星球帖子网站地图

$AVAX，科技股风险回避会不会继续传导到公链？亚洲科技股走弱时，加密资产一并回落，CoinDesk记录到24小时期货清算约3.56亿美元。高beta通常先反映融资和仓位收缩。若现货成交承接回升、杠杆降温，价格结构会改善；若下跌伴随清算和现货净卖出，我会把反弹当作脆弱修复。$BTC 在09:49跌至80,000，我昨天提到的Hyperliquid 40倍杠杆仓位再次被清算。这次是多头仓位：33.71 BTC在80,000时被清算，损失约47,000 USD。昨天16:35，其77.69 BTC的空头仓位在81,700时被清算。在不到18小时内，多空双方均遭受打击。期间，它实际上曾获利一次：凌晨2点以80,789开多，持仓303.57 BTC，约凌晨4点以81,287平仓，俄罗斯推加密“统考”：非合格投资者一年限额仅3200美元 10月28日，据俄罗斯媒体RBC报道，俄罗斯全国证券市场参与者协会（NAUFOR）披露，俄罗斯拟推出统一的加密投资者测试框架，标准草案已提交至央行。核心规则：成绩互认：投资者在任意一家持牌中介通过测试，成绩在受监管平台间通用。分级准入：合格投资者考高难度，可接触广泛资产；非合格投资者考基础题，仅能买白名单内的高流动性资产。硬性限额：非合格投资者通过单一中介的年度交易上限为30万卢布（约3200美元）。该规则已于9月生效。时间表：经纪商最早于2026年11月底开始提供测试服务。冷思考：看懂了规则就会发现，俄罗斯所谓的“开放”，其实是极度严苛的“资本管制动”。3200美元的年交易上限，连很多国家的散户门槛都不如；资产白名单和强制统考，核心是将资金锁在国内持牌体系内，防止资产外流。在当前的宏观地缘环境下，政策朝令夕改是常态。别把“持牌受监管”等同于“安全”，更不要盲目相信俄方对Crypto的拥抱，合规的代价往往是极高昂的摩擦成本。免责声明：仅为公开监管信息客观梳理，不构成任何投资建议。$IRYS 这个狗庄非得趁我吃饭把我拉爆仓就差不到0.1% $ETH 还继续持有中本来就知道还会跌没那么好买在底部想着提前买结果现在还在跌… 保证金管够慢慢拉底平均线等突然一天涨个3%就开始吃肉了没事 $BTC Strategy 明天清晨交作业。财报美股收盘后出，电话会在亚洲时间周五清晨 5 点。问：帐面会多好看？答：公司 10 月初已经先讲了，Q3（第三季）数位资产预估收益 209.1 亿美元。上一季是亏 83.2 亿美元。一季就翻正，原因很单纯：这季币价涨上来，公允价值（fair value，按市价重新估值）会计直接算进损益。问：那电话会要听什么？答：他们持仓均价大约 75,446 美元，现价离这条线没有很远。上周没买币也没卖币，现金拿去回购 STRC（Strategy 发行的浮动股息永续优先股）。这笔钱接下来要优先买币还是护 STRC，我比较想听他们怎么讲。 209 亿很好看，但那是上一季的成绩单了。#Strategy財報前瞻：BTC帳面收益大幅反彈 2.12，看到欧易BTC合约这个多空人数比，我想到过日子的一点经验：一桌人都赞成的事，也得看看各自愿意担多少责任。每个开空账户对应2.12个开多账户，比24小时前又高了些，热闹确实在多头这边。我退休后学这些数据，最怕把“人多”当成“钱多”。这项指标只数账户，不看仓位，所以我的判断是：它更像情绪温度计，不能单凭它认定$BTC上涨的底气更足。如果看多继续扎堆，我猜反向波动时，措手不及的人也可能更多；但眼下不能只凭2.12，就说已经到了极端。提醒年轻朋友一句，别拿多数人的方向，替自己省掉判断。你们看这个人数比，会先查持仓量变化，还是先看价格有没有跟上？Alphabet 这份季报，问题不只是营收没达预期，现金消耗还在同时加剧。两件事叠一起，美股盘前股价跌了 10%。先说逻辑。科技权重股杀估值时，市场卖的不是某一家公司，卖的是「高估值成长」这个叙事。风险偏好一降，比特币、以太坊这类高 beta 资产通常先被抛，因为它们流动性最好，砸起来最快。这类财报夜，币圈经常跟着美股同向波动。现金消耗这一项比营收更值得看。AI 竞赛把资本开支推到历史高位，市场耐心在收窄：可以烧钱，但得让人看到回报路径。一旦投资者怀疑投入产出比，成长股的估值锚就松了，钱会先撤成现金。对加密市场，通常两种走法。一是同步下跌，说明是整体流动性收缩，避险主导；二是比特币反而走强，说明有资金拿它对冲美元资产的估值风险。哪种走法出现，比跌多少更有信息量。盯两个位置。今晚美盘开盘后的真实走势，盘前跌 10% 不等于收盘也砸；以及比特币近期支撑能不能守住，守住是调仓，跌破就是风险偏好整体转向。 $BTC $ETH 今晚的方向，比这条财报本身更重要，别拿盘前数字推演币价。谷歌$GOOGL 财报复盘：财报不算差，股价为何大跌？五大指标速览营收：增速强劲，广告收入小幅低于预期资本开支：全年 2000 亿投入，利好算力上游产业链自由现金流：-91 亿，连续两季度为负，烧钱快于营收兑现 Google Cloud：核心亮点，收入同比 + 103%，订单逐步确认收入指引：2027 资本开支继续大增，云短期利润率承压下跌核心逻辑 1. 前期预期过高，触发 Sell the news 2. 高利率压制估值，利空被放大 3. AI 进入验证第二阶段：从拼投入，转向拼盈利回报，市场质疑投入 ROI 后续跟踪重点今晚 PCE/GDP 宏观数据 + 亚马逊财报微软财报偏稳，亚马逊业绩将决定云板块情绪短期存在技术性反弹，本次属于估值消化，AI 底层逻辑未破同步跟踪亚马逊财报、AI 板块拐点，进主页研习社 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $CORE 价格果然不出我所料，死猫跳，而且看着星球里的散户还挺高兴，毕竟去中心化了，哈哈，笑死我了，去中心化就意味着以前承诺的银行，回购，跟人家没关系了，懂吗？人家就差明摆着告诉你了。哥们我挣够了，跑路了。还在这yy呢？他但凡有点格局，何至于这么低的价格都舍不得给你们拉拉盘？看看这个币的流动池吧，买盘几百万枚，卖盘几千万枚，这还是抵押了三亿的情况，项目方最聪明的就是软跑路。弄个机器人，来回刷点交易量，留点钱在里面。就等着啥时候交易所下架，你也无话可说，毕竟人家可没跑，下架和项目方可没关系。再一点，人家项目方从始至终都是匿名的，你起诉找谁去？连哪国人你都不知道。别做梦了各位，该醒醒了，非要血本无归吗？回顾一下谷歌的财报，虽然不算优秀，但是股价为何“崩了”? 本周一的宏观纪要中我明确了三大云厂商要看的四大要素：营收+AI资本支出+自由现金流+未来指引而放到谷歌本身上，要看的则是五大要素：营收+AI资本支出+自由现金流+未来指引+Google Cloud 那么谷歌财报给出了什么答案？营收：小幅度不及预期，不是差，而是结果出现问题，绝对增速很强，但是市场预期更强，略低于预期，关键就在广告收入上略低预期 AI资本支出：公司全面依旧维持较高资本支出，全年投入2000亿美元，这对于上游英伟达、博通、HBM、光模块、服务器、电力预计数据中心整个AI基础设施链条，明确了需求验证逻辑自由现金流：-91亿，今年第二季度负自由现金流，资本开支过大，营收追不上 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Google Cloud：依旧是财报最强数据，307.1亿增长同步增幅103%，超过55%将在未来24个月确认收入，这个数据证明谷歌的AI基础建设已经开始形成大规模收入未来指引：2027年资本支出显著增加，TPU系统将在2027年明显放量，但是因为AI算力供给紧张，谷歌开始使用第三方计算美联储按兵不动，别当成利好狂欢🔥 楠枫一句话点透：暂停加息≠转向宽松！利率维持3.75%-4%，看着符合预期，投票直接10:2，两个人硬要加息25bp！ 12月的分歧直接炸出来，高利率持久战的叙事，压根没画上句号。 $BTC 卡在8万附近缩量磨盘加息预期悬在头顶，资金根本不敢放手冲 $ETH 典型跟涨废，一点自主承接都没有 ETF持续流出，宏观紧周期里只能跟着大饼喝汤，等大哥带路 $SOL 弹性是有，但最扛不住情绪踩踏百元关口就是生命线，守住拿着，破位优先减仓避险这轮横盘，是蓄力还是温水煮青蛙？ $BTC $ETH $SOL 前阵子有个老哥提醒我看代币解锁日历我当时没当回事觉得解锁就解锁能有多大动静后来$APT解锁前那几天价格往上走群里又开始喊突破我没忍住追了一点解锁当天量一出来价格直接往下砸我盯着盘面愣了半天割也不是不割也不是最后小亏出了那次之后我才去看解锁表原来每个月都有项目放量解锁前拉一波解锁后砸下来套路老得不能再老 $ARB我后来只观察不追解锁前后那几天干脆不看 $USDC我留在手里当缓冲不因为一次冲动把仓位打乱现在我买之前先查两件事最近有没有大额解锁解锁的币给谁团队还是早期投资人答案不清楚就先放着群里喊得再热闹也不跟解锁不是一定跌但至少别在刀口上冲进去真看好就等量放完再看急那一时半会亏的是自己#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期看到这种给波动划边界的产品，我又有点上一轮的熟悉感：行情之外，机构总会琢磨怎么让更多资金接受比特币。但这次卖点不是把上涨空间讲大，而是主动舍掉一部分。贝莱德旗下iShares Trust已提交文件，拟推出PBIT，计划2027年1月上线。它不直接持有比特币或比特币ETP，而是通过参考IBIT的期权搭配短久期固收资产构建敞口；单个期权批次初始最大亏损约10%，上行也封顶。我更愿意把它看成行业争夺风险预算的信号，而不是短线催化。不直接持币，不能简单等同于新增现货买盘；用上涨空间换下行保护，瞄准的是另一类风险偏好的资金。我的判断是，产品分层比情绪刺激更重要，接下来就看这套设计能否真正匹配需求。昨天FOMC议息会议，市场给出的反应非常搞笑，不知道大家昨晚看了没有。首先说结果是不加息，符合市场预期，宣布结果的时刻，其实市场没有非常大的波动，但是到了下半场，沃什开始讲话，市场非常有意思，上上下下。就是下图的方框这块，然后有人说沃什在这边瞎说，其实沃什的讲话非常鸡贼，没有什么非常实质性的东西！我觉得可能是量化机器人在通过AI解读沃什的讲话，一会沃什讲的偏鸽了，就上去了，一会讲的偏鹰了就下去了。其中有一个人的问题很关键，说12月会不会还加息！其实沃什基本没有正面回应，就说他没办法预判这个小组的投票结果，需要更多信息。目前polymarket上预测的概率来看，仍然有78%的概率加息，加息25个基点。如果说12月加息的话，然后沃什又说要降低FOMC会议的频次，那么上半年降息的概率就很低了，这不是一个很好的结果！今晚还有个PCE的数据（个人消费支出）要重点关注，目前预估3.1，前值3.3。如果说这个数据低于3.1，那么就是利好，因为通胀控制住了，如果高于，那么说明通胀没控制住，所以今晚估计还有大波动出现。再说下白天盘前的数据，目前白天盘前大跌1个点，主要是因为谷全线普跌的暗流：BTC死守8万，SOL遭巨鲸抛售，ANT博弈AI上市截至10月29日16:09，主流永续合约全线飘绿。当比特币在8万美元关口反复失守，博弈早已不在K线本身。 $BTC：8万是多空成本线。报79,930美元（-1.70%）。压制因素非内生利空，而是地缘升温及科技股财报前观望。FOMC维持利率概率超90%，博弈核心在表态。8万拉锯，是多空校准宏观不确定性的成本线。 $SOL：巨鲸用脚投票。至99.90美元（-2.42%）。彭博社称其正转向代币化，获大摩等机构青睐。但链上某巨鲸5天抛售102万枚SOL。机构入场是远期期权，巨鲸抛售是近期现实，价格选择向下定价。 $ANTROPICUSDT：定价预期。报185.54美元，属Pre-IPO合约。其价格反映对Anthropic上市估值的共识博弈，而非现货连续竞价，流动性结构异于常规。总结：当前处“宏观防御+结构分化”期。BTC待FOMC明朗，SOL看100关口得失，ANT具高门槛不确定性。普跌下最大风险，是仓位与底层逻辑错配。 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $GOOGL 多数筹码押注谷歌财报超出市场预期被套? 谷歌财报全部低于市场预期其自由资金流-90.65亿美元远低于市场的预期长期的债务直接从一年前216亿美元上升至1251亿美元 AI投入的烧钱速度被迅速放大当前差不多就是AI这个项目投入了不少钱但变现率偏低以及财报全面不符合市场的预期市场产生剧烈的失望情绪巨鲸以及机构在不断的抛售自己手中的筹码其早期openAI计划采购谷歌AI芯片降低对英伟达的依赖所以不少小伙伴在押注谷歌财报超出市场预期从而被套在323-328这个区间日内直接下降10% 柴哥建议被套住的小伙伴还是及时止损晚间美股开盘抛压只会越来越强 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #谷歌AI高层重组，核心人才流失引关注谷歌Q3营收增长但净利润下滑、每股收益不及预期，科技股承压情绪正传导至半导体杠杆产品，SOXL今日大幅回落，我的判断是短线风险尚未释放完，先控仓位再谈机会。当前价99.19，24小时跌5.6%，盘中自109.17高点一路砸到96.2，成交额701.6万，卖盘明显占优——前10档买卖比仅0.66；资金费率仍为正0.0141%，持仓53.3万，多头未充分出清，1小时虽反弹但4小时趋势向下，距4小时高点还差23.34%，反弹力度存疑。策略上不追反弹，等回踩97.35附近轻仓试多，止损严格设在95.68，目标看104.62；若直接跌破95.68则离场观望，单笔仓位不超总资金两成，杠杆产品止损必须机械执行，不留侥幸。 ——仅为个人看法，不构成投资建议，祝交易顺利。—— $SOXL#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $SOXL 现在我发现一个问题就是比特币和以太坊现货ETF流入情况完全不同，还有就是为什么现货持续流入还改善不了比特币的行情，虽然这波反弹到81700但是又冲高回落，行情还能回去吗？这周比特币现货ETF流入如下； 10月26日：净流入1.103亿美元 10月27日：净流入1.76亿美元 10月28日：净流入1.373亿美元这周连续3个交易日净流入，10月28日单日净流入1.373亿美元，其中贝莱德IBIT流入1.36亿美元。过去三个交易日累计流入4.236亿美元，说明机构资金有一定程度的回暖。不过，资金流入主要集中在IBIT，其他基金参与度仍然有限，因此还需要观察后续资金能否持续流入。以太坊现货流入情况如下： 10月26日:净流出8860万美元 10月27日:净流出6020万美元 10月28日：净流出2140万美元以太坊和比特币的资金情况完全不同，连续这周三天都在流出，不过相比于前2天资金流出开始收窄，现在就看后续能不能继续缩小流出，然后重新转成净流入，不然以太坊的情况还是不乐观。我看到这条消息，想到的不是考生，而是出题的人。加密资产进入传统金融渠道后，谁来解释风险、解释到什么程度，可能比一张合格成绩单更有分量。据俄罗斯 RBC 报道，俄罗斯证券市场参与者协会第一副总裁 Ekaterina Andreeva 表示，在俄罗斯受监管平台购买加密货币的投资者测试标准已制定完成，草案上周已提交俄罗斯央行基础标准委员会。券商将率先获得测试客户的资格，预计最早于11月底开始。我的判断是，这件事更大的看点，是券商的服务能力会不会被重新定价，而不是加密市场多了多少潜在买家。测试把投资者拉到柜台前，也把一道题交给券商：能不能把复杂风险讲成人话，而非只教客户勾选答案。如果测试涉及的风险能对应到产品展示和交易提示，那么我的推测是，券商就需要补上相应的解释能力。反过来，如果通过测试被用户误读成“适合购买”，传统金融渠道的信任反而可能遮住资产本身的风险。所以我会继续看测试内容，而不是急着给它贴利好标签。如果你要参加这类测试，最希望券商必须讲清楚哪一项风险，才愿意继续了解产品？#闪迪存储业务高增长能否延续？ 2310美元的ETH，你慌了吗？ ETF一个月砸了12亿美金，散户在骂娘，但有个巨鲸悄悄把持仓干到了总供应量的5%——就在刚刚，价格卡在2307-2317这个“成本线+200日EMA”的生死支撑上，RSI跌到30附近，多空全在这一刀。先看表面：利空压顶，价格在悬崖边跳舞。过去一个月ETH从2800跌到2310，跌幅13-16%，今天又跌了1.5-2%。美国现货ETH ETF单月净流出12-12.6亿美元，接近历史最高月度流出。BlackRock的产品是砸盘主力。你打开账户，是不是已经在算“再跌10%我就割”？第一件事：机构在卖，但另一批机构在“用你的恐慌建仓”。 ETF流出12亿，听着吓人。但你猜同期谁在买？ BitMine——持仓605万枚ETH，约占总供应量的4.95%，上周还在加仓1万枚，并且大量质押。同一个市场，BlackRock在卖，BitMine在买。鲸鱼从BTC转向ETH的迹象也在出现。Staking总量创纪录4380万枚，约36%的供应被锁死。你看到的是“ETF砸盘”，聪明钱看到的是“打折的ETH供应正在被锁死”。交易所储备持续下降，流通盘越来越薄——这不是崩盘前兆，这是挤压前兆。第二件事：2310这个数字，不是随便卡的 200日EMA：约2307-2317 实现价格（全网持仓平均成本）：约2310 当前价格：2310 三条线，卡在同一个点。这意味着什么？全市场大部分人的成本就在这。跌破，就是集体亏损、恐慌踩踏；守住，就是“成本基底防守成功”，局部底部成立。而且RSI日线已经跌到30附近——超卖区。技术性反弹的概率在积累。成交量在支撑位有防守迹象。第三件事：今晚的数据，才是真正的扳机。 10月28日FOMC按兵不动，市场早有预期，不痛不痒。真正的炸弹是今天（10月29日）的Q3 GDP初值 + 9月核心PCE。 GDP弱 + 通胀温和 → 12月加息预期降温 → 风险资产松绑 → ETH直接反弹 GDP强 + 通胀粘 → 加息定价加剧 → 10年期美债5%的收益率继续压死无息资产 → ETH测试2295甚至2200 多空对决，你自己看一边是： 200日EMA + 实现价格 + 当前价，三线合一强支撑2307-2317 RSI超卖（30附近），技术性反弹窗口 BitMine持仓5%+持续加仓，36%供应被质押锁定鲸鱼从BTC转向ETH迹象一边是： ETF单月流出12亿，机构抛压持续 ETH/BTC偏弱，跑输大盘 10年期美债5%，实际利率高企压制风险资产通膨率回升，通缩叙事阶段性减弱跌破2295日线收盘，下行空间打开关键位置上方阻力：2430-2455（20/50日EMA）→ 2500 → 2520-2570 → 2750-2800 下方支撑：2295（近期低）→ 2280-2230 → 2200（结构性买区）→ 1970-2100 操作策略中线多单（首选）：守住2295-2310并出现止跌K线（锤头/吞没+放量），轻仓分批做多。第一目标2430-2455先出一部分，第二目标2500-2550。止损严格设在2280下方，总仓位风险≤账户1-2%。站稳2400回踩不破再加仓。短线空单（博弈）：反弹到2430-2455遇阻回落，轻仓试空，目标回测2310-2295，止损2470-2500。跌破2295日线收盘可加仓看2200。长线定投： 2200以下加大定投力度。质押36%锁仓+交易所储备下降+ETF成熟化是长期底层逻辑，短期资金流不改中期结构。 ETH现在就像2020年3月的比特币—— 312暴跌那天，所有人喊“加密已死”，结果呢？那些在恐慌里割肉的人，三个月后看着K线一句话说不出来。$BTC $ETH $ZEC Alphabet 财报引发市场对 AI 基础设施投入、盈利回报的担忧，纳斯达克 100 期货盘前一度下跌约 1%，部分数据甚至显示跌幅更深。今晚科技股可能成为主要压力来源科技股回调可能拖累大盘，但如果金融、工业及其他板块表现稳定，标普的跌幅可能小于纳斯达克。盘前期货曾显示约 0.2% 至 0.5% 的跌幅，报价随时间变化我更倾向今晚出现美股科技板块低开或承压、BTC 震荡偏弱的组合，但开盘后如果科技股快速收复跌幅，BTC 也可能出现反向修复。牛初阶段，BTC站上STH-RP后，到阶段顶之前： 2019年基本没回踩STH-MVRV均值线，2023年回踩1次，本轮已经回踩2次。但这轮牛初就没前两轮涨得猛，那回调会不会也不会太深？还是重复几个老观点：（1）牛初结构没变。无论从链上结构还是K线结构看，现在是牛初阶段。（2）365D SMA约77.4K。过去几轮熊转牛后，除了2020年新冠黑天鹅，牛初阶段很少持续有效跌破。（3）STH-RP约75.7K。万一，说的是万一，真回到 77.4K-75.7K 这个区间，那应该是机会，而不是恐慌，反正我觉得几率很小。（4）今天128DMA刚刚金叉200DMA，看看能否站稳了。$BTC #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 10月28日晚美联储把利率留在3.75%-4.00%，投票10比2，表面上风平浪静，底下却暗流涌动：12月加息概率从一天前的78%升到了86%。这哪是按兵不动，分明是把“下次再动手”四个字写在了脸上，市场听得明明白白。现价核验：BTC约81250美元，24小时涨0.54%，ETH约2357美元，SOL约102美元。大饼刚站上81000，脚还没站热，周五08:00 UTC就有约109亿美元BTC期权到期，最大痛点78000美元，比现价低约4%。看跌/看涨比0.53，看涨的还是多数，可最大痛点这根磁铁就悬在78000，价格越靠近它，做市商的对冲盘越有动力往那边拽。我觉得这轮行情的剧本已经写好了上半段：美联储不加息给了喘息，期权到期给了方向。站稳81000，周五到期就是一次洗盘后继续向上；跌破80000整数关口，再失守78000最大痛点，这波反弹就先算白忙活。失效条件说在前头：日收跌破78000，上面这套判断作废，别硬扛。来源：美联储决议与12月加息概率据CoinDesk 10月28日直播更新；期权数据据Deribit，经Binance News 10月28日报道；价格为Co 美联储刚按兵不动，利率钉在3.75%-4%，市场却先在ETF账本上表了态。 Farside数据显示，10月28日美国现货比特币ETF单日净流入1.373亿美元，其中贝莱德IBIT独揽1.36亿，Bitwise的BITB只添了130万，其余产品清一色零流入。连上周一、周二的1.1亿和1.76亿，比特币ETF三天合计吸金约4.23亿美元，几乎把整个10月的净流出抹平了。可另一边的以太坊ETF偏偏唱反调：同一天净流出2140万，ETHA一家就跑了4480万，10月累计流出已高达13.2亿美元。币价也照出了这份分裂：BTC现报约79793美元，24小时跌1.42%，ETH约2308美元，跌2%，一个在接，一个在撤。我觉得这不是什么牛回速回的信号，而是机构在用脚投票做取舍：先把子弹留给大饼，再看以太坊能不能自己止血。关键位也明明白白：BTC上方阻力81800美元，下方支撑78000美元，站上阻力才算续上，跌破支撑这出独角戏就得散场。来源：Farside Investors、KuCoin快讯、CoinGecko，数据截至10月29日上午。你站哪边，是信大饼继续吸金反弹，还是赌以太坊先 Bitwise说，2036年比特币160万美元。现在8万，还涨19倍。 19 倍里，八成押在一件事上：比特币把黄金里“当存款”的那笔钱，抢走四分之一。说白了，全世界当存款压在黄金上的钱有31万亿。比特币所有币加起来才1.6万亿，只有黄金的 5%。要是比特币不但没抢着，还把自己那 5%丢了一半呢？池子自己会长，十年后算下来13万。涨六成，一年5个点。这个数，买个指数基金也能有。 160万的价格不是他看见了未来。是他有张表，表里有个空格：比特币能从黄金那儿抢走多少。空格填25%，表自己算出160万。填2.5%，算出就是13万。这张表你自己也能填。 Hougan 去年填小一点，130万。今年填大一点，就变成160万了。币还是那个币，变的是他填的数。你要买比特币，按13万算。160 万，当彩票吧。$INIT 此时盘面完全是多头猎杀空头。价格随时可能因空头爆仓而剧烈拉升，但拉升后也极易迎来多头的大规模获利抛压。管住手，不追高。$BTC 回到八万，钱没跟着回来美联储开会前一晚，$BTC 站回 81,000。涨是涨了，可杠杆那边没动。这个数怎么算的：未平仓量几乎原地踏步，永续持仓还略降。说明这波买盘不是借钱加的。容易误读的地方：账户多空比 1.34，多头仓位不少。仓位多不等于钱多，日线动量还偏弱。 $ETH 那边，现货 ETF 单日净流出 8,858 万美元。 2,300 是底线，站回 2,350 才算缓过来。价格先走，仓位没跟。这种反弹，看着热闹，接的人少。 #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #$BTC $ETH 比特币这几天有点意思：买的人在加，卖的人在减。美东10月28日，美国比特币现货ETF单日净流入约1.37亿美元，已是连续第三天净流入。更极端的是结构——贝莱德IBIT一家就贡献约1.36亿，Bitwise的BITB只有130万，其余产品基本没存在感。另一边，以太坊现货ETF同日净流出约2140万美元。一进一出，机构的钱明显更愿意压在比特币上。链上数据更值得琢磨。10月22日到29日，长期持有者30日分发量从约31万枚降到约24万枚，少了22%。同期LTH的MVRV从1.67微降到1.65。现价锚在8万美元附近，这批人平均成本约4.8万，还浮盈65%——利润够厚，但愿意卖的人反而变少了。一边是ETF通道持续吸金，一边是长期筹码主动收手，8万美元这个位置就成了需求主导、而不是抛压主导。当然，这只是10月22到29日一个窗口的数据，别当长期结论。顺带一句：ZEC主网上线满十周年，10月28日一度涨约8%、最高接近1320美元，隐私叙事又被人翻出来讲。$BTC $ETH $ZEC 闲着把BTC、ETH、ZEC的仓位摆一起看，差距比我想的大。BTC的合约仓位有536亿，ETH是299亿，刚过它一半，ZEC只有26亿，还不到BTC的一个零头。这桌牌从体量上，就不是一个级别的。 $BTC 就是压舱石。仓最重，价也最稳，今天这种磨人的盘，它跌得最浅，还守在整数关口上方晃。资金对它的态度很明确：可以不加，但不能没有，它不倒，盘子就还有底。 $ETH 最憋屈。体量排第二，存在感却两头不靠：消息面热闹的时候轮不到它领涨，盘面转弱它又跟得挺紧。仓位摆在那儿，更像被动跟着大盘走，自己的节奏还没走出来。 $ZEC 是体量小、脾气大。 26亿的小池子，情绪一不对，仓位撤得全场最凶，价也最容易被甩来甩去。它适合摆在盘面上看热闹，不适合重仓去赌，池子太浅，经不起几下折腾。我的排法很简单：定方向先看BTC，它稳着，我心里就有数；ETH等它自己的催化，没出来之前不指望它；ZEC只当情绪温度计，仓位什么时候止住撤，我再多看它一眼。今晚数据落地前，这桌牌我先看着，不抢座。俄罗斯《数字资产法》已生效，加密市场正式从"自由丛林"转入"围栏管理"。关键限制指标： 1. 准入机制：强制风险测试，非合格投资者受限。 2. 资金上限：单家持牌机构年购币上限 30万卢布。 3. 白名单资产：仅开放 BTC、ETH、USDT 交易。 4. 终极禁令（Time bomb）： 2027年7月1日起，全面禁止自然人P2P交易，个人钱包提币通道实质性切断。 📉 市场推演：短期：散户流动性枯竭，场外溢价可能波动长期：筹码向持牌机构集中，合规平台垄断流量 👀 观察窗口： 10月底前，密切追踪27项配套法案落地情况。细则未出前，保持观望，切勿盲目左侧。 $BTC $ETH $SOL 用了硬件钱包，就能随便点签名？ “私钥放在硬件钱包里，不接触网络，那我连接应用时，直接确认就行了吧？” 还真不能这么理解。硬件钱包的重要作用，是保护私钥，并让你在设备上确认签名。但它不代表你批准的每一笔操作，都符合你的真实意愿。就像印章锁在保险柜里，别人不容易偷走；可如果你亲手拿出来，在一份没看清的合同上盖章，保险柜也拦不住。有些复杂操作无法完整显示成人能看懂的内容，可能涉及“盲签”。这时，不能只因为设备弹出确认，就认定操作没问题。签名前，尽量在设备可信屏幕上核对收款地址、金额，以及能够显示的合约操作。看不懂的请求，先弄清楚再确认。下一篇接着聊：地址前后几个字符都对得上，就一定是之前那个收款人吗？首次盈利pepe 然后near亏损 pepe 大盘4小时一笔确认上涨，15分钟形成回调一笔。pepe龙头，15分钟回调幅度很低没形成一笔都，我等他破新高入的。 2R止盈一半，加点仓，止损移动到1R。设置3R提醒，到了加仓，止损移动到2R，同时关注其他标的。价格回调到1R，出场了。 near pepe龙头，near龙二，pepe出场后，near率先给出信号，大盘状态不变，等了等再入场。不到安全线，出场，跑对了。微软和谷歌陆续交卷，亚马逊这次面对的期待也不低。但除了AWS增速，我还想看企业把AI用起来之后，愿意继续购买什么服务。亚马逊近期披露，AWS Continuum已正式商用，用于自动发现、排序、验证和修复软件漏洞。这个方向让我挺感兴趣。代码生成越来越方便，企业需要管理和检查的内容也可能增加。如果安全服务能进入日常开发流程，云厂商就有机会承接算力之外的持续需求。当然，产品上线不等于已经贡献可观收入。客户是否采用、是否愿意长期付费，还需要后续经营数据证明。不能因为名字里带AI，就提前替它计算利润。但从观察AWS的角度，我觉得值得把注意力放宽一点。企业买云服务，除了模型跑得快，也在意权限、安全和日常运维能否省事。我期待看到的，是客户把更多实际工作留在AWS，而不仅是某一轮训练采购了大量算力。这些业务未必最适合做热闹的标题，却可能决定客户愿意留下多久。财报如果能给出这方面的使用进展，我会觉得比再听一次“需求旺盛”更有价值。 #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ #Bisnis Google Cloud tumbuh 82%, bagaimana pengembalian investasi AI? 谷歌母公司Alphabet（GOOGL）将于10月28日美国股市收盘后发布第三季度财报。此前，公司将2026年资本支出指引上调至1950亿至2050亿美元。随着AI基础设施投资的持续增加，Google Cloud能否保持快速增长，以及这将如何影响利润率和现金流？财报出来以后，很多人会说：“谷歌 $GOOGL 其实很好啊，怎么不及预期了？” 对，经营面确实不差，Cloud 也亮眼谷歌手里 $SPCX 的仓位，就是最大的变量我也一度觉得，业务这么强，怎么可能 No 后来我停下来想了想，发现自己差点掉进一个坑：把公司好和判定会过线当成同一件事了真正让我做判断的是对比上一季的体感二季度大家已经见识过了：股权投资一旦顺风，GAAP 会被抬得很高；那三季度如果 SpaceX 相关估值走弱，同一根管子就能反过来抽水。我不是去赌谷歌经营差，我是在赌：这季账面利润，很大概率被这一项拖住市场庆祝的是叙事，预测结算的是口径两边经常不是一回事，谷歌这票，就是最典型的错位。所以无论是做空谷歌，还是预测仓位上，也是谷歌 No 放得最重不是因为我最懂谷歌，而是因为在我看来，这是少数逻辑链条短、不需要猜管理层的判断：只要股权投资那一栏明显拖后腿，GAAP 就很难漂亮谷歌这票教会我们的，不只是做空谷歌，而是别让好公司骗过坏口径~ #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期麻吉大哥一夜之间把 $ETH 多单从 195 枚加到 475 枚，仓位约 112 万美元，强平价 2,314.16，离现价 2,359 只差约 45 美元。昨晚他其实先认了一次输：21:04–22:27，ETH 往他 2,334 的强平线压过去，他分批砍掉约 77 枚，均价 2,331，亏了约 1,617 美元。21:45 那一下最低打到 2,322.7，按他昨晚 20:00 的强平价算，不砍就已经被打穿了。 FOMC 落地后他又回来了。03:56–05:59 分批买回 280 枚，均价约 2,363.55，中间两次入金 13,950.67 和 13,609.72 USDC。现在账户约 4.33 万美元，扛着 112 万美元的仓位，实际杠杆约 26 倍，可提余额是 0。砍了 77 枚又买回 280 枚，你觉得他这次是抄到了底，还是把赌注加得更大了？#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $KAT 总结： 目前盘面属于“高度看空，但已被套牢”的状态。 ● 顺势角度看：大资金在卖出，且空单极多，趋势向下。 ● 博弈角度看：巨鲸空头处于亏损状态，需防范狗庄资金利用高杠杆空头集中的特点，进行一波暴力拉升“爆空头”后再下跌的剧本。花三分钟跟着阿简从Crypto的角度拆解一下，或许你对这件事会有更完善的评判框架。首先让我们看看这几天围绕未上市AI公司的投资敞口，圈内为了抢夺上车资格都做了哪些产品：一是OKX的Pre-IPO X-Perps，面向符合条件的欧洲经济区用户提供最高10倍杠杆的现金结算合约。你买的不是Anthropic股票，也没有IPO配售资格，只是针对公司估值变化的衍生品敞口。风险不只是杠杆清算，还包括缺少公开股票价格作为锚，合约价格可能偏离最终IPO定价；二是trade.xyz的ANT盘前永续，它追踪Anthropic拟议A类股的价格敞口，但不赋予真实股权、分红或投票权。值得关注的是基差风险：没有可直接交易的现货股票，合约价格就未必能顺利收敛到最终发行价格，而且具体上市后的转换安排也得看合约条款；三是Ondo Finance的OpenAI pre-IPO代币化票据，计划向符合条件的私人客户开放认购。这条路径与永续合约不同，但也不等于直接持有未上市股份，发行方、合同权利、流动性和退出安排都是需要研究的风险。这个产品对应的是OpenAI，但因为节点相近且进程不同所以阿简把它放到这里作比较这三种产 ETF在进钱，价格却被摁着打，这画面是不是很割裂？昨晚跟几个交易员聊，大家都有同感：现货ETF连续三天净流入4.24亿，BTC愣是在8万附近磨蹭。慢钱托底，但快刀在头顶悬着——110亿美元期权明天交割，最大痛点直指78,000美元。以太坊那边更微妙。ETH已经跌破日线上升通道，现价2310附近，主动买卖比掉到0.973，卖方明显占优。2,250是短线必须盯住的需求区，失守的话2,160甚至2,000就要进入视野。现在的盘面本质不是方向问题，是谁在主导定价权。期权做市商在7.5万-8.2万区间囤了约70%的Gamma，交割前的对冲行为会像磁铁一样把价格往痛点拽。更麻烦的是，11月3日中期选举在即，部分期权卖方干脆等结果明朗再建新仓，常规的Gamma缓冲正在变薄。交割落地前，任何反弹都可能是陷阱；但交割洗盘结束后，被压制的弹簧反而值得多看一眼前低。 8万是BTC的生命线，2,250是ETH的防线，盯住这两个位置，比猜方向实在得多。$BTC $ETH #ETF连续回流，BTC迎110亿美元期权交割 $BTC $ETH 俄罗斯正把加密投资从“自由买卖”变成“持证入场”！按已生效的《数字货币与数字权利法》，非合格投资者须通过风险测试，且单家持牌机构年购币上限仅30万卢布，可交易资产目前仅BTC、ETH、USDT！刚关键的是，央行已明确2027年7月1日起禁止自然人P2P交易，散户提币至个人钱包通道也被实质性切断！这一消息短期会利空俄罗斯散户流动性，合规通道收窄；长期利好持牌平台和机构资金。后续紧盯10月底前27项配套法案落地进度！#SamsungQ3RecordProfit 三星上季度实现了107.4万亿韩元的营业利润。几乎是去年同期的9倍，其中约99%来自芯片。我不得不读了两遍。让我感到惊讶的是估值。三星的远期市盈率为3.3倍，SK海力士约为3倍，$MU约为5倍。与此同时，$NVDA接近16倍，$TSM接近17倍。要么市场忽视了存储芯片，要么我漏掉了什么。有人有看空理由吗？ $SAMSUNG 美联储按兵不动，BTC却跌回8万以下：资金面和链上到底在说什么？本月美联储议息会议已经结束。北京时间10月29日凌晨2点，美联储把联邦基金利率维持在3.75%到4%不变，投票结果是10比2。其中的2名官员，理事库克和克利夫兰联储主席哈马克投了反对票，她们希望这次就再加息25个基点。声明里说通胀仍然偏高，经济扩张强劲，需要积累更多数据来判断下一步。市场原本预期就是按兵不动，但两位官员主张加息，加上主席沃什强调通胀还没回到目标，整体被解读成偏鹰的暂停。结果市场开始给12月再次加息更高的概率。 BTC的反应比较典型。决议公布后价格一度冲到8.17万美元附近，随后又掉了回去，重新跌破8万美元，目前在7.98万到8万美元附近晃。这种先拉再砸的走势，说明市场对“不加息”本身没有太大惊喜，更在意后面还可能继续收紧的信号。杠杆多头被清理了一部分，风险资产整体承压。资金面上看，美国现货BTC ETF最近几天有进有出，并不是一边倒。26日和27日分别净流入大约1.1亿美元和1.76亿美元，28日也有小额流入。但再往前看，22日和23日曾出现大额流出，单日最多超过6亿美元。整体来说，10月到目前 $ZEC，隐私叙事能否脱离整体加密风险偏好？周四亚洲时段科技股走弱后，BTC、ETH及多种代币同步回落，说明宏观与跨市场风险正在主导短期定价。隐私需求是长期变量，但不等同于当日资金流。若使用需求与合规可交易性同时改善，独立逻辑增强；若流动性收缩、相关性上升，主题难挡系统性卖压。#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温这次暂停加息根本不是币圈的利好，BTC刚跌破8万、ETH跌到2300附近，就是资金提前用脚投票：12月加息的悬剑没落下前，多头根本没胆子发力。你看这次10比2的投票就有俩委员主张加息25个基点，沃什嘴上说后续看数据，等于把加息预期甩锅给接下来的GDP和PCE，这种模棱两可的话我上次听已经吃过亏，上次9月暂停加息后BTC冲高回落，这次剧情大概率重演。 BTC现在卡在8万关口反复磨，我上周8.2万减的半仓现在还在等回调，要是PCE数据超预期，这位置肯定守不住，最多撑到7.8万我再考虑接回来，现在这种模糊态度BTC根本冲不上8.5万前高。 ETH现在更难受，跌到2300附近30天已经跌了13%，比BTC弱太多：现在没有ETF买盘支撑，DeFi赛道也没新叙事，只要加息预期没彻底打消，ETH/BTC汇率只会继续往下走，我现在2300以下的ETH一分都不敢碰，上个月2400拿的仓位上周刚割肉，不想再耗了。接下来我啥也不动，等今晚GDP和PCE数据出来再定方向，数据好就接点BTC仓位，数据差就空仓观望，ETH除非汇率止跌，不然绝不接飞刀。BTC $79,874，跌破了8万美元这个整数关。8万不只是个整数，它还是前期支撑区（7.8万到8万）的下沿，破了之后如果收不回去，下面先看7.8万，再往下就是7.2万到7.6万一带。ETH $2,308，在2300附近，同样是贴着关口走。爆仓在说什么。全网24小时爆了$372.99M，而且比前一周期激增约155%，这说明波动在放大，不是温和下跌。多单占58.4%，空单41.6%，这波主要是多头被打爆。逻辑是连锁的：价格跌，多单爆仓，被迫卖出，卖压让价格再跌。84,358人爆仓也说明一件事：用杠杆的人非常多。持仓在说什么。全网持仓$139.56B，少了1.86%，BTC、ETH的持仓也都在缩。价格跌加上持仓缩，意思是多空双方都在离场、降杠杆，而不是新钱大举进场抄底。这是典型的去杠杆阶段。去杠杆没走完之前，就算有反弹，一般也比较虚，持续性要打个问号。多空结构有个分化，值得注意。全网多空比50.12比49.88，BTC也是50.16比49.84，基本五五开。但ETH是59.61比40.39，多头明显更拥挤。也就是说，ETH上看涨的人扎堆，一旦ETH继续跌，它的多单爆仓压力会比B 想用大白话跟大家聊聊我的真实感受： 1. $BTC 在“装死”， $ETH 被“嫌弃” 大饼跌到了 79,907，费率是 0.0069%，处于不上不下的中性区间。说白了，现在多空双方都不敢轻易动手，都在观望。现在大家做空以太坊的意愿，比对大饼强烈得多。 2. 看图上的小细节仔细看热力图，ETH 在 Bybit 和 KuCoin 的费率直接是负数，SOL 在币安和 Bybit 也是负数。这说明资金对这几个主流币现在的态度极其悲观，都在疯狂押注它们跌。说实话，看到 ETH 费率这么低，我反而有点警惕。币圈有个老规律：“空头拥挤的地方，往往容易发生踩踏”。当所有人都觉得 ETH 要完蛋，拼命开空的时候，只要主力稍微往上拉一根大阳线，这帮空军就得被迫平仓买回，引发一波暴涨。所以，现在我绝对不去追空 ETH 或者 SOL。大饼既然中性，那就继续熬着。大家现在做空了吗？还是跟我一样在观望？👇 #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温同一个晚上交财报，谷歌$GOOGL 盘后跌了10%多，微软$MSFT 盘后涨了4%。差别不在AI故事，在现金流。微软这季营收涨19%，Azure涨48%，上季才42%。Azure收入头一次单独报，331.7亿美元，已是最大的一块，StreetAccount预期323.2亿。下季度Azure指引按固定汇率涨49%到50%，市场只押了45%。钱照样在烧，但烧得有数。本季资本开支加融资租赁452亿美元，同比多了30%，还比预期的507亿少，CFO胡德说是第三方算力交付推迟了。自由现金流186.3亿，少了27%，好歹是正的，谷歌这季是负90多亿。胡德还放话，整个2027财年现金流都是正的。现在约75%的钱花在芯片、显卡这类短寿命资产上，一年前才一半。先买能马上变现的算力，盖楼往后放。代价是2027年全年开支要到1700亿。市场不是不让花钱，是不让花到现金流转负，谷歌和微软这一晚就是两种下场。微软今年才涨10%左右，跑输标普，这份财报够它补回一截；真正能压住它的是利率，10年期美债还挂在5%附近，12月加息的概率也没散。#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期美国监管正在把加密拆成三条能分别持牌的轨道，这比单个代币利好更值得看。支付：OCC 落实 GENIUS Act，为支付稳定币发行人立联邦规则，2027 年 1 月生效。托管：OCC 去年 12 月有条件批了五份全国信托银行牌照，Ripple、BitGo、Paxos 在名单里。「有条件」意味着能做托管，不等于能吸收存款。交易：CFTC 主席 Michael Selig 表示正通过 Regulation CTX 和 CAM 给平台开注册路径，可为零售客户提供保证金和杠杆交易。三条合起来，指向的不是某个币被政策点名，而是稳定币管结算、信托银行管保管、受监管场所管杠杆。 Hyperliquid 就在第三条上。Kraken 母公司 Payward 九月公布方案，计划通过 HIP-3 给美国客户部署链上永续：Bitnomial 建市场并清算，NinjaTrader 承接账户，协议只提供公链订单簿，客户准入和监管义务留在持牌实体。这是 $HYPE 被拉进机构讨论的原因：不是价格故事，是它能否成为机构接入链上市场的基础设施。方案待批。以太坊失守 2300：资金持续撤离 + 利好落空 + 宏观承压宏观压力一直没松，最新通胀数据偏硬，降息预期只能往后推，高利率环境对 ETH 这类风险资产压制很强，场外资金观望为主，没人愿意真金白银进场托底。现货 ETH ETF 整个 10 月净流出已超 12 亿美元，16 个交易日里 14 天净赎回，力度接近比特币 ETF 流出的 4 倍，这不是短期换手，是大资金现阶段不想持有 ETH；再加上美国市场接盘意愿弱，交易所稳定币储备持续减少。原本被寄予希望的 Glamsterdam 测试网升级突然推迟，连新时间都没给，利好预期直接落空，信心跟着凉了一截。盘面更不乐观：每次反弹都是弱修复，上方套牢盘堆得厚，稍微涨一点就被砸下来。合约这边多头扎堆，资金费率居高不下，扛单成本越来越高，一跌就容易触发连环爆仓，进一步带弱行情；还有不少沉睡的老巨鲸陆续往交易所转币，潜在卖盘一直悬在头顶。现在资金还明显抱团流向 BTC，ETH 持续被分流，行情走弱时往往跌得更狠。 2300 这个位置之前多次撑住，但这次没了机构资金托底，支撑可靠性大打折扣。就算短期小幅回弹，大概率也是诱多 $LINK 币安LINK连续18天净流出。这种事我基本不往「利好出尽」上想，直接当有人在闷声囤货处理。刚拉的数：LINK现价11.37，24小时跌3%，最低11.28。费率只有万分之0.1，基本贴零；合约持仓才2276万美元，体量小得可怜。价格在跌、链上筹码却天天往外搬，这两边明显对不上。搬走的和砸盘的，总有一边先认错。我先站搬走的那边，仓位不急着跟—— #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温