Orbit Post Sitemap
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Поточний ринок загалом закладає припущення, що Федеральна резервна система США призупинить підвищення ставок у жовтні, але призупинення не означає поворот до пом'якшення політики. Найбільший ризик цього засідання полягає у заявах після нього.
Основна інфляція в США залишається стійкою, а додатковий тиск на підвищення створює зростання цін на нафту. Якщо на засіданні буде озвучено жорсткі сигнали, що натякають на можливість подальшого підвищення ставок у грудні, відсоткові ставки за держоблігаціями США зростатимуть, що продовжить тиснути на ризикові активи. Крім того, у FOMC немає єдності думок: деякі члени підтримують подальше посилення, тому результати голосування та точкові графіки можуть перевищити очікування.
Короткострокові ринки легко піддаються коливанням через зміну очікувань, тому не варто просто вважати "призупинення підвищення ставок — це добре". Важливо звертати увагу на формулювання пресконференції після засідання, суворо контролювати позиції та уникати різких коливань до і після виходу новин.
$BTC $ETH ETH впав до 2379, я щойно глянув на спотовий стакан і помітив дещо цікаве.
На Coinbase висить ордер на купівлю на 13,7259 млн доларів і ордер на продаж на 10,2388 млн доларів, покупок значно більше — на 3,4871 млн доларів. На Binance у спотовому ринку теж покупок більше, ніж продажів, але масштаб не такий великий, як на Coinbase.
Це мене трохи збиває з пантелику. Раніше ETH з рівня понад 2500 впав, сьогодні мінімум досяг 2352, відскочив до близько 2400, але знову впав. До того ж давній кит, який купував ICO по 0,31 долара, щойно продав 1000 ETH, і я спочатку хотів шукати можливість для шорту.
Але зараз, дивлячись на стакан, біля 2370—2380 принаймні є купа ордерів на купівлю, і я трохи вагаюся, чи варто одразу шортити.
Звісно, ордери можна зняти в будь-який момент, а товстий стакан не означає, що хтось реально купує. Особливо у вихідні, коли ліквідність низька, навіть невеликий великий ордер може спровокувати рух ціни.
Я все ж хочу почекати, поки ETH відскочить до 2395—2410, і тоді шортити, а якщо підніметься вище 2425 — визнати помилку, спочатку дивитись на 2360. Якщо ж ціна проб’є 2352 і покупці явно знімуть ордери, тоді я знову розгляну можливість шорту.
Зараз найбільше хочу стежити за стіною покупок на Coinbase. Ордер на 13,72 млн доларів виглядає вражаюче, і якщо ціна впаде до 2360, цікаво, чи ці ордери виконаються, чи раптово зникнуть?
Спочатку хотів відкрити шорт близько 2380, але після перегляду стакана відмовився.ETH опціони перед FOMC подають інший сигнал: попит на захист схиляється до ETH, бичачі настрої BTC більш стримані
Спочатку подивимося на два набори даних деривативів:
Щодо BTC, позиції емоційно стабільні:
• З 6 найактивніших опціонних контрактів 5 — колл-опціони, найбільший обсяг торгів припадає на колл-опціон з датою закінчення 27.11 та страйком 98 000 доларів
• Однотижневий опціонний нахил вниз знизився з 14% у середині місяця до 4%, занепокоєння щодо падіння явно зменшилися
Щодо ETH, оборонні позиції більш скупчені:
• Пут-опціони займають перші два місця за обсягом торгів, пут-опціон з датою закінчення 26.10 та страйком 2200 доларів має близько 9000 контрактів, найбільший обсяг
• Однотижневий 25Δ пут дорожчий за аналогічний колл на 7,4 волатильних пунктів (дані CoinbaseMarkets)
Висновок: це не просто песимізм щодо ETH, а хеджування великими гравцями перед FOMC 27/28.10. Що варто зауважити, захист зосереджений на ETH, а не на BTC.
Інтерпретація: опціонний ринок ціноутворює «ETH більш вразливий, ніж BTC». Поточна ціна ETH 2377, він все ще бореться нижче 2400; BTC на рівні 81 000 все ще тримається. Цю різницю в ціні опціонний ринок виражає через вартість захисту.
$BTC $ETH $IRYS #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Щойно пообідав, брати, відригнули і відкрили графіки, чи не зник одразу апетит? На вихідних великий біток знову стоїть на місці, а кілька альткоїнів знизу знову почали режим "вбивства свиней"
$ZEC зараз близько 1173, впав на 4,4%, логічно було б, що шорти мали б заробити шалено, але дивлячись на співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години, воно всього близько 1,30, і обсяг позицій падає, це означає, що довгі позиції повністю злилися, а шорти зараз надто скупчені, у цей момент ганятися за шортами ризиковано — можна отримати шорт-сквіз від великих гравців
Далі дивимось $HYPE, зараз близько 77,2, падіння невелике, але дані дуже болючі — співвідношення довгих і коротких за 4 години аж 2,57! Роздрібні трейдери тримають довгі позиції вперто, занадто багато важких позицій, ймовірно, буде подальше падіння, щоб очистити левередж
Нарешті $UNI, зараз 6,95, впав на 3,3%, прямо рухається до попереднього мінімуму 6,79, ця позиція теж дуже важка, співвідношення довгих і коротких за 4 години підскочило до 2,64, обсяг позицій значно зменшується, це означає, що частина довгих з левереджем вже вибухнула, але решта роздрібних трейдерів все ще тримаються, якщо проб'є попередній мінімум, це може викликати нову хвилю паніки
Підсумок: на даний момент на ринку роздрібні довгі позиції не здаються, тому дно важко побачити, великий біток стоїть на місці, приховуючи кровопролиття альткоїнів, краще залишатися поза ринком і чекати, поки весь високий левередж повністю вибухне
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 Я підозрюю, що ті великі свічки IRYS вчора ввечері спровокували купу альткоїн-догів.
Спочатку на вихідні планував відпочивати, а сьогодні відкрив рейтинг зростання — BIRB виріс на 85%, BMT на 60%, INU на 41%, ERA на 25%, всі ніби домовились.
Найсмішніше, що BTC все ще коливається близько 81000, ETH навіть не може втриматися вище 2400, основні монети ледве живі, а на малих вже хтось рахує подвоєння.
Вчора ввечері, коли IRYS так різко пішов вгору, я думав, що таку динаміку навряд чи побачу знову. Неочікувано, що через кілька годин рейтинг зростання почав колективно «зашкалювати».
Такі сцени я бачив уже багато разів. Коли монета раптово зростає в кілька разів, люди, які раніше не хотіли торгувати, виходять на ринок. Хтось ганяється за хайпом, хтось шукає наступну монету, а хтось спеціально стежить за рейтингом зростання, щоб відкрити шорт.
Зараз мені навіть цікаво подивитися на ті монети, які довго стояли в боковому тренді і раптом почали нарощувати обсяги. На вихідних ліквідність гірша, тому вартість розкрутки може бути нижчою, і якщо хтось хоче щось зробити, кілька 15-хвилинних свічок можуть розпалити інтерес.
Проте IRYS вже повернувся до рівня близько 0.09, що майже вдвічі нижче за вчорашній максимум 0.16873. Ті, хто заходив на високах, зараз, мабуть, не дуже радіють.
Чорт, у такому ринку дуже легко «загорітися». Коли бачиш, як інші за ніч множать свої гроші в кілька разів, а ти сидиш і чекаєш кількасот пунктів відскоку BTC — це справді виснажує.
Я щойно ще раз переглянув рейтинг зростання — BIRB вже на першому місці.#现货黄金跌破4000美元关口
Голова має що сказати
Спотове золото впало нижче за позначку 4000 доларів, за цей тиждень воно втратило близько 4%. Ситуація на Близькому Сході залишається напруженою, але попит на безпечні активи не зміг зупинити падіння ціни на золото.
Чому падає? Зростання цін на нафту викликає побоювання інфляції, а зміни в очікуваннях щодо процентних ставок тиснуть на золото. Ще важливіше, що ринкова волатильність створює потребу в ліквідності, і деякі інвестори продають золото, щоб отримати готівку. Активи на високих рівнях, коли ліквідність висихає, використовують для покриття дірок.
Я вважаю, що це падіння золота — це спусковий гачок для «перезарядки» підвищення ставок. Коментар у розділі відгуків дуже точний: різке зростання цін на нафту — це удар по крипторинку через інфляцію. Коли Brent піднімається, сценарій зниження ставок ФРС зникає. Капітал у безпечні активи не йде, золото і біткоїн падають, що свідчить про торгівлю очікуваннями жорсткішої монетарної політики.
У такому середовищі біткоїну важко залишатися в плюсі. Шорт по ZEC може вийти з мінуса раніше, бо макроекономічний фон песимістичний.
Вчора ввечері біткоїн різко впав, зараз дивимось, чи втримаються 80 000. Якщо ні — очікуємо глибше коригування, зверху тиск у зоні 84 000–85 000. Не ганяйтесь за зростанням і не продавайте панічно, ставте стоп-лоси.
$BTC $ETH $IRYS
Вищенаведений аналіз актуальний, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху.Чесно кажучи, раніше, коли я бачив новини про те, що майнінгові компанії продають монети, у мене в голові одразу виникала думка: чи не знають вони чогось наперед? Потім я зрозумів, що сприймати операції інших як власні сигнали напрямку — це сама по собі пастка.
Цього разу Bitdeer на X повідомила, що станом на 23 жовтня цього тижня було видобуто 283,4 BTC, які вже всі продані, чисте збільшення позиції — 0 монет, наразі позиція в біткоїнах дорівнює 0, без урахування депозитів клієнтів. Побачити «нульову позицію» справді може змусити людей налаштуватися на песимізм щодо $BTC.
Мій висновок: продаж монет створює пропозицію, але ця новина як аргумент для ведмежого настрою має обмежену вагу. Продано саме видобуток цього тижня, це не означає раптове очищення великого історичного запасу; до того ж, дані однієї майнінгової компанії не дають нам інформації про те, як ринок приймає цю пропозицію, тому не можна робити висновки про напрямок усього ринку.
Це нагадує мені ту атмосферу, коли всі шукають новини, щоб знайти причину для зростання чи падіння. Найпоширеніша помилка звичайних людей — перекладати «він продав» як «мені терміново треба відкривати шорт», пропускаючи кілька рівнів аналізу.
Зараз я дотримуюся двох правил: коли бачу, що майнінгова компанія продає монети, спочатку розрізняю продаж видобутку і зміну запасів; одна новина не є приводом для відкриття контракту, навіть якщо емоції дуже сильні. Чи траплялося вам, що новини про «продаж монет майнінговою компанією» вводили вас в оману? Чи готові поділитися своїм правилом, яке ви встановили пізніше?Ця хвиля IRYS остаточно розпалила альткоїн-ринок на вихідних, чорт, вчора ще обговорювали, чи варто продавати після зростання на 100%, а вночі він різко підскочив до 0.16873, максимальний приріст від денного мінімуму перевищив у 8 разів.
Сьогодні, відкривши рейтинг зростання, вже починається галас. BIRB виріс на 85%, BMT на 60%, IRYS хоч і відкотився сильно, але за 24 години все одно додав 43%, INU піднявся на 41%, ERA теж додала 25%.
BTC все ще бореться біля 81 000, ETH навіть 2400 не втримав, а ці альткоїни один за одним показують активність.
Відчуваю, що багато дрібних трейдерів вже не можуть сидіти спокійно. IRYS вчора ввечері так різко піднявся, що вся ліквідність і увага пішли до нього, інші дрібні монети, мабуть, теж заздрять таким обсягам. Особливо на вихідних, коли ринок тонкий, трохи зосереджених коштів — і свічки можуть рости дуже різко.
Найстрашніше зараз — це коли ефект заробітку пошириться, і всі почнуть шукати наступний IRYS по всьому ринку. Зростання на 30% ніхто не помічає, на 80% починають ганятися, а при подвоєнні всі обговорюють це в мережі.
Але я не забув, як IRYS вчора з 0.16873 впав назад до близько 0.12, чим далі розганяється, тим страшніше буде відкат.
Я планую й надалі стежити за рейтингом альткоїнів на вихідних, особливо за тими, що раптово збільшують обсяги і послідовно пробивають попередні максимуми.
BIRB і BMT сьогодні вже рухаються, чи дійде черга до інших?Деривативний ринок розповідає три різні історії про один і той же ринок. Дані про ліквідації для $HYPE, $XRP та $ZEC за останні 24 години показують загальне очищення на мільйони, але склад цього збитку має набагато більше значення, ніж загальні підсумки. $HYPE демонструє найчистіше одностороннє очищення. Приблизно $2,40 мільйона було ліквідовано за 24 години, з яких близько $2,29 мільйона припадає на довгі позиції і лише $110 700 — на короткі. Огляд за одну годину уточнює картину: $10Управління грошово-кредитної політики Сінгапуру MAS щойно розширило свій проєкт BLOOM, залучивши 3 центральні банки, 24 учасники галузі та Світовий банк, при цьому $RLUSD залишається єдиним токеном, згаданим у проєкті. Ацзян пояснює для друзів, які не розуміють, що цей проєкт головним чином займається токенізацією та застосуванням блокчейну на фінансових ринках, а Ripple відповідає за тестування інтеграції RLUSD з Unloq, що є досить вагомим. Якщо надалі справді з’являться реальні торгові розрахунки, міжінституційне заставне фінансування або операції на ринках капіталу, можливо, це також вплине на $XRP 🤔 Біткойн стає все сильнішим
Тенденції змін наприкінці 2021 року та у 2026 році
Загальна ринкова капіталізація криптовалют у 2021 році становила 2,97 трлн доларів США,
у 2026 році — 2,76 трлн доларів США, незначне зниження приблизно на 7,1%
Ринкова капіталізація BTC наприкінці 2021 року — 1,13 трлн доларів США, у 2026 році — 1,66 трлн доларів США, зростання приблизно на 46,9%
Частка BTC у 2021 році — 38,0%, у 2026 році — 60,2%, значне зростання на 22,2%
Ринкова капіталізація інших токенів у 2021 році — 1,84 трлн доларів США, у 2026 році — 1,10 трлн доларів США, скорочення приблизно на 40,2%
Інтерпретація даних
1. Значне посилення домінування: частка ринку біткойна зросла з 38% до 60,2%, що свідчить про те, що в умовах коливань загального крипторинку кошти більше схильні концентруватися у біткойні, посилюючи його статус «лідера» та «цифрового золота».
2. Розширення всупереч тенденції: незважаючи на незначне зниження загальної ринкової капіталізації криптовалют з 2,97 трлн до 2,76 трлн доларів США, ринкова капіталізація біткойна зросла з 1,13 трлн до 1,66 трлн доларів США, демонструючи високу стійкість до падінь і здатність до зростання.
3. Відносне падіння альткойнів (інших токенів): загальна ринкова капіталізація інших токенів значно скоротилася з 1,84 трлн до 1,10 трлн доларів США, а їхня частка знизилася з 62% до 39,8%. Це відображає відтік коштів з ринку з більш високим ризиком альткойнів. Післяполуденевий настрій на ринку залишається напруженим. За останні 24 години загальна ліквідація позицій у мережі склала 498 млн доларів, з них ліквідації довгих позицій — 340 млн, коротких — 158 млн, бичачі позиції продовжують втрачати кров. BTC після різкого короткострокового падіння коливається в діапазоні 80,947–81,212, ключова підтримка знизу на рівні 80,515, зверху 81,200 не відновлено, тому відскоки — це лише ілюзія. ETH веде боротьбу біля 2,380, перша зона підтримки — 2,376-2,337, нижня межа — 2,313, зверху жорсткий опір у діапазоні 2,417-2,461, якщо не вдасться піднятися вище — ведмежа логіка збережеться. SOL найслабший, рівень Фібоначчі 102,09 близько до локального мінімуму 100,43, пробій 100 відкриває шлях до 80, зверху тиснуть два бар’єри на 107,65 і 110,91.
Середня ціна коротких позицій ETH 2383,26, що якраз на нижній межі ключового опору 2,376-2,417. Слідкуйте за рівнем 2,350. Якщо ETH не впаде нижче 2,350-2,383 і з’являться сигнали стабілізації, короткі позиції слід зафіксувати з прибутком, не жадібніть останньої частини. Якщо BTC одночасно втратить підтримку 80,515, ETH, ймовірно, проб’є 2,350, тоді короткі позиції можна тримати з ціллю на 2,313 або навіть нижче. Використовуйте 20-кратне кредитне плече, не тримайте позиції занадто довго, не нарощуйте, фіксуйте прибуток при першій можливості.
Одним словом: відкривати короткі позиції на верхній межі зони опору — це розумний хід, але навіть розумні позиції треба швидко закривати. Якщо пробиті рівні BTC 80,515 і ETH 2,350 — ваші короткі позиції принесуть великий прибуток; якщо утримаються — краще зафіксувати прибуток.#Robinhood交易业务增长能否延续？ 10月24日财报交易笔记｜Robinhood用户交易越疯狂，平台是不是越赚钱？
Robinhood将在10月27日美股盘后公布Q3财报，北京时间10月28日早间。
分析师预期营收约14.4亿美元，每股收益0.56美元。
更值得看的是它9月前24天的交易数据：
股票成交约2670亿美元。
期权交易约2.34亿张合约。
加密交易约170亿美元。
事件合约成交约44亿份。
这家公司正在从股票交易平台，变成多资产交易与预测市场入口。
但成交量很大，不代表利润一定同步增长。
🔮 交易计划
15分钟：财报后等待开盘区间形成，不追第一根急拉。
1小时：放量突破区间高点，再观察上涨延续；跌破低点且反抽失败，防回撤。
4小时：结合业绩指引与趋势方向，决定是否继续持有。
散户负责交易，平台负责经营。真正值得关注的是，交易热闹之后，Robinhood究竟留下多少利润。
你更看好它的加密业务，还是预测市场？
$HOOD SOL річна доходність від стейкінгу зараз становить близько 7%–8%, багато хто знає про прибуток, але не розуміє, звідки він береться.
Джерела два: одне — інфляційне емісійне збільшення мережі, друге — комісії за транзакції.
Інфляція мережі — це пропорційне додаткове випускання SOL протоколом Solana, ця додаткова частина розподіляється між валідаторами та делегаторами пропорційно до стейкінгу. Цей прибуток не є новим багатством, він отриманий за рахунок розведення всіх власників SOL, тобто ті, хто стейкає, отримують додаткові монети, а ті, хто не стейкає, мають зменшену частку в загальному обсязі. Отже, суть прибутку від стейкінгу: ви повертаєте собі ту частку, яка б у вас була розведена.
Комісії за транзакції — це базова плата за кожну операцію в мережі, яка розподіляється пропорційно до ваги валідаторів. Коли Solana обробляє тисячі або десятки тисяч транзакцій на секунду, цей прибуток стає значним; при низькій активності мережі комісійні доходи дуже малі.
Разом ці два джерела означають, що фактичний сенс стейкінгу — це утримання SOL у стейкінгу, що дозволяє випереджати інфляційне розведення, фактично зберігаючи свою частку; без стейкінгу ваша частка щороку зменшується на цей відсоток через емісію.
Зараз $SOL близько 102.5, якщо власник не стейкає SOL, номінально його баланс не змінюється, але фактично щороку він розводиться приблизно на 7%. Стейкінг — це не додатковий прибуток, це повернення того, що вам належить.【Сценарій криптоспільноти】
#中东原油供应风险再起，油价持续走强
Ця нафта справді завжди знаходить причини
Коли постачання напружене — ціна росте
Коли постачання відновлюється — ціна все одно висока
Сьогодні вранці біток впав прямо до 80456📉
Зараз знову починають хвилюватися через конфлікти
В будь-якому разі завжди можна знайти причину, щоб не падати
Ось це цікаво
Танкери ходять все частіше
А ціна на нафту все ще висока
Раніше боялися, що нафти не буде
Тепер бояться, що навіть якщо є нафта — її не зможуть доставити?
Простіше кажучи
Ринок зараз боїться не сьогоднішнього дефіциту нафти
А раптового припинення постачання завтра
Адже Ормузька протока надзвичайно важлива
Велика частина світових поставок нафти проходить саме тут
Якщо ситуація знову загостриться
Навіть якщо родовища не зупиняться
Якщо постачання буде порушене
Постачання нафти може опинитися під загрозою
Тому в ціні на нафту зараз
Є не лише співвідношення попиту і пропозиції
А й побоювання ринку щодо майбутніх конфліктів
Ще гірше те, що
Довготривале утримання високих цін на нафту
Може знову підвищити інфляційний тиск
Американці й так не поспішають знижувати ставки
А тепер ще й ціни на енергоносії додають проблем
Для бітка і американського ринку це
Не найкращі новини
Але премія за ризик — це те, що
Приходить швидко
І може піти так само швидко
Якщо ситуація потім заспокоїться
Постачання відновиться
Ризикова премія, що раніше піднялася
Може швидко впасти
Тому зараз найважливіше стежити
Не за тим, скільки сьогодні зросла ціна на нафту
А за тим, чи буде далі загострення в регіоні
Брати, як ви думаєте
Чи зможе ціна на нафту ще піднятися
Чи ризики вже повністю враховані?
$BTC $ETH $IRYS Звіт Western Digital про обговорення клієнтами потреб у постачанні на 2030-2031 роки є обнадійливим, але він встановлює інтерес, а не укладений попит чи маржу. Відновлення SK Hynix і Micron тому сприймається як скидання очікувань, а не доказ того, що ціни на AI memory змінилися. Дисципліна капітальних витрат визначить, скільки попиту досягне прибутковості.
#AIMemoryDemand Операція 10.24: короткі позиції — це шлях найменшого опору, остерігайтеся фальшивого зростання
Після пробою 8.1 хоч і не було падіння, але криптовалюти вже демонструють слабкість відносно американського фондового ринку
Капітальний ринок стикається з потрійними проблемами: інфляція + стагфляція + очікувана прибутковість, тому можна побачити, що різні активи рухаються дуже суперечливо:
Американський фондовий ринок — після падіння технологічних акцій відбувається відновлення, але падають споживчі акції, основна торгова лінія — очікувана прибутковість проти інфляції
Доходність американських облігацій — впала до 4.9, потім відскочила до 5.0, капітал хоче уникнути ризиків, але боїться інфляції
Золото — лише воно постійно падає, усі бояться ризиків, але ще не настільки, щоб шукати безпечну гавань
За своїми властивостями #BTC знаходиться якраз посередині між кількома видами активів. Тому за останні два дні обсяги торгів і оборотність не високі, це також причина, чому після пробою 8.1 не було чіткого напрямку, ситуація все ще схильна до падіння, але не рекомендується знову ставити на напрямок. Краще почекати 80 000 або після 8.2, щоб торгувати за трендом Звіт SK Hynix за третій квартал: найбільше мене цікавить вихід придатної продукції HBM4, а не лише те, скільки замовлень отримано.
Компанія планує оприлюднити результати за третій квартал 28 жовтня. Чи зможе HBM4 підвищити прибуток за цей період, наразі зарано стверджувати.
Нова продукція має високу ціну, що, звичайно, привабливо, але скільки якісних виробів вдасться виготовити в процесі виробництва, також впливає на вартість. Особливо це стосується складного стекінгу та пакування: отримавши замовлення, потрібно стабільно його виконувати, щоб справді показати здатність заробляти.
SK Hynix раніше наголошував на важливості виходу придатної продукції, якості та здатності постачати. Цього разу я більше очікую побачити, чи збереглися ці переваги після масштабного запуску нового покоління продуктів.
Якщо зростання доходів супроводжуватиметься контролем витрат, це зростання буде для мене більш переконливим; якщо ж для прискорення постачання доведеться нести високі витрати, покращення прибутку може відбуватися повільніше, ніж очікує ринок.
Я оптимістично налаштований щодо попиту на HBM, але вже не так легко захопитися словами «продукт наступного покоління». Конкуренти також розвивають технології, і клієнти врешті-решт порівнюватимуть продуктивність, ціну та стабільність постачання.
Справжньою причиною для підвищення моєї оцінки є здатність компанії неодноразово вчасно та якісно постачати складну продукцію. Коли оголошують параметри, усі радіють, але після виходу звіту стає зрозуміло, як справи на виробництві.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Огляд попиту за Q4: макроекономіка підвищує ціни, три функціональні модулі колективно відкотилися назад】
Ціна на нафту Brent у регіоні Близького Сходу досягла 116,72 доларів — максимум за шість тижнів, WTI піднялася вище 103, ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні за даними CME становить 74,8%. Опис попиту — лише одне речення: ризикові активи спочатку знижуються.
Модуль A · $BTC: поточна ціна близько 80900. Відгуки користувачів дуже розділені — за перші три дні чистий приплив близько 1,07 млрд, у четвер за один день відтік 635,6 млн, що стерло майже 60%, за жовтень накопичений чистий відтік близько 176 млн. Висновок: приплив — це тестування в сірому режимі, а не офіційне збільшення обсягів; ціна не впала, бо тиск продажів не посилився, а не через логіку підтримки ціни.
Модуль B · $ETH: 2383, рівень 2400 постійно тестується. З боку ETF за жовтень накопичений відтік близько 1,18 млрд, найбільшим каналом відтоку є BlackRock ETHA. Але частка стейкінгу в мережі досягла рекордних 36%, великі гравці блокують монети, а ETF викуповує назад — один актив виконує дві різні KPI.
Модуль C · $SOL: 102—103. Запуск Alpenglow, кінцева затримка з 12,8 секунд знижена до 150 мілісекунд, якість релізу без проблем; ціна впала з 108 до 104, у жовтні ETF лише два дні показував чистий приплив, накопичений відтік близько 68 млн. Типова ситуація «функція запущена — користувачі йдуть».
Підсумок: при зміні макроекономіки три модулі першими поглинули удар для всієї системи. Покупки ETF підтримують стабільність, а не стимулюють зростання.$XRP
Відкат більший, ніж у BTC, як платіжне призначення може стати підтримкою?
У сьогоднішньому ранковому спотовому знімку, 24-годинна зміна ціни XRP становить -1,31%, діапазон 1.2818—1.3308 USDT.
Використання в платежах не обов’язково відповідає довгостроковому утриманню монет. Швидке розрахункове обертання, короткий час перебування коштів, бізнес-активність може зростати, але покупці на вторинному ринку не обов’язково збільшуються пропорційно.
Перевірка фактичного використання токена та стійкого попиту; якщо є лише бізнес-експозиція, а відносна ціна продовжує падати, короткостроково не можна пояснювати низьку оцінку платіжним наративом.Найбільш абсурдною монетою за останні два дні, мабуть, є $IRYS, який за 24 години виріс майже на 250%, а обсяг торгів склав понад десять мільярдів доларів 🤯
Але я справді не раджу зараз за нею ганятися. На годинному графіку позавчора вона була трохи вище 0.02, ввечері о 23:00 почався обсяг, о 3:00 ранку верхня тінь свічки дотягнулася до близько 0.40, а в той же годинний проміжок впала назад до 0.11, потім опустилася до 0.060. О 9:00 ранку знову піднялася до 0.128, зараз коливається трохи вище 0.09. Такий рух — якщо заходити, то фактично підносиш іншим.
Мій план — чекати відскоку:
0.083 — це мінімум об 11:00 ранку, я ставлю ордер на купівлю в діапазоні 0.0835-0.0855.
Стоп-лосс 0.0775, якщо впаде назад до платформи близько 0.07 зранку — це означає, що інтерес згасає, визнаю помилку і виходжу.
Ціль 1 — 0.103, максимум опівдні; ціль 2 — 0.1125, максимум о 10:00 ранку. При досягненні цілі 1 продаю половину, решту стоп-лосс піднімаю до собівартості.
Ця монета може пройти 20% за одну свічку, тому я використовую лише половину звичайного обсягу. Якщо вона проб’є 0.0775 без відкату — не торкаюся; якщо не буде відскоку і відразу піде до 0.103 — теж не ганяюся. Фінансова ставка лише 0.0025%, бичачий тренд ще не переповнений, це єдина причина, чому я готовий брати участь.
Ви будете ловити відскок тут чи вважаєте, що з такими монетами краще не зв’язуватися?
Це лише особиста думка, не інвестиційна порада, DYOR
#IRYS #合约策略 #妖币У криптовалюті ліквідність може бути такою ж важливою, як і ціна.
Актив може мати привабливу ринкову ціну, але якщо торгівельна активність низька, вхід або вихід з великої позиції може змінити ціну не на вашу користь.
Перед тим, як оцінювати токен за його графіком, врахуйте глибину торгів, спреди та розмір позиції, яку ви хочете зайняти.
Ціна корисна лише тоді, коли ви можете торгувати близько до неї.Зворотний відлік 3 дні: результати жовтневої зустрічі майже готові, вибух у грудні
Наступного вівторка відбудеться засідання FOMC, ринок знову схиляється в один бік: ймовірність збереження ставки без змін вже встановлена приблизно на 92%, підвищення ставки залишилось лише на одиничні відсотки. На цій зустрічі не буде діаграми точок, тому сама постанова не викликає великої інтриги, головне — що скаже на пресконференції Вош. Справжні зміни попереду: опитування 100 економістів Reuters показало, що всі очікують ще одного підвищення ставки в грудні, тоді як місяць тому так думала менша половина. Посередині є ще один новий фактор — Brent за тиждень виріс на 6% до 116,7, ціна на нафту не повертається назад, тож вибух у грудні лише зростатиме. Моя позиція незмінна: BTC не рухається, якщо не проб’є 80000, чекаємо на заяву в середу та слова Вош. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC 🍱 У суботу опівдні чотири монети, з чим кожна пов’язана
$BTC 82300, управління позиціями на вихідних важливіше за прогноз цін 📈
До рішення по ставках у вівторок 82300 — це проміжна позиція, ні бичачі, ні ведмежі не мають переваги. Мій підхід — не додавати і не зменшувати позиції на вихідних, тримати "боєприпаси" до вівторка. Якщо ти вже тримаєш у п’ятницю, на вихідних не варто стежити, дивитись марно.
$ENA 0.1927, у чому різниця між USDe та USDT 🌬️
USDe — це Ethena, створений із кошика заставних активів, без утримання готівки доларів, заробляє на різниці між довгою позицією на спотовому ринку та короткою на ф’ючерсах, прибуток розподіляється між власниками токенів. Купуючи за 0.1927, люди розраховують на додатковий дохід, а не просто на стабільний коін.
$HYPE 80, у чому різниця між ланцюговим ордербуком і AMM 📊
Hyperliquid — це справжній ордербук, покупці і продавці безпосередньо розміщують ордери для матчінгу, досвід близький до традиційних бірж. Токен 80 отримує частину комісій платформи, чим активніша торгівля в ланцюгу, тим більше вигоди для власників.
$SOL 104, які застосунки зараз найпопулярніші в екосистемі 🚀
На Solana останнім часом активні не DeFi, а меми та мікроплатежі. Цей ланцюг швидкий, з низькими комісіями, природно підходить для високочастотних мікрооперацій. На рівні 104 екосистема жвава, але ціна ще не повністю це відобразила.
Цей текст є лише аналізом ринку і не є інвестиційною порадою.
#Coinbase інтегрує Deribit, чи покращаться доходи у Q3?⚠️ Позиція Маджі цього разу явно грає на «хеджуванні довгих і коротких позицій», але справжня небезпека може критися в $HYPE.
Останні дані по безстрокових позиціях показують загальний обсяг близько 58,04 млн U, BTC — коротка позиція, ETH — довга, а також додано коротку позицію по HYPE, загалом це більше схоже на хеджування ринкових коливань за допомогою позицій у різних напрямках.
📌 BTC: коротка
Близько 244 BTC, номінальна вартість 19,87 млн U, кредитне плече 40x; середня ціна близько 84070, поточний плаваючий прибуток близько 640 тис. U, лінія ліквідації приблизно на рівні 106241.
📌 ETH: довга
Близько 7224 ETH, вартість 17,35 млн U, кредитне плече 25x; вхідна ціна близько 2500, поточний плаваючий збиток близько 710 тис. U, ціна ліквідації близько 1537.
📌 HYPE: коротка
Близько 268 тис. монет, позиція близько 20,82 млн U, кредитне плече 5x; собівартість близько 66,24, поточний плаваючий збиток вже перевищує 3 млн U, зона ліквідації близько 98,35.
Найбільшу увагу варто приділити короткій позиції по HYPE: розмір плаваючого збитку значно перевищує інші дві позиції, і якщо ціна продовжить зростати, короткі позиції можуть зазнати подальшого стискання.
Тому цей портфель не можна просто розглядати як «ставку на падіння ринку», це скоріше гра на напрямки між різними активами.
Далі ключовим буде спостереження за взаємодією $ETH $IRYS $ZEC та чи продовжить $HYPE тиск на короткі позиції. Чим більш різкі коливання ринку, тим важливіше управління позиціями. #SKhynixQ3HBM4Earnings ІЛЮЗІЯ АКТИВНОСТІ Чому активність On-Chain не дорівнює справжньому впровадженню Ринкові інсайти: зростання мережі, поведінка користувачів та сталий розвиток криптоекосистем Вступне питання Що, якби блокчейн міг демонструвати зростаючу активність, збільшення кількості транзакцій і тисячі активних гаманців — але при цьому все одно мав би труднощі з створенням продукту, який люди дійсно хочуть використовувати? Це одне з найважливіших питань у аналізі крипторинку. Галузь стала дедалі більш вправною у вимірюванні активностіІсторія завжди вражаюче схожа. Зараз дивлячись на графік свічок золота, рух 2011 року дуже схожий на теперішній! Вершини послідовно знижуються, відскоки стають все слабшими — це структура виснаження бичачого тренду з подвійною або множинною вершиною! Імовірно, далі буде падіння.
Перше зображення — історичний ринок 2011 року:
1. Вершина №1 — це кінцева вершина великого бичачого ринку на рівні 1921; після цього вершини відскоків №2, 3, 4 поступово знижуються, кожен відскок не перевищує попередній максимум;
2. Днища відскоків також поступово знижуються, система ковзних середніх повільно змінює напрямок з бичачого на тиснучий, стримуючи ціну;
3. Це типовий приклад виснаження бичачого тренду в кінці бичачого ринку, структура з множинними вершинами для розпродажу — кожен відскок дає можливість бичачим вийти з позицій і ведмежим зайняти позиції, врешті-решт відбувається пробій і починається великий ведмежий ринок.
Друге зображення — поточний ринок, логіка маркування повністю повторюється:
Вершина №1 — пік цього бичачого ринку на рівні 5598.75; вершини відскоків №2, 3, 4 також послідовно знижуються, сила відскоків з кожним разом слабшає;
Після кожного підйому відскоки не можуть оновити максимум, ковзні середні поступово змінюються з підтримки на опір, що повністю відповідає ритму і патерну після вершини 2011 року.Спочатку висновок: $USDT займає 60% світового ринку стейблкоїнів, що становить 182,4 млрд доларів США. 22 жовтня сенатор Блументаль дав Tether термін до 3 листопада: надати контракти, платежі та записи лобіювання між Bo Hines і Nxum.
Перевіряють не гроші, а «хто писав GENIUS для Tether». Розслідування WSJ від 14 жовтня: контракт Tether від травня 2025 року дозволив Nxum отримати 6,3 млн доларів, перший платіж значною мірою пішов у гаманець Nxum, розділений на три частини. Хайнс був виконавчим директором Консультативної ради з цифрових активів Білого дому, просував GENIUS, після відходу з Білого дому став CEO американського підрозділу Tether, а також лобіював зміну терміну відповідності з 18 до 36 місяців.
Tether заявляє, що зовнішні юристи провели глибоке розслідування і не виявили порушень; Nxum стверджує, що Хайнс не отримував грошей під час своєї роботи.
Ціна не змінилася: DefiLlama показує USDT 0.9992, на OKX USDC-USDT 1.00108, дисконт близько 10 базисних пунктів, три дні без змін.
3 листопада — це і крайній термін подачі документів, і день проміжних виборів. Як ви думаєте, чи має вплив на ставку, яку ви отримуєте за USDT, те, хто писав GENIUS для Tether?#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复
З одного боку, попит на AI піднімає планку, з іншого — акції чипів щодня нагадують американські гірки, сценарій цього сегменту пам'яті не для слабких серцем.🎢
Ця хвиля коливань на ринку зовні виглядає як розпродаж, але по суті це шалена боротьба між «довгостроковим дефіцитом» і «короткостроковою нестачею грошей».
Розглянемо графік свічок, щоб побачити справжню картину:
🧱 Фундамент міцний: AI-сервери поглинають HBM безмежно, виробничі потужності трьох основних виробників вже повністю заброньовані. Спотові поставки все ще важко дістати — це не пусті слова, а реальні замовлення.
💸 Ринок імітує падіння: при таких сильних фундаментальних показниках чому ж ціни падають? Через тиск макроекономічних ставок і жорсткі фінансові умови. Плюс, після значного зростання раніше, великі інститути чекають звітів, щоб уникнути ризиків, а роздрібні інвестори втрачають гроші в коливаннях.
Простіше кажучи, це як у центрі міста, де орендарі стоять у черзі за приміщеннями, але через високі відсотки в сусідньому банку власники змушені знижувати оцінку своїх площ.
Не варто щодня хвилюватися через коливання цін. Зараз період «ремонту дороги», золота лихоманка AI тільки починається, а сегмент пам'яті — найстабільніший бізнес з продажу «лопат». Ті, хто розуміє, не гадатимуть на завтрашні коливання, а дивитимуться на цикли запасів і довгострокові контракти.📉
Поки AI-канали розширюються і вода накопичується всередині, рано чи пізно вона прорветься.🔧$SNDK Швидкість зростання хмарних послуг зросла з 48% до 63%, а потім до 82%, ця друкарська машина Google прискорюється
Спочатку наведемо послідовність: темпи зростання доходів Google Cloud — у четвертому кварталі минулого року 48%, у першому кварталі цього року 63%, у другому кварталі 82%, досягнувши 24,8 млрд доларів, операційний прибуток 8,8 млрд, рентабельність 35,6%, обсяг замовлень на руках близько 514 млрд. Серед трьох гігантів він найменший за розміром, але найшвидший — останні дані Azure 43%, AWS 37%. Але акції цього року зросли лише приблизно на 7%, відстаючи від ринку, ринок рахує з ним за іншою формулою: річні капітальні витрати прогнозуються близько 200 млрд доларів, у другому кварталі вільний грошовий потік став від’ємним. Наступної середи після закриття ринку буде звіт за третій квартал, що збігається з днем рішення FOMC. Єдине питання: чи зможе темп зростання 82% утриматися, і чи почнуть витрачені кошти повертатися. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $GOOGL $BTC [Pharaoh's Market Watch] Моя поштова скринька вибухнула, усі питають Pharaoh: дохідність державних облігацій Франції досягла 5%, що є найвищим показником за 24 роки. Чи пошириться цей ризик ринку облігацій на Bitcoin? Pharaoh каже прямо, що це полум'я не спалить Bitcoin у короткостроковій перспективі, але змусить Bitcoin тремтіти через прихований канал «апетиту до ризику». Спершу подивімося, наскільки погано у Франції. Дохідність 10-річних французьких облігацій підскочила вище 5% протягом дня, вперше з 2002 року. Спред Франція-Німеччина досяг 157 базисних пунктів#闪迪存储业务高增长能否延续？
闪迪 10月29日 після закриття ринку опублікувала фінансовий звіт, компанія прогнозує дохід у розмірі 103–108 млрд доларів США. Центри обробки даних AI стимулюють попит на корпоративні SSD, а разом із підвищенням цін на NAND флеш-пам’ять це може підтримати зростання показників та прибутковість.
Ризики зростання полягають у тому, що попереднє зростання здебільшого було зумовлене підвищенням цін, а внесок у обсяги поставок був обмеженим. Якщо темпи підвищення цін на NAND сповільняться, прибутковість знизиться; одночасно слабкий попит з боку споживачів і розширення виробництва конкурентами створюють ризик зниження цін.
Ключові моменти фінансового звіту для спостереження: частка доходу від бізнесу центрів обробки даних, рівень валового прибутку, а також прогнози керівництва щодо цін на NAND і довгострокових контрактів. Імовірність високого зростання залишається великою, але чи перевищить воно очікування, залежить від обсягів поставок у центри обробки даних і реалізації цін на флеш-пам’ять.Коригований EPS 0,64 перевищив очікування, але в п’ятницю акції різко зросли більш ніж на 7%, $SLB — цей відскок нафтових сервісів я більше пов’язую з підйомом цін на нафту
Коригований EPS за 3-й квартал 0,64, ринок очікував близько 0,62; дохід близько 9,45 млрд доларів, очікування близько 9,28 млрд. Річне зростання близько +5,8%, квартальне близько +5%.
Північноамериканський дохід близько 2,4 млрд доларів, квартальне зростання; Близький Схід та Азія зросли на близько 9% до приблизно 2,81 млрд. Компанія прогнозує загальний дохід за 4-й квартал близько 10 млрд, квартальне зростання +5%–7%, Близький Схід поки прогнозують без змін.
Чесно кажучи, цифри перевищили очікування, але коригований EPS у річному порівнянні впав з приблизно 0,69 до 0,64. У п’ятницю енергетика пішла вгору разом із нафтою, Brent досягла максимуму з квітня, а нафтові сервіси зросли більше через емоції.
Я спочатку подивлюся, чи зможе ціна утриматися в понеділок на рівні близько 50–51, а потім вже дивитимусь, чи зможе закріпитися вище п’ятничного максимуму близько 53,45; якщо денне закриття буде нижче попереднього близько 49,55, премія за звітність ослабне.
Як думаєш, на початку наступного тижня ціна швидше продовжить ріст чи спочатку трохи відкотиться?
$SLB
#Сьогоднішні_гарячі_теми_ринку Бачити, як великий гравець втрачає гроші, насправді викликає дивне відчуття комфорту в моєму серці... Цей хлопець вперто тримав довгу позицію на $SNDK цілий місяць, і нарешті не витримав на світанку сьогодні, ліквідувавши все і втікши. Середня ціна входу була $1814, а середня ціна виходу — $1247, що означає збиток у 31,3%! Лише від ліквідації останніх 5 000 акцій він втратив $2,83 мільйона за один раз, а загальна втрата склала $4,58 мільйона, що еквівалентно понад 30 мільйонам юанів. Ось так$BTC На Близькому Сході все так, що за підручником мав би рости «актив-убежище» золото, але цього тижня воно впало на 4,1%, пробивши позначку 4 000 доларів, що є найбільшим тижневим падінням з червня.
Підсумки тижня (станом на закриття п’ятниці):
🛢 Brent +6,2%, 116,72 доларів, піврічний максимум
🟠 BTC близько +0,4%, фактично без змін
🥇 Золото -4,1%, 3 991 долар
Золото падає під час війни, бо ринок торгує не «убежищем», а «зростанням цін на нафту → поверненням інфляції → неможливістю знизити ставки». Золото і BTC не приносять відсотків, тож чим вищі ставки, тим гірше для них.
Цього тижня BTC тримався краще за золото, але не поспішайте кричати «цифрове золото»: вони протистоять одному й тому ж вітру, просто цього разу BTC не впав. Наступного тижня перед засіданням ФРС ціна на нафту важливіша за будь-які новини криптосвіту.
Під час війни першим росте не актив-убежище, а нафта.
Не є інвестиційною порадою｜Нафта/золото: Reuters, Dow Jones#Ризики постачання нафти з Близького Сходу знову зростають, ціни на нафту продовжують зростати $ETH Не варто лише зосереджуватися на оновленнях Ethereum, зараз ETH залежить від настроїв на Близькому Сході та ФРС США
Останні дні в новинах — загострення конфлікту між США та Іраном, а також технологічні акції на американському ринку падають через проблеми з витратами на AI, що викликає напруженість на ринку. ETH як ризиковий актив також відчуває тиск, і зараз основні фактори впливу на ETH — це дві лінії.
Перша лінія: війна підвищує ціну на нафту, а вона, у свою чергу, підвищує інфляцію, що змушує ФРС не знижувати ставки
Спочатку всі думали, що під час війни капітал втече в біткоїн і золото як у безпечні активи. Але цього разу сценарій змінився — загострення конфлікту між США та Іраном викликає найбільше занепокоєння через різке зростання цін на нафту. Brent сягнув понад 110 доларів за барель, а висока ціна на нафту підвищує глобальний інфляційний тиск. Якщо інфляцію не вдасться приборкати, ФРС не зможе легко знизити ставки, і вони залишаться високими. Високі ставки роблять ETH, який не приносить відсотків, менш привабливим як ризиковий актив, і капітал починає виходити.$BTC
Тож останніми днями ви бачите, що падають не лише ETH, а й технологічні акції на американському ринку — всі вони пов’язані.
Друга лінія:
ETH має особливість: коли ринок у гарному настрої, він зростає швидко, але при макроекономічних негараздах падає навіть сильніше за біткоїн. Наразі ціна ETH близько 2380 доларів, технічно він вже пробив рівень 2400 доларів. Крім того, Ethereum спотовий ETF останнім часом зазнає чистого відтоку, інституційні інвестори виходять, тож короткостроковий тиск на продаж значний.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ставка Meta на AI також є ставкою на гнучкість. Bloomberg повідомив 22 жовтня, що у Meta було близько $825 млрд майбутніх зобов’язань за орендою та контрактами, що більше ніж майже $700 млрд, оголошених у липні. Це число ставить питання до торгівлі AI: скільки простору зберігає Meta, якщо попит, технології або умови фінансування зміняться? Зобов’язання включають: · $355,7 млрд за операційними та фінансовими орендами, які ще не включені до балансу · $454,5 млрд за незмінними короткостроковими та довгостроковими контрактами · До $14,7 млрд у хмарних c#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ HBM4 тимчасово важко суттєво підвищити прибуток у Q3, основними драйверами результатів цього періоду залишаються HBM3E та серверна DRAM. HBM4 перебуває на етапі нарощування виробничих потужностей, обсяги поставок у третьому кварталі обмежені, внесок у прибуток цього сезону невеликий, цінність більше проявляється у оцінці та середньо- і довгостроковій логіці.
Позитивні моменти: HBM4 орієнтований на нове покоління платформ Nvidia, вихідний відсоток придатних виробів постійно покращується, висока маржинальність має потенціал для подальшого підвищення структури продуктів. Ризик полягає в тому, що Samsung одночасно збільшує обсяги HBM4, що створює тиск на розподіл замовлень.
У звіті ключова увага приділяється частці доходів від HBM, прибутковості бізнесу HBM, а також прогнозам керівництва щодо виробничих потужностей HBM4 у четвертому кварталі та наступному році, а також довгостроковим контрактам. Основний фокус у Q3 — не на реалізації прибутку від HBM4, а на перевірці прогресу нарощування виробництва, щоб оцінити очікування прибутковості у наступних кварталах.Минулої ночі коротка позиція по $ZEC знову принесла прибуток! Кілька днів тому, коли великий $BTC впав, він все ще міг різко піднятися завдяки розповіді про конфіденційність, а тепер, коли великий ослаб, ZEC впав ще сильніше! З 1369 доларів до близько 1174, майже втратив 14%. На мій погляд, раніше незалежна сила ZEC відступає, тепер він все більше нагадує, що слідує за великим, посилюючи коливання! Найгірше те, що 20 і 21 числа він продовжував зростати, а 22 і 23 числа різко впав, за два дні в сумі приблизно на 6,7%. Ціна на 4-годинному графіку також знаходиться нижче середньої лінії. Хоча очікування оновлення NU7 все ще є, капітал ніяк не хоче підніматися вище. Я вважаю, що це не через раптове зникнення попиту, а через те, що раніше надана історія втратила свою привабливість! Зараз я все ще налаштований песимістично, спочатку дивлюся на підтримку в діапазоні 1150—1180, якщо 1200—1240 не буде відновлено, відскок я вважаю корекцією. Якщо ж ціна стабільно підніметься вище 1240 і великий $BTC знову зміцниться, тоді я розгляну зміну своєї думки. Але на вихідних ліквідність низька, і немає сенсу продовжувати тиснути короткими позиціями. Історію можна продовжувати розповідати, але не факт, що хтось захоче за неї платити!BTC тримається біля вартості ETF, волатильність знижена до мінімуму
Цінова стійкість: BTC неодноразово утримується близько 82 000 доларів США, що близько до вартості позицій спотового ETF; нижня короткострокова вартість утримання близько 74 800, реальне середнє ринкове значення близько 77 600, обидва утворюють орієнтир для розмежування бичачого та ведмежого настроїв.
Збіжність волатильності: за останні 30 і 60 днів торгові діапазони звузилися до 1,8% і 3,0% відповідно; імпліцитна волатильність за 3 і 6 місяців знаходиться на рівні 0,8 та 0,2 процентилів історичних даних, ринок дуже низько оцінює волатильність ф'ючерсів.
Капітал і розподіл: цього тижня чистий приплив у спотовий ETF США склав 1,074 млрд доларів, що синхронно зростає з накопиченим обсягом спотових угод, підтримуючи ціну; але реалізований прибуток зростає, чиста позиція довгострокових утримувачів від’ємна, можливо, триває фаза розподілу, що є однією з причин консолідації. 【Екстрене чергування · Остання версія】
Головна скарга без змін: ціни на нафту стрімко зростають, очікування щодо підвищення ставок продовжують посилюватися. Розрахункова ціна Brent 116,72 доларів, максимум за 7 місяців, CME показує ймовірність підвищення ставки в грудні на 74,8%, Goldman Sachs також змінив прогноз і очікує ще одного підвищення в грудні. Ризикові активи ще не потрапили до «палати», але тиск на кров'яний тиск уже відчутний.
BTC: близько 81 000, під час торгів пробивав 81 000. Останні зміни на стороні інфузії: у четвер чистий відтік BTC ETF за день склав 635,6 млн доларів, що стерло майже 60% із 1,07 млрд доларів притоку за три попередні дні, у жовтні загалом знову чистий відтік близько 176 млн доларів. Ціна майже не впала, але фраза «підтримка ETF» потребує корекції — гроші, що підтримують, самі тікають, просто повільніше за ціну.
ETH: втратив рівень 2 400, торгується близько 2 375. За жовтень сукупний відтік ETH ETF розширився до близько 1,18 млрд доларів, BlackRock ETHA залишається найбільшим джерелом відтоку. Сторона стейкінгу продовжує блокувати кошти, дві групи дійсно дивляться на різні календарі.
SOL: 103—104. Після оновлення Alpenglow, яке вийшло 21 числа, відбувся «продаж новини», у жовтні відтік SOL ETF склав близько 68 млн доларів, за весь місяць лише два дні були з чистим притоком. Оновлення пройшло успішно, але право визначати ціну повністю повернулося до грошових потоків.
Одним реченням: макроекстренна ситуація не знята, ETF коливаються, наратив про підтримку тримає ціну, але не тримає напрямок. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Бачити позитивний ф'ючерсний коефіцієнт і закликати капітал заходити — це крок, який легко неправильно інтерпретувати】
BTC і ETH після ранкового відскоку знову коливаються, а очікуваний коефіцієнт ф'ючерсів залишається позитивним. Здається, що капітал знову вривається, але тут є пастка: довгі позиції платять коротким, що не означає, що на спотовому ринку є великі покупки.
Я перевірив ту ж групу зразків перпетуальних контрактів: з 09 до 11 години позиції BTC зросли приблизно на 1,0%, ETH — близько 1,6%. Ф'ючерсні позиції дійсно відновлюються, але там можуть бути як ставки на напрямок, так і хеджування, тому не можна вважати, що збільшення позицій означає домінування нових довгих позицій.
О 12:40 BTC близько 80880, ETH близько 2383, обидва в USDT. Після обіду BTC підтримка на рівнях 80830—80850, опір 81090—81150; ETH підтримка 2378—2380, опір 2389—2395.
Я більше хочу бачити, щоб спотові угоди підтримувалися, а не щоб ф'ючерси першими почали активність. Якщо за годину ціни повернуться з зон опору і утримаються, це більше підтримає продовження відновлення; якщо підтримка знизу буде втрачена — доведеться переглянути оцінку. Спостерігайте до 18:00, звертайте увагу на ризики волатильності.Перед відкриттям американського ринку акцій $BTC коливався біля позначки 81.7K, здаючись сонним, але дані похідних інструментів вже подають тривожний сигнал: співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години піднялося до 2.29, ціна падає, а роздрібні інвестори купують більше, хоча обсяг відкритих позицій скорочується. Це не спокій, а порохова бочка, створена накопиченням кредитного плеча 🎯 Сьогодні вранці $BTC впав до 80.9K, а потім відкотився назад до 81.7K — типовий сценарій зниження обсягів і бокового руху. Але під поверхнею потоки капіталу розділилися: роздрібні інвестори, що зазнають збитків, нарощують позиції, а прибуткові та великі гравці тихо виходять під час бокового руху. Розбіжність між співвідношенням довгих і коротких позицій та обсягом відкритих позицій — класичний сигнал «переходу чіпів» — роздрібні інвестори беруть на себе позиції, а розумні гроші виходять. Ситуація з $ETH викликає ще більшу тривогу. Поточна ціна 2399, що точно на психологічній та технічній межі 2400, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години досягає 3.02, майже всі позиції — роздрібні лонги. Водночас обсяг відкритих позицій знижується, що означає, що нові кошти не заходять, а існуюче кредитне плече самоусилюється. У такій структурі введення ліквідності на відкритті американського ринку може стати тригером напрямку: якщо високоплечові лонги нижче 2400 будуть масово ліквідовані, ціна може швидко піти вниз із активним збиранням ордерів; навпаки, якщо після відкриття обсяг відкритих позицій знову зросте і ціна утримається вище 2400, можна говорити про відновлення структури. Баланс довгих і коротких позицій $ETH наразі явно схиляється до слабшої сторони. $SOL зараз торгується на рівні 104.4, тренд слабкий, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години також високе — 2.64, очевидні ознаки того, що роздрібні інвестори тримають позиції, але в короткостроковій перспективі бракує імпульсу для прориву вгору. Три основні монети одночасно демонструють комбінацію «перенасичення лонгами + скорочення обсягу відкритих позицій».Вчора сталася рідкісна подія:
Біткойн, американські акції, золото, срібло — всі впали разом.
Раніше, коли американські акції падали, гроші бігли до нашої криптосфери, щоб сховатися.
Цього разу не прийшли.
Гроші повністю пішли купувати американські державні облігації.
Чому навіть золото не взяли?
Ринок облігацій подав сигнал тривоги:
Великі компанії все дорожче беруть гроші в борг,
Вартість дефолту Meta при позиках встановила історичний максимум.
Великі гравці вважають, що щось станеться,
Тому спочатку ховають гроші в найнадійніше місце.
Ціни на нафту додають проблем,
Піднялися до найвищого рівня цього року, інфляцію не вдається стримати,
Через це зниження ставок стає ще складнішим, грошей на ринку буде ще менше.
Тож зараз у ціни біткойна залишився лише один рубіж захисту:
80 000 до 81 500 — зона собівартості великих гравців.
(Дивіться попередній допис)
Як і раніше
Якщо втримають — ще можна торгувати.
Якщо проб’ють — наступна зупинка 77 600.
Моя позиція:
Зараз весь ринок ховається від дощу,
Не варто стояти під дощем наодинці і триматися.
Втримаємо 80 000 — тоді можна говорити про дно, якщо проб’ють — краще вийти.
Справжнє велике падіння біткойна ще попереду, великий обвал неминучий.
#比特币 #BTC
(Це не є інвестиційною порадою)Основна логіка все ж таки полягає в невизначеності політики. Контроль над Конгресом безпосередньо впливає на фінанси, оподаткування, регулювання та ліміт боргу, тому кошти заздалегідь йдуть у безпечні активи, а схильність до ризику природно знижується. $BTC $ETH $SNDK Сьогодні BTC глибоко інтегрований у традиційні фінанси, має явні властивості високої бети, тісно пов’язаний з американським фондовим ринком і ліквідністю долара, тому макронастрій, викликаний виборами, безумовно, передасться на ціну монети. Але, дивлячись у минуле, не існує жорсткого правила, що вибори завжди призводять до падіння. Короткострокові коливання дійсно великі: у 2018 році через місяць після виборів було падіння на 45,5%, а в 2010 році в той же період зростання склало 31,6%. Якщо дивитися на рік, кожного разу фіксується позитивний дохід. Просто кажучи, вибори — це інструмент для великих гравців, щоб перерозподілити монети. Вони використовують невизначеність для створення паніки, змушують підвищувати кредитне плече і змушують роздрібних інвесторів продавати з втратами, а великі гравці в цей час скуповують на дні. Нещодавно швидкість накопичення монет великими гравцями досягла максимуму з лютого цього року, і ця так звана «прокляття виборів» по суті є повторним розподілом монет. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Оцінка фінансової звітності Amazon, річних звітів без складних даних, зосереджуючись на чотирьох ключових логіках: «AWS визначає гнучкість, реклама визначає прибуток, капітальні витрати визначають оцінку, прогнози визначають ціну акцій».
По-перше, хмарний бізнес AWS є основним фактором результатів. Попит на обчислювальні потужності AI є головним драйвером зростання, темп зростання доходу понад 42% у річному численні вважається перевищенням очікувань, 37%-42% відповідає очікуванням. Важливо розрізняти приріст обчислювальних потужностей AI та доходи традиційного хмарного бізнесу, а також звертати увагу на операційну маржу AWS: зростання обсягів і стабільність прибутку — це ознака якісного зростання, зростання доходів без прибутку стримує оцінку.
По-друге, рекламний бізнес є основним джерелом прибутку, це високорентабельний якісний бізнес, темп зростання понад 26% вважається перевищенням очікувань, його стійкість безпосередньо підвищує загальний рівень прибутковості компанії і є ключовим фактором перевищення прибутку.
Роздрібний сегмент загалом має низьку гнучкість, не потрібно зосереджуватися на доходах від власних продажів, основна увага — на темпах зростання послуг для сторонніх продавців, бізнесі FBA, покращенні маржі роздрібного прибутку та зменшенні збитків закордонних операцій, що відображає ефективність роздрібної діяльності компанії.
Прибуток і грошовий потік — найбільші ризики. Розширення обчислювальних потужностей AI підвищує капітальні витрати, суттєво стримуючи вільний грошовий потік. Для оцінки звітності слід перш за все орієнтуватися на операційний прибуток, уникаючи GAAP чистого прибутку, який може бути спотворений акціями заохочення та одноразовими доходами/витратами. Підвищення капітальних витрат є короткостроковим негативом, зниження — позитивом для відновлення оцінки.
Нарешті, американський фондовий ринок більше орієнтується на довгострокові очікування, пріоритет квартальних прогнозів вищий за фактичні дані. Вражаючі поточні результати, але слабкі подальші прогнози, ймовірно, викличуть корекцію після закриття торгів; стабільні дані з підвищеними прогнозами та достатнім запасом замовлень AI легше спричинять зростання курсу.$ZEC
Вчора чистий приплив коштів у американський спотовий ETF на ZEC склав 21,5 млн доларів, у той же час ZEC впав з 1258 до 1174, зараз він все ще близько 1174.
Кошти надходять, ціна падає, зазвичай я бачу лише одне пояснення для такої розбіжності: покупці ETF не можуть витримати тиск продажів на ринку. Приплив у ETF — це приріст, без сумніву, але приріст у порівнянні з наявним обсягом — це лише крихти, короткострокову ціну все одно визначає, чи готові учасники ринку продавати свої активи.
ZEC цього разу впав на чотири-п’ять пунктів від максимуму, 24-годинний мінімум — 1157. Минулого місяця я сам був вибитий стоп-лоссом на подібному рівні, тому добре розумію цю волатильність.
Висновок дуже простий: приплив у ETF — це довгостроковий наратив, а в короткостроковій перспективі варто дивитися на настрої на ринку, не слід сприймати приплив коштів як сигнал для входу в мінімум.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Robinhood交易业务增长能否延续？
【Вхідні кошти на рекордному рівні, але доходи Robinhood від криптовалют впали на 38%】
У звіті Robinhood є парадокс: користувачі зберігають все більше грошей, але доходи від торгівлі не обов’язково зростають. Дохід за другий квартал зріс на 32% у річному вимірі до 1,31 млрд доларів, чисті вхідні кошти досягли 21,7 млрд доларів, але доходи від криптовалютної торгівлі впали на 38% у річному вимірі до 100 млн доларів. Зростання підтримують акції, опціони та ринки прогнозів, а криптобізнес тягне назад.
Дані за серпень заслуговують на увагу: обсяг криптовалютної торгівлі на платформі зріс на 61% у порівнянні з попереднім місяцем до 17,5 млрд доларів, але в річному вимірі все ще впав на 38%; обсяг торгів акціями $HOOD зріс на 68% у річному вимірі, а обсяг контрактів на ринках прогнозів досяг 15-кратного рівня порівняно з минулим роком. Активність торгівлі відновлюється, але результати різних напрямків дуже різняться, тому не варто дивитися лише на загальний дохід і вважати, що зростання стабільне.
Звіт за третій квартал, який буде опублікований після закриття ринку 27 жовтня, очікується з доходом близько 1,44 млрд доларів. Головне — чи перевищить фактичний результат очікування і чи припинився спад доходів від криптовалют.
Історія зростання Robinhood вже не залежить лише від крипторинку: акції, опціони та ринки прогнозів допомагають диверсифікувати ризики. Якщо обсяги криптовалютної торгівлі продовжать відновлюватися, а інші напрямки збережуть зростання, є потенціал для підвищення показників; якщо ж загальний дохід зростає лише за рахунок кількох напрямків, акції зіткнуться з більшим тиском на реалізацію.$ETH
ETH, куплений за 0,31 долара, тримав понад десять років, вчора продав 1000 монет.
За адресою в ланцюжку видно, що це старий OG з періоду ICO, базовий запас 100 000 монет, цього разу вийняв лише 1%. І саме це спричинило шквал новин. Мені здається, що сам факт дії цікавіший за кількість — якщо б він хотів розпродати, не продавав би лише 1%, скоріше, це проба води, щоб подивитися, чи витримає ринок.
ETH зараз коливається близько 2380, вчора разом з Nasdaq виглядав погано, мінімум за день торкнувся 2350. Старі гравці починають діяти, навіть якщо трохи, це означає, що ця ціна вже в їхній зоні продажу. А ось решта 99 000 монет — це те, що ще висить у повітрі.
Можливо, це просто для покращення життя, не варто надто інтерпретувати. Але я схиляюся до того, що якщо людина тримала монети понад десять років і починає продавати по тисячі, її терпіння до цієї ціни вичерпалося.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BILL
Чому цей аірдроп досі має популярність?
Роздрібні інвестори мають пам’ять лише на 7 секунд?
Незабаром розблокування, це означає повільний спад і продаж.
Потрібно розуміти процес: швидкий підйом, повільне падіння — це продаж.
Ця команда проєкту така сама, як і раніше, повільно спускається до нового мінімуму, ти думаєш, що це дно, але насправді може впасти вдесятеро.
Воно просто постійно падає, навіть трохи кращі відскоки — це короткі позиції, закриття позицій і відскок.
Використовують AI, переносять токени, поширюють фейкові новини.
Залучили 30 мільйонів, а ринкова капіталізація токенів зараз трохи більше 10 мільйонів?
Подумай, і все стане зрозуміло, що щось тут не так