Orbit Post Sitemap
#十天巨鲸缩水，高杠杆持仓逼近清算线
3657.25 万美元，是这轮账户累计亏损总额，这个数字直观体现高杠杆带来的毁灭性冲击。近七天又继续亏掉 443.56 万美元，当前账户仅剩 27.98 万美元资产，手中持有 2100 枚 ETH 多单，仓位价值 507.44 万美元，开仓均价 2515.81 美元。
该仓位原始设置 25 倍全仓杠杆，账户实际杠杆显示 36.17 倍，当下浮亏 20.89 万美元，累计资金费消耗 136.27 万美元，爆仓价位落在 2397.51 美元，可用保证金已经归零。巨额多单还在扛，账户却几乎没有缓冲资金，十天内体量从巨鲸快速萎缩。
杠杆既能放大收益，也会加速账户消亡。很多人盯着巨鲸动向跟风进场，但合约交易的核心生存逻辑，始终是仓位管控。你当前的挂单和止损点位设置在哪里？
$ETH $BTC $SOL #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал зріс на 68,7%, встановивши новий рекорд, що знову доводить надзвичайно сильний попит на AI, а корекція ринку через інфляцію — це просто можливість для тих, хто пропустив, наздогнати.
Такі ключові активи, як Micron, з дефіцитом виробничих потужностей до 2029 року, падіння нижче 900 — це найкращий момент для поступового входу.
Шукати причини для зростання чи виправдання для падіння — безглуздо, суть цього падіння технологічних акцій — ліквідація кредитного плеча.
MU і SNDK занадто швидко росли раніше, їхнє падіння очищує спекулятивні позиції, що корисно для здоров’я ринку. Ви бачите, що NBIS, який базується лише на концепції, сильно впав, тоді як INTC і «сімка» американських акцій тримаються міцно, бо за ними стоїть структура акцій і стабільний бізнес.
Не сприймайте пам’ять як циклічний актив, що завжди може підвести. Маск уже відкрито заявив, що роботи та AI створюють величезний попит на пам’ять, і виробничі потужності не встигають до 2029 року.
MU з серпня стабільно повернувся до 1100, залучивши багато довгострокових інвесторів, що зовсім інакше, ніж різкий стрибок на початку року. Зараз є можливість купити на рівнях 880, 860, 840 — обов’язково скористайтеся нею. 通胀反弹，消费有韧性，就业降速，美联储的宽松空间受到压缩。
对美联储：10 月暂停仍是基准情景，但 12 月进一步加息的风险上升。
对美债：短端受政策预期影响，长端还要考虑通胀、财政与期限溢价。
对美股：高估值成长股更容易受到实际利率和融资成本的双重压力。
对黄金：短期受美元和实际收益率影响，长期避险逻辑仍然存在。
对原油：供给端风险决定通胀能否持续。
至于对 BTC、ETH不多说了，乐观一点7万多见吧Передові технології TSMC (7 нм і менше) становили 79% від загального доходу від пластин. 3 нм очолювали з часткою 33%, тоді як чіпи наступного покоління 2 нм вже внесли 8%.
#DailyOrbit #TSMC #AI
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins PPI США за вересень вибухнув, у річному вираженні 6,3%, тоді як ринкові очікування були лише 5,3%, місячне зростання 1,3% — це більше ніж удвічі перевищує очікування, базовий PPI також повністю перевищив прогнози. До того ж раніше CPI підскочив до 3,7%, дві поспіль «жорсткі» новини, інфляція зовсім не дає ознак охолодження.
Як тільки вийшли дані, ймовірність підвищення ставки в жовтні миттєво зросла з 22% до 51%. Зараз чиновники кажуть, що «не терміново», але розбіжності очевидні. Хамак заявив, що ставка ще недостатньо обмежувальна, інфляційні очікування закріплюються; Дейлі та Гулсбі хоч і кажуть, що поспішати не треба, але й не виключають підвищення.
Справжній головний герой — Ваш. За пекинським часом 16 жовтня о 11:30 він має провести розмову з головою МВФ Георгієвою в Бангкоку, це його остання публічна поява перед мовчазним періодом FOMC у жовтні. Ринок чекає на його слова — якщо він підкреслить поширення інфляції і необхідність дій, очікування підвищення ставки в жовтні повернуться; якщо ж скаже «поглянемо», очікування паузи закріпляться.
$BTC тут задихається під тиском інфляційних даних, впав з 84 000 до нижче 81 000, за 24 години впав більш ніж на 3%, понад 180 000 трейдерів по всьому ринку зазнали ліквідацій. Очікування підвищення ставки зростають, прибутковість держоблігацій США піднімається, бездоходні активи першими отримують удар. Чи втримається рівень 80 000, залежить від того, що скаже Ваш сьогодні ввечері.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $SNDK
Відкриття торгів під тиском! Після 21:30 Sandisk продовжує слабшати, мультифакторний резонанс емоцій викликає розпродаж
Після офіційного відкриття американського ринку о 21:30 за пекинським часом, лідер у сфері мікросхем пам’яті Sandisk не показав відновлення, натомість продемонстрував тривалий спад, що постійно посилювався протягом сесії, спричинивши колективну корекцію всього сектору пам’яті.
Цей раунд безперервного падіння не був викликаний однією новиною, а став результатом накладання кількох чинників:
• Передача паніки в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні: сьогодні південнокорейський ринок зазнав «чорного четверга», індекс KOSPI різко впав і спрацював механізм зупинки торгів, дві великі компанії з виробництва пам’яті Samsung і SK Hynix різко обвалилися, паніка безпосередньо поширилася на американський сектор пам’яті, і інвестори одразу після відкриття почали скорочувати позиції у відповідних акціях.
• Підвищення інфляційних даних посилює очікування підвищення ставок: раніше опубліковані дані по CPI США виявилися вищими за очікування, ринок переглянув оцінки щодо збереження ФРС високих ставок або навіть їх підвищення, що тисне на оцінки технологічних і чіпових компаній, сектор пам’яті, який значно виріс у цій хвилі, став основним об’єктом фіксації прибутку.
• Знову зростають побоювання щодо циклічності: хоча короткострокові ціни на пам’ять залишаються сприятливими, інвестори починають заздалегідь грати на майбутньому балансі попиту і пропозиції, побоюючись, що майбутнє збільшення виробничих потужностей послабить логіку зростання цін, багато короткострокових гравців обирають фіксувати прибуток.
• Ефект колективного падіння сектору: після відкриття Micron і Western Digital одночасно пішли вниз, створюючи негативний зворотний зв’язок «взаємного тиску», чим більше падіння, тим більше з’являється стоп-лоссів, що посилює тенденцію до подальшого зниження.
Варто зазначити: наразі немає жодних несподіваних негативних новин від Sandisk, це більше коливання, викликані емоціями, секторною взаємодією та короткостроковим фіксуванням прибутку, що не означає повного фундаментального розвороту. Після різкого падіння волатильність упродовж сесії значно зросте, короткострокові ігри пов’язані з високим ризиком.
$SNDK #微软发布新一代AI芯片，股价触及年内高点 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电Q3确实很强，但这份财报不能简单理解成“AI芯片继续无脑暴涨”。更准确地说，它证明AI算力需求仍然强劲，先进制程订单饱满，但市场已经开始用更苛刻的标准看它的估值和后续扩产回报。
对投资者来说，这份财报更像“确认景气仍在”，而不是“可以无脑追高”的信号。短期股价可能受美股情绪、半导体板块波动和估值消化影响；中长期仍要看产能、毛利率和AI需求兑现情况。#TSMCQ3RecordProfit Прийшов великий макроекономічний негатив
$BTC різко впаде!
Спочатку трохи про те, що таке PPI і що таке CPI
PPI — індекс цін виробників, який відображає вартість закупівель для фабрик і підприємств (інфляція на стороні виробництва), CPI — це споживчі ціни, які платять звичайні люди. PPI випереджає CPI: якщо вартість виробництва сильно зростає, то згодом це, ймовірно, призведе до підвищення роздрібних цін на товари, що підштовхне CPI вгору.
Основні дані PPI за вересень:
- PPI місяць до місяця +1,3%, очікувалось 0,5%, попереднє значення 0,4%, значно вище очікувань
- Основний PPI місяць до місяця +0,7%, очікувалось 0,3%, попереднє 0,2%, також значно вище
#CPI та PPI США обидва перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставки цього року?
Головне: не лише ціни на нафту та енергоносії зросли, а й основний PPI без урахування продуктів харчування та енергії значно підскочив.
PPI зростає другий місяць поспіль, вересневі дані досягли недавнього максимуму, що свідчить про явне відновлення інфляційного тиску на стороні виробництва.
Що це означає для ринку
1. Вчора CPI вже перевищив очікування, тепер PPI також вибухнув, інфляція — це не тимчасовий сплеск, інфляція на всіх рівнях.
2. Ринок хвилюється: зростання витрат підприємств означає, що вони продаватимуть дорожче споживачам, тому CPI, ймовірно, залишатиметься високим.
3. Ринок робить висновок: Федеральна резервна система відкладатиме зниження ставок, а можливо, навіть знову підвищить їх.
👉 Великий макроекономічний негатив!AI吃存储的故事讲了快一年了，上周曝出来三星业绩可能不及预期后，这周存储股集体回调。
还好美光$MU 有HBM的硬筹码撑着，这周只跌了5%；海力士$SKHYNIX 因为有获利了结盘，这周跌了10%；闪迪$SNDK 就惨了，纯靠NAND的故事，资金一慌砸下来近20%。
1. 美光是最抗跌的。HBM严重短缺、2027 产能锁死 75% 以上，所以机构目标价一路往上抬。短期压着股价只是因为中国台湾工厂罢工这个供给隐患。
2. 闪迪最惨，一周跌了18%。因为它是纯做NAND的，市场在给NAND挤泡沫，甚至在讲周期见顶。它自然是跌最多。上次财报的毛利率84.6%还是挺好的、前瞻PE才7.5 倍，就看它29号的财报能不能给力点了。
3. 海力士的RSI 27，说明股价是被获利盘砸下来的。还好它HBM4已经供货英伟达，而且份额将近 58%，所以大家对它挺有信心，没有恐慌抛售。而且它PE才3.1倍，很便宜。
至于大家买哪只股，就看哪只股能最先拿到利好了：MU要解决罢工问题；闪迪要在财报里给出超预期的业绩；海力士要获利盘停售。#闪迪存储业务高增长能否延续？ PPI实际数据：远超预期的“第二只靴子”
指标 实际值 预期值 前值（修正后） 偏离幅度
PPI同比 6.3% 5.3% 5.6% +1.0个百分点
PPI环比 1.3% 0.6% 0.5% +0.7个百分点
核心PPI环比 0.7% 0.3% 0.2% +0.4个百分点
核心PPI同比 5.0% 4.4% 4.8% +0.6个百分点
核心PPI环比0.7%——是预期的两倍以上，远超我之前判断的“0.4%鹰派分水岭”。 这不是“通胀仍集中于能源”的叙事，而是通胀正在从能源向核心领域全面扩散的确凿证据。
PPI环比1.3%是2022年以来最猛烈的单月涨幅，意味着生产端的价格压力不仅没有缓解，反而在加速恶化。$BTC $ETH $SOL #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Чи є це корекцією лідера обчислювальної потужності AI початком великого падіння?
Сьогоднішній старт торгів на американському ринку дуже цікавий, повна протилежність. Індекс Dow піднявся до 51922 пунктів, додавши 0,58%, Nasdaq впав на 1,31%, S&P 500 знизився на 0,47%.
Акції чипмейкерів зазнали колективного падіння: $AMD обвалився на 5,4%, $INTC впав на 4,6%, $NVDA відкотився на 2,71%. Китайські компанії $BABA і $BIDU також трохи відкоригувалися приблизно на 1,7%.
На мою думку, це зовсім не проблема з фундаментальними показниками обчислювальної потужності, а типовий випадок фіксації прибутку та перерозподілу капіталу.
Нещодавно оцінки технологічних компаній були надто завищені, а з урахуванням тривалих очікувань на зниження ставок, акції з високою оцінкою особливо чутливі до процентних ставок, тому капітал природно переміщується в традиційні промислові компанії для хеджування ризиків.
Крім того, усі почали ретельно рахувати: великі корпорації витратили понад трильйон на закупівлю чипів, але який реальний прибуток від цього? Ця тривога щодо ROI безпосередньо відображається у зниженні оцінок.
Очікується, що найближчим часом NVDA і AMD можуть ще коливатися, вичавлюючи бульбашку і тестуючи рівні підтримки. Але доки гіганти не скорочують капіталовкладення в штучний інтелект, фундамент AI-апаратного забезпечення залишається міцним. Вичавлювання бульбашки на високих рівнях навпаки дає більш безпечний діапазон для тих, хто вірить у довгострокові тренди.
DYOR Менший спад не означає, що можна витримати
$BTC за день впав на 3%, за тиждень на 2%, а за місяць все ще має зростання на 7%.
Новачки часто сприймають ці три показники як одне й те саме.
Як розраховують ці числа: початкові точки для трьох періодів різні.
Ті, хто купив місяць тому, все ще в плюсі, а хто купив тиждень тому — вже в мінусі.
За однією свічкою у двох груп людей зовсім різні відчуття.
Де легко помилитися: менший спад лише означає, що менше продавців.
Це не означає, що хтось купує, і не означає, що є підтримка знизу.
$ETH за день впав на 5,6%, $SOL за тиждень майже на 7% — те саме правило.
Ці цілі числа 80 000 і 100 самі по собі не створюють жодного попиту.
Ціна зупиняється там, бо саме там накопичуються ордери.
Зупинка і подальший рух вниз або рух вгору — це різні речі.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$BTC $ETH 这锅高汤熬得太浓了——台积电第三季度营收1.49万亿新台币，同比飙升50.9%，净利润7631亿新台币，同比暴涨68.7%，直接把历史记录按在灶台上刷新，连最挑剔的食客都挑不出毛病。
你想想，2纳米工艺才刚上桌，就占了晶圆收入的8%，这是什么概念？这是我刚往汤里撒的第一撮松露盐，香气还没完全散开呢。而7纳米以下的先进制程合计贡献79%——这才是真正的主菜，和牛、帝王蟹、黑松露全部码齐了，整桌硬菜撑起了这顿饭的骨架。剩下的成熟制程，就是配菜和摆盘用的香草，点缀而已。
真正的火力来源在哪里？人工智能芯片需求。这道菜的火候完全靠它撑着，灶台温度一直在高位，锅气不散，订单就源源不断。这不是小炒，这是流水席，一桌接一桌，翻台率高得让同行眼红。
现在说市场联动。美股映射标的 $xSKHY 的走势，得看这锅汤的余温能传到多远。台积电这份财报，相当于给整个半导体供应链下了一锅底汤，鲜味会顺着食材一层层渗下去。但别高兴太早——底汤再好，端到散户桌上的那一碗，往往已经被兑过水了。
我一向讲配比。组合里的主流标的，那是你的主菜，火候稳、分量足，能扛住整桌宴席；小市值品种是调料，撒一点提香，撒多了直接毁味；至于杠杆合约——那是特辣辣椒，切的时候手抖一下，整锅汤就废了，肠胃穿孔不是开玩笑的。很多人看财报亮眼，就往锅里猛倒辣椒，最后端上来的不是盛宴，是救护车。
看数据要看门道。营收涨五成、利润涨近七成，说明定价权和产能利用率双双在线，这不是靠打折促销冲量冲出来的，是真功夫。先进制程的高占比意味着议价能力牢牢攥在手里，别人想复制这道菜，连灶台都搭不起来。
但厨房里有个铁律：越是招牌菜，越容易被人盯着偷师。产能扩张、地缘扰动、客户砍单，任何一味调料放错，整道菜的口感都会变。财报是已经出锅的成品，香气扑鼻，但下一锅能不能保持这个水准，取决于灶下的火还稳不稳。
我见过的食客太多，看见红油翻滚就以为整锅都辣，结果捞起来全是豆芽。这轮行情的香气确实浓，但你要分清楚，哪一勺是真材实料的高汤，哪一勺只是浮在表面的油花。#TSMCQ3RecordProfit Цифри на моніторі не брешуть. 9 жовтня загальний кровотік тіла щойно піднявся до 21 130 000, а через 24 години 6 540 000 крові знову вилилося з рани — і все це з однієї аорти, IBIT від BlackRock. Решта одинадцяти фондів залишилися без змін, це не системний сепсис, це гострий розрив однієї судини.
Але не поспішайте з висновками. Справжнє вогнище хвороби на часовій шкалі: з 7 по 8 жовтня втрачено 731 мільйон доларів, це і є велика крововтрата. Та невелика тимчасова компенсація посередині — це спазм судини, що свідчить про дуже нестабільний перфузійний тиск цього «серця», яке може знову впасти в фібриляцію.
Поведінка Ethereum викликає ще більшу тривогу: 85 400 000 виведено, а разом із Bitcoin це становить 151 000 000 втрат за один день. Це не дві незалежні органи, що одночасно відмовляють, це різке падіння серцевого викиду в одній системі — обидва шлуночки одночасно слабкі, і треба думати про проблему самого міокарда, а не просто про нестачу об’єму крові.
Щодо твердження — «виведення з одного фонду не означає масовий продаж інституціями», з анатомічної точки зору я згоден. Не можна через звуження однієї коронарної артерії стверджувати, що все серце мертве. Але як хірург я попереджаю: якщо ця судина — ліва передня низхідна, її закриття може спричинити інфаркт передньої стінки міокарда. Вага IBIT у цій системі близька до цієї ключової судини. Дані CPI скоро вийдуть, це як передопераційна ангіографія, яка покаже, чи звуження 30% чи 90%.
Декуплінг Bitcoin і Nasdaq — це небезпечний сигнал у гемодинаміці. Нормальне серце скорочується синхронно у всіх камерах, а розділення скорочень свідчить про нестабільність провідної системи. А розширення кредитного спреду AI та подвійне падіння прибутків і цін акцій SK Hynix — це ознаки підвищеного периферичного судинного опору — серцю доводиться працювати сильніше, щоб підтримувати той самий викид.
Щодо гаряче розрекламованого токена американського ринку, я не робитиму передопераційних прогнозів. Залізне правило на операційному столі: не дивитися на історію хвороби, яку приносять родичі, а лише на власні ангіографічні знімки.
Зараз ключове питання не в тому, чи повернуться кошти, а чи відбулася незворотна фіброз міокарда. Якщо цей відтік — лише стресова тахікардія, після припинення ліків серце може відновити ритм; якщо ж з’явилися рубцеві тканини, будь-які коливання CPI стануть останньою краплею, що зламає провідну систему. Я чекаю на результати ангіографії, а не на плацебо. #btcetfoutflowsreturnВідновлення за 24 години? Капітал у провідних монетах у короткостроковій перспективі все ще "відступає" 🌊
Чистий приплив за добу може вводити в оману, якщо подивитися на 4-годинний та 8-годинний інтервали, температура капіталу у провідних монетах залишається низькою.
BTC: за 24 години +55,51 млн доларів, але за 4 години та 8 годин відповідно -172 млн та -158 млн; тижневий чистий відтік 3,313 млрд. Короткострокове відновлення є, але середньостроковий тиск також присутній. 😬
$ETH: за 4 години -99,32 млн, за 8 годин -127 млн, короткострокового поповнення капіталу не спостерігається, якість відскоку під питанням. 🤨
$SOL: за 4 години -8,92 млн, за 8 годин -13,68 млн, за 24 години +20,12 млн, сили бичків і ведмедів не зійшлися, вигідність для покупки на підйомі низька. 🚫
$ZEC: за 8 годин -22,77 млн, тижневий чистий відтік 299 млн, слабка підтримка, підтвердження зупинки відтоку відсутнє. ❄️
Загалом: короткостроково переважає ведмежий настрій. Але відтік капіталу не означає обов’язкове падіння цін, перед публікацією CPI та PPI ключовим є спостереження за тривалістю повернення капіталу та критичними рівнями підтримки. Наразі розглядаємо це як відновлювальний відскок, не поспішайте кричати про розворот. 🔍#Інфляція_США_перевищила_очікування_до_3.7%,_сьогодні_PPI_під_випробування #TSMC_прибуток_за_3_квартал_перевищив_очікування,_прибутковість_на_рекордному_рівні $SNDK З'явилася низка суттєвих негативних факторів!
По-перше, прибутковість держоблігацій США залишається високою, високі відсоткові ставки безпосередньо вбивають акції з високою оцінкою зростання, весь технологічний сектор зазнає розпродажу, на ринку панує поганий настрій, інвестори в першу чергу скорочують позиції в таких активах, як пам'ять, які раніше сильно зросли.
По-друге, вплив твіту Маска продовжує посилюватися!
Він публічно похвалив Micron за стримане ціноутворення, натякаючи, що інші виробники занадто агресивно підвищують ціни. Ринок зараз дуже стурбований, що якщо SanDisk продовжить піднімати ціни на NAND, великі клієнти в сфері AI можуть переключитися на Micron, що викликає паніку через можливий пік маржі.
По-третє, очікування прориву в технології зберігання даних від ChangXin продовжують тиснути!
Ринок заздалегідь закладає в ціну збільшення виробничих потужностей DRAM у майбутньому, побоюючись, що глобальна пропозиція пам'яті зросте, і цикл підвищення цін завершиться раніше. Навіть якщо зараз замовлення непогані, інвестори вже починають прогнозувати зміну балансу попиту і пропозиції через кілька років.
По-четверте, зверху накопичилося багато прибуткових позицій!
Попередній значний ріст неодноразово стикався з опором на рівні 1500, який не вдалося подолати. Бики давно втратили впевненість, і при найменшому негативі інвестори масово виходять, ніхто не хоче підтримувати ринок.
По-п’яте, паніка через сезон звітності.
Ринок став дуже вибагливим, сумніваючись, чи зможуть капіталовкладення в AI зберегтися. Навіть якщо фінансові показники виглядають добре, трохи слабший прогноз викликає різке падіння оцінок.
Головне застереження!
Зараз це не короткострокове невелике коригування, а трендове виведення капіталу.
Не поспішайте купувати на дні в надії на відскок!
Лише зниження прибутковості держоблігацій США та відновлення контрактних цін на NAND сектор може стабілізуватися.
Поки не з’являться чіткі сигнали стабілізації, тиск на продажі може посилюватися в будь-який момент!Поки що здається, що тренд Bitcoin $BTC та Ethereum $ETH є низхідним! Але я вважаю, що буде невелика тимчасова корекція, а потім продовження падіння! Індекс споживчих цін минулої ночі виявився вищим за очікування, що означає, що очікування зниження ставок були стримані, а ризики підвищення ставок знову почали враховуватися на ринку. Це спричинило ланцюгову реакцію та зростання занепокоєння на ринку щодо повторного підвищення ставок. Нам потрібно стежити за доларом США, прибутковістю американських облігацій та заявами посадовців, які можуть змінити очікування. За цих великих економічних факторів, якщо станеться Весь ринок панічно шукає дно, але інститути залишаються дуже спокійними, без жодної паніки.
Дані про кошти ETF за вчорашній день показують реальний стан ринку.
$BTC за один день чистий відтік 31,44 млн, BlackRock і Fidelity масово продають. Напередодні було невелике накопичення, після виходу негативних даних CPI відбувся прямий фікс прибутку, інститути лише пробують розставити позиції, контроль ризиків дуже суворий.
$ETH лише незначний відтік 51,9 тис., кошти майже не рухаються. Ціна опустилася до 2315, інститути не купують на дні і не продають у збиток, спостерігають і чекають напрямку.
$SOL ще більш показовий, вісім днів поспіль невеликий відтік, тиск продажів майже вичерпаний. Зараз головним продавцем не є ETF-інститути, а внутрішні довгі позиції, що панікують.
Основне на ринку: настрої довгих позицій не очищені.
Співвідношення довгих і коротких позицій $SOL 2,68, багато довгих ще не зафіксували збитки, ланцюг ліквідацій ще не завершений.
Ця хвиля падіння — це емоційний розпродаж довгих позицій, а не втеча інститутів.
Я залишаюся без позицій і спостерігаю, у хаосі не варто говорити про дно.
Чекаю, поки завершаться ліквідації контрактів, вичерпається тиск продажів і ринок стабілізується, тоді розгляну вхід.
Вище — лише особистий аналіз, не є інвестиційною порадою
#Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще підвищення ставок цього року? #Чистий прибуток TSMC за 3 квартал перевищив очікування, прибуток на рекордному рівні #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу 20:30 Дані вийшли, синхронізую з вами.
Кількість безробітних, які отримують допомогу, в тиждень виявилася нижчою за очікування, що свідчить про жорсткість ринку праці; PPI за вересень у річному вираженні відразу підскочив до 6,3%, що навіть вище за очікування. Короткостроково це негатив, без жодних сюрпризів. Я також дивився ринок — немає жодних коштів для підтримки, один рух вниз, і бичі навіть не встигають відреагувати.
Такий рух дуже знайомий, точно як у вчорашній день CPI. Як тільки виходять дані, обсяги падають, немає підтримки, що означає, що гравці на ринку зовсім не хочуть ловити «падаючий ніж» на цій позначці.
Відкриття американського ринку, на мою думку, ймовірно, буде повільним падінням без значного відскоку. Серед технологічних акцій я віддаю перевагу шортувати SNDK, сектор пам’яті зараз лідирує у падінні, $MU і $SKHYNIX також падають, але $SNDK з 1650 впав до понад 1300 і ще не зупинився, відскоки слабшають, тому шортити його на тренді надійніше, ніж ловити дно.
Щодо основних криптовалют, я не поспішаю. BTC я все ще дивлюся на ту позицію, про яку говорив вдень, чекатиму, поки він дійде до діапазону 79000–78000, щоб розглядати покупку. Зараз на рівні трохи вище 80000 є опір зверху і відсутність підтримки знизу, тож входити — це грати на напрямок. Якщо він дійсно впаде до того діапазону, я подивлюся на обсяги і підтримку, і якщо з’являться ознаки утримання, купуватиму поступово, а не всією сумою.
Вищенаведене — лише особисті думки, не є інвестиційною порадою
#АмериканськийCPIтаPPIперевищилиочікування, чи будещеоднепідвищенняставкицьогороку? $ETH $BTC Багато людей все ще чекають, що сприятливі новини підштовхнуть біткоїн до подальшого зростання, але зовнішнє середовище вже тихо змінилося. Дані про інфляцію в США знову зросли, ринок підвищує очікування щодо збереження ФРС високих процентних ставок, долар зміцнюється, капітал починає виходити з високоризикових активів. Потік коштів у спотові ETF, які раніше сприяли зростанню, явно сповільнився, активність інституційних інвесторів значно знизилася, і попередній ралі не має стійкої підтримки капіталу.
Зараз у ринку накопичено багато кредитного плеча, останнім часом багато довгих позицій було ліквідовано, що свідчить про тиск на бичачі позиції. Навіть поодинокі сприятливі політичні новини навряд чи зможуть змінити загальний тренд відтоку капіталу. Багато хто сподівається на вдалий момент для входу в мінімум і відскок, але легко може потрапити в пастку короткочасного невеликого відскоку.
Загальна схильність ринку до ризику знижується, це падіння ще далеко не завершене, прогнозуємо подальше зниження. Не варто бездумно входити в мінімум, ризики проти тренду дуже високі, краще терпляче чекати подальшого падіння.
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Крипторинок за три місяці виріс на 8400 мільярдів доларів.
Але обсяг спотової торгівлі навпаки впав на 14,2%.
Ціна зросла на 40%, а грошей на торгівлю стало менше. Це називається штучним зростанням.
Справжня небезпека у ф'ючерсах: обсяг відкритих позицій досяг 1022 мільярдів доларів.
Більшість із них з кредитним плечем. Коли ціна падає до певного рівня, система автоматично продає за тебе. Після продажу ціна падає ще нижче, що запускає ще більше автоматичних продажів.
Останній раз цей показник перевищував 1000 мільярдів у травні 2025 року.
Потім: примусове закриття позицій на 190 мільярдів, біткоїн за три дні впав на 14,5%.
Це не відлік до краху.
Але 28 жовтня, у день рішення ФРС, це може спалахнути.
Скільки у тебе залишилось?$OKB по суті може бути додатково випущено до 210 млрд на бекенді, тому що він обертається лише на цій одній платформі, і майже ніхто не виводить монети, чи не так? Тому неможливо запобігти зловживанням платформи, адже це все дані торгів, тож навіть якщо на бекенді збільшать випуск у 10 разів, ви цього не помітите.Ця хвиля ребалансування від Маджі-даге дійсно трохи змінила напрямок.
Раніше він майже повністю ставив на довгі позиції, а цього разу все інакше: загальний обсяг контрактів близько 59,76 млн U, напрямок розділений на три частини: шорт BTC, шорт HYPE, лонг ETH.
Кілька деталей:
$BTC шорт з плечем 40x, відкрито на 84070, зараз плаваючий прибуток близько 220 тис. U, але плата за позицію склала 56,6 тис. U. Позиція домінує, але з таким плечем 40x, навіть невеликий рух ціни може сильно вдарити, не варто дивитися лише на плаваючий прибуток.
$ETH лонг з плечем 25x, відкрито на 2541, зараз плаваючий збиток 340 тис. U. Ринок такий слабкий, а він тримає лонг — або він ставить на відновлення ETH, або використовує це для хеджування портфеля. Але, на жаль, сьогодні вранці був різкий стрибок вниз, підозрюю, що це було зроблено, щоб «зловити» позиції Маджі-даге!
$HYPE найжорсткіший — шорт з плечем 5x, відкрито на 65.8, плаваючий збиток 4,21 млн U, але плата за позицію склала 1,03 млн U. Ця плата трохи знижує собівартість, але не витримує коливань ціни, не думайте, що плата робить позицію стабільною. Тому я вважаю, що це не повний песимізм, а скоріше диференціація напрямків між різними монетами.
Далі слідкуємо за трьома моментами: чи зможе BTC утриматися, чи підніметься ETH, і чи витримає шорт по HYPE. Позиції розумних грошей можна дивитися, але не копіювати сліпо. Справжнє питання — чому він так розставляє позиції, а не просто слідувати за ним. Ринок все ще падає, але $ZK завдяки одній відеокарті згенерував докази для 7200 послідовних блоків Ethereum, при цьому 99% доказів були готові менш ніж за 10 секунд, і він виріс приблизно на 12% всупереч тренду, тоді як $ARB і $OP, які також належать до L2, навпаки ослабли. Але чи варто переслідувати проєкт лише через сильні технології? DeFi-заморожування в ZKsync Era становить лише близько 15 мільйонів доларів, що значно менше, ніж у ARB та OP. Ще важливіше, що запланований механізм міжмережевих комісій після оновлення v31 ще не запущений, тому попит на токени не обов’язково зростає. Проте топ-10 адрес займають майже 51%, тому я вважаю, що нинішній стан більше схожий на контроль з боку великих гравців. Тож я визнаю, що в короткостроковій перспективі ZK сильніший за своїх побратимів, але більше схиляюся до того, що це поєднання технологічних переваг і торгового капіталу.Історія про AI, що поглинає пам’ять, триває вже майже рік. Минулого тижня після того, як з’явилися чутки про те, що результати Samsung можуть не відповідати очікуванням, акції пам’яті цього тижня масово відкотилися.
На щастя, Micron $MU має міцний козир у вигляді HBM, тому цього тижня впав лише на 5%; SK Hynix $SKHYNIX через фіксацію прибутку впав на 10%; SanDisk $SNDK постраждав найбільше, оскільки повністю покладається на NAND, і через паніку інвесторів акції впали майже на 20%.
1. Micron найстійкіший до падінь. HBM серйозно дефіцитний, виробничі потужності на 2027 рік заброньовані понад 75%, тому аналітики постійно підвищують цільову ціну. Короткостроково акції стримуються через страйк на фабриці в Тайвані, що створює ризики для постачання.
2. SanDisk постраждав найбільше — за тиждень впав на 18%. Оскільки він повністю орієнтований на NAND, ринок намагається «здути бульбашку» NAND і навіть говорить про пік циклу. Тому він падає найбільше. Останній звіт показав маржу 84,6%, що досить добре, а прогнозований PE лише 7,5, тож усе залежить від того, чи зможе звіт 29 числа порадувати.
3. RSI у SK Hynix — 27, що свідчить про те, що акції впали через фіксацію прибутку. На щастя, HBM4 вже постачається NVIDIA, і частка становить близько 58%, тому інвестори впевнені і не панікують. Крім того, PE лише 3,1, що дуже дешево.
Щодо того, які акції купувати, все залежить від того, хто першим отримає позитивні новини: MU має вирішити проблему страйку; SanDisk — показати кращі за очікування результати у звіті; SK Hynix — припинити фіксацію прибутку. #Чи зможе SanDisk зберегти високий темп зростання бізнесу пам’яті? $BTC знову тестує рівень 80000, продовжуємо спостерігати
#Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд
Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал значно перевищив консенсус-прогноз ринку, квартальний прибуток оновив історичний максимум, основним драйвером є постійно високий попит на AI-чіпи для обчислень, повні замовлення на передові технологічні процеси, зростання як доходів, так і прибутку, при цьому прогноз доходів на 4-й квартал підвищено, а ціль зростання доходів за рік піднята, що підтверджує високу впевненість у передовому контрактному виробництві чіпів у період капітальних витрат на AI, фундаментальні показники залишаються сильними. З торгової точки зору, реалізація результатів є позитивом, але слід остерігатися короткострокового тиску через «купівлю очікувань, продаж фактів», оскільки частина зростання акцій уже врахувала високий ріст AI, після публікації звіту можливі короткострокові коливання через фіксацію прибутку.
У середньо- та довгостроковій перспективі компанія залишається світовим лідером у передових технологічних процесах контрактного виробництва чіпів, поступове нарощування виробництва за 2-нм технологією, постійне отримання замовлень на AI-чіпи з високою обчислювальною потужністю, логіка зростання не порушена; проте слід уважно стежити за двома основними факторами стримування: по-перше, тимчасове розведення валового прибутку через нарощування виробництва 2-нм технології, по-друге, підвищення капітальних витрат через будівництво заводів за кордоном, зміни геополітичної ситуації та потенційні ризики зниження темпів капітальних витрат клієнтів AI, що може вплинути на довгострокові прогнози прибутку та базовий рівень оцінки.Звіт про прибутки TSMC за третій квартал значно перевищив очікування, але акції впали, що є типовим прикладом «реалізації позитиву».
За вражаючим звітом стоять дві сторони: з одного боку, технологія 2нм стабільно нарощує обсяги, частка передових процесів зростає, попит на AI-чіпи залишається міцним, короткострокові фундаментальні показники бездоганні; з іншого боку, існують і ризики: результати сильно залежать від небагатьох великих AI-клієнтів, будівництво заводу в США підвищує довгострокові витрати, геополітична невизначеність зберігається. Короткострокові позитивні новини реалізовані, ринок починає оцінювати довгострокові ризики, надалі важливо стежити за капітальними витратами та стабільністю замовлень клієнтів. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 美国经济数据集体拿高分，美元和美债收益率却往下走。华尔街看完成绩单，开始怀疑考生是不是靠借钱撑出来的。 9月CPI同比3.7%，PPI同比6.3%，零售销售环比增长0.8%。 数字看起来相当漂亮。 可仔细看，事情就没那么简单。 汽油涨价推高零售金额，剔除部分波动项目的核心消费控制组只增长0.1%。 居民花出去的钱更多，不一定代表买到的东西更多。 更何况，物价上涨与实际收入压力同时存在。 于是市场出现了少见的分歧： 美元指数回落至102.03附近。 10年期美债收益率降至约5.085%。 黄金一度上涨1.3%，至4156美元附近。 BTC却仍然承压，曾跌至80,247美元附近。 这说明资金在重新权衡两件事： 通胀会不会逼迫美联储继续加息，以及高利率会不会反过来伤害经济增长。 🔮 今晚Web3资金观察 BTC｜宏观防守 美元回落没有立即带来加密买盘，先观察80,000美元附近承接与OI变化。 XRP｜机构资金观察 比较XRP/BTC相对强弱，以及稳定币基础设施新闻能否转化为实际成交需求。 LINK｜链上金融基础设施 关注金融机构真实采用情况、成📊 В США PPI за місяць зріс на 1,3%, BTC впав до 80 тисяч! Але я не вважаю, що весь спад можна списувати на інфляцію
Сьогодні ввечері офіційно оприлюднять PPI за вересень у США:
Загальний PPI зріс за місяць на 1,3%, за рік на 6,3%, а без урахування продуктів харчування, енергії та торговельних послуг місячне зростання становить 0,5%.
Це справді сигнал інфляції, який варто взяти до уваги.
24-годинне падіння BTC включає торгівлю до публікації PPI, тому не можна прямо стверджувати, що всі 2,14% падіння спричинені PPI.
Іншим доказом є ETF.
13.10 у США спостерігався чистий приплив 175,7 млн доларів у спотовий BTC ETF, а 14.10 — чистий відтік 261,4 млн доларів.
Нестабільний попит на капітал, а також можливий вплив інфляції на очікування щодо ставок створюють додаткові перешкоди для відскоку.
Наразі переважає ведмежий настрій, але цього недостатньо, щоб підтвердити початок більш масштабного падіння.
Якщо BTC ефективно впаде нижче 80 000 доларів і не зможе відновитися, ризик подальшого зниження зросте.
Навпаки, якщо він знову закріпиться вище 82 500 доларів, потрібно буде переоцінити короткострокову структуру.
Далі слід відстежувати: чи відбудуться зміни в доходності американських облігацій і спотових покупках після публікації PPI.
Дані показують, що сталося, а подальша реакція цін і капіталу допоможе визначити, чи змінився тренд.
Як ви вважаєте, чи відображає нинішня ціна $BTC ризики інфляції?
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Історія завжди дивовижно схожа? "Прокляття середньострокових виборів" на американському ринку та в біткоїні
Огляд минулих циклів:
🔹 2014 рік: через 71 день після середньострокових виборів BTC досяг дна
🔹 2018 рік: через 39 днів після середньострокових виборів BTC досяг дна
🔹 2022 рік: через 13 днів після середньострокових виборів BTC досяг дна
Від 71 дня до 39 і далі до 13 — дані не брешуть:
1️⃣ Прискорення інституціоналізації: капітал більше не чекає довгої визначеності, ранній вхід став нормою.
2️⃣ Заглиблення макроекономічного зв’язку: період реалізації політики після середньострокових виборів — це момент реструктуризації ліквідності. Цікаве явище: час досягнення дна, здається, стає все коротшим.
Чи буде нова зміна у 2026 році?
Але мене більше цікавлять три питання:
1️⃣ Чи починає покращуватися макроекономічна ліквідність?
2️⃣ Коли BTC падає, чи зростає чи зменшується відкритий інтерес (OI)?
3️⃣ Коли ринок загалом песимістичний, чи починає ціна відмовлятися від оновлення мінімумів?
Якщо ціна падає, а OI знижується — це може означати де-левереджинг; якщо потім ціна стабілізується і активність покупців зростає — варто уважно стежити за можливістю розвороту.
Історичні цикли дають лише підказки, а поведінка капіталу — це справжній сигнал перевірки.
Чи вважаєте ви, що у 2026 році дно циклу біткоїна вже близько? $BTC $ETH $SOL #Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще підвищення ставок цього року? #Чистий прибуток TSMC за 3 квартал перевищив очікування, прибуток на рекордному рівні #Падіння південнокорейського ринку майже на 8% під час сесії, глобальні технологічні акції під тиском Два потужні удари інфляції розбили ілюзії про зниження ставок.
① CPI почав першим: у вересні річна інфляція CPI склала 3,7%, що перевищує очікування в 3,6%, бензин за місяць подорожчав на 9,1%, базовий CPI 2,6% також перевищив прогноз. Ймовірність підвищення ставок у жовтні зросла за ніч з 22% до майже 50%.
② PPI добив ударом: у вересні річний PPI склав 6,3%, місячний 1,3%, обидва значення значно перевищили очікування (5,3%/0,5%), це найпотужніше зростання з кінця 2022 року. Зростання цін на верхньому рівні починає передаватися на нижчі ланки, інфляція закріплюється.
③ Біль криптосвіту: Bitcoin впав нижче 81 000, досягнувши 80 200; ETH різко впав на 6% до близько 2350. За 24 години ліквідовано позиції на суму близько 1 млрд доларів, 90% з них були лонгами — ті, хто гнався за зростанням, були масово вибиті одним ударом даних. Спотові ETF також зазнали чистого відтоку.
Запам’ятайте цей ланцюг: інфляція вища за очікування → зростання очікувань підвищення ставок → зростання прибутковості держоблігацій США, зміцнення долара → відтік капіталу з активів з високою волатильністю. Bitcoin давно вже не є "цифровим золотом" як притулок, він — найгнучкіший елемент у глобальній торгівлі ставками.
Справжній день суду — це FOMC 27-28 жовтня. Чи втримають рівень 80 000, важливіше за будь-яку свічку зростання. Тримайте руки при собі, не будьте серед тих 90%.
$BTC $ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток встановив історичний рекорд Звіт TSMC за 3-й квартал дійсно вражає, чистий прибуток встановив історичний максимум, багато хто одразу подумав, що напівпровідникова галузь має повністю злетіти. Моя думка: ✅Позитивні моменти: стабільний попит на замовлення високотехнологічних процесів, AI-чіпи продовжують приносити дохід, валова маржа залишається на дуже високому рівні, прибутковість реально максимальна. Попит на AI-виробництво з боку клієнтів не знизився, передові технології залишаються основою TSMC, і це є ключовою причиною рекордного прибутку. ⚠️Але треба дивитися реально, не все безхмарно: відновлення попиту на зрілі технології йде повільно, у короткостроковій перспективі більше підтримки дають AI та передові процеси; крім того, зростають витрати на будівництво заводів за кордоном, геополітична невизначеність довгостроково тиснутиме на капітальні витрати та маржу. І ще: якщо капітальні витрати AI-клієнтів згодом скоротяться, це безпосередньо вплине на очікування майбутніх замовлень. Розбіжності на ринку зараз: Оптимісти вважають, що попит на AI-обчислювальні потужності триватиме довго, технологічний бар'єр TSMC міцний, і результати можуть ще зростати; Обережні вважають, що нинішні високі показники вже значною мірою закладені в ціну акцій, і якщо темпи замовлень AI-клієнтів сповільняться, очікування можуть впасти. Коротко: цей звіт підтверджує, що AI-бонуси ще реалізуються, але високі результати не означають високі ціни акцій. В подальшому важливо стежити за замовленнями на передові процеси, валовою маржею та прогнозами капітальних витрат клієнтів. Галузь напівпровідників дуже волатильна, не варто сліпо гнатися за зростанням, контролюйте позиції. #TSM #台积电 #半导体 #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новим фокусом
Прогноз ринкового консенсусу Non-GAAP EPS за Q3: 0,82~0,83 доларів, прогноз доходу близько 12,86 млрд доларів
- Історична закономірність: за останні 4 квартали Netflix двічі трохи перевищував EPS, двічі не дотягував до очікувань; перевищення зазвичай незначне, близько 0,01 долара, рідко буває суттєвим
- Позитивні фактори: зростання рекламного підписного бізнесу, постійне підвищення цін допомагають збільшити дохід на одного користувача; уповільнення темпів амортизації контенту у другій половині року підтримує маржу
- Ризики тиску: додаткові інвестиції в контент, негативний вплив курсу валют можуть стискати прибутковість; якщо темпи зростання нових підписників не виправдають очікувань, це може негативно вплинути на результати.Йду, братва! Братики, хто в шорті, чи всі вже в шоці?
BTC прямо впав до трохи більше 80000, ETH ще жорсткіше — одразу до 2310.
Чесно кажучи, я був упевнений у падінні, але не очікував, що воно буде таким різким.
Логіка зовсім не складна: вчора ввечері основний CPI 0,3%, загальний 3,7%, обидва перевищили очікування, сценарій зниження ставок одразу змінився на підвищення. Дані CME показують, що ймовірність принаймні двох підвищень ставок до кінця січня 2027 року зросла до 73,7%, ймовірність підвищення в жовтні зросла з 21,6% до 43,7%, а ймовірність залишити ставки без змін залишилася лише 1,2%.
Перед виходом даних ще кричали "всі погані новини вже враховані, закуповуємося повністю", але за ніч це все стало паливом для падіння. BTC 84000 — це був останній пастка для бичків.
Якщо дивитися на мій вчорашній пост, я постійно казав не ганятися за ростом перед виходом даних, відскок — це просто подача позицій для шортів. Як тільки тренд змінюється макроекономікою, падіння починається швидше за всіх.
Ті, хто потрапив у цю хвилю, відпишіться в коментарях, хочу побачити, скільки людей у шоці.
Ті, хто не встиг, не хвилюйтеся, у циклі підвищення ставок ще будуть відскоки, можливостей буде не одна.
#АмериканськийCPIтаPPIперевищилиочікування, чи будещеоднепідвищенняставокцьогороку? #ЧистийприбутокTSMCу3кварталіперевищивочікування,прибутокнаісторичномурівні #ЗростанняNetflixможезупинитись,рекламнийбізнесстанецентромуваги $BTC $ETH $SOL Всі падають, але треба розставити пріоритети
#BTC спотовий ETF знову зазнає чистого відтоку, чи зможе інституційний попит відновитися?
$BTC за останні 24 години ввечері впав приблизно на 3%, за тиждень знизився близько на 2%, але за останній місяць все ще зберігає приблизно 7% зростання.
Цей результат я поки що оцінюю як «відносно стійкий до падіння», але ще не час знову ставити на зростання.
Наступний крок — подивитися на реакцію біля позначки 80 000 доларів. Цілі круглі рівні легко привертають увагу, але не створюють автоматичної підтримки.
Якщо ціна проб’є цей рівень і довго не зможе повернутися вище, доведеться знижувати короткострокові очікування; якщо ж утримається і відскок продовжиться поступово, це буде сигналом відновлення. Не поспішайте збільшувати позиції лише через те, що падіння було незначним.
$ETH сьогодні під тиском ще сильніше, за 24 години впав приблизно на 5,6%, а за останній місяць вже трохи перейшов у спад.
У такі моменти «раніше майже не зростав» не є приводом для купівлі, невелике зростання також може означати подальшу слабкість.
Навіть якщо з’явиться відскок, я спочатку подивлюся, наскільки він тривалий.
Якщо ціна трохи відновиться, а потім знову впаде, це свідчитиме про слабкість; лише послідовне повернення втрачених позицій варте зміни оцінки.
$SOL сьогодні впав приблизно на 4,4%, на перший погляд це не дуже помітно, але за тиждень падіння вже близько 7%.
Якщо дивитися лише на один день, здається, що все нормально, але при погляді на кілька днів тиск стає очевидним.
Близько 100 доларів найчастіше виникає думка, що «круглі рівні завжди можуть підтримати».
Я чекатиму, поки ціна сама це доведе. Якщо утримається і зможе рухатися вгору, це одна ситуація, а якщо ненадовго зупиниться і знову впаде — зовсім інша.Ці два мої шорт-позиції, чесно кажучи, мабуть, саме ті, про які мріють брати.
Чому я тримаю їх досі, не відпускаючи жодної? Не через удачу, а через моє розуміння цього тренду — я, Хеймо, з першого дня все чітко бачив.
Повторюю свій попередній висновок: нинішній ринок майже ідентичний тому, що був на початку попереднього циклу підвищення ставок. Спочатку заманювання в лонг, потім повільне падіння, а в кінці — прискорення. Цей шлях ми вже проходили, зараз просто повторюємо сценарій.
Спочатку подивимось на $ZEC. З 1697 котирування скотилися до 1087, EMA5, 10, 20 на 4-годинному графіку всі спрямовані вниз, MACD неодноразово дає мертвий перетин під нулем, кожне відскок відразу придушується. Це не технічна корекція, це тренд тисне на тебе вниз. Grayscale Zcash ETF (ZCSH) за тиждень вивів 93,56 млн доларів, активи під управлінням скоротилися з піку понад 900 млн до 750 млн. Спотові власники на ланцюгу не витримують і викуповують, але хто прийме позиції? Я точно не прийму.
$ETH впав з 2807 до 2363, теж класичний шортовий розклад, MACD ледве тримається під нульовою лінією. Кількість валідаторів, що виходять з мережі, сягнула 851 тис. ETH — максимум 2026 року, а в черзі на розблокування чимало монет. Спотовий ETF шостий день поспіль показує чистий відтік, CVD з серпня постійно негативний. Це ринок, де ліквідність висмоктують — продавців більше, ніж покупців, а відскоки — це можливість додати шорт.
Ця картина вам знайома? Вона майже ідентична тій, що була на початку попереднього циклу підвищення ставок.
Багато хто думає, що після такого падіння має бути відскок, але коли тренд сформований, він не зміниться через кілька криків. У циклі підвищення ставок ліквідність звужується, і активи з високою оцінкою першими отримують удар. У вересні ФРС підвищила ставку на 25 базисних пунктів до 3,75%-4,00%, а протокол засідання показав, що більшість чиновників вважають, що до кінця року буде ще одне підвищення. Доходність 10-річних облігацій США піднялася до 5,24%, куди ж тікати грошам? В облігації, а хто прийме ваші альткоїни? Чим більше роздрібні інвестори намагаються купити на дні, тим більше радіють маркет-мейкери.
Я відкрив шорт на $ZEC по 1422 і на $ETH по 2727, тримаю їх досі, прибуток 706% і 1336% відповідно. Були спокуси відскоку, але я навіть не здригнувся. Бо я знаю, на якій частині тренду заробляю — на звуженні ліквідності та поверненні оцінок.
Подальші дії дуже прості: якщо ціна зросте, я додам шорт. Кожен відскок з високих рівнів — це вікно для входу в шорт. Сьогодні ввечері індекс споживчих цін у США перевищив очікування і піднявся до 3,7%, індекс виробничих цін скоро підхопить естафету, ринок вже заклав 88% ймовірності підвищення ставки в грудні. Макроекономічний тиск лише посилюватиметься, а не зменшуватиметься.
Поки тренд не зміниться, пам’ятайте — відключайте кнопку лонгу.
$BTC$ZEC $ETH
#Індекс_споживчих_цін_США_перевищив_очікування_до_3.7%_сьогодні_вечір_індекс_виробничих_цін_під_випробування
#Чистий_прибуток_TSMC_у_3_кварталі_перевищив_очікування,_прибуток_досяг_історичного_максимуму
#Зростання_Netflix_може_сповільнитися,_реклама_стає_новим_фокусом #Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще підвищення ставок цього року? CPI та PPI обидва вищі за ринкові очікування, інфляція одночасно посилюється як на рівні виробництва, так і на рівні споживання, що свідчить про більшу, ніж очікувалося, інфляційну стійкість, а також про тиск на передачу витрат з виробництва до споживання, що залишає Федеральній резервній системі можливість для подальшого підвищення ставок.
Але потрібно розуміти: досягнення показників ≠ обов’язкове підвищення ставок. Федеральна резервна система завжди орієнтується на дані, однаковий місячний набір перевищених очікувань недостатній для безпосереднього ухвалення рішення про підвищення ставок. Наразі ринок оцінює, що підвищення ставок цього року можливе, але не є визначеним фактом. З одного боку, відскок інфляції дає підстави для жорсткішої політики; з іншого боку, довгострокова дохідність американських облігацій останнім часом зросла, фінансові умови вже пасивно посилилися, що частково замінює ефект активного підвищення ставок, тому чиновники, ймовірно, оберуть продовжувати спостереження, очікуючи більше підтверджуючих даних.
Для ринку ці дані безпосередньо пригнічують попередні очікування зниження ставок, сприяючи зростанню дохідності облігацій США та зміцненню долара. Для активів з високою бетою, таких як BTC, ETH, базовий сценарій є негативним, підвищуючи альтернативні витрати утримання безвідсоткових криптоактивів, що може посилювати короткострокові коливання. Звісно, існують і особливі випадки: якщо після швидкого короткострокового падіння ведмеді повністю вичерпаються, можливо відновлення після негативного шоку, але це належить до емоційної гри, а не до зміни тренду.
Подальша увага: публічні виступи чиновників Федеральної резервної системи, інфляція в основних сферах послуг, а також наступний раунд даних з працевлаштування та інфляції. $BTC $ETH $SOL #Індекс споживчих цін (CPI) та індекс цін виробників (PPI) у США перевищили очікування, чи буде ще одне підвищення ставки цього року?
Ці дані показують одночасне зростання цін на виробничому та споживчому рівнях, подорожчання енергоносіїв поширюється по всьому ланцюгу виробництва, руйнуючи очікування поступового зниження інфляції та підвищуючи ринкові ставки підвищення процентних ставок.
Проте ймовірність негайного підвищення ставки у жовтні є низькою, адже у вересні підвищення вже відбулося, і Федеральна резервна система схильна більше спостерігати за новими даними з ринку праці та інфляції. Підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні є базовим очікуванням ринку.
Ризики: якщо інфляція продовжить зростати, у жовтні можливе тимчасове підвищення ставки; навпаки, якщо ринок праці швидко погіршиться, а економіка суттєво охолоне, плани підвищення ставки можуть бути відкладені.
Коротко: дані по інфляції залишають за Федеральною резервною системою можливість підвищення ставки, двері для додаткового підвищення цього року не зачинені, але це не вирішено остаточно, грудень — ключове вікно.
⚠️Це лише макроекономічний аналіз і не є інвестиційною порадою. Вечірній огляд гарячих тем: CPI перевищив очікування, очікування підвищення ставок подвоїлися, ринок концентровано вивільняє ризики
$BTC $ETH ：
Інфляція в США у вересні у річному вираженні склала 3,7%, що перевищило ринкові очікування, тиск інфляції поширюється з енергетики на більше сфер. Після виходу даних ймовірність підвищення ставок ФРС у жовтні різко зросла до 50%, подвоївшись порівняно з попередніми оцінками, ринковий настрій на безпеку швидко посилився.
Під впливом цього BTC ввечері впав нижче рівня 81000, досягнувши нового мінімуму з кінця вересня, за 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на 982 млн доларів, понад 90% з них були лонгами, короткострокові лонги масово зачистили.
Аналіз:
Короткостроково, очікування підвищення ставок через інфляцію, що перевищила очікування, є прямим тригером цього падіння, капітал концентрується в безпечних активах, емоції вивільняються досить різко, короткострокова волатильність значно зросте.
Але з точки зору 4-річного циклу, це лише повторне зростання інфляції в середині циклу зниження ставок, а не початок нового циклу значного підвищення ставок. Поточне відновлення інфляції більше зумовлене енергетикою та тимчасовими факторами, і зовсім не порівнянне з жорстким циклом підвищення ставок у 2022 році.
Грошово-кредитна політика загалом поступово повертається з високих рівнів, базова логіка бичачого ринку не порушена, короткострокові емоційні удари та цінові коливання — це нормальна корекція та очищення в процесі бичачого ринку.
Середньо- та довгострокові позиції не варто хаотично змінювати через короткострокові новини, структура циклу не зламана, терпляче дочекайтеся вивільнення емоцій, низькі рівні — це знову можливість збільшити позиції.
Лише особиста думка, торгівля — це шлях самовдосконалення
#СШАCPIтаPPIперевищилиочікування, чи будещеоднепідвищенняставокцьогороку? #NetflixQ3AdsAndMargins 今天 8:30 ET 的重要宏观数据已经公布，这次已核对实际值，不再使用公布前的预期数据。 PPI：明显高于预期。 9 月 PPI 环比 +1.3%（预期 +0.5%），同比 +6.3%（预期 +5.3%）；核心 PPI 环比 +0.7%（预期 +0.3%）。 零售销售：整体强于预期，但内部有分化。 9 月零售销售环比 +0.8%（预期 +0.3%），剔除汽车后增长 +0.9%（预期 +0.5%）。不过零售销售控制组仅增长 +0.1%，低于预期 +0.3%。 初请失业金：就业市场仍有韧性。 初请 19.9 万（预期 20 万），续请 171 万（符合预期）。 数据公布后的市场环境：Nasdaq 100 期货约 -1.3%，S&P 500 期货约 -0.3%，10Y 美债收益率约 5.07%–5.09%，BTC 约 80,700 美元。 值得注意的是，今天美债收益率实际上在回落，而科技股仍然下跌。 说明市场不仅担心通胀，还在重新评估 AI 投资回报、融资风险和企业估值。 结论：维持偏空判断，但不追低。今天的空单需要反弹确认，不能仅凭宏观利空直接开仓。 ———————————— 一、今日 Цей холодний душ інфляції впав на очікування зниження ставок
Найстрашніше у торгівлі — це коли позиції вже поставлені на пом'якшення, а дані йдуть у протилежному напрямку.
У США у вересні PPI зріс на 1,3% у місячному вираженні, базовий PPI — на 0,7%. Ціни на виробничому рівні явно підвищуються, навіть виключаючи продукти харчування та енергоносії, показники залишаються високими, тому просто списати це зростання на коливання цін на нафту не вдається.
Але тут є різниця: зростання PPI не означає, що наступний CPI зросте на ту ж величину. Підприємства можуть частково поглинати витрати або підвищувати ціни, а подальший вплив залежить від попиту. Справжньою проблемою для ринку є те, що Федеральна резервна система буде складніше впевнено сигналізувати про пом'якшення, а очікуваний ритм зниження ставок, на який розраховували кошти, можливо, доведеться переглянути.
Щодо криптовалютного ринку, моя оцінка така: у короткостроковій перспективі потрібно бути обережнішим. Для стійкого зростання BTC і ETH, крім власного попиту, потрібна зовнішня ліквідність. Коливання інфляції створюють додатковий опір цій логіці зростання.
Далі я буду стежити за доларом, прибутковістю американських облігацій і чи зможе BTC утриматися в межах волатильності після публікації даних. Якщо при негативних новинах все ще є підтримка з боку капіталу, це має більшу інформаційну цінність, ніж просто гадати про зростання чи падіння за даними. І навпаки, якщо відскок відбувається без обсягу і ключові рівні втрачаються, не варто поспішати вважати кожне падіння вигідною можливістю для купівлі.
Ця серія даних є скоріше негативною, але негатив не означає, що можна сліпо відкривати короткі позиції. Спочатку подивимося, як реагує капітал, а потім вирішимо, як рухати позиції. #АмериканськийCPIтаPPIперевищуютьочікування, чи будещеоднепідвищенняставокцьогороку? @OKX星球 $BTC цього разу збирається пробити вісімдесят тисяч PPI опубліковано, знову вибухові дані, і причому значно вищі за очікування, попереднє значення 5.4% прогноз 5.3% опубліковано 6.3%, і це ще річна ставка, місячна ставка зросла більш ніж у три рази, попереднє значення 0.4% очікування 0.5%, опубліковано 1.3%.
І що найгірше, роздрібні дані виявилися несподівано кращими, що свідчить про те, що купівельна спроможність американців і розвиток економіки все ще мають стійкість, добре, Федеральна резервна система може спокійно підвищувати ставки, а ми всі можемо спокійно спати.
Основні дані перед засіданням також майже всі опубліковані, зростання цін на нафту безсумнівно призводить до зростання інфляції, але зниження зайнятості та роздрібних продажів свідчить про те, що економіка США хоч і має стійкість, але не є надто сильною, хоча в короткостроковій перспективі ознак рецесії не видно, Федеральна резервна система, ймовірно, подумає над цим.
Вчора CME показав ймовірність підвищення ставки близько 55%, після сьогоднішніх даних PPI, ймовірно, підскочить до 60%? І оскільки проблема Ормузької протоки не вирішена, інфляція в жовтні буде вищою, ніж у вересні, тоді в грудні знову підвищення ставки?
Зараз технологічні акції та напівпровідники трохи не витримують, тоді справді побачимось у 2028 році #АмериканськийCPIтаPPIперевищуютьочікування, чи буде ще підвищення ставки цього року? 关于$STRK 目前的状态并不像是巨鲸出货，它前十地址合计持有约 70.9 亿枚 STRK，是 4 月以来的高位。并且有三个被追踪的巨鲸地址买入，合计约 72.2 万美元，同一天，追踪到的交易所净存入约 44.6 万美元。并且净流入特别的高。目前就是已知今日还要进行代币解锁，但它没跌反涨。我个人更看像是巨鲸准备最后一次的拉盘出货。大家谨慎做这个币。巨鲸并未有离场准备最后的大收割！#Падіння південнокорейського ринку акцій майже на 8%, глобальні технологічні акції під тиском
Щойно побачив, що південнокорейський ринок акцій впав майже на 8%, Samsung і Hynix очолили розпродаж, біржа знову активувала механізм аварійного відключення.
Ця хвиля — не лише проблема Південної Кореї. Вночі американський технологічний сектор коригувався, Nasdaq впав на 1,88%, індекс напівпровідників Філадельфії знизився шостий торговий день поспіль. Сьогодні Nikkei також впав більш ніж на 4%. Тиск на продажі в глобальному ланцюжку AI-індустрії синхронно зростає.
Зовні це виглядає як перевищення очікувань CPI, що підвищує побоювання щодо підвищення ставок, але глибша проблема — у самому AI. Звіт ASML показує, що попит на обладнання залишається сильним, прибутки TSMC також перевищили очікування, але інвестори не вірять. Всі починають рахувати: вартість фінансування AI-інфраструктури зростає, конкуренція в галузі зберігання посилюється, чи зможуть ці інвестиції принести достатній прибуток?
Південна Корея — індикатор для ринку пам’яті, і коли вона падає, глобальні технологічні акції теж під тиском. Для BTC це означає прямий короткостроковий тиск. Розпродаж технологічних акцій знижує апетит до ризику, капітал тікає в активи-убежища, крипторинок важко залишатися осторонь. BTC зараз коливається близько 82000, короткострокова підтримка в діапазоні 81500–82000, при пробої дивитися на 80000.
Але з іншого боку, суть цієї корекції — ринок переоцінює співвідношення витрат і результатів AI. Якщо капітал виходить з переоціненого апаратного сегмента, частина може перейти до BTC та подібних несуверенних твердих активів. $KR200 $SKHYNIX $SAMSUNG #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $STRK STRK нещодавнє значне коригування — це повернення вартості після різкого зростання, викликаного наративом. На початку місяця під впливом новини про «трансформацію L1 + квантову стійкість» STRK підскочив з 0,05 долара до 0,126 долара, але цей позитивний фактор був лише на рівні «розгляду» без конкретних термінів, активність у мережі та доходи від комісій значно відставали від зростання ціни монети. Потім 15 жовтня було розблоковано близько 127 мільйонів токенів (3,37% від обігу), у поєднанні з макроекономічним тиском через дані CPI, відтік коштів з BTC ETF, що спричинило паніку серед бичків і різке падіння майже на 28% за один день. Висновок: короткостроково переважає ведмежий настрій, ключова підтримка на рівні 0,083 долара; якщо вона буде втрачена, наступна ціль — 0,06 долара. #Після перевищення очікувань щодо поставок Tesla відновлення прибутку стає у центрі уваги #Чистий прибуток TSMC за 3-й квартал перевищив очікування, прибуток досяг історичного максимуму
Після виходу даних CPI та PPI прибутковість американських облігацій вже послідовно знижується, ринок починає торгувати рецесію, капітал уже спрямовується в облігації. Зрештою, Чуаньцзи все одно доведеться зберегти ринок облігацій, власникам акцій технологічного сектору буде важко.暴跌！！PPI上涨远超预期！！$BTC $ETH
今晚美国 9 月 PPI 属实把“通胀抬头”的剧本拉满了
PPI 环比 1.3%（预期 0.5%，前值 0.4%）
核心 PPI 环比 0.7%（预期 0.3%，前值 0.2%）
从 6 月的 -0.3% 到 7 月 0%、8 月 0.4%，再到今晚的 1.3%，生产端通胀已经连续两个月显著抬升，创下本轮序列新高。核心 PPI 的同步飙升更说明不是单纯的油价异动，而是整个上游生产成本在全面扩散。
作为 CPI 的先行指标，生产端价格重新加速对降息预期是显而易见的压制。上游涨价一旦顺利传导给终端消费者，美联储的政策空间将极其被动。短期内宏观流动性预期面临再定价，高估值与高杠杆资产大概率要先承压消化这波情绪，管住手，不盲目接飞刀。
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验