Orbit Post Sitemap
Ethereum se znovu dostal nad 2 250 USD, cena se krátce přiblížila k 2 270 USD.
Aktuální finanční situace ETH však stále není příliš příznivá.
Americký Ethereum spot ETF zaznamenal pátý po sobě jdoucí obchodní den čistého odlivu, 30. října došlo k dennímu odlivu přibližně 155,7 milionu USD.
Za období od 26. do 30. října dosáhl kumulativní čistý odliv 431,4 milionu USD.
Je třeba poznamenat, že přibližně 43,8 milionu ETH je aktuálně vázáno v stakingu, což představuje asi 35,9 % oběhu.
Velké množství ETH je uzamčeno v stakingovém systému, ale to nezabránilo nedávnému poklesu ceny.
Domnívám se, že ETH musí krátkodobě prolomit hranici 2 300 USD, aby bylo možné dále zlepšit tržní sentiment.
Pokud znovu klesne pod 2 200 USD, může být odraz omezený.
Ve srovnání s $BTC $ETH nyní více potřebuje vidět trvalý nákup na spotovém trhu.
$SOL Rozsah této korekce zlata již výrazně překročil očekávání mnoha lidí.
Dne 2. listopadu se mezinárodní cena zlata pohybovala kolem 3 898 USD, což znamená, že za říjen klesla přibližně o 6,8 %.
Současně klesaly i globální technologické akcie, index Nasdaq za říjen ztratil téměř 7 %.
Za normálních okolností by prudký pokles akciového trhu měl být pro zlato příznivý, ale tentokrát došlo k synchronní korekci obou.
Jedním z možných důvodů je, že někteří investoři čelí tlaku na marži a likviditu, a proto musí prodávat zlato, aby získali hotovost.
Dále výnosy amerických 10letých státních dluhopisů stále dosahují téměř 4,95 %, což v prostředí vysokých úrokových sazeb zvyšuje oportunitní náklady držení zlata.
Moje dlouhodobá logika alokace do zlata se nezměnila, ale krátkodobě je třeba znovu sledovat cenový vývoj kolem 3 900 USD.
Pokud se cena nepodaří znovu udržet nad 4 000 USD, může se doba korekce prodloužit. $XAU $XAUT $PAXG Nastavení pákového efektu u těchto pozic se výrazně liší, od 7násobku až po 32násobek, přičemž různé páky mají zcela odlišnou citlivost na výnosy. 32násobná vysoká páka u dlouhé pozice ETH přesně zasáhla bod růstu trhu a s malým podílem marže dosáhla více než 160% výnosu, čímž se stala hlavním zdrojem zisku účtu; 10násobná páka u dlouhé pozice SNDK vykazuje stabilní růst a dosáhla kladného a stabilního výnosu; 7násobná páka u dlouhé pozice SOXL je sice nejnižší, ale kvůli opačným výkyvům podkladového aktiva se stala největší ztrátou účtu.
Využití kapitálu a rizikové charakteristiky
Udržovací marže všech tří pozic je stejná, 515,36 %, což naznačuje, že celková bezpečnostní rezerva účtu je stále dostatečná a zatím nedošlo k riziku nuceného uzavření pozic. Nicméně marže vynaložená na pozici SOXL výrazně převyšuje součet marží u zbývajících dvou ziskových pozic, což znamená, že těžké držení nízko citlivých opačných aktiv přímo způsobilo výrazné snížení celkového zisku účtu a odhalilo problém nevyváženého rozdělení pozic.
Směr budoucí optimalizace
V budoucnu je třeba znovu sladit páku s volatilitou podkladových aktiv, u vysoce volatilních aktiv vhodně snížit páku, u nízce volatilních aktiv naopak páku rozumně zvýšit, a zároveň přísně kontrolovat maximální využití marže na jedno aktivum, aby se zabránilo tomu, že jedna ztráta pohltí zisky z více pozic. #非农来袭，12月加息会否生变？ #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
AMD zveřejní výsledky po uzavření trhu na východním pobřeží USA 3. listopadu (v Pekingském čase brzy ráno 4. listopadu).
Předvečer výsledků AMD: Panika ohledně PC je již započítána, skutečná výzva přijde v roce 2027
Poslední obchodní den před výsledky, AMD prudce kleslo téměř o 11 % kvůli špatnému výhledu Intelu. To znamená, že špatné zprávy ohledně PC trh již předem zohlednil.
Klíčová data: Očekávané tržby za 3. čtvrtletí 13,08 miliardy USD (+41 %), očekávaný zisk na akcii 1,95. Splnění čísel je bez překvapení, vše se bude soustředit na konferenční hovor:
Hlavní body: Serverové CPU (zda překonají očekávání). Management zvýšil výhled serverového byznysu na druhou polovinu roku na více než 80% meziroční růst, silná poptávka po agentních AI, což by mohlo krátkodobě zvýšit hrubou marži.
Druhý bod: Výhled na rok 2027 a Helios. MI450 již začal být dodáván, Anthropic má v rukou objednávky až na 2 GW. Trh chce slyšet, zda má management jistotu potvrdit cíl zdvojnásobení příjmů datových center do roku 2027.
Opce a volatilita: Opce oceňují pouze ±6% volatilitu, ale skutečná volatilita historických výsledků AMD je často dvakrát až třikrát vyšší než oceněná.
Jedna věta předpovědi:
Tržby za 3. čtvrtletí kolem 13 miliard USD jsou bez překvapení. Skutečné přecenění nastane na konferenčním hovoru: zda serverové CPU dokážou zvýšit hrubou marži a zda výhled na zdvojnásobení v roce 2027 vydrží. Opce oceňují pouze 6%, ale AMD nikdy není mírné.📈$xAMD Po bezpečnostním šoku $BTC, kam se vrátí cenový kotva BTC? Po bezpečnostních incidentech na burzách trh nejprve přehodnocuje rizika spojená s úschovou a likviditou; ale samotná bitcoinová síť a centralizované platformy nejsou totožná rizika. Pokud se poptávka po spotu obnoví a volatilita se zklidní, tlak na prodej může být absorbován. Proti tomu stojí pokračující odliv kapitálu z rizikových aktiv; pokud bude spotový odliv pokračovat a odraz bez objemu, snížím své hodnocení. V praxi je třeba oddělit objem obchodů na burzách a spotovou poptávku na řetězci: první odráží aktivitu obchodních míst, druhá je blíže novým penězům, které přebírají pozice. Pouze pokud se zmenší pokles, zlepší se podíl spotových obchodů a sazby za financování nebudou přehřáté, je obnova důvěryhodnější; pokud jde jen o doplnění short pozic, trvanlivost je stále omezená.Bylo prodáno 2000 ETH, ale nejdřív trochu studené sprchy: Nesouhlasím s tím, že tuto transakci lze přímo považovat za důkaz, že „starý velrybář sází proti Ethereu“. Já si raději nejdřív hledám rizika, ale jedno snížení pozice ještě nevytváří trendové hodnocení. Podle sledování na blockchainu, na které se materiál odkazuje, zakladatel POAP prodal ETH za USDC a poté převedl prostředky na adresu, která byla dříve označena jako velryba ICO. Můj názor je, že medvědí význam této zprávy je snadno přehnaný.
Mám problém na dvou místech. Prodej mincí je již uskutečněná akce, ale nezmínilo se, jaký je zůstatek držby a motivace prodeje; pokud jde jen o úpravu rozložení kapitálu, pak je interpretace jako pokračujícího prodejního tlaku jen moje přidání. Převod prostředků na označenou adresu také neznamená, že jsou obě identity potvrzeně jednou osobou. „Zakladatel“ a „starý velrybář“ dohromady zní efektně, ale čím legendárnější identita, tím to neznamená přesnější odhad budoucího vývoje.
Samozřejmě, medvědi nemohou být tvrdohlaví. Pokud v budoucnu uvidím, že daná adresa bude pokračovat v prodeji na trhu a podpora bude zjevně slabší, přehodnotím to z izolované transakce na signál zásobování, na který je třeba dávat pozor; to je moje podmínka pro pozorování, ne již potvrzený fakt. Nezrychlujte s nadšením ani panikou. U tohoto prodeje, stojíte na long nebo short? Je váš důvod skutečný prodejní tlak, nebo si myslíte, že akce starých držitelů má větší informační hodnotu?$RENDER
Decentralizovaná GPU infrastruktura má přesvědčivý případ použití, protože AI a tvorba digitálního obsahu vyžadují výpočetní zdroje. Render propojuje distribuované poskytovatele GPU s renderingovými úlohami, čímž vytváří odlišný investiční příběh od konvenčních AI softwarových tokenů. Důležitou otázkou je, zda skutečná poptávka zákazníků může podpořit trvalou aktivitu sítě. Konkurence, spolehlivost výpočetních zdrojů a rozlišení mezi využitím platformy a poptávkou po tokenech zůstávají zásadními faktory.INSIGHT: Poslední TŘI dno cyklu Bitcoinu přišly krátce po amerických mezidobých volbách.
2014 → 71 dní poté
2018 → 39 dní poté
2022 → 13 dní poté
Další americké mezidobé volby jsou ZÍTRA, 3. listopadu.
Pokud se vzorec opakuje, konec roku 2026 až začátek roku 2027 by mohl být obdobím, na které si dát pozor pro další dno cyklu $BTC.
Tři příklady tvoří zajímavý vzorec, ale nedokazují, že volby řídí cyklus.$BTC $ARB
Arbitrum ilustruje rozdíl mezi škálováním blockchainové aktivity a zachycením ekonomické hodnoty. Nižší transakční náklady a kompatibilita s Ethereum mohou přilákat aplikace, ale konkurence mezi sítěmi Layer-2 zůstává intenzivní. Vývojáři a uživatelé potřebují přesvědčivé důvody, aby zůstali, jakmile pobídky vyprší. Síťová aktivita, příjmy z aplikací a vztah mezi růstem ekosystému a poptávkou po tokenu ARB si zaslouží samostatnou analýzu, místo aby byly považovány za stejnou metriku.1.2 Trochu tvrdých faktů, proč je to střední fáze medvědího trhu, a ne počátek býčího trhu?
Základy jsou jedna věc, technická stránka má následující body:
1. Objem obchodů: Dno medvědího trhu musí být doprovázeno obrovským objemem obchodů, na konci roku 22 byl obrovský obrat, ale od června do současnosti je objem obchodů slabý a dokonce postupně klesá, což není absolutní dno.
2. Rozsah akumulace: Hlavní hráči akumulují v úzkém pásmu konsolidace, například v roce 22 akumulační pásmo tvořilo méně než 20 % celkového poklesu a vykazovalo malé svíčky; zatímco v roce 26 toto pásmo konsolidace tvořilo 38 % celkového poklesu a svíčky měly velký rozsah, což není vhodné pro akumulaci.
3. Falešný průlom: V roce 22 po průlomu 25000 v akumulačním pásmu, když cena opustila náklady hlavních hráčů, už neklesla zpět, ale v roce 26 průlom 83000 byl zjevně falešný průlom, naopak měsíční svíčka pohltila a cena klesla zpět.Ve třetím čtvrtletí roku 2026 se podíl DOGE na všech kryptoměnových platbách přes BitPay nezmenšil, naopak vzrostl – z počátečních necelých šesti procent na sedm až osm procent. BTC a ETH mu neukradly podíl, skutečným konkurentem jsou stablecoiny.
Prohlédl jsem si data. BitPay za půl roku zpracoval přes třicet tisíc plateb, BTC tvoří něco přes čtyřicet procent, což je méně než dříve; ETH je kolem deseti procent, stagnuje; DOGE má sedm až osm procent, což je více než na začátku roku 2025. Podle těchto čísel příběh o platbách DOGE stále platí.
Ale skutečný silák je vedle. Stablecoiny podle objemu už zabírají čtyřicet procent BitPay, u konkurenta CoinGate USDC v první polovině roku dokonce předstihl BTC a stal se lídrem. Logika je jednoduchá jako sleva na rozvoz jídla: kupující se bojí volatility, prodávající také, stablecoiny vyhovují oběma stranám, a proto dominují.
Proč tedy DOGE drží pozici? Je levný, rychlý a má věrnou komunitu. Šest až sedm desetin jeho plateb pochází z maloobchodu a e-commerce, je to praktická pokladnička na drobné – na kávu, předplatné, nikdo neřeší pár haléřů rozdílu v ceně. Rizika jsou ale jasná: počet aktivních adres na blockchainu klesl na nejnižší úroveň za téměř devět let, víra je stále, ale lidí, kteří DOGE používají, ubývá. Příběh plateb DOGE nebyl zničen BTC nebo ETH, skutečným soupeřem jsou stabilní coiny, které neklesají ani nerostou – DOGE si drží trh s drobnými, ale chce jít dál, musí spoléhat na skutečné uživatele, kteří budou platit, nemůže se spoléhat jen na sentiment.$SNDK Sandisk je typická akcie cyklu NAND. Současná hrubá marže 85 % a nízký PE 8,5× představují iluzorní vrchol cyklu: zisk závisí na zvyšování cen, nikoli na konkurenční výhodě, spotřebitelská poptávka byla vysokými cenami zničena, růst je silně závislý na výdajích několika cloudových firem na AI; dlouhodobé smlouvy o objemu zároveň omezují ceny, přibližně polovina kapacity je vystavena spotovému trhu; společnost je pátá v podílu, bez DRAM/HBM zajištění, společné podniky mají fixní náklady, po spuštění nové kapacity v roce 2027 ceny pravděpodobně klesnou, čelí tak dvojímu tlaku na zisk a ocenění.
Jinými slovy, pesimistický výhled!#PalantirQ3Valuation První věc, která mě zaujala, bylo to „100%“, skoro jsem to přímo pochopil jako jednoznačný trh. Po roce v komunitě jsem zjistil, že se stále nechávám vést takto přesnými poměry, a přitom zapomínám podívat se, co vlastně ta statistika zahrnuje 🤔
Tato zpráva říká, že na burze OKX je za poslední hodinu zaznamenáno 100 likvidací perpetual kontraktů ETH (ETH) vůči USDT, celkem za minimálně 2,03 milionu dolarů; long pozice za cca 0 dolarů, short pozice za cca 2,03 milionu dolarů, což je 100 %, největší jedna likvidace cca 1,15 milionu dolarů. Zdroj jsou veřejná data o likvidacích z OKX.
Já to chápu spíše jako částečnou mapu tlaku na pozice, nelze to přímo brát jako celkový sentiment trhu, nevím, jestli mám pravdu. Největší jedna likvidace přesahuje polovinu celkové částky, což znamená, že částka je do značné míry ovlivněna touto likvidací, nelze z toho usuzovat, že shortaři obecně nevydrželi. A 100 likvidací neznamená 100 lidí; statistika pokrývá jen jednu platformu za jednu hodinu, může ukázat, že shorty byly v tomto čase tlačeny, ale nevysvětluje všechny důvody růstu.
Ještě jsem nepřišel na to, jak rozlišit, kdy je vyčištěno pár velkých pozic a kdy shorty obecně postupně vystupují. Dál budu sledovat, jestli jsou likvidace stále soustředěné v několika záznamech, a připomínat si, abych nepovažoval výrazný poměr za úplnou odpověď trhu. Výběry $ETH na Binance byly obnoveny, Ethereum se včera vrátilo na 2263, nyní je na 2290, černá labuť za 6,3 miliardy skončila za pět dní, 90 % již bylo vyplaceno, v pondělí bylo zveřejněno potvrzení rezerv, panické prodeje ve čtvrtek srazily cenu na 2181, což byly opravdu prodeje s krví na rukou, drobní investoři to milují, ale kolik z nich skutečně nastoupilo? Většina je stále uvězněna, podívejte se, že sazba financování je dokonce záporná, medvědi jsou stále u dveří, já mám long na 2450, nemohu prodat ani dokoupit. Můj názor: černá labuť je nyní za námi, což je pozitivní, protože špatné zprávy jsou za námi, ale hlavním faktorem zůstává zvyšování sazeb, které má 86% pravděpodobnost, odraz je jen vypůjčený, v prosinci se sazby opět zvýší, doufám, že bude více odrazů, na trhu, který každý den klesá, to nikdo nemá rád Nikdy jsem nechápal: co má společnost AI, která zoufale staví datová centra, společného s těmi pár coiny, které mám v ruce?
Tento týden jsem dostal odpověď. Po výsledcích Alphabet klesla o 12,6 %, Intel o 28,58 % a Nasdaq za týden o 2 %. Důvodem není menší zisk, ale to, že trh začal ptát, kdy se peníze vrátí.
Dokonce i OpenAI, která je nejlepší v příbězích, snížila svůj cíl na získání financí z 30 miliard na 20 miliard dolarů. Barclays dokonce kupuje pojištění proti selhání úvěrů na AI infrastrukturu přesahující 10 miliard dolarů.
Když už banky kupují pojištění, a já pořád držím pozice v $BTC a $ETH, není možné, abych nebyl nervózní. BTC se teď nejvíc bojí ne dat nezemědělských zaměstnaneckých statistik, ale toho, že býci i medvědi si myslí, že mají jisté vítězství
V poslední době v kryptosvětě opravdu panuje klid před bouří. Kdykoliv se na trhu objeví zásadní zpráva, vždy někdo předem volá po prudkém růstu a jiní se připravují na novou vlnu prudkého poklesu. Ale to, co je skutečně zajímavé, je, že po zveřejnění zprávy se trh často vyvíjí jinak, než většina očekávala.
Tento pátek budou zveřejněny americké nezemědělské statistiky a BTC a ETH možná opět zažijí prudké výkyvy. Mě ale více zajímá, zda se na trhu s futures začíná hromadit pákový efekt. Pokud velké množství obchodníků vsadí na stejný směr, může náhlý obrat trhu způsobit řetězové stop-lossy a nucené likvidace, které mohou výkyvy ještě znásobit.
Místo hádání, zda budou data dobrá nebo špatná, chci sledovat změny v objemu obchodů, otevřených pozicích a financování. Zejména reverzní likvidace po falešném průrazu bývá často vzrušující než pouhý růst nebo pokles.
Tentokrát si myslíte, že trh nejdřív vyčistí býky nebo medvědy?
$BTC $ETH #非農來襲，12月升息會否生變？ Nejdůležitější věcí této sezóny finančních výsledků není, kdo kolik ztratil, ale že trh poprvé začal hodnotit každý výdaj na AI.
Po zveřejnění výsledků Alphabet klesl přibližně o 12,6 %, Intel o 28,58 % a Nasdaq za celý týden o 2 %. Společným jmenovatelem není špatný výkon, ale to, že trh najednou klade stejnou otázku: kdy se peníze vrátí zpět v podobě peněžních toků.
Finanční strana už dala odpověď. OpenAI snížila svůj cíl získání financí z 30 miliard dolarů na 20 miliard, cílové ocenění kleslo z 1,4 bilionu na 1,25 bilionu. Nejedná se o kolísání ocenění, ale o aktivní zmenšení rozvahy, kdy peněz, které mohou získat, je o třetinu méně než původně plánováno.
Klíčová je úvěrová stránka. Barclays zkoumá možnost nákupu kreditních defaultních swapů na půjčky přesahující 10 miliard dolarů na AI infrastrukturu. Banky začínají pojistit půjčky na AI infrastrukturu, což znamená, že riziko už není považováno za nulové, a expozice se rozšiřuje i na stavební, zařízení a dodavatele materiálů.
Můj odhad: kapitálové výdaje na AI přecházejí z fáze představ do fáze ověřování návratnosti, a tento přechod se těžko vrací zpět. Pro riziková aktiva to není jednorázový propad, ale trvalý tlak na ocenění. $BTC je spíše likvidní aktivum, $ETH následuje celkovou ochotu k riziku, kryptoměny s čistě AI narativem budou upřednostněně prodávány.
Stojí za zamyšlení: pokud je tato AI infrastruktura do značné míry postavena na úvěrech, první, kdo bude mít problémy, pravděpodobně nebudou opakovaně diskutovaní giganti, ale ti, kdo jim staví budovy a dodávají zařízení.Prošel jsem projekty, na které dlouhodobě sleduji jako UNI, AAVE, LINK, PENDLE, a zatím jsem nenašel žádný významný nový katalyzátor, který by stál za samostatné zmínění.
Zajímavá jsou ale data o odemykání ENA.
Dnes mělo dojít k jednomu odemknutí, CoinGecko uvádí odhad uvolnění 40,63 milionu tokenů v hodnotě přibližně 7,5 milionu dolarů. Na internetu se však objevují články uvádějící 275 milionů tokenů, což jasně ukazuje na rozdílné údaje, skutečná situace uvolnění se musí ověřit přímo na blockchainu.
ENA je momentálně za přibližně 0,185 dolaru, za posledních 24 hodin klesla asi o 2 %, s objemem obchodů kolem 210 milionů dolarů.
Myslím, že skutečným problémem Etheny není toto odemykání, ale kdy její stablecoinová služba dokáže přeměnit poptávku na trvalý nákup ENA.
Velikost USDe stále nedosahuje prahu prvního zpětného odkupu ve výši 7,5 miliardy dolarů. V konkurenci se stablecoiny jako Sky nestačí mít jen uživatele a velikost, nakonec záleží na tom, kolik hodnoty token získá.
#加密行业协同守护资产安全 Binance hackeři používají novou metodu.
Tým tak snižuje pravděpodobnost zmrazení stablecoinů tím, že poskytuje půjčky na platformě TRX $TRX. Konkrétní postup je následující:
1. Vyměnit TRX za stablecoiny.
2. Uložit stablecoiny do půjčovacího protokolu a získat zástupné tokeny.
3. Přenést zástupné tokeny do jiné peněženky.
4. Nejprve je vyměnit zpět za stablecoiny, poté je převést do jiné sítě a nakonec vyměnit za Ethereum.
Je to závod mezi sledovatelností na blockchainu a metodami přesunu aktiv, aby se vyhnuli kontrole.
Tato událost odhalí, které společnosti mají dobrou pověst, dokážou rychle řešit problémy a poskytnout uživatelům dostatečnou kompenzaci. #非农来袭，12月加息会否生变？
Nadcházející data o nezemědělské zaměstnanosti jsou bezpochyby hlavní událostí na současném finančním trhu. Tržní konsenzus očekává, že v říjnu přibylo přibližně 60 000 nových pracovních míst, což je výrazný nárůst oproti předchozím 29 000, a míra nezaměstnanosti by měla zůstat kolem 4,2 %. Tato data však neodrážejí pouze stav zaměstnanosti, ale přímo určují směr zvýšení úrokových sazeb Fedu v prosinci.
Současné makroekonomické prostředí je poměrně složité. Fed dosud udržoval sazby v rozmezí 3,75 % až 4,00 %, ale jádrový PCE v září vzrostl meziročně na 3,1 %, což naznačuje, že inflační tlak zcela nezmizel. Proto trh nyní oceňuje pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci na zhruba 70 %. Klíčovou otázkou je, zda tato data podpoří další růst očekávání zvýšení sazeb, nebo naopak způsobí jejich pokles. Jakákoli změna očekávání povede k výrazným výkyvům výnosů amerických dluhopisů, indexu dolaru a rizikových aktiv, jako je Bitcoin.
Na základě diskuzí v komunitě je nyní makroekonomický pohled na Fed velmi pragmatický. Pouhé jestřábí prohlášení úředníků už nestačí k výraznému zvýšení ocenění zvýšení sazeb; trh potřebuje konkrétní data, aby potvrdil směr. Z pohledu aktuálního trhu BTC mírně vzrostl o 0,64 % a celkově je v napjatém očekávání. Období kolem zveřejnění dat je obvykle nejintenzivnější fází boje mezi býky a medvědy, je třeba být opatrný vůči náhlým výkyvům a prudkým otřesům. $BTC 我最近滑星球，看到一位大哥每天定期定額20美金持續100多天了，非常有毅力我深感敬佩，但也產生一個疑問，到底是每天定期定額，還是每個月定期定額哪個策略比較好?因為多數人都是一個月一投一次，因此我跑了個圖表對比了一下
結論:幾乎沒差
20美金 608.34美金 投入次數 3166 104 總投入 63320 63267 最終價值 301112 299358 報酬 375% 373.2% 成本 16477 16560
每天多賺 1,754 USDT，只差 0.59%（8.6 年）
為什麼沒差? 「每天投」優勢是買在更多價格區間。 但 3,166 天 vs 104 個月，兩者都已經涵蓋了所有價格區間。 長期下來，平均成本會收Týden pozorování špatných chlapů
Cramer zase volá, že technologie by mohly být příští týden ještě horší
Komentáře jásají: přišel obrat, připravte se na nákupy
Takže otázka zní, že tentokrát toho docela dost řekl správně, že?
V pátek polovodiče ztratily 1 bilion za den, Intel málem ztratil polovinu hodnoty
Hedge fondy prodávají nejrychleji od roku 2016
Futures dnes ráno mírně v plusu, Nasdaq +0,4 %, ale nepřehánějte to s optimismem
Tři věci tento týden:
Apple výsledky, první zkouška nového CEO, opce s 4,3% volatilitou
Úterý střednědobé volby, řeší regulaci AI a výdaje
Pátek nezaměstnanost, očekává se 60 000 nových pracovních míst, míra nezaměstnanosti 4,2 %
Strategie špatného chlapa
Neřídit se Cramerem, ani obratem trhu
Čekat, až padne poslední hřebík do rakve, a pak jednat
Hlavní je mít zásoby a být v klidu8násobná páka, viděl jsem, že tento monitoring se nejdřív zastavil tady. Nepoužívám vysokou páku, není to proto, že bych si myslel, že jsem chytřejší než ostatní, ale protože vím, že nechci pořád sledovat trh. Tento nově otevřený $ZEC short má nominální hodnotu přibližně 50 600 USD, směr je jasný, ale výsledek musíme počkat, až trh ukáže.
Co mě zajímá, je, že páka může změnit „ochotu čekat“ na „možná si nemůžu dovolit čekat“. Při hrubém odhadu 8násobné páky odpovídá zpětný pohyb asi 12,5 % velikosti počáteční marže, což ještě není přesná hranice nuceného uzavření pozice, protože to ovlivňují i režim marže, dodatečná marže a požadavky na udržovací marži. Pokud cena nejdřív půjde opačným směrem, i když se později ukáže, že rozhodnutí bylo správné, může být už pozdě a budete nuceni pozici uzavřít.
Takže z pohledu někoho, kdo drží spot, jsou dlouhodobé odhady a krátkodobé pozice dvě různé věci. Spot může také ztratit, a není jisté, že se to vždy vrátí; ale bez páky vás alespoň nuceně nevyhodí jen kvůli nedostatku marže. Já osobně držím a nehnu s tím, ale pravidelně kontroluji důvody, proč jsem daný majetek držel, místo abych dělal rozhodnutí na základě short pozic někoho jiného.
Zda tato pozice bude zisková, teď nikdo neví, páka dává méně prostoru pro chyby v odhadu. Přátelé, kteří drží ZEC dlouhodobě, když narazíte na takový short s pákou, znovu zkontrolujete některý z důvodů držení, nebo to vůbec nezahrnete do svého rozhodování?$INTC Tato vlna korekce na americkém akciovém trhu není radno podceňovat, Intel, SanDisk a Circle zaznamenaly výrazný pokles, čím prudčeji předtím rostly, tím silnější je nyní dopad korekce.
Sleduji tyto společnosti, které patří do zcela odlišných hlavních oblastí: výroba čipů, AI a úložiště, stabilní mince a finanční infrastruktura. Skrze tuto kolektivní vlnu poklesu je jasně vidět, že na trhu dochází k zásadní změně: kapitál už nechce platit jen za příběhy a budoucí očekávání, hodnocení se přesouvá na reálné finanční výsledky, zisky a udržitelný potenciál zisku.
V minulosti mnohé akcie mohly růst jen díky hezkému příběhu a očekáváním; nyní je kapitál racionálnější, a pokud výsledky neodpovídají předchozím představám trhu, snadno přichází výrazná korekce. Do budoucna bude klíčové, zda akcie dokážou udržet růst, a to závisí na tom, zda finanční výsledky přinesou přesvědčivá data, která potvrdí reálnost jejich ziskové logiky. #非农来袭，12月加息会否生变？ $xSKHY Před pár dny jsem měl ztrátu na SanDisku, dnes když jsem viděl, že denní graf Hynixu klesl k přibližně 155, zatajil jsem dech.
【Proč je Hynix silnější?】
Na trhu, i když Hynix také výrazně klesl, MACD má zlatý kříž pod nulou, což naznačuje očekávání odrazu a zotavení.
Logicky, Hynix drží HBM4, tento AI tvrdý artikl, s marží až 80 %, a dlouhodobé smlouvy zajišťují více než polovinu kapacity na příští dva roky, to je jistota! Naopak SanDisk je čistě závislý na NAND cyklech, a jakmile se mluví o ochlazení růstu cen, okamžitě to padá.
Jeden je tvrdý hráč závislý na výpočetním výkonu, druhý je měkký hráč závislý na spotovém trhu. Dříve jsem na SanDisku hodně prodělal, teď raději počkám, až se Hynix stabilizuje a nastoupím na pravé straně trendu, rozhodně už nechci chytat letící nůž na spotových cyklech. $SKHYNIX $SNDK Šéf má co říct
BTC v říjnu klesl celkem o 7,3 %, nyní se pohybuje mezi 77 000 a 80 000 USD. Na trhu s kapitálem došlo k vážnému rozporu. Americký spotový ETF zaznamenal 30. října čistý odliv 643 milionů USD, čímž skončil čtyřdenní příliv. Ještě horší je index prémií Bitcoinu na Coinbase, který klesl na nejnižší úroveň od listopadu 2022 a je 38 dní v řadě v záporu. To naznačuje, že nákupy amerických investorů téměř vyschly.
Co se týče těžařů, i když celkové příjmy v říjnu dosáhly 11měsíčního maxima, výnosy na jednotku výpočetního výkonu klesly o 17,5 %. Pokud cena mince bude dál klesat, těžaři budou pod tlakem prodat, aby pokryli náklady, což může zvýšit prodejní tlak.
V komentářích někdo říká, že o víkendu hlavní a Hynix pomalu rostly, ale po tolika podvodech od „psích velitelů“ tomu moc nevěří, cítí to jako klid před bouří. Myslím, že tento instinkt je správný. Kapitálová situace se nezlepšila, samotný víkendový mírný růst s nízkým objemem nevydrží. #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
Včera večer BTC klesl pod 77 000, nyní mírně roste o 0,65 % a konsoliduje v okolí. Uvidíme, jestli se dokáže vrátit nad 80 000. Pokud ne, čeká nás hlubší korekce, horní odpor je mezi 84 000 a 85 000. Nehonit růst, neprodávat v panice, nastavit si stop-loss.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, je nutné mít nastavený stop-loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $ZEC 🕰️🕰️ Dna tří předchozích cyklů Bitcoinu se objevila krátce po amerických mezidobých volbách.
2014 → 71 dní poté
2018 → 39 dní poté
2022 → 13 dní poté
Příští americké mezidobé volby jsou už zítra, 3. listopadu.
Pokud se tento vzorec zopakuje, konec roku 2026 až začátek roku 2027 by mohl být zajímavým obdobím pro sledování dalšího dna cyklu $BTC.
Tři příklady tvoří zajímavý vzorec, ale nedokazují, že volby řídí cykly.
Bude se historie opakovat?
Není toto místo snad ještě dnem? $ETH $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Odpočet do mezidobých voleb, nehazardujte na vítěze, nejdřív se podívejte na "smrtící symbol" za 11 miliard
Vážení pánové, odpočet do mezidobých voleb 3. listopadu, nejnovější průzkumy ukazují, že pravděpodobnost, že Demokraté získají zpět Sněmovnu reprezentantů, přesahuje 83 %, Wall Street už to předem ocenila.
Otevřete si historickou lékařskou knihu: po posledních čtyřech mezidobých volbách BTC krátkodobě klesl o 71 %, 64 %, 51 % a 27 %, nejnižší bod se objevil 13 až 71 dní po volbách; ale za 12 měsíců po volbách průměrný nárůst činil 53,7 %. Jinými slovy: krátkodobě po volbách je propad, střednědobě se propad vyrovná.
Ještě důležitější je aktuální časové okno. Právě skončila dodávka BTC opcí za 11 miliard, přibližně 70 % Gamma je v rozmezí 75 000 až 82 000. Market makeři stáhli hedgingové pozice, prodejci opcí musí počkat na výsledek, než otevřou nové pozice, na trhu chybí jedna vrstva tlumení. Trh bez tlumení může propadnout hluboko jediným píchancem.
Průzkum Bloomberg dává předpovědi: plná kontrola Republikánů znamená 90 800, plná kontrola Demokratů 76 450, rozdělený Kongres 84 100. Odborník varuje: tato čísla jsou pro ochranu, ne pro sázení, kdo ví, co na Capitol Hill přinesou?
Pravidlo je jednoduché: nevsázejte na směr v den voleb, v období bez Gamma může přijít prudký propad bez varování; počkejte na výsledky a návrat market makerů, než začnete obchodovat. Volby nejsou spínačem býčího trhu, jsou zesilovačem volatility. Když je knoflík na maximu, raději se držte dál. $BTC Za posledních třináct říjnů Bitcoin vzrostl desetkrát.
Teď už dva roky v řadě v říjnu klesá.
Letos klesl o 7 %.
Celý trh hledá důvody.
Někdo viní Fed, někdo velké hráče, někdo říká, že kouzlo přestalo fungovat.
Minulý týden se lidé z BlackRock objevili v televizi a řekli pravdu:
Trh teď nevidí válku, nevidí sezónu.
Vidí jen AI.
Když AI zavibruje, celý trh se třese.
Google za den ztratil 500 miliard, což všechny vyděsilo.
Dokonce i stará dvojka ropa a státní dluhopisy se rozešla.
A co Bitcoin?
Teď je to stín AI.
Minulý čtvrtek v noci, když AI kleslo, Bitcoin spadl o 4 %.
Tu noc byl Binance napaden hackery, ale nikdo to ani neřešil.
Takže už se neptejte na snižování sazeb, ani na halving.
Zda Bitcoin letos poroste,
záleží na tom, kdy AI přestane klesat.
Jednoduše řečeno,
teď když nadáváte na Bitcoin, nadáváte na špatnou věc.
Chcete koupit na dně? Nejprve počkejte, až AI přestane klesat. Hlavní důvody poklesu
1. Výsledky sice překonaly očekávání (tržby meziročně +378 %), ale trh se obává dalšího poklesu cen flash pamětí a že poptávka po AI úložištích nebude moci dlouhodobě udržet vysoké tempo růstu
2. Ve stejný den prudce klesl Intel, což stáhlo dolů celý technologický sektor, rizikový apetit rychle klesl a akcie úložišť na vrcholu byly hromadně prodávány
3. Předchozí výrazný růst, ocenění je již na maximu, po realizaci pozitivních zpráv investoři realizují zisky
Důvody pro odpor objednávek: stabilizace a růst cen úložišť, dodatečné dlouhodobé objednávky od AI cloudových firem + pokles výnosů amerických dluhopisů → odraz a zotavení, výzva překonat odpor nad 1280Než začnu, trochu studené vody – více mě znepokojuje, že tato zpráva balí „pětiletou vizi“ jako bezprostřední pozitivum. CEO Ripple Garlinghouse uvedl, že XRP má potenciál stát se „zlatým standardem“ institucionálních kryptokanálů během pěti let, ale také jasně řekl, že některé transakce jsou vhodnější pro fiat měny nebo RLUSD. Můj skeptický pohled se týká krátkodobé interpretace této zprávy, ne popření užitečnosti XRP.
Mám dva důvody. Prvním je nesoulad časového horizontu: pětiletý cíl nelze přímo považovat za důkaz zvýšené poptávky dnes, a tato zpráva také neuvádí rozsah institucionální adopce ani tempo implementace. Druhým je, že aktivita sítě neznamená automaticky meziroční nárůst poptávky po aktivu. Říká, že asi polovina RLUSD je vydávána na XRP Ledgeru, což přináší likviditu a objem obchodů; ale já to přímo nepovažuji za nákupní tlak na XRP. Podle mého odhadu, pokud jsou mostní transakce převážně rychlé výměny, pak i když se zrychlí obrat kanálu, nemusí to nutně znamenat trvalou poptávku po držení.
Samozřejmě, může mít pravdu. Podmínkou, kdy změním názor, je vidět, že instituce trvale používají XRP pro meziměnové mosty a že existují data, která dokážou rozlišit síťovou aktivitu způsobenou RLUSD od skutečné poptávky po XRP. Nezrychlujte nadšení, ale ani nezpochybňujte pokrok jen kvůli shortování. A co vy, jste spíše optimista nebo skeptik? Sdílejte své důvody: podle vás by měl být „pětiletý cíl“ ověřován jakými konkrétními daty?反对OKXICE TSV将其股票代币化的公司数量已增至50家，最新加入的包括英伟达、美光、耐克、好市多及Reddit。OKXICE TSV是OKX与纽约证券交易所母公司ICE的合资平台，最初计划提供6只代币化股票，但如今面临来自发行方的日益强烈的反对。这些公司认为，未经同意的代币化侵犯了其知识产权，并可能损害股东权益。 企业为何反对 核心争议在于控制权与法律模糊性。OKXICE TSV上的代币化股票被设计为衍生品或凭证，而非直接股权，这意味着持有者可能无法像传统股东那样享有投票权和分红。企业担心这会催生平行市场，稀释品牌价值并复杂化投资者关系。英伟达作为AI驱动科技板块的风向标，以及耐克以其强大的品牌保护策略著称，它们的加入凸显了大型企业对未经授权金融产品的高度敏感。 此外，法律环境仍不明朗。尽管美国证券交易委员会（SEC）在近期领导下对代币化采取了更宽容的态度，但发行方担心未来监管转向可能使其面临责任风险。代币化股票缺乏明确的同意与补偿框架，使得原本被宣传为连接传统金融与DeFi的桥梁，演变为一场关于财产权的争夺战。 对RWA板块的影响 这场抵制是对现实世界资产（RWA）叙事的关键考#Perspektivy finanční zprávy Palantir: Může vysoký růst udržet vysoké ocenění? Zakladatel společnosti 方程式 Vida snížil svou pozici v $BTC o 1/3, protože očekává, že během příštích 1-3 let bude moci nakoupit zpět za nižší cenu, a zároveň investoval 20 milionů dolarů do akcií na A trhu, aby nakoupil za nízké ceny! #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
Na začátku února tohoto roku nakoupil BTC v hodnotě 3 milionů dolarů za průměrnou cenu 59 000 USD, toto snížení pozice je založeno na úvaze, že ačkoliv BTC čeká býčí trh, nová narativa není optimistická, protože je nyní snadno ovlivnitelná AI narativem a výkyvy amerických dluhopisů / dolaru.
Očekává, že tuto část pozice bude moci zpětně nakoupit za cenu mezi 45 000 a 55 000 USD.
Vida již nakoupil akcie v hodnotě 2,75 milionu dolarů a plánuje investovat celkem až 20 milionů dolarů, včetně
中际旭创, CQQQ, TCEHY;
Domnívá se, že index ChiNext zopakuje rychlý odraz jihokorejského akciového indexu od konce července do poloviny srpna a že se nyní blíží bodu „dna“. Open interest across crypto derivatives barely moved in the past 24 hours, holding near $1.362 trillion. That flat headline number hides the more interesting story: positioning is quietly rotating beneath the surface, and the rotation is not evenly distributed. $BTC open interest rose 0.95% against the trend while $ETH, $SOL and $ZEC slipped 1.56%, 0.90% and 1.73% respectively. With the aggregate unchanged, this looks less like fresh money entering the market and more like capital changing seats#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
Na základě aktuálních předpovědí několika institucí existuje možnost, že Apple za toto čtvrtletí vykáže mírně lepší zisk, než se očekávalo, ale výrazné překročení očekávání v tržbách je obtížné, a skutečným tržním zaměřením nemusí být aktuální výsledky, ale spíše výhled na příští čtvrtletí.
📊 Současný konsenzus a rozpory na trhu
Wall Street má konsenzuální očekávání pro 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 (září) přibližně takové: tržby kolem 1133-1134 miliard USD (meziroční růst cca 10,6%-10,7 %), zisk na akcii (EPS) kolem 1,98-1,99 USD.
Existují jemné rozdíly v odhadech institucí:
· Goldman Sachs je optimističtější: očekává tržby 1135,98 miliard USD, EPS 2,01 USD, s názorem, že „tržby jsou v podstatě stabilní, zisk mírně nad očekáváním“.
· Bank of America je opatrnější: očekává tržby 1130 miliard USD, EPS 1,97 USD, a jasně varuje, že očekávání Wall Street mohou být nadhodnocena kvůli „chybám v modelování“.
Důležitější je, že kvůli posunutému vydání iPhonu má výsledkový „signál“ tohoto čtvrtletí menší váhu, a trh bude přísněji hodnotit Apple ohledně výhledu tržeb a hrubé marže na prosincové čtvrtletí. I když jsou data za toto čtvrtletí přijatelná, pokud výhled naznačí vyšší než očekávaný tlak na náklady nebo zpomalení růstu, cena akcií může čelit tlaku.$OP Řeknu něco neobvyklého: Cena stoupla tři dny v řadě, za 7 dní vzrostla o více než 30 %, ale objem je jen třetina obvyklého.
To není nic normálního.
Růst je tažen nákupními příkazy, ale růst s nízkým objemem znamená, že nikdo skutečně nevstupuje na trh, jenže nikdo nechce prodávat, a býci s trochou peněz to snadno vytáhnou nahoru. V sekundárním trhu tomu říkají "prázdný růst". Vypadá to nahoru pohodlně, ale stačí jedna větší prodejní objednávka a smaže tři svíčky.
Podívejme se na střednědobý výhled, je o 17 % nižší než před 30 dny a o 20 % nižší než před půl rokem. To znamená, že ti, kdo přišli uprostřed, jsou stále pod tlakem a cena se ještě nevrátila nad jejich náklady. V této pozici čekají býci i medvědi, kdo udělá první krok, a jakmile se cenový rozdíl uzavře, někdo uteče. $OP Přestaňte bláznivě hádat podle dat o nezeměstnanosti, ať už jsou jakákoli, jádrový PCE pevně drží na 3,1 %, snění o snížení sazeb je dávno pryč. Tato nezaměstnanost je jen záminka pro hlavní hráče, aby mohli manipulovat s trhem a vytvářet falešné pohyby, základní makroekonomické prostředí s vysokými sazbami se vůbec nezmění.
Podívejme se na $BTC, trh mírně roste, ale je to jen díky emocím. Mimo trh není žádná čerstvá likvidita, ETF jsou plné krátkodobých spekulantů a nad hlavou je těžký tlak z pozic. Před zveřejněním dat o nezaměstnanosti je to jen ztráta času, hlavní hráči pravděpodobně využijí data k manipulaci a vyčištění trhu. Dlouhodobí držitelé spotových aktiv nemusí mít obavy, ale krátkodobě rozhodně nevsázejte na jednostranný pohyb. Při krátkodobém shortu je nutné pevně nastavit stop loss.
Podívejme se na $ETH, stále je to beznadějný stav. Trh mírně roste, ale $ETH zůstává nehybný, pokud $BTC kvůli datům klesne, propad $ETH bude výraznější. Ekosystém nemá žádné nové impulzy, kapitálová podpora chybí, nechoďte chytat padající nože, tento slabý trh nemá žádné dno.
Podívejme se na $XAUT, zlato je skutečná pevná měna. Inflace tlačí nahoru a díky bezpečnému přístavu je podpora centrálních bank silná. Ať už data o nezaměstnanosti jakkoli ovlivní očekávání ohledně sazeb, dokud bude riziko prudkého poklesu vysokých sazeb přetrvávat, odolnost zlata je mnohem větší než v kryptoměnovém světě, neberte krátkodobé výkyvy jako argument proti dlouhodobé logice.
Shrnutí: Nevsázejte na data o nezaměstnanosti. Ať už data dopadnou jakkoli, Federální rezervní systém nezmění svou strategii udržení vysokých sazeb, na trhu jsou jen stávající peníze, které si navzájem škodí. Držte se, přežijte tuto makroekonomickou očistu a pak sbírejte levné pozice. #非农来袭，12月加息会否生变？ 从目前情况看，币安这次63亿美元被盗的事件似乎已逐渐平息，且已于昨日开始分批恢复提币。 但提币恢复后的10小时内，币安处理了约46.5亿美元的提币和10.1亿美元的充值，净流出约36.4亿美元，后续提币规模也有所回落，但用户的实际选择已经说明了一些问题，不少人开始重新考虑资产到底应该放在哪里。 正如之前所说，过去用户选择CEX主要看重操作便利性，但随着AI的发展，单一系统的安全问题正在成为所有机构的噩梦。 既然把资产放在CEX仍然存在这样的风险，用户为什么不直接使用自己的钱包，通过DEX完成交易，再利用DeFi协议进行借贷和其他链上操作？ 如果此次事件进一步改变用户习惯，资金和交易需求可能向链上转移，受益的也不会只有DEX，还包括各种DeFi协议。当然DEX也非绝对安全，操作不慎同样可能造成重大损失。 另一个容易被忽略的问题，是流动性和市场信心的恢复并不是一回事，被盗资金可以补足，但机构和用户是否愿意继续参与市场，需要时间验证。 去年10月市场大爆仓就是一个例子，市场流动性受到了明显冲击。经过近一年，BTC和ETH的订单簿深度已经恢复，甚至超过爆仓前水平，但山寨流动性仍在下降，中心化交Na trhu s futures se při likvidaci nelegálních provozovatelů často nejprve zablokují finanční kanály a teprve poté se řeší vyčištění trhu. Podle mého názoru je zpráva z Brazílie podobná, jenže kryptopodniky jsou na bankovní kanály pro vklady a výběry závislé přímo.
Lhůta pro podání žádostí poskytovatelů virtuálních aktiv v Brazílii skončila, očekává se, že z 150 až 200 firem jich žádost podá pouze asi 40; žadatelé mohou během schvalovacího procesu pokračovat v provozu; ti, kteří žádost nepodali, musí do jednoho měsíce po termínu 30. října ukončit činnost. Od 6. listopadu banky zablokují transakce spojené s nelegálními kryptofirmami.
Můj odhad je, že to bude pro místní legální provozovatele spíše výhodné, ale pro běžné uživatele to představuje bezprostřední riziko kanálů: odcházející firmy mohou zanechat poptávku klientů, bankovní blokace zase ovlivní pohyb peněz. Podání žádosti však neznamená schválení, nebudu to považovat za regulační podporu.
Máte někdo zkušenosti z tradičního trhu? Co si myslíte, že je pro uživatele větší šok – brazilské zablokování bankovních kanálů, nebo likvidace nelegálních subjektů v odvětví futures?„Přímý kanál financování stále čeká na přidělení prostředků,“ to je věta, která mě zajímá nejvíce. Ti, kdo vedou malé firmy, vědí, že otevření obchodního vstupu neznamená, že peněžní tok už funguje. Tento návrh rozpočtu Cardano na rok 2027 také navrhuje umožnit správcům fondů žádat o financování, přičemž správci mohou ovlivnit hodnocení, ale hlasovací právo o výdajích zůstává v rukou DReps.
Můj názor je, že tato zpráva je stále o krok vzdálená od pozitivního dopadu na provozní úroveň: zda investice mohou přejít do skutečného dodání. Rozšíření oprávnění k žádosti řeší, kdo může vstoupit; teprve když kanál získá prostředky, lze mluvit o tom, zda projekt může začít. Neberu změnu vstupu přímo jako zvýšení produkce ekosystému.
Při podnikání sleduji poměr vstupů a výstupů, a také si ponechávám rezervu na rizika, nemohu považovat veškerou dostupnou hotovost za rozpočt na expanzi. V tomto případě chci vidět, zda finanční uspořádání ponechává prostor pro experimentování. Podle mého odhadu, pokud se rozšíří počet žadatelů, ale rozdělení prostředků zaostává, může příprava a hodnocení projektů nejprve spotřebovat zdroje, aniž by se dodávky nutně zvýšily. To neznamená, že to musí zablokovat, ale účetní nelze příjmy předem zaznamenat.
Raději počkám, jak se prostředky skutečně uplatní, než posoudím, zda má tento systém obchodní logiku. Přátelé podnikatelé, kdybyste měli na starosti tento rozpočet, dali byste nejdříve přímému kanálu financování přidělený limit, nebo byste si raději ponechali dostatečnou rezervu na rizika? Jaký typ rizika peněžních toků vás nejvíce děsí?"收盘前那半小时，BTC在77760附近又装死了，屏幕安静得像考场上最后五分钟 ✨ 你是不是也在等它先动，自己才敢跟？ 周五那根阴线挺有意思。纳指期货和BTC同步往下探，但真正的信号不在现货，在永续合约的持仓费率——多头还在缴资金费，空头没撤，两边都觉得自己能赢。这种结构最磨人，价格不动，仓位在悄悄换手。BTC卡在77760，下方76500和75000是前面反复验证过的承接区，上方80000那个整数关口像块磁铁，靠近之前总有人提前抢跑。问题是，衍生品市场里挤着的多头如果等不到突破，费率转负的那一刻，止损单会比买单先到。 山寨那边情绪更微妙。RKLB收在54.73、跌了7.39%，SPCX砸到134.72，两个"火箭"一起熄火，50和134.5这两个位置现在成了多空的心理分界线。我注意到一个细节：跌的时候成交量没有明显放大，说明恐慌盘还没出来，更多是杠杆在被动减仓。这跟BTC的节奏其实是一回事——大家都在等一个方向，但没人愿意先付代价。叙事疲劳的味道很浓，新故事讲不动，老仓位又舍不得砍。 偏多的路径很清楚：BTC守住76500，费率慢慢降下来，空头回补推一把，80000一破，山寨跟着喘口气$UNI se nyní obchoduje za 7,27 USD (+2,32 %). Data chytrých peněz ukazují jasný souboj býků a medvědů: velrybí medvědí pozice dosahují 80 milionů USD (s neuskutečněnou ztrátou asi 3,74 milionu), zatímco býčí pozice jsou pouze 8,48 milionu USD (s neuskutečněným ziskem). Za posledních 30 minut čistý nákup býků činil 590 tisíc, což naznačuje krátkodobý vstup kapitálu na dno trhu. 15minutový graf ukazuje, že cena po poklesu z vrcholu 7,411 konsoliduje, MACD býčí hybnost slábne, hodnota J v KDJ dosahuje 93,8, což je oblast silného překoupení, RSI se blíží 70.
$DOGE se nyní obchoduje za 0,0756 USD. Kapitálová situace vykazuje „absolutní dominanci medvědů“: celkové medvědí pozice jsou téměř 80 milionů USD, s neuskutečněným ziskem 7,75 milionu; průměrná vstupní cena býků je na vysoké úrovni 0,098, což znamená hluboké ztráty. Na 15minutovém grafu cena slabě odrazila od minima 0,0745, MACD sice ukazuje zlatý kříž, ale s velmi slabým objemem, KDJ i RSI se pohybují kolem 50 v horizontálním trendu.
$XAU se nyní obchoduje za 3919,2 USD (+0,69 %). Celkové chytré peníze drží pozice v hodnotě 509 milionů USD, velrybí medvědí pozice jsou silné 429 milionů USD (s neuskutečněným ziskem 17,47 milionu), býčí pozice jsou pouze 79,87 milionu USD a jsou hluboce ve ztrátě; za posledních 30 minut také čistý prodej medvědů. Nicméně technická a kapitálová data vykazují rozpor: 15minutový graf ukazuje, že cena zlata právě zažila silný růst (proražení 3922,8), MACD má silnou býčí hybnost, Bollingerova pásma se rozevírají nahoru, RSI je silný. Silný technický průlom je v kontrastu s velrybím masivním medvědím postavením, což může snadno vyvolat squeeze.Ethereum provedení zpětného záznamu jednoho bloku, THORChain zaplatil o 10 ETH více (asi 23 000 $), ale RUNE ztratil asi 36 milionů dolarů tržní hodnoty, což je 1600násobné zvětšení.
K 10:13 (běžný čas v Pekingu, Binance):
• RUNE 0,505 $, -18,5 % za 24 hodin
• ETH 2 292 $, +1,1 %
• BTC 78 410 $, +0,8 %
10 ETH bylo vráceno, BTC/ETH/SOL a dalších 10 řetězců bylo dočasně pozastaveno.
Je pokuta za ztrátu, nebo za důvěru?
$ETH $BTC Velká krize vedle nás měla nejhorší noc za sebou. Včera byla otevřena cesta pro výběry, odešlo 3,64 miliardy, což je 2,1 % z celkového majetku platformy.
Tentokrát nedošlo k bankovnímu runu, nálada se v podstatě ustálila:
Díky tomu se $BTC vrátil nad 30denní zavírací minimum 77558, včera dokonce klesl na 76265, ale naštěstí byl rychle tažen zpět.
Teď je otázkou, kdy se podaří překonat 7denní průměr 79234. Ale neměli bychom být příliš optimističtí, protože negativní dopad voleb stále trvá, RSI BTC je stále na 38, což znamená, že se sice dostal z přeprodanosti, ale nelze mluvit o síle.
$ETH nyní drží úroveň 2200, čeká se, že po zisku medvědů by cena mohla být tlačena na 2380-2440 (20denní/30denní průměr). Dobrou zprávou je, že fronta na staking explodovala, fronta pro výstup má jen 1682 mincí, ale ve stakingu je 1,23 milionu mincí.
Takže držet spot je v pohodě, ale u kontraktů se nevyplatí jít do shortu, poplatky jsou takto záporné, místo sázení na short je lepší počkat na potvrzení na pravé straně.
$ZEC včera klesl kvůli rozkolu v komunitní správě. AI expert veřejně kritizoval komunitní grantový výbor ZCG a velryby oznámily vyprázdnění všech ZEC. To donutilo oficiální tým ke kompromisu: celkem asi 98 000 mincí opustilo volný oběh.
Tato událost je krátkodobě negativní, velcí hráči se hádají a potlačují náladu. Ale střednědobě je to pozitivní, protože téměř 100 000 ZEC opustilo oběh. Nedávno je technický obraz ZEC silný, RSI je 49 neutrální, 30denní pozice je 63 %, což je mnohem zdravější než většina hlavních mincí, které se drží nízko. Pokud 1200 nepřekročí, můžete dál držet a při průrazu nad 1350 postupně realizovat zisky.#OpenAI融资目标下调，Anthropic信用风险受关注
Bratři, na obchodní platformě Goldman Sachs došlo k velkému propadu: hedge fondy pět po sobě jdoucích obchodních dnů masivně prodávají AI akcie, čímž vymazaly veškerý kumulativní čistý nákup od roku 2025. Za pět dní se vrátily na začátek roku.
Proč tak prudce utíkají? Dříve platilo „koupit, když je AI“, nyní je to „otevři účetní knihu a podívej se na cash flow“. Obří kapitálové výdaje v řádu stovek miliard, ale volný peněžní tok je záporný, navíc vysoké výnosy amerických dluhopisů, instituce nemají trpělivost poslouchat dlouhodobé příběhy. Nvidia, Microsoft, Broadcom jsou všechny snižovány, SanDisk, Micron a další akcie úložišť jsou nejvíce zasažené.
Související trhy: technologické akcie čelí odlivu likvidity, Bitcoin (BTC) jde dolů. BTC je nyní kolem 77 400, pohybuje se v rozmezí 76 500–78 000.
Na operace dává Lao Mo praktické rady: držte pozice pod 76 000; pokud jste bez pozice, nechytejte padající nůž, počkejte na odraz a stabilizaci kolem 76 500 s nižším objemem.
Lao Mo říká: instituce neoznamují svůj odchod. Dlouhodobá logika AI možná nezemřela, ale krátkodobé snižování ocenění teprve začíná. Nechytejte padající nůž s vírou! $BTC $ETH $SOL Výběr Maple závisí na dostupné likviditě v poolu, nejprve si představuji nejhorší scénář: pokud potřebuji peníze rychle a zároveň je slabý nákupní zájem, výstup může být pomalý a drahý.
Myslím, že více možností výstupu neznamená nižší riziko: výběr není garantován v čase, prodej na burze je stanoven trhem, obě možnosti nelze považovat za rovnocenné alternativy.
⚠️ Můj risk management zvyk je zahrnout čekání i slevu do přijatelného rozsahu, ne jen sledovat účetní hodnotu. Při takových omezeních výstupu, jaký stop loss obvykle nastavujete na jednotlivé obchody, a necháváte si prostor pro slevu?Apple dnes večer po uzavření trhu zveřejní výsledky za 4. čtvrtletí, před otevřením trhu nebudu spekulovat.
Viděl jsem: konsenzus očekává EPS kolem 1,99–2, tržby kolem 1134–1135 miliard; iPhone kolem 56,48 miliard, meziroční růst cca +15 %.
Minulý pátek uzavřely americké akcie na 344,63 (-1,23 %), během dne spadly až na 334,35; OKX perpetual aktuálně kolem 345,7.
Implied volatility opcí kolem ±4,25 %.
Myslím si: akcie AI prošly korekcí, Apple je relativně odolný, ale průměrné cílové ceny na Wall Street jsou stále pod aktuální cenou, klíčové jsou stále výhledy a marže, ne předtržní sentiment.
Co budu dělat: sledovat, neinvestovat. Nejprve počkám na výsledky, jestli udrží a potvrdí úroveň 340; pokud klesne pod 334,35 (minimální hodnota z minulého pátku během dne), krátkodobý obranný příběh selže.
Co tě více znepokojuje, jestli marže budou pod tlakem kvůli zdražení pamětí, nebo jestli večerní výhled překoná očekávání?
$AAPL $MSFT $NVDA
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 #非农来袭，12月加息会否生变？BTC chybí jen 7,9 USDT, ani nechci zaokrouhlovat na „už je to za námi“.
OKX spot 09—10 hodin, BTC uzavřel na 78408, nejvyšší za předchozí čtyři hodiny (04—08 hodin) bylo 78415,9; ETH uzavřel na 2289,97, což je nad svým předchozím čtyřhodinovým maximem 2277,51. Obě měny tak nahradily tělo medvědí svíčky z 08—09 hodin, postup je ale stále trochu odlišný.
BTC během této hodiny dosáhl vyššího maxima než dříve, ale nakonec nezanechal celý ten úsek. Říct, že se vůbec nezotavil, by bylo nespravedlivé, ale říct, že už je stabilně nahoře, by bylo příliš předčasné. ETH však skutečně ponechal vyšší pozici až do uzavření, to uznávám.
Je to jako nosit zvýšené pantofle na sušenky: narazil na okraj stolu, ale držet je skutečně v ruce je něco jiného. Nicméně i když se to podařilo dosáhnout, může to zase spadnout, pokud ETH znovu klesne do právě překročeného pásma, hodnota tohoto překročení se musí zohlednit.
Při sběru dat v 10 hodin BTC během nové hodiny mírně překročil čtyřhodinové maximum, ale nová svíčka ještě nebyla uzavřena. Pokud budou další výsledky, budou aktualizovány, nebudeme měnit skóre právě té svíčky podle průběžných dat.
Hodinové svíčky 10—11 hodin a čtyřhodinové svíčky 08—12 hodin nejsou dokončeny. Data platí k 2. listopadu 10:00 pekingského času. Pouze pro informační účely, není to investiční doporučení.