Orbit Post Sitemap
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Найменш інтуїтивний момент: різке падіння ринку акцій навпаки знизило ймовірність підвищення ставок
5 листопада американський фондовий ринок зазнав епічного розпродажу: індекс Dow впав на 3,44%, Nasdaq — на 5,52%, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився на 12%, ринкова капіталізація Nvidia за один день зменшилася на 447 млрд доларів. Але водночас із кровопролиттям на ринку, дані CME показали, що ймовірність підвищення ставок у грудні знизилася з приблизно 80% тиждень тому до 68,7%.
Логічний ланцюг такий: різке падіння ринку акцій → пасивне посилення фінансових умов → маргінальна необхідність підвищення ставок ФРС знижується → короткострокові американські облігації купують як безпечний актив, що тисне на їхню дохідність (доходність 2-річних облігацій за день впала на 12 базисних пунктів до 4,47%). Іншими словами, ризикові активи своїм падінням «виконали частину жорсткої політики» замість ФРС. Саме тому останні заяви чиновників ФРС зосереджені на «помірних, поступових, стабільних» кроках — вони хочуть зберегти опцію підвищення ставок, але не хочуть додатково посилювати фінансовий ринок, який уже сам по собі звузив умови.Висновок наперед: той самий $USDT, на позабіржовому ринку Парагваю продавці пропонують по 1,13 долара, у глобальному спотовому ринку — 0,9985. Різниця 13% — це не відрив від прив’язки, а те, що тамтешній долар обірвався.
11-05 президент Парагваю Пенья подав у відставку через банкрутство цифрового банку Ueno, ЗМІ зафіксували, що продавці USDT на P2P позабіржовому ринку країни вимагають на 13% більше долара (The Defiant, CryptoRank, BeInCrypto).
У світі все нормально: DefiLlama показує ціну USDT 0,9985, на OKX USDT-USD продають по 0,99873. Але пропозиція скорочується: обіг USDT за 7 днів зменшився на 2,97 млрд доларів, за 30 днів — на 6,68 млрд.
Сьогодні о 12:30 (04:30 GMT) Whale Alert повідомив про два великі перекази USDT: 120 млн на Bitfinex, 206 млн на Tether Treasury.
13% — це ціна «не можна обміняти на долар», а не сигнал проблем у Tether. Але дві речі справжні: контрагенти, ліміти, витрати на відповідність на позабіржовому P2P — це ваші витрати; глобальні 0,9985 не означають, що ви скрізь зможете обміняти на фіат по 1 долару.
Таку премію звичайна людина може отримати чи лише буде з’їдена?#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
Сьогодні ввечері на американському ринку акцій: шортити на піках чи купувати на просадках?
Вчора ввечері різкий спад змусив багатьох подумати: «Падіння таке глибоке, мабуть, час скуповувати».
Але скажу прямо: індикатор ширини ринку ще не очистився.
Близько 70% акцій у складі S&P 500 досі торгуються вище 200-денної середньої, що значно вище за 40-45% під час мінімумів у березні та вересні.
Простими словами — більшість акцій ще навіть не зазнали справжнього удару, падали переважно знайомі обличчя з секторів AI та напівпровідників, а медичний сектор і споживчі товари першої необхідності, які вважаються захисними активами, залишаються на високих рівнях. В історії не було випадків, коли важливе дно формувалося при такій високій ширині ринку.
Дані ринку такі: S&P закрився на 7353, всього на відстані подиху від 200-денної середньої 7323; Nasdaq — 24315, VIX піднявся до 28.18, а індекс напівпровідників впав на 12.25%.
Morgan Stanley каже, що технологічні акції можуть мати короткострокове відновлення, але Krinsky з BTIG говорить прямо — відскок напівпровідників — це сигнал для зменшення позицій, а не для входу, SOXX має ще 10-13% потенціалу падіння до цільового рівня.
Отже, відповідь на сьогоднішній вечір проста: купувати на просадках — це ловити «літаючий ніж», а шортити на піках — діяти за трендом. Біля рівня 7323 S&P може бути короткочасна боротьба, але справжній сигнал очищення буде, коли медичний сектор і споживчі товари теж почнуть падати.$AKE сьогоднішній підйом — це для розпродажу 21 числа. Подивимось, на яку висоту 🐶злодій зможе піднятися.Коли двадцятий стілець був поставлений за стіл, природа шахової партії вже змінилася.
Перші двадцять інституцій зайняли місця, можна зробити хід у тридцяти чотирьох цінних паперах — це не спроба нового початку, це якби хтось переніс шахівницю з приватної кімнати прямо на головний турнір. Morgan Stanley сів за стіл і зробив найпростіший хід: просування центральної пешки, без показухи, без жертв, щоб спочатку контролювати поле.
Не дозволяйте тридцяти трильйонам збити вас з пантелику. Це «мобілізовані фігури», резервні війська, які ще не вийшли на поле; насправді на ланцюгу в обігу токенізованих акцій лише тридцять вісім мільярдів. Оцінка ситуації має розрізняти ці дві речі — одна говорить про потенціал сил, інша — про фігури, які вже стоять на дошці. Ті, хто плутає їх, на десятий хід думають, що вже виграли середину гри.
Справжня інформація прихована в глибині: токенізація вперше інтегрувалася з традиційною інфраструктурою кастодіального зберігання. Що це означає? Це означає, що три вертикальні канали — переміщення між інституціями, розрахунки на ланцюгу та управління заставою — одночасно відкриті. Раніше токенізовані акції ходили по краю шахівниці, тепер вони починають займати лінії d і e, ті дві центральні вертикалі, за якими стежать усі гросмейстери. Хто є кастодієм, той і має право судити; хто зберігає фігури, той і вирішує, за чиїми правилами грати.
З точки зору теорії ігор, це повільна жертва фігур. На початку віддають ліквідність, вплив і видимий голос, щоб отримати позицію — позиція цінніша за фігури. Швидкі гравці дивляться на кожен хід, гросмейстери — на контроль клітинок через двадцять ходів. Коли заставу можна повторно закласти на ланцюгу, а позиції на ланцюгу використовувати як забезпечення в системі ліквідації, мертві фігури стають живими, і ситуація переходить зі «статичної» у «динамічну».
З боку токенізованих американських акцій логіка взаємодії теж змінюється: це вже не розпливчаста синхронізація настроїв з ростом і падінням, а синхронне дихання під однією системою розрахунків. Хто перший підключиться, той і отримає ініціативу; другий змушений реагувати і пасивно йти в такт опоненту.
У кінцівці перемога ніколи не залежить від того, хто голосніше кричить, а від того, хто краще порахував варіанти.
Коли кастоді починають робити ходи самі, глядачі перестають бути гравцями — вони стають клітинками на дошці. #morganstanleyjoinsdtccПовний успіх Демократичної партії може мати більш оптимістичний вплив на криптовалюту, ніж здається на перший погляд.
Контроль Демократичної партії над Конгресом призведе до більш суворого регулювання, але водночас з'являться законодавці, які підтримують цифрові активи та інновації в блокчейні.
За даними Stand With Crypto, на цей момент було обрано 245 кандидатів, які підтримують криптовалюту.
Це становить 68,2% переможців проміжних виборів, які підтримують криптовалюту.
Як сказав генеральний директор Ripple Бред Гарлінгхаус: «Підтримуючі криптовалюту законодавці перемогли в обох партіях.»
«Новий Конгрес, та сама місія: чіткі правила, встановлені в США.»
Криптовалюта також стала значною політичною силою. Галузь витратила понад 170 мільйонів доларів на проміжних виборах, головним чином через Fairshake та пов’язані з нею структури, що ускладнює ігнорування її пріоритетів будь-якою стороною.
Цей вплив не означає, що законодавчий шлях буде гладким.
«Антикриптовалютні» Елізабет Воррен і Максін Вотерс, ймовірно, очолять ключові комітети, посилять захист споживачів, обмежать незаконні фінанси та розглянуть діяльність сімейного бізнесу Трампа (наприклад, World Liberty Financial), що може стати пріоритетом.
Розслідування, що виникнуть, можуть ускладнити просування підтримуваної галуззю версії CLARITY.
Але все ж існує конструктивна можливість.25,7 тонни фізичного золота опущено на дно сховища, це не просто позиція, це заливка цілісної фундаментної плити для хмарочоса. Звіт про структуру за третій квартал від Tether показує, що золоті резерви XAUT зросли на 59% порівняно з кінцем минулого року, що еквівалентно приблизно 3,44 мільярда доларів — це несучий шар. З архітектурної точки зору, це означає завершення заміни фундаменту, і лише після цього верхня конструкція може продовжувати зростати. За той же період центральні банки світу чисто купили 321 тонну золота, що на 42% більше, а ETF додали ще 211 тонн, що еквівалентно одночасному зведенню трьох напрямків жорстких стін, які знову підняли спотову ціну золота до базового рівня в 4000 доларів. Якщо токенізоване золото на кресленнях підтримується лише візуалізаціями з білого паперу, це нагадує макет у відділі продажів; справжнім визначальним фактором його стійкості є ті фізичні золоті злитки в сховищі, які пройшли аудит, підпис приймальної комісії зберігача, і чи немає тріщин у правовому документі на кожну унцію. Центральні банки та ETF як інституційні навантаження постійно тиснуть на структуру, тому арматура підлоги токенізованого золота дійсно набагато міцніша, ніж у більшості проектів із суто оповідною складовою. Але не забувайте просту істину: міцність фундаменту ніколи не дорівнює репутації забудовника, зростання резервів на 59% — це лише глибина закладення фундаменту, а подальший ритм карбування токенів, пропускна здатність каналів викупу, приймання аудиторських звітів — будь-який недолік у обробці стиків будівництва змусить переробляти навіть найкрасивіший верхній поверх. Справжня цінність — не в кривій зростання золота, а в тому, чи дотримано інженерної дисципліни з безперервним заливанням без холодних швів під цією кривою. Зараз жорсткість фундаменту цієї будівлі достатня, але до завершення конструкції ніхто не наважиться знімати риштування. Щодо тих, хто рекламує токенізовані активи як готове оздоблення, спочатку подивіться їхні приховані акти приймання робіт.Нічна сесія крипторинку стала класичним уроком того, як настрої, а не заголовки, визначають ціни. $BTC було продано до 75 600, перш ніж він різко відновився до максимуму сесії в 81 000. $ETH пройшов той самий шлях, піднявшись з 2 221 до 2 451, тоді як $ZEC відновився до 1 351. Тригер був контрінтуїтивним: результат проміжних виборів, який широко розглядався як поразка Трампа, був сприйнятий як бичачий сигнал. Логіка базується на політичній історії, а не на фундаментальних засадах блокчейну. Діючі посадовці рідко суУвесь світ у режимі risk-off, американський фондовий ринок щойно втратив три трильйони, індекс напівпровідників Філадельфії за день впав на десять відсотків, а у нас є ETF на Nasdaq, який через надто високу ціну угод порівняно з чистою вартістю, з надмірною премією, був безпосередньо призупинений біржею.
Переклад: Ззовні люди тікають, а тут ще купа людей стоїть у черзі, переплачуючи, щоб встигнути зайти, і в результаті розігнали ціну до стелі.
Фраза "інші панікують, я ж жадібний" стала для багатьох бездумним оберегом для купівлі на дні. Її передумова — що хороші активи були помилково знецінені, а не те, що найгарячіші активи можна купити з премією на найвищому емоційному піку. Коли весь ринок знижує кредитне плече, ганятися за найпереповненішим активом — це не контртренд, а прийняття останньої естафети.
Чи розумієш ти, чи справді купуєш на дні, чи просто приймаєш чужі позиції?🔍 Одно 40-кратне довге замовлення BTC — чи це ставка на напрямок, чи спроба зловити невеликий рух? Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) відкрив довгу позицію $BTC, обсяг 10,5 BTC, номінальна вартість близько 795,900 доларів США, орієнтовна ціна 75 800 доларів. Моє перше, на що я звернув увагу — це не сума, а кредитне плече.
Не поспішайте з висновками. Матеріали підтверджують напрямок і масштаб, але не дають точного часу відкриття позиції, інших позицій чи режиму маржі, тому не можна вважати це «бай-індикатором» і неможливо визначити, чи відкриття було прив’язане до певного моменту.
Цікавий момент тут: це моя здогадка, ця позиція більше схожа на ставку на короткостроковий ритм, а не на готовність витримати великі просадки. По-перше, 40-кратне плече посилює помилки входу; за номінальною вартістю, поділеною на плече, початкова маржа приблизно 19,900 доларів. По-друге, якщо ціна піде проти на 1%, збиток на папері буде близько 7,959 доларів, що вже становить близько 40% від оціненої маржі, не враховуючи комісії. Не лише напрямок, а й шлях дуже важливі.
Я продовжу стежити, як ця адреса керуватиме позицією: чи зменшить позицію при протилежному русі, чи додасть маржі? Це краще за просте спостереження за відкриттям довгої позиції, щоб зрозуміти схильність до ризику. Слідкуйте разом: якщо ціна спочатку піде проти на 1%, як ви думаєте, він зменшить позицію чи додасть маржі, і чому? Подивимось, чия здогадка буде ближчою.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 美股暴跌引爆币圈清算潮！超10亿美元仓位蒸发，多头成最大输家！
Цього разу падіння американського фондового ринку мене справді насторожило не через те, що BTC впав нижче 76 000 доларів, а через те, що в криптосфері відбувається масове очищення кредитного плеча.
5 листопада індекс Nasdaq різко впав, BTC, ETH, SOL та інші провідні монети зазнали тиску.
Ще більш примітно, що за останні 24 години обсяг ліквідацій криптодеривативів досяг приблизно 1,08 млрд доларів, з яких ліквідації лонгів склали близько 954 млн доларів, що становить понад 88%.
Що це означає?
Ринок не лише має активних продавців, а й велику кількість довгих позицій примусово закривають.
Коли падіння цін викликає ліквідацію кредитного плеча, біржі автоматично продають відповідні позиції, що може ще більше знизити ціну, створюючи ланцюгову реакцію.
Ось чому іноді падіння американського ринку на кілька відсотків викликає значно більшу волатильність у криптосфері.
Моя оцінка: це падіння явно веде до короткострокового ведмежого тренду, але масове очищення кредитного плеча також означає, що ринок звільняється від частини накопичених ризиків.
Проте великий обсяг ліквідацій не означає, що дно вже досягнуто.
Найбільше зараз потрібно остерігатися не пропустити відскок, а надто рано не збільшувати кредитне плече, поки ринок ще не стабілізувався.
Я схильний чекати, поки BTC знову закріпиться в ключовому ціновому діапазоні, а потім спостерігати, чи справді довгі позиції відновлять свою силу. Сьогодні ввечері дві новини разом говорять більше, ніж будь-який графік K.
Перша: Нідерландський міжнародний банк планує одноразово продати пакет кредитів на суму близько 500 мільйонів доларів США, що включає борги проєкту "Зоряні ворота" (Stargate). Друга: обраний губернатор Техасу заявив, що готовий співпрацювати з Маском, але за умови припинення будівництва дата-центрів, а близько 40% запланованих потужностей у США припадає саме на штати, які розглядають можливість зупинки.
Я ніколи не ставив на те, чи заробляє конкретний виробник чіпів, а на те, що живить цю гонку озброєнь у сфері ШІ. Зараз банки починають заздалегідь продавати кредити, а місцева влада блокує будівництво — це вже не просто трохи дорожче фінансування, а одночасне звуження як джерела фінансування, так і реалізації.
Як тільки живильний канал звузиться, першими постраждають ті, хто найбільше витрачає кошти.Чесно кажучи, ця новина нагадала мені ту атмосферу «технічного буму, коли відповідні монети мають зростати». Раніше я теж легко сприймав популярність продукту як основу для контракту, але згодом зрозумів, що між ними лежить кілька логічних рівнів.
Команда DeepSeek Harness повідомила, що за статистикою користувачів офіційного API, 4 листопада щоденна активність досягла 1,54 млн, а щоденне споживання токенів — близько 92 трильйонів. Але 271 тис. за 30 вересня — це середнє за 7 днів, і його не можна безпосередньо порівнювати з одноразовою щоденною активністю.
Я вважаю, що це позитивний сигнал для попиту на AI-застосунки, але не є прямою вигодою для відповідних монет. Виклики відбуваються на боці продукту, і це не обов’язково створює попит на токени; статистичні методи різняться, і звичайні люди найчастіше надто оптимістично сприймають зростання, а потім беруть кредитні важелі, щоб підсилити уявлення.
Зараз я дотримуюся двох правил: дивитися окремо на дані продукту і вартість токена; не збільшувати кредитне плече через одну гарячу новину. Чи траплялося, що такі новини про зростання AI вводили тебе в оману? Чи готовий поділитися правилом, як не піддаватися ажіотажу?$DOGE, дивлячись на цю ситуацію, я відчуваю надмірне скупчення ірраціонального ажіотажу.
Наразі тренд явно перебуває у фазі слабкої консолідації після падіння, зверху сильний тиск середніх ковзних, короткострокова бичача динаміка вичерпана. За даними, частка бичаків досягає 83%, співвідношення бичаків і ведмедів близько 5. Така крайня структура позицій свідчить, що роздрібні інвестори вперто тримаються проти тренду, і цей скупчений обсяг може будь-якої миті спровокувати більш жорстке розпродаж з боку основних гравців.
За такого низького співвідношення ризику до прибутку, сліпе купування на лівій стороні безумовно ризиковане. Імовірно, далі буде ще одне різке падіння для очищення плаваючих позицій. Моя стратегія — суворо утримуватися від дій, терпляче чекати на прорив з обсягом або повне формування дна і стабілізацію, а потім поступово входити в позицію.
Ринок завжди правий, помилкові лише наші упередження.Для тих, хто все ще каже "це просто паніка дрібних інвесторів, скоро все відновиться", подивіться на ці цифри: один з найбільших хедж-фондів Азії Aspex, який управляє 14 млрд доларів, у жовтні втратив близько 16% — це один з найгірших місяців з моменту його заснування.
Пам’ятайте, це професійна інституція, а не дрібні інвестори, що ганяються за трендами. Якщо навіть вона так постраждала від розпродажу акцій AI, це означає, що це не просто емоційні коливання, а реальне примусове зниження кредитного плеча. Хтось змушений продавати, незалежно від бажання.
Найгірше в зниженні кредитного плеча те, що воно не дивиться на те, чи акції дешеві чи дорогі, а лише на те, чия позиція першою не витримає. У такі моменти гадати "чи досить впало" — це саме по собі хибне питання.
Спочатку запитайте себе: зараз ринок оцінює вартість, чи маржу?Біткоїн ($BTC) пробив позначку 80000 доларів, але цей раунд зростання не був викликаний постійним припливом капіталу, а скоріше сформувався через покриття коротких позицій, що спричинило стискання. Кошти ETF ще не повернулися явно, біля рівня 81300 існує значний тиск продажів, відсутня міцна підтримка покупців, це відскок після перенапруження подальшої динаміки. Ефіріум ($ETH) рухається відносно м'яко, сила відновлення слабка, на ринку велика розбіжність думок. З одного боку, великі китові інвестори продовжують збирати монети на низьких рівнях, з іншого — трендові кошти не входять у ринок, ця різниця в капіталі більш варта уваги, ніж короткострокове цінове відновлення. Токен біржі OKB ($OKB) має обмежене зростання, активність платформи не змогла перетворитися на попит на токен, активи біржі завжди мали проблему, що екосистемна цінність важко передається самому токену, зростання доходів не означає одночасне зростання попиту на токен. Зростання ціни не означає повернення капіталу, подальший розвиток ринку залежить від появи реального попиту. Наступний звіт про зайнятість у США та зміни макроекономічних очікувань щодо ставок випробують стійкість цього відскоку. Ключове питання полягає в тому, чи зможуть кити Ефіріума продовжувати накопичення, а також прорив Біткоїна, піднятий шортами, витримати до підтвердження входу коштів ETF; якщо капітал затримається, рівень опору 81300 стане ключовим тестом довіри ринку.$BTC підскочив до 81 тисячі, але знову його відкинули назад до 75 тисяч, за 24 години ліквідації майже на 1,2 мільярда доларів, понад 200 тисяч людей були виведені з позицій, довгі позиції становили майже 90%[reference:0]. Найболючіше те, що цей ралі був забезпечений покриттям коротких позицій, а спотові покупки зовсім не підтримували, при найменшому коливанні важіль довгих позицій спричиняв паніку[reference:1]. $ETH впав до трохи більше ніж 2200, але ETF на Ethereum щойно завершив сім днів поспіль відтоку коштів, у середу було чисте надходження 53 мільйони доларів, гроші тихо повертаються.
На американському фондовому ринку технологічний сектор за день втратив понад сім пунктів, Tesla впала більш ніж на десять пунктів, Nvidia втратила дев’ять пунктів, але споживчі товари першої необхідності впали менш ніж на один пункт, $COST навіть виріс майже на два пункти, капітал без сорому ховається з AI у найнудніші сектори.
На китайському ринку акцій напівдень індекс стартапів впав на три з половиною пункти, понад 4500 акцій у червоній зоні, але електроенергетика та сонячна енергетика вперто тримаються на рівні обмеження зростання, Yongzhen Co. має чотири дні поспіль зростання, Zhejiang Film Industry п’ять днів поспіль, Wanxiang Denong два дні з трьома днями зростання. Тим часом Білий дім розглядає правила SEC щодо криптоброкерів, галузь все ще роздумує, чи варто впроваджувати відстрочені розрахунки, як на Волл-стріт, щоб боротися з хакерами, прапор децентралізації вже трохи похитнувся.
Гроші не втекли, вони просто змінили місце перебування, чим голосніше розповідають історію, тим менше людей підхоплять, коли вона впаде.Усі стежать за падінням біткоїна до 75 000, але справжнім одностороннім є SOL: 5 листопада за UTC було ліквідовано близько 30 мільйонів доларів, 96% з них — лонги.
У біткоїна хоч трохи шортів було ліквідовано. SOL майже односторонньо віддає позиції, поточна ціна близько 89 доларів, у шортів майже нічого не залишилося.
Мій висновок твердий: за такої структури позицій наступне відновлення SOL спочатку піде на покриття вчорашньої ями, незалежного тренду не буде.19-кратне повне завантаження, 5% зворотного коливання — і все зникає
$BTC впав з 81000 до 75000, хтось тричі відкрив великі довгі позиції в протилежному напрямку.
Як це порахувати: 19-кратне повне завантаження, ціна йде в зворотному напрямку приблизно на 5%, основний капітал практично знищується.
Рахунок у 300 тисяч доларів тримає позицію на 1,27 мільйона, що означає понад чотириразовий важіль.
Раніше він робив потрійний шорт на напівпровідники, напрямок був переважно вниз.
Зараз різко розвернувся і повністю пішов у довгі позиції на $BTC і $ETH, зіткнувшись з обома напрямками.
Простими словами: помилка не в оцінці, а в тому, що позиція сама себе заблокувала.
Рахунок скоротився з понад 8 мільйонів юанів до трохи більше 2 мільйонів за 7 днів.
Напрямок можна змінити, а важіль — ні.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC $ETH Постійно чую, що великі гравці скуповують на дні, я спеціально глянув — а вони купують оперативну пам’ять.
На Hyperliquid 159 адрес, вчора вночі до сьогодні вдень чисте збільшення довгих позицій на 43,17 млн доларів, найбільше додали Hynix 36,43 млн, Circle 21,91 млн, SanDisk 14,05 млн. Apple ж скоротили на 46,01 млн.
Виходить, у цих людей продавати телефони гірше, ніж продавати пам’ять.
Я довго дивився на $BTC, і виявив, що він взагалі не в списку. Ну гаразд, вони торгують американськими акціями, а ми чекаємо вітер у криптосвіті.Спочатку трохи охолоджу думки: побачивши великі короткі позиції, я, як людина, схильна до ведмежого настрою, навпаки, спочатку буду обережно ставитися до можливого зростання. Напрямок, який мені до вподоби, не означає, що ця угода заслуговує на схвалення; мене більше цікавить, скільки простору для маневру залишиться, якщо моя оцінка виявиться помилковою.
Core Trader 07 (0x8afaca…28113) відкрив коротку позицію на $TSLA з 10-кратним кредитним плечем, номінальна вартість близько 299 900 доларів США, орієнтовна ціна 347.1134 долара. Я не сприймаю це як сигнал до падіння з двох причин: по-перше, відкриття короткої позиції одним гаманцем без інформації про інші позиції може бути як ставкою на напрямок, так і хеджуванням, тому робити висновки про ринок лише на основі цього ризиковано; по-друге, кредитне плече значно звужує допустиму помилку. За приблизними підрахунками, початкова маржа становить близько 30 000 доларів; якщо ціна піде проти позиції на 5%, збиток на папері буде близько 15 000 доларів, не враховуючи комісій. Якщо ціна справді піде вгору, найгірше для трейдера з високим плечем — це відсутність плану виходу і спроба триматися до кінця.
Але я також визнаю, що він може бути правий щодо короткої позиції. Якщо ціна надалі залишатиметься нижчою за орієнтовну і відскок не зможе повернути її вище, я підвищу рівень довіри до ведмежого сценарію, а не буду з обережності вперто сумніватися. Це мої умови для спостереження, а не вже відбулася ситуація. Далі я слідкуватиму, чи підтвердить ціна мої припущення, не замінюючи докази розміром позиції.Побачивши прискорення створення блоків, у багатьох перша реакція — це позитив. Дев'яте оновлення Zcash NU7 вже активоване на головній мережі на блоці 3,543,405, цільовий час створення блоку зменшено з 75 секунд до 25 секунд, винагорода за блок зменшена до однієї третини, чотирирічний період халвінгу та максимальна пропозиція у 21 мільйон монет залишаються без змін.
Якщо подивитися з іншого боку, я вважаю, що зосереджуючись лише на швидкості, легко переоцінити це оновлення. Блоки створюються частіше, але винагорода за кожен блок одночасно зменшується, тому не варто розуміти прискорення як подвоєння доходів майнерів; з іншого боку, 60% комісій за транзакції йдуть у резерв, майнери залишаються з 40%. Моя припущення — якщо загальна сума комісій не зросте відповідно, тоді доходи майнерів від комісій будуть під тиском.
Повторний випуск резерву запланований на лютий 2031 року. Мене більше турбує, чи зможе ця система розподілу коштів стабільно підтримувати мережу, а не те, наскільки привабливий час у секундах. Як ви вважаєте, що слід оцінювати в першу чергу — час очікування користувачів чи структуру доходів майнерів? Запрошую до дискусії тих, хто має протилежну думку.Прокинувшись, найбагатші адреси на Hyperliquid змінили напрямок.
Від відкриття американського ринку вчора ввечері до полудня 6 листопада 159 адрес збільшили довгі позиції приблизно на 295 млн доларів США по 27 активах і скоротили приблизно на 252 млн доларів, чисте збільшення становить лише близько 43,17 млн доларів. Велика загальна сума, але маленьке чисте збільшення — це не збільшення кредитного плеча, а перерозподіл позицій.
Куди саме — дуже зрозуміло. Hynix збільшив чисту позицію приблизно на 36,43 млн доларів, SanDisk — на 14,05 млн, а Micron навпаки скоротив приблизно на 7,75 млн; Circle збільшив чисту позицію приблизно на 21,91 млн, Apple скоротив приблизно на 46,01 млн, Meta, Nebius, AMD також скорочуються; Nasdaq 100 збільшив чисту позицію приблизно на 29,77 млн, S&P 500 скоротив приблизно на 9 млн.
У підсумку виходить одна лінія: продають великі технології, купують пам’ять і стейблкоїни, індекс тримають лише Nasdaq.
Деталі показують дуже концентровані позиції: 0xefe4… тримає близько 15,5 млн доларів довгої позиції в SanDisk, 0x72655… збільшив позицію в Circle приблизно на 22,28 млн. Це не загальна масова покупка, а ставки кількох великих рахунків на окремі пункти.
Ці гроші ставлять на те, що капітальні витрати AI в кінцевому підсумку ляжуть на пам’ять, а також на реальний грошовий потік стейблкоїнів. Спільне — не купують історії, купують бізнес.
А що з криптоспільнотою? $BTC, $ETH у цьому списку немає жодного нового довгого позиціонування, це варте роздумів більше, ніж сьогоднішні коливання цін.$ETH залишає криптоспільноту далеко позаду 17 хвилин тому
Переважання позик, але на ринку ф'ючерсів спостерігається циклічне розворотне очищення
Спочатку подивимось на цю групу позик: BTC довгі/короткі позики 1,864.73/56.4 монет, приблизно 33-кратне плече; ETH 16,600/713.2, приблизно 23-кратне; $SOL 129,800/2,968.2, приблизно 44-кратне, SOL найщільніший. Це відображає фінансування під заставу спотових активів, але не дорівнює чистим довгим позиціям на безстрокових контрактах.
Тепер подивимось на сторону контрактів: 6 листопада BTC/ETH/SOL за 24 години впали на 5.31%/7.39%/5.78%, відкритий інтерес (OI) знизився на 3.32%/8.07%/8.24%, загальна позиція скорочується.
Станом на 00:55 UTC, 13 бірж провели ліквідації: за 4 години довгі позиції на 143.8 млн U, короткі на 18.9 млн U; за 24 години довгі на 994.8 млн U, короткі на 112.6 млн U; але за останню годину ситуація змінилась — короткі позиції 9.2 млн U перевищують довгі 1.9 млн U.
За день ліквідації переважно на боці довгих, але за останню годину короткі позиції відновлюються.
Переважання позик у довгу сторону і скорочення відкритого інтересу на контрактах співіснують, тому не можна вважати позики підтвердженням зростання. Якщо ціна не зростає, а позики все ще накопичуються, ризик перенасичення залишається. Спочатку подивись, чи охолоджуються позики, чи припинив падати відкритий інтерес?
#Сьогодні ввечері вихід даних по зайнятості, як ринок після великого падіння на американському фондовому ринку ставить ставки на підвищення ставок у грудні?#Перехід між старим і новим Конгресом США може вплинути на ситуацію між США та ІраномСьогодні медіа Трампа перевели близько 4259 BTC (приблизно 344 млн доларів США) з гаманця застави конвертованих облігацій у Crypto, що майже дорівнює всій раніше заставленій сумі.
Раніше компанія подібні перекази пояснювала як коригування кастодіального обліку, а не продаж. Але 30 листопада власники конвертованих облігацій можуть вимагати викуп за готівку (максимум близько 1 млрд доларів), у документах зазначено, що у разі недостатнього фінансування може знадобитися продаж монет.
Цього разу це, ймовірно, підготовка до потенційного викупу, і ще очікують підтвердження, чи дійсно відбудеться продаж.ZEC наразі торгується приблизно в діапазоні від 1,260 до 1,308 доларів США, незважаючи на падіння біткоїна нижче 80 тисяч і загальну ліквідацію понад 1 мільярд доларів у мережі, демонструючи зростання.
Технічна структура переважно бичача, але зверху є жорсткий опір. Ціна знаходиться вище 50-денної EMA на рівні 1,216, 200-денної EMA на 856, середньостроковий тренд зберігається. MA5, MA10, MA20 зосереджені в діапазоні від 1,227 до 1,251, короткострокова консолідація; 4-годинний MACD вище нульової осі, бичачий імпульс зберігається. Ключовий опір зверху — 1,340, для подальшого руху до 1,500 потрібне денне закриття з обсягом; підтримка знизу — 1,213, при її пробої наступна зона підтримки на 1,150. Основні новини — зіткнення позитивних факторів із втратами ETF. Оновлення NU7 було активоване 6 листопада вранці, час генерації блоку скоротився з 75 до 25 секунд, 60% комісійних виводяться в обіг для довгострокового резерву, близько 16 мільйонів доларів ZEC у пулі Sprout були назавжди заморожені. Проте Grayscale ZCSH за один день зафіксував чистий відтік у 10,99 мільйона доларів, а з початку тижня — 14,77 мільйона, інституції здійснюють викуп. Відкритий інтерес у деривативах зріс до 2,15 мільйона ZEC, кредитне плече накопичується; раніше один великий кит із 18,910 довгих позицій був повністю ліквідований після падіння нижче 1,200, втративши 2,58 мільйона доларів. Напрямок денного закриття на рівні 1,213 важливіший за саму активацію NU7. Оновлення — це перемога інфраструктури, ETF відступає, кредитне плече відновлюється, і обидва чинники змагаються на одному ціновому рівні.Рішуча битва за звіти по зайнятості! Ціни на нафту вже охолоджують ФРС, чи зможе повільне зростання зайнятості похитнути очікування підвищення ставок у грудні
Основні моменти
Незабаром буде опубліковано звіт по зайнятості, але макроекономічний контекст цього разу суттєво змінився. Після проміжних виборів у США Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, і ринок спочатку відреагував на посилення політичного балансу, що може знизити ризик подальшої ескалації конфлікту між США та Іраном. Ціна на нафту Brent тимчасово впала нижче 100 доларів, прибутковість американських облігацій і долар одночасно знизилися. Однак це більше є переоцінкою ринком зниження геополітичних ризиків. Навіть при значному падінні цін на нафту, ринок все ще оцінює ймовірність підвищення ставки у грудні приблизно в 79%, що свідчить про те, що енергетична інфляція, хоч і є найпомітнішим фактором зростання, поступово пом’якшується, але ФРС може...
Високочастотні дані не дають явних ознак ослаблення. Кількість вакансій у вересні зросла до 7,523 млн, рівень звільнень знизився до найнижчого за півтора року; у жовтні дані ADP та індекс ISM у сфері послуг також виявилися сильнішими за очікування. Водночас, кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчився 31 жовтня, склала лише 189 тис., що нижче ринкових очікувань у 196 тис. і є найнижчим показником з тижня 18 липня, що додатково свідчить про... Загалом ринок праці продовжує демонструвати ознаки «низького найму, низьких звільнень».
Отже, у цьому звіті по зайнятості ключовим буде спостереження за... Якщо додаткові робочі місця... рівень безробіття..., ринок, ймовірно, збереже базове очікування підвищення ставки у грудні; лише якщо..., це справді може похитнути нинішні близько 70% «яструбині» очікування. VIX підскочив до 28.18, це число більше, ніж просто екран, повний падінь, змушує мене занести його до спостережної таблиці. У матеріалах американський технологічний сектор, напівпровідники та криптоактиви зазнають тиску одночасно. Мене цікавить не те, чи може це передбачити наступне падіння, а чи активи, які зазвичай дивляться окремо, цього разу використовують один і той же ризиковий перемикач.
Якби я писав стратегію, я б спочатку встановив уявне правило: якщо VIX закривається на високому рівні, і технологічні акції разом із криптоактивами синхронно слабшають, то цей день позначити як «міжринковий тиск», не поспішати пояснювати ринок новинами кожного окремого сегмента.🤖
Моє судження таке: в таких умовах позитивні новини окремого проєкту можуть бути переоцінені. Якщо капітал насамперед скорочує загальне ризикове експозицію, то навіть якщо проєкт не має поганих новин, він теж може зазнавати тиску. Це лише моє припущення, але перевага цього правила дуже реальна: воно нагадує мені спочатку дивитися на резонанс, а потім шукати індивідуальні причини, менше вигадувати історії для кожної свічки падіння.
Недоліки також очевидні: VIX відображає ринок опціонів США, не може безпосередньо слугувати термометром крипторинку; синхронне падіння не означає однакову причину. Я, як новачок у кількісному аналізі, найбільше боюся переплутати кореляцію з причинністю. Як би ти написав? Чи вимагав би, щоб цей синхронний стан тривав до закриття, щоб спрацювати, чи додав би ще умову підтвердження з боку самого крипторинку?Минулої ночі крипторинок був "затягнутий" американським фондовим ринком: біткоїн впав нижче 80 тисяч, ліквідації на 1,2 млрд доларів, 75,000 — критична межа життя чи смерті
Від ночі до ранку біткоїн різко впав з понад 80 800 доларів до мінімуму 75 558 доларів, за 24 години знизившись на 5,8%; ефіріум впав на 7,5% до 2 251 долара, Solana — на 7,9%. Ланцюг подій спровокований на Волл-стріт: індекс Nasdaq впав на 5,52%, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився на 12,25%, акції Nvidia впали на 7,5%. Кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю знизилася до 189 тисяч, очікування щодо зниження ставок повністю розвіялися; після великої перемоги демократів на проміжних виборах зросли побоювання щодо регулювання AI, розпродаж технологічних акцій майже безперешкодно передався на крипторинок.
Щодо ліквідацій, за даними CoinGlass, за 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на 1,05 млрд доларів, близько 203 500 осіб було ліквідовано, довгі позиції складають 88,2%. Ліквідації біткоїна склали 281 млн доларів, ефіріума — 175 млн доларів. Позиції не були повністю закриті: фінансова ставка BTC залишається позитивною на рівні 0,01%, співвідношення довгих і коротких позицій 2,92, довгі позиції займають 74,5%, тиск на пасивне закриття знизу все ще присутній.
Стратегічно виділяють лише два цінові рівні: нижній 75 200 — це добовий мінімум і рівень підтримки, при обсязі продажів і пробої нижче почнеться новий раунд падіння; верхній 76 400 — це рівень опору в бічному тренді, стабілізація в діапазоні 78 000–78 300 вважатиметься відновленням структури. Після масштабних ліквідацій довгих позицій структура ринку стала чистішою, але поки фінансова ставка не стала негативною і не з’явилися сигнали правої сторони, не варто намагатися ловити "падаючий ніж" зліва. #美国新旧国会交接或影响美伊局势 AAOI 5 листопада оприлюднила фінансовий звіт за 3-й квартал:
дохід 269,9 млн доларів США (зростання на 128% у річному обчисленні), скоригований EPS $0,17, обидва показники трохи перевищили очікування; за GAAP компанія вийшла на прибуток, чистий прибуток склав 6,3 млн доларів. Але середній прогноз доходу на 4-й квартал — $402,5 млн, що нижче ринкових очікувань у $427,3 млн, а розширення виробничих потужностей у США до 2027 року затримується на кілька місяців через проблеми з підключенням електроенергії та будівництвом, цільова потужність 800G/1.6T на кінець року знижена з 650 тис. одиниць до 500 тис.
Прогноз подальшого руху:
У день звіту акції впали на 20,89% до $46,89, наближаючись до низького рівня після розрізання навпіл. Базовий сценарій — слабка консолідація для усунення розриву в прогнозах: потенційне велике замовлення від клієнта, яке ще не підписано (може бути у п’ять разів більшим за перше замовлення), є єдиним короткостроковим варіантом для зростання, але вузькі місця у виробництві та маржа прибутку, що не відповідає прогнозу (28,7% проти 29%–30,5%), створюють постійний тиск, а трендове відновлення потребує підтвердження підйому виробничих потужностей. #AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 🔍 21 мільярд доларів уже на блокчейні? Не поспішайте з висновками. За даними Pendle, це обсяг управління базовим фондом; NGI+ означає економічний експозицію, вже існують ринки PT, YT, LP.
Я більше звертаю увагу на допуск застави: кредитування все ще залежить від прийняття грошового ринку. Ось моє припущення: якщо буде підключення, попит може розширитися від торгівлі прибутком до кредитного плеча, і заголовок про масштаб буде не головним.
Далі будемо слідкувати разом: як думаєш, що з’явиться раніше — заставне кредитування чи більше інституційних стратегій на блокчейні? Подивимось, хто вгадає ближче.Індекс Південної Кореї сьогодні о 9:03 ранку спрацював механізм зупинки торгів, за три хвилини після відкриття впав на 8,52% до 4924 пунктів, торги призупинено на 20 хвилин, це вже 11-й раз цього року. Ще страшніше те, що це за рівень: 22 червня закриття було на історичному максимумі 9114 пунктів, менш ніж за п’ять місяців індекс впав до 54% від максимуму. Акції Samsung впали майже на 10%, Hynix — більше ніж на 11%. Ця хвиля зростання трималася на кількох акціях виробників пам’яті, і саме вони очолюють падіння.Дехто каже, що купівля біткоїнів компанією — це азартна гра, але я вважаю, що все залежить від того, звідки беруться гроші. Купувати поступово на вільні кошти — це одне, а брати в борг, купувати і чекати підвищення ціни, щоб погасити борг — зовсім інше. Кажуть, що це довгострокове утримання, але коли термін боргу настає, ніхто не хоче слухати про майбутнє біткоїна. Я сам накопичую монети, але при цьому залишаю достатньо грошей на життя. Чому ж деякі люди так збуджуються, коли бачать, що компанія купує монети, навіть не цікавлячись, чи прибутковий її основний бізнес?Співвідношення довгих і коротких позицій у безстрокових контрактах ETH на OKEx за день зросло в 2,5 раза.
Вчора о 11 ранку воно було 1,28, сьогодні о 11 — вже 3,33, це максимум за майже сто годин. За той же період ціна впала майже на вісім відсотків, а кількість відкритих позицій навпаки зросла більш ніж на 40 тисяч.
Спочатку я думав, що після розпродажу кредитного плеча позиції закриються. Але переглянувши відкриті позиції, побачив, що о 11 сьогодні їх було на 40 тисяч більше, ніж вчора в той же час — обсяг ринку збільшується.
Ті, хто тисне на довгі позиції під час падіння, — це кількість учасників. Співвідношення великих гравців за довгими і короткими позиціями було 0,97 вчора о 11, а сьогодні о 11 — 0,86. Менша сторона за кількістю позицій більше схиляється до коротких, що не відповідає співвідношенню учасників.
Якщо вчора я казав, що якщо співвідношення великих гравців опуститься нижче 0,92 о 11 сьогодні, то я помилився, то сьогодні воно впало нижче — визнаю. Твердження, що великі гравці схиляються до довгих позицій, не витримує перевірки.
Тож різке зростання співвідношення учасників не означає, що великі гроші заходять на ринок. Якщо завтра о 11 співвідношення учасників впаде нижче 2,5, це означатиме, що розпродаж пройшов швидше, ніж я думав, і варто визнати, що ринок виглядає дуже погано.xSOXL/USDT
Цей кредитний ETF зазнав серйозного удару, але зараз різко відскакує (+10,61%) від мінімуму $xSOXL 40,13 при великому обсязі. Ринок агресивно захищає цю зону. Ймовірний швидкий рятівний ралі для тестування ковзної середньої 59,96.
Чи є це ідеальною можливістю для купівлі на дні, чи пасткою?Звіт MRNAQ3 буде опублікований до відкриття ринку 6 листопада, консенсус по доходах близько 8,88–8,90 млрд доларів США, що на 12% менше в порівнянні з минулим роком; збиток на акцію (EPS) приблизно від -1,10 до -1,37 доларів, що значно більше, ніж -0,51 доларів за аналогічний період минулого року. Ціна акцій до відкриття ринку вже впала приблизно на 6,5% до близько 241 долара, ринковий настрій песимістичний.
Прогноз подальшого руху: зростання за рік все ще перевищує 670%, але середня цільова ціна лише близько 127–138 доларів, що передбачає понад 40% потенційного падіння. Після публікації позитивних даних третьої фази дослідження intismeran при меланомі акції впали майже на 26% за один день, що свідчить про домінування логіки «все хороше вже враховано». Базовий сценарій — тиск і коливання після звіту; якщо до кінця року не буде досягнуто гідного рівня готівки (47–52 млрд доларів), це посилить побоювання щодо розведення акцій через фінансування, і будь-яке відновлення, ймовірно, буде торгівельним, а не зміною тренду. #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 $ETH щойно за 15 хвилин підряд сформував дві довгі нижні тіні, відскок був дуже швидким. Бики намагаються тиснути вгору, темп зростання ціни досить сильний. Але навіть не дотягнулися до EMA20 за 15 хвилин і зупинилися, це трохи насторожує. Свічка закрилася нижче середньої лінії. EMA20 зверху все ще повертає вниз і чинить тиск.
Дивлячись на годинний графік, ціна не піднялася вище жодної середньої лінії. EMA20, EMA50 і EMA100 знаходяться вище 2300. Останні кілька свічок EMA20 також нахилені вниз. Середні лінії не підтримують ціну знизу, а навпаки, всі висить зверху і тиснуть. Кожного разу, коли бики намагаються підняти ціну, середні лінії її притискають вниз.
Розглядаючи 4-годинний таймфрейм, ситуація така ж. Всі великі середні лінії також висять вище 2300. Лінії переплетені, EMA20 теж нахилена вниз. Великі середні лінії накривають зверху. Відскок биків не підтримується середніми лініями знизу, тож тиснути вгору дуже складно.
Поточна ціна щойно доторкнулася до 4-годинного опору близько 2236. Далі я схиляюся до ведмежого сценарію. Зіткнення з 4-годинним опором, ймовірно, призведе до розвороту вниз, і для прориву потрібно буде сформувати великий обсяг торгів.
$BTC $SOL #《CLARITY法案》推进受阻，SEC监管权限或扩大 11.6 Огляд ринку BTC та ETH
4-годинний таймфрейм показує велику свічку з падінням, ціна пробила кілька середніх ковзних, MACD показує посилення ведмежого імпульсу, структура послаблюється. Але після різкого короткострокового падіння ринок увійшов у зону перепроданості, поточне відновлення є корекційним відскоком, а не зміною тренду. Основна увага на якості опору під час відскоку: якщо відскок затримується в зоні опору, ведмеді продовжують домінувати.
BTC: частковий шорт біля 77500‑78000, ціль 76500‑75500, при пробої — дивитися на 74500
ETH: частковий шорт біля 2290‑2320, ціль 2240‑2200, при пробої — дивитися на 2170
Ринок дуже мінливий, ця стратегія актуальна лише для поточного стану ринку, при зміні ситуації рівні та логіка втрачають силу, обов’язково використовуйте стоп-лосс $ETH $BTC #AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 Короткостроково можна розглянути відкриття позицій у mu та intc, хоча через тиск середніх ковзних очікувати сильного відскоку не варто, верхній рівень опору знижується. Підходить для невеликих позицій вище попереднього мінімуму 650 для гри на довгу. Щодо Intel, я все ще досить оптимістично налаштований, хоча новини не дуже, попит у нього все ще є, можна відкривати довгі позиції в діапазоні 50–52, у найгіршому випадку короткостроково близько 45. Після завершення розпродажу фондами та бокового руху не виключено повернення вище 60$MU $INTC У публікації фраза «загальнонаціональна пауза для дата-центрів» виглядає для мене більш різкою, ніж падіння курсу. Минулого разу було схоже відчуття: коли ринок гарячий, всі оцінюють далекі перспективи; як тільки вітер змінюється, знову нарікають, що історія реалізується занадто повільно. У цьому щоденному звіті технологічний сектор американського ринку та криптоактиви зазнають тиску разом.
Цього разу тиск спрямований на дата-центри як ключовий етап реалізації, а не лише на охолодження настроїв. Проте заклики не означають, що політика вже впроваджена. Моя припущення: якщо обмеження дійсно будуть впроваджені, тоді наратив про AI на блокчейні доведеться переосмислити: від яких обчислювальних ресурсів залежить реалізація застосунків, чи зможуть витримати витрати, і не можна просто приклеїти ярлик AI, щоб пройти.
Я більше схильний розглядати цю новину як тест на тиск на наративну премію, а не як вирок закінченню всього циклу галузі. Для напрямку AI на блокчейні важливішим буде довести реальний попит. Далі я хочу побачити, як проєкти пояснюватимуть ці обмеження, не поспішати вважати падіння відповіддю.Немає руху ринку, після другої хвилі падіння опівночі минулої ночі знову почалися коливання, різкі злети і падіння обов’язково супроводжуються коливаннями. Якщо він піде вниз без зупинок, то ввечері на звіті по зайнятості буде різкий стрибок вгору, якщо ж вдень буде підйом, то на звіті по зайнятості буде різке падіння. Зараз ринок коливається, треба чекати даних, після їх виходу все стане зрозуміло. Проте я все ще схиляюся до ведмежого настрою, ще не час для покупки на дні. На цих рівнях не заробиш багато, а можливо, що через день-два прибуток перетвориться на збиток. Хоча здається, що ефір досить міцний і не оновлює мінімумів, але це не гарантія.Минулої ночі американський фондовий ринок зазнав "чорної середи", AI та сектор напівпровідників зазнали прямого падіння!
Nasdaq 100: різке падіння -6,4% (найбільше одноденне падіння з березня 2020 року), ринкова капіталізація втратила 2,3 трлн доларів
S&P 500: закриття з падінням -4,4%
Індекс страху VIX: різке зростання +70%
Демократи закріпили контроль над обома палатами Конгресу, ринок побоюється посилення регулювання капіталовкладень у AI та центрів обробки даних
Трейдинг-деск Goldman Sachs зазначає: якщо обмеження на електроенергію, землю та затвердження шаф збережуться, до 2028 року виробничі потужності чіпів будуть відносно надлишковими, логіка підтримки пам’яті через "розрив попиту і пропозиції" повністю руйнується
Philadelphia Semiconductor: різке падіння -12%
NVIDIA (NVDA): різке падіння -9%, всі річні прибутки втрачені
Сектор пам’яті: SanDisk -22%, Micron -17,46%, Western Digital -17%
Оптичний зв’язок: AAOI -20,89%, LITE -18,68%, MRVL -16,43%
Зіркові акції: Tesla -10,77%, Apple трохи впала -1,53%
Акції COIN, MSTR та інших концептуальних компаній впали в межах 8%~12%
BTC після відкриття пішов у піке, але на рівні 76 000 доларів показав підтримку, наразі торгується близько $76292, тимчасово стабілізувавшись
Не поспішайте з покупками на дні, здається, чорний лебідь ще не прилетів!
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Я побачив це повідомлення, моя перша реакція: чим більш конфліктний заголовок, тим гірші можуть бути шанси, якщо гнатися за емоціями. Я більше схильний спочатку розрізняти, чи ринок отримав ще одне звинувачення, чи ще одну дію, що змінює умови обмежень.
За даними Odaily, колишня держсекретар США Гілларі в програмі ABC «The View» закликала новий Конгрес, який вступить на посаду в січні 2027 року, притягнути до відповідальності Маска та інших, звинувативши їх у маніпулюванні даними для впливу на рішення. Демократи раніше розглядали можливість розслідування цих справ, що може стосуватися конфлікту інтересів у федеральних контрактах, доступу до даних під час роботи в Міністерстві ефективності уряду та алгоритму платформи X.
Моє судження таке: це більше схоже на політичний ризик, що очікує підтвердження, і наразі недостатньо, щоб вважати це сигналом для крипторинку. Публічні заклики до відповідальності не дорівнюють офіційному розслідуванню, а звинувачення — не означають, що факти підтверджені; пропускаючи проміжні етапи, легко переоцінити вагу новини.
На мою думку, варто витрачати зусилля на відстеження, якщо з’являться конкретні процедури або чіткі межі розслідування. Якщо це торкнеться контрактів, прав доступу до даних або правил платформи, тоді шлях впливу на очікування бізнесу буде зрозумілішим. Навпаки, якщо це лише продовження заяв, не варто надавати цьому надто великого значення. Тут DOGE — це Міністерство ефективності уряду, і це не можна безпосередньо ототожнювати з однойменною криптовалютою як негативом.
Я спостерігатиму, чи зможе це повідомлення перейти від політичної заяви до перевірених дій, шанси неможливо оцінити лише за заголовком, а коефіцієнти не можна штучно складати на основі домислів.Я спочатку підрахую: у цьому щоденному звіті йдеться, що Nasdaq впав на 5,52%, біткоїн — на 5,57%, падіння приблизно однакове з обох боків. Вищі кола Конгресу закликають призупинити роботу дата-центрів, але заклики ще не означають впровадження політики.
Я вважаю, що ідея диверсифікації ризиків за допомогою поєднання криптовалют і акцій зазнала виклику: хоч назви різні, у паніку вони можуть впасти одночасно. Я оберу стабільність і не вважатиму додавання ще одного активу засобом хеджування. Перед обличчям цього раунду переоцінки ви оберете зниження ризиків і стабільність чи готові ризикнути і витримати одночасне падіння криптовалют і акцій?Спочатку трохи охолоджу думки: те, що старий кит купив, не означає, що дно вже досягнуто. За даними PANews із посиланням на аналітика Ai, який моніторить ланцюг, один кит, який у 2015 році підписався на 1 мільйон ETH на ICO, за останні 8 годин купив 2221 ETH приблизно на 4,99 млн доларів США, середня ціна 2248 доларів. Я вважаю, що це позитивно для $ETH з точки зору настроїв, але називати «купівлю» одразу «успішним ловом дна» — це заздалегідь писати результат, який ще не стався.
Я не поспішаю радіти з двох причин. По-перше, ця особа наразі тримає в ланцюзі понад 122 тисячі ETH, і ця покупка — лише невелика частина від її портфеля, тому не можна прямо інтерпретувати це як різкий поворот до оптимізму. По-друге, покупка в ланцюзі свідчить про рух коштів, але не можна судити про повну стратегію лише за цим повідомленням; якщо інші рахунки мають хеджування, тоді ця покупка не обов’язково означає таку ж величину чистого оптимізму. Це лише мої припущення, я не стверджую, що хеджування вже зроблено.
Звісно, досвідчений гравець може виявитися правим, я не буду наполягати на песимізмі. Якщо згодом побачу постійні покупки і одночасне посилення підтримки ринку, а не лише один адрес підтримує настрій, я підвищу оцінку цього сигналу. Наразі я більше хочу стежити, чи підуть за цим кошти, а не брати кваліфікацію кита за власну основу для суджень. NIGHT за 24 години впав на 10,61%, але номінальна вартість відкритих контрактів вища за вчорашню о 12:00 на 6,49%. На OKX о 12:17 спотова ціна становить 0,038620 долара США, обсяг торгів за 24 години близько 2,57 млн доларів; номінальна вартість відкритих позицій о 12:00 близько 2,603 млн доларів, вчора о 12:00 близько 2,444 млн доларів. Поточна ставка фінансування приблизно -0,0190%.
Позиції збільшуються навіть під час падіння, тому я більш обережний щодо накопичення кредитного ризику. Від’ємна ставка фінансування свідчить про перевагу ведмежого настрою на перпетуальних контрактах, але ці дані не показують, чи відкриваються нові довгі чи короткі позиції, і не є сигналом до негайного відскоку.
0,038326 долара США — це мінімум за останні 24 години. Якщо ціна знову впаде нижче, а номінальна вартість позицій продовжить зростати, я вважатиму, що ризик скупченості посилюється; якщо ж ціна відновиться від мінімуму, а позиції знизяться, цей висновок потрібно переглянути.
$NIGHT #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Я твердо переконаний, що звіт Moderna за третій квартал не перевищить очікувань. У другому кварталі вже був збиток у 800 мільйонів доларів, попит на вакцини знижується — це загальна тенденція, сезонні щеплення навряд чи принесуть значне зростання доходів. Проект mRNA для онкології у короткостроковій перспективі навряд чи принесе прибуток, постійне витрачання коштів і надалі буде споживати готівку. Зараз на ринку аж 93% очікують зростання, що легко може призвести до реалізації позитивних новин, але дані звіту, ймовірно, не виправдають сподівань.$ZEC стежить за ринком, ZEC у хвилі різкого відскоку після глибокого падіння до 1120 наразі перебуває в зоні високого центрального коливання, де відбувається повторне тягнення. З огляду на структуру графіка та теорію каналів, ціна знаходить підтримку біля MA60, але зверху лінії середніх значень переплітаються і чинять тиск, що свідчить про те, що в короткостроковій перспективі все ще триває період балансу між бичачою та ведмежою динамікою після виснаження бичачої сили.
З урахуванням даних ринку, частка ведмежих рахунків сягає 62%, а співвідношення бичачих і ведмежих лише 0,6. Такий надмірно скупчений песимізм часто є відмінним паливом для подальшого підйому основних гравців і очищення ринку. Однак, згідно з принципами управління капіталом, безцільне входження в позиції зліва в цьому невизначеному зоні коливань дуже легко призведе до очищення двонаправленими викидами.
Тому моя стратегія — терпляче чекати сигналів справа. Чекати на обсяг прориву ключового опору на рівні 1300 або на відскок із підтвердженням стабілізації, щоб потім увійти в позицію з невеликим обсягом. Терпіння — найкращий друг трейдера.$OFC Знову скажу вам дані: до цього часу отримано понад 3000 аірдропів, з них понад 2000 безпосередньо обміняно через своп і продано, понад 800 переведено на біржу, вже отримано 3 мільйони, а ще понад 10 мільйонів не отримано $За останні два дні найбільші збитки зазнав Маск. У четвер акції Tesla $TSLA впали на 10,8%, закрившись на рівні 343,69 доларів, SpaceX $SPCX впала приблизно на 9%, а з вівторка по закриттю ринку обидві компанії разом втратили близько 4560 мільярдів доларів ринкової капіталізації. За даними Forbes, його статки після лістингу SpaceX у червні перевищували 1 трильйон доларів, зараз впали нижче 800 мільярдів, за тиждень він втратив близько 90 мільярдів.
Падіння ринку — це лише половина проблеми, інша половина — вибори. За повідомленням FT, Маск на цих проміжних виборах витратив понад 470 мільйонів доларів на підтримку Республіканської партії, але більшість підтриманих ним кандидатів програли. У Техасі, де розташовані штаб-квартири обох компаній, обраний губернатор Хінохоса під час кампанії виступав за призупинення затвердження нових дата-центрів. Звіт Deutsche Bank у середу зазначив, що будівництво обчислювальних потужностей SpaceX у Техасі може бути відкладено, а капітальні витрати доведеться збільшити. Спільне підприємство Terafab розташоване в окрузі Граймс, Техас, і наразі опинилося під загрозою.
Конгрес також звернув на це увагу. За словами помічника сенатора-демократа, Маск і SpaceX були зобов’язані зберігати записи, пов’язані з обмеженням використання Starlink для військових потреб України. Об’єднання Tesla і SpaceX, яке він давно планує, тепер буде складніше пройти регуляторний контроль.
Це падіння пов’язане з політичною премією, поки що немає поганих новин щодо результатів діяльності. Новий Конгрес розпочне роботу лише в січні, а розслідування та призупинення затверджень наразі є лише загрозами, тому шорти скористалися цими двома місяцями, щоб максимально заробити. Поки Terafab не отримає затвердження в Техасі, кожен конфлікт Маска з демократами дає ще одну причину для атак на Tesla. $QQQ