Orbit Post Sitemap
#Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток досяг історичного максимуму
Звіт TSMC за 3-й квартал в одному реченні: попит на обчислювальну потужність AI підняв лідера контрактного виробництва на новий рівень, передові технології виробництва стали абсолютним "друкарським верстатом".
Вражаючі результати: дохід 1,49 трлн нових тайванських доларів, +50,9% у річному обчисленні; чистий прибуток 763,1 млрд, +68,7% у річному обчисленні, прибуток зростає швидше за дохід — максимально завантажені високододаткові потужності, ефективність заробітку на новому максимумі.
Структурні зміни: передові технології (7 нм і менше) складають 79% доходу від виробництва пластин, 2 нм щойно почали серійне виробництво і вже займають 8% частки. Традиційні зрілі технології відсунуті на периферію, технологічний бар'єр безпосередньо перетворився на цінову владу.
Основна логіка: зростання майже повністю залежить від AI-чіпів. NVIDIA, AMD, хмарні компанії з власними ASIC повністю завантажують виробничі лінії TSMC, вона є найнадійнішим "продавцем лопат" у цій хвилі AI.
Як дивитися далі:
• Для галузі: підтвердження, що попит на AI-апаратне забезпечення залишається високим, логіка зростання ланцюжка обладнання/тестування/матеріалів зберігається;
• Для TSMC: освоєння 2 нм + продовження замовлень AI, коротко- та середньострокова висока кон'юнктура без сумнівів;
• Ризики: великі капіталовкладення, геополітичні та виробничі розподіли — довгострокові змінні.
Інвестиційний погляд: це "підтвердження кон'юнктури", а не "спекуляція очікуваннями", але ціна акцій вже враховує оптимістичні очікування, тому купувати на піку слід, враховуючи власний портфель і ризикові уподобання. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL на цьому графіку є одна дивна деталь.
Потрапив у тренди великих бірж, обговорення на максимумі, але ціна падає з близьких до тижневих мінімумів, за двадцять кілька годин впала на п’ять відсотків. Популярність — це популярність, графік — це графік, ці дві речі зараз повністю розділилися.
Люди радіють тому, що він може з’явитися в країні, може розміщувати рекламу, а також скоро вийде нове оновлення консенсусу, яке обіцяє знизити підтвердження транзакцій до миттєвого рівня. Звучить дуже круто. Але подивіться на ціну — спотові трейдери виходять, обсяги приблизно такі ж, як зазвичай, тобто для падіння ціни не потрібно багато обсягу, бо ніхто не підхоплює продажі.
Ось що я маю на увазі під аномалією: «позитивна» новина супроводжується «падінням» ціни, це означає, що ринок уже повністю врахував цей позитив, а зараз купують ті, хто підхоплює падіння, а не ті, хто отримує прибуток. $SOL Індекс споживчих цін (CPI) у вересні зріс на 3,7% у річному вимірі, а базова інфляція за рік і місяць перевищила очікування — цей другий сигнал вартий більшої уваги, ніж сам загальний показник. Високі ціни на нафту, що підвищують загальний CPI, були передбачуваними, але базова інфляція без урахування енергоносіїв і продуктів харчування все ще зростає в місячному вимірі, що свідчить про те, що тиск на ціни в сферах житла, медицини та інших послуг не зникає. $BTC у момент публікації даних різко впав вертикально вниз, бичачі інвестори намагалися купити на дні, але продавці постійно тиснули, і падіння тривало, немов бабуся, що нескінченно спускається сходами. $ZEC також не уникнув цього. Цікаво, що власники $NEAR все ще тримають позиції, і, здається, бичачі інвестори не здаються — це явна боротьба з короткостроковими гравцями. Короткострокові інвестори, які купили SOXL по 120, вже зазнали збитків у 180 доларів, а втрати від 3-кратного кредитного плеча в боковому ринку не можна недооцінювати; кредитні ETF взагалі не підходять для тривалого утримання. Висновок залишається незмінним: зараз це фальшивий бичачий ринок, а не справжній. Декілька членів FOMC раніше давали «голубині» сигнали, але перед таким CPI їх важко підтримувати; рішення про подальше підвищення ставок у жовтні безпосередньо залежатиме від стійкості базової інфляції. Ринок вже піднявся до виходу даних, що свідчить про оптимістичні очікування, але несподіванка в базових показниках — це справжній удар. Якщо базова місячна інфляція не почне знижуватися, відскок $BTC і $ETH, ймовірно, буде стриманий, а активи з високою бета, такі як $SOL, також навряд чи уникнуть проблем. Єдиний підтверджуючий сигнал — суттєве зниження базової інфляції в місячному вимірі, інакше кожне відновлення буде лише полем бою для короткострокових спекуляцій. #USCPI3.7%PPII#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Before Tesla's earnings report, I am more focused on whether the profit margin can recover
Currently holding $TSLA, I have been closely watching Tesla's fundamental changes recently.
Q3 vehicle deliveries reached 486,532 units, exceeding market expectations, but still down about 2.1% year-over-year. I think this data releases an important signal: Tesla's demand remains resilient, but sales growth does not necessarily mean profitability improves in tandem. PONS учора тільки сказав, що дані відновлюються, а я подивився — сьогодні дані знову трохи відкотилися назад.
Порівняно з 12 та 13 жовтня, останні денні показники комісій платформи та доходів від протоколу зменшилися на 30,83% та 35,98% відповідно.
Дані такі слабкі, то чому вчора ціна монети зросла? Я вважаю, що це більше через інформаційний фон.
Вчора ходили чутки, що robinhood готує 100 мільйонів доларів на підтримку Robinhood Chain, через це багато екосистемних монет піднялися, правда це чи ні — невідомо, але таких чуток було багато. Криптомедіа теж поширили цю інформацію, що дійсно підштовхнуло ринок.
Але чесно кажучи, покращення ключових даних — це головне. Не можна щоразу покладатися на новини, щоб стимулювати купівлю, якщо таких випадків буде забагато, ефект зменшиться, це як історія про вовка, рано чи пізно все вийде назовні.
Вчорашній ефект був таким хорошим, що я припускаю, що 14 числа дані знову трохи покращаться. Зараз ринок дуже поганий, великий індекс такий, не кажучи вже про мем-монети.兄弟们，机会来了！
2014年，美国中期选举后71天，比特币触底，
2018年，美国中期选举后39天，比特币触底，
2022年，美国中期选举后13天，比特币触底，
2026年？#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 2026年10月15日，台积电交出了一份堪称教科书级别的季度答卷：Q3营收1.494万亿新台币，同比增长50.9%；净利润7631亿新台币（约合235亿美元），同比大增69%，不仅远超市场预期的7463亿新台币，更创下公司成立以来单季盈利历史新高。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。 更值得注意的是盈利质量。此前市场最大的担忧在于，2纳米制程的加速爬坡会带来3-4个百分点的毛利率稀释。然而实际数据显示，Q3毛利率达66.4%，稳稳落在公司指引区间65%-67%的中上沿；营业利润率58.7%，甚至超出了56%-58%的指引上限。这意味着台积电用产品组合的优化和定价能力，完全消化了新制程量产初期的成本压力。 从收入结构看，2纳米制程已贡献晶圆收入的8%，3纳米占比33%，先进制程合计占比超过40%。在AI芯片需求的狂飙突进下，台积电最尖端、毛利率最高的产能，正在被客户以近乎"抢购"的方式填满。Якщо вони перевершать очікування, але прогноз на Q4 залишиться без змін, це може бути "відскоком мертвої кішки". Якщо реклама залишатиметься нижче $700 млн за квартал, наратив "наступна фаза зростання реклами" буде важко переконати інвесторів.
#NetflixQ3AdsAndMargins Сьогодні ввечері буде кілька важливих даних
Вечірні коливання, ймовірно, будуть значними
Минулої ночі американський фондовий ринок вже сильно впав
Сьогодні о 20:30 будуть опубліковані PPI, роздрібні продажі та первинні заявки на допомогу з безробіття
Чого зараз найбільше боїться ринок?
Економіка слабка, а інфляція не спадає
PPI вищий за очікування, це негатив для біткоїна
Але, на мою думку, найбільше бояться сьогодні конфлікту даних
Один показник позитивний, інший — негативний
Бичачі та ведмежі настрої тягнуть у різні боки
Біткоїн скаче вгору-вниз
Врешті-решт — подвійний удар для обох сторін
Особливо зараз, коли американський ринок і так слабкий
Крипторинок важко залишити поза цим
$BTC $ETH $SOL 很多人看到Solana来上海办开发者大会，CZ（币安创始人）还发文捧场，就觉得这是要拉SOL的暗示。
实话讲，这更多是情绪利好，不是要拉盘的信号。本质是国内巡回生态建设，CZ捧场属圈子社交，非公开喊单。短期开盘或现脉冲，链上meme炒作升温，但“买传闻，卖事实”是铁律，聪明钱提前埋伏，利好落地反成止盈窗口，极易冲高回落。
最大变量仍在宏观。美国9月CPI升至3.7%超预期，核心通胀顽固，美债收益率居高不下，美联储降息预期持续降温，风险资产承压。BTC围绕8万关口博弈，大盘偏空下，SOL独木难支，热度难撑持续大涨。
技术面看，SOL前期高杠杆爆仓余波未平，上方套牢盘密集。短期情绪炒作勿追高，警惕利好兑现后的回调风险，轻仓防守，盯紧BTC大盘脸色。$BTC $ETH $ZEC 不少千万市值以下小山寨币，像 LYN 流通市值仅 300 万，还在持续阴跌，很大原因是币安收紧山寨合约杠杆。
做市商共用一份保证金同时做多个币种，杠杆上限调低后，保证金不够，只能撤走流动性。盘口变薄，少量卖单就能砸大跌，想平仓都找不到接盘。
10.11 就是前车之鉴，行情极端时做市商会优先保 BTC、ETH，抽干小币流动性，价格直接自由落体。
现在币安提前压杠杆，看似防踩踏，但几百万市值小币风险变大。持有这类币别只看涨跌方向，重点盯流动性，务必设好止损。#Інфляція в США за індексом CPI перевищила очікування і досягла 3,7%, сьогодні ввечері PPI знову під випробуванням #Чистий прибуток TSMC за третій квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд
PPI і CPI виходять один за одним, у Федеральної резервної системи немає часу на паузу. Загальний відскок інфляції вже був заздалегідь відпрацьований ринком, справжнє питання — чи зможе базова інфляція знизитися в місячному вираженні.
Не поспішайте робити ставки на напрямок. Варто запитати: якщо тиск інфляції послабшає, звідки з’являться наступні кошти?
12 жовтня в США спотові ETF BTC і ETH зазнали чистого відтоку в 65,4 млн та 85,4 млн доларів відповідно. Відтік коштів не є вироком для ведмежого ринку, але він створює перешкоду для відскоку — без чистого припливу покупців на споті ціна не матиме підтримки знизу.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Сьогодні ввечері підтвердимо лише три речі:
1. Чи виявиться базовий CPI слабшим за очікування. Це перший бар’єр для ризикового апетиту.
2. Після підйому BTC, чи зможуть ETH і SOL наздогнати. Якщо їх курс щодо BTC не відновиться, посилення BTC виглядає як тимчасове скупчення коштів, а не розширення ризикового апетиту.
3. Чи зможе ринок утриматися після першого імпульсу. Дані відповідають за перший стрибок, підтримка — за стійкість. Якщо після зростання йде відкат, а покупців мало — це не розворот; якщо відкат має підтримку і низькі точки підвищуються — це схоже на розворот.
Тому сьогодні ввечері не будемо гадати на зростання чи падіння, а лише перевіримо. Якість підхоплення ETH і SOL краще за одинокий прорив BTC покаже, чи повернувся ризиковий апетит.
$BTC $ETH $SOL Індекс споживчих цін (CPI) 3,7%, розвіяв ілюзію «пауза у підвищенні ставок»
14 жовтня опубліковано дані CPI США за вересень: річне зростання склало 3,7%, що вище за ринкові очікування у 3,6%. Базовий CPI зріс у місячному вираженні на 0,3%, також перевищивши прогнози.
Чи усвідомлюєте ви вагу цього показника?
Раніше ринок керувався логікою «інфляція сповільнюється, ФРС призупинить підвищення ставок». Ймовірність підвищення ставок у жовтні впала приблизно до 20%. Медведі не наважувалися робити великі ставки на падіння, а бичачі настрої дозволяли купувати вище.
Але CPI дала всім по носі.
Після публікації даних ймовірність підвищення ставок у жовтні швидко зросла з близько 20%, а ймовірність підвищення у грудні перевищила 80%. Біткоїн впав з близько 84000 до нижче 82000.
Ще гірше те, що це не поодинокий випадок. Протокол засідання ФРС за вересень показав, що 9 із 18 членів вважають, що цього року ще буде одне підвищення ставок. Офіційний представник ФРС Воллер 8 жовтня уточнив очікування: ринок оцінює ймовірність принаймні одного підвищення ставок у грудні на рівні 85%, а ймовірність принаймні двох підвищень до березня 2027 року — близько 80%.
Падіння біткоїна з 84000 до 80230 — це не «корекція». Це ринок переоцінює факт «підвищення ставок не припиниться».
$BTC $ETH $SOL #ІндексCPIСШАперевищивочікуваннязрісдо3.7%,сьогодніввечеріPPIзновуперевірка #ЧистийприбутокTSMCу3кварталіперевищивочікування,прибутокустановивісторичнийрекорд #ЗростанняNetflixможезупинитись,рекламнийбізнесстаненовоюточкоюінтересу $WAL 一时半会下不来，розумні гроші мають короткі позиції з собівартістю близько 0.52, вартість шорту занадто висока. Навіть лише через вартість не будуть скидати монету. Почекаємо, чи знизиться вартість, і тоді подумаємо про шорт.Перевкладати надмірно: ризик надлишкових потужностей, зростаючої амортизації та низької віддачі на інвестований капітал.
Монетизувати занадто повільно: дозволити витратам на інфраструктуру впливати на грошовий потік задовго до того, як нові доходи від AI стануть суттєвими.
Останні звіти посилюють цю інтерпретацію: за повідомленнями, Цукерберг визнав, що Meta була готова інвестувати до $200 мільярдів, незважаючи на невизначеність щодо успіху її AI-ініціативи. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung впала на 6%, а SK Hynix на 7% до відкриття ринку, і акції американських виробників пам'яті знизилися за ніч. Лише кілька днів тому генеральний директор Micron хвалився $150 млрд заброньованих довгострокових замовлень і жорсткішою пропозицією на найближчі два роки. Чудова історія, але ціна впала за день.
Моя порада трейдерам з кредитним плечем: коли наратив і ціна розходяться, довіряйте ціні. Якщо ланцюжок апаратного забезпечення AI почне розпадатися, ризиковані активи з високою бетою, як $BTC, швидко постраждають. Не чекайте удару; реагуйте раніше.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC випустить свій останній звіт про прибутки цієї середи✨
Насправді, зростання доходу на 50% у річному обчисленні — це не новина; ринок уже отримав попередні дані минулого тижня, що це підтверджують. Що справді тримає руку на пульсі ринку — це три ключові показники, приховані у звіті про прибутки: валова маржа, прогноз результатів на весь рік і капітальні витрати на наступний рік.
Зазначений TSMC діапазон валової маржі за третій квартал становить 65%-67%, але валова маржа минулого кварталу навіть досягла максимуму в #Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд
Брати, фінансовий звіт TSMC за 3-й квартал щойно опублікований, як завжди, дивимось не на шум, а на суть.
Чистий прибуток за квартал склав 763 млрд нових тайванських доларів, що на 68,7% більше в річному обчисленні, прямо обігнавши ринкові очікування у 746,3 млрд, шостий квартал поспіль оновлюючи рекорд. Технологія 3 нм забезпечила 33% доходу від виробництва пластин, а 2 нм, що щойно почала масове виробництво, вже дала 8%, темпи зростання значно швидші за очікувані. Передові технології становлять 79% загального доходу, іншими словами, глобальні замовлення на обчислювальну потужність для AI шалено спрямовуються на виробничі лінії TSMC.
Яке це має відношення до нашої криптоспільноти? Дуже велике. Останні дні біткоїн через дані CPI, що не виправдали очікувань, впав до 80230 доларів, за годину по всій мережі було ліквідовано позицій на 484 млн доларів, з них довгі позиції на 464 млн. Але з іншого боку, біткоїн-майнінгові компанії прискорюють перехід контрактів на обчислювальну потужність у напрямку AI та HPC, загальний обсяг контрактів близько 100 млрд доларів. Майнеры перестають добувати монети і продають обчислювальну потужність AI-компаніям, Genesis Digital Assets, IREN та інші вже змінюють напрямок, це не маленька тенденція.
Щодо фінансів, нещодавній аналіз Wintermute також це підтверджує — коли основні монети під тиском, гроші не виходять з ринку, а переходять з DeFi в токени, пов’язані з AI, NEAR вважається типовим бенефіціаром. AI і криптовалюти зараз споживають одну й ту ж обчислювальну потужність: Nvidia потребує чіпи, TSMC їх виробляє, майнери забезпечують електроенергію та приміщення, а токени, якими ми торгуємо, посередничають у перерозподілі капіталу.Битва за 80000 розпочалася, 4,8 млрд вже вийшли😱
Подивився на BTC, 81000 не втримали, вдень одразу пробили.
ETH (-5,94%), "2400 пробито, дивимось на 2350" — не вистачило зовсім трішки.
SOL (-4,83%), три брати сьогодні всі в червоному, кожен гірший за іншого.
Гроші — це найцікавіше.
За 24 години, BTC контракти втекли на 1,849 млрд, спот — 452 млн, разом 2,3 млрд.
ETH ще гірше, контракти 1,973 млрд, спот 570 млн, разом 2,543 млрд.
Разом два брати понад 4,8 млрд, "краще втекти першим" стало трендом.
Але остання година цікава.
BTC контракти за годину чистий приплив 21,07 млн, ETH контракти чистий приплив 18,01 млн.
Ставки тут: BTC 0,0075%, навіть вищі за обідні. Пробили 81000, бичі все ще платять більше, щоб тримати позиції. ETH ставка 0,0022%, до переходу в негатив залишився останній крок.
Моя думка у двох реченнях.
① Втікати перед оголошенням — нормально, CPI трохи жорсткіший, а сьогодні о 20:30 все під питанням, всі бояться жорсткішого підвищення ставок.
② Повернення коштів за годину — це перші, хто ставить на "всі погані новини вже враховані", але позиції не важкі.
Якщо PPI справді перевищить очікування, ці люди завтра будуть ліквідовані📉
Зараз я дивлюсь лише на одне число: рух коштів за годину після оголошення.
👉 Якщо воно стає позитивним, значить ті, хто скуповує на дні, додають позиції, я дивлюсь на відскок.
👉 Якщо воно стає негативним, навіть ті, хто скуповував на дні, помилились, і 80000, ймовірно, побачимо👀#TSMCQ3RecordProfit
TSMC's revenue has already exceeded expectations, so what is the Thursday earnings call really about?
TSMC's Q3 revenue was actually announced early, about $46.7 billion, higher than the company's own forecast of $44.6 to $45.8 billion. The Thursday earnings call isn't about revenue, but about the costs behind that revenue.Ці три дні XAUT зростає, xSKHY і xSNDK падають. Це не містика, а одна й та сама сума грошей рухається в обидва боки.
$XAUT зростає, це гроші, що шукають захист. 15 жовтня вранці ціна золота пробила 4120~4150, за день зросла більше ніж на 1%, XAUT пішов за нею до 4140. Індекс долара -0,42%, прибутковість держоблігацій США знизилася, вартість утримання золота впала; центральний банк у вересні купив 63 тонни золота — найбільше за останні два роки. Але до січневого ATH 5505 ще -25%, це глибоке відскок, а не новий максимум. 4100 — це дно цього раунду.
$xSKHY падає, це найбільш переповнена позиція в AI, що лопає бульбашку. ADR торгується на рівні 138~139, за 24 години -9,5%~-11%, KOSPI впав на 7%, спрацював sidecar. Чотири причини: прорив 4F² у ChangXin, розширення Toshiba, затримка обладнання HBM4, дострокове завершення викупу на 40 млрд доларів. Іноземні інвестори продають вже 7 днів поспіль. Попит не погіршився, погіршилася оцінка.
$xSNDK падає, це та сама історія, але SanDisk ще гірше. За тиждень -10,8%, з піку 22 вересня 1909 до мінімуму 13 жовтня 1401, корекція 27%. Навіть звітність, що перевищила очікування, не зупинила падіння.
Зростання XAUT — це гроші, що шукають, куди сховатися, а падіння двох інших — це гроші, що виходять з найбільш переповнених позицій. Галузева логіка не зруйнована, зруйновані оцінки та позиції. #Великі_вливання_в_золоті_ETF, як перерозподіляються кошти для захисту Дохід TSMC вже перевищив очікування, тож на що інвесторам слід звернути увагу під час звіту в четвер?
Компанія раніше повідомила про дохід за третій квартал близько $46,7 млрд, перевищивши власний прогноз у $44,6 млрд – $45,8 млрд. Оскільки показники доходу вже оприлюднені, справжня увага під час дзвінка в четвер зосереджується на витратах бізнесу, прибутковості та тому, наскільки ефективно TSMC перетворює високий попит на прибуток.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 这份成绩单争议不小。第一，砍掉标准版，等于主动放弃走量市场，依赖高端，需求结构变窄；第二，售价抬升，普通用户感知升级有限，渠道已经出现分化，Pro部分机型破发，只有Max和折叠保持溢价；第三，折叠屏iPhone Duo成本高、定价贵，属于长期布局，短期很难贡献销量。CPI вийшов за ніч, трапилася дивна річ.
Вчора ввечері дохідність американських облігацій підскочила до 5,33%, а сьогодні вранці різко впала до 5,11%. Гроші подешевшали, біткоїн мав би трохи перепочити.
Але біткоїн не зріс, а продовжує падати, зараз 8.1w.
Головне — подивитися, як саме впали американські облігації.
Інфляція знизилася, всі думають, що підвищення ставок більше не буде, облігації США падають — це добре, гроші наважуються вийти на ринок, біткоїн росте.
Сьогодні не так. Сьогодні фондовий ринок обвалився, всі налякані ховають гроші в американські облігації. Коли гроші туди втікають, дохідність падає.
Вчора ввечері Nasdaq впав на 1,9%, найсильніший день з липня. Сьогодні Азія продовжує падіння, південнокорейський ринок акцій під час торгів впав максимум на 8%, Samsung і Hynix впали більше ніж на 10%. Сектор AI постраждав дуже сильно.
AI-компанії будують дата-центри, більшість грошей вони позичають. Коли підвищують ставки, позики дорожчають, і вони першими не витримують.
Цього разу біткоїн не сприймають як безпечний актив, а продають разом з технологічними акціями. Ті майнінгові компанії, що перейшли на AI-обчислювальні потужності, вчора ввечері впали максимум на 13%.
Тож сьогодні падіння американських облігацій — не добра новина для біткоїна, це означає, що ринок боїться.
На нафтовому фронті теж без змін. Brent тримається близько 105 доларів, у Ормузькій протоці знову почалися сутички. Сьогодні Міжнародне енергетичне агентство збирається в Парижі, щоб обговорити, чи варто випустити ще 100 мільйонів барелів з аварійних запасів. Якщо випустять, ціна на нафту може трохи впасти — це єдина наразі хороша новина.
Раніше я казав, що падіння американських облігацій нижче 5,2% — це сигнал для зростання біткоїна. Час настав, дивимося спочатку на 832, потім на 2410! $BTC $ETH Дані про інфляцію в США перевищили очікування, біткоїн різко впав нижче 81000, мільярдні ліквідації обвалили ринок, AVAX, SEI, INJ всі пішли вниз разом, жоден проєкт не зазнав власних проблем. APT за чотири тижні виріс на 51%, але стабільні монети в мережі скоротилися на 17,5%, підйом базується на емоціях, а не на капіталі, така структура довго не протримається. Макроекономічний тиск, відскоки — це вікна для втечі.
Щойно відкрив вікно охоронної будки, щоб подихати, зовні заїхала машина, після реєстрації продовжив дивитися ринок.
Поточна ціна WAL 0.0582, застрягла над зоною попередньої концентрації. MACD зробив «смертельний перетин» нижче нульової лінії, RSI досяг вершини і почав падати, короткострокова динаміка слабка. Біля 0.0571 є зона інтенсивних ліквідацій, це ключова підтримка, пробій спричинить ланцюгові ліквідації. Зверху тиск ліквідацій на рівні 0.06 значно зменшився, продажі не такі сильні. Короткостроково переважає флет, але підтримка знизу чіткіша за опір зверху.
У торгівлі перевага за шортами. Вхід у діапазоні 0.0585–0.0592 поетапно, перша ціль для фіксації прибутку 0.0572, друга 0.0558. Стоп на 0.0605, якщо ціна підніметься вище — помилка, вихід. Лонги не торгувати, чекати, поки 0.0571 справді втримають, тоді можна спробувати зловити відскок, але позиції не важкі. Зараз на ринку важливіше вижити, ніж швидко заробити.
$WAL
#Після перевищення очікувань з поставками Tesla фокус на відновленні прибутку
@OKX星球 上方空头像三块磁铁，但磁铁不一定吸得住价格 🌙 真要冲上去，是爆空行情还是又一次假动作？ 刚盯完12小时清算图，心里有种熟悉的小紧张。BTC、ETH、SOL上方都堆着空头仓位，像三根被拉到极限的橡皮筋。 - BTC：84375.7附近，约3218万U清算，距现价+0.74% - ETH：2545.16附近，约1398万U清算，距现价+1.3% - SOL：108.85附近，约200万U清算，距现价+1.03% 数字看着都不远，对吧？但跨市场联动这个镜头下，我更在意的是三件事。 第一，这三个触发点几乎挤在同一个窄幅区间里。意味着一旦风险偏好回暖，BTC带头往上戳，ETH和SOL的清算会形成共振，短线买盘会被动放大，山寨情绪也会跟着松一口气。这是偏多的路径。 第二，但共振也可能是反向的。如果BTC先假突破再收回，ETH和SOL上方的挤压就会变成诱多陷阱，追高的人反而成为下一批燃料。跨市场同步拉升需要的是一致预期，而现在宏观数据没落地，这种一致性很脆。 第三，我真正盯的是资金费率有没有同步转正、未平仓量有没有在拉升中继续堆。如果价格冲、费率不热、OI不增，那多半是脉冲，不是趋势。 偏空的风长鑫说“每片晶圆裸片数量提升至少50%”，先别替它改写成成本下降50%。
我翻了公司G5平台的原始公告，脚注写得很清楚：比较对象是自家第四代技术平台，裸片数量按8Gb颗粒基准换算。它提供了一个具体的工艺进步指标，不是与所有竞争对手成本对比的结论。
每片晶圆能容纳更多裸片，确实有利于分摊成本。但最终有多少合格产品能卖出去，还取决于良率、加工费用与封装测试。裸片数量增加，和每颗可销售产品的成本降低，中间还有一段生产过程，不能把百分比直接搬过去。
这轮存储股波动里，两种情绪都让我觉得太急。看到技术进展，就认定老厂商利润要被清空；或是觉得新玩家短期出货有限，完全不用在意。竞争影响可能先体现在客户议价。只要买家开始认真比较替代方案，哪怕份额还没大幅变化，报价谈判也可能变难。
对长鑫的进步，我愿意认真看，也希望讨论能落在同一个比较基准上。后面更想看到可销售产品的良率和客户交付证据。技术公告里连脚注都没读完，就给全球存储利润重新排座次，实在有点太着急。
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
Дохід TSMC вже перевищив очікування, тож про що насправді буде дзвінок з огляду прибутків у четвер?
Дохід TSMC за третій квартал було оголошено раніше — близько 46,7 млрд доларів, що вище за власний прогноз компанії в межах 44,6–45,8 млрд доларів. Дзвінок з огляду прибутків у четвер стосується не доходу, а витрат, що стоять за цим доходом.$SNDK 闪迪，海力士，三星，还有乱七八糟的这些个搞存储芯片的，就空就完事了
为什么这几个搞芯片的肯定要跌？
主要原因还是这几家天天搁那喊
哎呀~产能不够，库存不足
就这么说吧，这玩意要是长线能赚，这些公司早就扩大产能开始比谁卖的多了
有钱不赚王八蛋，谁都懂。
现在价格炒上天去，一说扩产的事，屁都憋不出来一个，明摆着这几个厂商或者整个行业都有共识
这玩意随时都可能暴毙，还真指望AI变成常青树？老美那边算法是牛逼不假，然后实际应用基本为零，普及甚至利用程度远低于国内，除非高端算法再有突破
不然95%的用户都是用免费版的，问个问题也就拉倒了，撑死让它帮你改改东西，出个文案，修几个图，极少数的做AI视频那种又能用多大的算力？
现在市场也基本饱和了，要是没有什么新技术突破，大盘随时一路向南
就跟22年矿难之后差不多，不过那时候这些厂家还没这么精明，那时候嗷嗷扩产挖矿，最后搞了一大坨库存，矿难之后全砸手里了，直接一路下行，全年闪存价格跌幅超过40%
现在玩精了，行情好，使劲涨价，就是不加产能，市场饱和或者暴雷了，就缩起来当乌龟，等下一次技术突破继续涨价，所以本质来讲，包跌的#PalantirQ3Valuation #Інфляція в США перевищила очікування і досягла 3,7%, сьогодні ввечері PPI знову під випробуванням
Вчора ввечері після виходу даних по інфляції в США біткоїн різко впав з високих рівнів, контракти тисяч людей миттєво ліквідувалися!😱
Зараз ринок зосереджений на вечірніх даних виробничого сектору. CPI показує, чи дорожчають звичайні покупки, PPI — чи зростають виробничі витрати на фабриках.
Якщо сьогодні ввечері виробничі витрати також піднімуться, дохідність держоблігацій США навряд чи впаде, а біткоїн на рівні 80 000 стане останньою ключовою підтримкою.
Якщо ж дані покажуть охолодження, ринок матиме підстави вважати, що це лише через ціну на нафту, і капітал може сміливо повернутися.
Наразі $BTC впав з високих рівнів до близько 80 000, ринок повторно тестує ключову підтримку. Ціна застрягла в діапазоні 80 000–81 000, і якщо цей рівень буде втрачено, наступною зупинкою може стати 78 000.
Після виходу даних сьогодні ввечері напрямок стане більш зрозумілим. Чи втримаються позиції, чи буде прорив — залежить від того, наскільки сильним буде PPI.
$ETH $SOL
#Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд
#Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу Чесно кажучи, найближчим часом з великою ймовірністю буде коливальний ринок, який буде виснажувати, без різкого і швидкого розвороту вгору. $BTC $ETH $SNDK
Корінь цього падіння — це все ж таки інфляційні дані США, які перевищили очікування, ринок починає думати, що Федеральна резервна система відкладатиме зниження ставок, а навіть не виключає можливість їх підвищення. Доходність американських облігацій зростає, усі високоризикові активи під тиском, технологічні акції США, зберігання даних, криптовалюти падають разом.
Спочатку про американський фондовий ринок, особливо про сектор зберігання даних, який ми постійно відстежуємо.
Раніше він занадто виріс, ціни акцій давно врахували позитивний вплив AI. Зараз інвестори стали дуже вибагливими, якщо звіти трохи гірші за очікування — акції одразу падають.
Як, наприклад, SanDisk, який довго тримається на рівні опору 1500, там вже багато хто хоче зафіксувати прибуток. До того ж, після твіту Маска на підтримку Micron, ринок боїться, що SanDisk занадто сильно підніме ціни і втратить клієнтів, тому покупці не наважуються різко тягнути вгору.
Короткостроково акції сектору зберігання навряд чи зможуть швидко повернутися до нових максимумів, з великою ймовірністю буде повторне коливання: при позитивних новинах — відскок, при макроекономічних негативних — знову падіння.
Тепер про криптовалютний ринок, ETH, BTC та подібне.
Вони найбільш чутливі до процентних ставок, якщо ринок очікує, що ставки залишаться високими, гроші не хочуть залишатися в крипті.
Якщо ринок піде вниз, ланцюгова ліквідація кредитних позицій буде дуже швидкою, падіння буде набагато стрімкішим, ніж у акціях. Навіть якщо буде відскок, він буде скоріше корекцією, а не початком нового великого бичачого ринку.
Далі слідкуйте за двома ключовими речами:
Доходність американських облігацій та виступи американських чиновників.
Поки доходність облігацій зростає, ризикові активи навряд чи покажуть значний ріст.Майнери біткоїна незабаром зіткнуться з підвищенням складності.
Близько 16 жовтня складність очікується зросте на 5,68%.
Звучить небагато.
Але це має більш прямий наслідок: при тій же обчислювальній потужності можна буде видобути на 5,37% менше грошей.
Звідки береться ці 5,37%.
Існує показник під назвою hashprice, що означає, скільки можна заробити за одиницю обчислювальної потужності за день.
Зараз це число становить 39,77 доларів.
Коли складність зростає, та сама машина за той же день добуває менше монет.
Дохід одразу падає.
Ключове, що це число ще не враховує вартість електроенергії.
Тож чи вигідний майнінг, залежить від двох речей: скільки заробляєш і скільки платиш за електроенергію.
Старі майнери з дешевою електроенергією ще можуть витримати.
Нові майнери з дорогою електроенергією в небезпеці.
Було проведено розрахунок:
Машини з ефективністю 20 джоулів на терахеш при ціні електроенергії 8 центів за кВт·год просто з'їдають весь прибуток на оплату електроенергії.
Тобто, не через те, що добувають мало, а через те, що електроенергія коштує більше, ніж дохід від видобутку.
Чому ж раптом потрібно регулювати складність?
Біткоїн автоматично коригує складність кожні 2016 блоків, щоб у середньому блок з'являвся кожні десять хвилин.
Оскільки загальна обчислювальна потужність зростає, блоки з'являються швидше, тому складність має підвищуватися.
Ось чому зараз це "очікується", а не "підтверджено".
До коригування залишилось понад триста блоків, і за цей час ціна, потужність і витрати можуть змінитися.
Справжній переломний момент — не складність, а ціна на електроенергію.
Майнери з дешевою електроенергією розширюють обладнання.
Майнери з дорогою електроенергією вже вимикають машини#Рекордний дохід TSMC вже був на радарі ринку до 15 жовтня, тому подання його як свіжого бичачого сюрпризу в день звіту може упускати ширшу картину.
8 жовтня компанія повідомила, що дохід за вересень зріс на 54,6% у річному обчисленні, водночас знизившись на 0,6% порівняно з попереднім місяцем. 📊
Висновок? Сильне річне зростання не обов’язково означає стабільне покращення місяць у місяць. Навіть на бурхливому ринку AI-чіпів можливі короткострокові коливання.
#DailyOrbit Рекордні показники від TSMC, але я вважаю, що справжня історія — це те, що буде далі. 🧐
Дохід уже розкривали помісячно, тож сюрпризів мало. Зараз важливі прогнози маржі (65%-67% проти 67,7% у другому кварталі) і скільки TSMC витратить на капітальні витрати.
Проте, з таким сильним попитом на AI-чіпи, я бачу довгострокову перспективу як стабільну. У короткостроковій перспективі ринок може залишатися обережним. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Це лише моя думка, а не фінансова порада.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 81000 — це рівень, який хтось підхопив, а не той, на якому самі втрималися
$BTC знову вночі впав до близько 81000.
Це другий раз за два дні, коли тестують цю ціну.
Що думають інші: якщо втримають — буде подвійне дно, і ціна повернеться до 84000.
Якщо не втримають — дивитимуться на 80000, вся увага зосереджена тут.
Як порахували: 81000 — це рівень входу капіталу під час останнього різкого падіння.
Другий тест означає, що перша хвиля покупців вже в збитку.
Другий тест крихкіший за перший, бо тих, хто наважується купувати, стало менше.
$OKB виріс на 2,4%, гроші йдуть у платформні токени, що свідчить про пошук стабільності.
$STRK знову впав на 10%, ті, хто купував на піку, залишаються в збитку.
Поки напрямок не визначено, перші, хто рухається, отримують удари.
#BTC現貨ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Звіт TSMC за третій квартал опубліковано, чистий прибуток значно перевищив ринкові очікування, встановивши історичний рекорд, основним рушієм є вибуховий попит на AI-чіпи для обчислювальної потужності.
✅Ключові дані: чистий прибуток 7630,6 млрд нових тайванських доларів, зростання на 68,7% у річному обчисленні; дохід 1,49 трлн нових тайванських доларів, зростання на 50,9% у річному обчисленні, валовий прибуток 66,4%, чистий прибуток перевищує 51%, прибуток зростає кілька кварталів поспіль. Передові технології (7 нм і менше) є основою доходів, HPC-бізнес з високопродуктивних обчислень продовжує приносити найбільший дохід.
💡Мої кілька думок:
1. AI є ядром цього зростання. Великі AI-моделі стимулюють замовлення HPC-чіпів, потужності виробництва 3 нм і 5 нм високотехнологічних процесів не задовольняють попит, високий валовий прибуток передових технологій підвищує загальний рівень прибутковості. Але зростання сильно залежить від ланцюга AI-індустрії, якщо капітальні витрати клієнтів знизяться, це безпосередньо вплине на подальші замовлення.
2. Високі капіталовкладення — це двосічний меч. Для обробки замовлень AI триває розширення виробництва, капітальні витрати залишаються на високому рівні, модель з великими активами означає значний тиск на амортизацію в майбутньому.
3. Позиції залишаються сильними, але зовнішніх факторів стає більше. Бар'єри передових технологій залишаються важко подоланими в короткостроковій перспективі, але геополітика, диверсифікація клієнтів, витрати на місцеве виробництво — це невизначеності, з якими доведеться стикатися в середньо- та довгостроковій перспективі.
Зараз AI-бонус реалізується, результати вражають, але високий темп зростання не вічний, надалі важливо стежити за капітальними витратами в AI та темпами розгортання потужностей передових технологій. TSMC's revenue record was already known to the market before October 15. Treating the same fact as a sudden positive surprise on the day of the earnings report might be a step behind the rhythm.
The company announced on October 8 that September revenue grew 54.6% year-over-year but declined 0.6% month-over-month. This contrast is quite interesting: strong long-term growth does not mean every month is higher than the previous one. Small monthly fluctuations.Поділюся деякими думками та планами.
Останні кілька місяців я лише докуповував, додавав довгі позиції, інших операцій не було. Більше займався витримкою ринку. Зараз ринок, власне, більше про витримку, і в майбутньому, мабуть, буде так само...
Складно робити хитрі операції, для звичайних людей це єдиний спосіб реально трохи заробити — між спотовим ринком і ф’ючерсами... Наразі я вважаю, що це лише невеликий локальний максимум.
Якщо буде корекція до близько 7.6 (якщо не дадуть можливості, то триматиму те, що є), я, ймовірно, додам позиції. Загалом бачу ціль у районі 9.5-10.
Це приблизне місце відскоку хвилі B. Загалом очікую великих коливань... Головне, що індекс з квітня минулого року по теперішній час робить внутрішню хвилю 4.
Особисто я вважаю, що після середньострокових виборів буде ще невеликий підйом на 10-20 пунктів... Після цього буде середньострокова велика корекція на 20-30 пунктів (не виключаю, що корекція може початися одразу тут). Тому ризики досить великі... Якщо вийде остання хвиля, як очікується, я розгляну можливість закриття позицій у районі 9.5-10...
Думаю, що найближчим часом буде великий бічний тренд, великі можливості з’являться після корекції індексу на 20-30 пунктів... Ось тоді буде шанс для великих вкладень в індекс і різні активи.Структура термінів рада
$BTC позначає позитивний спрэд, який значно зменшився на першому рівні купівлі-продажу. Позначка різниці між близькими та далекими термінами +2.27%, різниця котирувань першого рівня купівлі близько-продажу далеко +1.21%.
$ETH масштаб позитивного спрэд на першому рівні дуже малий. Різниця котирувань купівлі близько-продажу далеко +0.6%, масштаб першого рівня близько 198 доларів; при масштабі 10 000 ця позиція покриває лише близько 2%.Зараз паніка на ринку Азіатсько-Тихоокеанського регіону повністю поширилася, індекс KOSPI Південної Кореї продовжує падати, протягом сесії падіння досягло 9%, тиск продажів на ринку величезний, настрої уникнення ризику різко зросли. Лідер у виробництві пам’яті SK Hynix різко впав майже на 12%, сектор напівпровідників став найбільше постраждалим, багато позицій, відкритих на високих рівнях, зазнали серйозних втрат, не відомо, скільки довгих позицій буде поховано всередині 😇. Колективне падіння акцій на ринку Азіатсько-Тихоокеанського регіону — це лише прелюдія, сьогодні ввечері відкриття американського ринку дуже непередбачуване, перспективи не надто оптимістичні. До того ж ввечері будуть опубліковані два ключові показники: тижневі первинні заявки на допомогу з безробіття в США та індекс цін виробників (PPI), послідовний вихід даних по інфляції безпосередньо посилить волатильність на ринку. Якщо PPI знову зросте, це ще більше підсилить очікування підвищення ставок Федеральною резервною системою, і ризикові активи продовжать перебувати під тиском. Зараз логіка глобальних ринків взаємопов’язана: акції Південної Кореї та Японії, технологічний сектор США та крипторинок мають сильну кореляцію. Роздрібні інвестори Південної Кореї одночасно мають великі позиції в акціях чіпів і криптовалюті, після краху фондового ринку частина коштів буде змушена продавати криптоактиви для поповнення маржі, що опосередковано створить тиск продажів на BTC та ETH. Криптоспільнота, яка щойно пережила негативний вплив CPI, вже є вразливою, і подальші негативні новини ззовні можуть легко знову спровокувати ліквідації контрактів. Далі слід звернути увагу на два моменти: по-перше, чи зможуть технологічний та напівпровідниковий сектори зупинити падіння після відкриття американського ринку; по-друге, які будуть дані PPI. На даному етапі макроекономічні фактори повністю домінують на ринку, невизначеність максимальна, не варто необдумано намагатися ловити дно в надії на відскок. Обов’язково скоротіть кредитне плече, заздалегідь підготуйтеся до різких рухів, не тримайте позиції, спекулюючи на напрямок. #美国CPIВеликий ринок все ще повертає гроші CPI, але RSR вже третій день поспіль росте, скільки ще можна їсти з цієї миски Upbit?
Біткоїн впав на 8,1%, ETH на 2,7%, а RSR (Reserve Rights) навпаки піднявся на 10% до 0.00218, ставши найпомітнішим у списку зростання після ZK.
Але треба чітко сказати, що це не нова історія на сьогодні. Справжнім каталізатором стало те, що 12 жовтня Upbit відкрив для нього торгові пари KRW і USDT, і корейські роздрібні інвестори кинулися купувати, за день ціна піднялася на 50-60%. До того ж у вересні було голосування спільноти за зміну розблокування за результатами і зниження пропозиції через спалення. Сьогоднішні +10% більше схожі на відскок третього дня після запуску, я не бачив нових позитивних новин.
Мій висновок: перший шматок м'яса на новій біржі найсмачніший, а на третій день гнатися за ним — це зазвичай підносити носилки для перших двох. Обсяг торгів на OKX за 24 години лише трохи більше 1,4 млн USDT, основна арена — корейський ринок Upbit, OKX просто слідує за трендом з невеликим обсягом, RSI вже 67, ціна торкається верхньої межі Боллінджера, легко підняти, але й легко звалити, проскальзування і різкі рухи можуть боляче вдарити.
Слідкуйте за двома сигналами: чи зможе обсяг вирости і утримати рівень 0.0022, а також чи не впаде обсяг на корейському ринку; як тільки купівельна сила корейської вони відступить і обсяг зменшиться при зростанні, це майже завжди вікно для короткострокового фіксування прибутку. DYOR, це не інвестиційна порада.
#RSR #стейблкоїн #Upbit#після перевищення очікувань з поставками Tesla прибуток став у центрі уваги #зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новим фокусом
Три ключові змінні, що визначають верхню межу рекламного бізнесу
1. Чи зможе ARPU від реклами наздогнати ARPU від підписки
Поточний дохід на одного користувача від рекламних пакетів все ще нижчий за безрекламні пакети, якщо бюджети рекламодавців, програматична купівля та CPM прямих трансляцій зростуть, різниця може зменшитися.
2. Чи зможуть прямі трансляції та контент з високою залученістю постачатися стабільно
Рекламна монетизація прямих трансляцій NFL, WWE, MLB ефективніша, також підвищує активність користувачів, але має високі витрати та концентровані графіки, що потребує доведення стійкості.
3. Чи зможе AI-рекламна система підвищити ефективність розміщення
Netflix впроваджує AI-управління плануванням реклами, адаптацією креативів, аналізом аудиторії та data clean room, що впливає на готовність рекламодавців довгостроково збільшувати бюджети.
Інвестиційна оцінка
Рекламний бізнес Netflix варто відстежувати, але не варто орієнтуватися лише на гасло «подвоєння доходів від реклами». Важливіше дивитися на: ARPU рекламних пакетів, утримання рекламодавців, заповнюваність рекламою прямих трансляцій, частку програматичної реклами та чи не розмиває прибутковість вартість контенту.
Якщо ці показники покращаться, рекламний бізнес перетвориться з «історії» на «грошовий потік»; якщо ні — він залишатиметься лише підтримкою оцінки, а не точкою розвороту результатів.#TSMCQ3RecordProfit Рекордний дохід TSMC вже був відомий ринку до 15 жовтня. Вважати той самий факт раптовим позитивним сюрпризом у день звіту про прибутки може бути кроком позаду ритму.
Компанія оголосила 8 жовтня, що дохід за вересень зріс на 54,6% у річному обчисленні, але знизився на 0,6% у місячному обчисленні. Цей контраст досить цікавий: сильне довгострокове зростання не означає, що кожен місяць вищий за попередній. Невеликий місячний 💫20261015
1. Подвоєння ставок на підвищення ставок Федеральною резервною системою
1.CPI за вересень 3,7%, за серпень 3,4%; базовий CPI за вересень 2,6%, за серпень 2,4%, обидва показники трохи вищі за очікування; найбільше зросла ціна на бензин
2. До виходу даних CPI ринок оцінював ймовірність підвищення ставки приблизно в 20%, після виходу — 47%
3.BTC 14 жовтня мінімум за день 81588.88, за 30 днів зростання 4,27%; місячний тренд зберігається, денний вже пробито
4.BTC не приносить відсотків, 2-річні держоблігації США 4,87%, ринкові ставки розподілені приблизно порівну
2. Гонка швидкості доказів з нульовим розголошенням ETH
1.Zksync послідовно обробив 7200 блоків основної мережі, 99% доказів завершуються за 10 секунд, блок формується кожні 12 секунд; жоден доказ не повільніший за формування блоку
2. Ця технологія для банків: перевага в тому, що навіть якщо сервер зламано, неможливо провести верифікацію незаконного оновлення реєстру
3. Чия система доказів першою отримає формальну верифікацію
3. ETH за тиждень ↓4,45%, наразі близько 2500
1. 9 років тому ETH купували по 50 доларів, загальна сума 370 тис. USD, тепер ринкова вартість 19,260 тис.; розблокували стейкінг, перевели на Kraken.
2. Три сигнали:
(1) Монети переміщуються на біржі
(2) Великі гравці виходять: один позабіржовий гравець купив близько 10 тисяч монет, отримав 25,000 тис. готівкою
(3) Покупці в США відступають: порівнюють ціну тієї ж монети на біржі C$CRCL Не поспішайте копіювати.
З фундаментальної точки зору, з 4 жовтня пропозиція USDC знизилася з 75,4 млрд до 72,67 млрд, наближаючись до 71,75 млрд, що створює тиск на фундаментальні показники Circle. Технічно також переважає ведмежий настрій, ймовірність подальшого падіння висока.
Рух можна розглядати у двох варіантах: підтримка на рівні 58-66, можливо стабілізація. Якщо проб’є 58, тоді дивитись на 50, а навіть 45-50. Хоча переважає другий варіант, але немає гарантії, що 58 буде пробито.
Операції розділити на дві частини 3:7: купувати дешево в діапазоні 58-66, біля 50 ставити звичайний лімітний ордер, пізніше коригувати залежно від змін у USDC або ринку.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
США вересневий CPI перевищив очікування, ймовірність підвищення ставок у жовтні за ніч подвоїлася: сьогодні ввечері PPI стане ключовою змінною!
Вересневий річний CPI США піднявся до 3,7% (попереднє значення 3,4%, очікування 3,6%), базовий CPI річний 2,6% (очікування 2,5%), місячний 0,6% (попереднє 0,4%). Тиск інфляції більше не обмежується енергетикою, він поширився на розваги, вживані автомобілі, медицину, освіту, одяг та інші сфери.
Ринок різко підвищив ціни на жорсткість: ставки на підвищення у жовтні зросли з 21,6% до 43,7%, майже подвоїлися; за даними CME ймовірність підвищення ставок до кінця року перевищує 96%. Ризикові активи зазнають тиску, американські акції продаються, індекс Nasdaq впав на 1,88% — найбільше за один день з липня, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився на 4,3%, долар зміцнився, золото різко впало.
Сьогодні ввечері увага на вересневий PPI США. Ринок одностайно очікує місячне зростання на 0,5%, базове зростання на 0,3%. Якщо PPI перевищить очікування, це ще більше підтвердить стійкість інфляції та посилить побоювання щодо підвищення ставок; якщо ж буде помірне зниження, це дасть ринку можливість перепочити.
Одним реченням: CPI знову поставив підвищення ставок у жовтні на порядок денний, а сьогоднішній PPI визначить, чи буде це підливання масла у вогонь, чи тимчасове охолодження.#Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд
Я — брат сценарист, цей фінансовий звіт TSMC став своєрідним стимулом для індустрії AI.
Дохід зріс на 50,9%, чистий прибуток — на 68,7%.
Такі темпи заробітку навіть друкарський верстат змусили б визнати лідера.
Але мене більше цікавить не прибуток, а логіка індустрії за ним.
Чи є AI бульбашкою?
Моя думка: оцінка AI може містити бульбашку, але реальний попит — ні.
Чому?
Тому що технологічні гіганти можуть піднімати ціну акцій за допомогою історій, а TSMC мусить заробляти на реальних замовленнях.
Якщо чіпи не продаються, фінансовий звіт не буде грати з тобою в ігри.
Ще цікавіше, що ланцюг створення вартості AI формує величезну структуру розподілу багатства.
Верхній рівень, що продає чіпи, заробляє повні штанці, а нижній, що розробляє AI-додатки, все ще палить гроші.
Це як золота лихоманка колись.
Ті, хто шукав золото, не обов’язково заробили, а ті, хто продавав лопати, вже розбагатіли.
Проте прибуток TSMC не означає, що всі AI-компанії заробляють.
Справжня межа майбутнього — не в тому, хто має найбільшу обчислювальну потужність, а хто може перетворити її на прибуток.
У криптоспільноті те саме.
AI-токени кричать голосно, але справжніх проектів із грошовим потоком мало.
Тож не кидайся бездумно на AI лише через два слова.
Історії можна розкручувати деякий час, а прибуток тримає все життя.
Як ви думаєте, хто стане найбільшим переможцем цього раунду AI — ті, хто продає чіпи, чи ті, хто робить додатки?
Обговорюйте в коментарях. $BTC $ETH $ZEC Є трейдер на ім'я Loracle, який зайняв короткі позиції майже на всьому ринку.
У нього в руках десятки контрактів на американські акції, всі вони короткі:
NVIDIA, Oracle, SanDisk, Micron... всі ці імена — найприбутковіші в цій хвилі AI-ринку.
Він робить ставку не на якусь криптовалюту, а на "AI-оповідь". І наразі він має рацію.
Але одночасно він купив Bitcoin, єдину довгу позицію — це $BTC .
Ще є купа альткоїнів, і всі вони в коротких позиціях.
Результат:
Короткі позиції майже всі в прибутку. А єдина довга позиція втратила більше половини прибутку від усіх коротких позицій разом.