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Betrachte die Übernahme der beiden Kammern durch die Demokraten nicht als Startschuss für einen Bullenmarkt. Die Erwartungen sind bereits voll eingepreist, die Umsetzung gleicht eher einem Auszahlungsfenster, die eigentliche Prüfung sind politische Machtkämpfe und regulatorische Details.
Betrachte $BTC, die Wahlstimmung ist vorweggenommen, nach der Wahl folgt meist erst eine Konsolidierung und dann eine Erholung – dieses Muster darf nicht ignoriert werden. Exekutive und Legislative kontrollieren sich gegenseitig, Gesetzesvorhaben kommen nur langsam voran, die politische Unsicherheit steigt; wenn die Marktstimmung schwächer wird, sind Long-Positionen leicht gefährdet, neue Tiefs sind nicht ausgeschlossen.
Betrachte $ETH, es wirkt eher wie ein Verstärker für Risikobereitschaft. Erwartete strengere Regulierung wird die Kapitalstimmung dämpfen, die zuvor hohen Lobbying-Effekte werden ebenfalls abgeschwächt. Das Ökosystem fehlt eine neue Erzählung, sobald die Flucht in Sicherheit einsetzt, könnten die Verluste verstärkt werden, die Widerstandskraft ist begrenzt.
Makroökonomisch bedeutet die Spaltung der beiden Kammern begrenzten Spielraum für fiskalische Stimuli. Betrachte die Wahl nicht als Schutzschild, Arbeitsmarktdaten und Inflation sind die nächsten Hürden, das Umfeld hoher Zinsen bleibt bestehen, Datenvolatilität kann den Markt jederzeit stören.
Betrachte $XAUT, trotz fiskalischer Hindernisse und hartnäckiger Inflation sowie Zentralbankkäufen gibt es weiterhin Gründe für sichere Anlagen, die Widerstandskraft ist wahrscheinlich stärker als im Kryptobereich.
Zusammenfassung: Die Wahlumsetzung markiert den Beginn von Volatilität, nicht ein Sicherheitsnetz. Die Widerstände nach oben sind noch nicht beseitigt, das Nachkaufen auf hohen Kursen birgt Verletzungsgefahr, Positionskontrolle und Schutz vor plötzlichen Kursstichen sind vorrangig.$SPCX ist in dieser Welle ziemlich klar gefallen. Gestern war die Idee, bei 137–138 eine Gegenbewegung zu verkaufen. Ich hatte eigentlich Bedenken, dass die Position zu hoch ist, aber am Abend wurde der Bereich direkt berührt und der Kurs drehte sofort nach unten, fiel bis auf 129, was ein paar Dollar mehr ist als mein ursprünglich genanntes Ziel. Heute ist er auf 134 zurückgekehrt.
Ich habe über diesen Abschnitt nachgedacht: Nach dem starken Fall haben viele Short-Positionen gleichzeitig geschlossen, was den Preis kurz nach oben gedrückt hat, aber das bedeutet nicht, dass jemand aktiv gekauft hat. Bei 134 kann der Kurs einfach nicht steigen, die darüber liegenden Positionen wollen sofort raus, sobald sie aus dem Minus kommen, und die Käufer können das nicht auffangen.
Deshalb sehe ich kurzfristig keine Aufwärtsbewegung. Wenn es eine Gegenbewegung zwischen 136 und 137 gibt, werde ich eine Position in Betracht ziehen, das Ziel bleibt unter 130. Der Nonfarm-Payroll-Bericht steht unmittelbar bevor, und wenn die Daten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember erhöhen, kann diese kleine Gegenbewegung jederzeit wieder verschlungen werden.
Sonst gibt es nichts Besonderes, nur dass das Volumen nicht zu hoch sein sollte – nach einem Rückgang und einem anschließenden Anstieg dient das meist nur dazu, neue Käufer anzulocken.Alle hoffen auf Zinssenkungen und denken, wenn das Geld lockerer wird, steigt der Coin.
Aber in den letzten acht Jahren gab es acht Zinssenkungen,
und einen Monat später fiel Bitcoin viermal,
dreimal um mehr als 15%.
Nach der Zinssenkung im September 2019 fiel er in drei Monaten um 35%.
Nach der Zinssenkung im September 2024 stieg er in drei Monaten um 72%.
Beides waren Zinssenkungen, einmal fiel er, einmal stieg er.
Der Unterschied liegt in zwei Dingen.
Zuerst schauen wir, ob Bitcoin sich vor der Nachricht bewegt hat.
Im Juni 2019 stieg Bitcoin zuerst auf 13.970.
Einen Monat später senkte die Fed die Zinsen.
Die gute Nachricht war schon aufgekauft, wenn die Senkung wirklich kam, war es Zeit zu verkaufen.
Deshalb fiel Bitcoin nach den Zinssenkungen im Juli, September und Oktober dieses Jahres bis zum Jahresende kontinuierlich.
Dann schauen wir, warum gesenkt wurde.
Im März 2020 wurde erst gesenkt, als es Probleme gab.
Die Pandemie kam, der Zinssatz wurde direkt auf null gesenkt.
Nach der Nachricht fiel Bitcoin zuerst um 6%, einen Monat später um 22%.
Das Geld braucht mehrere Monate, um langsam mehr zu werden,
deshalb stieg er erst drei Monate später um über 70%.
Im September 2024 war es anders.
Die Wirtschaft war nicht schlecht, die Fed lockerte etwas vorzeitig.
Das Geld hatte keinen anderen Ort, also ging es in den riskantesten Bereich.
In drei Monaten stieg Bitcoin um 72%.
Beide Male Zinssenkungen,
einmal wurde gesenkt, weil es Probleme gab, einmal vorzeitig ohne Probleme.
Der Markt setzt jetzt auf eine Zinserhöhung am 9. Dezember.
Was am 9. Dezember passiert, schauen wir nicht an diesem Tag, sondern auf den November.
Wenn Bitcoin vorher schon eine Runde gefallen ist, wird der 9. Dezember nur eine Formsache sein.
Wenn er aber die ganze Zeit seitwärts läuft, wird dieser Tag wirklich schmerzhaft.
Derzeit sieht es so aus, als sei die Wahrscheinlichkeit für einen vorherigen Rückgang größer.Das Einkommen einer Person, die auf fallende Kurse setzt, könnte die Hälfte seines Gewinns aus dem Leerverkauf sein. Diese Tatsache an sich ist wichtiger als die Richtung.
Der Trader Ansem hat auf Pump SOL leerverkauft, der Callout-Bonus beträgt etwa 36.000 US-Dollar, die Plattform belohnt seine Meinung insgesamt mit einem Betrag, der ungefähr der Hälfte des Gewinns aus diesem Trade entspricht. Man verdient einmal am Trade und dann nochmal an der Meinung – das Rufen von Signalen wird vom Nebenerwerb zum Hauptgeschäft.
Belohnungen sollten eigentlich für "guten Content" vergeben werden, aber sobald sie an "bestätigte Meinungen" gekoppelt sind, wird das Signale-Rufen zu einem eigenständigen Geschäft. Das erklärt auch ein Phänomen: Je extremer der Markt, desto mehr Leute rufen öffentlich Signale und desto absoluter wird ihr Ton.
Seine technische Grundlage ist gut aufgestellt: Monatskerze zeigt einen bärischen Engulfing, Tages- und Wochenchart brechen gleichzeitig aus, dazu kommt eine bärische Rücktestung der Nasdaq-Futures. Drei Indikatoren zeigen auf dasselbe – nicht nur eine Schwäche einer einzelnen Coin, sondern ein Abfluss bei Risikoanlagen insgesamt. Er macht also keinen lokalen Short auf SOL, sondern einen Short auf Mainstream-Assets.
Wie erklärt er dann den jüngsten Anstieg? Er sagt, es sei ein Short Squeeze. Die Shorts sind zu konzentriert, der Preis wird an einen wichtigen Widerstand gedrückt, Stop-Losses werden nacheinander ausgelöst, es sieht aus wie eine Umkehr, aber eigentlich brennt das "Brennmaterial". Sein Beobachtungspunkt ist, ob der Tageschart den Wochenbereich zurückerobern kann und ob der Kurs unter 96 US-Dollar fällt.
Hier gibt es ein unangenehmes Problem: Wenn Meinungen selbst einen Preis erzielen können, liest du die Analyse als Urteil oder als Positionsgröße? Die Long- und Short-Positionen derselben Person und die Long- und Short-Positionen, die sie öffentlich macht, sind nicht unbedingt dasselbe.US Stock Sector Update: Energy Weakens, Pharmaceuticals Remain the Last Line of Defense Before the sharp decline in US equities, only the energy and pharmaceutical sectors managed to maintain relatively strong upward momentum. However, energy has now started pulling back, while pharmaceuticals continue trading near elevated levels, becoming the market's last remaining defensive sector. If pharmaceuticals also begin to weaken, it could provide a clearer signal that the broader market retreat is dIn meiner Freizeit habe ich mir erneut die Daten von BTC, ETH, ZEC und SOL angesehen. Von den vier Coins gehen drei nach unten, nur ZEC ist grün. Heute Morgen folge ich nur der Position dieses einen.
Sind die drei großen Mainstream-Coins alle gefallen? Nicht ganz. BTC ist an einem Tag um 5,51 % gefallen, die Position nur um 2,07 % gesunken, am widerstandsfähigsten von den dreien; ETH ist am stärksten gefallen, 7,63 %, die Position sank um 5,94 %; SOL hat die Position am stärksten reduziert, 7,53 %, der Preis fiel um 6,28 %. Wer zuerst zurückkommt? Ich schaue zuerst auf BTC, die Position ist am stabilsten und am nächsten bei 76.000, es ist nur ein halber Schritt, um zurückzuholen.
Warum ist ZEC der eine? Es stieg an einem Tag um 0,82 %, die Position stieg in einer Stunde um 2,82 %, die Kapitalkosten von 0,0201 % sind die höchsten unter den vier Coins, die Käufer erhöhen weiterhin den Preis, um Anteile zu sichern 🔥; NU7 fehlen noch 45 Blöcke, in weniger als einer Stunde wird geöffnet.
Angst und Gier bei 27, in der letzten Runde waren es noch 51, direkt in der Angstzone; trotz Angst ist die Gesamtposition im Netzwerk an einem Tag nur um 3,84 % gesunken, das Geld ist nicht geflohen. Die Stimmung läuft schneller als der Preis, aber die Position folgt nicht der Stimmung.
Heute Abend um 21:30 Uhr wird der Nonfarm-Payroll-Bericht veröffentlicht, erwartet werden 59.000 bis 65.000 neue Stellen; gestern war der ADP-Bericht mit 86.000 tatsächlich stärker als erwartet, wenn der Nonfarm-Bericht ebenfalls stark ausfällt, wird die hawkische Haltung wieder angespannt. Der zweite Beweis von An ist noch nicht da, er kommt erst tagsüber, ich warte, bis er vorliegt.
Andersherum gilt das Gleiche: Wenn der Nonfarm-Bericht stärker als erwartet ist, schaue ich zuerst, ob BTC die 75.600 halten kann; wenn er schwach ist, schaue ich zuerst auf den Bereich um 77.200, die Position folgt dem Preis, nicht der Stimmung 🎯Viele Menschen warten immer noch darauf, dass $BTC im vierten Quartal erneut ein Tief erreicht, aber ich denke, diesmal ist es vielleicht nicht mehr nötig.
Historisch betrachtet gibt es bei BTC in jedem Zyklus drei wichtige Tiefpunkte.
Die Bodenstruktur von 2023 entspricht fast genau der in diesem Jahr gebildeten Formation, insbesondere die letzten beiden Tiefpunkte wurden durch Liquiditäts-Sweeps erreicht.
Was bedeutet das?
Aus technischer Sicht könnte der Markt in dieser Runde bereits seinen Boden gefunden haben, der Bärenmarkt ist vorbei.
Derzeit liegt BTC etwa 13,5 % unter dem historischen Höchststand, was eher auf eine gleichzeitige De-Leveraging von Risikoanlagen durch den Rückgang der US-Aktien und des Nasdaq zurückzuführen ist.
Derzeit gibt es zwei Marktmeinungen:
Man vertraut auf saisonale Muster und wartet auf ein erneutes Tief im Q4.
Man vertraut auf die Marktstruktur und glaubt, dass der Boden bereits gebildet ist.
Ich entscheide mich für die zweite Variante.
Saisonale Muster können sich ändern, aber die Marktstruktur ist aussagekräftiger. Ich glaube nicht, dass BTC im Q4 ein neues Tief erreichen wird.
Wenn ich falsch liege, werde ich die entsprechenden Verluste tragen.Speicheraktien geraten unter Druck: Die Aufwärtsbewegung durch Preiserhöhungen verlangsamt sich
$SNDK fällt in 24 Stunden um über 10 %, AXTI ebenfalls um mehr als 10 %, der US-Halbleiter-Hardware-Sektor zeigt durchweg rote Zahlen. Das Problem liegt nicht am Gesamtmarkt, sondern daran, dass der Speicherbereich zuvor zu stark überhitzt war: Die Geschichte der Preiserhöhungen wurde zu glatt erzählt, sobald die marginalen Erwartungen nachließen, setzten institutionelle Gewinnmitnahmen ein. Kioxia sendet ebenfalls Signale, dass die Dynamik der Preiserhöhungen bei Flash-Speicher nachlässt und die Konsumentenseite beginnt, sich gegen hohe Preise zu wehren.
Hinzu kommt die Umsetzung der Zwischenwahlen, bei denen die Demokraten beide Kammern eroberten, was die Erwartungen an eine strengere Technologieregulierung erhöht; Halbleiter-Hardware mit hohen Bewertungen ist dabei am stärksten betroffen. $BTC $ETH sind relativ unabhängig, aber die Risikobereitschaftsschrumpfung wird dennoch durchschlagen.
Der Speicherbereich bewegt sich gerade von der "Geschichtenerzählung" zur "Realisation"; Vorsicht beim Nachkaufen, zunächst sollte man beobachten, ob die Preiserhöhungen stabil bleiben.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Die Erholungsrate von $BTC beschleunigt sich.
Es dauerte 67 Tage, um das Preisniveau vor dem FTX-Bankrott zu erreichen; und nur 6 Tage, um das Niveau vor dem Hackerangriff auf Binance wiederzuerlangen.
Die Fähigkeit des Marktes, negative Nachrichten zu verarbeiten, hat sich deutlich verbessert, was auch Grund zur Annahme gibt, dass der Tiefpunkt dieses Zyklus möglicherweise bereits erreicht ist.Trump hat diesmal wirklich seine eigene Meme-Münze mit runtergezogen😂
✅ Die Republikaner erlitten bei den US-Zwischenwahlen eine vernichtende Niederlage
Die Demokraten gewannen beide Kongresskammern
Trumps politische Einflusskraft wurde schwer getroffen
Die gleichnamige Meme-Münze $TRUMP wurde ebenfalls in Mitleidenschaft gezogen
Gestern fiel TRUMP auf ein Tief von 1,215 US-Dollar
Ein historisches Tief wurde erreicht
Vom damaligen Höchststand von über 70 US-Dollar
ein Rückgang von über 98%
Am interessantesten ist
BTC hat bereits begonnen zu steigen
TRUMP fällt jedoch weiter stark……
Ich denke, das spiegelt wider
wie der politische Aufschlag von Trump weiter schwindet
TRUMP wurde von Anfang an mit Trumps persönlichem Einfluss gehandelt
Macht, Aufmerksamkeit und politische Erwartungen bilden fast die gesamte Erzählung
Jetzt, da die Republikaner die Kontrolle über den Kongress verloren haben
wird es für Trump schwieriger, seine Politik durchzusetzen
Die Demokraten könnten zudem Untersuchungen gegen seine Familien-Krypto-Geschäfte einleiten
Diese Erzählung ist natürlich nicht mehr so attraktiv😇
Letztlich ist das Wertvollste an Meme-Münzen der Marktkonsens
Wenn dieser zu bröckeln beginnt
fallen die Preise oft stärker als erwartet
Trump hat noch zwei Jahre Amtszeit
aber die TRUMP-Inhaber wollen ihm wohl kaum noch bis zum Ende folgen
#US-Zwischenwahlen: Demokraten gewinnen Kontrolle über beide Kongresskammern
Wenn du das interessant findest, gib bitte einen Daumen hoch👍
Wenn du das Risiko von politischen Meme-Münzen für groß hältst, drücke 1
Wenn du weiterhin mit solchen Themen spekulieren willst, drücke 2
#US-Aktienmarkt erlebt starken Ausverkauf: Philadelphia Semiconductor Index verzeichnet größten Tagesverlust seit März 2020 US-Aktien „Schwarzer Donnerstag“: Es ist nicht der Zusammenbruch der Fundamentaldaten, sondern Fonds, die gezwungen sind, ihre Positionen zu liquidieren
Letzte Nacht und heute Morgen wurden die US-Aktienmärkte regelrecht ausgeblutet:
Der S&P 500 fiel um 4,4 %; der Nasdaq 100 stürzte um 6,4 % ab, was den größten Tagesverlust seit März 2020 darstellt, mit einem an einem Tag verdampften Marktwert von etwa 2,3 Billionen US-Dollar; der Chip-Index fiel um 12 %; der VIX stieg um 70 %
Einzelne Aktien schnitten noch schlechter ab: Nvidia fiel um fast 4 %, SanDisk, AMD, Qualcomm und andere verloren über 10 %
Der Hauptgrund ist nicht eine plötzliche Verschlechterung der Wirtschaft, sondern Hedgefonds, die liquidieren
Der Markt geht allgemein davon aus, dass mehrere Fonds sich vollständig auflösen oder dass „Pods“ innerhalb von Multi-Strategie-Fonds gezwungen sind, Positionen zu schließen. Betroffene Namen sind unter anderem Axebrook, Walleye, Engineers Gate, Lone Pine, interne Pods von Millennium, Verition Pod, Samlyn; die Hauptmaßnahmen sind große Rücknahmen, Schließung interner Teams und Wechsel von PMs
Eine weitere unterschwellige Ursache ist die verzögerte Auslösung politischer Schockwellen
Nachdem die Demokraten beide Kammern des Kongresses erobert haben, beginnt der Markt zu befürchten, dass die neue gesetzgebende Mehrheit die Regulierung von KI-bezogenen Ausgaben und dem Bau von Rechenzentren verschärfen wird
Die Analyse von Goldman Sachs ist sehr direkt: Wenn bis 2028 die Versorgung mit Land, Strom und Racks aufgrund von Genehmigungsbeschränkungen nicht Schritt halten kann, wird die Chip-Kapazität relativ übermäßig sein, und die Preise für Speicher, die durch Angebots-Nachfrage-Lücken gestützt werden, verlieren ihre Unterstützung
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 🔍 Eine Long-Position, setzt man auf die Richtung oder auf eine kleine Schwankung? 0x58b279…211f3 eröffnete mit 10-fachem Hebel eine Long-Position von 200 $ZEC, mit einem Nominalwert von etwa 263.900 USD. Ich nehme den hohen Betrag zunächst nicht als Zeichen von großem Vertrauen.
Interessante Details dazu: Berechnet man nach dem Referenzpreis, verliert die Position bei einer 1%igen Gegenbewegung etwa 2.639 USD; schätzt man die Anfangsmarge als Nominalwert geteilt durch den Hebel, entspricht das etwa einem Zehntel, ohne Gebühren zu berücksichtigen. Die Größe vergrößert die Gewinn- und Verlustbeträge, der Hebel verkleinert den Spielraum, um auf die Bestätigung der Richtung zu warten.
Das ist meine Vermutung: Dieser Trade hängt mehr davon ab, kurzfristig die Richtung zu bestätigen, statt langsam auszuharren. Da keine Zeitreihe des Einstiegs vorliegt und die vollständige Margensituation nicht ersichtlich ist, werde ich nicht direkt vom 10-fachen Hebel auf einen Liquidationspreis schließen. Als nächstes beobachte ich, ob bei Gegenbewegungen Positionen reduziert werden – das sagt mehr über das Risikomanagement als der Eröffnungsbetrag.Makro-Marktanalyse: Der Ölpreissturz ist der versteckte Treiber für den Rückzug von BTC auf 80.000
$BTC: Nach dem Wahlergebnis kündigte der demokratische Fraktionsführer im Repräsentantenhaus, Jeffries, an, die Trump-Zölle aufzuheben und den Iran-Krieg zu beenden. Rohöl brach daraufhin um über 8 % ein, der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen sanken, Gold stieg stark an. Für den Kryptomarkt ist die entscheidende Kette: "Ölpreis fällt → Inflationsdruck entspannt sich → Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember sinkt → Risikoanlagen atmen auf." Zuvor fürchtete der Markt vor allem "steigende Ölpreise, steigende Inflation, Zinserhöhungsdruck", nun stürzt der Ölpreis selbst zuerst ab, die Erwartungen an eine restriktive Politik kühlen ab, der Rückzug von BTC auf 80.000 ist nicht nur durch die Wahleuphorie bedingt, sondern auch durch die durch den Ölpreissturz ausgelösten Lockerungserwartungen.
$ETH, $ZEC: Die Erholung der makroökonomischen Risikobereitschaft wird die großen Coins mitziehen, kurzfristig hängt es jedoch davon ab, ob das Kapital weiter nachfließt; man sollte einen einmaligen makroökonomischen Impuls nicht direkt als Trendwende interpretieren.
Zusammenfassung: Diese Erholung ist das Ergebnis der kombinierten Wirkung von Wahlergebnis und Ölpreissturz. BTC muss sich über 80.000 stabilisieren, bei ETH und ZEC ist die Nachhaltigkeit der Korrelation entscheidend. Makroökonomische positive Faktoren sind zu beachten, Positionierung und Stop-Loss haben weiterhin Priorität. Dies ist nur eine Marktbeobachtung und keine Anlageempfehlung.Am 6. November stürzte der $SOL Nasdaq stark ab, was den gesamten Technologiesektor schwächte. Heute Abend stehen die Arbeitsmarktdaten für Oktober an, die Marktsentiments sind vorsichtig, daher dominiert ein Ansatz mit Short-Positionen bei Gegenbewegungen.
【Heutige Strategie】
Short-Einstiegsbereich: Gegenbewegung 92,5–93,5 zum Aufbau
Stop-Loss: über 94,5
Take-Profit: 90,0–88,5
【Kernlogik】
Stündlich einseitiges Volumen mit starkem Kursrückgang, kurzfristig dominieren die Bären, 92,5–93,5 ist eine Zone des Widerstandswechsels mit konzentriertem Verkaufsdruck. Unten liegt bei 88,0–88,5 eine Unterstützungszone vom vorherigen Tief, nach dem starken Fall besteht Bedarf an einer Überverkaufs-Korrektur. SOL hat eine hohe Beta-Volatilität, nach dem starken Rückgang bleibt der Gesamttrend schwach, das Erholungspotenzial ist begrenzt, Stop-Loss strikt einhalten. #SOL延续涨势，资金与链上需求共振 Der Kursverlauf von zec sieht zu sehr nach einem Ausverkauf aus $ZEC Um ehrlich zu sein, erinnert mich diese Nachricht daran, dass ich früher immer dachte, man könnte die Lage durch einen Richtungswechsel wieder drehen. Später habe ich verstanden, dass Eile an sich schon eine Falle ist.
Laut Yujin-Überwachung wurde eine große BTC-Long-Position eines Wals liquidiert, danach ging er short auf TRUMP und wurde erneut liquidiert, mit einem Gesamtverlust von 740.000 US-Dollar. Für mich liegt der Schwerpunkt nicht darin, wie schwer die Richtung zu erraten ist, sondern dass das Wechseln der Seite das Liquidationsrisiko nicht beseitigt – selbst mit viel Geld hält man das nicht aus.
Jetzt halte ich mich an zwei Regeln: Die Positionsgröße wird zuerst nach dem ertragbaren Verlust berechnet; nach einer Liquidation höre ich erst mal auf und versuche nicht sofort, den Verlust wieder hereinzuholen. $DRAM Support Bounce Bullish Momentum Building.
Hebel: Maximal 10x
Handels-Setup: Long
Einstieg: 39.50 – 40.50
SL: 35.80
TP1: 42.50
TP2: 44.00
TP3: 46.50
Der Kurs hielt das Tief bei 36.67 nach dem starken Rückgang von 50.42 und zeigt nun eine klare Erholung mit Käufern, die einsteigen. Solange 36.67–38.50 gehalten wird, hat diese Erholung eine hohe Wahrscheinlichkeit, sich bis zu den nächsten Widerstandsniveaus auszudehnen.
Kaufe und handle $DRAM Gerade eben: Hyperliquid Strategies verzeichnete im dritten Quartal einen Gewinn von 620 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aus Buchgewinnen, und hat eine Lizenz beantragt, um Hyperliquid Perpetual Contracts für US-Händler einzuführen.2006: Die Nacht vor Bitcoin, der unbekannte "Krypto-Krieg"
Im Jahr 2006 gab es den Begriff "Krypto-Szene" noch nicht.
Bitcoin war damals noch nicht geboren, und Satoshi Nakamoto war noch ein ungenutztes Pseudonym. Wenn du deinen Computer einschaltest, dich per Modem ins Internet einwählst und in die Tiefen des Darknets eintauchst, siehst du eine kleine Gruppe von Menschen, die in einer Mailingliste namens "Cypherpunk" hitzig diskutieren. Sie interessierten sich nicht für Kursdiagramme, sondern für Privatsphäre, Freiheit und den Widerstand gegen Zensur.
Es war eine Zeit, in der CRT-Monitore grün flimmerten. Auf dem Markt gab es nur zentralisierte elektronische Goldsysteme wie e-gold, die jederzeit abgeschaltet werden konnten. Die echten Geeks hingegen gruben sich durch trockene wissenschaftliche Arbeiten: Wei Dais B-money, Nick Szabos Bit Gold, Adam Backs Hashcash. Sie versuchten ein scheinbar unlösbares Problem zu lösen: Wie verhindert man, dass Geld ohne Banken doppelt ausgegeben wird?
Keine Börsen, keine ICOs, keine Märchen vom schnellen Reichtum. Nur kryptische Codezeilen und eine Gruppe von Idealisten, die fest an "Code ist Gesetz" glaubten. Sie wussten nicht, wie die Zukunft aussehen würde, aber sie tippten jede Zeile im Dunkeln mit Überzeugung.
Das war die Kambrische Explosion der digitalen Währungen. Still und wild.0x0cc1, ein Wal, der Long-Positionen im Wert von 148 Millionen US-Dollar auf Rohöl hält, beginnt nach einem Buchverlust von 15,08 Millionen US-Dollar mit dem Abschneiden von Verlusten. In den letzten 10 Minuten hat er seine Long-Positionen im Wert von 44,04 Millionen US-Dollar bei CL mit einem Verlust von 4,9 Millionen US-Dollar glattgestellt. Vor etwa zwei Wochen begann er, auf steigende Ölpreise zu setzen und baute seine Positionen auf 148 Millionen US-Dollar aus, doch diese Woche fiel der Ölpreis um 14 %, was ihn völlig überraschte. Aktuell hält er noch Long-Positionen im Wert von 94,79 Millionen US-Dollar auf BRENTOIL, mit einem Buchverlust von 8,35 Millionen US-Dollar und einem Liquidationspreis von 82,4. Meine Einschätzung: Das ist ein typischer Fall von „Nachkaufen und Halten“, der schiefgeht; der verbleibende Teil wird höchstwahrscheinlich auch nicht durchhalten. Glaubst du, er wird auch die restlichen BRENTOIL-Positionen abschneiden?
Dies stellt keine Anlageberatung dar
$CL $ZBRENTOILDie Zentralbank der Ukraine lehnt das Krypto-Gesetz ab: Müssen auch ausländische Token wie USDT reguliert werden?
Am 5. November hat die Nationale Bank der Ukraine (NBU) öffentlich gegen die aktuelle Version des Krypto-Regulierungsgesetzes 10225-d Stellung bezogen und gefordert, dass die Abgeordneten das Gesetz vor der Verabschiedung überarbeiten.
Die Zentralbank hat drei Hauptbedenken:
Erstens könnten ausländische Token ohne ausreichende Regulierung in den ukrainischen Markt gelangen und sogar als elektronische Währung fungieren, was die Währungssouveränität des Landes beeinträchtigen könnte.
Zweitens könnten ausländische Token-Emittenten die regulatorischen Anforderungen umgehen, die für lokale Unternehmen gelten.
Drittens wird die Anzahl der zugelassenen Krypto-Handelsplattformen von der Wertpapieraufsichtsbehörde bestimmt, was zu Marktmonopolen und Korruptionsmöglichkeiten führen könnte.
Interessanterweise lehnt die Zentralbank die Legalisierung von Kryptowährungen nicht ab und unterstützt den Aufbau eines Regulierungssystems nach dem Vorbild des EU-MiCA-Rahmens.
Der Kern der Kontroverse ist: Der Markt kann offen sein, aber es darf keine Lücken bei der Regulierung geben.
Dies zeigt auch, dass je weiter sich Stablecoins und Krypto-Zahlungen verbreiten, desto weniger bereit sind Zentralbanken weltweit, die Kontrolle über das Währungssystem aufzugeben. #美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压
Brüder, der AI-Handel geht in die zweite Halbzeit, der Markt beginnt, "genau zu rechnen". Früher hieß es "AI berühren und steigen", jetzt ist die Differenzierung extrem stark.
Warum stärken sich die Cloud-Dienstleister? Weil Giganten wie Microsoft bewiesen haben, dass AI nicht nur Geld verdienen kann, sondern auch die Kapitalausgaben kontrollierbar sind und der freie Cashflow positiv ist. Der Markt bevorzugt jetzt dieses "schnell monetarisierbare, mit Reserven ausgestattete" Asset-Light-Modell.
Warum bekommen die Aktien der Rechenzentren Probleme? Das rein auf Infrastruktur und Rechenleistung basierende Asset-Heavy-Modell wird von hoher Verschuldung und enormen Kapitalausgaben aufgefressen. Zum Beispiel CoreWeave steht vor sehr hohen Schuldenkosten und Mietdruck; sobald ein Preiskampf bei der Rechenleistungsmiete ausbricht, sind die Gewinne direkt null. Kapital fließt vom "Asset-Heavy-Infrastruktur"-Bereich hin zu "Asset-Light-Software/Cloud-Dienstleistungen". $BTC $SOL $SNDK Am 5. November fegte die Demokratische Partei die Zwischenwahlen hinweg, noch bevor die Regulierung von AI in Kraft trat, brach der US-Aktienmarkt ein.
Der Nasdaq 100 stürzte um 6,4 % ab, Nvidia fiel um 9 %, der Chip-Index tauchte um 12 % ein.
Am selben Tag wurde Bitcoin von etwa 80.000 auf 76.000 getreten.
Ein Vermögenswert, der sich als „dezentralisiert, zensurresistent und von keiner Regierung kontrolliert“ bezeichnet, wurde wegen der geplanten Regulierung von OpenAI und Nvidias Rechenzentren durch die Demokraten mit heruntergezogen.
Das ist nicht richtig. Sehr nicht richtig.
Bitcoin wird rund um die Uhr gehandelt, hat gute Liquidität, Hebelprodukte sind überall verfügbar. Wenn Long-Positionen bei AI-Aktien nachbesichert werden müssen und Fonds ihre Hebel reduzieren, wird BTC zum am leichtesten liquidierbaren Teil des gesamten „Technologierisiko-Exposures“.
Daten von Wintermute zeigen, dass nach Kapitalabflüssen von Binance etwa 1,5 Milliarden US-Dollar liquidiert wurden, davon 85 % Long-Positionen. CoinGlass-Daten sind noch deutlicher: Am Donnerstag wurden Long- und Short-Positionen im Kryptobereich im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar liquidiert.
Das liegt nicht daran, dass sich die Fundamentaldaten von Bitcoin verschlechtert haben. Sondern weil Bitcoin zufällig am selben „Technologie-Handelstisch“ sitzt, an dem jemand den Tisch umgeworfen hat.
Was wollen die Demokraten? Die Entwicklung von Super-AI aussetzen, den Bau von Rechenzentren einschränken und die Erweiterung der Rechenleistung genehmigungspflichtig machen.
Wen trifft das am härtesten? Die zentralisierten AI-Giganten.
Nvidia, Micron, Betreiber von Rechenzentren – ihre Bewertungen basieren auf „unbegrenzten Investitionen in Rechenleistung“. Wenn die Regulierung strenger wird, wird diese Annahme erschüttert.
Aber Bitcoin?
Bitcoin lebt nicht von der Genehmigung von Rechenzentren. Es ist nicht von den Investitionsplänen eines einzelnen Unternehmens abhängig. Seine Rechenleistung ist weltweit verteilt und benötigt keine Genehmigung von Regulierungsbehörden eines Landes.
Wenn „zentralisierte AI“ durch Regulierung knapp wird, sollte die Knappheit eines „dezentralen, zensurresistenten Rechenleistungsnetzwerks“ logisch gesehen steigen, nicht fallen.
Vitalik fördert seit langem „CROPS AI“ – zensurresistent, Open Source, privat, sicher – und gerade in diesem regulatorischen Umfeld erhält es eine strukturelle narrative Unterstützung. Bittensors Positionierung war nie „stärker als OpenAI“, sondern „eine Alternative, die niemand abschalten kann“.
Der Markt hat in Panik BTC und AI-Aktien zusammen verkauft. Nach dem Ende der Liquidationen werden sie jedoch zu völlig unterschiedlichen Bewertungslogiken zurückkehren.
BTC fiel auf 76.000 nicht, weil jemand ernsthaft die „Auswirkungen der AI-Regulierung auf die Fundamentaldaten von Bitcoin“ bewertet hat.
Sondern weil eine oder mehrere nicht-kryptobasierte Hedgefonds hoch gehebelte IBIT-Positionen zwangsliquidieren mussten, was eine Kettenreaktion auslöste. Weil Long-Positionen, die von Institutionen im Aufschwung gekauft wurden, schnell abgestoßen wurden, „bislang sind keine Käufer eingestiegen, um aufzufangen“.
Das ist ein Liquiditätsereignis, kein Fundamentalevent.
Aber die durch Liquiditätsereignisse erzeugten Preise sind genau das angenehmste Fenster für eine konträre Positionierung – vorausgesetzt, man kann zwischen „gezwungenem Verkauf“ und „aktiver Baisse-Positionierung“ unterscheiden.
Wintermute nennt zwei wichtige Marken:
80.000 US-Dollar sind die Schwelle zur Erholung. Wenn sie nicht zurückerobert wird, bleibt die kurzfristige Schwäche bestehen.
76.800 US-Dollar sind der 50-Wochen-Durchschnitt und die Verteidigungslinie. Fällt der Kurs darunter, könnte der nächste Verkaufsdruck nicht mehr liquidierungsgetrieben sein, sondern eine echte Trendwende darstellen.
Derzeit stabilisiert sich BTC knapp über 76.000 und damit knapp über dem 50-Wochen-Durchschnitt. Das ist kein Niveau für blindes Hereinrennen.
Die durch die Liquidationswelle verursachte „Fehlbewertung“ braucht Zeit, um vom Markt selbst korrigiert zu werden. Und vor der Korrektur kann der Preis niedriger sein, als man denkt.
In Panik unterscheidet der Markt nicht zwischen „AI-Unternehmen“ und „Hedging-Instrumenten für AI“.
Er unterscheidet nur zwischen „verkaufbar“ und „nicht verkaufbar“.
Bitcoin wird verkauft, nicht weil es mit Nvidia zusammenhängt, sondern weil es am Tisch der am leichtesten in Bargeld umwandelbare Chip ist.
Aber nach dem Ende der Liquidationen und dem Ausstieg der gezwungenen Verkäufer kehren die Vermögenswerte zu ihrer eigentlichen Bewertungslogik zurück.
Dann wird der Markt eine Sache neu lernen: Nvidia fürchtet Regulierung, Bitcoin nicht.
Der aktuelle Preis zahlt für eine falsche Kategorisierung.
Und Fehler sind immer ein anderer Name für Chancen – vorausgesetzt, man wird nicht vor der Korrektur zwangsliquidiert.
$BTC $SNDK $ETH Gestern Abend um 23:00 Uhr fiel eine 1-Stunden-Kerze von BTC von 78.279 auf 75.511, mit einem Handelsvolumen von 4,11 Milliarden US-Dollar, was ein Drittel des Tagesvolumens ausmachte. Innerhalb von 24 Stunden wurden Hebelpositionen im Wert von 1,05 Milliarden US-Dollar zwangsliquidiert, 203.418 Personen wurden aus dem Markt gedrängt, die Long-Positionen machten 88 % aus.
Es sieht aus wie ein Crash. Aber das ist kein Crash, sondern eine Liquidationsszene.
Zuerst müssen wir klären, wer verkauft.
Der Verkaufsdruck gestern Abend war zweigeteilt. Die erste Art ist erzwungener Verkaufsdruck – Hedgefonds wurden liquidiert, gehebelte Long-Positionen zwangsweise geschlossen. Dieser Verkaufsdruck ist preissensitiv, egal zu welchem Preis, das System entscheidet, es muss verkauft werden. Der S&P fiel um 4,36 %, der Nasdaq um 5,52 %, Nvidia um 9 %, Tesla um 10 %. Die Worte eines Wall-Street-Händlers lauteten: „Das riecht nach Liquidation“. Multi-Strategie-Fonds reduzieren ihre Positionen, Pods werden zwangsweise geschlossen, das ist eine Kettenreaktion auf derselben Kette.
Die zweite Art ist aktiver Verkaufsdruck – Spot-Inhaber geben freiwillig auf. Das ist bisher noch nicht passiert.
Der Beweis ist eindeutig: IBIT mit echtem Coin fiel nur um 5,49 %, während gehebelte MSTR um 10,12 % und COIN um 9,37 % fielen. Gehebelte Aktien fielen doppelt so stark wie Spot. Was weggewaschen wurde, war geliehenes Geld, nicht die eigenen Coins.
ETFs verzeichneten am 4. November kurzfristige Nettozuflüsse von 74,6 Millionen, was drei Tage in Folge von 1,16 Milliarden Abflüssen beendete, aber im November insgesamt immer noch Nettoabflüsse von 440 Millionen aufwies. Gleichzeitig stieg die Position der großen On-Chain-Selbstverwahrer auf 3,03 Millionen BTC, mit der schnellsten Zunahme seit Februar dieses Jahres.
ETFs verkaufen „Papiernachfrage“, Wale kaufen „echte Chips“. Die einen sind kurzfristige Konfigurationsspieler, die anderen langfristige HODLer. Diese beiden Gruppen sitzen nie am selben Tisch.
Trotz dieses Crashs liegt die Finanzierungsrate der BTC-Perpetual-Kontrakte immer noch bei +0,01 %, Long-Positionen zahlen weiterhin Short-Positionen. Was bedeutet das? Die Longs sind noch nicht ausgewaschen. Die, die explodieren sollten, sind explodiert, aber die noch lebenden gehebelten Longs halten durch, zahlen weiter und geben nicht auf.
Die Bereinigung ist größtenteils abgeschlossen, aber nicht vollständig. Ein echtes Bodensignal ist historisch gesehen, wenn die Finanzierungsrate negativ wird – Longs legen sich komplett hin, niemand will mehr für Long-Positionen zahlen. Das ist noch nicht der Fall.
Die Schlussfolgerung ist also nicht „Bottom-Fishing“, sondern „Abwarten“.
Erzwungener Verkaufsdruck kommt heftig und geht schnell. Die Liquidationen von 1,05 Milliarden wurden in wenigen Stunden konzentriert freigesetzt, die Hebelquote kehrte auf ein relativ gesundes Niveau zurück, die Marktstruktur ist sogar leichter als vor einer Woche. Aber die Voraussetzung ist: Nimm keinen Hebel, um vor Abschluss der Bereinigung zu kaufen. Hebel auf der linken Seite zu nutzen, um Liquidationen aufzufangen, bedeutet, sich selbst zur nächsten Liquidationsrunde zu machen.
Beobachtungsbereich unten: 73.000–68.000. Das erste Signal für eine Stimmungsverbesserung oben: BTC steigt wieder über 80.000 und ETFs verzeichnen drei Tage in Folge ununterbrochene Nettozuflüsse. Der Angst-Gier-Index fiel über Nacht von 50 auf 28 – in Panikphasen ist der Chip-Wechsel am ehrlichsten.
1,1 Milliarden US-Dollar haben eine Lektion gekauft:
Hebel stirbt in Liquidationen, Spot lebt in Panik.
Diejenigen, die weggewaschen wurden, haben gestern noch auf die Richtung gewettet. Die, die Chips aufsammeln, schauen heute auf die Struktur.
Der Markt belohnt nie diejenigen, die die Richtung richtig tippen, sondern nur diejenigen, die Liquidationen überleben.
$BTC $ETH $SNDK $CORE Alle schlechten Nachrichten sind bereits herausgekommen. Aber zwischen „alles herausgekommen“ und „jetzt kaufen“ liegt die Distanz eines ganzen Kontobuchs.
b14g wurden 97,05 Millionen Coins entwendet, durch einen Hard Fork konnten 68,14 Millionen Coins zurückgeholt werden, was 70,2 % entspricht, aber die zurückgeholten Mittel wurden bisher an keine geschädigten Nutzer verteilt, knapp 29 Millionen Coins sind noch in der Rückforderung. Die Validatoren sind von 31 auf unter 20 gesunken, die neueste Angabe der Community sieht bereits 13, die rote Linie für den Stillstand des Satoshi Plus Konsenses liegt bei 15. Bithumb hat offiziell angekündigt, CORE am 30. November delisten zu wollen. Von 34 Börsen sind nur noch 13 aktiv im Handel.
On-Chain-Gebühren: $1,17. DEX-Handelsvolumen: $148,89. Preis: 0,012.
Schlechte Nachrichten häufen sich tatsächlich. Aber eine Häufung schlechter Nachrichten bedeutet nicht automatisch „alles Schlechte ist bereits eingepreist“.
Drei harte Zwänge haben eine um das Zehntausendfache höhere Priorität als die Frage „Soll ich jetzt kaufen?“
Erstens: Der 30. November bei Bithumb ist ein harter Stichtag. Der Delisting-Grund lautet „Handelswarnung nicht gelöst“, nicht Liquiditätsprobleme. Wenn du Positionen auf dieser Plattform hast, hat dieses Thema Vorrang vor jeder Einschätzung, ob SatPay online geht oder nicht.
Zweitens: Die zurückgeholten 68,14 Millionen Coins sind nicht bei den Nutzern angekommen. Der Hard Fork zur Rückholung ist eine saubere technische Maßnahme, aber „zurückholen“ und „zurückgeben“ sind zwei verschiedene Dinge. Das Team überprüft weiterhin die Salden und finalisiert den Verteilungsplan, ein offizieller Anspruchskanal ist noch nicht eröffnet. Beim Marktpreis und Vertrauensaufbau zählt nicht, wie viel zurückgeholt wurde, sondern wann es bei den Nutzern ankommt.
Drittens: Die Validatoren sind nur noch einen Platz von 15 entfernt. Die verbleibenden Nodes sind eng mit dem Projektteam verbunden, es gibt keine neutralen Nodes mit abweichender Meinung. Das ist kein Bewertungsparameter, sondern die physische Grenze, ob diese Chain noch stabil Blöcke produzieren kann.
Also „Was soll man jetzt tun?“
Es ist keine Wahl zwischen „verkaufen“ und „halten“. An dieser Stelle ist die ehrlichere Reihenfolge:
Zuerst die harten Zwänge abarbeiten, dann die Richtung diskutieren. Der Stichtag bei Bithumb, das Auszahlungsstopp-Datum bei CoinEx, der Zeitplan für die Verteilung der zurückgeholten Mittel – diese Dinge haben einen Kalender, nicht die K-Linien.
Dann die Ausstiegsfähigkeit bestätigen. Das tägliche DEX-Handelsvolumen von $148,89 bedeutet, dass die Liquidität on-chain gegen Null tendiert. Das CEX-Handelsvolumen ist noch da, aber das Delisting geht weiter. Bevor man diskutiert, „wie viel es zurückgewinnen kann“, sollte man erst klären, „wie viel man tatsächlich rausbekommt, wenn man jetzt raus muss“.
Zuletzt wartet man auf Signale. Bis heute gibt es keine verifizierbaren Ökosystem-Einnahmen, die zurückgekauft oder transferiert wurden. Bevor eines der drei Ereignisse eintritt – Stabilisierung der Nodes, Umsetzung von Rückkäufen, Eröffnung neuer Liquiditätskanäle – verbraucht das „Warten“ nicht Zeit, sondern den Restwert des Ausstiegsrechts.
$CORE Die dreifache Auseinandersetzung hinter dem BTC-Tiefpunkt (Deep V)
🔴 Kurzfristige Stimmung: Nach der Kontrolle beider Kammern durch die Demokraten handelte der Markt zunächst die Erwartung einer "verschärften Regulierung". Beschränkungen für Stablecoins und das Durchsetzungsrisiko der SEC lösten Verkäufe aus, zu Beginn gab es Panikverkäufe, der Preis fiel schnell.
🟡 Mittelfristige Politik: Die Gewaltenteilung zwischen Exekutive und Legislative bildet eine harte Schranke. Das Veto des Weißen Hauses kann demokratische Gesetze blockieren, und beide Kammern werden die eher lockere Agenda des Weißen Hauses nicht leichtfertig durchlassen. Die Gesetzgebung hemmt sich gegenseitig, die Politik befindet sich in einem Tauziehen.
🟢 Langfristige Preisbildung: Das Scheitern von Gesetzen führt kurzfristig dazu, dass Regeln schwer umgesetzt werden können, die Durchsetzung verengt sich, die Branche bleibt im Status quo. Nach der Abschwächung der negativen Faktoren fließt Kapital zurück in Risikoanlagen, Kaufaufträge für Call-Optionen und das Eindecken von Short-Positionen verstärken die Erholung.
💡 Strategisch sollte "verschärfte Regulierung" nicht einfach mit einseitigem Leerverkauf gleichgesetzt werden. Die Richtung kann beibehalten werden, aber Positionen und Stop-Loss dürfen nicht starr gehalten werden. Beobachten Sie weiterhin die Nettozuflüsse bei ETFs, die Stärke des US-Dollar-Index und ob BTC wichtige Widerstandsniveaus halten kann, um zu beurteilen, ob das Tiefpunkt-„V“ eine Gegenbewegung oder eine Trendwende ist.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Vor dem Nonfarm-Abend stürzten die US-Aktien stark ab, wie setzt man auf die Zinserhöhung im Dezember?
Der Nonfarm-Bericht wird heute Abend veröffentlicht, nach dem starken Rückgang der US-Aktien, sollte die Markterwartung für die Zinserhöhung im Dezember neu bewertet werden? Um 21:30 Uhr Pekinger Zeit veröffentlicht die USA den Nonfarm-Arbeitsmarktbericht, der Markt erwartet etwa 60.000 neue Arbeitsplätze, die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich unverändert bleiben.
Am 5. November fielen die US-Aktien stark, die Risikobereitschaft ist unter Druck, während ADP-Beschäftigung, ISM-Dienstleistungsbeschäftigung und Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sich kürzlich verbessert haben. Die Zinserwartungen und der weitere Zinsverlauf werden neu bewertet. Die Nonfarm-Daten könnten die Zinserwartungen der Fed sowie die Entwicklung von US-Staatsanleihen und US-Dollar weiter beeinflussen. Im Kryptobereich wird BTC am direktesten von den Liquiditätserwartungen beeinflusst, ETH und SOL schwanken in der Regel mit dem Gesamtmarkt, daher beobachte ich diese drei.
Vor der Veröffentlichung der Nonfarm-Daten: $BTC 24h -5,7 %, $ETH 24h -7,9 %, ETH fällt stärker als BTC.
$SOL 24h -6,3 %, ebenfalls gefallen, alle drei Coins bewegen sich in die gleiche Richtung. Ob der Rückgang dieser Coins mit dem starken Rückgang der US-Aktien, dem heutigen Nonfarm-Bericht und den Zinserwartungen zusammenhängt, ziehe ich kein Fazit.
Wenn die Nonfarm-Zahlen herauskommen, schauen die Leute zuerst auf das weniger stark gefallene BTC oder auf das stärker gefallene ETH? DOGE-Wal (Großwal) Klassifizierungsstandard (marktübliche Definition) - 🐬 Delfin: 1 Mio. bis 10 Mio. DOGE - 🦈 Hai: 10 Mio. bis 100 Mio. DOGE - 🐳 Wal: ≥100 Mio. DOGE (kann den Markt deutlich bewegen) - 🦑 Super-Großwal: ≥1 Mrd. DOGE (Institutionen/Börsen-Level) Menge und Token-Situation Laut Santiment gibt es etwa 140 Wallets mit einem Bestand von ≥100 Mio. DOGE, diese Adressen halten zusammen über 108 Mrd. DOGE, die Token-Konzentration ist deutlich höher als bei BTC und ETH. Wichtige Fallen: Die Nummer 1 auf der On-Chain-Rich-Liste ist kein einzelner Großinvestor, sondern das Cold Wallet von Robinhood (ca. 27,2 Mrd. DOGE, fast 17,5 % des Umlaufs), das die Coins von Hunderttausenden Kleinanlegern hält, nicht von einer Person; Nummer 2 ist Upbit, Nummer 3 Binance, beide sind ebenfalls Börsen-Custody-Wallets, also Verwahrung von Nutzervermögen, keine privaten Großwale. Der legendäre Super-Account, der einst fast 30 % der DOGE hielt, wurde Ende 2021 aufgespalten und ist kein einzelner Großinvestor mehr. Merkmale (im Vergleich zu BTC/ETH-Walen) 1. DOGE ist ein Meme-Coin, die Liquidität ist dünner, wenn ein privater Großwal eine große Menge transferiert oder verkauft, sind die Marktschwankungen viel heftiger als bei BTC oder ETH, was leicht Panik auslöst und Kettenliquidationen auslösen kann. 2. Hohe Token-Konzentration: Die Top 10 Adressen halten zusammen den UmlaufZuerst ein Dämpfer: Eine große Long-Position bedeutet nicht, dass die Bullen die Antwort haben. Core Trader 14 hat gerade mit 10-fachem Hebel $HYPE long genommen, Position 1.666 Coins, nomineller Wert ca. 129.200 USD. Was ich sehe, ist eine Wette mit erhöhtem Richtungsrisiko, nicht, dass der Markt diese Richtung bereits anerkannt hat. Vorläufig werde ich deshalb meine vorsichtige Einschätzung nicht ändern.
Ich bin nicht voreilig begeistert, aus zwei Gründen. Eine Position zeigt nur, dass diese Adresse bereit ist, Risiko zu tragen, man sieht nicht, ob sie andere Absicherungen hat. Die lokale Long-Position als komplett bullische Haltung zu interpretieren, führt leicht zu Fehleinschätzungen. Außerdem verringert ein 10-facher Hebel den Spielraum: Bei einer groben Schätzung des Anfangshebels bedeutet eine 1%ige Kursbewegung gegen die Position einen Verlust von etwa 10% der Anfangsmarge, ohne Gebühren. Wenn der Kurs hin und her pendelt und nicht steigt, sind am meisten die Long-Hebeltrader unter Druck, die schnell Gewinne realisieren müssen, nicht die Zuschauer.
Natürlich könnte er auch richtig liegen, meine bärische Haltung heißt nicht, dass ich gegen diese Position kämpfen muss. Wenn der Kurs weiterhin über dem Referenzpreis von 77,5542 USD bleibt und nach einem Rücksetzer wieder Stärke zeigt, werde ich meine Zweifel an dieser Long-Position verringern. Aber bisher gibt es nur die Eröffnung, keine weiteren Ergebnisse. Ich werde als nächstes beobachten, ob der Kurs den Positionsinhabern einen Fehlerraum lässt, nicht wie groß die Wallet-Position ist.Die Quoten für Vorhersagen im Kryptobereich springen von Außenseiter zu Favorit, ich werde zuerst die Nachrichten durchsehen und nicht vorschnell denken, dass die Sache sicher ist. Gibt es wirklich neue Fortschritte im Projekt, oder ist das Marktvolumen zu gering, sodass schon wenig Kapital die Quoten bewegen kann? Die Quoten spiegeln wider, wie die Geldgeber denken, bedeuten aber nicht, dass das Ereignis bereits eingetreten ist. Anders als beim Kauf von Coins muss man hier auch auf die Frist und die Bewertungsbedingungen achten. Besonders möchte ich mir die Transaktionsaufzeichnungen ansehen: Wie kann sich der Preis bewegen, bevor die Nachricht überhaupt veröffentlicht wurde?Ein Nettoabfluss von etwa 11 Millionen US-Dollar brachte mich zurück in die vertraute Atmosphäre der letzten Runde: Wenn eine Branche einen neuen Zugang erhält, neigen die Leute dazu, „einfachere Teilnahme“ als „es wird ständig Kapital nachgeschossen“ zu verstehen. Laut Daten von Farside Investors verzeichnete der US-ZEC-Spot-ETF am 5. November (Ostküstenzeit) diesen Nettoabfluss.
Diesmal ist es anders als zuvor, denn vor uns liegen die Ein- und Auszahlungsdaten des ETF-Kanals, nicht nur das lebhafte Treiben in der Community. Was mich mehr interessiert, ist: Ein ETF kann die Einstiegshürde senken, aber er beseitigt nicht den Zyklus einer Branche. Der Zugang ist verbessert, aber Kapital kann trotzdem abfließen; das Vorhandensein eines Produkts und eine stabile Nachfrage sind zwei verschiedene Dinge.
Meine Einschätzung ist, dass dies eine Erinnerung daran ist, dass die Erzählung „Mit ETF gibt es langfristige Kapitalstütze“ nicht ausreicht, um der gesamten Privacy-Branche eine negative Prognose zu geben. Wenn man den ETF als zyklusresistenten Schutzgraben betrachtet, dann kann bei Rücknahmen die zuvor erhöhte Erwartung leicht in eine verstärkte Enttäuschung umschlagen. Das ist meine Vermutung, nicht etwas, das durch die Daten eines einzigen Tages bewiesen wäre.
Nach der letzten Runde bin ich jetzt eher geneigt, die Reife des Kanals und die Reife der Nachfrage getrennt zu betrachten. Was ich als Nächstes beobachten möchte, ist, ob die Privacy-Nachfrage außerhalb des ETF einen soliden Nutzungsgrund vorweisen kann, anstatt nur ein Kapitaldiagramm mit dem Drehbuch des gesamten Marktes zu versehen.Ich habe mich ständig gefragt, warum meine Aufträge an der Börse immer wieder von anderen vorgereiht werden. Heute habe ich bei Hyperliquid eine Zahl gesehen und plötzlich eine Antwort bekommen.
Die Prioritätsgebühr beträgt dort an einem Tag 510.000 US-Dollar, ein historisches Hoch, das 12,7 % der Gesamteinnahmen ausmacht und ebenfalls ein Rekord ist.
In einfachen Worten: Jemand ist bereit, mehr zu bezahlen, nur um vor mir zu sein. Nicht, weil er ein höheres Gebot abgibt, sondern weil er schneller ist.
Deshalb war die frühere Gelassenheit, dass "Limit-Orders immer ausgeführt werden", vielleicht nur eine Wunschvorstellung von mir. Auf der $HYPE-Chain ist Geschwindigkeit mittlerweile klar mit einem Preis versehen, während ich noch dachte, ich spare ein paar Cent bei den Gebühren.Am 6. November ist die Anzahl der Bullen bei $ETH bereits 2,6-mal so hoch wie die der Bären, in 24 Stunden fiel der Kurs um 8,1 %, das Tief lag bei 2206, der 1-Stunden-RSI beträgt nur 28, kurzfristig ist die Schwäche vorübergehend.
Das clevere Geld ist noch interessanter: Nettoabflüsse großer Orders von 150 Millionen USD, Verkaufsaufträge machen 56 % aus, diese Verkaufsaufträge sind durch reale Kapitalabflüsse verursacht. Auf der anderen Seite machen die Käufe des cleveren Geldes 53,4 % aus, bei Großkonten liegt der Long-Anteil bei 79,8 %, bei Top-Händlern bei 68,2 %, das Long-Short-Verhältnis beträgt 2,15, das heißt, auf der einen Seite verkaufen große Orders, auf der anderen Seite gibt es Käufer. Allerdings machen die Long-Positionen des cleveren Geldes nur 21,2 % aus, was zeigt, dass die meisten nur mit leichter Position auf eine Erholung spekulieren und keine schweren Positionen eingehen.
Bei den Kontrakten gibt es offene Positionen im Wert von 5,19 Milliarden USD, in 24 Stunden leicht gesunken um 1,9 %, Liquidationen von 14,98 Millionen USD; die Finanzierungsrate beträgt +0,0076 %, wird alle 8 Stunden abgerechnet, die Long-Positionen zahlen also weiterhin an die Short-Positionen.
Auch der Spot-ETF konnte keine Stütze bieten: Am letzten Handelstag gab es Nettoabflüsse von 140 Millionen USD, allein bei BlackRock ETHA gingen 137 Millionen ab, bei Fidelity FETH 3,33 Millionen.
Kurz gesagt: Der Preis fällt, Institutionen ziehen sich zurück, Großinvestoren kaufen auf. Bei solch einer uneinheitlichen Marktlage sollte man erst genau hinschauen, bevor man handelt.
Empfehlung: Short gehen, vor allem auf fallende Kurse setzen. Wenn sich eine Erholung bietet, noch mehr short gehen, rund um 2290 gibt es viele Positionen. Meine erste Reaktion auf solche Nachrichten ist, die Erwartung eines „fortlaufenden Kapitalzuflusses“ zu dämpfen. Verlockende Quoten bedeuten nicht automatisch einen positiven Erwartungswert, besonders wenn die Einschätzung auf neuem Kapital beruht.
Laut SoSoValue-Daten gab es am 5. November Ostküstenzeit in den USA bei den ZEC- und NEAR-Spot-ETFs Nettoabflüsse von jeweils 10,994,100 USD und 773,800 USD, insgesamt 11,767,900 USD. Die kumulierten Nettozuflüsse der ZEC-Spot-ETFs belaufen sich historisch noch auf 207 Millionen USD. Ich sehe das als negativ für die Erwartung eines Kapitalnachschubs, aber noch nicht als Beweis für eine Trendwende.
Der Grund ist, dass Nettoabflüsse die Kapitalaufnahme an diesem Tag schwächen, aber ein einzelner Tag reicht nicht aus, um die kumulierten Zuflüsse zu widerlegen. Sollten in der Folgezeit kontinuierlich Abflüsse auftreten, werde ich vorsichtiger bezüglich einer nachlassenden Nachfrage; wenn die Zuflüsse schnell wieder ansteigen, ist diese Schwankung eher eine Gelegenheit zur Neubewertung. Für mich lohnt es sich, die Nachhaltigkeit zu überprüfen, aber nicht, auf Basis von Einzeltagesdaten langfristige Schlüsse zu ziehen. Eine unscheinbare Zahl: Hyperliquids Prioritätsgebühren-Einnahmen an einem einzigen Tag betrugen 510.000 USD, ein historisches Hoch.
Schauen wir uns zuerst an, was das ist. Prioritätsgebühren sind keine Transaktionsgebühren und auch keine Liquidationsstrafen, sondern das zusätzliche Geld, das Nutzer zahlen, um ihre Order bevorzugt auf die Blockchain zu bringen. Der Anstieg hat nur eine Erklärung – jemand ist so dringend, dass er bereit ist, über den ursprünglichen Preis hinaus eine zusätzliche Gebühr zu zahlen. Diese Zahl ist daher eher ein Indikator für die Auslastung als für den Umsatz.
Die zweite Zahl ist noch interessanter: Die Prioritätsgebühren machen 12,7 % der Gesamteinnahmen von Hyperliquid aus, ebenfalls ein historisches Hoch. Fast ein Achtel der Gelder in der Protokoll-Wallet stammen also direkt aus dem "Zeitvorsprung". Ein höheres Handelsvolumen kann die Gebühren erhöhen, aber nicht diesen Anteil; wenn dieser Anteil steigt, bedeutet das, dass die Transaktionen auf der Chain sich gegenseitig verdrängen, statt entspannt zu wechseln.
Wenn man noch eine Ebene tiefer denkt: $HYPE verkauft eigentlich nicht Tiefe, sondern die Reihenfolge im Millisekundenbereich. Die meisten Perpetual-Märkte konkurrieren über Gebühren und Orderbuchdicke, also wer günstiger ist; Hyperliquid hat eine zusätzliche Einnahmequelle – die Position in der Warteschlange. Dass diese Position zum historischen Höchstpreis verkauft wird, zeigt, dass es an aktivem Kapital nicht mangelt, sondern an Durchlass.
Meine Einschätzung ist neutral bis leicht bullisch, aber es ist kein Signal für einen Preisanstieg. Prioritätsgebühren sind im Kern Reibungskosten; wenn sie ein gewisses Niveau erreichen, verdrängen sie die normalen Nutzer, die nicht so sehr auf Geschwindigkeit angewiesen sind, sodass nur noch Market Maker und Hochfrequenzhändler übrig bleiben. Dann bleiben die Einnahmen zwar erhalten, aber die Breite des Ökosystems wird enger. Märkte, die auf das "Schnellsein" setzen, müssen sich früher oder später die Frage stellen: Wenn Geschwindigkeit nicht mehr knapp ist, was verkaufst du dann?Vor dem Non-Farm-Employment-Report sollte der Handelsrahmen festgelegt werden. Dies ist der letzte entscheidende Auslöser vor der Zinsentscheidung im Dezember. Laut CME liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember bei fast 79 %. Wenn die Beschäftigungsdaten erneut stark ausfallen, wird diese Erwartung fest verankert sein. Die Übertragungskette ist nicht kompliziert: starke Daten → Anstieg der US-Staatsanleiherenditen → Risikoanlagen geraten zunächst unter Druck.
BTC ist am empfindlichsten gegenüber Zinssätzen. Rund um 80.000 hat sich bereits Verkaufsdruck aufgebaut. Bei einem Non-Farm-Ergebnis, das die Erwartungen übertrifft, ist mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Rücksetzer auf etwa 76.000 zu rechnen. Greifen Sie nicht zu früh zu.
ETH zeigt größere Elastizität. Bei steigenden Zinserwartungen fallen die Kurse normalerweise stärker, aber die ETF-Aufnahme bietet eine Unterstützung. 2.300 ist die kurzfristige Verteidigungsmarke.
ZEC und ähnliche Privacy Coins haben eine geringe Liquidität und hohe Hebelwirkung, wodurch sie bei makroökonomischen Schocks am volatilsten sind. In der Nacht des Non-Farm-Reports sollte man nicht auf hohe Kurse setzen, sondern die Daten abwarten, bevor man Entscheidungen trifft.
Einstellung: Vor dem Non-Farm-Bericht aktiv die Positionen kontrollieren, bei starken Daten Verluste akzeptieren, ohne stur zu halten, bei schwachen Daten auf eine Bestätigung der Erholung warten.Wenn man sich den Rahmen der außenpolitischen Propaganda der Demokratischen Partei ansieht,
kann man verstehen, warum einige Abgeordnete so "extrem scharfe" Äußerungen zur KI-Grundlageninfrastruktur machen.
Nicht aus anderen Gründen, sondern wegen der Wahlen. Obwohl die Zwischenwahlen vorbei sind, wird der neue Kongress erst am 3. Januar 2027 seine Arbeit aufnehmen.
Bis dahin befindet man sich weiterhin in der Übergangsphase der Zwischenwahlrechte. Demokratische Abgeordnete werden solche Äußerungen zur Festigung ihrer Zustimmungswerte nicht zurückhalten.
Unterschätzt nicht den "demokratischen Willen" der Demokraten, sonst hätten sie während ihrer Regierungszeit nicht über hundert Geschlechter erfunden 😂😂😂 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 Die Verzögerung bei der Lieferung erschüttert die Transformationsgrundlage nicht, da auf der Finanzierungsseite bereits ausreichende Puffer vorhanden sind. IREN hat in den letzten acht Monaten 9,3 Milliarden US-Dollar an Mitteln gesichert (Kundenvorauszahlungen, Wandelanleihen, GPU-Leasing und Finanzierung), was ausreicht, um die zusätzlichen Investitionsausgaben von etwa 3,5 Milliarden US-Dollar in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 abzudecken. Davon werden etwa 96 % der GPU-Investitionsausgaben aus dem Microsoft-Vertrag durch Kundenvorauszahlungen und GPU-Finanzierung gedeckt, und der Vorauszahlungsanteil bei neu abgeschlossenen Fünfjahresverträgen nach dem Quartal liegt bei bis zu 90 % – das bedeutet, dass der Kapitalverbrauch für die Expansion von IREN in hohem Maße von Kunden und Finanzierern vorfinanziert wird und nicht vollständig auf den eigenen Cashflow oder eine Eigenkapitalverwässerung angewiesen ist.Letzte Nacht habe ich bis zur zweiten Hälfte des Handelsbildschirms aufgepasst, und mein Herz machte einen Satz. Dieses Gefühl war keine Panik, sondern eher so, als würde man sehen, wie die Flut leise ein Stück zurückgeht. Beginnt die politische Stimmung wirklich, den Meme-Coins einen Preis zu geben? WLFI fiel gestern fast 10 %, das Orderbuch war erbärmlich dünn, kaum nennenswerte Unterstützung zu sehen, die Abwärtsneigung war sehr steil. TRUMP ist noch extremer, mit einem Tagesrückgang von etwa 20 %, die Erholungsstärke ist mit bloßem Auge schwach sichtbar, selbst große Adressen erhöhen ihre Short-Positionen. Der Auslöser liegt nicht auf der Blockchain, sondern in Washington: Der Vorsitzende des Aufsichtsausschusses des Repräsentantenhauses, Garcia, wird voraussichtlich im Januar nächsten Jahres sein Amt antreten und hat bereits angekündigt, dass die betreffenden Familien "sich zuerst einen Anwalt suchen sollen"; Warren, die mit hoher Wahrscheinlichkeit den Vorsitz des Bankenausschusses im Senat übernehmen wird, hat die WLFI-Transaktionen mehrfach direkt als Korruption bezeichnet. Tatsächlich handelt der Markt nicht von einer bestimmten Nachricht, sondern von der Erwartung, dass der "politische Schutz möglicherweise ausläuft". Noch problematischer ist, dass auch die fundamentale Erzählung nicht sauber ist. Die VAE hatten WLFI-Anteile im Wert von 500 Millionen US-Dollar gekauft, und der Kapitalfluss liegt zeitlich sehr nah an der späteren Freigabe des Exports fortschrittlicher AI-Chips durch die USA; Statistiken zeigen auch, dass die betreffenden Familien aus Token wie TRUMP und WLFI kumulierte Gewinne in erstaunlicher Höhe erzielt haben. Diese Details allein begründen keine Anklage, aber sie reichen aus, damit die Inhaber den "Promi-Bonus" neu bewerten, wie viel er wirklich wert ist. Der Übertragungsweg sieht für mich so aus: Zuerst wird die am anfälligsten erzählte Seite getötet, nämlich das Meme-Segment, das rein auf Aufmerksamkeit basiert; wenn die Stimmung abkühlt, schrumpft die kurzfristige Risikobereitschaft, und das Kapital zieht es vor, in Assets mit großer Marktkapitalisierung und hohem Konsens zu bleiben Ich sehe mir Memes an und möchte dann immer mal schnell den Pool checken. Wenn die Community lautstark ist, sagen manche, dass das Geld auf der Chain zurückgekommen ist. Andererseits frage ich mich, ob es nicht einfach nur altes Geld ist, das von anderen kleinen Coins hierher verschoben wurde? Das Handelsvolumen kann ziemlich beeindruckend aussehen, aber das Geld im Pool, das Verkaufsaufträge aufnehmen kann, ist vielleicht nicht so viel. Ich habe nichts gegen Memes, aber wenn ich nur ein Meer von Emojis sehe und niemand über die Tiefe des Pools spricht, wirkt das etwas unpassend. Die Memes verstehe ich, aber wer kauft, wenn verkauft wird?Das ist genau die Entwicklung, vor der ich zuvor gewarnt habe.
Obwohl der S&P 500 ein Allzeithoch erreicht hat, ist die makroökonomische Fundamentaldatenunterstützung bereits schwächer geworden.
In den letzten 17 US-Zwischenwahljahren wurde ein Muster immer wieder bestätigt:
Jede Erholung, die vor dem Erreichen des 200-Tage-Durchschnitts (200 EMA) auftrat, endete letztlich mit einem Rückgang.
Eine Erholung bedeutet keine Trendwende, bei $BTC ist es genauso.
Ich habe über 15 Jahre Markterfahrung im Handel, es lohnt sich, weiterhin aufmerksam zu bleiben. Ein breit angelegter passiver Ausverkauf, kein einzelner zusammengebrochener Sektor — Nasdaq -5,1 %, S&P -3 %, $MU -17 %, $SNDK -18 %. Wenn Fonds dringend Bargeld benötigen, sind die am leichtesten zu verkaufenden Vermögenswerte die liquidesten — deshalb fiel $BTC zusammen mit den Aktien. Die AI-Geschichte ist nicht tot (AMD übertraf die Erwartungen, SMCI 19,9 Mrd. $ in einem Quartal), aber der Iran-Krieg, Öl, Inflation und eine veränderte Fed-Aussicht beeinflussten das Makro. Unterstützung bei 75.000 $, Widerstand bei 77.770 $ und dann 80.000 $. Passiver Verkauf oder echte Panik? Kommentar 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbitStärke-Ranking des Orderbuchs
5-Minuten-Median-Slippage, geschätzt anhand des Orderbuchs
Nach der Vergrößerung der Aufträge bei beiden Coins steigen die Kauf- und Verkaufsslippage deutlich an, wobei die simulierte Slippage bei UVXY im Umfang von 100.000 am höchsten ist.
$UVXY simulierte Slippage bei 10.000 Volumen Kauf/Verkauf 0,22 %/0,17 %, bei 100.000 0,86 %/0,74 %. Dies ist eine Kostenübersicht, keine Richtung; wenn Kauf- und Verkaufsseite gleichzeitig teurer werden, deutet das auf insgesamt geringe Markttiefe hin.
$SNXX simulierte Slippage bei 10.000 Volumen Kauf/Verkauf 0,08 %/0,08 %, bei 100.000 0,34 %/0,36 %. Beide Seiten werden teurer, zuerst Volumen reduzieren oder Aufträge aufteilen.Heute Morgen auf CoinGecko auf Platz 5 der heißesten Suchanfragen, $HYPE hat ein 24-Stunden-Handelsvolumen von etwa 1,41 Milliarden Dollar, eine Marktkapitalisierung von etwa 18,6 Milliarden und Rang 11. OKX Spot liegt derzeit bei etwa 77,8, im Vergleich zum 24-Stunden-Eröffnungskurs von 84,5 etwa 8 % gefallen, Tagesbereich 76,3–84,6 (Daten ca. 10:10 Uhr Pekinger Zeit).
Heute fällt es genau mit dem Unlock-Knoten zusammen: Der öffentliche Zeitplan nennt fast zehn Millionen Token, aber das Team gibt an, tatsächlich nur etwa 180.000 Token an Kernbeitragsleistende auszugeben. Am Vortag erreichte die Plattform-Prioritätsgebühr mit etwa 521.000 US-Dollar einen Rekord; außerdem hat die Tochtergesellschaft Hyperliquid Strategies einen Antrag auf FCM-Registrierung eingereicht, um US-Nutzern Perpetuals anzubieten. Während der Gesamtmarkt zusammenbricht, bleibt der Traffic von HYPE stabil, das tatsächliche Unlock-Volumen und die Compliance-Erzählung werden weiterhin genau beobachtet. $HYPE$AAOI lieferte ein starkes Q3 ab, erzielte einen Umsatz von 269,9 Millionen $ und kehrte zur GAAP-Rentabilität zurück.
Die Umsatzprognose für Q4 von 385–420 Millionen $ deutet ebenfalls auf starke Wachstumserwartungen hin.
Die Nachfrage nach 800G- und 1,6T-Optikprodukten bleibt eine große Chance, aber der starke Kursrückgang nach den Quartalszahlen macht mich vorsichtig.
Meine Prognose lautet NEIN, da eine starke Geschäftsentwicklung nicht immer sofort in einem Kursanstieg resultiert.
#AAOIQ3800GOutlook Jedes Mal, wenn der US-Aktienmarkt stark fällt oder sogar ein Crash eintritt, erholt er sich letztendlich und erreicht neue Höchststände. Aber als Investoren, sind wir bereit, einen langen Atem zu haben? Ein mehrmonatiger Rückgang ist eigentlich nichts Besonderes.
Wenn wir jedoch eine Situation wie die Internetblase im Jahr 2000 erleben, mit einem dreijährigen, kontinuierlichen Absturz und Kursverlusten von mehr als 50 %, hätten wir dann noch das Vertrauen, weiter zu kaufen und zu halten? Wahrscheinlich würden dann negative Nachrichten überall kursieren und viele würden ihre Verluste realisieren und den Markt verlassen.
Die Finanzmärkte sind eben so gnadenlos. Ich persönlich bin jetzt mental auf einen langfristigen Kampf vorbereitet. Ich habe viel Geduld, ich investiere nicht in US-Aktien, aber der US-Aktienmarkt ist der „Vater“ von Bitcoin. Wenn es dem US-Aktienmarkt schlecht geht, wird es Bitcoin auch schlecht gehen.
Wenn der US-Aktienmarkt weiter fällt, wird Bitcoin höchstwahrscheinlich ebenfalls fallen. Ich werde Bitcoin unter 60.000 kaufen und niemals bei 75.000 versuchen, den Tiefpunkt mit der Masse zu erwischen. Wenn der Kurs nicht unter 60.000 fällt, werde ich weiter abwarten. Ein niedriger Preis steht für eine höhere Gewinnwahrscheinlichkeit, ein besseres Chance-Risiko-Verhältnis und bedeutet eine ausreichende Sicherheitsmarge.Wenn du wissen willst, warum dieser Verkaufsdruck so heftig ist, speichere dir das zuerst ab!
Nasdaq: -5,1%
S&P 500: -3%
$MU: -17%
$SNDK: -18%
Das sieht eher nach einem umfassenden passiven Ausverkauf aus als nach einem Problem in einem einzelnen Sektor.
Von Finanzaktien bis hin zur KI-Infrastruktur fallen fast alle Vermögenswerte.
Sogar hochwertige Unternehmen wie $MU, $AMZN und $NVDA sind stark getroffen, weil Fonds, wenn sie dringend Bargeld brauchen, am leichtesten die liquidesten Vermögenswerte verkaufen.
Aber die Fundamentaldaten der KI sind dadurch nicht verschwunden:
AMD hat eine Ergebnisprognose abgegeben, die die Markterwartungen übertrifft.
SMCI erzielte im Quartal einen Umsatz von 19,9 Milliarden US-Dollar.
$MU und $SNDK sollen für die nächsten Jahre bereits ausgebuchte Kapazitäten haben, die Verträge enthalten auch Margensicherungen.
Das eigentliche Problem ist das makroökonomische Umfeld: Der Iran-Krieg treibt die Ölpreise nach oben, die Inflation gerät wieder unter Druck, und die Markterwartungen an die Fed-Politik haben sich geändert.
Meine Meinung ist: Kurzfristig sehen die Charts vielleicht schlecht aus, aber das bedeutet nicht, dass die Logik der KI-Branche vorbei ist. Pal $BTC Marktbericht am Morgen -11.6 Heute ist der Text etwas länger, wer nicht lesen möchte, kann direkt zum Fazit am Ende springen. Wer mit mir gemeinsam interpretieren möchte, bitte Geduld. 1. Kerzendiagramm 1) Tageschart (Abbildung 1) 1) Es ist wieder da, ein guter Einstieg. Der Markt wird derzeit komplett von Emotionen und Nachrichten gesteuert. Am Mittwoch glaubte der Markt, dass ein Sieg der Demokraten Trump ausgleichen könnte, daher stieg der Markt, aber am Donnerstag verschärfte ein demokratisches Super-AI-Verbot die Angst am Markt direkt. Das ist ein bisschen so, als hätte man im alten China 10.000 Soldaten gemeldet, aber gesagt, man habe 1 Million, woraufhin der Feind die Stadt kampflos aufgibt. Für uns ist der Rückgang jedoch eine Kaufgelegenheit zum Nachkaufen, kein Grund zum Misstrauen. Da ein Tagesverlust von 5 % oft von einer Short-Covering- oder Überverkaufsrallye begleitet wird (zum Beispiel liegen die 20 größten Tagesanstiege in der Geschichte fast immer direkt neben den 20 größten Tagesverlusten), sind zwei aufeinanderfolgende Handelstage mit jeweils über 5 % Verlust ein extrem seltenes Schwarzes-Schwan-Ereignis, das in der Geschichte nur zweimal vorkam. (Mittags schreibe ich einen speziellen Artikel dazu) 2) Vom Kerzendiagramm her befindet sich der Markt hier in der von mir genannten Spanne von 75-81, nur dass diese Schwankung sehr unangenehm ist. BTC ist im Vergleich zum US-Aktienmarkt eigentlich stärker, es wurde nur der Anstieg vom Mittwoch wieder abgegeben. Aktuell ist 81-82 ein kurzfristiger wichtiger Widerstand. Darunter wartet bei 74,9 die nächste Kaufgelegenheit. Dann folgen die Bereiche 73,2 und 71 oder genauer gesagt liegt der aktuelle Boden bei 70-75. Es sei denn, der US-Aktienmarkt erlebt weiterhin Schwarze-Schwan-Ereignisse mit weiteren 5 % Verlusten.Die heute 3,5 Billionen US-Dollar schwere Verkaufswelle wird durch zwei große Hindernisse für die AI-Bedenken gebremst: Januar und Trumps Vetorecht.
Der US-Aktienmarkt verlor heute über 3.500.000.000.000 US-Dollar, der Nasdaq 100 verzeichnete den schlechtesten Tag seit März 2020.
Laut Reuters stürzten Chip-Hersteller nach der Übernahme des Kongresses durch die Demokraten aufgrund strengerer AI-Regulierungsängste ab.
Die größten Verluste heute waren:
Nasdaq 100: −6,4%
S&P 500: −4,4%
Dow Jones: −3,4%
Chip-Index: −12,3%
Der Kryptomarkt verlor fast 200 Milliarden US-Dollar, mit Liquidationen von über 1 Milliarde US-Dollar.
Alle drei Trump-Familien-Token erreichten historische Tiefststände, der VIX-Angstindex stieg um 63 %.
Doch der AI-Plan der Demokraten kann noch nicht voranschreiten:
- Die Demokraten können den Kongress erst nach dem Amtseid der neuen Abgeordneten am 3. Januar kontrollieren.
- Selbst dann kann Trump jedes von ihnen verabschiedete Gesetz ablehnen.
- Um ein Veto aufzuheben, sind in beiden Kammern jeweils zwei Drittel der Stimmen erforderlich, was die Mehrheit der Demokraten bei weitem übersteigt.
AI-Bedenken sind nicht der einzige Druckfaktor: Laut Reuters deuteten Fed-Beamte auch weitere Zinserhöhungen an.NU7 Upgrade Countdown. 160 Millionen US-Dollar in $ZEC im Sprout-Pool, nach heute kann nicht einmal der private Schlüssel helfen.
Das Zcash NU7 Upgrade wird heute um 10:30 Uhr Pekinger Zeit (6. November) bei Blockhöhe 3.543.405 aktiviert. Die Blockzeit wird von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzt, eine dreifache Geschwindigkeitssteigerung. Aber der Preis ist, dass ein alter Weg komplett abgeschnitten wird: Das Transaktionsformat Version 4 wird deaktiviert, und das ist die einzige Möglichkeit, Sprout-Pool-Token auszugeben.
Bis zum Upgrade sind im Sprout-Pool noch etwa 12.226 ZEC, bei 1300 US-Dollar entspricht das einem Wert von etwa 16 Millionen US-Dollar. Sobald das Upgrade aktiviert ist, können diese Coins selbst mit gültigem privaten Schlüssel nicht mehr verwendet werden. ZIP 2003 lässt eine "mögliche zukünftige Wiederherstellung" offen, aber es steht schwarz auf weiß, dass es möglicherweise nie wieder aktiviert wird.
ZEC ist heute um 6 % gestiegen und hat die 1300 überschritten. Aber NU7 ist kein positiver Impuls, sondern ein harter Reset der Chipstruktur. Die eingefrorenen 16 Millionen haben nichts mit dem Umlaufvolumen zu tun, aber sie verändern, wer nach dem Upgrade noch wagt, ZEC über Nacht zu halten.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？