5600 giảm xuống 4000, thị trường bò vàng đã chết?
Tuần trước giảm 4%, phá vỡ ngưỡng số nguyên, cả mạng đều hét lên "vàng hết thời". Nhưng khi tôi xem dữ liệu nắm giữ của ngân hàng trung ương, phát hiện một sự thật khiến người ta lạnh sống lưng — toàn bộ là đòn bẩy tháo chạy, người nhặt nhạnh không lên tiếng.
Trước tiên nhìn bề ngoài: thảm hại, thật sự thảm hại.
Từ đỉnh tháng 1 là 5580 giảm xuống 4000, mất 25%. Tuần trước ghi nhận mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 6, đường trung bình ngày xếp theo xu hướng giảm, đường trung bình 20 ngày là 4155, 50 ngày là 4340, giá nằm dưới đó. RSI giảm xuống 27-35, quá bán, nhưng không có phân kỳ đáy.
Toàn là "thị trường bò vàng kết thúc" "phi đô la hóa là trò lừa đảo".
Bạn tin sao?
Điều đầu tiên: nguyên nhân giảm không phải vì vàng kém đi, mà vì lãi suất quá cao.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn quanh mức 5%.
Chi phí cơ hội giữ vàng cao đến mức vô lý — bạn gửi tiền vào trái phiếu hưởng lãi suất không rủi ro 5%, sao lại cầm một kim loại không sinh lời?
Thêm vào đó CPI tháng 9 là 3,7% hơi nóng, PPI mạnh, giá dầu cao, thị trường đánh cược khả năng tăng lãi suất tháng 12 lên tới 75-80%. Đô la mạnh, vàng bị đè xuống đất mà chà xát.
Không phải vàng mất giá, mà "tiền cầm vàng" quá đắt.
Lãi suất hạ, thứ đầu tiên cất cánh chính là nó.
Điều thứ hai: khi bạn cắt lỗ, ngân hàng trung ương âm thầm gom hàng.
Ngân hàng trung ương các thị trường mới nổi — Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ — năm nay liên tục tăng mua, vượt 1000 tấn.
Họ mua trên 4000, giờ dưới 4000, họ chạy sao? Không.
Nắm giữ ETF không tăng mạnh trong đợt điều chỉnh, chứng tỏ gì?
Tiền đầu cơ ngắn hạn tháo chạy, tiền đầu tư dài hạn đang chờ.
Điều thứ ba: kỹ thuật đã đến "vùng thách thức niềm tin", nhưng chưa đến lúc bắn phát súng bắt đáy.
Hỗ trợ mạnh: 3980-4000 (ngưỡng số nguyên + cụm đáy gần đây), phá thì xem 3960-3940 (đáy tháng 7), rồi 3900.
Kháng cự: 4040-4075 (hỗ trợ trước chuyển thành kháng cự), tiếp theo 4100-4120, 4150-4200 là vùng đường trung bình dày đặc.
Mô hình: trong kênh giảm, sau khi quét thanh khoản dưới đáy có hồi phục, nhưng chưa vượt đường trung bình quan trọng, đợt này chỉ là hồi phục của phe bán, không phải đảo chiều.
Thứ Hai hồi phục 0,3-0,6%, sửa quá bán, đừng vội mừng.
Trước FOMC, bất kỳ hồi phục nào cũng có thể là bẫy.
Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán, bạn tự xem
Phe bán nói:
Lãi suất 5%, chi phí giữ vàng quá cao
Khả năng tăng lãi suất tháng 12 75-80%
Giá dầu giảm, kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt
Đường trung bình toàn giảm, kênh giảm còn nguyên
Phe mua nói:
Ngân hàng trung ương mua thật 1000 tấn
Giảm 25% từ 5600, đã điều chỉnh đủ sâu
RSI quá bán, hồi kỹ thuật có thể đến bất cứ lúc nào
Nợ cao + bất ổn địa chính trị, logic trung hạn không hỏng
Ngắn hạn tôi nghiêng về giảm, trung hạn tôi nghiêng về tăng.
Nhưng trước FOMC (28/10), ai nắm nhiều là dại.
Chiến lược giao dịch
Trước FOMC (1-3 ngày):
Giữ vị thế nhẹ hoặc quan sát.
Muốn đánh ngắn hạn: hồi lên 4040-4070 bán khống, dừng lỗ trên 4100, mục tiêu 4000→3980→3960.
Muốn đánh mua: giữ vùng 3980-4000 xuất hiện mô hình búa/nhấn chìm rồi mua nhẹ, dừng lỗ dưới 3960, mục tiêu 4040-4070.
Giao dịch sự kiện (FOMC + PCE):
Tuyên bố thiên về ôn hòa → hồi lên 4100-4150
Thiên về diều hâu hoặc PCE vượt kỳ vọng → phá 3960, xem 3900 hoặc thấp hơn
Giảm vị thế hoặc phòng ngừa trước quyết định, đừng đánh cược mạng sống vào hướng đi.
Trung và dài hạn:
Mua dần vật chất/ETF trong vùng 3900-4000, đừng đánh tất tay.
Dừng lỗ? Trung dài hạn nhìn vào mua vàng của ngân hàng trung ương và phi đô la hóa, không phải một cây nến. Nhưng vị thế không vượt quá 20% tổng vốn.
Vàng bây giờ giống như Bitcoin tháng 3 năm 2020 —
Dịch bệnh đập sập thị trường, mọi người nói "tài sản trú ẩn thất bại", kết quả sau nửa năm tăng gấp đôi.
Lần này cũng vậy:
Bạn không thua vàng, bạn thua ảo giác "mọi người đều đang bán".
$BTC$ETH$XAU
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
