio dejó de caer, entraron fondos para comprar en el fondo, y junto con las posiciones cortas que cerraron para tomar ganancias, los bajistas compraron de vuelta, lo que en realidad elevó el precio. ETH rebotó técnicamente un 1% hoy, y mi posición larga se benefició y recuperó.
Ahora el sentimiento del mercado es muy incómodo, el índice de miedo y codicia está en 48, dos días seguidos en "neutral", ni pánico ni codicia, sube con poco volumen y baja sin volumen, típico antes de la reunión del FOMC donde nadie se atreve a apostar y todos esperan.
Para ser honesto, este rebote por cierre de posiciones cortas es el más falso, es un "pisotón que rebota hacia arriba", no una verdadera entrada de compradores. Mi posición que bajó del 58% al 12% me dio un poco de alivio, pero no me siento seguro — la decisión sale en la madrugada del día 29, y esta subida es solo un respiro antes de la tormenta.
En estos momentos lo peor es aumentar la posición confiado con un rebote; mi posición sigue atrapada, así que esperaré pacientemente al FOMC. La ventana de rebote por cierre de cortos, si se convierte en un verdadero cambio, dependerá de lo que diga la Fed.Observación Q del 27 de octubre: ¿Al entregar el voto a la AI, también se entregaron los permisos?
Q experimentó una gran volatilidad hoy, y Quack AI volvió a ser el centro de discusión. En la mañana, el volumen de operaciones spot en Gate en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 28,250,000 USDT, y en KuCoin alrededor de 8,800,000 USDT. El aumento rápido del precio puede hacer que la gente solo se enfoque en la siguiente vela, pero lo que realmente merece cuestionarse en este proyecto es qué tan grandes son los permisos que la AI obtiene al participar en la gobernanza en lugar de las personas.
El equipo oficial posiciona a Q como un token de gobernanza y utilidad, que puede usarse para gobernanza en cadena, delegar decisiones a un agente AI y acceder a herramientas. El FAQ oficial también aclara que los usuarios pueden revocar la delegación al agente y recuperar el derecho de voto directo. Esto significa que "dejar que la AI actúe como agente" no es lo mismo que "entregar el control permanentemente"; depende específicamente del contrato y el alcance de la autorización.
Su documento Q402 también enumera restricciones estratégicas como permisos, límites y tiempos de expiración. La ejecución automática puede reducir operaciones repetitivas, pero no puede juzgar si una propuesta es razonable para el usuario; dejar un registro de ejecución tampoco garantiza que el resultado cumpla con las expectativas. El documento describe el diseño del proyecto, y este artículo no incluye pruebas prácticas de los permisos del contrato.
El uso de herramientas de gobernanza y el precio a corto plazo del token están separados por la demanda real, la oferta circulante y la liquidez del mercado. El volumen de hoy no representa nuevos usuarios ni entradas netas. Las fluctuaciones inversas después del aumento rápido, errores en la configuración de autorizaciones y riesgos en la ejecución del contrato deben analizarse por separado.
$Q #Q
Solo para referencia informativa, no constituye asesoramiento de inversión. Los ingresos por operaciones de Robinhood están creciendo rápidamente, y esto se debe a la volatilidad. Al desglosar el origen de estos ingresos por operaciones, la elasticidad depende básicamente de la rotación minorista, y esta rotación se sostiene gracias a la volatilidad. Juntando algunos números de $ETH, se puede ver cómo se ha acumulado esta rotación.
El ETF de BTC al contado en EE. UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 229 millones de dólares del 12 al 16 de octubre, con un total semanal cercano a 700 millones de dólares saliendo, y el ETF de ETH al contado también mostró salidas netas en el mismo período. No hubo aumento de capital incremental.
En el extremo del apalancamiento alto, la posición larga de ETH con apalancamiento 25x de un usuario fue completamente liquidada, quedando solo 5,357 dólares en la cuenta, con una pérdida acumulada de 35.37 millones de dólares. Las posiciones con apalancamiento 25x siguen siendo liquidadas, lo que indica que una parte considerable de la rotación proviene de liquidaciones forzadas.
Esta semana también está la decisión de tasas del FOMC de octubre, la fuente de volatilidad está ahí, pero la dirección aún no está definida.
La rotación y los ingresos son dos cosas diferentes: el volumen generado por liquidaciones forzadas y stops no necesariamente continuará el próximo trimestre. Para que el negocio de operaciones de Robinhood siga creciendo, se necesita capital incremental que lo respalde, y por ahora estos números no se ven.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
AMZN、纳指与BTC的流动性共振
Ahora mismo, la liquidez macroeconómica es extremadamente frágil: si Amazon es castigado por “ingresos que superan las expectativas + Capex aterrador + FCF negativo”,
BTC muy probablemente se desplomará junto con él. Y en este momento crítico, la cuerda que sostiene a BTC en el nivel de 80,000 está a punto de romperse.
El gasto de capital de los gigantes tecnológicos podría ser visto como una "competencia interna ineficaz", lo que provocaría directamente una corrida de liquidez en todo el mercado. El gran $BTC ha estado rondando los 80,000 durante varios días. Ayer incluso me preparé para que hiciera un primer tirón para limpiar las posiciones cortas, pero hasta hoy, ¡no ha habido un rebote diario decente! ¿Realmente todos están esperando a la Reserva Federal? Me parece más que los bajistas no pueden romper a la baja y los alcistas no quieren perseguir al alza. Acabo de ver un conjunto de datos en cadena: el monto de transferencia de $BTC de los minoristas en 30 días subió de 5.5 mil millones a 10.75 mil millones de dólares, un máximo en seis meses, mientras que los grandes inversores bajaron de 5.9 mil millones a 3.8 mil millones. Los minoristas están ocupados enviando monedas a los exchanges, mientras que los grandes inversores reducen sus transferencias. ¿No es esta una situación bastante incómoda? Hay compradores debajo de los 80,000, pero nadie sostiene el precio por encima. El segundo $ETH también está débil; Hayes liquidó posiciones direccionales, y las direcciones relacionadas con la fundación intercambiaron 2,785 monedas más. La media móvil de 4 horas ni siquiera se ha estabilizado realmente, y en mi opinión, está más débil que el gran $BTC. Mantengo una perspectiva de corto plazo con oscilaciones y sesgo bajista, pero no quiero perseguir subidas o bajadas cerca de los 80,000. Antes de la reunión, considero que el rango 79,300–80,400 es una caja de oscilación; las mechas intradía no cuentan como rupturas válidas. Que no haya aumento de tasas en octubre ya está descontado; más importante que la decisión es si tras el discurso de Walsh el gran $BTC puede mantenerse sobre los 80,000 y recuperar el rango 80,800–81,100. Si no lo logra, el rebote lo tomaré como una corrección; si pierde los 79,220, no esperen que haya soporte constante en los 80,000.#本周将公布10月FOMC利率决议
Análisis del mercado bursátil estadounidense: detrás de la euforia por AI, alguien está pagando en secreto
Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron al alza anoche, el S&P 500 subió 0.70%, el Nasdaq 0.82%, pero no se deje engañar por los índices: el índice AI de Goldman Sachs se disparó un 2.49%, mientras que las acciones del S&P excluyendo AI solo subieron un 0.02%.
El índice de semiconductores de Filadelfia lideró con un aumento del 2.82%, Nvidia subió 2.40%, Micron 2.98%, Lumentum más del 8%. Todo lo que subió fue AI, los demás activos solo acompañaron.
Impacto de las noticias macroeconómicas en varios activos:
Anthropic presentó oficialmente su solicitud de IPO, con ingresos en la primera mitad del año de 16,286 millones de dólares, y su beneficio operativo ajustado fue positivo por primera vez, pero la pérdida neta GAAP de 80,7 mil millones se debe principalmente a pérdidas en papel por cambios en el valor razonable de bonos convertibles.
Meta inició simultáneamente una financiación de capital de hasta 95 mil millones de dólares, con Nvidia, AMD y Broadcom interesados en suscribir hasta 5 mil millones.
Estas dos cosas juntas responden a la pregunta "¿quién paga el gasto de capital en AI?" — la respuesta es que se extrae del mercado de valores. En bonos del Tesoro, el rendimiento a 10 años bajó ligeramente a 4.98%, el mercado espera la decisión de la Reserva Federal, con una probabilidad superior al 90% de que en octubre no haya cambios, pero aún se espera un aumento en diciembre.
El precio del petróleo cayó ligeramente, el WTI bajó alrededor del 1.5% a 101.76 dólares, la prima de riesgo en Medio Oriente no ha disminuido.
La narrativa de AI se reaviva, pero la verdadera señal es que Meta cerró con una caída del 1.88%. El S&P sigue atrapado por debajo de la media móvil de 50 días $BTC: ¡Comprar en largo!
Estrategia:
· Esperar a que el precio retroceda y se estabilice en el rango de 79,500-80,000 (por encima del mínimo previo y nivel redondo) antes de entrar en largo.
· Objetivo inicial en 80,800 (máximo de 24 horas) y zona de resistencia EMA; si se rompe eficazmente, el siguiente objetivo es 82,000. El stop loss defensivo se establece por debajo de 79,000.
Fundamentos clave:
1. Posiciones cortas extremas: La segunda gráfica muestra una proporción nominal de largo a corto de solo 27.83%, con posiciones cortas por 2.81 mil millones de USDT, casi 4 veces más que las posiciones largas. El costo promedio de los cortos es 76,643, con pérdidas flotantes actuales superiores a 126 millones de USDT. Ante un rebote, es muy probable que se desencadene una liquidación masiva de cortos.
2. Barrido de posiciones largas y cortas: El precio promedio de las posiciones largas es 86,645, también con pérdidas flotantes de 62 millones de USDT. La zona cercana a 80,000 es una típica trituradora de posiciones, con un mínimo violento en 79,168 que confirma soporte y una pérdida de impulso bajista a corto plazo.
3. Alta convergencia técnica: Las EMAs 5/10/20 en el marco horario de 1 hora están muy juntas alrededor de 80,100, indicando un cambio inminente. En un contexto de saturación y pérdidas en posiciones cortas, la probabilidad de un cambio al alza que provoque un squeeze es mucho mayor que la continuación de la caída unilateral.
#Esta semana se anunciará la decisión de tasas del FOMC de octubre $FIL fil en el próximo año básicamente estará en una situación de lucha a muerte, actualmente en el mundo cripto todos buscan la implementación real, cada vez es más difícil subir el precio solo con narrativas. La reciente serie de movimientos combinados dependerá de si la comercialización se concreta o no. Si tiene éxito, la rueda girará, multiplicándose varias veces, decenas de veces. Si no, podría morir lentamente:
Solstice dice: Traes clientes que pagan, yo te doy más recompensas;
Si no traes, las recompensas se destruyen, nadie piensa recibirlas gratis.
↓
Integral Spacetime dice: Entonces compro directamente la empresa que tiene clientes,
y traslado de una vez a varios miles de usuarios que pagan.
↓
Filecoin Pay salta en el pago en dólares
↓
La cuota de recompensas de servicio de Solstice se activa por demanda real (ya no se destruye)
↓
SP/servicios ganan dinero real → atrae a más SP a entrar
↓
Mayor capacidad → atrae más objetivos para adquisición
↓
La rueda comienza a girarAyer el sector de AI finalmente respiró un poco, NVIDIA subió 2.4% en un día, cerrando en 216 dólares.
Anthropic presentó el lunes su S-1 para salir a bolsa en Nasdaq, con el código ANT.
En el documento, reportaron ingresos de 16,300 millones de dólares en la primera mitad del año, comparado con 1,160 millones en el mismo periodo del año pasado, un aumento de 14 veces.
Sin embargo, la pérdida neta fue de 80,700 millones, de los cuales 72,400 millones son gastos contables no en efectivo, no es efectivo realmente gastado.
El sector de semiconductores se movió en conjunto, Micron subió 3%, AMD 2.8%, Nasdaq 0.82%, y S&P 0.7%.
Honestamente, un solo documento calmó la mitad del pánico de la semana pasada, el sentimiento del mercado está corriendo mucho más rápido que los fundamentos.
Mi opinión es clara: esta es una recuperación emocional, no un cambio de tendencia; el ETF de semiconductores aún está aproximadamente un 25% por debajo de su punto más alto.
Solo consideraré que se fortalece si supera 217.75 (el máximo de ayer), y si cae por debajo de 212.61 (el mínimo de ayer), esta evaluación queda anulada, por ahora solo observaré desde la distancia.
¿Qué piensas? ¿Esta semana Anthropic llevará el mercado de AI de regreso, o el miércoles la Fed con una sola frase lo frenará de nuevo? $NVDA $MU $AMD
#Anthropic拟11月启动IPO，目标于感恩节前上市 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ETH Todos están atentos a las tasas de interés, el precio del petróleo y las decisiones, pero lo que realmente determina las ganancias o pérdidas en las cuentas suele ser la estructura del mercado, que a menudo se pasa por alto: el mercado cripto ya ha entrado en una era clara de estratificación de liquidez.
En términos simples, ahora hay dos sistemas de capital independientes.
BTC y ETH pertenecen a la esfera institucional macro, con ETF, posiciones base en spot y fondos de asignación a largo plazo que sostienen el mercado. Incluso si el sentimiento del mercado es débil, todavía hay soporte en la parte baja, más bien se trata de una consolidación y desgaste, no es fácil que ocurra un colapso sin resistencia.
Esta es la razón por la que muchos sienten que "parece una oportunidad, pero pierden al operar". Todavía estamos usando la mentalidad de un mercado alcista generalizado del pasado para enfrentar un mercado donde el capital selecciona y se agrupa para evitar riesgos.
Primero, abandona la idea simple de "apostar por altcoins en niveles bajos". Actualmente es mejor dejar atrás a los débiles y mantener a los fuertes, en lugar de apostar por sorpresas inesperadas. Los activos que son continuamente rechazados por el capital se volverán cada vez más marginales.
Segundo, concentra tu posición lo más posible. En lugar de diversificar en muchas monedas pequeñas sin volumen, es mejor enfocarse en los líderes con buena liquidez y soporte real.
Tercero, reduce el cambio frecuente de monedas y la persecución de rotaciones. En esta etapa hay pocas tendencias sostenidas, muchas de las llamadas oportunidades son solo impulsos breves de un día, participar frecuentemente solo desgasta la cuenta.
El mercado no está completamente mal, pero la lógica para ganar dinero ha cambiado. Busca menos ilusiones en activos débiles, abraza a los líderes, controla la frecuencia de tus operaciones y espera pacientemente a que macro y capital se sincronicen.
Hermanos, ¿cómo ven el mercado en adelante? Comenten en la sección de comentarios.4小时里44万美元的仓位被双向扫掉，这种针脚行情最会骗人。 你看到的是洗盘，还是波动阶段悄悄换了主角？ 这两天盯盘有个很直观的感受：BTC 掉到83000下方三次，每次都被快速捞回，现在在78000到82000之间来回磨，78000这道支撑还没破，但短线重心已经偏下，方向像被Fed按了暂停键。真正值得记的不是跌了多少，而是反弹的力度一次比一次软，说明追多的手在犹豫。 - BTC：三次探底三次收回，78000未失守，属于守得住但攻不动的状态，波动率在收敛，等的是宏观发令枪。 - BNB：700到770横了一个月，739是均线中枢，MACD动能归零，方向感模糊；但中长线仍站在200日线上方，抬升结构没坏。今晚纳斯达克敲钟的财库叙事是短期变量，故事能撑住溢价，也可能变成兑现窗口。 - ZEC：9月那波拉升后在高位1050到1370横盘，贴着50日线，RSI在48附近，多空都不占优。11月5日NU7升级是明确的时间锚，突破区间或等催化，二选一。 我更在意的是这三者之间的强弱排序。大盘走弱时它们没跟着塌，说明筹码被握着，不是被抛着；但握着不等于要拉，波动收缩到这个程度，往往是在把预期提前计价，真Primero, un poco de realidad: que la cantidad de monedas acuñadas casi se duplique no significa que las buenas noticias para SOL también se dupliquen. Según Onchain Lens, Circle ha acuñado un total de 112.01 mil millones de dólares en USDC en Solana hasta 2026, en 448 transacciones, lo que representa un aumento de aproximadamente 99.1% en comparación con los 56.25 mil millones de dólares de todo 2025; de estos, el 26 de octubre se acuñaron 500 millones de dólares en dos transacciones de 250 millones cada una.
Creo que lo que más se malinterpreta es el término "poder adquisitivo adicional". Primero, la acuñación acumulada no equivale a un flujo neto; sin considerar los reembolsos y salidas en el mismo período, no se sabe cuánto dinero realmente queda, por lo que no se puede asumir directamente que esa cantidad está lista para comprar monedas. Segundo, el movimiento del dólar en la cadena es distinto a la demanda de SOL por parte del capital. Si estos USDC se usan principalmente para pagos y liquidaciones, el uso de la stablecoin puede aumentar sin que necesariamente se genere una demanda equivalente de tokens. Esta es mi suposición, y no se debe tomar la cifra de acuñación como prueba de ello.
Por supuesto, los optimistas pueden tener una visión más amplia que la mía. Si en el futuro se observa un aumento sostenido en la circulación neta de USDC, junto con un fortalecimiento simultáneo de la actividad comercial real y la demanda de comisiones, admitiré que no es solo un fenómeno del lado de la oferta y ajustaré mi juicio cauteloso. No niego la capacidad de Solana para absorber esto, pero por ahora prefiero enfocarme en qué se hace con el dinero que queda, en lugar de dejarme llevar por la emoción de la cifra total de acuñación. "Umbral de recompra" en DEX de derivados: volumen de operaciones en auge, ¿a dónde fue la demanda de compra?
En la pista de DEX de derivados, el volumen de operaciones es la apariencia, pero la ejecución de la recompra es la sustancia. Por muy bueno que sea el mecanismo, si no se ejecuta a tiempo, todo queda en teoría.
$DYDX: Aunque promete usar el 75% de los ingresos netos para recompras, debido a la pérdida de cuota de mercado y al volumen de operaciones débil, el dinero real desembolsado mensualmente se ha reducido drásticamente. El mecanismo quedó solo en el papel y perdió la capacidad suficiente para generar liquidez, por lo que la recompra es insuficiente.
$GMX: Parece que el 27% de las tarifas se destinan a recompra, pero en realidad es más como un "cheque en blanco". Las fichas para recompra están bloqueadas en la bóveda y solo se liberan cuando el precio del token alcanza los 90 dólares. Usan esta condición futura casi ilusoria para ocultar la incapacidad actual de sostener el precio.
$HYPE: Sin trucos. Directamente usa entre el 97% y 99% de las tarifas centrales para comprar en el mercado y quemar permanentemente, acumulando más de 49.69 millones de tokens quemados (aproximadamente 4.05 mil millones de dólares). La demanda de compra rígida a nivel de millones de dólares diarios es la verdadera muralla de protección del precio.
Resumen:
El valor del mecanismo está en la ejecución inmediata. Las recompras con condiciones previas estrictas son inútiles en mercados débiles; las reglas que no se traducen en demanda real solo son autoengaño del equipo del proyecto. $HYPE
La empresa matriz de Kraken quiere trasladar los contratos perpetuos de Estados Unidos a la cadena Hyperliquid, ¿consideras esto una buena noticia o un agujero en la descentralización?
He estado pensando en esto, no es tan simple. Hyperliquid anunció el 26 de octubre: Bitnomial (una bolsa y cámara de compensación bajo Payward, regulada por la CFTC) será el primer implementador regulado de HIP-3, NinjaTrader Clearing gestionará las cuentas de los clientes, pero aún se espera la aprobación regulatoria.
El emparejamiento está en la cadena, el cumplimiento está en la puerta. Para entrar por esa puerta, primero debes estar en la lista blanca. Esto es completamente diferente a su enfoque habitual sin permisos.
HYPE ahora está en 78.6, subió 2.7% en 24 horas, el mercado sube primero por respeto. Mi opinión es que están capturando el canal de aterrizaje de TradFi, es neutral a positivo, pero no esperes que los inversores minoristas estadounidenses entren sin barreras.
Lo que realmente vale es que el libro de órdenes en cadena haya sido aprobado por los reguladores. En esta dirección, yo apoyo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 一家SaaS公司宣布ARR达到10亿美元，不等于它今年确认了10亿美元收入，更不等于赚到了10亿美元利润——这个区别，恰恰是当下AI与云计算叙事里最容易被模糊的边界。当市场为云厂商的“年度经常性收入”欢呼时，真正该问的是：这笔钱是已经落袋的营收，还是把当前订阅规模按年折算出来的一个观察值？ ARR的本质是“把当前定期业务规模年化”，而非已实现收入或利润。举个直观例子：一家软件公司若有10万名付费客户、每人每年支付1000元，ARR约为1亿元。它衡量的是订阅业务的“体量刻度”，不是财报上的确认收入。这个定义差异，在AI驱动的云服务扩张周期里被放大了——市场情绪容易把ARR当成业绩本身，从而高估增长的确定性。 真正值得盯的是四个维度。❶增速：ARR同比涨了多少？定期业务是在加速还是减速？❷来源：增长来自新客户，还是老客户加购？前者考验获客效率，后者考验产品黏性，含金量完全不同。❸质量：续约率和流失率如何？定期业务能否持续？这决定了ARR是“一次性冲量”还是“可复利资产”。❹口径：不同公司对ARR的定义和计算方式可能不同，跨公司比较前必须确认具体算法，否则容易拿苹果比橘子。 这套框架放到加密Los poseedores a largo plazo vendieron en la oferta del ETF
La oferta de poseedores a largo plazo cayó 50,017 BTC, aproximadamente 13 veces los 3,700 BTC que compraron los ETFs.
La compra se detuvo el jueves. Los ETFs de BTC perdieron $780.0M en dos sesiones, y los vendedores al contado superaron a los compradores por $208.7M en tres.
Los traders siguieron pagando por apalancamiento. El financiamiento subió alrededor de una cuarta parte en la semana, entrando en el quinto superior de su rango de 90 días.#SKhynixQ3HBM4Earnings $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议
Interpretación de las noticias del mercado de acciones de EE. UU.: La fe en AI se recuperó de la noche a la mañana, pero el dinero inteligente está cambiando de mesa en silencio
Los tres principales índices de acciones de EE. UU. cerraron al alza anoche, el S&P 500 subió 0.70% para cerrar en 7676.77 puntos, el Nasdaq subió 0.82%, y el Dow Jones subió 0.28%. A simple vista parece un repunte del sentimiento hacia AI, pero en esencia es un rebote con bajo volumen y una estructura extremadamente polarizada: el índice AI de Goldman Sachs subió 2.49%, mientras que las acciones del S&P excluyendo AI solo subieron 0.02%. Todo lo que subió fue AI, lo que bajó nadie lo notó.
El índice de semiconductores de Filadelfia lideró con un aumento del 2.82%, Nvidia subió 2.40%, Micron subió 2.98%, Lumentum subió más del 8%, SK Hynix subió más del 4%.
CoreWeave abrió bajando hasta 51 dólares, pero cerró con un fuerte repunte del 1.76%, la batalla entre compradores y vendedores está muy intensa en los proveedores de servicios en la nube de AI.
Noticias:
El catalizador principal fue que Anthropic presentó oficialmente su formulario S-1 para salir a bolsa con el código "ANT" en Nasdaq. Ingresos en la primera mitad del año de 16,286 millones de dólares, con ganancias operativas ajustadas positivas por primera vez, pero una pérdida neta GAAP de 80,7 mil millones — principalmente por cambios en el valor razonable de bonos convertibles, no en efectivo.
El mercado eligió enfocarse solo en las palabras "primera ganancia operativa". Meta inició el mismo día una financiación de capital de hasta 95 mil millones de dólares, Nvidia, AMD y Broadcom se comprometieron a suscribir hasta 5 mil millones, respondiendo a la mitad de la pregunta "¿quién pagará el gasto de capital en AI?". $SOL
En la séptima lista de la oficina de introducción de empresas clave de Hong Kong, hay una empresa que cotiza en Nasdaq llamada Solana Company, que se encarga del tesoro y los nodos validadores de SOL, con aproximadamente 2.2 millones de SOL en sus cuentas. Es la única empresa de infraestructura blockchain que han invitado este año, y además dicen que su sede para Asia-Pacífico está en Hong Kong.
La mano es buena. Pero SOL ahora está en 100.9, con un mínimo en 24 horas de 99.83, y aún no se recupera. Hace un par de días cayó por debajo de 100, todos lo vieron, y me pregunto, con tantas buenas noticias, ¿por qué el precio sigue estancado?
Se nota más en los contratos perpetuos, con una posición de 3.2 mil millones de dólares y una tasa de 0.01%, sin mucho movimiento. No hay compras reales con dinero de verdad.
Lo que le falta a esta ronda de SOL no es una historia, sino alguien que esté dispuesto a invertir dinero por tres meses seguidos. Las historias se cuentan fácil, pero el dinero no llega.
Claro, es un poco gracioso que yo, que no tengo posición, me preocupe por esto aquí.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Anthropic publicó ayer sus documentos para la IPO, y hoy en la madrugada logró una enorme ronda de financiamiento de 63 mil millones de dólares.
Esta vez participaron Bank of America, Citibank, Morgan Stanley y Blackstone; los fondos se destinarán a la compra de chips de IA y equipos de red de Broadcom.
Lo interesante está en la estructura del financiamiento.
Las instituciones financieras compran los equipos a través de un vehículo de propósito especial, luego alquilan los equipos de cómputo a $ANTHROPIC, y Broadcom ofrece garantía de valor residual para parte de la deuda.
Esto merece un análisis profundo 🧐
Antes, cuando hablábamos de la carrera armamentista de la IA, todos se enfocaban en quién compraba más GPUs o construía más centros de datos.
Ahora, incluso los bancos de Wall Street, las firmas de crédito privado y los proveedores de chips están involucrados profundamente.
Por supuesto, un gran volumen de financiamiento no garantiza que el proyecto sea rentable; la utilización futura de los equipos, la velocidad de depreciación y el flujo de caja del arrendamiento deberán ser puestos a prueba.
Creo que la competencia en IA ha entrado en una nueva etapa:
Además de la capacidad del modelo, quién puede obtener poder de cómputo a largo plazo con menor costo se está convirtiendo en otra batalla dura.
@OKX星球 Tengo una posición larga en $BTC con un precio promedio de $83,030, no añadiré más en el corto plazo, esperaré la posición. Actualmente el mercado está oscilando entre $80,133 y $80,849.
A) Cierre de 4H por debajo de $79,775 → abajo está la línea de tendencia alcista en $79,452, que sigue subiendo. En las últimas 48 horas, hubo liquidaciones por 3.22 millones de dólares cerca de $80,133. Si supera $80,849, esto queda invalidado.
B) Cierre de 4H por encima de $80,849 → primero mirar $81,000. Si cae por debajo de $79,775, queda invalidado.
El nivel de $80,133 ha sido probado 8 veces, resistió 4 veces, rompió 2 veces, y 2 veces no hubo reacción.
El volumen de posiciones en 24 horas subió +4.6%, el precio +0.85%, nuevo dinero está entrando en largos.
Si abres una nueva posición, toma ganancias en la mitad primero y mueve el stop loss al punto de equilibrio.
¿Tú qué lado prefieres? #OKXTraderVoices ¡Buenos días, hermanos! Anoche el precio de Bitcoin cayó por debajo de 80,000, y en el grupo todos estaban llorando y desesperados, seguro que muchos apretaron el botón de vender con pérdidas por miedo. Esta mañana, al revisar el movimiento de fondos de los ETF, descubrí que los grandes peces de Wall Street están jugando a desaparecer, ¡qué interesante!
$BTC ayer tuvo un flujo de fondos de ETF de cero, no leíste mal, ni entradas ni salidas, todo en cero. Hace unos días BlackRock y Fidelity estaban vendiendo frenéticamente (el día 23 sacaron 16.94 millones), pero ahora que está en el nivel de 80,000, estos grandes inversores se han quedado quietos, lo que indica que las instituciones también están observando, nadie se atreve a disparar primero, todos están esperando la dirección.
Luego, $ETH fue el único con entrada de fondos; cuando nadie se atrevía a moverse, Fidelity silenciosamente compró 69.14 millones, logrando convertir el total en flujo neto positivo. Hace dos días estaban vendiendo, pero ahora en el nivel de 2,300, las instituciones claramente piensan que "ha caído a un punto con buena relación costo-beneficio, empezando a acumular en la parte izquierda", esta podría ser la señal más positiva del mercado hoy.
Finalmente, $SOL está un poco mal, sigue con salida de fondos, ayer tuvo una salida neta de 80,900, Bitwise y Grayscale están saliendo. En comparación con las instituciones que están comprando en el fondo de Ethereum, el flujo de fondos de SOL sigue bajo presión, la presión de venta en el mercado spot aún no ha terminado.
En resumen: los grandes fondos ahora son extremadamente selectivos, Bitcoin está quieto, SOL está siendo abandonado, solo Ethereum recibió un dulce. No te quedes adivinando mirando las velas, donde va el dinero es donde debemos mirar. Mientras Bitcoin no dé señales, sigo manteniendo la posición en cero y observando.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
En la última corrida alcista hubo un total de 6 grandes correcciones
Cada corrección estuvo en un rango de
20%-30%
La corrección en la última corrida bajista fue de
77%
En esta corrida bajista fue de
53%
Cada ciclo bajista y alcista tiene fluctuaciones cada vez más pequeñas, con fluctuaciones menores se necesita apalancamiento mayor para obtener las ganancias anteriores, por eso ahora con fluctuaciones normales, el volumen de liquidaciones largas es igual al de las caídas fuertes anteriores
Siguiendo la regla de disminución de la volatilidad, la corrección en esta corrida alcista está en
10%-15%
Ahora ya estamos en la fase final de esta corrección BTC acaba de caer por debajo de 80,000, y a fin de mes hay opciones por valor de más de diez mil millones de dólares que vencen. Parece que esta semana no habrá descanso.
Primero veamos el precio, hoy BTC cayó momentáneamente a 79,321 dólares, pero luego volvió a subir por encima de los 80,000.
El nivel de 80,000 ha sido disputado repetidamente últimamente, nadie ha salido realmente beneficiado.
Pero revisé los datos de opciones para fin de mes y encontré algo más que vale la pena notar.
El 30 de octubre, aproximadamente 11,100 millones de dólares en opciones de BTC vencerán, cerca del 35% del volumen abierto en el mercado de opciones relacionado.
Lo más interesante es que muchas opciones de compra están concentradas alrededor del precio de ejercicio de 95,000 dólares, mientras que algunas estadísticas muestran que el punto de mayor dolor está cerca de los 78,000 dólares.
Muchos ven que el punto de mayor dolor está en 78,000 y piensan que BTC seguramente será presionado hasta ese nivel.
El punto de mayor dolor es solo una posición teórica de liquidación calculada según las posiciones actuales de opciones, no es un guion preescrito por los principales actores. El vencimiento de opciones no significa que se vayan a vender 11,100 millones de dólares de golpe.
Lo que realmente merece atención es que, cerca del vencimiento, los creadores de mercado ajustan sus posiciones de cobertura, lo que puede hacer que la volatilidad cerca de ciertos precios sea más sensible.
No olvidemos que esta semana también hay reunión de la Reserva Federal.
Por un lado está la expectativa macroeconómica, por otro el vencimiento concentrado de opciones; estas dos cosas juntas pueden hacer que el mercado no siga necesariamente los patrones técnicos. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #本周将公布10月FOMC利率决议
$BTC $XAU El foco de esta semana es el FOMC de octubre. El mercado ya ha descontado en su mayoría que las tasas se mantendrán sin cambios; el núcleo de la especulación es cómo Powell responderá a la inflación energética y "cuánto tiempo se mantendrán las tasas altas".
El conflicto en Medio Oriente ha impulsado los precios del petróleo, y la persistencia de la inflación sigue siendo incierta, lo que es la raíz por la que el oro y BTC tienen dificultades para lograr un rebote fluido. La geopolítica ya no beneficia directamente a los activos refugio, sino que a través del petróleo y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se sigue reprimiendo el apetito por el riesgo.
La decisión se puede analizar en tres etapas:
En el momento de la decisión pueden ocurrir picos o falsos rompimientos, no hay prisa por entrar; la verdadera orientación se verá en la conferencia; después de que se digieran las emociones, se debe verificar si el capital y el mercado están en sintonía.
Dos niveles clave para BTC:
Soporte en 80000, si se mantiene es consolidación y base; si se rompe efectivamente a la baja, el sentimiento se debilitará rápidamente. La resistencia está entre 82000 y 84000, solo si se sostiene, junto con ETFs y el rendimiento de los bonos, la recuperación tendrá continuidad. Para el oro, se debe observar la zona defensiva entre 3900 y 3970.
Tres escenarios simples:
Si el tono es hawkish, el mercado seguirá oscilando, y el rebote será una ventana para reducir apalancamiento; si se envía una señal de alivio inflacionario y el rendimiento cae, habrá oportunidad de recuperación; si se enfatiza el riesgo de inflación energética, los activos de riesgo volverán a estar presionados, priorizando la protección del capital.
En cuanto a la operación, antes de la decisión se recomienda reducir exposición, bajar apalancamiento y disminuir posiciones en altcoins. Realizar ventas parciales en niveles de resistencia; no es necesario apostar antes de la decisión, esperar a que se confirme la señal para comprar por partes…¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de #Robinhood? Es muy probable que el crecimiento del negocio de trading de Robinhood continúe, pero pasará de un "crecimiento rápido impulsado por un solo motor" a un "crecimiento con una cartera de múltiples productos" (opciones + participación en acciones + mercado de predicciones). La empresa está activamente reduciendo su dependencia del ciclo puro de trading para transformarse en una plataforma financiera más completa.
Las variables más importantes son: 1) la volatilidad del mercado y el sentimiento de los inversores minoristas; 2) la dirección regulatoria del mercado de predicciones. Si estos dos factores se alinean, el crecimiento seguirá siendo considerable; si la regulación se endurece significativamente o el mercado entra en un período de baja volatilidad, la velocidad de crecimiento del trading se desacelerará notablemente, pero la empresa en general aún cuenta con ingresos netos por intereses, suscripciones y otros amortiguadores.Los depósitos minoristas se duplicaron a 10.7 mil millones, ¡pero las ballenas gigantes se retiraron silenciosamente! ¿Quién está recibiendo el cuchillo volador del FOMC?
Datos de CryptoQuant, los depósitos minoristas en Binance se duplicaron de 5.5 mil millones en abril a 10.75 mil millones, alcanzando un máximo de seis meses; mientras que la cantidad de BTC transferida a Binance por las ballenas gigantes bajó de 5.9 mil millones a finales de agosto a 3.8 mil millones, una caída del 36%.
Los minoristas están esforzándose por mover dinero a los exchanges para comprar en el fondo, mientras que las ballenas se retiran silenciosamente. Al mismo tiempo, Strategy pausó la compra de BTC por primera vez en cinco semanas, y el ETF spot tuvo una salida de 772 millones de dólares en dos días. Los dos compradores marginales más estables se retiraron al mismo tiempo.
Mi posición larga en ETH está en -985%, la posición corta en ZEC en -425%, la posición corta en CL en -282%, y apenas sobrevivo con 1.21U. No estoy aguantando la posición, estoy usando estos 1.21U para votar en el FOMC — apostando a que la boca de Powell (Warsh) mañana por la noche será más dura que el dinero de las ballenas.
¿Crees que esta vez los minoristas están recibiendo el cuchillo volador, o que las ballenas están limpiando el mercado?
$BTC $ETH $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Lo primero después del cierre del mercado estadounidense, dos posiciones con estados completamente diferentes.
$TSLA está justo en la línea. Pérdida de 106.59 (−21.43%), marca 394.19, liquidación forzosa 416.23665, diferencia de 22.05 en medio. La tasa de margen subió de 58.61% ayer a 61.91%, mientras más alto, más peligroso. Anoche solo escribí la distancia, no la acción. Hoy al abrir el mercado esta posición debe resolverse: cerrar, acepto esa pérdida de 106; mantener, entonces debo aclarar la nueva cuenta para mantenerla, daré respuesta hoy.
$UNI ha bajado por cuarto día consecutivo: +83.92% → +75.62% → +54.60% → +38.38%, el monto cayó de 71.92 a 37.94. Ayer dije que escribiría una línea calculable para ella, ahora la escribo: la marca volvió a 7.35, el resto de la mitad de la posición se cierra completamente. Está a menos de dos puntos del precio actual, esta línea es estricta, estricta a propósito — cuatro días consecutivos de caída, ya no le doy margen.
$DOGE sin movimiento: +141.02 (+14.53%), marca 0.0778092, casi igual que ayer, no le prestes atención.
Tres posiciones, una la más tranquila, una bajando, una justo en la línea.
Un par de palabras: lo que más teme una posición corta no es perder, sino que cuando está ganando, poco a poco se devuelva y la persona piense que no se equivocó.
Hoy no abro nuevas posiciones, primero aclararé estas dos.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Google ya realizó parte de su financiamiento en el informe del segundo trimestre y sugirió que el gasto de capital aumentará "significativamente" el próximo año, por lo que el impacto de "de repente gastar mucho dinero + de repente recaudar fondos" podría haberse absorbido con anticipación. Además, Brin y Page se mudaron de California antes del 1 de enero de 2026, por lo que tal vez no necesiten vender acciones para pagar impuestos en California. Así, el mercado puede centrar su atención en el crecimiento de Google Cloud impulsado por Anthropic. ¿Qué hizo Meta la semana pasada? Por primera vez desde 2012, presentó flujo de caja libre negativo, con un gasto fuerte en IA y sugirió que será aún mayor. Creó una nueva clase C de acciones ordinarias sin derecho a voto, con un efecto cercano a un split 1 por 2, planeando que se negocien a partir de enero de 2027. Esto es para financiar la construcción de IA sin diluir el control de voto de Zuckerberg. El mercado aún está preocupado: bajo la Propuesta 40 de California, el impuesto a los multimillonarios podría obligar a Zuckerberg a vender acciones para pagar impuestos. ¿Por qué es diferente en Google? Page compró este año dos propiedades en Miami por un total de aproximadamente 173.4 millones de dólares; Brin se mudó a la parte de Nevada del lago Tahoe y también compró una casa en Miami. Los analistas creen que los inversores no deben preocuparse por un "colapso causado por los fundadores vendiendo acciones para pagar impuestos" como en Meta. Luria también espera que Google negocie cómo recuperar el liderazgo en IA: actualmente está en segundo o tercer lugar en varias áreas — en chat está detrás de ChatGPT, en el mercado empresarial detrás de Anthropic y OpenAI, y en asistentes personales incluso detrás de Me.$ETH se cotiza actualmente en 2,327.15 USDT, con una oscilación estrecha en las últimas 24 horas entre 2,291.72 y 2,343.96. El MACD de 1 hora muestra un cruce dorado por debajo del eje cero, con una ligera expansión de la barra roja; el precio se mantiene temporalmente por encima de la banda media de Bollinger (2,320), pero la resistencia SUPERTREND en 2,359.78 sigue limitando el espacio para un rebote. Técnicamente, es una típica "recuperación débil", y la variable que realmente determina la dirección está en el ámbito macroeconómico. La Reserva Federal es la mayor fuente de presión actual. La probabilidad de que el FOMC de octubre mantenga la política sin cambios es del 90.6%, pero la probabilidad de un aumento de 25 puntos base en diciembre sigue siendo del 68.6%. Goldman Sachs considera que esta ronda de aumentos de tasas podría terminar en diciembre, pero el mercado está claramente más agresivo en su valoración: la tasa máxima implícita sugiere aproximadamente cuatro aumentos, muy por encima de los dos previstos por Goldman Sachs. Para activos de riesgo de alta duración como ETH, mientras no se confirme el aumento de tasas en diciembre, la valoración seguirá bajo presión. Sin embargo, en el aspecto de liquidez, ha surgido una divergencia que merece atención. Desde octubre, el ETF spot de ETH ha tenido una salida neta acumulada de 1,080 millones de dólares, la mayor salida mensual del año, revirtiendo casi todas las entradas de septiembre. Sin embargo, en el mismo período, las ballenas en cadena han aumentado su posición en más de 166,000 ETH (aproximadamente 415 millones de dólares) en 72 horas; algunas direcciones han retirado ETH de los exchanges para almacenarlos en frío, mostrando una intención clara de mantener. Los ETF están vendiendo, las ballenas están comprando; aunque operan en diferentes plataformas y con distintos horizontes de tenencia, al menos indica que durante la caída hay compradores reales, no una liquidación unilateral. Fundamentales: la propiedad de "activo de reserva" de ETH sigue siendo fuerte $BTC a las 2 a.m. pasado mañana (hora de Beijing/Taipei), la Reserva Federal anunciará la decisión de tasa de interés de octubre.
Revisé las 14 últimas decisiones de política monetaria en el gráfico horario de OKX:
⏱ 2 horas después de la decisión, la amplitud promedio fue del 2.0%, 2.2 veces el promedio habitual en el mismo período (0.9%)
📏 24 horas después de la decisión, la amplitud promedio fue del 4.2%, el promedio habitual es 3.3%
🎲 Dirección: subió 7 veces, bajó 7 veces
Con un precio actual de aproximadamente 80,200, el 4.2% representa un rango de alrededor de 3,400 dólares; el mínimo del sábado pasado fue 79,220, solo unos 1,000 dólares por debajo del precio actual.
Adivinar la dirección es apostar, anticipar el espacio para la volatilidad es la verdadera habilidad.
No es un consejo de inversión | Datos: OKX BTC-USDT gráfico horario, 14 decisiones de política monetaria entre 2025/1 y 2026/9 #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ En pocas palabras, las ganancias de SK Hynix en el tercer trimestre alcanzarán un nuevo máximo, lo cual es prácticamente seguro. El mercado espera ingresos de aproximadamente 98.2 billones de wones surcoreanos y una ganancia operativa de alrededor de 77 billones de wones, con un margen de beneficio cercano al 78%, mucho más alto que los 60.54 billones del segundo trimestre. Los precios de DRAM y NAND han subido, la demanda de HBM supera la oferta, por lo que no es difícil obtener ganancias.
Pero lo que realmente preocupa al mercado no es "cuánto se gana esta vez", sino "si se podrá seguir ganando así el próximo año". El precio de las acciones ha retrocedido alrededor del 52% desde su punto máximo en junio, y la relación precio-beneficio se ha reducido a cerca de 3 veces, lo que indica que los inversores ya dudan de la sostenibilidad.
La mayor grieta está en HBM4: la producción en masa ha comenzado, pero los envíos no han alcanzado las expectativas iniciales, y la plataforma Rubin de Nvidia se ha retrasado; al mismo tiempo, los ingresos de HBM de Samsung han superado a los de SK Hynix, cuya cuota de mercado ha caído del 58% al 50%. Por eso, la conferencia telefónica de resultados es más importante que las cifras de ganancias, hay que prestar atención a tres cosas: el ritmo de envíos de HBM4 y los precios en el cuarto trimestre, si los contratos a largo plazo han aumentado, y si habrá un aumento en la devolución a los accionistas (ya se han recomprado 40 billones de wones, y podría haber más).
En resumen: es muy probable que se confirme el nuevo máximo de ganancias, pero el valor comercial de este informe no está en los 77 billones, sino en las directrices de la gerencia sobre la escalada de HBM4, los contratos a largo plazo y la devolución a los accionistas. Los números son el espejo retrovisor, las directrices son el volante.¡ASTS se arriesga mucho!
Lo que me atrae de ASTS es la conexión directa de teléfonos móviles comunes con satélites. En áreas remotas, en el mar y otros lugares con redes terrestres débiles, existe una necesidad real de conexión.
Tiene socios operadores como AT&T, Verizon y Vodafone, lo que le da acceso al mercado de usuarios de teléfonos móviles existente. Lo que sigue y es más esperado es que los satélites sigan lanzándose, que el tiempo de cobertura se extienda y que aumenten los ingresos reales por pagos.
El objetivo actual de la empresa es ofrecer cobertura intermitente inicial en cinco mercados antes de finales de 2026. El alcance del servicio posterior dependerá de más despliegues de satélites, integración de redes y avances en licencias.
Los ajustes de ASTS este año han sido muy duros; desde su punto más alto, el precio de las acciones se ha reducido a un tercio. Por eso también hay que considerar los riesgos: la mayor presión competitiva viene de la entrada de Starlink, la ambición de Musk ejercerá una fuerte presión sobre la cuota de mercado de ASTS. Además, existen riesgos por retrasos en los lanzamientos y la dilución de acciones debido a financiamiento continuo; si el progreso es claramente inferior a lo esperado, también hay que contemplar un escenario de presión en el rango de 20 a 30 dólares.
Para finales de 2027, el primer objetivo es de 50 a 60 dólares; si los lanzamientos son exitosos y el servicio de pago crece más rápido, se puede considerar un rango de 60 a 80 dólares.
La conexión directa con teléfonos móviles es un enfoque que realmente vale la pena, pero lo importante después será ver cuánto de la cooperación y avances tecnológicos de ASTS se traducen en ingresos sostenidos. El rango en la imagen es una estimación personal que se ajustará según el progreso real.
$ASTS ¿SolvBTC.CORE entrando en Arabia Saudita? Revelando a los verdaderos actores detrás del cumplimiento financiero islámico
Se ha difundido en el mercado la noticia de que SolvBTC.CORE está entrando en Arabia Saudita, y muchos interpretan directamente que el capital saudí está entrando en CORE. Vamos a desglosar quiénes son los verdaderos actores detrás. Este producto es lanzado conjuntamente por Solv Protocol + Nawa Finance, desplegado en la cadena Core, y el nombre del producto es SolvBTC.CORE. El certificado de cumplimiento con la ley islámica es emitido por la institución malaya Amanie Advisors, que tiene oficina en Dubái, pero no es una entidad reguladora local ni oficial de Arabia Saudita. El diseño del producto sigue las reglas financieras islámicas, eliminando el modelo tradicional de intereses en préstamos, adaptándose a las necesidades de fondos musulmanes en la región del Golfo, con mercados objetivo que incluyen Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos. 1. Solv Protocol: desarrollador del protocolo BTCFi subyacente 2. Nawa Finance: proyecto del ecosistema Core, responsable de la operación en el mercado de Medio Oriente 3. Core Ventures: solo brinda apoyo a nivel ecosistémico, sin inversión directa de capital 4. Amanie Advisors: proveedor externo de auditoría de cumplimiento religioso, no es un departamento gubernamental saudí. Aclaración importante: que el producto esté disponible para usuarios saudíes no significa que el fondo soberano saudí PIF haya invertido en tokens CORE, ni que la cadena Core haya obtenido licencia regulatoria en Arabia Saudita. Simplemente, el producto obtuvo certificación de cumplimiento islámico de un tercero, lo que le permite acceder al mercado de usuarios del Golfo. Gran experto, parece que no he visto tu opinión sobre aave, quiero invertir todo en esto -- Las tres grandes cadenas en la cadena: $HYPE líder en contratos, $UNI líder en spot, $AAVE líder en préstamos. Los tres corresponden a tres enormes escenarios de aplicación financiera. AAVE se dedica al negocio de préstamos, ganando el diferencial de intereses/tarifas de servicio. El préstamo es un negocio muy tradicional, solo que ahora está en la cadena, se puede decir que se gana dinero con esfuerzo, haciendo el trabajo sucio y pesado, pero con un riesgo extremadamente alto, arriesgándose a vender drogas duras y ganando dinero vendiendo verduras. Yo mismo he hecho negocios de préstamos y diseñado productos de préstamo. Los préstamos con criptomonedas y préstamos para mineros comenzaron en 2019, ya lo hice en AnYin, y ahora seguimos ofreciendo préstamos para electricidad a mineros, que en esencia son préstamos con criptomonedas. El préstamo en esencia es ampliar la escala bajo un control de riesgo manejable para generar ganancias. En pocas palabras, necesitas acumular una gran cantidad de fondos, pero una vez que la escala es grande, el riesgo aumenta exponencialmente, es fácil ganar poco y perder mucho. Pero afortunadamente tenemos fe en BTC, no tememos que las monedas se deprecien en nuestras manos, así que este negocio aún se puede hacer. Las finanzas tradicionales tienen riesgo de morosidad, generalmente cuando los pasivos superan los activos. En AAVE es lo mismo, se refleja en la liquidación cuando hay déficit, este riesgo siempre existe. Además del riesgo del negocio de préstamos, también está el riesgo operativo en la cadena, como el robo de 300 millones de dólares este año, cómo cubrir ese agujero sigue siendo un problema. Por eso, el préstamo no es algo especialmente atractivo. De los tres, AAVE también tiene la capitalización de mercado más baja, poco más de 2 mil millones. Sin embargo, AAVE también tiene nuevas oportunidades, como la tokenización de acciones estadounidenses, estos activos de calidad aumentarán el volumen de colaterales, pero no cambiarán el modelo de negocio.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Amazon reveló su informe financiero del tercer trimestre el 29 de octubre, y el punto más destacado proviene de la última declaración de Jassy: la capacidad de cómputo de AWS está agotada para 2026, la mayor parte de la capacidad para 2027 ya está reservada, y una gran cantidad de pedidos están asegurados hasta 2028, lo que confirma la explosión en la demanda de capacidad de cómputo para AI. La lógica de crecimiento de ingresos de AWS es sólida, y las instituciones pronostican que la tasa de crecimiento de AWS en el tercer trimestre podría aumentar hasta un 41%.
Sin embargo, la contradicción radica en que el gasto de capital anual de la empresa alcanza los 220 mil millones de dólares, y la construcción masiva de centros de datos ya ha provocado un flujo de caja libre negativo. La observación central del mercado es si el margen operativo de AWS podrá mantener su resiliencia a pesar de las altas inversiones, y la guía de la gerencia sobre el gasto de capital para el próximo año. Los pedidos a largo plazo de AWS proporcionan un colchón de seguridad para los ingresos, mientras que la presión a corto plazo se concentra en el consumo de ganancias y flujo de caja debido a las inversiones de capital.美联储本周的议息会议，并非能给比特币带来多么直接的影响，真正的看点在于会后声明怎么给12月定调。 CME FedWatch截至昨日数据显示，市场定价10月按兵不动的概率约91%，但12月加息25个基点的概率已经爬到68%以上，有的口径甚至接近80%。 因此，这不是紧缩快结束了的定价，而是先停下、12月可能再来一次的定价。美联储这次更可能鹰派暂停，用时间换观察窗口，同时把12月加码的选项攥在手里，这样进退自如。 最主要的是通胀数据并没有给出松口的理由，密歇根大学10月调查显示，长期通胀预期3.5%，比2019年和2024年的可比读数都高，而未来一年预期4.7%，同样不低。 调查把2025年关税和2026年能源冲击列为通胀核心推手，联储开会前，支撑通胀判断的统计基础本身就不完整，没人敢把通胀回落当成事实去交易，因此比特币面对的利率环境依旧偏紧。 价格已经提前有所反映，近期比特币反复跌破8万美元，甚至看起来还站不稳。而ETF资金也在摇摆，10月22日和23日合计净流出约7.73亿美元，全周靠前几天流入才勉强维持净流入。$BTC 这个节点上，财库公司的动作也值得关注。Strategy在上周暂El informe financiero de SK Hynix sale hoy, y los tres tokens de almacenamiento en realidad hablan de tres cosas diferentes
$SNDK 1237, SanDisk fabrica memoria flash NAND 💾
Los servidores de IA necesitan mucha memoria flash, la demanda de NAND y SSD empresariales aumenta. Los productos de SanDisk se concentran en esta área, 1237 sigue el sentimiento del sector. Cuando salga el informe financiero de SK Hynix, se podrá ver claramente el estado del mercado de almacenamiento; NAND y HBM son dos segmentos diferentes, no los mezcles.
$xMU 890, Micron fabrica DRAM y HBM 🧠
El negocio principal de Micron es la memoria, la memoria HBM de alto ancho de banda se está orientando a clientes de servidores de IA. 890 está directamente ligado al ciclo spot, sus subidas y bajadas siguen el precio de la memoria. Cuando salgan los pedidos y el inventario de HBM4 de SK Hynix, habrá que comparar la posición de Micron.
$SLX 0.052, el que cobra renta va en sentido contrario a la lógica spot 🏭
Solstice divide el derecho de uso a largo plazo de las fábricas de obleas en participaciones en cadena, cobrando renta trimestralmente. La renta está fijada por contrato, no varía con las fluctuaciones diarias del mercado de chips. Hoy, con la salida del informe financiero y la volatilidad del sector, sube un poco, pero quienes lo compran buscan la renta a largo plazo.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye asesoramiento de inversión.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ya terminé de revisar el 8-K de Strategy de ayer, y la semana pasada no compraron ni un solo Bitcoin.
Pero el dinero no estuvo quieto. Sacaron más de 200 millones de dólares del efectivo disponible para recomprar acciones preferentes de STRC de la propia empresa, a un precio aproximado de 99 dólares por acción. Después de esta operación, el efectivo libre quedó en 240 millones, y esa gran suma restante está reservada exclusivamente para pagar dividendos e intereses, sin gastar en otra cosa.
Al principio pensé que dejaron de comprar porque estaban bajistas. Pero revisando el anuncio de Strive del mismo día, ellos compraron más de seis mil monedas esa misma semana a un precio promedio de 83,000 dólares, y aún tienen 500,000 acciones de STRC de Strategy, que según su valor justo reportado, también están alrededor de 99 dólares por acción.
Lo que veo es esto: esta semana no vendieron ni una acción común, no entró dinero nuevo, Strategy primero usó el dinero disponible para mantener el STRC cerca de 99, y para comprar monedas tendrán que esperar la próxima ronda de financiamiento. Con el precio de esta mañana un poco más de 80,000, esa cantidad de monedas en libros aún tiene una ganancia flotante de alrededor de 4 mil millones de dólares, no hay prisa.
El próximo lunes publicarán otro anuncio como de costumbre; si no han comprado ni una moneda y siguen recomprando STRC, esta conclusión se mantiene; si empiezan a comprar directamente, volveré y admitiré que me equivoqué. #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Esta noticia, desde mi perspectiva, sigue la tendencia de la aplicación de las stablecoins, con un sesgo positivo, pero aún no es una aprobación regulatoria. El Ministerio de Finanzas de Francia, la AMF, el Banco Central de Francia y la ACPR, en sus opiniones sobre la revisión de MiCA, abogan por permitir condicionalmente que plataformas y otros terceros otorguen recompensas a los poseedores de stablecoins, y se oponen a extender la prohibición de intereses a staking y préstamos.
Tengo tres reglas para analizar tendencias: mirar la dirección, no adivinar puntos de inflexión — las autoridades regulatorias proponen abrir espacio, lo que ayuda a aliviar la ansiedad política en el sector de stablecoins; mirar los límites, no solo el titular — permitir condicionalmente no es lo mismo que una apertura total, no se puede deducir directamente que el negocio de recompensas se generalizará; y buscar confirmación, no adelantarse a las expectativas — por ahora solo son opiniones de revisión, yo valoro más si las reglas posteriores se alinean, no cuán ruidosa sea la noticia al salir.
La tendencia es la mejor amiga, seguiré vigilando el texto revisado y los límites de las recompensas, sin tomar una opinión como confirmación de tendencia.#谷歌云业务增长82%，¿cómo es el retorno de la inversión en AI? No te apresures a culpar al "culpable". Esta vez parece que varias manos empujaron la mesa al mismo tiempo, se derramó la sopa, no se puede culpar a una sola persona.
Primero, la compra de ETF se está enfriando. El 22 y 23 de octubre, el ETF spot de EE. UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 773 millones de dólares en dos días, lo que indica que el capital incremental realmente se debilitó. Pero el fin de semana la bolsa de EE. UU. no abre, no fue la mano que directamente hundió el mercado el fin de semana, solo bajó el ánimo.
Segundo, el capital macro no se atreve a arriesgarse. La situación en Medio Oriente, los altos precios del petróleo y las preocupaciones sobre el retorno de AI ya presionan los activos de riesgo; esta semana se reúne el FOMC, antes de la decisión de tasas nadie quiere apostar fuerte.
Tercero, el mercado de bonos francés y los altos precios del petróleo amplifican la volatilidad. Cuando el mercado de bonos francés se mueve, el refugio global se intensifica, y el bitcoin es vendido; el precio del petróleo está respaldado por el riesgo de suministro en Medio Oriente, ambas líneas presionan juntas.
¿Qué significa esto para bitcoin? No te obsesiones con qué vela fue la que hundió el mercado, enfócate en el soporte. 79,160 ya rompió el nivel psicológico de 80,000, cerca de 81,000 es resistencia a corto plazo, 79,000 es la línea que los toros deben defender; si se pierde, el siguiente objetivo es 78,000.
La mesa la movieron todos juntos, las órdenes se esperan. $BTC $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ El objetivo es un bloque cada aproximadamente 200 milisegundos, sin emitir otra moneda, CZ soltó la frase «Multiple chains, one coin», yo tomo la «doble cadena compartida» de $BNB como una hoja de ruta.
BNB Chain está impulsando una cadena llamada provisionalmente New L1, que funciona en paralelo con BSC sin reemplazarla.
El objetivo de diseño es un bloque cada aproximadamente 200 milisegundos, con preconfirmación en unos 20 milisegundos, acercándose a la finalización secuencial en subsegundos.
BNB sigue siendo el gas, staking y gobernanza, sin emitir nuevas monedas; el puente nativo aún está en desarrollo.
Según la información, la red devnet interna ya está en funcionamiento, la red de prueba pública está prevista para finales de este año, y la red principal para principios de 2027.
CZ respondió el 25/10 con la frase Multiple chains, one coins.
OKX está alrededor de 745.5 (máximo 24h cerca de 747.6 / mínimo cerca de 732.3), en 4H ha subido desde aproximadamente 732 y está rondando los 745.
Reconocer que «no emitir nuevas monedas» es más realista que solo hablar de velocidad, y también reconocer que los milisegundos aún están en papel, el entorno público aún no ha entregado resultados.
No creo que cerca de 745 ya se haya comprado toda la narrativa de «doble cadena».
Primero veamos si se mantiene entre aproximadamente 732–740, si vuelve a 748, o si en 4H cierra por debajo de 732 hacia 720.
¿Confías más en que compartir BNB pueda apilar la demanda, o crees que antes de que la red principal se lance el precio es solo ruido?
$BNB $BTC 不知道6万跟着一起抄底的人，现在到底在慌什么？ 第一，看主力成本。 主力成本大概在6.5万左右。现在8万，涨幅也就20%。主力赚20%就出货？ 第二，看套牢盘。 跌到6万都没清仓的人，涨到8万反而来清仓？这些都是长期筹码，根本不现实。 第三，看补跌论。 按照BTC的历史尿性，它不跟跌就不错了，还补跌？真要跌它绝对是第一个跌完的。 第四，看周期对比。 AI整整涨了那么久，BTC整整熊了一年多。这一波才涨了20%，我真想不到恐惧的点在哪儿。 连6万抄底、才涨20%都拿不住，那这个市场你到底该怎么做？#闪迪存储业务高增长能否延续？
El informe financiero de SanDisk probablemente será "muy bueno", pero el precio de las acciones no necesariamente será "muy favorable".
Un acuerdo a largo plazo de 93.9 mil millones de dólares asegura el volumen y el precio mínimo, y la demanda de caché KV para inferencia de AI genera un incremento estructural real en los SSD empresariales: el alto crecimiento puede continuar, y esto está respaldado por contratos, no es solo una historia.
Pero el mercado ahora no está valorando el EPS de 45 dólares del primer trimestre, sino cuánto espacio queda en la cima de este ciclo después de que se libere la nueva capacidad NAND en 2027.
Los fundamentos están acelerando, el precio de las acciones está frenando, la noche del informe financiero mostrará quién afloja primero.$BTC
Revisando el libro de historia: en la última corrida alcista, hubo seis retrocesos decentes, cada uno con una caída de entre el 20% y el 30%; en la última corrida bajista la caída más profunda fue del 77%, mientras que en esta ronda bajista la corrección fue de aproximadamente el 53%.
La amplitud de la volatilidad entre alcistas y bajistas se está reduciendo gradualmente, eso es seguro.
Con menor volatilidad, para mantener las ganancias pasadas, el apalancamiento naturalmente debe aumentar, por eso ahora, incluso una oscilación aparentemente normal puede generar el volumen de liquidaciones largas que antes solo ocurría en grandes caídas.
Siguiendo este ritmo de convergencia, la corrección en esta corrida alcista probablemente estará en el rango del 10% al 15%.
Actualmente, esta corrección ya está cerca de su fin, no uses la volatilidad antigua para juzgar el mercado nuevo. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1$BTC Desde una perspectiva morfológica, esta forma se llama bandera alcista (no bandera bajista 😂)
2 Desde la perspectiva de la liquidez, la liquidez de los compradores en la parte inferior ha sido completamente limpiada, y cuanto más bajo es el precio, menor es la cantidad de liquidaciones; incluso si los principales actores continúan barriendo hacia abajo, la relación costo-beneficio ya no es alta; mientras que en la parte superior, queda mucha liquidez de vendedores en corto, una vez que termine la consolidación, toda esa liquidez se convertirá en combustible para la subida
3 Desde la perspectiva del flujo de órdenes, a medida que la tendencia bajista continúa, la fuerza de los vendedores en corto (delta negativo y volumen de operaciones) claramente disminuye; cuando la energía bajista se agote y sea menor que la energía alcista, la tendencia debería invertirse.
Puedes no ir en largo, pero no deberías ir en corto (excepto intradía), realmente no vale la pena 😂#本周将公布10月FOMC利率决议 Bitcoin se mantiene oscilando cerca de los 80,000 dólares, con cambios generales mínimos, habiendo tocado previamente cerca de 79,300. Ethereum ronda por encima de los 2,300 dólares. Recientemente, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha tenido salidas netas, y durante el fin de semana también se registraron liquidaciones de cierta magnitud.
La lógica de transmisión es bastante clara:
Cuando los riesgos geopolíticos globales (relacionados con Medio Oriente e Irán) elevan el precio del petróleo y aumentan la aversión al riesgo, los activos riesgosos en general sufren presión, y las criptomonedas, como activos de alta volatilidad, suelen ser los primeros en ser reducidos. Cuando el precio del petróleo cae un poco y las acciones tecnológicas estadounidenses mejoran su ánimo por la oferta pública inicial de Anthropic, Bitcoin se estabiliza.
La decisión de la Reserva Federal esta semana es la variable clave. Si mantiene las tasas sin cambios y con un tono hawkish, el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses se fortalecerán, lo que comprimirá directamente la preferencia por el riesgo y la liquidez en criptomonedas; por el contrario, si insinúa espacio para flexibilización futura, podría mejorar el sentimiento.
Actualmente, el mercado está valorando "esperar y ver", por lo que el volumen de operaciones en el ecosistema cripto es débil y los fondos de ETF están dudosos.
En resumen: el riesgo geopolítico persiste, la decisión de la Fed está próxima, y a corto plazo el ecosistema cripto se comporta más como un activo de riesgo que sigue el ánimo de las acciones tecnológicas estadounidenses y la liquidez del dólar, en lugar de tener un mercado independiente #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $BTC
El co-CEO de negocios institucionales de Coinbase dijo que la segunda ola de fondos institucionales está entrando en Bitcoin. Mi primera reacción fue "otra vez lo mismo". Esto se ha estado diciendo desde el año pasado hasta este año, y cada vez que lo anuncian, el precio primero baja.
Ahora BTC está en 80289, el mínimo en 24 horas fue 79377, realmente ha caído por debajo de 80,000. En OKX, las posiciones perpetuas de BTC aún tienen 2.56 mil millones de dólares, el volumen no ha disminuido. El dinero está en el mercado, el precio no puede subir, esta combinación generalmente la interpreto como que alguien está vendiendo silenciosamente por encima de 80,000.
Moody's también incluyó el colapso del mercado cripto en la lista de los impactos económicos más probables en los próximos 18 meses, dos noticias opuestas con menos de dos horas de diferencia. Cuando las noticias se contradicen, no creo en ninguna, solo observo las posiciones y el precio.
En esta posición no aumento ni abro cortos, esperaré a que 80,000 se mantenga firme por una semana.
#本周将公布10月FOMC利率决议 No tomes el calendario de desbloqueo como una tabla de predicción de subidas y bajadas, sino como el punto de partida para el análisis de riesgos.