Orbit Post Sitemap
Не спи, твої позиції вибухають
Ці два дні — це не корекція, а повне відступлення.
BTC: обсяг зростає, пробій, це не фейк
З 78 700 за три дні впало до 75 800, ключ у обсягах. 2-го числа обсяг торгів склав 23,5 млрд, 4-го — піднявся до 24,6 млрд — раніше під час бокового руху було лише трохи більше 12 млрд. Зростання обсягів при падінні свідчить про справжній продаж, а не про фейкове «змивання» позицій. Платформа на рівні 77 000 вже пробита вниз, 76 000 — психологічна межа, далі підтримки шукаються на 75 000, 73 000. Коробка бокового руху протягом двох місяців обрала напрямок вниз.
ETH: на рівні 2 300 ніхто не купує, відскок — це втеча
Піднявшись до 2 311, довга верхня тінь відбила ціну назад, і вона досі тримається там. Що це означає? Коли ціна досягла цього рівня, продавці натиснули, а покупці не підтримали. Відскок не перевищує попередній максимум, кожна хвиля нижча за попередню — типовий слабкий тренд. ETH зараз не лідер падіння, а йде за ним, що ще гірше — це означає, що інвестори навіть не хочуть утримувати позиції.
ZEC: за день -8%, монети на високих рівнях починають панікувати
Ще кілька днів тому це була «солодка» приватність, а тепер одна велика чорна свічка з 1 280 впала прямо до 1 130. Найбільше зростали — найсильніше падають, це доля монет на високих рівнях — коли прибуткові позиції бачать, що ринок не в порядку, вони тікають швидше за всіх. Не варто купувати, це перша велика чорна свічка перед можливим розрізанням навпіл, зазвичай за нею йдуть ще. Дуже цікаво, що 4-річний цикл халвінгу $BTC збігається з циклом проміжних виборів у США.
Історично 2014, 2018, 2022 — ці три проміжні вибори припали на кінець ведмежого ринку, після чого зазвичай відбувалася остання хвиля падіння, панічний розпродаж, формування циклічного дна, а потім повільний початок нового бичачого ринку. Ще цікавіше, що час дна постійно зсувається вперед.
Після проміжних виборів 2014 року дно ведмежого ринку було досягнуто через 71 день, після виборів 2018 року — через 39 днів, а після виборів 2022 року — лише через 13 днів. Це можна пояснити тим, що інституційних інвесторів стає все більше, інформація поширюється швидше, а швидкість оцінки ризиків зростає. Раніше паніка тривала кілька місяців, тепер же все оцінюється за кілька тижнів або навіть днів.
Але це лише історична статистика, і кожен цикл падіння має свої унікальні драйвери. Цього разу додався ще один фактор — результати виборів безпосередньо пов’язані з очікуваннями щодо крипто-дружньої політики. Якщо контроль у палатах Конгресу зміниться, очікування щодо регулювання та законодавства можуть кардинально вплинути на ринкові ціни.
Якщо ви часто потрапляєте в пастки при торгівлі на підйомах і спадах і не маєте чіткої стратегії, заходьте на головну сторінку研習社, щоб отримати ідеї для операцій.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $ETH Я бачу повідомлення про обмеження обчислювальної потужності, моя перша реакція — не шукати концептуальні монети, а оцінювати коефіцієнти: наратив може посилитися, але чи зможе бізнес це підтримати, визначає, чи варто давати цю очікувану вартість.
За повідомленнями, Nvidia вимагає від партнерів із дата-центрів зменшити бізнес із китайськими клієнтами, а клієнти хмарних обчислень повинні продавати щонайменше 51% послуг не китайським компаніям, це стосується лише нових контрактів і не впливає на існуючі угоди. Nvidia не підтвердила і не спростувала це.
Моє судження таке: це є каталізатором наративу для децентралізованої обчислювальної потужності, але поки що не є позитивним сигналом для замовлень. Старі угоди не зачіпаються, отже, не можна прямо робити висновок про раптовий перехід існуючого попиту; обмеження на використання чіпів також не означає, що обчислювальна потужність у ланцюзі може замінити це. Якщо відповідні проєкти зможуть довести, що обчислювальна потужність доступна і вартість прийнятна, я готовий підвищити очікування щодо реалізації попиту; якщо ж це лише концептуальний ажіотаж, я вважаю, що не варто давати високу оцінку. У відповідь на такі новини, що для вас важливіше: ймовірність успіху після підтвердження замовлень чи ставка на коефіцієнти заміщення попиту заздалегідь?Tether має резерв у 130 мільярдів доларів, наступний крок — створення шестирівневої технологічної стеку? На форумі Plan ₿ у Лугано генеральний директор Tether Паоло Ардоіно, посилаючись на серію «Фонд» Айзека Азімова, запропонував бачення, що виходить далеко за межі стабільної монети: шестирівнева відкрита «незалежна технологічна стек», що охоплює енергетику, майнінг, комунікації, фінанси та штучний інтелект. За цим грандіозним планом стоять величезні резерви — близько 150 тисяч біткоїнів, 132,4 мільярда доларів США в державних облігаціях США та приблизно 150 тонн золота. Однак час для цього вибрано цікаво: у 2026 році обсяг пропозиції USDT фактично припинив зростання.
Бачення, підкріплене резервами
Баланс Tether став одним із найпомітніших у криптоіндустрії. Лише 132,4 мільярда доларів у державних облігаціях США дозволяють компанії увійти до числа найбільших власників державного боргу США у світі, порівнянних із деякими суверенними державами. Позиції в біткоїнах і золоті додають диверсифікацію у вигляді твердих активів, що захищає компанію від коливань окремих ринків. Ці резерви не лише забезпечують довіру, а й фінансово підтримують план розширення Ардоіно.
Чому саме зараз зміна курсу?
Зупинка зростання пропозиції USDT — ключовий сигнал. Протягом багатьох років зростання Tether слугувало індикатором прийняття криптовалют, особливо на ринках, де важко отримати долари. Але з досягненням піку пропозиції компанія стоїть на стратегічному роздоріжжі. Tether, здається, більше не покладається виключно на доходи від емісії стабільної монети, а позиціонує себе як диверсифікована технологічна група. Якщо шестирівнева технологічна стек буде реалізована... Всі кажуть: «Якщо біржа обіцяє повне відшкодування, користувачам нічого не загрожує». Найбільша біржа Бразилії Mercado Bitcoin цього разу якраз перевірила цю фразу.
2 листопада її зламали, біржа сама визнала втрату у 36,3 млн доларів, а аналітична компанія Chainalysis оцінила її у 49 млн. Вони кажуть, що користувачі не зазнають збитків, вже повернули і заморозили близько 12,9 млн.
Але станом на сьогодні вранці виведення коштів все ще заблоковане, дата відновлення не оголошена. Цифри на рахунках є, але вивести їх неможливо.
Відшкодування — це «потім компенсуємо», а виведення — це «чи можна користуватися зараз», це дві різні речі. $BTC цього тижня впав з 81 тис. до 77 тис., а у заморожених користувачів навіть немає вибору продати.
Сьогодні найбільше обговорюваною темою в новинах є $HYPE, розбір якого викладено на постері. Скажу чесно: AI Agent цього разу — це спочатку мрія інвесторів, а потім їхнє пробудження.
Минулого місяця ai16z все ще роздавав токени щодня, з'являвся новий агент щодня, $AKE разом із сектором піднімався вище 0.0047, а твітів від KOL було більше, ніж коду. Цього тижня вітер змінився, великих моделей нових історій немає, гроші повністю перейшли в меми та біткоїн, а AI-монети з малою капіталізацією стали першими, кого почали скидати. Ніхто не продавав масово, просто ніхто не купував, і ціна сама пішла вниз.
Моя позиція на 0.00474 не пов’язана з «песимізмом щодо AI». Я побачив відскок назад до вершини, 1H довга верхня тінь, але обсяги впали — покупці втомилися, це справжній сигнал. 20x, стоп-лосс вище 0.0048.
Зараз 0.00347, впало на значну частину. Але я більш напружений, ніж при вході: дно монети з нарративом робиться голкою, а не падінням. Якщо 0.0035 проб’ють голкою, всі, хто чекає повернення коштів, підуть слідом, а шорти будуть затоптані.
Поки немає нових новин, я вважаю це лише хвостом відступу. Заробити — це удача, зупинитися — це майстерність. $BTC $ETH #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $BTC has plummeted! Here is Bitcoin's performance after the last 3 midterm elections: 2014: Lost control of both chambers, bottomed around $171 within 71 days, a drop of -48% 2018: Lost control of the House, bottomed around $3200 within 39 days, a drop of -50% 2022: Lost control of the House, bottomed around $15500 within 13 days, a drop of -16% Prediction market data shows the probability of Democrats taking the House surged from 92% to 95%, and the probability of Democrats taking the Senate iМасштабне зростання USDC є реальним, але наразі воно не ефективно перетворюється на значущий прибуток для акціонерів. Звіт за третій квартал, ймовірно, продовжить тенденцію «зростання обсягів без зростання прибутку», основна суперечність полягає не в обсязі емісії, а в структурі доходів і витрат.
Підтвердження доходів від передпродажу Arc може стати додатковим фактором, який ринок ще не повністю оцінив. Circle очікує, що у 2026 році загальний дохід від передпродажу ARC складе близько 180 мільйонів доларів США, а конкретна сума, що буде зарахована у третьому кварталі, безпосередньо вплине на те, чи зможе стаття «інші доходи» значно перевищити темпи, закладені в прогнозі. Якщо керівництво вирішить зосередити частину підтвердження у третьому кварталі, ймовірність несподіваного зростання доходів суттєво зросте.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Я звернув увагу не на те, наскільки впали корейські акції, а на те, що після відкриття зростали, а потім знову впали: інвестори очікують результатів проміжних виборів у США, індекс KOSPI Південної Кореї впав на 2,7%, акції Samsung Electronics впали на 3%, SK Hynix — на 4,5%, акції, пов’язані з штучним інтелектом, знизилися. Це цікаво, але не можна прямо перекладати це як падіння AI-сектора в криптоспільноті.👀
Моє судження таке: ця новина є емоційним негативом для високоволатильних дрібних монет, але не є доказом погіршення фундаментальних показників відповідних проєктів. Результати виборів ще не оголошені, невизначеність легко знижує схильність до ризику; якщо ця обережність перейде на крипторинок, то дрібні монети, які залучають увагу через наративи, можуть зазнати більшого удару, ніж зрілі активи. Це моє припущення, а не вже відбулася ринкова ситуація.
Можливості у високоволатильних активах часто ховаються в тому, що емоції одночасно впливають на різні активи. Але я буду стриманішим: AI в акціях і AI в криптосфері — це не одна й та сама бізнес-логіка, не можна просто так переносити тренди за одним і тим самим тегом. У дрібних монет є ще один рівень ризику ліквідності, великі коливання цін не означають кращі можливості.
Далі я спостерігатиму, чи знизиться ризикова емоція після оголошення результатів виборів, а також чи з’явиться розбіжність у обсягах і цінах у AI-пов’язаних дрібних монетах, а не лише дивитимусь на різке падіння. А що ви останнім часом відстежуєте? У таких умовах макроекономічної невизначеності ви більше звертаєте увагу на AI-наратив чи на інші напрямки з реальним попитом?Інвестиційний підхід цієї людини просто шалений!
Кажуть, що він купував Bitcoin на $10 щодня протягом 8 років поспіль, інвестувавши загалом близько $25,500, і тепер вартість рахунку перевищила $10 мільйонів!
Жодних складних операцій, лише довгострокове послідовне усереднення вартості долара.
Ось сила часу та складних відсотків.
$BTC ETF відходить, кит купує, але кит контрактів переходить у шорт: «дорога дивергенція» BTC, над ETH тисне 6,8 млрд шортів
$BTC довго залишаються, платять найвищу ціну
Відтік ETF, BlackRock iShares займає 233 млн. Але на ланцюгу позиції китів зросли до 3,03 млн монет — найвищий рівень з листопада 2025 року, швидкість нарощування за 30 днів — найшвидша з лютого цього року. Проблема в тому, що позиції китів BTC на Hyperliquid перейшли в чистий шорт, одночасно кит продав 1 312 BTC, щоб перейти в ETH. Відкриті контракти впали до 12-місячного мінімуму, але середній за 7 днів фінансовий коефіцієнт все ще на 100-му процентилі за 90 днів, довго залишаючі платять найвищу вартість утримання за останні три місяці. Якщо не вдасться піднятися вище 78 219, ці довгі позиції стануть паливом для наступного падіння
$ETH під 2 300 є 1,26 млрд довгих позицій, над — щільніші кластери шортів
Торгівля нижче POC обсягу 2 408, у зоні вартості. Графік ліквідацій показує, що над рівнями 2 420–2 440 є два кластери шортів приблизно по 3,4 млрд доларів кожен, а під 2 300 зібрано близько 1,26 млрд довгих позицій. Близько 75% акаунтів тримають довгі позиції, але частка довгих у топ-трейдерів повільно падає з 63%. Найсильніші ордери на купівлю розміщені близько 2 255. Якщо за 4 години не вдасться повернутися вище 2 408, шлях через 2 300 і далі до 2 255 буде більш вірогідним
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ 🔥Не плутайте ліквідацію кредитного плеча з відновленням ринку, зараз лише друга половина циклу де-леваджингу.
Капітал втікає заздалегідь, ціна ще не дала різких сигналів, а рух позицій — справжня головна лінія. BTC під найбільшим тиском, за 24 години чистий відтік спотових коштів склав 1,064 млрд, а відтік ф’ючерсів — аж 3,098 млрд, скорочення кредитного плеча зовсім не зупиняється. Дані ліквідацій це підтверджують: серед ліквідацій BTC 62% — це довгі позиції, і довгі позиції продовжують ліквідовуватися.
Ринок уже явно розділився. ETH має короткочасний попит, за чотири години чистий приплив спотових коштів 37,06 млн, але ф’ючерси одночасно втрачають 171 млн, слабка підтримка спотового ринку компенсується відтоком деривативів; структура ліквідацій вже змінилася, 70% ліквідацій — це короткі позиції, шорти першими отримують удари. SOL і ETH рухаються в схожому ритмі, 59% ліквідацій припадає на шорти, кошти контрактів також відступають, цикл де-леваджингу ще не завершено.
За один день центр ліквідацій поступово зміщується: напередодні 90% ліквідацій були довгими позиціями, тепер масштаби ліквідацій шортів зростають, ринок починає двонаправлену зачистку. Двонаправлені ліквідації часто означають фазу пошуку дна, а не формування дна.
Найважливіше питання стоїть перед ETH: чи зможе цей невеликий спотовий попит утримати темп і перевершити відтік коштів з ф’ючерсів. Якщо приплив спотових коштів не витримає, новий раунд розпродажів і ланцюгових ліквідацій може початися будь-коли.
Після цього раунду двонаправленої зачистки, хто, на вашу думку, зможе першим закріпитися?
$BTC $ETH $SOLСьогодні, відкривши таблицю котирувань, п'ять основних криптовалют одночасно перейшли в червону зону, але найбільше впадає в око не сам спад, а «невідповідність» падіння. $BTC торгується на рівні 77,046 доларів, падіння лише 0,60%; $ETH опустився до 2,268 доларів; $SOL впав до 92,38 доларів; $DOGE знизився до 0,07415 долара; а $OKB різко впав на 3,15%, що в п'ять разів більше за падіння $BTC. В одній і тій же хвилі падіння, чому монети платформи падають сильніше? Ця деталь варта більшої уваги, ніж просто «знову впало». Спочатку розглянемо причини окремо. Це корекція не через чорного лебедя в одній монеті, а результат трьох накладених факторів. Перший — зовнішній: технологічний сектор американського фондового ринку продовжує зазнавати тиску, глобальна схильність до ризику загалом знижується, крипторинок не може залишатися осторонь. Другий — фінансовий: нещодавно в США спостерігається значний чистий відтік з ETF на спотовий біткоїн, у поєднанні з масовим закриттям довгих позицій на ф'ючерсах, що додає тиск на вже крихкий ринок. Третій — часовий фактор: сьогодні відбуваються проміжні вибори в США, результати ще не відомі, тому капітал обирає очікування, а не активні дії. Три сили діють в одному напрямку, створюючи «падіння без єдиного винуватця». Справжній недооцінений сигнал прихований у структурі. Надмірне падіння $OKB свідчить, що в умовах скорочення ліквідності активи без стійкої підтримки покупців продаються першочергово, а падіння посилюється. Але лише за одним знімком ринку неможливо стверджувати про конкретний негативний фактор або масовий вихід великих гравців, більш розумним тлумаченням є короткострокова недостатність підтримки. Саме це є ознакою переходу ринку від «загального падіння» до «диференціації».Закриття 3 листопада за східним часом США (4 листопада вранці за пекинським часом) показало, що п’ять основних класів активів демонстрували «структурну диференціацію американського ринку акцій, розпродаж американських облігацій, незначне зростання долара, тиск на золото, глибокий V-подібний відскок на нафті».
Конкретна динаміка та ключові дані такі:
· Американський фондовий ринок (різка диференціація): три основні індекси показали різноспрямовану динаміку, акції AI-технологічних компаній пішли в контрнаступ, індекс Доу-Джонса ослаб через тиск традиційних важелів. Індекс S&P 500 зріс на 0,36% до 7568,92 пункту, Nasdaq піднявся на 0,83% до 25372,01 пункту, Dow Jones впав на 0,38% до 51786,72 пункту. Великі технологічні компанії показали яскраві результати: Microsoft +2,74%, Facebook +2,36%, Nvidia +2,29%, Amazon +2,06%, лише Tesla впала на 1,32%.
· Американські облігації (загальне зростання): під впливом сильних даних JOLTS про вакансії тиск на розпродаж облігацій США відновився, прибутковість зросла по всіх термінах. Прибутковість 10-річних облігацій зросла на 5,16 базисних пунктів до 4,964%, знову наближаючись до позначки 5%; прибутковість 2-річних облігацій зросла на 3,31 базисних пунктів до 4,631%; прибутковість 30-річних облігацій зросла на 4,4 базисних пунктів до 5,331%.
· Долар США (незначне зміцнення): під підтримкою сильних економічних даних та більш жорсткої позиції ФРС індекс долара незначно підріс до 101,86 (+0,06%), знову закріпившись вище позначки 101.
· Золото (коливання під тиском): через зростання прибутковості облігацій США та сильний долар дорогоцінні метали ослабли. Ф’ючерси на золото COMEX впали на 0,74% до 3940,20 доларів за унцію, втративши підтримку на рівні 3950; ф’ючерси на срібло COMEX впали на 2,12% до 49,81 долара за унцію.
· Нафта (глибокий V-подібний відскок): протягом сесії через геополітичні новини на Близькому Сході спостерігалися різкі коливання. Через посилення очікувань на переговори між США та Іраном ціни на нафту WTI спочатку різко впали, а потім відновилися у формі глибокого V, в підсумку WTI зросла на 0,31% до 96,76 долара за барель, Brent знизилася на 0,39% до 104,36 долара за барель.
Порівняння з попереднім днем (3 листопада): за день до цього ринок демонстрував абсолютно протилежну цінову логіку — на тлі прориву у дипломатії на Близькому Сході ціна WTI впала на 7,55% за день, що знизило інфляційні очікування і підняло золото на 1,48%. Прибутковість облігацій США тоді знизилася по всіх термінах, а долар упав до місячного мінімуму через зниження попиту на безпечні активи. Однак у ніч на 4 листопада, після виходу сильних даних з ринку праці та промисловості, прибутковість облігацій США знову зросла, інвестиції зосередилися на AI-технологічних акціях, а глибокий спад на нафті швидко купували для спекуляцій.10-кратне кредитне плече — це число, яке я найбільше враховую у цій позиції. Core Trader 02 відкрив нову довгу позицію на $MU, номінальна вартість приблизно 50 тисяч доларів. Коли я навчаю новачків, часто нагадую: не поспішайте гадати, чи він правий, спочатку треба зрозуміти, яку величину зворотного руху ви можете витримати.
📌 Наведу спрощений приклад для цієї позиції: при 10-кратному плечі початкова маржа приблизно 5000 доларів. Якщо ціна впаде на 1%, плаваючий збиток буде близько 500 доларів, що становить 10% від початкової маржі, і це без урахування комісій. Моя думка: кредитне плече має визначатися відстанню до стоп-лоссу, а не тим, наскільки сильно ви вірите в позицію, інакше звичайні коливання можуть виявитися нестерпними.
Новачки часто помиляються, думаючи, що 10-кратне плече дозволяє впевнено витримати 10% падіння. Насправді примусове закриття позиції залежить від підтримуваної маржі, режиму рахунку та інших факторів, тому так просто не порахуєш. Якщо є питання щодо перетворення збитку маржі у відсоток падіння ціни, напишіть, на якому етапі у вас виникають труднощі.Дивлячись на цей графік Dogecoin, ми бачимо великі коливання цін. 9 червня 2026 року він впав з 0.11348, а потім відскочив від мінімуму 0.06757 15 серпня. Після цього він піднявся до піку наприкінці вересня, перш ніж знову опуститися до поточного рівня ціни 0.07297. Дивлячись на минулі тенденції зростання і падіння, він часто тестує підтримку перед підйомом. Як думаєте, чи відскочить він скоро вище 0.0800, чи впаде нижче? $SKHYNIX поки що не варто зарано говорити, схоже, що вчорашня ідея насправді була правильною, це зовсім не постфактум від Шаньцзе!!! Факти просто лежать на ринку, ха-ха
Ринкова капіталізація Nvidia знову досягла 5 трильйонів доларів, AMD після закриття торгів впала майже на 8%, проєктні сторони для розкрутки очікувань дали короткочасний позитив, саме тому вчора Hynix піднявся🚀🚀
А сьогоднішнє різке падіння повністю пов’язане з відкриттям корейського ринку сьогодні вранці, плюс позитивні настрої вичерпалися, перед виборами вже відбувся «злив», тому після виборів рух не буде кращим, а відскок не буде сильним!
У короткостроковій перспективі Шаньцзе продовжує очікувати падіння Hynix, короткочасне відновлення — це лише внутрішня боротьба капіталу на ринку, ведмеді вже шаленіють, вигідно ловити дно — не дуже, тому в короткостроковій перспективі Шаньцзе продовжує бути песимістом!Якщо Трамп програє проміжні вибори, чи впаде біткоїн безпосередньо нижче 40 000, а можливо навіть до 35 000, перш ніж відскочити? Малоймовірно, зараз BTC близько 77 000, ймовірність перемоги демократів на проміжних виборах вже дуже висока, частково це враховано ринком. Опитування показують, що при контролі демократів у Конгресі середня очікувана ціна наприкінці року близько 76 000, більшість вважає підтримку на рівні 60 000. Щоб впасти до 35-40 тисяч, потрібен більший макроекономічний шок. Політика — один із факторів, але ліквідність і потоки ETF важливіші. Історично після проміжних виборів часто спочатку корекція, а потім зростання. #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Зберігання застрягло, не поспішайте «рятувати»
Цей спад дійсно жорсткий. Seagate -7,88%, Western Digital -7,52%, SanDisk -6,59%, Micron -5,78%, майже вся лінійка зберігання лежить. Найгірше — SanDisk, результати та прогнози перевищили очікування, але за два дні акції впали на 17% і пробили 200-денну середню. Чим кращі результати, тим більше падіння, тримати акції важко без сумнівів у житті.
Але перше, що треба зробити, коли застряг — не питати, коли повернуться гроші, а зрозуміти, в якій позиції ви застрягли.
Ті, хто купував на високому рівні, зараз найбільше бояться «вже так сильно впало, давайте докупимо». Слова Morgan Stanley неприємні, але правдиві: акції зберігання часто досягають піку ще до максимуму прибутку, а оцінка в найкращі часи найнижча. Зараз торгують не через відсутність попиту, а через уповільнення зростання цін. Це відскок для корекції, а не розворот, і докуповування на відскоку може лише погіршити ситуацію.
Ті, хто купував частинами зліва, повинні визнати, що купили зарано. Купити зарано — не соромно, соромно продовжувати докуповувати під час відскоку. 4 листопада зберігання дійсно відскочило: SanDisk +4,78%, Micron +2,58%. Але при такому відскоку спочатку треба подивитися, чи зможе лідер утриматися на зменшеному обсязі, не варто вважати себе правим через один зелений свічник.
Зараз найголовніше — не прогнозувати дно, а знизити позиції до рівня, при якому можна спокійно спати вночі. Зменшити позиції на відскоку, якщо вони великі, чекати підтвердження з правого боку, якщо позиції малі, і не поспішати купувати, якщо позиції відсутні, лише через сильне падіння. Попит на AI у зберіганні не впав, але ціна акцій і фундаментальні показники ніколи не йдуть синхронно.
Це лише особисті роздуми, не є рекомендацією. Якщо застрягли, спочатку піклуйтеся про свій настрій, а не про обличчя. $BTC 75988 пробив нижню межу Боллінджера, $ETH 2237 шорт застряг, $ZEC 1172 взяв прибуток і вийшов
Мій $ETH ще може вийти в плюс?
$BTC 76000 на цій позначці, чесно кажучи, падіння було досить сильним, прямо пробив нижню межу Боллінджера 76265, RSI впав до 24.3, перепроданість максимальна. Я глянув на 4-годинний графік, 75734 — це 24-годинний мінімум, від поточної ціни відстає лише на двісті з гаком доларів, якщо ця позначка знову проб’ється, нижче справді немає підтримки, доведеться шукати покупців на 75000. Але за моїм досвідом, якщо RSI так низький і ще немає відскоку, це означає, що ведмежий настрій ще не вичерпаний, не поспішайте ловити дно, почекайте на дивергенцію або збільшення обсягів для зупинки падіння.
$ETH Твій шорт на 2237 застряг? Скажу тобі, що попереду ще гірше — поточна ціна 2237.94, нижня межа Боллінджера 2244, вже тримається біля нижньої межі, RSI 22.7 навіть нижчий за BTC, така крайня перепроданість може будь-якої миті викликати різкий відскок, який виб’є тебе по стопу. Моя порада — не тримай до останнього, постав стоп вище 2270, при відскоку до 2250-2260 частково закривай позицію, не жаднюй останній шматок. Фінансова ставка 0.01% все ще позитивна, бичачий настрій ще не вмер, шорт не такий безпечний, як здається.
$ZEC ця хвиля на 1172 вийшла гарно, 2.79% прибутку — це вже м’ясо, поки не закріпиться вище середньої лінії Боллінджера 1197, не повертайся назад. Зараз на ринку BTC і ETH — одне слово: чекаємо. Чекаємо, поки панічні продажі вичерпаються, чекаємо, поки RSI розвернеться, не ловимо ножі на півдорозі.Порівняння ліквідацій $BTC та $ETH, синхронність ринку, різниця в силі ліквідації📊
За останні 24 години падіння зосереджено на ліквідації довгих позицій:
✅ BTC: ліквідації за 24 години на суму 110 млн, ліквідації довгих позицій 90,539 млн, ліквідації довгих позицій становлять абсолютну більшість, масове змивання довгих позицій, які пішли вгору
✅ ETH: ліквідації за 24 години на суму 57,392 млн, ліквідації довгих позицій 35,815 млн, також переважають ліквідації довгих позицій, але ліквідації коротких позицій теж мають значний обсяг
За 24 години у світі ліквідовано позицій на суму 365 млн, ліквідовано 89 857 осіб, найбільша одинична ліквідація сталася в ETH.
Ринок одночасно зливає довгі позиції, але масштаб ліквідації довгих позицій у BTC значно більший, ніж у ETH. Як думаєш, чи зможе цей цикл очищення довгих позицій стабілізувати ринок?Ранковий звіт: обидва рівні підтримки пробиті, цього разу спостерігається обсяг угод при спуску
У ранковому звіті згадувалося, що BTC спочатку дивиться на 76813—76853, потім на 76386; ETH спочатку дивиться на 2259—2262, потім на 2241. Близько 11 години обидві монети послідовно пробили ці рівні. Від локального максимуму цього ранку максимальне внутріторгове падіння перевищило 2%, цього разу не можна розглядати це як звичайне коригування.
Найгостріший період був з 10:58 до 11:08. BTC у 11:00—11:15 на п'ятнадцятихвилинному свічнику було укладено близько 536 монет, попередній свічник — близько 192, мінімум досяг 75734; ETH за той же свічник — близько 5251 монети, попередній — близько 1838, мінімум 2227. Одночасне збільшення обсягу при падінні свідчить про посилення продажів, але я поки не знайшов підтвердженого раптового факту, що точно співпадає з цим різким падінням, тому не можу стверджувати, що це через якусь новину.
Станом на 11:16, спотовий знімок: BTC близько 76037, ETH близько 2239. Мій прогноз змінився з «шукати підтримку» на «спостерігати, чи зможуть ці рівні бути відновлені після пробою»: якщо протягом наступної години BTC не відновить 76386, а ETH — 2241, відскок вважатиметься слабким відновленням; якщо відновить, потрібно буде подивитися, чи зможе наступний повний п'ятнадцятихвилинний свічник утриматися. Під час різкого падіння волатильність висока, будьте уважні до ризиків. $BTC $ETHДивлячись на цей денний графік, Uniswap піднявся до циклічного максимуму близько 10.944, перш ніж відкотитися назад для тестування підтримки в районі зони 7.065. У середині 2026 року він торгувався близько до мінімумів 2.317, демонструючи сильне відновлення протягом місяців. Історично UNI досягав рекордного максимуму 44.92 у травні 2021 року і обвалився до приблизно 1.03 під час старих мінімумів ведмежого ринку. Мій прогноз полягає в тому, що утримання цієї лінії підтримки на рівні 7 може спричинити відскок назад до 9. Як думаєте, чи зможе він пробити позначку 10 наступною? Ось-ось ліквідація! Вчора кит відкрив довгі позиції на $BTC / $ETH / HYPE / $ZEC з високим кредитним плечем на суму 101 млн доларів, наразі збиток у плаваючій позиції становить 1,725 млн доларів
30-кратне плече на $BTC: плаваючий збиток 709 тис. доларів, залишок до ліквідації 398,7 тис. доларів;
15-кратне плече на $ETH: плаваючий збиток 378 тис. доларів, залишок до ліквідації 86,14 тис. доларів;
10-кратне плече на $HYPE: плаваючий збиток 618 тис. доларів, залишок до ліквідації 6,58 тис. доларів;
10-кратне плече на $ZEC: плаваючий збиток 205 тис. доларів, залишок до ліквідації 38,28 тис. доларів. meme росте, навіть коли офіційний сайт не відкривається, це можна пояснити тим, що команда занурена в роботу, я справді захоплююсь такою імпровізацією.
Сенс не втратив актуальності, але в цей момент питати, чи зосереджені монети, чи достатньо глибокий пул, звучить так, ніби на весіллі питають, як ділитимуть майно при розлученні — дуже псує настрій. Я теж люблю дивитись на галасливих місцевих, але коли ціна стрибає вгору, це вже інша справа, не пов’язана з тим, чи є підводні камені в правах на контракт.
Деякі обговорення змушують мене навіть набирати слова, а потім видаляти їх. Ну гаразд, щоб запитати про ризики, треба спочатку вибрати сприятливий день.Після 7:30 за пекинським часом глобальні активи масово впали, основною причиною є переоцінка світових витрат на капітал (гроші стали дорожчими), що поєдналося з політичною невизначеністю через проміжні вибори в США та ситуацію на Близькому Сході, що спричинило масштабний розпродаж від ризикових активів до активів-убежищ.
Те, що ви спостерігаєте як «всі активи падають», по суті є ринковою переоцінкою «високих відсоткових ставок, які триватимуть довго». Конкретно, це резонанс кількох факторів, що відбуваються одночасно:
💰 Основне джерело: «гравітація» безризикової доходності
· Фундаментальна логіка «гроші стали дорожчими»: світ прощається з ерою низьких ставок, дохідність 10-річних облігацій США близька до 5%. Коли безризикова ставка висока, акції, золото, срібло та всі інші активи змушені переосмислити вартість капіталу та альтернативні витрати. Капітал виявляє, що очікувана дохідність від ризику нижча за пряме утримання високодохідних держоблігацій, тому вибирає вихід з різних активів.
· Провал очікувань щодо зниження ставок: базовий індекс PCE США у річному вираженні все ще високий — 3,1%, далеко від цілі 2%, тому Федеральна резервна система навряд чи знизить ставки найближчим часом. Ринкова надія на пом’якшення була повністю спростована, ставши ключовим фактором тиску на оцінки всіх активів.
⚔️ Прямий тригер: геополітична та політична невизначеність
· Коливання на Близькому Сході: Іран заявив, що угода про припинення вогню з США «ще дуже далека», а США не дали повної відповіді на вимоги Ірану. Раніше через «очікування миру» ціни на нафту (Brent понад 100 доларів за барель) швидко падали, але тепер знову коливаються, що збурює інфляційні очікування і підвищує ринковий попит на безпечні активи.
· Очікування проміжних виборів у США: політична невизначеність через результати виборів змушує капітал утримуватися від ризику, що стримує апетит до ризику. Ця очікувальна позиція безпосередньо вплинула на ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону: після відкриття акції в Японії та Південній Кореї різко впали, індекс KOSPI Південної Кореї впав майже на 2% і пробив кілька рівнів підтримки, індекс Nikkei 225 впав більш ніж на 3%.
🔍 Структурний тригер: «криза довіри» до наративу AI
· Масовий розпродаж технологічних акцій: сумніви щодо того, чи зможуть величезні капіталовкладення в AI принести реальний прибуток, зростають. Разом із розширенням спредів кредитних дефолтних свопів (CDS) технологічних гігантів, посиленням фінансових умов, капітал масово виходить з переоцінених секторів напівпровідників та AI-апаратного забезпечення. На ринках Японії та Кореї це проявляється у падінні акцій: Kioxia впала на 11%, SoftBank Group і Advantest — більш ніж на 7%, SK Hynix і Samsung Electronics перейшли від зростання до падіння, що ілюструє цю логіку.
💎 Підсумок
Коли безризикова доходність (10-річні держоблігації США) наближається до 5%, капітал вимагає від усіх активів більшої компенсації за ризик. У цей час повторні коливання на Близькому Сході підвищують ціни на нафту та інфляційні очікування, посилюючи думку про те, що «високі ставки триватимуть довше»; а політична невизначеність через проміжні вибори в США змушує капітал тимчасово утримуватися від ринку. Геополітичні ризики, політична невизначеність і занепокоєння щодо оцінки AI в кінцевому підсумку ведуть до одного — переоцінки альтернативних витрат капіталу. Поки ця макроекономічна логіка не буде порушена (наприклад, значне зниження інфляції або суттєве поліпшення геополітичної ситуації), синхронний тиск на всі активи, ймовірно, триватиме.Великий кит "орендодавець" розкрив короткі позиції за трьома монетами: плаваючий прибуток 7,24 млн, комісія за фінансування вже отримана майже 12 млн
Моніторинг у ланцюгу показує, що великий кит, відомий як "орендодавець", оновив позиції за безстроковими контрактами: короткі позиції BTC, ETH, SOL йдуть паралельно, загальна номінальна позиція близько 640 млн доларів США, кредитне плече лише 5—7 разів на весь портфель, стратегія явно орієнтована на довгострокове отримання комісії за фінансування.
Розглянемо детальніше: коротка позиція BTC — 2319,6 монет, ціна відкриття 76366,1 доларів, наразі плаваючий збиток 1,1849 млн доларів, але комісія за фінансування вже нарахована 3,5374 млн доларів; коротка позиція ETH — 92,5 тис. монет, ціна відкриття 2322,72 доларів, плаваючий прибуток 6,5669 млн доларів, дохід від комісії за фінансування 4,5017 млн доларів; коротка позиція SOL — 696,1 тис. монет, ціна відкриття 94,3346 доларів, плаваючий прибуток 1,8605 млн доларів, дохід від комісії за фінансування 3,9493 млн доларів.
Загальна сума комісії за фінансування становить близько 11,9884 млн доларів, загальний нереалізований прибуток/збиток приблизно +7,2425 млн доларів, загальна маржа близько 86,419 млн доларів. Ціни ліквідації приблизно 138569, 3786,92, 292,55 доларів відповідно, що значно вище за поточні ціни. Низьке кредитне плече, високі ціни ліквідації та постійна комісія за фінансування — ключові фактори, що дозволяють цій позиції витримувати волатильність і отримувати грошовий потік.
$BTC $ETH $SOL Зараз у екосистемі Bitcoin немає особливого руху, багато продуктів виглядають дуже схожими.
Коли ринок почне активно розвиватися, проблеми швидко з’являться. Раптове збільшення користувачів призведе до зависань гаманця, затримок індексації, невідповідності відображення балансу, а також до заторів на входах для транзакцій.
UniSat останнім часом постійно оновлює сторінку гаманця, історію транзакцій і процес підписання, а також продовжує інтегрувати різні протоколи.
Зазвичай це невеликі оновлення, але коли користувачів багато, кожне скорочення підпису чи кроку в операції суттєво покращує досвід.
Ринок може повернути користувачів, але скільки з них залишиться, залежить від того, чи витримають ці входи навантаження.
#UniSat #Bitcoin #BRC20
Після вчорашнього відскоку біткоїн знову пішов вниз, короткостроковий рух не пробив рівень 78800, тому вдень варто звернути увагу на отримання ліквідності на рівні 76300.
Якщо буде фальшиве пробиття вниз, необхідно, щоб ціна повернулася назад, а після повернення свічка була великою і швидкою, залишаючи FVG-прогалину, тоді можна знову розглядати можливість покупки. Детальніше дивіться в навчальній серії ICT від керівника. Якщо не вдасться повернутися до 76300, слід звернути увагу на підтримку 74700.
Зараз у біткоїна є два пули ліквідності — 76300 і 78700. Перед початком обвалу можливо, що на цих рівнях буде коливання, яке виснажить терпіння роздрібних трейдерів, тому варто просто чекати.
Для Ethereum підтримка на 2200, опір у діапазоні 2350-2370.
Щодо пам’яті, рух SanDisk вчора відповідав очікуванням: після обміну ролей підтримки і опору на 1100, відбулося коригування до 1150, як і було зазначено керівником. Зараз короткостроково варто звернути увагу на отримання ліквідності на рівні 1070, або на 15-хвилинному графіку, як і вчора, слід стежити за обміном ролей підтримки і опору на 1110, а потім дивитися на ліквідність зверху на 1170 для корекції.
Micron продовжує падати, підтримка знаходиться в діапазоні 790-795, варто звернути на це увагу. Короткострокових сигналів до дна в пам’яті поки немає, покупки базуються лише на логіці обміну ролей підтримки і опору або на легких позиціях з лівого боку. Продажі все ще можна розглядати, наприклад, при фальшивому пробитті рівня максимуму.
Підсумовуючи, на денному графіку біткоїн поки не вибрав варіант розширення тренду через послідовні свічки зниження, тому варто звернути увагу на отримання ліквідності в короткостроковому періоді, тобто BSL, SSL. На великому таймфреймі продовжуємо дивитися на ведмежий сценарій.$BTC впав нижче 76 000! Раніше після проміжних виборів біткоїн зазвичай зазнавав великого падіння, ймовірно, це фазове дно!
Результати підрахунку голосів оприлюднені, Демократична партія тимчасово лідирує, Північна Кароліна стала синьою. Вирішальний момент настав, тепер одне питання: що буде з біткоїном після виборів?
Спочатку про поширений міф: після трьох останніх проміжних виборів було велике падіння. Окрім 2010 року, коли за 30 днів після виборів BTC виріс на 30,91%, з чотирьох випадків три були падіння і один зріст.
У 2018 році ціна впала з 6450 до 3160, що на 47,13%, у той же час відбувався жорсткий форк BCH;
У 2022 році падіння склало 18,15%, а через три дні після виборів банкрутство оголосила FTX. Вибори не є причиною, це збіг: вибори відбуваються раз на чотири роки, халвінг теж раз на чотири роки, дно ведмежого ринку зазвичай припадає на 25-30 місяців після халвінгу, що збігається з датою виборів.
Цього року все інакше. За годинником халвінгу мінімум мав бути між травнем і жовтнем, фактично він був 1 липня на рівні 57718, що на 125 днів раніше за день виборів. Те, що мало впасти, вже впало. Зараз BTC 76743, нижня межа 73000 — це лінія собівартості короткострокових тримачів.
Я залишив 40% позиції, щоб після виборів скористатися падінням, можливість для входу в ринок з’явилася, треба бути готовим. #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ BTC现在在76000这个位置死扛，跌幅不大，但极其磨人。现在的盘面，就是把所有多头架在火上烤。 先看透这波行情的核心矛盾。现在的价格，刚好卡在两个极其关键的成本线中间。往下，Strategy的整体持仓均价在75451美元，大饼现在比这底线就高个1.7%；往上，ETF的整体成本估算高达81500，现在比这低了快6%。这说明什么？说明大资金现在是被套的，而最大的巨鲸还在死死撑着。上有ETF套牢盘的沉重抛压，下有机构底裤的极限防守，大饼就是被夹在中间的肉夹馍，动弹不得。 再看昨晚美股，表面光鲜，底下全在烂。纳指涨了0.83%，芯片股反弹，AMD常规时段涨了3.65%。但你扒开财报一看，全是水分。AMD三季度营收确实猛，数据中心大增97%，但Q4的毛利率指引居然下滑了。超微电脑更是个笑话，销售额创纪录，结果毛利率从17.5%直接暴跌到12.7%，经营现金流净流出4.34亿。 这叫什么？这叫增收不增利！搞AI硬件全是赔本赚吆喝。这种基本面根本撑不起芯片股的持续暴涨，资金从苹果这种防御性标的往芯片股里切，顶多就是个短期轮动，成不了大气候。纳指如果只是纸面繁荣，大饼自然抽不到活水。 今晚才是真正的Геополітичне охолодження — це кровоспинний засіб, а не паливо для розвороту тренду — чи втримаються вище 78 000, дивляться не на Іран, а на важіль
Як тільки з'явилася новина про дозвіл верховного лідера Ірану на переговори, BTC відкотився знизу 78 000 до 78 152, ф'ючерси на американські акції одночасно пішли вгору, золото також підросло. SNDK перед відкриттям ринку виріс більш ніж на 2%, акції зберігання колективно відскочили, Nomura навіть заявила про «серйозне неправильне ціноутворення». Картина одночасного зростання різних активів дійсно приваблива, але перекладати «геополітичне пом'якшення» безпосередньо як «розворот тренду» — це пропустити один важливий момент.
Якість відскоку залежить від того, чи важіль уже очищений, чи все ще накопичується. Відкриті позиції BTC становлять 52,78 млрд доларів, що на +0,32% більше в порівнянні з попереднім періодом, майже без змін; ставка фінансування +0,6529%, все ще вище одного стандартного відхилення з позитивною премією; співвідношення довгих і коротких позицій 65/35, перевага довгих не змінилася. CoinMarketCap вважає, що перезавантаження важеля «майже завершено», але довгі позиції, що залишилися, все ще платять високу вартість утримання. Це означає, що тиск продажів вище 78 000 не походить від панічних продажів, а від довгих позицій, які ще не здалися і використовують відскок для зменшення позицій. Геополітичний позитив дав їм гідний вихід, а не причину для входу нових коштів.
SOL має найособливішу структуру в цьому циклі. Ставка фінансування в річному вираженні коливалася до -7%, це один з небагатьох основних монет, що перейшли в негатив, важіль довгих позицій фактично очищений. Чим повніше очищення, тим більша еластичність під час відновлення настроїв — саме тому активи з високим бета часто рухаються швидше в таких вікнах.AAVE залишається заблокованим у стрімкому низхідному паралельному каналі від свого піку в 185 USD, нещодавно закрившись нижче динамічної підтримки MA100 близько 128 USD. Тривалий імпульс продажів робить ціну вразливою до подальшого падіння до психологічної зони попиту на рівні 100.53 USD, яка збігається з попередньою лінією шиї перевернутої фігури "голова і плечі". Технічні умови сприяють трендовій короткій позиції з ціллю 100.53 USD, оптимальним співвідношенням ризику до винагороди та стоп-лоссом на рівні 131.13 USD. $AAVE
DYOR$BTC Ціна вранці різко впала з близько 78 000. Подивився на обсяги позицій і ставки фінансування, ринок пішов дещо несподівано. Обсяг позицій за 24 години впав приблизно на 4%, останні кілька годин обсяги також скорочуються. Ставка фінансування зафіксована на базовій лінії і не змінюється.
Ціна на ринку падає, а обсяг позицій зменшується. Це означає, що це падіння не було викликане активним шортом. Основна причина — довгі позиції, які вчора ввечері були розкручені, закриваються, тиснучи ціну вниз. На ринку немає активного тиску з боку шортів.
Нещодавно було короткострокове заглиблення, на 15-хвилинному графіку з’явився обсяг. Ціна впала до близько 76 000, відкотила вчорашній приріст. Але обсяг позицій і далі зменшується, продавці не тримають тиск. Поточна ціна якраз досягла денного рівня підтримки. Покупці починають скуповувати тут, імпульс падіння слабшає.
Я налаштований оптимістично. Поточна ціна знаходиться в зоні денного рівня підтримки. Імпульс падіння, викликаний закриттям позицій, майже вичерпаний. Підтримка нижче за денним графіком зберігається, ймовірно, ціна стабілізується і відскочить близько 76 000.
$ETH $SOL #AMD数据中心收入近翻倍，营收及指引均超预期 Дуже радий знову бути запрошеним взяти участь у поверненні інтерв'ю Orbit#交易之声：你的经验值得被听到 🫰🫰🫰
Питання: Ви часто аналізуєте співвідношення довгих і коротких позицій та рух капіталу. Як відрізнити хеджування інституцій від напрямкових ставок, щоб не вводити в оману поверхневими даними про довгі та короткі позиції?
Відповідь: Насправді суть полягає у аналізі даних.
По-перше, дивлюся співвідношення довгих і коротких позицій за платформами. Хеджуючі короткі позиції інституцій здебільшого на CME, роздрібні трейдери — на CEX або DEX. Тому я дивлюся співвідношення довгих і коротких позицій окремо за платформами. Я навіть сам за допомогою AI зробив аналіз довгих і коротких позицій топ-1000 трейдерів на Hyperliquid (див. малюнок 2).
По-друге, дивлюся на ставку фінансування. Хеджування не спрямоване на рух ціни, тому не викликає екстремальних ринкових коливань. Якщо ставка фінансування дуже екстремальна, наприклад, 8-годинна ставка для $BTC перевищує 0.5%, це означає, що інвестори роблять напрямкові ставки.
По-третє, дивлюся, чи збігаються напрямки спотового ринку та ф'ючерсів. Хеджування призначене для фіксації ціни, тому напрямки ф'ючерсів і спотового ринку не збігаються.
Якщо свічковий графік спотового ринку показує зростання, а співвідношення довгих і коротких позицій у ф'ючерсах також на користь довгих, це означає, що навіть якщо є хеджування, воно незначне і можна розглядати це як напрямкову ставку. Але якщо спотовий ринок сильно зростає, а у ф'ючерсах переважають короткі позиції, це дуже ймовірно означає, що багато хеджуючих.Ймовірність дефолту CoreWeave перевищила 60%, але Том Лі каже, що «AI-продажі досягли дна» — кому вірити, вирішує, чи ти зараз купуєш на дні, чи підхоплюєш втрати.
$BTC: прихована лінія, що пробила 76000, не в криптосвіті, а в AI-кредитних облігаціях. CDS CoreWeave на п’ять років підскочив до 1194 базисних пунктів, облігації 2031 року впали нижче 80 центів, ринок вже оцінив дефолт як «сміттєвий борг». Зростання вартості фінансування AI-інфраструктури передається технологічним акціям, що знову тисне на BTC, ліквідації довгих позицій з кредитним плечем становлять 68,5%.
$ETH: BlackRock ETHA за один день зафіксував чистий відтік 138 млн, майже повністю висмоктав Ethereum ETF. Це не «вихід інституцій», це найбільша інституція виходить окремо, якщо 2250 не втримають, нижня порожнеча буде ще більшою.
$SOL: Кити за 10 днів внесли на біржі 1,49 млн SOL (приблизно 149 млн доларів), одночасно американський спотовий SOL ETF за один день зафіксував відтік 71 млн — рекорд з початку запуску. ETF тікає, кити продають, 90,51 — не дно, а тестована підтримка.
Підсумок: «Борг» AI, крипта «повертає». Том Лі каже, що дно небезпечне, але тиск продажів вичерпано, ринок CDS же встановлює ціну дефолту для AI-інфраструктури. Кому вірити — «розумним грошам» чи кредитному ринку? Визначайся в коментарях 👇
#BTC高位回落，黄金联动受考验 #CircleQ3USDCGrowth
Circle (CRCL) спостерігає сильне впровадження USDC, але прибутковість залишається під тиском. Зростаючі витрати на розподіл доходів з Coinbase та нижчі відсоткові ставки можуть послабити маржу. Справжнім випробуванням є те, чи зростання в третьому кварталі походить від реальної транзакційної активності, а не від бухгалтерських прибутків. Стійке зростання матиме більше значення, ніж заголовкові цифри.
$CRCL #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Сьогодні ввечері перед відкриттям американського ринку Circle (CRCL) оприлюднить фінансовий звіт за третій квартал. Спочатку подивимось на минулий квартал: обсяг обігу USDC склав 73,3 млрд доларів, що на 19% більше у річному вимірі, обсяг транзакцій у мережі — 14,8 трлн, що на 151% більше у річному вимірі — зростання за обсягом без проблем. Але дохід лише 701 млн доларів, що на 7% більше у річному вимірі, тоді як рік тому цей показник зростав на 53%. Обсяг зростає, а гроші не поспішають — причин три: по-перше, дохідність резервів знизилася на 66 базисних пунктів у порівнянні з попереднім кварталом, а дохід Circle фактично походить від «відсотків за депозитами USDC», тому в умовах циклу зниження ставок це серйозна проблема; по-друге, високі витрати на дистрибуцію — лише у другому кварталі вони склали 412 млн доларів, частина зростання фактично йде на користь Coinbase; по-третє, Волл-стріт уже заздалегідь «злякалася»: консенсус-прогноз EPS на цей квартал — 0,37 долара, що на 40% менше у річному вимірі. Але історія на цьому не закінчується: у вересні запущено основну мережу Arc, отримано національну ліцензію довірчого банку OCC, CPN підключив 175 інституцій. Лінія традиційних фінансів справді розгортається. Тож сьогодні ввечері не варто дивитися лише на обсяг обігу — звертайте увагу на дохідність резервів, частку витрат на дистрибуцію, а також чи зможуть Arc і підписні доходи компенсувати втрати. USDC зростає, але прибуток Circle «дефінансується» — ось справжнє випробування. Оновлення після звіту.Катар заявив, що переговори між США та Іраном «мають прогрес», BTC тимчасово наблизився до 77 000; ETF за два дні вивів понад 1 млрд доларів, індекс страху все ще на рівні 34.
Новини ростуть, але реальні гроші відходять.
Не варто прямо перекладати «прогрес у переговорах» як «відновлення бичачого ринку».
Ціни на нафту впали, Nasdaq трохи відскочив, це справді підняло апетит до ризику; але наслідки хакерських атак ще відчутні, чистий відтік капіталу ще не став позитивним — на ринку торгують короткостроковими сюжетами, а не вже підписаними та затвердженими трендами.
Дійте поетапно:
1) Спочатку дивіться, чи є безперервний позитивний чистий приплив у ETF біткоїна на американському ринку, а не лише на одноденній зеленій свічці.
2) Якщо новини про переговори часто змінюються, не ставте на односторонній «мирний» тренд з високим кредитним плечем.
3) Зону страху можна використовувати для спостереження за ритмом накопичення позицій, але це не означає одразу повністю входити в позицію і ловити «літаючі ножі».
Що ви більше довіряєте — новинам чи руху капіталу?
$BTC #ETF #美伊谈判$SOL
За годину вибухнуло на 150 млн, головним чином ліквідовано довгі позиції. Коли виходять такі цифри, зазвичай думають, що небо впало, але SOL лише впав з 93.9 до 89.78, а тепер знову піднявся до 90.4.
Я вважаю, що ліквідацій було більше, ніж здається. О сьомій ранку я пам’ятаю, що безстрокові позиції SOL становили 336 млн, зараз 320.8 млн, зникло 15 млн. Ціна впала більше ніж на 4 долари, і кредитне плече теж зменшилось.
Але ставка все ще +0.01%, довгі позиції продовжують платити. Якщо б тренд справді змінився на короткий, тут уже було б від’ємне значення.
За цю годину обсяг 685 тис. контрактів, більше ніж попередні 490 тис., але ціна не пішла нижче. Біля 89.78 хтось купує.
Я не вважаю це трендом. Підрахунок голосів на виборах вплинув на ризикові активи, одночасно очистивши кредитне плече SOL. Величезна ліквідація — це через те, що раніше було багато позицій, а не через різке падіння.
Чи втримають 90 — побачимо вдень. Якщо втримають, сьогоднішній мінімум — це корекція; якщо ні, позиції в 320 млн знову скоротяться.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Якщо позиції не дають тобі спокійно спати, то цей текст можна вважати моїм щоденником управління ризиками. BTC і SOL, які у тебе в руках, останнім часом теж змушують постійно перевіряти графіки? BTC близько 77,928.70, за день +1.46%; SOL на 93.85, +2.02%. Цифри не вражають, але ритм трохи тонкий: зростає не швидко, відкат теж неглибокий, ніби хтось повільно тестує верхній опір, а не різко піднімає емоції до максимуму. Коли я дивлюся на свічкові графіки, моя перша реакція не «зараз ривок», а «чи не нарощують знову кредитне плече на деривативах». Цього разу я більше схильний дивитися на структуру деривативів. Ціна піднімається, але обсяг спотових угод не збільшується суттєво, що свідчить про те, що короткостроковий імпульс, ймовірно, більше походить від коригування позицій на ф'ючерсах. Коли кредитне плече зростає, ринок стає «крихким»: рух вгору може бути легким, бо примусове закриття коротких позицій підштовхує ціну; рух вниз теж може бути швидким, бо стоп-лоси довгих позицій спрацьовують один за одним. BTC близько 78,000 постійно тестує рівень, по суті перевіряючи готовність до додаткових покупок; SOL має більшу еластичність, +2% виглядає комфортно, але його волатильність буде посилюватися, що відчують ті, у кого великі позиції. Оптимістичний сценарій: якщо BTC зможе утриматися вище 78,000 і обсяг відкритих контрактів не вийде з-під контролю, тоді це більше схоже на здорову ротацію, і альткоїни та SOL матимуть простір для відновлення, а ризикова апетитність поступово повернеться. Потенційний ризик: якщо ціна зафіксується, але кредитне плече продовжить зростати, то при ослабленні американського ринку або макроекономічного настрою ліквідації спочатку торкнуться довгих позицій з високим кредитним плечем, таких як SOL.Це досить цікаво, але коли я бачу «відносно стійкий», моя перша реакція — не гнатися за трендом, а спробувати розібратися: хто справді підтримує, а хто просто тимчасово не впав.👀
За даними SoSoValue, більшість секторів крипторинку падають, сектор GameFi за 24 години впав на 3,07%, PayFi виріс на 0,68%, Meme лише на 0,04%, серед них $PUMP виріс на 7,05%.
Я більше схильний вважати це локальною диференціацією, а не загальним покращенням дрібних монет. Сектор Meme майже стоїть на місці, зростання окремих монет не відображає загальну картину; більшість секторів все ще падають, що також свідчить про те, що відносна стійкість ще не достатня для підтвердження відновлення ризикового апетиту. Високоволатильні активи мають еластичність, але якщо увага зосереджена лише на кількох монетах, то при спаді настроїв корекція може бути більш різкою — це моя гіпотеза.
Я продовжуватиму спостерігати, чи розширюється діапазон зростання в межах секторів, а не лише дивитимусь на лідерів за зростанням. А ви останнім часом більше звертаєте увагу на платіжні рішення, Meme чи інші напрямки? Якими сигналами ви відрізняєте стійкість від тимчасових ротацій? $BTC
Після відтоку коштів з ETF, чи означає стабілізація біткоїна припинення тиску продажів?
Опубліковані дані за понеділок по американському спотовому ETF все ще показують чистий відтік. Ціна тимчасово стабільна, що може бути як наслідком посилення підтримки, так і просто уповільненням продажів.
Я стежу за напрямком коштів ETF протягом кількох торгових днів, спотовими угодами та ф'ючерсним базисом. Якщо ціна відновлюється одночасно зі звуженням відтоку коштів, відновлення більш правдоподібне; якщо ж відскок супроводжується переважно збільшенням кредитного плеча контрактів, слід остерігатися повторного падіння після відступу покупців.🔥Двічі не впавши нижче 76200, чи можна вважати, що BTC досяг дна? Я вважаю, що поки що робити висновки зарано, але цей сигнал варто взяти до уваги. Відкриваємо годинний графік, біля 76200 двічі поспіль відбувається підтримка, що свідчить про те, що ведмеді тимчасово не мають явної переваги на цій позначці.📊 Проте подвійне дно — це лише короткострокова формація, і важливими для оцінки розвороту є чи зможе ціна закріпитися вище, чи проб’є рівень «шийки», а також чи підтримає це обсяг торгів.
Тому я поки не поспішаю визначати напрямок ринку. Поки 76200 не буде ефективно пробитий, очікуємо коливання в діапазоні 76200—78800; якщо ж буде прорив з великим обсягом, варто звернути увагу на зону 74000—72000.⚠️ Я не буду безумовно відкривати короткі позиції через слабкість ринку, так само як і не закликатиму масово купувати на дні через подвійне дно. Якщо хтось вирішить спробувати довгу позицію нижче 76500, ключове — це невеликий обсяг, встановлення стоп-лоссу і готовність прийняти можливість помилки у прогнозі.
Щодо ETH, кілька днів тому мінімум досяг 2170, останнім часом спад дещо сповільнився. Якщо короткі позиції відкривалися нижче 2200, можна розглянути часткове фіксування прибутку (половину), а решту позиції спостерігати, чи досягне ціна 2100.🧭 Справжнє, що варто спостерігати сьогодні ввечері — чи зможе BTC утримати підтримку і чи вийде ETH із зони слабкості. Як думаєш, чи має це подвійне дно шанс на реалізацію? #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ BTC на найближчі 24 години
- Перший рівень підтримки: 76,350–76,500
- Другорядний рівень підтримки: 75,800–76,000
- Сильний рівень підтримки: 75,000–75,500
- Перший рівень опору: 77,250–77,400
- Сильний рівень опору: 77,500–77,650
- Рівень опору попереднього максимуму: 78,000–78,100
BTC неодноразово тестував діапазон 76,300–76,500, повторні тести виснажують покупців. Якщо пробити 76,300 вниз, можливе розширення до 75,800 або навіть 75,000–75,500. Якщо знову утриматися вище 77,400 і пробити 77,650, це зможе пом’якшити поточну слабкість.
ETH на найближчі 24 години
- Перший рівень підтримки: 2,237–2,245
- Другорядний рівень підтримки: 2,205–2,210
- Сильний рівень підтримки: 2,170–2,175
- Перший рівень опору: 2,270–2,287
- Сильний рівень опору: 2,305–2,310
- Розширений рівень опору: 2,318–2,325
Якщо ETH утримається на рівні 2,237, можлива повторна відскок до 2,270–2,287; лише утримання вище 2,287 і пробій 2,310 призведуть до короткострокового посилення. Якщо пробити 2,237 вниз, очікується послідовне тестування рівнів 2,208 і 2,174.
Загальний висновок
Базовий діапазон на найближчі 24 години:
- BTC: 76,300–77,650
- ETH: 2,237–2,287ринок має тенденцію до падіння перед проміжними виборами, тож що відбувається після проміжних виборів?
┈➤ Фондовий ринок дуже ймовірно впаде перед проміжними виборами
Якщо подивитися на останні 30 років історії, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року фондовий ринок США не знизився, але Nasdaq 100 все одно зазнав різкого падіння в жовтні.
Ви можете побачити, що хоча загальна тенденція фондового ринку США за останні 30 років є зростаючою, відбувалися значні падіння #Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？ 先给兄弟们捋捋这魔幻的数据。Strategy上周只花了6550万美元，买了811枚大饼，这买入量跟它以前的胃口比，简直是塞牙缝。但另一边，它竟然掏出了足足2.08亿美元去回购自己的优先股！买币的钱，连回购的零头都不到。再看看同行，BitMine还在头铁，又扫了8500多枚以太坊，总持仓干到了606万枚；Metaplanet提前还了5000多万美金的债，腾出额度接着买；Strive甚至搞出了年化15%的超高息优先股来搞钱。盘面上，大饼微涨，以太坊微跌，资金都在观望。 小马哥的个人看法是：地主家不仅没余粮，还开始疯狂倒腾借条了。 大家要明白，Strategy以前是“借钱买币”的狂魔。现在它为什么疯狂回购优先股？因为优先股是要付高额利息的！现在大环境利率这么高，一直借钱买币，光利息就能把它压垮。社区里有位老哥点破了真相：“回购优先股压缩负债成本，才是本轮操作的主线”。说白了，这就好比你加杠杆炒币，发现行情不好赚钱了，第一件事肯定是先把最贵的高利贷给还了，保住资金链不断。甚至有数据说，它回购的速度快于现金补充，美元储备可能撑不过一🔥Зараз у BTC найважливіше не гадати на підвищення чи зниження, а пильно стежити за рівнем 76200! Сьогодні дивлюся годинний графік, біля 76200 вже двічі було спроби пробити вниз, але вони не були ефективними, поступово формується короткострокове подвійне дно.📈 Це свідчить про підтримку знизу, але не варто ототожнювати подвійне дно з розворотом тренду, справжнє підтвердження потребує прориву ключового опору з обсягом торгів.
Мій прогноз поділяється на два варіанти: перший — 76200 утримується, і BTC, ймовірно, коливатиметься між 76200 та 78800; другий — якщо з великим обсягом проб’ють 76200 вниз, короткострокова структура послабшає, далі увага на діапазон 74000–72000.⚠️ Поки напрямок не підтверджено, я не буду робити шорт заради шорту, і не вважатиму, що дві підтримки гарантують зростання.
Під 76500 хтось може спробувати довгу позицію, це зрозуміло, але обсяг і стоп-лосс потрібно контролювати самостійно, не варто брати чужі прогнози за власний торговий план. ETH кілька днів тому перепродали до близько 2170, останнім часом падіння трохи сповільнилося. Якщо шорт вже відкритий нижче 2200, можна подумати про часткове фіксування прибутку, решту тримати з ціллю 2100.🧭 Ви оберете тримати підтримку і йти в довгу, чи чекатимете пробою і підете за трендом? #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Коли я бачу такого роду новини, то спочатку думаю не про те, хто виграв, а скільки переплати було зроблено за цю силу. Якщо напрямок визначено правильно, але коефіцієнти занадто погані, очікування можуть бути не вигідними.
За даними SoSoValue, 3 листопада за східним часом США, чистий приплив коштів у спотовий ETF $HYPE склав 605,100 доларів, тоді як спотові ETF ZEC і NEAR зазнали чистого відтоку на 3,575,200 та 3,604,100 доларів відповідно. Я більше схильний розуміти це як диференціацію уподобань капіталу, а не як загальний позитив для всього сегменту.
Причина дуже проста: приплив з одного боку не компенсує більший відтік з іншого; створення та викуп ETF не дорівнює всім операціям на спотовому ринку. На мою думку, цей набір даних підвищує ймовірність того, що "капітал стає більш вибагливим до вибору активів", але недостатній для підтвердження тренду. Якщо ціна вже заздалегідь відобразила силу, то гнатися за наративом не варто; якщо подальша підтримка посилиться і цінові очікування залишаться стриманими, тоді ризик і прибуток варто досліджувати детальніше. Спочатку я перевірю реакцію ціни і не вважатиму відносну силу дешевизною. $BTC
Я вважаю, що встановити автоматичну покупку для регулярних інвестицій у біткоїн не так вже й складно, складність у тому, що завжди хочеться втрутитися: коли ціна зростає — здається, що купуєш дорого, коли падає — хочеться почекати, хоча насправді хочеться спокою, але все одно дивишся за ринком. Якщо серйозно починати, треба спочатку чітко зрозуміти, чи не знадобляться ці гроші найближчим часом.
Ви практикуєте регулярні інвестиції? Мені дуже цікаво почути, коли настає день покупки за планом, а ринок падає і це лякає, ви купуєте як зазвичай чи призупиняєте?