Orbit Post Sitemap
$AKE Web3 ігрова платформа, AI автоматично генерує ігровий контент, заявляє про 2 мільйони користувачів, залучила 5 мільйонів доларів на посівному раунді. Сьогодні зросла на 84%, обсяг торгів 328 мільйонів. Брати, компанія на посівному раунді, за один день має обсяг торгів у 600 разів більший за суму фінансування. Що це означає? Це означає, що з 2 мільйонів користувачів 1,99 мільйона — боти, а решта 10 тисяч реальних користувачів купували на високих рівнях. Логіка розкрутки цієї монети така: я спочатку піднімаю ціну, а ти допомагаєш мені знайти користувачів.Сьогоднішнє відкриття південнокорейського ринку акцій було справді жорстким. Індекс KOSPI на ранковій сесії впав більш ніж на 8%, що безпосередньо спричинило спрацювання механізму аварійного припинення торгівлі, і весь ринок призупинився на 20 хвилин. Samsung Electronics і SK海力士 під час торгів обидві впали на двозначні відсотки, індекс пізніше дещо відновився, але панічні настрої вже були очевидні.
Цього року зростання південнокорейського ринку акцій базується на AI та напівпровідниковій галузі. Проблема в тому, що Samsung і 海力士 мають надто великий ваговий коефіцієнт в індексі, і якщо сектор пам’яті масово продається, KOSPI фактично не має сил для опору. До того ж, із відтоком іноземного капіталу, переповнені AI-торги перетворилися на паніку.
Це також показує одну річ: навіть якщо фундаментальні показники галузі міцні, вони не можуть протистояти ліквіднісним шокам за умови високої концентрації позицій.
Наразі варто розглядати сьогоднішнє відновлення як технічне після паніки. Далі слід уважно стежити за двома сигналами: чи зможе іноземний продаж зменшитися, і чи зможе 海力士 першою зупинити падіння та стабілізуватися. $SKHYNIX $SNDK $BTC #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 За нічний спад усе підраховано
У статті опівночі було написано про падіння, вранці — про причини, тепер підрахуємо все чітко: скільки саме було ліквідовано, скільки втекло, хто продавав.
Спочатку про ліквідації: за 24 години по всій мережі ліквідовано близько 1,0–1,2 млрд доларів, понад 90% з них — довгі позиції, лише $BTC припадає близько 280 млн доларів. Обидві сторони — і лонги, і шорти — були «промиті»: спочатку шорти ліквідувалися на суму близько 380 млн, потім довгі — ще на 530 млн.
Далі про ціну: $BTC зараз близько 75400 доларів, мінімум за 24 години — 75200 доларів, практично не відскочив, впав з понад 80700 доларів, падіння близько 6,5%. $ETH близько 2220 доларів, мінімум 2206; $SOL близько 89 доларів, мінімум 88,3; $XRP близько 1,19 долара.
Інститути теж не витримали: 5 листопада з $BTC спотового ETF вийшло близько 430 млн доларів, Fidelity вивела близько 200 млн, BlackRock — близько 105 млн. Напередодні був чистий вхід близько 75 млн, що завершило триденний відтік, а наступного дня знову почався відтік.
Корінь цієї хвилі — американський фондовий ринок: Nasdaq 100 зазнав найбільшого одноденного падіння з початку пандемії 2020 року, S&P 500 за день втратив близько 3 трильйонів доларів. Крипторинок просто пішов за цим ударом.Сьогодні ввечері о 21:15 буде опубліковано звіт ADP про зайнятість у США, ринок очікує збільшення кількості робочих місць у приватному секторі на 70000. Для криптотрейдерів важливіше не самі ці дані, а те, як вони вплинуть на очікування зниження ставок у грудні, що є основним торговим ризиком для $BTC і $ETH. Наразі довгі та короткі позиції на ринку не є надмірно скупченими; якщо дані перевищать очікування, долар і прибутковість держоблігацій зростуть, очікування зниження ставок знизяться, що може тиснути на високоплечі довгі позиції в біткоїні ($BTC) та ефірі ($ETH); якщо ж дані будуть гіршими за очікування, очікування зниження ставок посиляться, ризикова апетит зросте, що підтримає крипторинок, але тиск продажів зверху обмежить потенціал зростання. Якщо ж остаточні дані будуть близькими до очікуваних, макроекономічне середовище залишиться майже без змін, і біткоїн та ефір продовжать коливатися в недавньому діапазоні, а цей звіт перетвориться на звичайний шум, де покупці та продавці продовжать боротьбу. Крім того, ADP виходить раніше за офіційні дані про зайнятість, тому подальші дані можуть спростувати цей сигнал; важливіше звертати увагу не на першу свічку, а на подальшу ліквідність ринку. Глибше дивлячись, зараз очікування щодо ставок впливають на криптоактиви інакше, ніж раніше. Біткоїн дедалі більше керується власними грошовими потоками та структурним попитом, тоді як ефір ($ETH) більш чутливий до загального ризикового апетиту. Якщо різкі коливання, викликані даними, швидко вщухають, це свідчить про зменшення впливу макроекономічних ставок; якщо ж ринок продовжує коливатися, це означає, що чутливість до ставок знову домінує на ринку. У будь-якому разі, AI забирає прибуток, криптосфера мерзне? (｡•́︿•̀ω•́)و
Не сприймайте посилення регулювання AI лише як негатив, це скоріше як вирок: 76% виборців не підтримують будівництво дата-центрів, а гіганти навпаки прагнуть скористатися вікном політики, щоб випередити капіталовкладення 2027 року. Обчислювальне обладнання продовжує зростати, а криптосфера втрачає живу воду (｡•́︿•̀｡).
$BTC трохи підріс, ніби прикидається мертвим, сьогодні ввечері вихідні дані по зайнятості тиснуть, зверху багато заблокованих позицій. Тримайте довгострокові споти, не ганяйтеся за короткостроковими піками; якщо робите короткі позиції, жорстко ставте стоп-лосс, не перетворюйте короткі позиції на вперте тримання — це справжні гроші для маркетмейкерів (๑•̀ㅂ•́)و✧.
$ETH ще складніше, інфраструктура AI не поєднується з екосистемою Ethereum, бракує історії та підтримки, при слабкості ринку він падає першим. Боковий рух — не привід для атаки, дна може й не бути (￣▽￣)~*.
$XAUT золото — це справжня логіка хеджування: розбіжності в регулюванні, геополітика на Близькому Сході, підтримка центральних банків, незалежно від результатів вихідних даних, стійкість, ймовірно, буде кращою за криптосферу.
Це не звичайна корекція, це AI випереджає, забираючи внутрішні кошти на будівництво інфраструктури, ніч вихідних даних — лише посилювач ризиків. Не поспішайте, не перевантажуйте позиції, чекайте, поки ліквідність повернеться, а корекція завершиться, і лише тоді виходьте на ринок (｡•̀ᴗ-)✧
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Я теж не дуже хочу це визнавати, але в короткостроковій перспективі я дійсно займаю коротку позицію по американському ринку. $SNDK відскочить до діапазону 1010–1040, я поступово відкриватиму короткі позиції, спочатку дивлюся вниз на 990, а якщо справді впаде — 850 не буде несподіванкою. Чому я на це наважуюсь? Бо майже ніхто не хоче купувати нижче, кожен наступний максимум нижчий за попередній, казати, що є підтримка — це обманювати себе. Тиск продажів зверху дуже сильний, щоб різко відкотитися вгору, зараз я не бачу такої сили. Великі гроші ховаються, запаху не пропустили. Якщо демократи виграють обидві палати на проміжних виборах, то AI, ймовірно, буде ретельно перевірятися, ніхто не хоче рухатися занадто швидко, поки правила не встановлені. У спільноті багато хто кричить про «дно», але я довго дивився і не зрозумів логіки. Зазвичай я схильний до довгих позицій, але цього разу не буду прикидатися. Brent вже впав нижче 95, лінія між Іраном і США теж порушена через вибори. Краще почекати, поки він сам відскочить, ніж зараз гадати на дні — це набагато надійніше.$SNDK 不是 闪迪 ти роздаєш бонуси?
Прокинувшись вранці, сюрпризи все ще накопичуються
Змушує мене захотіти розширити мою мишачу схованку, вчора казав, що впаде нижче 900, не очікував, що буде ще нижче, братан, який закрив позицію вчора, я казав, що буде падати далі, тримайся, зараз, мабуть, вже можна добре заробити.14:50, стіна заявок на купівлю 75000 вже накопичилася до 【2378 мільйонів доларів】, і це лише на Binance.
Я спочатку думав, що нижче буде ще багато заявок на купівлю, але переглянув кілька цінових діапазонів, і жоден не перевищував 10 мільйонів. Тож позиція 【74800】, про яку я говорив вчора ввечері, залишається моїм планом для купівлі спотових активів.
Цього разу моя основна позиція — це Bitcoin, спотові активи та низькократне кредитне плече для входу, все зосереджено навколо цієї позиції. Але 【структура зростання ще не сформувалася】, низьке і високе кредитне плече — це різні речі, не варто просто брати позицію для спотової торгівлі і ставити її на високократні ф'ючерси. Торгівля проти тренду без сигналів на зростання — це ловля ножа.
Раніше, коли я відкривав короткі позиції біля 85k, я завжди казав:
【Пробій попереднього мінімуму, відскок не вище попереднього максимуму, повторний пробій — відкриваємо коротку позицію за ринковою ціною.】
Цього разу для довгих позицій я дотримуюся такої ж логіки, нижче йдеться про високократне кредитне плече.
Спочатку відскок, прорив попереднього максимуму. Цей максимум можна орієнтуватися на максимум першої свічки відскоку; якщо внизу сформувався діапазон консолідації, дивимося на верхню межу цього діапазону.
Потім повторне падіння, але без оновлення мінімуму, тоді наступний прорив максимуму — це можливість для входу.
【Прорив, відскок без пробою мінімуму, повторний прорив.】
Але як визначити, що прорив дійсний? Це не просто одна свічка з різким рухом вгору.
Спочатку дивимося, чи закривається 1-годинна свічка вище ключового рівня, потім чи зберігається сила тренду на 4-годинному, а ще краще на денному або тижневому таймфреймі — чим більший таймфрейм, тим впевненіше я.
Якщо після прориву ціна знову падає, треба переглядати ситуацію. Для мене більш надійним є спостереження за 【закриттям 4-годинної свічки】 — чи вона зростаюча чи падаюча, на якій ціні, чи утримується рівень прориву.
І врешті-решт, все залежить від того, де стоїть ціна.#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Moderna на початку року ще трималася на рівні кількох десятків, але в серпні, коли вийшли дані третьої фази досліджень вакцини від меланоми, акції різко зросли, за рік піднявшись більш ніж у сім разів, а вчора під час торгів досягли історичного максимуму 261 — проте за день до звіту акції впали на 6,5%, і прибуткові позиції продавали швидше за всіх.
Сьогодні ввечері перед відкриттям ринку вийде цей звіт за третій квартал, і я вважаю, що головне тут не те, чи перевищить EPS очікування. За останні 8 кварталів він перевищував прогноз 7 разів, і 94% спільноти вже поставили на "так", цей "перевищення очікувань" давно закладено в ціну. Мене більше цікавлять два показники: по-перше, чи продається ще вакцина від COVID-19 у сезон вакцинації в третьому кварталі, адже цей дохід щороку скорочується, і чи вдасться дотриматися річного прогнозу; по-друге, скільки ще вистачить готівки на рахунках. Що стосується ціни акцій, вони вже піднялися на 75% вище середньої цільової ціни аналітиків, тому навіть невелика неприємність у звіті може викликати значні коливання.
Я сам невеликою позицією на Outcomes поставив на "так", щоб відчути участь. Інвестувати великі гроші на такій висоті не варто, звіт більше схожий на відкриття сліпої коробки.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？
Oklo — це передова компанія з малих передових ядерних реакторів, що належить до акцій з темою зростання, фінансовий звіт якої цікавий не поточним прибутком, а прогресом проектів і фінансовим станом.
Позитивні моменти: звіт показує, що компанія отримала кілька грантів від Міністерства енергетики США, проект мікрореактора Aurora просувається стабільно, прискорюється впровадження переробки ядерних відходів і медичних ізотопів, це одна з небагатьох компаній, що отримали схвалення від американського ядерного регулятора. Дохід починає з нуля і досягає незначного прибутку, грошові резерви достатні, короткостроково не буде розриву фінансування. На тлі різкого зростання енергоспоживання AI-обчислень концепція малих ядерних електростанцій відповідає довгостроковим уявленням ринку про нові джерела енергії, це тема з високим потенціалом зростання.
Негативні моменти — це основний тиск на ціну акцій. Компанія на даному етапі все ще несе великі збитки, масштаби витрат зростають щоквартально, поточний обсяг доходів дуже малий, до комерційного виробництва електроенергії з прибутком ще дуже далеко. Період затвердження ядерних проектів довгий, існує регуляторна невизначеність, у разі затримки затвердження час комерційного запуску буде відкладено. Компанія, ймовірно, буде змушена проводити додаткові емісії для залучення коштів, що створює тиск на розведення акцій.
Ця акція повністю оцінюється на основі перспектив, без стабільного прибутку, з великою волатильністю. Навіть якщо прогрес проекту у звіті перевищить очікування, це лише емоційний стимул, фундаментальні показники навряд чи швидко реалізуються. Якщо це контрактна торгівля, при реалізації негативних факторів корекція буде значно сильнішою, ніж у традиційних блакитних фішок, тому не підходить для великих ставок на дно.
⚠️Ризики: токенізовані контракти на американському ринку мають велику волатильність, в Китаї торгівля заборонена, використовуйте лише для аналізу ринку, не імітуйте торгівлю з високим кредитним плечем«Великий обвал у секторі зберігання: падає не ціна, а цикл! Понад дев’ятсот — це лише середина шляху»
$SNDK тижневий графік повністю прорвано вниз, сектор зберігання тягне за собою все під укіс. Дивлячись на цей бездонний рух, не поспішайте кричати, що це дешево.
Спочатку задайте собі головне питання: що саме падає — ціна чи очікування?
Дані говорять самі за себе: ціна акцій впала з понад двох тисяч до понад дев’ятисот, падіння вдвічі. Це не раптовий негативний фактор за один день, а повне руйнування історії «циклу підвищення цін».
Подивіться на ланцюг виробництва: Micron, Hynix — всі на одному циклі, ніхто не втече. Багато хто спирається на фінансові звіти, вважаючи, що гарні результати — це сигнал для покупки. Прокиньтеся, гарні звіти — це дзеркало заднього виду (книги минулого року). На переломі циклу інституційні інвестори виходять набагато швидше, ніж ви думаєте.
Якщо заглибитися, шлях до зниження запасів набагато довший і болючіший, ніж шлях до підвищення цін. Коли попит слабшає, поглинання надлишкових потужностей стає надзвичайно важким процесом.
Залізне правило торгівлі:
Будь-яке нинішнє відскок сприймайте як пастку для покупців. Понад дев’ятсот — це не дно, а лише середина шляху. Не використовуйте «вже сильно впало» як причину для купівлі, стримуйте руки, бережіть патрони, не ловіть цей падаючий кинджал!
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压
$SNDK
Це лише особисті спостереження за ринком, не є інвестиційною порадою.#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Касові резерви чи продовжують зростати, додаткові викупи, а також показники страхових резервів. Чим більше готівки, тим більше це свідчить про те, що старі партнери вважають, що підходящих об'єктів для інвестицій мало, і вони терпляче чекають можливостей за низькими цінами. CryptoKaleo: Якщо ви оптимістично налаштовані щодо біткоїна, то пропустіть $MSTR і купуйте безпосередньо $BTC .
Трейдер CryptoKaleo вважає, що Strategy перетворилася з компанії, орієнтованої на біткоїн, у компанію, що виплачує дивіденди. Його основні тези такі:
1. З червня показник прибутковості BTC компанії знижується, незважаючи на зростання запасів біткоїна та ціни BTC.
2. Близько 4,9 млрд доларів готівки компанія здобула переважно шляхом продажу акцій MSTR на мільярди доларів, що призводить до розмивання прав акціонерів.
3. Компанія також викупила приблизно 2 млрд доларів пріоритетних акцій STRC зі знижкою, що, на його думку, було розумним кроком. Але з відновленням ціни STRC до номіналу він очікує, що компанія випустить більше пріоритетних акцій для купівлі біткоїна, що збільшить зобов’язання з виплати дивідендів.
4. Якщо MSTR буде виключено з індексу MSCI, це може спричинити тиск на продаж на мільярди доларів.
Він вважає, що найближчим часом не буде причин для масового розпродажу біткоїна, але зазначає, що керівництво більше піклується про захист дивідендів, а не про збільшення вартості біткоїна на акцію для звичайних акціонерів. Я завжди думав, що у звіті про стейблкоїни фраза "обсяг у обігу зменшився" означає, що всі втекли. Дані USDD за жовтень спростували це.
Обсяг у обігу впав з 1,81 млрд до 1,5 млрд, резерви становлять 2,21 млрд, коефіцієнт застави 146,99%. А де гроші? У пулі $USDD Earn на BNB Chain TVL наприкінці місяця зріс на 62,9% у порівнянні з попереднім місяцем.
Простіше кажучи, ніхто не хоче, щоб монети просто лежали без діла, всі вони вкладені у контракти з прибутком. Це те саме, що перевести гроші з поточного рахунку у вкладення — баланс здається меншим, але люди не пішли.
Наступного разу, коли побачите слова "зменшення обсягу", не поспішайте панікувати. Щойно закінчив роботу, я лише глянув на загальні дані ринку і помітив, що позика BTC на рік коштує всього 0,50%, а позика ZEC — 14,27%, різниця майже в 29 разів. Ті, хто хоче продавати ZEC, ще не почали, бо їх зупинили відсотки, хто ж ризикне займатися шортом ZEC?
Я взагалі не дивлюся на графіки, а дивлюся на ціну позики: ETH — 2,75%, SOL — 5,49%, і вона поступово зростає, а для ZEC вона різко зросла вдвічі; сьогодні вранці вона навіть була 15,20%, а після обіду повернулася до 14,27%.
Відсотки не брешуть. Дешево позичати — ніхто не поспішає позичати; так дорого — значить, люди стоять у черзі, щоб отримати монети, більшість позичають, щоб продавати або хеджуватися. Хочеш продавати, спочатку заплати дорожній збір, і цей збір сплачується щодня 🔥
Є ще один момент: коли люди так тиснуться, щоб позичити монети, шортистам теж важко. Якщо не вдається продавити ринок, відсотки все одно нараховуються щодня, а якщо ціна трохи підніметься, то першими, хто квапиться повертати монети, будуть вони, і це скупчення навпаки стає паливом для зростання.
BTC тут найспокійніший: ціна позики найнижча, перпетуали навіть трохи дешевші, спотовий ринок неактивний, на ф'ючерсах ніхто не хоче переплачувати, весь ажіотаж на малих монетах, а не на старшому браті.
Чесно кажучи, моя лонг-позиція ще в збитку, за день кілька разів хотілося докупити, але потім відмовлявся. Люди, що стоять у черзі за позиками, ще не розійшлися, і в ринку ще є ті, хто хоче діяти, навіщо мені поспішати? Навіть якщо руки сверблять, треба терпіти, не втечу до оголошення результатів.
Сьогодні ввечері після виходу даних по зайнятості я вирішу: якщо діяти, то тільки з найнижчою ціною позики — BTC; шортити ZEC я не буду, 14,27% дорожнього збору — хто хоче, той і платить. 🎯#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Минулої ночі і сьогодні крипторинок зазнав дуже сильного падіння, $BTC впав на п’ять-шість відсотків, $ETH ще слабший — впав на вісім відсотків, сьогодні вранці біткоїн опустився до 75200, ефір — до 2205, загалом по ринку ліквідації перевищили 220 тисяч осіб!
Почнемо з найпрямішої причини: Демократична партія здобула ключові місця, політична ситуація змінилася, ринок одразу почав хвилюватися через регулювання, а найбільше занепокоєння викликає AI — будівництво дата-центрів, розширення обчислювальних потужностей, великі технологічні компанії — все це може потрапити під більш жорсткий контроль. У попередньому раунді бичачого ринку США найбільше зростання було пов’язане з AI, і як тільки це очікування опинилося під сумнівом, почалися розпродажі.
Тож ви можете побачити чіткий ланцюг передачі: вночі індекс NASDAQ впав майже на 6%, встановивши рекорд за падінням у пунктах за день, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився більш ніж на 12%, індекс страху VIX перевищив 25, піднявшись за день більш ніж на 45%. Вибір капіталу дуже простий — не перерозподіл акцій, а вихід із ризикових активів і перехід у короткострокові американські облігації для захисту, розмір американських грошових фондів досяг історичного рекорду в 8,016 трильйона доларів. Гроші не зникли, просто не хочуть ризикувати.
Сьогодні вранці цей настрій перейшов через Тихий океан. Південнокорейський фондовий ринок впав більш ніж на 8%, що безпосередньо спричинило спрацювання механізму зупинки торгів, індекс KOSPI впав нижче 5000 пунктів, акції Samsung Electronics впали на 9,98%, SK Hynix — на 11,7%; індекс Nikkei також наближається до технічної ведмежої фази. Крипторинок впав до 75200, і це зовсім не дивно.Обсяг обігу стейблкоїна за 19 днів впав з 1,81 млрд до 1,5 млрд, але резерви залишаються на рівні 2,21 млрд доларів США. Це не називається «банківською панікою», це просто гроші, які змінили місце перебування.
12 жовтня обсяг обігу $USDD перевищив 1,81 млрд, TVL перевищив 2,51 млрд. До кінця місяця обсяг обігу повернувся приблизно до 1,5 млрд, рівень застави становив 146,99%, що на майже 47 відсоткових пунктів більше.
Ігнорується інша крива. У тому ж місяці TVL USDD Earn на BNB Chain на кінець місяця зріс на 62,9% у порівнянні з попереднім місяцем. Обсяг обігу зменшується, але пул для отримання доходу стрімко зростає, власники монет не йдуть, вони просто переміщують нерухомі $USDD у контракти для отримання доходу.
Механізм працює. Smart Allocator у жовтні збільшив інвестиційний дохід на 8,5% у порівнянні з попереднім місяцем, середньоденний обсяг розміщення коштів зріс на 15%, загалом 33,59 млн доларів. Він розміщує гроші, а потім повертає їх Earn, зростання TVL — це результат, а не випадковість. Партнери включають Binance Wallet, Gate DEX, Morpho, Pendle.
Висновок: це перехід стейблкоїна від утримання до використання. Зниження обсягу обігу, яке сприймається як скорочення, є неправильним тлумаченням, слід звертати увагу на рівень застави та ефективність розміщення, екосистема $BNB є непрямим бенефіціаром.
Питання: чи є збільшення резервів, що розміщуються в DeFi, безпечною подушкою при 146,99%, чи це завищені бухгалтерські цифри?Спочатку трохи охолоджу воду: я не вважаю негативну ставку комісії прямим сигналом для входу в ринок. Не поспішайте радіти, те, що шорти платять, не означає, що ціна має відскочити, я більше боюся, що ринок помилково сприйме можливість отримання відсотків як доказ дна.
За даними публічного ринку перпетуальних контрактів Hyperliquid, найбільше за абсолютним значенням поточна ставка фінансування у $WLD: -0.0065%/год, що приблизно дорівнює -57% річних, за 24 години падіння на 8.15%. Мої аргументи дві: негативна ставка означає, що шорти платять лонгам, але це не означає, що спотовий попит повернувся; річна ставка розрахована за поточною ставкою, яка може змінюватися, її не можна вважати гарантованим доходом, падіння ціни може з'їсти отримані комісії.
Звичайно, лонги теж можуть бути праві. Якщо ціна не оновить мінімумів, а ставка фінансування залишиться явно негативною, я перегляну ризик відскоку через скупчення шортів. Це моє припущення, а не вже відбулася зміна тренду. Спочатку я слідкуватиму, чи зможе ціна закріпитися, і не буду підбадьорювати себе лише негативною ставкою.$SOL навіть не втримав рівень у 90 доларів! Вчора він ще піднімався до 97, а сьогодні мінімум опустився до 88,24, за місяць впав більше ніж на 20%, цього разу справді важко.
Спершу висновок: короткостроково продовжуємо бачити падіння, не поспішайте купувати на дні лише через великий спад.
Це падіння — не лише проблема SOL. Технологічний сектор американського фондового ринку зазнав розпродажу, BTC впав до близько 75 000 доларів, весь крипторинок під тиском.
Але у SOL є ще одна складніша проблема.
Остання ціна 89,7 доларів, за 24 години падіння на 6,8%, обсяг контрактів близько 2,375 млрд доларів.
Обсяг відкритих позицій за 4 години знизився з приблизно 9,21 млн монет до 9,14 млн, іноді опускався до 8,83 млн. Це свідчить про вихід кредитних позицій під час падіння, зараз починається їхнє накопичення знову.
Що робити далі?
Рівень 90 доларів вже втрачено, відскок спочатку очікуємо до 93 доларів. Якщо і цей рівень не буде відновлено, ситуація залишається слабкою, нижня підтримка — 84—85 доларів.
Якщо ж вдасться закріпитися вище 98 доларів, короткостроковий песимізм скасовується.
Проблема SOL не в тому, що він не може відскочити, а в тому, що кожен відскок останнім часом не змінює тренд на зниження мінімумів.
Велике падіння не означає дешевизну, принаймні поки що немає чіткої структури для зупинки падіння. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Пройшли вгору-вниз двічі, це не одна й та сама група людей, що продає
$BTC вчора спочатку піднявся, щоб очистити тих, хто відкрив короткі позиції.
Сьогодні з високого рівня різко впав, щоб очистити тих, хто відкрив довгі позиції.
Що це за рівень: близько 75500, це місце, де щойно відбувся розпродаж.
Поганяти короткі позиції вниз — це як прийняти другий удар.
Звідки ці гроші: дві хвилі ліквідацій у протилежних напрямках.
Спочатку підйом для ліквідації коротких позицій, потім падіння для ліквідації довгих, гроші виходять з боку, що був ліквідований.
Ці дві хвилі робили не одні й ті ж люди, а система продавала за правилами, не дивлячись, хто правий, а хто ні.
Якщо подивитись далі, на такому рівні, де пройшли обидві хвилі, вартість відкриття коротких позицій у короткостроковій перспективі вже підвищилась.
Стоп-лоси, розміщені нижче 75000, вже були пробиті.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC Хвиля ліквідацій на $1,17 млрд прокотилася крипторинком після різкого розпродажу акцій у США, змусивши понад 220 000 трейдерів вийти з ринку, приблизно 90% з них були на довгій позиції. $BTC короткочасно опустився до $75 000, перш ніж відновитися до $76 122,6, що на 0,11% більше, але все ще не зміг повернути рівень $80 000, який протримався ледь день. Збитки були нерівномірними: покупці з кредитним плечем взяли удар на себе, тоді як великі власники сприйняли падіння як можливість для входу. Ось у чому справжня суть. Поки роздрібні позиції змивалися, кит... Великий ринок ще не зупинив кровотечу, сьогодні ввечері буде ще одна важка битва
$BTC
Технологічний сектор американського ринку зазнав серйозного удару, індекс Nasdaq закрився з падінням на 5,52%, крипторинок пасивно слідує за настроями зовнішніх ринків і слабшає. Наразі BTC коливається біля позначки 76 000, за 24 години відкат близько 5,5%, мінімум за сесію опускався до 75 200; ETH показує відносно слабший результат, впав до близько 2230, добове падіння понад 7%.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Цей раунд падіння зумовлений скороченням апетиту до ризику на зовнішніх ринках, а не внутрішніми негативними факторами криптосфери. Ринок побоюється посилення регулювання AI після виборів, технологічні акції першими почали падати, а довгі позиції з кредитним плечем у високоволатильних активах стали основним тиском на продаж: за останні 24 години загальний обсяг ліквідацій по всій мережі близько 1,25 млрд, більшість з них — довгі позиції, індекс страху і жадібності впав до 28, увійшовши в зону паніки.
Наступні два часові моменти варто уважно відстежувати:
По-перше, сьогодні о 16:00 на Deribit спливає опціонів на суму близько 2,86 млрд, найбільша точка болю BTC знаходиться на рівні 79 000, що віддалено від поточної ціни, в період експірації, ймовірно, посилиться коливання в обидва боки з активним скануванням ордерів.
По-друге, сьогодні ввечері о 21:30 вийдуть дані по зайнятості США за жовтень, ринок очікує приріст робочих місць на 65 000, рівень безробіття залишиться на 4,2%. Якщо дані будуть кращими за очікування, очікування зниження ставок відкладеться, тиск на ризикові активи не зменшиться; якщо ж дані значно погіршаться, це не означає негайного розвороту ринку, ринок переключиться на логіку ціноутворення рецесії, що також приховує невизначеність.
Стратегія дій — залишатися стриманим: перед виходом даних краще спостерігати, не поспішати ловити дно і не ризикувати необдумано. Якщо плануєте позицію, краще почекати, поки ця хвиля волатильності сьогодні ввечері повністю вичерпається, і лише потім оцінювати можливості.SK海力士 сьогодні під час торгів впала більш ніж на 9%, з піку в липні корекція вже перевищила 60%. $SNDK $SKHYNIX $BTC Проблема корейської економіки полягає в її надмірній однобічності. Експорт напівпровідників становить понад 40% від загального експорту, фактично це одна нога, на якій стоїть вся економіка. Зараз Демократична партія посилює регулювання AI та збільшує контроль за енергоспоживанням дата-центрів, що фактично гальмує розвиток обчислювальної інфраструктури. Іноземні інвестори, побачивши це, хто ще ризикне ставити на SK海力士? Краще втекти першими. Глибша проблема є структурною. Традиційні галузі, такі як автомобільна та нафтохімічна, давно ослабли, рівень банкрутств серед малого та середнього бізнесу зростає, а заборгованість домогосподарств і підприємств залишається високою. Як тільки напівпровідникова галузь захворіє, вся корейська економіка відчує наслідки. Якщо корейський фондовий ринок не зможе втриматися, уряд, ймовірно, знову втрутиться для підтримки ринку. Але фінансові можливості обмежені, тому в кінцевому підсумку, швидше за все, доведеться вдаватися до емісії грошей і пом’якшення політики, що посилить тиск на девальвацію вон. З торгової точки зору, якщо ця логіка продовжить розвиватися, шорт корейської вон дійсно варто відстежувати. Проте зараз ринкові настрої залишаються дуже нестабільними, тому спочатку варто подивитися, чи зможе корейський ринок стабілізуватися, а вже потім приймати рішення про дії. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Люди знову нарощують шорти🧐
Сьогодні з 13:27 до 14:38 Abraxas Capital різко додали 66 шортів $BTC на 5 мільйонів доларів.
Зараз загальна позиція 153 мільйони, прибуток у плаваючому режимі 4,53 мільйона.
Мене цікавить не скільки він заробив, а те, що він додає, коли вже заробив 4,53 мільйона.
Ті, хто вважає, що падіння достатнє, і ті, хто вкладає реальні гроші в падіння без кінця, один з них мусить помилитися.Трамп програв вибори, але американський фондовий ринок і $BTC натомість зросли.
Перемога демократів не означає, що технологічні акції та криптовалюти обов’язково будуть під тиском.
Ринок зараз більше турбує:
Чи вдасться пом’якшити війну в Ірані?
Чи зможуть ціни на нафту продовжити падіння?
Чи є у Федеральної резервної системи простір для зниження ставок?
Політика — це лише фасад, а ліквідність — суть.
Якщо гроші знову стануть доступнішими, ризикові активи матимуть шанс.BTC поточна ціна 75,747 доларів США. Найбільший обсяг зараз на Coinbase спотовому ринку: покупка на 24,939,400 доларів США, продаж на 9,236,500 доларів США, покупка перевищує продаж на 15,702,900 доларів США. Спотові покупки на Binance також перевищують продажі, але за обсягом менші за Coinbase. Якщо раптово з’являться великі ордери на купівлю або продаж, біржі з меншою ліквідністю будуть першими, на яких це позначиться, і коливання цін будуть більш помітними. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Раніше інвестори обговорювали оцінку Anthropic приблизно в 2 трильйони доларів, знизивши її до близько 1,5 трильйона доларів. Тепер навіть ця цифра здається комусь завищеною. 5 листопада потенційні інвестори знову поставили під сумнів, чи зможе компанія розпочати роудшоу наступного тижня, як планувалося, і встигнути до листопадового лістингу. Ціни та графік стали частиною переговорів.
Цього разу, переглядаючи проспект емісії, я найбільше звертав увагу на право голосу. Згідно з оприлюдненим дизайном, одна акція класу F, що належить засновницькій структурі, матиме 50,1% голосів на питання, що виносяться на голосування звичайних акціонерів, при цьому частина місць у раді директорів розподілена окремо. Для інвесторів на відкритому ринку це означає можливість брати участь у зростанні компанії, але при розбіжностях щодо інвестицій у обчислювальні потужності, фінансування чи стратегії їхній вплив буде обмеженим.
Деякі готові платити за довгострокове бачення засновницької команди, і це цілком логічно. Але якщо одночасно потрібно погоджуватися на високу оцінку та обмежене право голосу, я розумію, чому покупці наполегливо торгуються за ціну. Особливо на тлі значного падіння технологічних акцій, коли у покупців є вибір серед компаній, які вже пережили один раунд падіння. Зараз важливо побачити, чи зможе роудшоу розпочатися за планом і за якою ціною інвестори готові прийняти таку структуру прав.
#Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 Макроекономічний фон: це не «торгівля на зниження ставок», а «стагфляція + повторне підвищення ставок» Ринок раніше звик до одного сценарію: погані дані → зростання очікувань зниження ставок → зростання ризикових активів. Цього року цей сценарій не працює. Індекс споживчих цін (CPI) у річному вираженні 4,0% (вересень, попереднє значення 3,7%) підвищився другий місяць поспіль, 77-й процентиль за останні 10 років. Місячне зростання CPI +0,6%, у річному еквіваленті понад 7%. Енергетичний компонент у річному вираженні +20,4%. Війна в Ірані, імпортована інфляція. Ядро CPI у річному вираженні 2,8%, ядро ще прийнятне, проблема в енергетиці. Індекс цін виробників (PPI) у річному вираженні 6,3%, тиск на верхньому рівні величезний, буде передаватися далі. Особисті споживчі витрати (PCE) у річному вираженні 3,6%, далеко від цілі 2%. Федеральна фондова ставка 3,75%–4,00% вже відновила шлях підвищення ставок. 10-річні облігації США 4,90%, довгострокові не сприяють зниженню ставок. Вересневі дані по зайнятості +29 тис., явне ослаблення. Інфляція 4% і зростає, зайнятість лише +29 тис., а Федеральна резервна система підвищує ставки. Це підручниковий приклад «стагфляції». Період стагфляції найменш сприятливий для ризикових активів: висока інфляція, центральний банк не може розслабити грошову політику, навпаки, потрібно підвищувати ставки; слабка зайнятість, прибутки компаній падають. Немає переваг ні з одного, ні з іншого боку, тому немає простору для «політики порятунку ринку». Це пояснює різке падіння індексу Nasdaq 5 листопада на 5,52% (найбільше одноденне падіння за 19 місяців), BTC впав з 81 196 до 75 208 — справжня причина в зміні макроекономічної логіки ціноутворення, а не в проблемах криптоспільноти. До того ж цього тижня додалася чорна лебідь: Binance було викрадено 6,3 млрд доларів США (найбільший фінансовий злочин в історії, північнокорейські хакери, Федеральна резервна система та OCC вже провели переговори з СШАСьогодні відкриття корейського ринку акцій мене просто вразило😥
Індекс KOSPI на ранковій сесії впав більш ніж на 8%, спрацював механізм зупинки торгів, і ринок призупинився на 20 хвилин
Samsung Electronics та SK海力士 $SKHYNIX обидві зазнали двозначного падіння під час сесії, хоча індекс потім трохи відновився, паніка вже була дуже помітною
Зростання корейського ринку акцій цього року значною мірою було підтримане AI та ланцюгом постачання напівпровідників
Проблема в тому, що вага Samsung і 海力士 надто велика, і якщо ринок почне масово продавати сектор пам’яті, індекс просто не витримає;
До того ж, на тлі відтоку іноземних інвестицій, переповнений AI-сектор починає зазнавати явного тиску
Це падіння також показує одну річ: навіть якщо фундаментальні показники галузі сильні, вони не витримують удару ліквідності при концентрованому утриманні позицій
Поки що я розглядаю сьогоднішнє відновлення як корекцію після паніки
Далі ключовим буде, чи зможуть іноземні інвестори зменшити продажі, а також чи зможе 海力士 першою стабілізуватися! $SNDK $MU #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Найслабшим ланцюгом ніколи не був BTC, а ті монети, які прив’язують наратив до однієї людини. Коли політичний ореол починає тьмяніти, що залишається у вашій історії? Останні дні, дивлячись на рух TRUMP, у душі стає трохи холодно. Він впав до 1,215 долара, встановивши історичний мінімум, порівняно з колишнім максимумом понад 70 доларів, корекція перевищила 98%. Ще більш болісно те, що BTC поступово відновлюється, а він все ще продовжує падати. Така дивергенція більш тривожна, ніж просто дивитися на відсоток падіння. Моє власне розуміння таке: ринкова переоцінка цього разу стосується не однієї монети, а цілої системи очікувань «політичний вплив можна безмежно монетизувати». TRUMP з моменту свого створення майже повністю базувався на особистій владі, увазі та політичних уявленнях Трампа. Після поразки республіканців на проміжних виборах і захоплення демократами обох палат, майбутнє просування політики ускладнене, а сімейні криптопроекти можуть опинитися під слідством — опора цього наративу зникла. Оптимістичний сценарій теж не зовсім безпідставний: якщо в подальшому політика пом’якшиться або Трамп знову створить сильні теми, емоції можуть короткостроково покращитися. Але проблема в тому, що такі відскоки більше залежать від уваги, а не від фундаментальних факторів, і зазвичай мають обмежену тривалість. І 98% падіння само по собі свідчить, що після руйнування консенсусу швидкість падіння ціни часто вища, ніж очікують. Мене також турбує другий рівень впливу: коли такі політичні меми втрачають привабливість, частина ризикових настроїв повернеться до BTC і ETH, але більшість короткострокових інвестицій, ймовірно, просто перейде в режим очікування. Настрій щодо альткоїнів стане більш вибагливим, відчуття втоми від наративів посилиться, FOMO відступить Вчорашнє падіння американського фондового ринку вже не можна просто списати на «нормальну корекцію технологічних акцій». Індекс Nasdaq Composite закрився зниженням на 5,52%, S&P 500 впав на 4,36%, індекс Dow Jones знизився на 3,44%. Значний відскок після оголошення результатів виборів майже повністю зник за одну ніч. Ще більш тривожним є те, що Nasdaq увійшов у зону технічної корекції, що свідчить про те, що це розпродаж не є локальним фіксуванням прибутку, а свідчить про те, що інвестори переоцінюють ціноутворення всього ризикового активу. Найбільший тиск припадає на найбільш переповнений AI-трейдинг останніх двох років. Акції Nvidia впали майже на 9%, Tesla — приблизно на 10,7%, компанії, пов’язані з AI-чіпами, дата-центрами та хмарними обчисленнями, зазнають загального тиску. Ринок побоюється, що нова політична ситуація посилить регулювання інфраструктури AI, будівництва дата-центрів і енергоспоживання, а також частина компаній-виробників чіпів показала результати та прогнози нижчі за очікування, через що логіка оцінки, заснована на «швидкому та безперервному розширенні інвестицій в AI», починає хитатися. Справжня небезпека цього падіння полягає не в негативних новинах однієї компанії, а в тому, що ринок починає сумніватися: чи зможуть інвестиції в інфраструктуру AI продовжувати зростати колишніми темпами. Раніше, коли технологічні гіганти оголошували про збільшення капітальних витрат на AI, ринок зазвичай сприймав це як позитив; тепер інвестори починають ставити питання, коли ці інвестиції почнуть приносити прибуток, чи не сповільниться затвердження дата-центрів, чи не вичерпано вже попит на чіпи. Оповідь не зникла, але ринок готовий платити за неї менше. Крипторинок також не уникнув цього. Coinbase і StrategyЦе цікаво, але я більш обережний щодо асоціації «з AI — отже, разом буде хайп». Побачивши багато волатильних дрібних монет, я звик спочатку питати: скільки шарів відокремлює доходи в новинах від токена? 👀
Дохід від майнінгу IREN впав на 58%, продажі AI досягли 200 млн доларів; компанія планує до грудня фактично завершити трансформацію майнінгового бізнесу, а ціль щодо річного доходу AI у 4 млрд доларів відкладено до початку 2027 року. Я не змішую показники продажів і цілі річного доходу.
Моє судження таке: це дає привід для розмов про обчислювальну потужність, але не є загальним позитивом для відповідних дрібних монет. Продажі AI можуть підтримати історію трансформації, але відтермінування цілей також свідчить про невизначеність у темпах виконання; те, що компанія отримує дохід, не означає, що токен зможе зафіксувати цю вартість. Якщо емоції прямо прирівнюють ці два фактори, я припускаю, що в короткостроковій перспективі будуть можливості для коливань, а також легко може виникнути розчарування через спад інтересу. Я надалі слідкуватиму за зв’язком між виконанням бізнесу і захопленням вартості токена, не приймаючи ключові слова за логіку.Останній огляд перед звітом по зайнятості: наразі відомо, що у жовтні в приватному секторі США додалося 86 тисяч робочих місць, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття минулого тижня знизилася до 189 тисяч, а очікування ринку щодо підвищення ставок ФРС у грудні дещо знизилися, тому сьогодні ввечері Ацзян зосередиться на трьох питаннях:
1. Чи суттєво відрізняється кількість нових робочих місць від очікувань?
2. Чи показують рівень безробіття та середня погодинна оплата, що ринок праці все ще напружений?
3. Чи відбулися після публікації даних зміни в напрямку прибутковості держоблігацій США та курсу долара?
Крім того, щоб уникнути поспішних дій, потрібно пам’ятати три правила:
1. Не робити ставок до 21:00, будь-які прогнози до виходу даних — це лише припущення;
2. Для таких ризикових активів, як $BTC і $ETH, звіт по зайнятості сам по собі не є сигналом для торгівлі. Після виходу даних спочатку дивитися на закриття BTC за годину: якщо він повернеться вище 78 тисяч з обсягом — дивитися на відскок, якщо впаде нижче 74 тисяч з обсягом — дивитися на тиск, між цими значеннями нічого не робити;
3. Жодна позиція не повинна виходити за межі CPI 10 листопада.
Ось так, DYOR#Звіт по зайнятості сьогодні ввечері, як ринок після великого падіння на американському ринку ставить на підвищення ставок у грудні? Вчора AI-торгівля зазнала розпродажу: Nasdaq -5,52% закрився на 24315, найбільше одноденне падіння за 19 місяців, офіційно увійшов у корекційну зону; PHLX Semiconductor -12%, друге найбільше в історії; Nvidia -9,3%, SanDisk -22%, Micron і AMD по -17%, сім гігантів втратили понад 1 трильйон.
Іскрою став повний контроль демократів на проміжних виборах, побоювання щодо регулювання AI та уповільнення будівництва дата-центрів, а також падіння доходів Qualcomm від мобільних чіпів на 26%, повільне повернення інвестицій у AI та масове вихідне торгівельне панікування.
Моя думка: короткостроково песимістично. Ф'ючерси на Nasdaq вночі відскочили приблизно на 800 пунктів, відновивши лише 15% падіння, на азіатських торгах Nikkei увійшов у ведмежий ринок, Kospi -8%, падіння поширюється; сьогодні о 21:30 звіт по зайнятості (nonfarm payrolls) навряд чи зможе кардинально змінити ситуацію — якщо сильний, то знизить очікування на зниження ставок, якщо слабкий — посилить побоювання рецесії. Спочатку розглядаємо це як відновлення після перепроданості, чекаємо на звіт і стабілізацію лідерів.
Крипторинок також під тиском: $BTC сьогодні вранці 75734, за 24 години -5,8%. Це моя думка, не є інвестиційною порадою. AI спалив так багато грошей, як думаєш, скільки років знадобиться, щоб це окупити? #Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？
Бос має що сказати
Я порівняв фінансовий звіт Oklo зранку та вчорашнє різке падіння, і зрозумів, чому він впав на 11% вчора ввечері, а сьогодні виріс на 1,9%: звіт за третій квартал перед відкриттям ринку, очікуваний дохід близько 2,2 млн доларів, що вдвічі більше за попередній період, але порівняно з темпами спалювання грошей цей дохід — крапля в морі; перший реактор Aurora почне виробляти електроенергію лише у 2028 році, тому короткострокові доходи здебільшого залежать від ізотопів і паливних матеріалів. Вчора весь AI-сектор зазнав розпродажу, і те, що він закрився в плюсі, вже є відносною силою.
Моя інтерпретація: для таких акцій, як Oklo, самі фінансові показники не мають великого значення, важливіше — позиція керівництва щодо споживання готівки та прогресу в затвердженнях. ARK продовжує нарощувати позиції, ставлячи на десятирічну головну тему — вузькі місця в електроенергетиці AI; але в умовах, коли Nasdaq впав за день на 5,5%, а PHLX Semiconductor — на 12%, і навіть Microsoft та Amazon зазнали безрозбірного розпродажу, «історичні» акції Oklo утримуються лише завдяки тимчасовому стабілізуючому впливу ринкових настроїв. Вони не є індикатором тренду, а скоріше термометром настроїв — якщо вони ростуть, це означає, що найсильніша паніка вже минула.
Поточна ціна BTC близько 75800, я продовжую утримуватися від позицій і чекаю на сьогоднішній звіт по зайнятості. Мій підхід: я не буду ганятися за таким відскоком Oklo, і BTC не зайде в позицію лише через його зростання; якщо 75000 втримаються — подивимось далі, якщо проб’ють — ціль 73000. Сезон звітності разом із ніччю звіту по зайнятості — усі відскоки спочатку вважаю «мертвим котом», чекаю на вихід даних і визначення напрямку. За одну ніч зникло 3,2 трлн доларів, що більше за загальну ринкову капіталізацію криптовалют у 2,53 трлн. BTC після нового мінімуму тимчасово стабілізувався вище 75000, ETH міцно тримається вище 2200, не пробиваючи новий мінімум; але після проміжних виборів BTC в середньому тричі відновлювався на -37% приблизно за 41 день, а Федеральна резервна система знову заговорила жорстко. Сьогодні о 21:30 вихід даних по зайнятості (Nonfarm), ADP 86 тис., первинні заявки 189 тис. — показники сильніші за очікування, якщо дані перевищать прогнози, не дивуйтеся рухам 74000-72000-69000. Не слід робити ставки в першу хвилину о 9:30, почекайте півгодини, щоб побачити напрямок; якщо дані не будуть однозначними, ймовірність різких коливань висока. Визначте стратегію, стоп-лосс і позиції заздалегідь. Цього тижня є один нюанс, який мене турбує більше, ніж падіння $BTC до 75 000: у четвер під час масових ліквідацій у криптодеривативах кілька американських акцій із безстроковими контрактами втратили більше грошей, ніж $SOL. За статистикою CoinGlass, за 24 години по всій мережі ліквідації склали близько 1,25 млрд доларів, майже 90% з них — довгі позиції. Зокрема, безстрокові контракти на акції SanDisk ліквідували близько 58 млн доларів, SOXL (трикратне кредитне плече на акції чипів) — близько 57 млн, а SOL — лише близько 43 млн. Того дня індекс напівпровідників Філадельфії впав на 12,3%, а Nasdaq — на 5,52%. Моя думка: зараз багато хто на одній платформі одночасно тримає кредитні позиції і в криптовалюті, і в акціях чипів. Коли технологічні акції різко падають, маржа опиняється під загрозою, і примусове закриття позицій може не розрізняти, чи це криптовалюта, чи акції. На OKX BTC впав з максимуму в середу 81 200 до мінімуму сьогодні 75 200, пройшовши за два дні коливання туди-сюди, і це не лише проблема крипторинку. Запам’ятайте: тепер, оцінюючи ризики BTC, треба дивитися також на Nasdaq і ринок акцій чипів; якщо відкрито кредитні позиції, при розрахунку ціни примусового закриття не варто дивитися лише на ціну криптовалюти — проблеми на американському ринку також можуть вплинути. Ви зараз дивитесь одночасно на американський фондовий ринок, щоб вирішити, яку позицію тримати в крипті?$DOGE
Обсяг торгів DOGE на спотовому ринку за 24 години становить близько 43,71 млн доларів США, обсяг безстрокових позицій — близько 91,20 млн доларів США, пул контрактів майже вдвічі більший за спотовий.
Цей коефіцієнт я придивлюся уважніше. Поточна ціна 0,07176, за 24 години впала з 0,0766, мінімум 0,07022; торгівля контрактами дуже активна, але ціна все ще тримається біля денного мінімуму. Ставка близько 0,0063%, довгі позиції платять, але це ще не рівень перенасичення.
Тому я не вважаю великий обсяг торгів безпосередньо ознакою підтримки капіталу. Обіг безстрокових контрактів може бути дуже швидким, а спотовий ринок важче підробити. Наразі ці дані більше схожі на взаємний обіг важеля, напрямок поки не дає мені достатніх підстав.
Дивлячись на ринок занадто оптимістично, найпростіше помилково прийняти активність за покупців.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Dash випустив Core v24.0.0, і це не звичайне оновлення. Воно містить мережеве оновлення v24, тобто хардфорк, всі вузли мають оновитися. Вузли, які не оновляться, залишаться на старому ланцюгу, і це найпростіша до пропуску частина витрат.
Спершу найжорсткіше з оголошення: вузли мають йти в ногу. Але для власників $DASH справді варто прочитати іншу частину — про децентралізовані частки мастернод.
Нова механіка — DIP-0026: дозволяє кільком сторонам спільно володіти заставою мастерноди, а винагорода ділиться через мультипідписи. Простими словами, раніше мастернода була бізнесом з купівлі цілого вузла, тепер можна купувати частки спільно і розподіляти винагороду пропорційно.
Відкриття цього механізму впливає не лише на гроші. Мастерноди одночасно є учасниками управління, а розподіл застави на частки означає, що кошти, які беруть участь в управлінні, змінюються з одного великого власника на групу дрібних партнерів. Хто голосує і кого представляє голос, стане менш прозорим.
Інші зміни більш практичні: розширення адрес мастернод, покращення Dash Platform, коригування номіналів змішування, за замовчуванням увімкнено дескрипторний гаманець, підтримка компактних доказів кворуму. Вони не створюють сенсацій, а просто усувають технічний борг.
Моя оцінка: сам хардфорк не є ані позитивом, ані негативом, це операційна подія. Короткостроково варто остерігатися помилок у переказах і відключень вузлів у вікні форку, а не коливань ціни.Різкий сильний відскок, який прямо розбудив великих гравців, що спали цілий рік, і вони почали продавати 😂$BTC $ETH
На X адреса polypol, за останні 10 годин спочатку викупила токени з Aave, а потім на ланцюгу продала $ETH і stETH на суму 6,357,000 доларів США за середньою ціною 2428.
Гаманець: 0x52ee6E1Af57889a513bf65AD7010ED36DA7FAAE3
Після року тиші, при відскоку одразу вирішили зафіксувати прибуток. Такий концентрований продаж великими гравцями, які довго були в стані «сплячки», є реальною тиском продажів на шляху відскоку, тому не варто сліпо гнатися за зростанням.
Ринок дуже волатильний, наведена інформація лише для ознайомлення з даними ланцюга і не є інвестиційною порадою ⚠️Моя перша реакція: це як їхати на ліфті вниз, а поруч хтось ще й дає субсидію за поїздку. Субсидія виглядає привабливо, але я більше хочу запитати: на якому поверсі ліфт збирається зупинитися? 😂
У публічному ринку перпетуалів Hyperliquid, $WLD має найвищу абсолютну ставку фінансування — -0.0065%/год, що приблизно дорівнює -57% річних, і за 24 години впав на 8.15%. Від’ємна ставка означає, що шорти платять лонгам. Я вважаю, що цю інформацію слід розглядати як сигнал тривоги про вартість утримання позиції, а не як «рекламу отримання відсотків»: сторона, що ставить на падіння, навпаки, має платити за утримання позиції.
Причина дуже проста: ставка може змінюватися, річна ставка — це лише поточна швидкість, розтягнута на рік, і не є повним рахунком за рік; хоча лонги отримують фінансування, вони все одно несуть ризик коливань ціни, отримання платежу не означає прибуток. Якщо від’ємна ставка триватиме, за поточним механізмом, вартість очікування для шортів накопичуватиметься — це моя гіпотеза. Ти більше хочеш дізнатися, як довго ставка може тривати, чи наскільки переповнені позиції — спочатку субсидія, чи спочатку перевантаження ліфта?$BTC Вчора ще рвався до 81 000, а сьогодні різко впав назад до 75 000! Ті, хто гнався за зростанням, мабуть, знову були збиті з пантелику цією хвилею.
6 листопада BTC впав до мінімуму 75158 доларів, за 24 години падіння перевищило 6%, обсяг контрактів перевищив 21,3 млрд доларів.
Ще цікавіше те, що сьогодні о 21:30 вийдуть дані по зайнятості в США за жовтень, ринок очікує близько 65 тисяч нових робочих місць.
Спочатку висновок: короткостроково продовжуємо бачити ведмежий тренд, поки не варто поспішати з покупками на дні.
Це падіння — не лише про неприємну ціну. Обсяг відкритих контрактів за 4 години впав з 96,6 тис. до 91,6 тис., що явно свідчить про де-левереджинг, після чого почалося відновлення.
Вчорашній великий свічковий відскок майже повністю з’їдений.
План на найближче:
Спочатку подивимось, чи втримають 75 000 доларів. Якщо проб’ють — наступна ціль 73 000.
Відскок до близько 77 000 більше схиляє до пошуку можливостей для шорту; якщо знову вдасться втриматися вище 78 000 — короткостроковий ведмежий сценарій скасовується.
Якщо сьогоднішні дані по зайнятості суттєво відхиляться від очікувань, волатильність може зрости, тому перед публікацією не варто ризикувати з високим левереджем.
Найбільша неприємність зараз — не стільки падіння BTC, скільки те, що вчора здавалося, що ринок ожив, а сьогодні знову повернув до реальності.
Чи втримає 75 000 цього разу? #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Ціль щодо річного доходу від AI-бізнесу відкладена до початку 2027 року, і я знову відчуваю знайомий сюжет зміни наративу у минулому раунді майнінгових компаній.
Цього разу інакше: у IREN вже є дохід від продажів AI, і при зниженні доходів від майнінгу компанія планує фактично завершити трансформацію майнінгового бізнесу. Я вважаю, що такі компанії поступово втрачають значення як індикатори циклів у криптоспільноті: змінився фокус бізнесу, тож ціна акцій вже не обов’язково відображає стан майнінгової галузі. Надалі, дивлячись на майнінгові акції, я спочатку розбиратимусь у бізнесі, а потім говоритиму про бичачі чи ведмежі ринки.Спочатку трохи охолоджу думки: наявність моста не означає, що гроші залишаться. Коли бачу такі новини про підключення, звик спочатку розділяти «покращення досвіду» і «екологічний зліт». Цього разу я обережний: це функціональна перевага, але щоб трактувати це як переломний момент зростання, на мою думку, доказів поки що недостатньо.
Stargate офіційно підключено до AnubisChain, відкрито кросчейн-маршрутизацію та пул ліквідності для основних активів USDC, USDT, DAI, ETH тощо, на базі існуючих кінцевих точок LayerZero, транзакція виконується одноразово, рідні активи надходять і відразу доступні, без обгортання та повторного обміну. Я не поспішаю радіти, є дві причини: операції спрощені, це дійсно знижує бар'єр для користувачів, але якщо в мережі немає постійних сценаріїв використання, кошти можуть просто проходити транзитом; загальний обсяг кросчейн-транзакцій Stargate перевищує 70 млрд доларів, це найбільший додаток в екосистемі LayerZero, але це його накопичений результат, і його не можна безпосередньо вважати новим попитом для AnubisChain. Обсяг каналу і привабливість цільової мережі — це різні речі.
Звичайно, бичачий сценарій теж може виявитися вірним. Якщо згодом буде видно постійний чистий приплив, і кошти після входу будуть реально використовуватися, а ліквідність залишатиметься, я зміню думку і підвищу оцінку з «добре підключений вхід» до «зростання починає реалізовуватися». Далі я слідкуватиму за тим, що кошти робитимуть, а не святкуватиму нову мережу за рахунок історичних досягнень мосту.Раптовий масовий розпродаж на американському фондовому ринку! Паніка через AI поширюється, чому крипторинок також різко змінився
Після проміжних виборів у США Демократична партія отримала контроль над обома палатами Конгресу, ринок тимчасово сподівався, що військові дії Трампа проти Ірану будуть обмежені, і ризикова апетитність дещо відновилася
Але вчора ринок раптово різко впав, після чого золото та нафта знову почали зростати.
Основні три причини цього різкого падіння:
1. Зростання побоювань щодо прибутковості інвестицій в AI, ринок починає сумніватися, чи зможуть великі інвестиції в дата-центри та чіпи принести прибуток (SanDisk, о SanDisk
2. Після того, як Демократична партія отримала контроль над обома палатами, можливо посилення регулювання та затвердження, що створює нову невизначеність для розширення AI-індустрії.
3. Масовий розпродаж акцій чіпів викликав ланцюгову ліквідацію кредитних позицій, паніка поширилася і на крипторинок.
BTC: тимчасово впав нижче 76000 доларів, відбулися масштабні ліквідації деривативів
BZ: раніше падіння через очікування поліпшення ситуації між США та Іраном, потім відновлення
XAU: повернення коштів у безпечні активи, ціна золота знову зростає
Я вважаю, що це різке падіння ринку не повністю викликане політичними факторами, а надмірна скупченість торгів AI стала безпосереднім тригером
Оскільки ситуація між США та Іраном знову стає у центрі уваги, логіка безпечних активів BZ і XAU знову актуальна, а BTC все ще потребує усунення впливу розбору ринку з кредитним плечем.
Подальший рух трьох цих активів, ймовірно, буде дедалі більш розділеним (ось у чому суть)
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 $BTC $BZ $XAU Падіння артеріального тиску до сімдесяти не є страшним, страшним є одночасне колапсування обох шлуночків на моніторі, при тому що причина не в самому міокарді. Якщо поставити на операційний стіл втрату близько 4560 мільярдів доларів Tesla та SpaceX за два дні, різке падіння цін — це лише гіпотонія, симптом; справжня причина — активація регуляторної імунної системи політичним результатом. Демократи захопили обидві палати, раніше Маск робив великі ставки на Республіканську партію, це політичне розкриття схоже на конфлікт сумісності між донором і реципієнтом — не обов’язково відторгнення відразу, але кожна година післяопераційного нагляду підвищує рівень запальних факторів.
Дані ринку Dow Jones про втрату об’єднаної ринкової капіталізації — це лише приблизна оцінка втрати крові під час операції. Важливішою є гемодинаміка: загальний розпродаж технологічних акцій — це системна запальна реакція, очікування регуляторного контролю — коронароспазм, одночасна ішемія двох активів і спричинила падіння тиску в обох шлуночках. Якщо дивитися лише на падіння, це схоже на міокардіальну депресію; якщо ж шукати причину — це блокада провідності — сигнал політики застрягає при передачі від передсердь до шлуночків, команда скорочення не доходить, тому перфузійний тиск не витримує.
Взаємозв’язок токенізованого активу $xSNDK — це не інше серце, а зміна тиску в тій самій системі зовнішнього кровообігу. Коли в базовому активі виникає блокада провідності, відображений актив не б’ється самостійно; він лише в реальному часі передає центральний венозний тиск, співвідношення постачання та споживання кисню і недостатність перфузії на ринок. Чим різкіше коливання ціни, тим більше це схоже на короткочасну електричну активність після дефібриляції: є хвилі, але це не означає ефективне серцеве викидання. Справжнє, що треба контролювати — чи немає витоку в місці анастомозу, чи не з’явилися нові тромби, чи не збільшується постнавантаження. Чи є регуляторний контроль імунодепресантом чи реакцією відторгнення, визначає, чи зможе цей міокард відновитися після депресії; чи є розпродаж технологічних акцій втратою крові чи інфекцією, визначає, чи потрібна внутрішньоаортальна балонна контрапульсація. Моя оцінка: це не просто корекція технологічних акцій, це коронароспазм, викликаний політичним ризиком; поки кровотік не відновиться, будь-яке відновлення — це лише псевдоскорочення після міокардіальної депресії. #teslaspacex456blossЦіни на золото встановлені близько до поточних, чи означає це, що інститути відмовляються від нього?
Goldman Sachs знизив прогноз ціни на золото до кінця року до 4150 доларів, а на 2027 рік бачить лише 4800 доларів
Причина цього полягає у прогнозах підвищення ставок ФРС у грудні.
Вищі ставки підвищують альтернативні витрати утримання золота, стримують покупку ETF на Заході, а також можуть посилити долар.
Мій висновок: структурна довгострокова логіка для золота залишається, але в короткостроковій перспективі можливий спад або коливання.
Закупівля золота центральними банками та дедоларизація є середньо- та довгостроковою підтримкою, поточні рівні близько 4000–4100 доларів частково враховують жорсткі очікування, тому простір для падіння обмежений, а потенціал зростання недостатній. Не варто агресивно купувати на піку, краще купувати поступово на спадах, а не ставити на різкий короткостроковий ріст.
Рекомендації щодо торгівлі:
$XAU довгострокові інвестори можуть купувати нижче 4000 доларів або в діапазоні 3800–4000 доларів.
Для короткострокових позицій можна відкрити невелику коротку позицію близько 4100 доларів, але потрібно оперативно коригувати її залежно від сьогоднішніх даних по зайнятості! #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $XAUT Сегмент пам’яті впав цього разу надто сильно 😑
SanDisk $SNDK за ніч обвалився більш ніж на 22%, Micron $MU впав більш ніж на 17%, а південнокорейський Hynix $SKHYNIX на ранковій сесії також впав більш ніж на 13%
Кілька провідних виробників пам’яті майже одночасно зазнали розпродажу, що ж відбувається на ринку? Поділюся особистою думкою
Раніше логіка ціноутворення на пам’ять була дуже зрозумілою: розширення обчислювальної потужності AI стимулювало попит на HBM, інвестиції в дата-центри сприяли зростанню попиту на DRAM і NAND, а відносно обмежена пропозиція додатково підсилювала очікування зростання цін
Але зараз ринок турбується, чи зможе темп капітальних витрат на AI зберегтися
Поки немає достатніх доказів того, що попит на пам’ять різко впав, але коли ціна акцій вже врахувала високий ріст на кілька наступних років, навіть невелике послаблення очікувань може спричинити різку корекцію
Я все ще оптимістично дивлюся на довгостроковий попит у секторі пам’яті, але в короткостроковій перспективі не поспішатиму купувати на тлі такого прискореного падіння
Спочатку подивимось, чи зможуть інвестиції втриматися, а потім поговоримо про те, чи є оцінка справедливою
#韩股KOSPI暴跌触发熔断，半导体集体重挫 Шостий поспіль квартал рекордних доходів — це ніколи не геніальний хід — це лише відповідь, яку ти змушений зробити після того, як суперник шість разів поспіль зробив одну й ту ж структурну помилку.
Ланцюг пішаків у центрі даних уже дійшов до другої лінії оборони суперника: у річному порівнянні 254,2%, 156 одиниць фігур прорвалися в центр — це найтиповіший прорив у центрі на початковій стадії. Загальний дохід 270, у річному порівнянні 127,5%, шостий квартал поспіль оновлює рекорд — на дошці немає випадкових перемог, є лише одна й та сама структура, що постійно розбивається. Справжнє, що варто відзначити, — це не сам приріст, а те, що за загальноприйнятими стандартами бухгалтерського обліку чистий прибуток став позитивним: у попередніх кварталах компанія жертвувала фігурами, щоб атакувати, міняючи збитки на частку ринку, глядачі не могли зрозуміти, яку компенсацію вона хоче отримати; тепер компенсація відбулася, жертвовані пішаки стали проходними, перевага фігур вперше відобразилася у звіті.
Прогноз на четвертий квартал — від 385 до 420, що майже на 50% вище за поточний квартал — це не прогноз, це відкритий наступний хід, він більше не приховується. Розширення потужностей на 800G і 1,6T по суті означає, що поки суперник ще розігрує середину гри, визначаючи порядок обміну фігурами, ти вже займаєш усі клітинки в кінцівці. Хто контролює клітинки, тому не треба поспішати з обміном фігурами; це перший розділ усіх підручників з кінцівок.
Але не поспішайте кричати «шах». Пов’язаний актив $xTSM — це лише тіньова фігура на тій самій дошці, він може збільшити ініціативу, але також може посилити паніку через час. Коли ціна одразу враховує хороші новини в поточній клітинці, це означає, що зміни через двадцять ходів відображаються вже в середині гри — це найнебезпечніший тип ходів: перевага фігур на папері, але король ще не зробив рокіровку. Справжня межа ніколи не в крутизні кривої доходів, а в темпі розширення і послідовності перевірки клієнтів — 800G потужностей, що реалізуються, 1,6T у черзі на сертифікацію, будь-який крок із запізненням — ініціатива миттєво повертається, перевага стає мішенню.
Я стежу не за тим, скільки вона виграла цього кварталу, а за тим, коли її суперник буде змушений відповідати, змушений робити обмін фігурами в невигідній структурі. Коли ланцюг пішаків на боці попиту дійшов до другої лінії оборони, кожне розширення виробництва — це шах супернику; але шах — це не мат, мат залежить від того, у кого в кінцівці ще є проходний пішак і слон, який може утримати ключову клітинку.
Переможний хід у цій партії не в кривій доходів, а в тому, чия техніка кінцівки першою покаже слабкість. #aaoiq3revenueup128%Вечір о 21:30 виходить комплекс даних про зайнятість та зарплати в США за жовтень, що є ключовим макроекономічним вікном для ціноутворення та короткострокової волатильності BTC і ETH.
Поточні очікування ринку: попереднє значення нових робочих місць поза сільським господарством — 29 тис., консенсус-прогноз — 65 тис.; рівень безробіття попередній та очікуваний — 4,20%; річний темп зростання зарплат очікується зниження з 3,00% до 2,90%. Основна боротьба на ринку — не в абсолютних значеннях даних, а в переоцінці шляху зниження ставок ФРС через розбіжність між фактичними та очікуваними показниками.
▫️ Якщо дані про зайнятість виявляться кращими за очікування: підтверджується стійкість ринку праці, очікування зниження ставок відсуваються, доходність держоблігацій США та долар зміцнюються, оцінки ризикових активів під тиском. ETH має вищу бета-волатильність, премія за волатильність буде вищою, ніж у BTC, на ринку можливе масове закриття важелів.
▫️ Якщо дані про зайнятість виявляться гіршими за очікування: очікування пом’якшення політики переоцінюються, ризикова апетит відновлюється, що дає імпульс для різкого відскоку, але слід остерігатися корекції після реалізації позитиву та фіксації прибутку.
▫️ Дані про зарплати — це прихований фактор: навіть якщо кількість робочих місць відповідає очікуванням, у разі перевищення темпів зростання зарплат очікування щодо стійкості інфляції повернуться, ринок почне трактувати ситуацію більш жорстко, тому не можна оцінювати ситуацію лише за показниками зайнятості. $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅