Orbit Post Sitemap
Tento víkend se pohybovaly tři trhy najednou, a to ještě různými směry.
Nejprve si ujasněme zprávy: Izrael má volby 27. října, USA mají střednědobé volby 3. listopadu, zahraniční média zveřejnila, že USA a Izrael již předložily nový plán útoku na Írán, jehož cíle zahrnují jaderná zařízení, energetická zařízení a zásoby raket. Trump ještě nepodepsal, Bílý dům říká, že před volbami nezasáhne, ale trh nečeká na podpis.
Ropa reagovala první. V pátek Brent uzavřel na 116,72 USD za barel, vzrostl o 3,14 %, WTI uzavřela na 103,27 USD, vzrostla o 3,80 %. O víkendu se kontrakty WTI obchodovaly kolem 103,67, Brent na 111,73, dohromady za 24 hodin za 182 milionů USD, někdo opravdu držel pozice přes víkend.
Zlato naopak oslabilo, 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než pátečních 3998,9, opět pod 4000. Bezpečné přístavy nerostou, tento signál je důležitější než cena ropy.
BTC reagoval nejpřímočaře, Hyperliquid původní perpetual klesl na 79 333 USD, což je o 2,55 % méně než pátečních 81 407, o víkendu se pohyboval mezi 79 184 a 81 502, nyní se drží u spodní hranice. 80 tisíc je pryč, pod 78 tisíc je prakticky vakuum.
Můj odhad: Není to záležitost kryptoměn samotných, ale cena ropy a kalendář voleb určují ocenění. Pokud ropa neklesne, inflační očekávání nepůjdou dolů, snižování sazeb se odkládá, riziková aktiva dostanou ránu jako první. Krátkodobě se nechte unést, sledujte dvě věci: zda Trump schválí plán, a zda WTI udrží hranici 100. Pokud se to neuskuteční, odraz bude jen opravou.Nejvíce neobvyklé o víkendu nebylo, že BTC klesl pod 80 000, ale že zlato šlo dolů.
Na Blízkém východě se chystá problém, peníze by měly směřovat do zlata. Přesto zlato kleslo na 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než v pátek, a hranici 4000 neudrželo. Skutečně rostla ropa, Brent na 116,72, WTI na 103,27, za den vzrostla o více než 3 body.
Takže trh neobchoduje kvůli bezpečí, ale kvůli inflaci. Když je ropa drahá, odklady snižování sazeb jsou nutné, vysoce oceněná aktiva jsou pod tlakem, BTC klesl o 2,55 % na 79 333, což je konec tohoto řetězce. Sledujte hranici 100 u WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD vstupuje do výsledků za 3. čtvrtletí s rekordními objemy obchodování
Robinhood zveřejní výsledky za 3. čtvrtletí zítra a měsíční data už ukazují rekordní obchodní čtvrtletí.
Opce dosahují přibližně 851 milionů kontraktů za čtvrtletí k dnešnímu dni, a to počítá pouze září do 24. dne. Červenec měl 324 milionů kontraktů, což je nárůst o 66 % meziročně, a srpen měl 292,5 milionu. Září přidalo přibližně 234 milionů do 24. dne. Předchozím rekordem bylo 2. čtvrtletí s rekordními 774 miliony. $BTC rodino, viděli jste ten prudký 15minutový propad BTC dnes v noci? 79 500 bylo přímo prolomeno, spouštěčem byla Trumpova poznámka „nejdříve v neděli opět zasáhnout Írán“, cena ropy šla nahoru spolu s inflačními očekáváními, riziková aktiva byla hromadně stlačena dolů. A to není všechno, 28. října je zasedání Fedu, které je za dveřmi, a ochlazení očekávání snížení sazeb je jako meč visící nad hlavou.
BTC teď nesleduje růst nebo pokles, ale kdo to vydrží déle. Oblast kolem 79 673 je nejnižší uzavírací úroveň od 18. září, hladina 80 000 byla opakovaně prolomena, což znamená, že to není pevné dno, ale ostří mlýnku na maso. Wintermute dává jasný střednědobý rámec: 75 000 je klíčová podpora, 87 000 je hranice, kterou musí býci překonat. Mezi těmito dvěma úrovněmi je jakákoli velká pozice hazard.
$ETH ETH dnes stagnuje kolem 2 335–2 376, ETF zaznamenaly v říjnu kumulativní odliv 1,18 miliardy, což je skutečný prodejní tlak, ale množství stakovaných tokenů dosáhlo historického rekordu 43,8 milionu, což představuje 35,9 % nabídky. ETF, které lze prodávat, prodávají, stakované tokeny jsou zamčené, to je rozpor, ne jednostranný pohyb.
$SOL SOL se drží kolem 106, v říjnu ETF zaznamenaly kumulativní čistý odliv 68 milionů, ale základní objem RWA na řetězci vzrostl z 700 milionů na 4,3 miliardy. Problém je, že cena nereaguje na fundamenty, ale na marginální nákupy, ETF odcházejí, kdo to převezme?
ZEC je naopak nejživější, cena drží na 1 211 a stále se drží#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Je pravděpodobné mírné překročení očekávání, ale obtížnost je výrazně větší než v předchozích čtvrtletích; tržní očekávání jsou již velmi vysoká, zároveň jsou největšími zátěžemi dlouhodobé smlouvy LTA s pevnou cenou a posilující won, nečekejte příliš vysoká očekávání „výrazného překročení“. S největší pravděpodobností půjde o velmi silné výsledky, ale „překročení očekávání“ je spíše opatrnou událostí s nízkou pravděpodobností; nejpravděpodobnější scénář je, že výsledky budou blízko konsenzu, konečný výsledek závisí na vedení a jejich výhledu na Q4 a HBM pro příští rok.Když se zvyšuje riziko dodávek z Blízkého východu, lidé mají tendenci chápat všechny ceny ropy jako jdoucí stejným směrem. Ale futures rostou, producenti ropy upravují ceny, náklady rafinerií na nákup se mění, a mezi tím je několik vrstev účtů.
V dříve zveřejněné saúdské listopadové nabídce je detail, který stojí za pozornost: arabická lehká ropa pro Asii je vůči regionálnímu benchmarku diskontována. Pozor, je to diskont vůči benchmarku, což nelze přímo přeložit jako „ropa pro Asii je levnější“. Pokud benchmark sám roste a přidají se náklady na dopravu, pojištění a další, konečné náklady na přístavu mohou stále vzrůst.
To je také důvod, proč mám stále menší trpělivost s tvrzením „cena ropy roste, všechny energetické aktiva z toho profitují“. Ta samá barel ropy znamená pro producenta, dopravce, rafinerii a koncového spotřebitele úplně jiné účty.
Abychom odhadli, jak dlouho může tento silný trend vydržet, kromě geopolitických zpráv musíme sledovat, zda se ceny spotového trhu v různých regionech drží krok a zda rafinerie chtějí za tyto náklady nadále nakupovat.
Futures mohou obchodovat obavy dopředu, ale skuteční kupci nakonec počítají zisk. Růst cen má své opodstatnění, s tím souhlasím; ale nemohu brát každou napjatou zprávu jako důvod k dalšímu růstu. Obzvlášť když titulky jsou stále děsivější, je důležité si ty skutečné náklady pořádně spočítat.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Když se podíváme na BTC spot ETF, chtěl bych nejprve rozdělit často zaměňované pojmy: pokles velikosti fondu a čistý odliv kapitálu nelze přímo rovnat.
Pokud cena BTC, kterou fond drží, klesá, i když investoři neodkupují, hodnota aktiv v USD se zmenší. Naopak, když BTC roste, může to zvýšit velikost fondu, i když příliv nových peněz není tak velký, jak se zdá. Připisovat veškeré změny velikosti aktiv institucionálním nákupům a prodejům může vést k dojmu velkého pohybu, který ale není pevně podložený.
Nedávné opakované pohyby kapitálu a citlivá nálada znamenají, že když vidíte pokles velikosti, voláte po ústupu, a když vidíte růst, voláte po nákupu, což vás jen přivádí k neustálému kolísání podle čísel.
Raději sleduji nákupy a odprodeje, změny držby fondu a cenu mince dohromady. Je třeba alespoň rozlišit, zda peníze odešly, nebo zda původní aktiva zlevnila.
Pro posouzení, zda nákupní tlak může stabilizovat trh, se musíme vrátit k otázce: zda při poklesu ceny přicházejí nové peníze, a zda při odrazu ceny tyto peníze rychle neodcházejí.
Stále mám očekávání ohledně BTC, ale tato očekávání nesmí být založena jen na statistických údajích. Pokud nerozlišíte mezi „ztrátou tržní hodnoty“ a „odchodem kapitálu“, může být i nejvášnivější analýza býčího či medvědího trhu od začátku chybná.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Tento týden na trhu se nejvíce obávám jedné situace: všichni zůstávají vzhůru kvůli Fedu, čekají na výsledek, který je konečně uklidní, a druhý den data zase trh stáhnou zpět.
Podle zveřejněného harmonogramu po říjnovém zasedání o úrokových sazbách USA ještě zveřejní údaje o HDP a osobních příjmech a výdajích, včetně ukazatele inflace PCE. Nejprve přijde rozhodnutí o sazbách, data ovlivňující další politické kroky přijdou až potom. To znamená, že první reakce trhu na prohlášení pravděpodobně ještě projde druhým testem.
Pokud rozhodnutí trhu uleví, ale následná data o inflaci budou silnější, právě rostoucí riziková aktiva mohou znovu čelit tlaku. Naopak, pokud bude tisková konference opatrná a následující data ukážou ochlazení, může to korigovat původní pesimistické odhady.
Proto nebudu spěchat s vyvozováním závěrů z první velké růstové svíčky po zasedání. Místo hádání směru během pár minut mě zajímá, zda cena vydrží poté, co všechny informace budou známy.
Několik nocí po sobě jsou proměnné, ale nejvíc člověka ovlivní právě ta první noc. Obchodování s BTC nemá zvonek na zavření, ale lidské rozhodování unaví. Brát dvoudenní zkoušku jako jednoduchou otázku s jednou odpovědí je příliš drahá škola.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC o víkendu klesl pod 80 000 USD, spouštěčem bylo stažení lidí USA z Blízkého východu?
Ale signály byly dávno před pádem jasné 👇
📉 ETF zaznamenaly dva dny v řadě čistý odliv 773 milionů USD
📉 Coinbase má 31 dní v řadě zápornou prémii, americký nákupní zájem je trvale slabý
📉 Long pozice s pákou jsou příliš vysoké, při propadu dochází k likvidacím, za 24 hodin přes 800 milionů USD
📉 Ve středu Fed rozhoduje o sazbách, velcí investoři předem snižují pozice kvůli riziku
Stažení lidí je jen zápalka, dříví už bylo dávno naloženo.
Trh vždy nejprve klesá a pak hledá důvody.$MINIMAX
MINIMAX tento způsob poklesu nepovažuji za příležitost.
Za 1 hodinu pokles o 10,8 %, OKX perpetual nyní 20,79, za 24 hodin pokles o 12 %, nejnižší hodnota 20,59. Minulý měsíc to ještě klesalo z 50, už se to vrátilo do oblasti červencových minim.
Důvod poklesu není záhadou. Cenová válka AI modelů tlačí ocenění dolů, na hongkongském trhu MiniMax jde stejným směrem, a tento kontrakt je 1 kus za 1 akcii s 20násobnou pákou, na hongkongském trhu se gapy berou celé. Tato mince nemá spotový trh, cenu určuje pouze perpetual, za 24 hodin se obchoduje jen za pár milionů dolarů, trh je velmi tenký.
Na Orbit se o tom hodně diskutuje, jsou tam názory pro i proti. Můj názor je jednoduchý: cena je ukotvena v mincích držených ostatními, růst či pokles neovlivním, takové nože nechci chytat.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor tento víkend nevydal BTC Tracker.
Za posledních půl roku téměř každý víkend ukazoval navýšení pozic, tentokrát ale žádný pohyb, někteří tipují, že MicroStrategy přestala, společnost na to nereagovala.
Současně je index prémií Bitcoinu na Coinbase už 33 dní v řadě záporný, aktuálně -0,1259 %. Američtí kupci nejsou ochotni platit prémii už měsíc.
BTC je nyní kolem 79 600, OKX 24hodinové minimum 79 390, skutečně tedy prolomil hranici 80 000. Ráno jsem sledoval rychlé zprávy, kde ještě psali o stagnaci na 80 000, ale po pohybu trhu jsem si uvědomil, že už to kleslo.
Tržní podíl naopak roste. Podle CoinGecko je už téměř 60 %, rychlé zprávy uvádějí 57 %, což je nejvyšší hodnota od listopadu 2022, různé algoritmy se mírně liší, ale směr je jasný: peníze neodchází, ale soustředí se v BTC.
Můj názor je, že pomalý pokles s nízkým objemem je těžší než prudký propad s vysokým objemem. Cena se ani moc nehýbe nahoru ani dolů, jde o zkoušku trpělivosti. Mám lehkou pozici, tak to takhle vydržím.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC uvízl na 80 000: je dvojité dno iluzí, nebo klid před bouří?
Dnes sleduji BTC a čím víc se dívám, tím víc mě to „štká“. Skáče nahoru a dolů, likvidita vyschlá, longy i shorty dostávají ránu.
1. Co říká heatmapa likvidací?
Podívejte se na heatmapu likvidací, cena má likvidační pozice kolem 80 000, ale nad ní je stejně těžký odpor likvidací mezi 82 000 a 84 000. To znamená: při pohybu nahoru narazíte na prodejní tlak z likvidací shortů; při poklesu je pod cenou likvidační vakuum, které může způsobit prudký propad. Hlavní hráči teď v tomto úzkém pásmu vyhazují páku na obou stranách.
2. Technická analýza: dvojité dno? Nechte si závěry na později
Na 4hodinovém grafu se kolem 79 340 zdá být náznak dvojitého dna. Ale podívejte se na klouzavé průměry: EMA9, EMA21, EMA55 jsou všechny nad cenou, medvědí uspořádání je neporušené. Bez objemového průlomu nad 82 000, což je krční linie dvojitého dna, je to jen papírová konstrukce.
3. Proč je odraz tak slabý? Několik objektivních důvodů:
1. Geopolitické konflikty + vysoké ceny ropy: napětí mezi USA a Íránem, vysoké ceny ropy, rostoucí inflační očekávání, riziková aktiva jsou potlačena.
2. Ochlazení očekávání snižování sazeb: vysoké ceny ropy tlačí inflaci nahoru, očekávání snížení sazeb Fedem klesají, náklady na kapitál rostou, atraktivita BTC klesá.
3. Peníze z ETF stále odtékají: v říjnu čistý odliv z bitcoinových spot ETF činil cca 314 milionů USD, institucionální nákupy chybí.
4. Velryby akumulují, ale spot poptávka je slabá: on-chain data ukazují, že velcí hráči kupují při poklesech, ale zůstatky na burzách rostou, což znamená, že tlak na prodej spotu přetrvává.
4. Můj plán:
Nechci hádat směr. Počkám, až si trh vybere sám.
· Odraz na 80 500–81 000 s následným stagnováním → short, stop loss 81 500.
· Průlom pod 79 300 s objemem a následný pullback → short podle trendu, cíl 75 000.
· Průlom nad 82 000 s objemem → potvrzení dvojitého dna, pak zvážím long.
Teď není nejdůležitější vydělávat, ale nenechat si trháním tohoto kolísavého trhu vymazat kapitál.
Co si myslíte, udrží toto dvojité dno BTC? Už se ozývá likvidační zóna na 75 000? Vítám diskuzi v komentářích!
$BTC $ETH Před FOMC opatrnost, medvědí struktura nezměněna
BTC kolem 80 000, ETH kolem 2 330. O víkendu po dosažení pětitýdenního minima se BTC těsně vrátil nad 80 000, index strachu a chamtivosti je 45, nálada je spíše chladná.
Trh a páka: Technická analýza ukazuje převahu medvědí struktury, klouzavé průměry klesají, odrazy jsou slabé. Za posledních 24 hodin bylo zlikvidováno přes 70 % dlouhých pozic na celém trhu. Pozor: čistá nákladová oblast dlouhých pozic BTC je na 81 993, přibližně 64 % dlouhých pozic je ve ztrátě, pokud bude pokračovat pokles, může to snadno vyvolat řetězové likvidace a vytvořit tlak na prodej.
Kapitalové toky: BTC ETF tento týden zaznamenal čistý příliv 301 milionů, čímž ukončil sérii odlivů, ale ve čtvrtek a pátek bylo staženo 770 milionů, takže za říjen je bilance opět záporná. Instituce před FOMC aktivně snižují expozice. ETH ETF je stále slabý, za říjen odliv téměř 1,18 miliardy, rozdíl v přístupu kapitálu se nezmenšil.
Makroekonomika: Pravděpodobnost, že FOMC nezmění sazby, je 92 %, ale očekávání zvýšení sazeb v prosinci je přes 80 %, vysoké ceny ropy nadále tlačí na riziková aktiva.
Klíčové úrovně:
BTC spodní hranice 79 170 je klíčová obranná linie, horní rezistence je mezi 80 500 a 81 000.
ETH spodní hranice 2 280, horní rezistence 2 380.
Shrnutí: Dlouhé pozice jsou přeplněné a ve ztrátě, ETF na konci obchodování stahují kapitál, před FOMC je těžké očekávat průlom. Nehrajte si na short ani nekupujte na dně, počkejte, až se BTC ustálí nad 79 170 nebo výrazně překročí 81 000, pak můžete zkusit lehce nakoupit. Před rozhodnutím je nejdůležitější kontrola pozic.Nemyslím si, že $BTC již potvrdil dno, ale úroveň 80 000 USD se stává klíčovou oblastí pro krátkodobý boj býků a medvědů 🧭. Aktuálně je $BTC kolem 80 500 USD, $ETH kolem 2 350 USD; Ethereum je relativně slabší, což odráží, že ochota k riziku kapitálu se ještě plně neobnovila, a konsensus pro nákupy není pevný 📉.
Dále mám spíše tendenci sledovat konsolidaci: pokud se udrží hranice 80 000 USD a dojde k efektivnímu průlomu nad 82 000 USD, lze sledovat úroveň 84 000 USD; pokud se ztratí 78 600 USD, je třeba se obávat druhého pokusu o dno ⚠️.
Co se týče ETF, americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal sice dva dny po sobě čistý odliv, ale za celý týden stále přijal přibližně 300 milionů USD čistých příjmů, což ukazuje, že krátkodobé kapitálové toky jsou rozdělené, ale neznamená to obrat v logice střednědobých a dlouhodobých alokací 📊.
Proto zatím nehoním růst ani nespěchám s medvědím pohledem, klíčové je sledovat, zda se udrží hranice 80 000 USD 👀. Co si myslíš, že $BTC nejdřív prorazí 82 000, nebo nejdřív klesne pod 80 000? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF obchodovaný v Tokiu byl zastaven kvůli velkým prodejním příkazům. Totéž lze vidět u perpetual kontraktů, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V následujících 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Rozhodující je hranice 80000 u BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné investice budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji.##本周将公布10月FOMC利率决议
Evropská centrální banka rozhodne o sazbách 29. října, tržní implikovaná pravděpodobnost (nejnovější ocenění ECB-Watch)
Aktuální sazba na vklady: 2,50 %
1. Zachování sazeb beze změny: 96 % Základní scénář
2. Zvýšení sazby o 25 bazických bodů na 2,75 %: 4 %
3. Snížení sazby: téměř nulové, trh zcela nevykazuje možnost snížení sazeb
I. Hlavní logika
Proč je pravděpodobné, že v říjnu sazby zůstanou beze změny
1. V září proběhlo zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, politika ECB je založena na hodnocení po každém zasedání bez předem stanovené cesty, preferuje pozorování dat mezi zasedáními místo opakovaných zvýšení sazeb
2. Výnosy dlouhodobých dluhopisů již rostou, finanční podmínky se pasivně zpřísňují, což do určité míry nahrazuje efekt zvyšování sazeb centrální bankou, což Lagardeová opakovaně zdůraznila
3. Průzkum Reuters mezi ekonomy: 70 z 73 ekonomů očekává v říjnu zachování sazeb, tržní pozornost je zaměřena na zvýšení sazeb v prosinci, nikoli tento měsíc
Tržní ocenění prosincového zasedání: pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je přibližně 73 %, to je hlavní oblast zájmu této obchodní série
II. Rizika překvapení (malá pravděpodobnost černé labutě)
ECB zvýší sazby v říjnu pouze za následujících podmínek:
- Ceny energií opět prudce vzrostou
- Jádrová inflace překročí očekávání a znovu vzroste
- Mzdy výrazně porostou, objeví se známky spirály mezd a cen $CL $XAU 【Americký nákupní tlak nezaznamenal vzestup už 33 dní, jak může BTC ještě růst?】
Index prémií Bitcoinu na Coinbase je už 33 dní v záporu, aktuálně na -0,1259 %. To znamená, že $BTC na Coinbase je oproti globálnímu trhu za diskont, nákupní tlak na americkém trhu zůstává slabý. Neberte to přímo jako 33 dní nepřetržitého odlivu amerických peněz, ale fakt, že se to za tak dlouhou dobu nepodařilo otočit na kladné číslo, rozhodně není dobré znamení.
Podívejme se na ETF, 19. a 21. října do nich přišlo čistě 526,7 milionu a 524,8 milionu dolarů, ale 22. října došlo k čistému odlivu 635,6 milionu dolarů za jeden den. Za čtyři obchodní dny je to stále čistý příliv přibližně 439,1 milionu dolarů, což ukazuje, že institucionální kapitál neodchází úplně, problém je v nízké kontinuitě nákupního tlaku.
Nyní je třeba být obzvlášť opatrný, protože cenový odraz předbíhá poptávku na americkém spotovém trhu. Trvalý záporný prémiový index znamená, že odraz postrádá silné potvrzení nákupní síly; ale samotný tento ukazatel ještě neznamená, že trh hned spadne.
Sledujte dvě věci: zda se prémie udrží v kladných hodnotách a zda ETF budou mít trvalý čistý příliv. Pokud se obě zlepší, odraz bude mít pevnější základ; pokud cena poroste, ale prémie zůstane pod nulou, buďte opatrní, protože býci mohou předčasně slavit.Tento trh je opravdu frustrující, za posledních 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 525 milionů dolarů, z toho dlouhé pozice činily 443 milionů dolarů. Dnes ráno $BTC oficiálně klesl pod 80 000, a co mě znepokojuje, je, že tato hodnota byla jedinou psychologickou hranicí, která chránila cenu během tohoto poklesu. Po jejím prolomení zůstávají pod ní už jen technické úrovně likvidace dlouhých pozic na 76 764 a 200denní klouzavý průměr na 72 945. Mezi těmito dvěma úrovněmi je poslední technická zóna pro zmírnění poklesu. Navíc vzhledem k tomu, že poměr přílivu drobných investorů a velryb je nyní příliš vysoký, nedoporučuji nyní navyšovat pozice nebo shortovat, protože drobní investoři nemají kapacitu navyšovat pozice a průměrovat náklady, a slepý vstup na trh je velmi snadno odsoudí stát se marginálními kupci, poraženými nižšími nákladovými základy. Jinak proč myslíte, že jsem včera říkal, abyste nesledovali slepě velkého černého hráče Arthura Hayese? Jeho chování, kdy po prodeji okamžitě volá po shortu, je právě proto, aby vytvořil narativ o likviditě a pomocí medvědí nálady mohl doplnit své zbývající pozice (pokud nějaké má) na nižších úrovních. Taková jsou pravidla tohoto odvětví, mějte to prosím na paměti #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Koupě bitcoinu je kvůli ochraně před rizikem.
Koupě zlata je také kvůli ochraně před rizikem.
Výsledek v roce 2026? Oba skončili na chvostu, překvapení?
Mezi 21 typy aktiv:
BTC -7,3 %, zlato -7,5 %.
Je to poprvé od roku 2011, co jsou oba na chvostu společně.
A ostatní?
Koš komodit +52,5 %.
Nejvíce nudné krátkodobé státní dluhopisy také +2,9 %.
I ty nejnudnější vyhrály.
Proč byly bitcoin a zlato odhozeny?
Protože nedávají úroky.
Cena ropy dosáhla 116 dolarů, inflace stoupá.
Trh sází na zvýšení sazeb Fedem s pravděpodobností 68 %.
Když sazby rostou, ty bez úroků se prodávají první.
Zlato bylo na začátku roku ještě na 5400, v pátek na 3995.
Loňský růst o 63,7 % je pryč.
BTC klesl z vrcholu 126000 o 35 %, ztrácí druhý rok v řadě.
Ale musíme se dívat dlouhodobě:
Od roku 2011 průměrný roční růst BTC +120,6 %, první v tabulce.
Můj postoj:
Být na chvostu není děsivé, děsivé jsou důvody.
Tentokrát sazby zabíjejí, ne příběh padá.
Ve středu Fed nejdřív promluví, do konce roku jsou ještě dva měsíce na změnu pořadí.
Neprodávejte v nejhorší chvíli.
Pokud jde o dlouhodobý horizont, není teď čas prodávat bitcoin,
stejně tak není čas ho kupovat.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Hlavním tahounem růstu zisku ve 3. čtvrtletí není HBM4, příspěvek HBM4 k zisku ve 3. čtvrtletí je omezenýŘetězec byl napaden a zastaven, přesto INIT dosáhl téměř ročního maxima 0,1680, tento růst nebudu sledovat.
Viděl jsem: 23.10. (UTC) útočník využil zranitelnost Initia MoveVM k falešnému účtování a odcizil asi 2,7 milionu dolarů, L1 a rollup byly okamžitě zastaveny.
$INIT ten den nejprve klesl na 0,1134, uzavřel na 0,1503, objem byl asi 5,8násobek 50denního průměru; 25.10. dosáhl maxima 0,1680, což je asi o 29 % více než před incidentem.
Oficiálně bylo řečeno, že původní INIT nebyl navýšen; ale podle statistik Bitquery rezervy USDC podporující řetězec klesly na pouhých 63 dolarů.
Oficiální aktualizace z 24.10. neuvádí čas restartu ani kdo kryje ztráty.
Myslím si: trh ocenil jen „INIT nebyl navýšen“, ale ne „řetězec nebyl restartován, není plán náhrady“.
Od minima 29.7. na 0,0474 vzrostl už 3,5násobně, spíše to tlačí emoce.
Co dělám: sleduji, nesleduji růst, nechytám padající nůž.
Pokud oficiálně oznámí restart a náhradu a denní cena se udrží nad 0,1680, moje hodnocení přestane platit; pokud klesne pod 0,1301 (minimum 24.10.), pak sleduji 0,1134, minimum incidentu.
Upřímně: řetězec je zastavený, ale token roste – je to chytrá investice na dně po incidentu, nebo někdo využívá paniku k vyprodeji?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 Airdrop stabilních mincí standx už byl rozeslán, viděl jsem částky airdropů několika influencerů, ani na jednu porci vepřových nožiček to nestačí. Pokud ale jen spravujete finance ve standx, tak je to v pohodě, aspoň trochu vyděláte.
Ale pokud jste skutečně aktivně obchodovali na standx, dělali kontrakty a ztráceli na poplatcích, skluzu a finančních sazbách, tak těch pár stabilních mincí z airdropu nepokryje vaše ztráty, je to jako kdybyste chtěli něco získat, ale nakonec jste přišli o víc.
Pamatuji si, že po loňském airdropu aster následoval prudký růst, efekt zbohatnutí byl vysoký, tehdy jsem byl na dovolené mimo město. Následovala vlna perpdex, různé kontraktní DEXy se objevovaly všude, tehdy byl zakladatel standx vedoucím kontraktů na jedné velké burze a byl velmi chválený na trhu.
Tehdy jsem si vytvořil názor, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, ať už jde o získávání drobných výhod nebo nákup mincí, vždy hrát jen na lídry trhu. Jasně, lídrem perpdex byl hyperliquid, zatímco standx byl přeplněný a všude se o něm mluvilo, takže jsem tam nešel.
Z dnešního pohledu se ukazuje, že mé rozhodnutí bylo správné, stále platí, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, nepřetěžovat přeplněné obchody nebo drobné výdělky. I během období L2 bonusů v letech 2023 až 2024 bylo méně lidí, kteří získávali strk, a ti nakonec měli přes 1000 dolarů na účet. Naopak u zk bylo lidí hodně, ale na účet dostali méně než 500 dolarů a mnozí dokonce prodělali, což tento princip potvrzuje.Bitcoin se drží kolem 80 000, objem klesl na polovinu běžného, nikdo se neodváží pohnout. Takovou situaci už jsem viděl mnohokrát — nejde o boj mezi býky a medvědy, ale všichni čekají na něco, co spadne do rukou někoho jiného.
Tento čtvrtek vyjdou americké údaje o HDP za třetí čtvrtletí a PCE za září. Ti, kdo to sledují, dnes večer nemusí sledovat svíčkové grafy, ale první objem po zveřejnění dat. Pokud budou data dobrá, očekávání snížení sazeb se odloží, tak s oblastí 80 000 zatím neuspěchejme; pokud budou data špatná, může to být zajímavé. Ti, kdo sází na data, obvykle nemívají dobré výsledky, podle mých zkušeností v posledních letech platí, že čím dříve někdo tipuje směr, tím častěji je zasažen z obou stran. $BTC Hlavním bodem v příštím týdnu bude sledovat vývoj indexu Nasdaq. Zda Nasdaq dokáže zastavit pokles, pokud efektivně prolomí hranici 258000, znamená to, že i Bitcoin na 80 000 ztratí podporu. Další obrannou linií jsou pak úrovně 78 000 a 75 000. Kdy Nasdaq zastaví pokles a kdy Bitcoin dosáhne dna.
Doufám, že pokles bude pokračovat, abychom měli příležitost nakoupit levné tokeny a snížit průměrnou cenu nákupu. Proto budu i nadále postupně nakupovat na těchto dvou úrovních, abych získal dostatek tokenů a naplnil pozici na maximum!"Na futures trhu jsou celočíselné hranice často jako práh, přes který když během dne přejdete, nemusí to nutně znamenat změnu trendu. Mám starý zvyk u takových zpráv: nejdřív si rozložím denní změnu ceny a otevřený zájem, a pak zvažuji, jak vážný ten "průlom" vlastně je.
Podle veřejných dat o perpetual kontraktech Hyperliquid právě $BTC prorazil nahoru hranici 80 000 USD, aktuálně je na 80 192 USD, ale za posledních 24 hodin stále klesl o 0,82 %; objem obchodů je přibližně 1,467 miliardy USD, otevřený zájem asi 3,396 miliardy USD, a funding rate je 0,0011 % za hodinu, což ročně činí asi 9 %.
Můj názor je, že tato zpráva krátkodobě povzbudí sentiment, ale nestačí k tomu, aby se potvrdil silnější trend. Průlom celočíselné hranice a celodenní pokles nejsou v rozporu, protože různé časové okno může ukázat odlišný směr, a když se díváte jen na titulek, můžete tuto vrstvu snadno přehlédnout.
Rozdíl mezi kryptoměnovými perpetual kontrakty a tradičními komoditními futures je právě v tomto průběžném financování. Pozitivní funding rate znamená, že long pozice platí náklady na držení, a roční číslo je jen přepočtem aktuální úrovně; bez srovnání otevřeného zájmu nelze určit, zda přicházejí noví long obchodníci. Více mě zajímá, jak se cena a otevřený zájem budou dále vyvíjet společně, protože to je základ pro posouzení postoje kapitálu.
Z mého staromódního pohledu je 80 000 stále klíčovým bodem k pozorování. Jsou tu nějací přátelé, kteří přišli z tradičních trhů a potkali se s takovým průlomem hranice, ale denní pokles stále pokračuje? Co byste nejdřív zkontrolovali – změnu otevřeného zájmu, nebo funding rate, a proč? Příčina prudkého propadu odhalena! ETH drží 2300, nepřekoná předchozí minimum, je to obrat nebo mrtvý kočičí skok?
Dnes ráno ETH klesl pod 2300, hlavní příčinou je masivní odliv prostředků z ETF: od října do současnosti čistý odliv z spotových ETF přesáhl 1 miliardu USD, což je nejvyšší měsíční hodnota v tomto roce. Navíc je v knize objednávek málo nákupních příkazů, pět nejvyšších prodejních objemů je 12krát větší než nákupní, krátkodobý propad tak nemá žádnou podporu. Ale nepřekonání předchozího minima neznamená obrat – MACD je stále pod nulovou osou, technická formace hlava a ramena stále tlačí dolů. Úroveň kolem 2300 spíše připomíná technický oddech po přeprodanosti.
Strategie obchodování
Agresivní hráči: lehce nakoupit kolem 2300, spekulovat na krátkodobý odraz
Konzervativní hráči: počkat na odraz k úrovni kolem 2350 a otevřít krátkou pozici, nebo při výrazném průlomu pod 2280 vstoupit do shortu
Hlavní logika: předchozí minimum 2281 je klíčovou obrannou linií, jeho prolomení znamená zrychlení poklesu, pokud se neprolomí, je možný dvojitý dno
Na úrovni 2281 hlavní hráči už dvakrát zasáhli. Třetí pokus – věříte mu? Lô tạm thời 22,78 triệu nhưng không hoảng loạn, vị cá mập bán khống này đang đánh cược điều gì? Một cá mập đã tích lũy lợi nhuận 180 triệu USD, trong 24 giờ vừa qua lại kiếm thêm 25,22 triệu USD, hiện đang có ba vị thể bán không với tổng lỗ tạm thời 22,78 triệu USD: BTC lỗ 12,06 triệu, ETH lỗ 4,76 triệu, SOL lỗ 5,95 triệu. Bề ngoài có vẻ bất lợi, nhưng nhìn kỹ vị thế mới thấy sự tự tin. BTC bán khống 2.637 đồng, danh nghĩa 210 triệu USD, đòn bẩy 5 lần, giá trung bình 76.327; ETH bán khống 106.40Americká daňová správa chystá levnější cestu pro dodatečné zdanění kryptoměn. Podle zpráv budou pokuty sníženy, bude poskytnuta 120denní lhůta na vyřízení, a pokud nebude dostatek peněz, bude možné platit na splátky. Celý tento plán by měl být zaveden před prosincem.
Význam této záležitosti spočívá v tom, že dřívější dodatečné přiznání mělo extrémně vysoké náklady. Mnoho lidí nechce přiznat, ale bojí se to udělat. Jakmile přiznají, musí zaplatit pokuty i úroky, což znamená, že musí odevzdat všechny zisky za několik let, a i to často nestačí. Proto raději předstírají, že se nic nestalo, a mince zamknou do studené peněženky.
Nyní úřady vlastně podávají pomocnou ruku. Kdo se přihlásí dobrovolně, dostane nižší pokutu a může platit na splátky. Pro ty, kteří během býčího trhu v roce 2017 náhodně nakoupili a pak zapomněli prodat, je to pravděpodobně nejlevnější příležitost, jak vyrovnat své daňové závazky.
Ale neměli byste to brát jako pozitivní zprávu. To, že daň lze vybrat, znamená, že tyto kryptoměny jsou oficiálně uznány v účetnictví, a také to znamená, že regulace už zasahuje až do osobních peněženek. Skutečně by se měli obávat ti, kteří si udržují zisky tím, že daně neplatí – jakmile budou pravidla jasná, jejich skrytá výhoda zmizí.
Můj tip je nespěchat. Exportujte si transakční historii z burzy, spočítejte si pořizovací cenu a čas prodeje, a pak se rozhodněte, zda zvolíte dobrovolné přiznání, nebo běžné dodatečné přiznání – pokuty se mezi těmito dvěma cestami výrazně liší. Je tu také snadno přehlédnutý bod: splátky jsou úročeny, takže se nesoustřeďte jen na to, o kolik pokuty klesly. 120 dní zní dlouho, ale samotné vyrovnání účtů může zabrat polovinu této doby, tak neztrácejte čas váháním. Nadále je zde značné množství likvidity v rozmezí $0.12-$0.13. To naznačuje, že $CAP může pokračovat v růstu směrem k této oblasti, potenciálně vymazávajíc velké množství krátkých pozic.Ráno v 8 hodin jsem vsadil na růst, neplatná linie 1H uzavřela pod 79,840.
V 9 hodin uzavřela na 79,757.8. Po třech hodinách jsem se spletl.
Chyba byla v rytmu, ne v rozsahu. 79,000–81,300 ještě nebylo prolomeno.
Ale odhad musí být obrácený: test dolů na 79,220.
Čtyři dny klesající maxima: 82,060, 81,849, 81,070, 80,955.
Nárůst minima se zlomil: 79,578 se změnilo na 79,390. Trojúhelník se změnil na schody.
Býci jsou stále čistěni: za poslední hodinu BTC explodoval o 12,8 milionu, 97,8 % jsou long pozice.
Za čtyři hodiny 20,07 milionu, long pozice 94,5 %; za dvanáct a dvacet čtyři hodin nad 83 %, byla vyčištěna jen jedna vlna.
Za dvě hodiny otevřené kontrakty vzrostly o 2,2 %, cena klesla, prémie −0,03 % — přibyli shorti.
Protikladný důkaz: průlomový obchod měl 298,8 kontraktů, 10-24 tlak na 79,220 byl 917 kontraktů, 32,6 %.
Průlom s nízkým objemem se obvykle nazývá falešný průlom. Vsadím na pokles: nízký objem znamená, že nikdo nepřijímá, ne že někdo bojuje; skutečný průlom přinese objem.
Osobní rekapitulace, není to investiční doporučení.
Cíl 79,220, pokud prolomí, pak 79,000. Pokud do 10-27 10:00 uzavře nad 81,200, uznávám chybu.
79,220, držíš nebo ustupuješ?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？🤯 Pokles jen o 2,26 %, 50násobná long pozice zlikvidována: pravda je, že páka se počítá jako -113,00 %
Čísla z poslední noci a rána jsou klidná: BTC 81033,69→80087,70, aktuální cena 80474 (-0,18 %); ETH 2371,52→2318,00, aktuální cena 2341,72. Denní graf ukazuje jen běžnou korekci, ani ne 3 %.
Ale pro 50násobné pozice to tak není. U ETH je těch 2,26 % vynásobeno 50, což je -113,00 %, marže je pryč; u BTC je pokles 1,17 %, 100násobná long pozice je také zlikvidována. Někdo napsal „žlutý sen“, není to trh, kdo zabíjí, ale páka.
Můj názor: nejde o obrat na medvědí trh, ale o čištění páky. BTC 80000 je tento týden opakovaně testováno, pokud se udrží, bude to stále konsolidace; ETH je slabší, pod 2340 není podpora. Nebezpečné není procento poklesu, ale bezobjemový pokles před FOMC, který nejvíce svádí k dokupování.
📊 Investiční doporučení
• BTC — býčí, držet nad 80000
Take Profit (TP): $86,900
Stop Loss (SL): $74,000
• ETH — medvědí, zvažovat při 2380
Take Profit (TP): $2,060
Stop Loss (SL): $2,620
⚠️ Disclaimer: Výše uvedené jsou pouze osobní názory, nejsou investičním doporučením. Trh je volatilní, dělejte si vlastní průzkum (DYOR), riziko je na vaší straně. Meta tržby překonaly očekávání, ale trh se soustředí na výhled výdajů. Výsledky Meta za třetí čtvrtletí s tržbami nad očekáváním byly téměř bez překvapení, skutečnou změnu v postoji trhu však vyvolal výhled kapitálových výdajů – který se stále zvyšuje. Technologický gigant investuje hotovost do AI datových center, sekundární trh tento logický směr akceptuje, peníze směřující tímto směrem jsou skutečné.
Současně se zvyšuje objem obchodů s akciemi souvisejícími s AI hardwarem a výpočetním výkonem, zatímco kryptoměny jsou celkově degradovány. V období 12.–16. října došlo k prudkému propadu na 83K. Peníze nezmizely, jen změnily směr čekání.
Dopad se odráží v hodnotovém ukotvení. Když se snižuje ochota riskovat, aktiva bez peněžních toků jako BTC jsou první, která jsou vyřazena jako volitelné. Později se objevily nákupy v řádu stovek milionů dolarů během dne, ale cena se nepohnula, obě strany si stále zkoušejí hranice.
Trh sleduje, zda se u výdajů na AI neobjeví pochybnosti o návratnosti. Meta stále překonává očekávání na straně tržeb, zatím to drží; pokud by některý gigant snížil výhled výdajů, celý AI obchod by se přecenil a BTC pravděpodobně následoval korekci.
V této fázi nelze odhadovat dno. Cena se dva dny po sobě drží nad 90 tisíci, což považuji za skutečný návrat kapitálu; naopak průlom pod 83K by znamenal, že fáze hodnotového stahování způsobená AI výdaji ještě neskončila.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $XRP je nyní na 1,295, za týden klesl o 0,7 bodu, $BTC klesl o 2,3 bodu, $ETH klesl o 3,5 bodu.
Vypadá to jako odpojení.
Při prodloužení na třicet dní to už tak nevypadá, klesl o 15 bodů, Bitcoin jen o 5 bodů. Skutečný důvod není složitý, v polovině října už to, co mělo klesnout, kleslo.
Korelaci jsem si sám spočítal, za sedm dní 0,97, za třicet dní 0,93.
Sledují se velmi těsně.
Tohle se taky nazývá odpojení?
Peníze vůbec nepřicházejí, spotový ETF má za celý týden čistý příliv 4,3 milionu dolarů, ale čistá aktiva se za měsíc snížila z 1,77 miliardy na 1,48 miliardy, přicházející peníze ani nestačí pokrýt ztráty.
1,30 je klíčová úroveň, nad ní je 1,34, což je dvacetidenní klouzavý průměr.
Aby se dalo mluvit o odrazu, musí se udržet nad 1,30, cílem je 1,34. Pokud klesne pod 1,285, je to průlom, další úroveň je 1,2546.
Méně poklesu nemusí znamenat sílu, může to znamenat, že už to dříve kleslo.
Sledujte, na které straně se uzavře denní svíčka kolem 1,30.
$XRP Nejprve závěr: $EWZ dnes v noci sám spadl o 22 %, zatímco odpovídající americký ETF v pátek uzavřel na 42,59 USD, brazilský akciový trh dnes večer otevírá až v 21:00.
$EWZ je tokenizovaný iShares MSCI Brazil ETF vydaný Backpackem na Solaně. OKX spot XEWZ-USDT za 24 hodin klesl z 45,10 na 34,01, aktuální cena je 35,13, což je o 17,5 % levnější než skutečná cena podkladového aktiva. Ve stejném období skutečné podkladové aktivum uzavřelo na 42,59, Bovespa na 205083, USD/BRL v pátek uzavřel na 5,0499 — podkladové aktivum nemá žádné nové informace.
$EWZ-USDT-SWAP s 20násobnou pákou zároveň prorazil dolů, 24hodinový objem obchodů je 219 tisíc kontraktů (asi 8,7 milionu USD), otevřených pozic zůstává jen za 670 tisíc USD; poplatky za financování s 8hodinovým vyrovnáním byly sraženy na minimální hodnotu -1 %, medvědi platí každých 8 hodin 1 %.
V oznámení OKX není vysvětlení, na platformě ostatních 155 tokenizovaných akcií dnes kolísalo v rozmezí ±4 %, není to celková závada.
Problém není v tom, o kolik kleslo, ale že je zde 17,5% diskont, proč nikdo nevyužívá arbitráž? Dnes večer v 21:00 Brazílie a v 21:30 americký trh otevírají zároveň, před tím, než bude dán nový kotva, vsadíte na opravu nebo na to, že kotva je špatná? Hlavní zájem těchto velryb není v aktuální ztrátě přes 20 milionů dolarů, ale v tom, jak velký kapitál jsou ochotni použít k překonání tohoto trhu.
Super medvěd, který dosud vydělal 180 milionů dolarů a za posledních 24 hodin získal dalších 25,22 milionu dolarů, má současně tři pozice BTC, ETH a SOL ve ztrátě, celkem asi 22,78 milionu dolarů. Z toho BTC ztrácí asi 12,06 milionu, ETH asi 4,76 milionu a SOL asi 5,95 milionu.
Když se ale podíváme na rozložení pozic, pochopíme, proč zatím může zůstat stabilní:
Krátká pozice BTC 2637 mincí, nominální hodnota asi 210 milionů dolarů, pákový efekt 5x, průměrná cena 76327;
Krátká pozice ETH 106 400 mincí, nominální hodnota asi 250 milionů dolarů, pákový efekt 5x, průměrná cena 2322;
Krátká pozice SOL 720 000 mincí, nominální hodnota asi 73,87 milionu dolarů, pákový efekt 7x, průměrná cena 94,3.
Celkem přes 530 milionů dolarů nominálních pozic.
Ještě zajímavější je jeho bezpečnostní rezerva. Podle aktuálních dat o pozicích je likvidační hranice BTC asi 140 000, ETH asi 3838, SOL asi 316, což je výrazně nad současnou cenou.
Takže nejde jen o jednoduché „drží krátké pozice i přes ztrátu“, ale o typické použití páky k řízení pozic a získání více času výměnou za větší cenový prostor.
Samozřejmě, že vzdálenost likvidační hranice neznamená absenci rizika. Skutečným nebezpečím je, když trh pokračuje v průrazu klíčových rezistencí a postupně se přibližuje k těmto nebezpečným oblastem.
#WillFedPauseInOctober Google zveřejní výsledky ve středu po uzavření trhu, cloudové služby musí růst téměř o 90 %, aby to bylo považováno za splnění očekávání, před zveřejněním výsledků nebudu nakupovat na dně.
Tržní očekávání pro tento kvartál je přibližně 111,6 miliardy USD, růst Google Cloudu meziročně kolem 89 %, v předchozím kvartálu to bylo 82 %.
V předchozím kvartálu kapitálové výdaje činily 44,9 miliardy, volný peněžní tok se změnil na záporných 5,9 miliardy, celoroční výdaje byly navýšeny na 195 až 205 miliard.
I když tržby překročily očekávání, cena akcií byla kvůli navýšení výdajů zasažena.
Smlouva je nyní kolem 322, před dvěma týdny byla nad 355, minulý týden klesla až na 318.
Denní klouzavý průměr MA20 je kolem 341, MA50 kolem 343, cena již klesla pod obě tyto linie.
Myslím, že tentokrát se všichni nesoustředí na vyhledávací reklamu, ale na to, kolik cloudových příjmů přinesou téměř 200 miliardové výdaje.
Pokud růst cloudu klesne zpět na něco málo přes 80 %, a výdaje se ještě zvýší, cena akcií, která již klesla, není levná.
Tento týden nebudu nic dělat, počkám na čísla.
Pokud denní zavírací cena překročí 341, znamená to, že někdo před výsledky rychle doplňuje pozice, pak půjdu za tím; pokud klesne pod 318, korekce ještě neskončila.
Ve středu večer, co sledujete více, růst Google Cloudu, nebo čísla kapitálových výdajů?
$GOOGL #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SanDisk (SNDK) se nyní obchoduje přibližně za 1 238 USD, od 7. října, kdy byla cena 1 692 USD, klesá postupně dolů, za týden ztratila asi 4,6 %, ale za celý rok od začátku roku stále vzrostla o 421 %. Rozmezí za 52 týdnů je od 164 USD do 2 354 USD, volatilita je větší než u většiny kryptoměn. Struktura klouzavých průměrů je momentálně medvědí: cena je pod krátkodobými průměry, 22. října klesla za den o 8,51 %, objem obchodů vzrostl na 10,41 milionu akcií, což je největší červená svíčka v poslední době. RSI již klesá, ale stále je prostor k přeprodanosti. Skutečným ukotvením bude finanční zpráva 29. října — Forward PE je pouze 5,76, trh sází na to, zda výsledky dokážou tuto valuaci podpořit. Hlavní rozpor v informacích je mezi „narativem datových center“ a „cyklem spotřebitelského trhu“. Příjmy z datových center v minulém čtvrtletí meziročně vzrostly o 645 %, vedení prezentuje poptávku po flash pamětech pro AI inferenci jako dlouhodobý příběh, výhled na Q4 je příjmy 7,75 až 8,25 miliardy USD, hrubá marže 79 % až 81 %. Ale cena akcií klesla z 2 354 na 1 238 USD, důvodem zkrácení na polovinu nejsou výsledky, ale očekávání — když má akcie Forward PE jen 5,76, trh neocenil růst, ale „nerozpustnost růstu“. 14. října se stala exkluzivním dodavatelem úložišť pro Meta VR brýle, 13. října uvedla řadu Guardian, tyto zprávy však cenu akcií nezvedly. Před finanční zprávou je jediným významným referenčním bodem minimum 1 228 USD.$BTC lze pozorovat v minulých býčích trzích, kdy časová osa korekce od vrcholu k dnu byla 26, 22, 11, 22, 61, 60 dní
Nejčastěji se vyskytuje doba kolem 20 dní, nejdelší korekce trvala pouze 61 dní
A nyní už jsme opravili 33 dní od maxima k minimu
V příštím měsíci, pokud bude pokles pokračovat,
budu postupně budovat svou pozici s nízkým pákovým efektem
$ETH doba korekce se velmi liší
Někdy trvala korekce až 180 dní, přičemž pokles byl 28 %
Pokud by nyní $ETH v nejhorším případě klesl o 28 %,
dostal by se na cenu kolem 2000
A pokud klesne ještě teď, zůstane maximálně 15 %Tento týden se více obávám, že medvědi budou vypláchnuti! Velký Bitcoin $BTC spadl z 84 900 zpět na 80 000, aniž by dal pořádný denní odraz, opravdu si myslíte, že ti, kdo sází na pokles, takhle snadno vydělají? Stále jsem medvěd, ale teď spíš čekám, že nejdřív prudce vystřelí nahoru, aby vyhnal short pozice, a pak zase půjde dolů! Dnes ráno Bitcoin stále konsoliduje kolem 80 000, Ethereum $ETH kleslo na 2319, za 4 hodiny je stále slabé. 30. října expiruje asi 152 000 BTC opcí, nominální hodnota kolem 12,3 miliardy dolarů, největší bolestné místo je kolem 79 000. Při blížícím se vyrovnání pozic může být volatilita ještě větší! Nejzásadnější je, že trh už započítal žádné zvýšení sazeb v říjnu, ale pravděpodobnost zvýšení v prosinci je stále kolem 76 %! I kdyby Fed po rozhodnutí prudce vystřelil nahoru, spíš to bude reakce na rozdíl v očekávání a doplnění short pozic. Tento týden je navíc hodně informací: ve středu zasedání Fedu, ve čtvrtek zveřejnění HDP a PCE, a také týden s výsledky amerických firem. Můj názor je stále spíše medvědí s výkyvy, ale tento týden nebudu tvrdě shortovat kolem 80 000! Bitcoin, který se nedokáže udržet mezi 80 800 a 81 100, je pro mě lepší příležitost k shortu; stejně tak Ethereum, pokud se nedostane zpět nad 2360–2370. Správný směr, ale špatný vstup, to je teprve smůla!#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Výsledková zpráva určitě bude skvělá, ale 78 % lidí sází na překonání očekávání, což je nejnebezpečnější signál! Zisk už trh dávno „přežvýkal“, pokles ceny akcií na polovinu od maxima to jen potvrzuje.
Můj ostrý názor: rozhodně nesázet na růst, po zveřejnění výsledků, kdy je nálada na vrcholu, naopak hledat příležitost k shortování. Dva velké skryté rizika: za prvé HBM4 kvůli zpoždění dodávek od Nvidie může nedosáhnout očekávání, Samsung může dokonce předběhnout; za druhé program zpětného odkupu za 40 bilionů už skončil, podpůrné fondy ustupují, zahraniční investoři masivně prodávají. Pokud během konferenčního hovoru nebude oznámen nový program zpětného odkupu přes 30 bilionů, pak „všechny dobré zprávy jsou už započítány“ a začne prudký pád. Čím lepší výsledky, tím pravděpodobněji hrob býků!$BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko obnovení konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF kotovaný v Tokiu byl zastaven kvůli prodejním příkazům. Totéž lze vidět i v perpetual kontraktech, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V příštích 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Klíčovou hranicí je 80000 BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné přístavy budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji. #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #机构持续布局，BTC为何仍承压？ Nejprve uvažuj o nejhorším scénáři: pokud bude předběžná kontrola emisí oslabená, běžní lidé budou pravděpodobně muset nést vyšší náklady na rozpoznání nekvalitních projektů.
Kalifornský DFPI již zaslal dopis SEC, ve kterém se staví proti navrhovaným pravidlům financování kryptoměnových aktiv, obávajíc se omezení státní registrace a pravomocí kvalifikační kontroly. Mě zajímají dvě věci: omezení kontroly může být sníženo a zavedení pravidel je stále nejisté; to nelze jednoduše považovat za pozitivum pro financování.
Moje varování v oblasti řízení rizik je: před účastí si ověřte emitenta a zveřejněné materiály a jasně si stanovte, kolik ztráty jste schopni maximálně unést. Víkend lze považovat za relativně klidný, peklo přijde až příští týden.
Ve čtvrtek brzy ráno rozhoduje Fed o sazbách, konsenzus je, že v říjnu sazby nezvýší, ale klíčový bude postoj Worshe, inflace v září byla extrémní, pokud bude pokračovat v jestřábím postoji, zvýšení sazeb v prosinci je prakticky jisté, o týden později jsou střednědobé volby, což situaci ještě více okoření.
Ve stejný večer vyjdou data o jádrovém PCE za září, CPI a PPI už byly šokující, PCE pravděpodobně také nebude vypadat dobře. Inflace v říjnu pravděpodobně překoná září, další rozhodnutí o sazbách bude až v prosinci, kdy bude i aktualizace projekcí. Pokud se nevyřeší problémy mezi USA a Íránem, rok 2027 bude také náročný.
Také je hromada výsledků hospodaření: Amazon, Google, Microsoft, Hynix, Samsung, všichni jsou velcí hráči v AI a polovodičích. Z toho, co vím, by obsah měl být dobrý, ale jestli to trh ocení, je jiná věc.
Upřímně, $BTC o víkendu držel, spadl pod 80 000 a pak se zase vrátil, teď záleží, jestli v asijské seanci nevzniknou nějaké komplikace. Očekávám, že hodně lidí bude hledat bezpečné přístavy, volatilita se zvýší.Když Bitcoin klesl k hranici sedmdesáti devíti tisíc, stále ještě někteří lidé těžili pomocí malých těžebních zařízení za třicet pět dolarů.
Tato zařízení se nazývají „loterijní těžební stroje“, jejich cena se většinou pohybuje mezi třiceti pěti a čtyřmi sty dolary, jejich výpočetní výkon je tak malý, že je téměř zanedbatelný, ale měsíční náklady na elektřinu jsou obvykle jen od jedné do šesti dolarů. Stačí je zapojit do domácí zásuvky, nezabírají místo a nejsou hlučné.
Pokud náhodou vytěžíte jeden blok, odměna je 3,12 bitcoinu, což při současné ceně sedmdesáti devíti tisíc znamená přes 250 tisíc dolarů. Tyto peníze jsou přímo zaslány do vaší vlastní peněženky, bez jakékoli platformy, bez čekání na schválení a bez hádek s kýmkoli.
Pravděpodobnost je skutečně velmi nízká, ale není nulová. Loni bylo v celé síti více než dvě stě jednotlivých bloků vytěžených nezávislými těžaři, přičemž některá zařízení neměla výkon o mnoho lepší než tato malá.
Štěstí se nedá spočítat, ale když se zapojí hodně lidí, někdo na to nakonec narazí.
Největší rozdíl oproti loterii je v časové struktuře. Loterie končí, jakmile si odškrtnete tiket, těžební stroj losuje znovu každých deset minut, pokud ho máte zapnutý, stále se účastníte, což je 144krát denně.
Nedoporučuji to brát jako příjem, slovo příjem je příliš vážné. Berte to jako tiket do loterie, který stojí pár dolarů měsíčně a můžete ho neomezeně obnovovat, tak budete mít lepší přístup. Pokud se do toho opravdu pustíte, první věc není koupit stroj, ale zkontrolovat účet za elektřinu, pokud je cena za kilowatthodinu vyšší než padesát centů, většinou se to nevyplatí. $CAP Kolik peněz vlastně má pes obchodník#Robinhood交易业务增长能否延续？ Růst obchodní činnosti Robinhood má vysokou pravděpodobnost pokračování, ale zdroj a povaha „růstu“ procházejí zásadní změnou: z dřívější závislosti na cyklech kryptoměn se přechází k podpoře prostřednictvím predikčních trhů, obchodování s akciemi a opcemi a kumulace uživatelských aktiv. To znamená, že trvalost růstu závisí na tom, zda nový motor dokáže udržet objem a do určité míry kompenzovat cyklické zatížení kryptoměnového podnikání.Dnešní večerní situace na trhu je rozporuplná: BTC klesl o 0,44 %, ETH o 1,47 %, SOL o 0,73 %, hlavní indexy jsou prakticky beze změny. Na druhé straně APR vzrostl o 65,79 %, JCT o 43,53 %, CAP o 27,92 %, zatímco BIR klesl o 35,28 %, IRYS o 35,10 % a ORDER o 31,25 %.
Růst a pokles jsou soustředěny na několika málo mincích, není to plošný růst ani plošný pokles. To ukazuje, že kapitál selektivně vybírá mince, místo aby určoval cenu celého trhu.
Podívejme se na další detail: TUSDT vzrostl o 16,38 %, ale sazba financování je -0,5780 %. Cena roste, sazba financování je záporná, což znamená opačný směr. Záporná sazba obvykle znamená, že short pozice platí long pozicím, ale nelze z toho přímo usuzovat na "nutné vyrovnání shortů" — sazba financování je cena stávajících kontraktů, nikoli hlasování o budoucím směru.
Nejzajímavější je situace u SOXL, radar conf 78,6, pozice 23 % v oblasti bočního dna, objemový poměr 0,0x, čistý tok kapitálu +29 226, 4 podezřelé obchody byly vyfiltrovány. Toto je "jak vypadají data před růstem" — nízký objem, dno, kapitál se hýbe, ale ještě není čas na nákup.
Co byste teď neměli dělat: vidět APR růst o 65 % a hned kupovat, nebo vidět BIR klesat o 35 % a hned nakupovat na dně. V rozděleném trhu je tolerance chyb v odhadu směru nižší než obvykle.
Veřejně dostupné informace, osobní názor, není investiční doporučení, trh je rizikový, investujte opatrně #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $CAP Poslední dva dny je to docela divoké 🚀
Předevčírem večer v 6 hodin to bylo ještě na 0.069, teď je to 0.114, za dva dny to vzrostlo o více než 60 %. Za 24 hodin to šlo z 0.079 na 0.115, nárůst asi o 40 %. Jde to docela stabilně, každý vrchol je vyšší než ten předchozí, není to žádná rychlá špička, která by hned spadla.
Ale poplatky za financování jsou už +0.03 % až 0.06 %, nálada býků je hodně horká, já ale nehoním, počkám na korekci.
Klíčové úrovně vidím takto:
· 0.107-0.108: dnes v noci od 2 do 6 hodin tam byla několikahodinová konsolidace, spodní stíny svíček tam končí, je to nová platforma
· 0.104: minimum korekce kolem 1 hodiny ráno, průlom pod tuto úroveň by znamenal narušení struktury
· 0.115: právě dosažené nové maximum, nad tím zatím nejsou žádné uvězněné pozice
Můj plán:
· Směr: nákup při korekci
· Vstup: 0.1075-0.1085
· Stop loss: 0.1040
· Cíl 1: 0.1150
· Cíl 2: 0.1210
Pokud to rovnou vystřelí nahoru bez korekce, tak to nechám být, nebudu honit. Pokud hodinový svícen zavře pod 0.104, tento obchod ruším, počkám, až se to znovu stabilizuje. Kryptoměna, která vzrostla o 60 %, má velkou volatilitu, proto budu investovat jen malou částku.
Co si myslíte, kolik prostoru má CAP v této vlně ještě před sebou?
Pouze osobní názor, není to investiční doporučení, DYOR
#CAP #smluvnístrategie #trend$ZEC 1189.69 long. Důvod je jednoduchý: 1200 bylo znovu získáno, minimum se už neposunuje dolů, předchozí medvědí logika byla vyvrácena. Posunul jsem na break-even, akce je právě taková.
1204.83. Aktuální pozice, 4.83 bodu nad 1200. Plovoucí zisk 63.65 %. Upřímně řečeno, ještě jsem nevystoupil — znovuzískání hranice je jen první krok, ustálení a vzdálenost jsou druhý krok.
1225.99. Starý odpor nahoře, když jsem šel na short, byla to moje nákladová linie, teď se to obrátilo a je to můj cílový bod. Jedna linie změnila dvakrát svou roli, to je to zajímavé na trhu.
Teď. Spodní hranice 1189.69 je mrtvá čára, nahoře 1225.99 je cíl, chybí 1.76 %. Celý večer byla akce jen jedna, zbytek je čekání. Přepnu telefon, spím dvě hodiny — vysoká páka vydělává na rychlosti, ne na sledování trhu. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？