Orbit Post Sitemap
Вчора закінчився жовтень, а ринок був збентежений величезним обсягом опціонів, що закінчувалися. Сьогодні не про технічні рівні, а про те, хто відновлює важелі після закінчення опціонів, а хто ще виходить:
Відскок $BTC слабкий, після закінчення опціонів довгі позиції не відновили віру. 30.10 на Deribit закінчується 135 тис. BTC, номіналом близько 11 млрд, що становить 35% від загального відкритого інтересу платформи.
Наступна дата закінчення — 25.12 (max pain близько 75 тис.). Фінансова ставка +0.0044%, нижча за 30-денне середнє 0.0052%, довгі платять з натяжкою.
Листопадовий місячний відкриток на рівні 83564, ймовірність закриття нижче відкриття близько 88%. Є очікування підвищення ставок у грудні, тому ймовірність місячного падіння висока.
$ETH має найбільший важіль, а шорти найбільш агресивні. Відкритий інтерес 42,18 млрд — найбільший серед трьох. Спотовий ETF у жовтні зазнав чистого відтоку 1,08 млрд — найбільший за рік, що знівелювало чистий приплив 832 млн у вересні.
ETH — найбільш важкий за важелем і найбільше очищений серед трьох, якщо 2200 не відновиться, я не вірю у завершення падіння.
$SOL важелі відступають, але довгі все ще тримаються. Відкритий інтерес 8,07 млрд, вчора він знизився на 6%, важелі активно виходять. HIP-3 становить 35% обсягу Hyperliquid, використання в ланцюзі розширюється, тому падіння SOL — це наслідок макроекономіки, коли ринок стабілізується, він повинен лідирувати.#CEO mới của Apple đón nhận bảng thành tích đầu tiên của iPhone18 Я вибираю Ні, базова логіка судження не через поганий фінансовий звіт, навпаки, дані цього фінансового звіту дуже сильні.
По-перше, основний напрямок зберігання AI вже мав значне зростання перед фінансовим звітом, більшість великих вигод ринок уже врахував, вигоди стають недоліками при реалізації. Основні кошти тут зіграли в хитру гру «золотий цикад відлітає», не варто зосереджуватися лише на цих незначних дрібницях
Спочатку подивіться на $BTC: короткострокові (протягом кількох годин) контракти та спотовий ринок дійсно мають чистий приплив, здається, що готується відскок. Але якщо подивитися глибше, за 24 години чистий відтік з контрактів становить 570 млн, зі спотового ринку також 570 млн, а за 30 днів обидва ринки мають відтік понад 10 млрд. Короткостроково вам дають трохи солодкого, але довгостроково великі інвестори шалено виходять, підняття ціни — це лише для продажу, не будьте тим, хто підхоплює падіння
Далі подивіться на $ETH: спотовий ринок за 24 години нарешті показав силу з чистим припливом 284 млн, але контракти втекли на 380 млн, це явно спотовий ринок підтримує ціну, а контракти тиснуть на неї. За 30 днів спотовий ринок втратив 3,1 млрд, це як мертва качка, що вперто тримається на плаву, підтримка може бути тимчасовою, але не вічною
Нарешті, $SOL — досить цікаво: спотовий ринок за 8-12 годин показує зелені стовпчики, активно скуповують, але зверніть увагу, що за 30 днів відтік становить близько 30 млн, короткострокові кошти торгують, але загальний тренд не змінився
Підсумовуючи, короткострокові дані — це лише димова завіса для маніпуляцій, справжня карта — це рух коштів у довгостроковій перспективі. Без постійного входу великих інвесторів нинішнє відновлення — ілюзія
Ви зазвичай дивитесь на короткострокову активність чи на довгострокові тренди? Чи вас обманювали такі короткострокові ілюзії?
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL Погляньте на жахливий стан технологічних гігантів: Intel за один день впала на 29%, Google за тиждень скоротився на 13%. Основна логіка дуже проста: AI — це «пожирач грошей», який лише спалює кошти, але не приносить прибутку. У третьому кварталі Google витратив на AI на 9,1 млрд більше, ніж отримав доходу, а Amazon цього року планує додатково вкласти 220 млрд капітальних витрат. Ще небезпечніше те, що багато цих грошей — позичені. $BTC $ETH $SNDK Коли настане термін погашення боргу і ліквідність на ринку облігацій звузиться, інвестори першими продають найбільш ліквідні активи — на жаль, Bitcoin став тим «банкоматом». Тому фінансові звіти Nvidia та AMD наступного тижня стануть ключовим моментом для виживання. Якщо вони доведуть, що попит залишається високим, а фінансові потоки не перериваються, криптоспільнота зможе трохи перепочити; якщо ж вони почнуть скорочувати бюджети, крипторинок впаде раніше і сильніше за фондовий. Слідкуйте за одним ключовим показником: цього року світові інвестиції в інфраструктуру AI очікуються на рівні 900 млрд доларів. Поки ця цифра зростає, ризикові активи мають підтримку; як тільки вона почне падати, справжня зима почнеться. У цьому бичачому ринку Bitcoin не бракує історій, бракує лише додаткової ліквідності поза ринком. Коли вийде звіт Nvidia, ви спочатку дивитиметесь на американський фондовий індекс чи на свої монети? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Після обіду я знову сів за комп’ютер, ринок трохи перепочив у порівнянні з ранком, але загалом залишався слабким. BTC піднявся з ранкового мінімуму близько 76360 до рівня 77500, ETH ледве повернувся до 2250, SOL відскочив до приблизно 96.7, добовий спад звузився з ранкових 7% до близько 1.9%. За останні 24 години на всій мережі ліквідовано позицій приблизно на 573 млн доларів, з них довгі позиції становлять 413 млн (72%), 105 тисяч осіб втратили позиції, найбільша ліквідація — шорт на Binance на 11.43 млн, ліквідаційна ціна 77954, що свідчить про те, що шорти також постраждали під час відскоку.
Але капітал залишається розділеним. BTC-ETF з фізичним покриттям вчора отримав чистий приплив 17.06 млн, з них 12.8 млн припадає на BlackRock iShares Bitcoin Trust; ETH-ETF з фізичним покриттям п’ятий день поспіль має чистий відтік, за день 156 млн, а за жовтень відтік майже досяг історичного рекорду. Гроші йдуть лише в BTC, канали ETH і SOL все ще протікають.
Моя думка не змінилася: найсильніший удар чорного лебедя події з Binance на 6.3 млрд вже позаду, але «зупинка падіння» не означає «поворот». Рівень 76500 для BTC — друга психологічна межа, поки не буде обсягу і закриття вище 79000, покупки — це ловлення ножа, що падає через програмовані ліквідації; опір ETH на рівні 2280 не прорвано, відскок — це паперовий тигр; SOL має підтримку близько 93, але зона 97.5-98.5 — комфортна для шортів. Якщо умови не з’являться, я продовжу їсти локшину і дивитися, ринок не втече 😉. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🔍 $LIT на 3,31 млн доларів США — чому він займає більшу частину цього виведення коштів? Я звернув увагу на цю деталь. За даними Lookonchain, новостворена адреса вивела з OKX LIT, ENA та ARB загальною вартістю 6 млн доларів США, при цьому LIT становить понад половину.
Не поспішайте з висновками. Можна підтвердити виведення коштів, але не можна підтвердити, що це було нове придбання; нова адреса не означає нового гравця. Я більше схильний розглядати це як підказку про переміщення активів, а не як прямий доказ зростання попиту: виведення коштів не означає новий попит і не дає змоги однією транзакцією визначити наміри щодо утримання.
Цікава деталь у тому, що три токени переміщуються разом, можливо, це є частиною єдиного плану зберігання, це моя гіпотеза. Якщо надалі вони залишатимуться, тоді пояснення про довгострокове зберігання буде більш обґрунтованим, але це все ще не факт. Далі я слідкуватиму, чи продовжить LIT виводитися. Ви вважаєте, що вони залишаться на місці, чи будуть розподілені? Слідкуємо разом, щоб побачити, чия гіпотеза ближча до істини.Core вступає у фазу децентралізації: DAO офіційно передає повноваження, передача права виробництва блоків завершена без зупинок мережі
Core досягає ключового етапу розвитку, DAO успішно передало право виробництва блоків зовнішнім незалежним валідаторам, весь процес переключення відбувся без зупинок мережі, що є знаковим кроком у процесі децентралізації проєкту. Від моменту створення генезис-блоку Core поступово послаблювала контроль проєктної команди, передаючи повноваження спільноті, і ця передача права виробництва блоків є важливою реалізацією довгострокового плану децентралізації.
У зв’язку з цим переходом, такі перші ключові учасники, як Rich Rines, Brendon Sedo, вийшли з керівних посад DAO. Надалі важливі рішення щодо розширення екосистеми, стратегії зростання, напрямків розвитку будуть прийматися спільнотою, а більша кількість незалежних операторів вузлів, проєктів, створених спільнотою, та учасників Coretoshi разом визначатимуть подальший шлях розвитку Core.
Офіційна позиція полягає в тому, що публічний блокчейн, контрольований спільнотою, здатен витримати цикли та забезпечити сталий розвиток. У майбутньому проєкт продовжить розкривати потенціал екосистеми біткоїна, дотримуючись наративу децентралізації та автономії активів. З точки зору інвестиційного аналізу, ця подія є сильним позитивним сигналом, але офіційне «передавання повноважень» не означає повного виходу засновників із впливу — частка ранньої команди все ще присутня, і ступінь децентралізації слід оцінювати за реальними даними в мережі, такими як розподіл вузлів і голосування спільноти, а не лише за офіційними оголошеннями.Перед тим як зробити ордер на Bitcoin, я спочатку перевіряю невиконані ордери, особливо ті, що висіли довго. Деякі ордери висіли так довго, що причини для купівлі вже змінилися, але руки лінуються їх скасовувати. Якщо ринок раптом різко піде вниз, старі і нові ордери можуть виконатися одночасно, і фактичний обсяг купівлі перевищить початкові плани. Зазвичай я багато думаю про те, як рухаються великі гроші, а мої власні кошти все ще стоять у черзі за ідеями, які давно змінилися. Іноді, коли знаходжу старі ордери без приміток, мені доводиться дивитися на графік, щоб згадати, що саме я тоді хотів купити.“Нові іпотечні кредити все ще заборонені”, я вважаю, що ця половина фрази має більше значення, ніж «повторне відкриття ринку»: відновлення роботи протоколу не означає, що можна знову натиснути на газ розширення кредитування.
За звітом LlamaRisk, основні екстрені заходи вже виконані, Aave відкриває раніше заморожені ринки, але фактичне використання все ще обмежене доступною ліквідністю та правилами застави. Я більше схильний розглядати це як поетапне послаблення, а не скасування тривоги ризику. Ця різниця особливо важлива для тих, хто звик судити про позитив лише за заголовками, і мені самому треба остерігатися такої ліні.
Мене цікавить не швидкість відкриття, а чи збережено гальма після надзвичайної ситуації. Я припускаю, що якщо одночасно з відновленням ринку дозволять нові іпотечні кредити, то нові кредитні позиції також потраплять під управління ризиками; збереження обмежень принаймні не пов’язує відновлення використання з розширенням експозиції. На мою думку, така стриманість цінніша за пряме «повне відновлення».
Але гальма не можуть завжди пояснюватися лише фразою «тимчасово не відкриваємо». Я вважаю, що якість подальших дій оцінюватиметься за тим, наскільки чітко обґрунтоване скасування обмежень, а не лише за оптимістичністю формулювань у повідомленнях. Щодо нових іпотечних кредитів, які досі залишаються заблокованими, які перевірені умови ви хотіли б бачити оприлюдненими від Aave, щоб вважати наступний крок чітко поясненим?Золото та BTC падають разом із акціями, що виглядає як подія ліквідності, а не як чистий перехід до безпеки. Падіння Nasdaq на 2,86% та зниження напівпровідників на 7,2% показують, що апетит до ризику найбільше постраждав там, де оцінки є найчутливішими. Нижчі прибутковості казначейських облігацій можуть допомогти стабілізувати умови, але вони не вирішують дебати щодо інфляції та шляху процентних ставок.
#StocksGoldSilverSelloff Каструля ще не нагрілася, а Ормузька протока вже димить — Brent crude oil, як ложка киплячої олії, вилилася у сковорідку на 117,64 доларів, уперше за шість місяців вогонь піднявся так високо. Посередник з Катару поїхав до Тегерана, веде переговори з Білим домом на відстані, розмова понад дванадцять годин нагадує варіння дипломатичного бульйону: Вашингтон хоче ядерних поступок, Тегеран — спочатку зняти блокаду і санкції, обидві сторони занурюють ложки в каструлю, але ніхто не хоче першим вимикати вогонь. Без угоди цей бульйон ще не емульгований, олія — олія, вода — вода, на поверхні спокійно, а внизу вже починається розшарування.
З мого кухонного погляду ризик постачання енергії — це не просто посипати сіллю, це газова труба під плитою, що тече. Ще одна новина про напад на нафтовий танкер в Ормузькій протоці — це як раптове припинення постачання морепродуктів на ринку, всі страви в меню доведеться перекроювати; чутки про можливе застосування сили після проміжних виборів більше схожі на закручування клапана на скороварці, зовні ще не вибухнуло, а всередині вже шипить. Brent підскочив до шестимісячного максимуму, вогонь змінився з повільного на сильний, хто готує за старими розцінками, у того прибуток першим підгорить.
$xIREN — це токенізований американський акційний актив, логіка його руху схожа на страву, обсмажену в олії: температура олії висока, і як тільки кидаєш у сковорідку, починається шипіння, трохи зменшивши апетит до ризику, ринок не витримує. Не дивіться лише, як він слідує за основним американським фондовим ринком, ціни на енергоносії піднімають очікування інфляції та ставок, навіть якщо ліквідність токенізованих акцій гладка, боїться раптового відключення електроенергії на кухні. Основні монети — це головна страва, альткоїни — спеції, маржинальні контракти — гострий перець — зараз ця страва вже посипана перцем по краях сковорідки, і не допоможе навіть соус, принесений з Дохи, щоб одразу зняти гостроту.
Мій вердикт з кухні простий: дипломатичний соус ще не тримає ложку, температура олії вже 117,64 доларів, постачання з Ормузької протоки все ще хитке, $xIREN не варто вважати ніжним десертом токенізованих американських акцій. Хто маржинальні позиції посипає перцем щедро, той першим обпече шлунок; дошка для нарізання вже трясеться, наступна страва — чи то повільне згущення соусу, чи то швидке обсмажування з підгорянням — залежить від того, чи зможуть посередники притиснути кришку каструлі. #qatarmediatesusiran$HYPE
Переглянув записи ліквідацій акаунту Hyperliquid того хлопця, і є один момент, про який багато хто не згадував. Перші 3 примусові ліквідації кожного разу закривали лише 20% від позиції на той момент, а лише під час 4-ї ліквідації залишок у 215 монет було ліквідовано повністю. Система повільно зливала позицію, а людина все одно не виходила.
За 6 годин 8 разів, 93 угоди, ліквідовано 510.93 ETH, ціна ліквідації впала з 2323.8 до 2208.5. Прокинувшись, побачив баланс 1.5 долара. Але це ще не найгірше, того ж дня вдень він знову закинув 250 000 USDC і продовжив довго тримати ETH, BTC і HYPE.
Трохи глянув на стакан HYPE. Поточна ціна на OKX 88.6, за 24 години відкриття було 93.3, падіння майже на 5%, мінімум 88.3, на Binance 88.7 — співпадає. Фі, як і раніше, позитивна 0.01%, OI 111 млн доларів не зменшився. Незважаючи на падіння, лонгисти все ще платять і стоять у черзі.
Раніше я теж так робив — після ліквідації одразу повертався, щоб зловити ордер, завжди думав, що наступного разу зможу відігратися. Тому дивлячись на ці 8 ліквідацій, замість того, щоб сміятися над ним, краще подивитися в дзеркало. Це не питання техніки, це залежність. 1.5 долара — не кінець, а ось повернуті 250 000 — ось справжній початок.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $SOL
Одноденний чистий відтік понад 10 мільйонів доларів США з американського спотового ETF на SOL означає, що в цей день вивели більше грошей, ніж внесли. Коли я бачу такий заголовок, трохи чухаю голову, бо це легко можна неправильно зрозуміти як «інститути більше не хочуть SOL». Але купувати ETF можуть не лише інститути, дивлячись лише на чистий відтік, ніхто не знає, хто саме вивів кошти і чому. Розуміти песимізм можна, але прямо перекладати це як колективний відхід інститутів — це занадто багато пропущених деталей.$BTC
643,2 млн доларів США. Вчора на американському фондовому ринку чистий відтік коштів із спотового ETF на біткоїн за один день повністю знівелював чистий приплив за попередні чотири дні. Це перший повний торговий день для інституцій після злому Binance.
Якщо придивитися уважніше, стає ще цікавіше. Найбільше втік IBIT — 234 млн, клієнти BlackRock були найактивнішими. FBTC — 201 млн, ARKB — 129,5 млн, разом ці три за перші чотири дні отримали близько 441 млн припливу, який тепер повністю вивели. ETH того ж дня також зазнав відтоку в 155,7 млн, п’ятий день поспіль.
Я щойно подивився ринок. Спотовий OKX — 77 195, за 24 години відкриття 78 612, падіння менше двох відсотків, Binance 77 196 — співпадає. Ставка за безстроковими контрактами все ще позитивна, 0,01%, довгоочікувані покупці платять, відкритий інтерес 26,7 млрд доларів не зменшився. Хоч і падіння, але паніки немає.
Моя думка: 640 млн звучить страшно, але з моменту запуску IBIT загальний чистий приплив перевищує 60 млрд, це лише дрібниця. Важливо не сума, а напрямок. Чотири дні припливу раптово змінилися відтоком — це означає, що хтось починає сприймати інцидент із Binance як системну подію, а не просто проблему однієї біржі.
Раніше я вважав припливи в ETF своєрідним оберегом. Тепер цей оберіг запорошений, і я сам не наважуюся вважати його підставою.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Зростання доходу на 378% обернулося ударом у 13,47% — це означає, що фундаментальні показники не впали, а справжня проблема в тому, що домінуюча сторона вважає себе переможцем, але суперник випередив її, реалізувавши тактичну комбінацію.
Спочатку розставимо фігури на дошці. З початку року приблизно 460% зростання — це типовий агресивний початок: послідовна жертва пішаків, захоплення фігур, контроль відкритих ліній, активність фігур доведена до максимуму. Така партія виглядає красиво, але небезпечна, бо кожна жертва пішака послаблює структуру пішаків; як тільки структура послаблюється, у середині гри немає шляху назад.
Спліт акцій 8 до 1 багато хто сприймає як позитив, я ж бачу це як перебудову структури пішаків. Один великий пішак розбивається на вісім маленьких, кількість клітинок збільшується, але контроль над кожною клітинкою розмивається; здається, що вибір збільшився, але насправді скоординованість, яка була щільною, розпорошується. Більше фігур не означає кращу позицію — це найдорогоцінніший урок у шахах.
Тому, коли квартальний звіт перевищує очікування, а прогноз також кращий за очікування, але акції падають на 13,47%, цьому не варто дивуватися. Це називається «вичерпанням позитиву»: ти думаєш, що читаєш фінансовий звіт, а суперник уже порахував двадцять ходів наперед до твого ходу. Ці 13,47% — це не втрата фігур, а вимушений обмін, коли завищену оцінку обмінюють на готівку, а емоції — на фішки. Справжня проблема лише одна: хто отримав кращу кінцеву структуру в цьому обміні.
Ще важливіший хід — на фланзі. Micron і Western Digital одночасно пригнічені, це означає, що не поодинокі фігури з’їдені, а вся ланцюжок пішаків стримана. Стримування страшне тим, що ти не можеш рухатися, бо будь-який рух відкриває прорив. Вся лінія зберігання зараз тримається на одній фігурі, якщо її знімуть, вся оборона потребує переоцінки. У такій ситуації дивитися лише на фінансові звіти окремих компаній — це сліпа пляма, справжнє питання — чи залишилися опорні точки у всьому ланцюжку пішаків.
Повертаючись до оцінки, це задача кінцевої гри, а не середини. У середині гри важлива активність фігур і часові переваги; у кінцівці — контроль клітинок, позиція короля і хто має ресурси для перетворення. Зростання на 460% — це ніби заздалегідь перетворити всі три пішаки у ферзів, кожен наступний хід має бути ідеальним, помилок не можна допускати. Ринок зараз питає не чи буде зростання, а чи зростання буде крутішим за вже максимально закладену ціну — на шахівниці це зовсім різні речі.
Мій висновок простий: це не кінець тренду, а зміна ритму, часова перевага бичків поступово зменшується. У кінцівці найсмертельніше — це не відсутність пішака, а те, що твій хід послаблює тебе самого. #sandiskearningsselloff120 мільярдів дивідендів отримані від продажу активів
Звіт SK Hynix за 3-й квартал ще не опублікований, але спочатку про дві речі.
Перше — масове виробництво HBM4, друге — спеціальні дивіденди в розмірі 12 млрд доларів.
Звідки ці гроші:
Це не прибуток, а кошти від продажу акцій Kioxia.
Прибуток близько 20 трильйонів вон, 80% з них піде на дивіденди.
Місця для неправильного розуміння:
Це одноразовий дохід від продажу активів, такого не буде щороку.
Ціна HBM4 — 560 доларів, що на понад 50% більше за попереднє покоління, це вже постійна частина.
Але зростання на 50% забезпечує лише NVIDIA.
Подивимось, чи буде в наступному кварталі окремо вказано обсяг поставок HBM4.
Якщо ні, то ці дивіденди — лише одноразові.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响
#$NVDA Відразу витягнути 140 мільярдів доларів із несучої системи — будівля не спочатку скаже, що їй боляче, вона спочатку зігнеться. Акції Intel впали на 28,6% за один день — це не корекція ціни акцій, це безперервне руйнування основної структури на очах у всіх, а у верхньому правому куті плану позначено рівень навантаження для дата-центрів і штучного інтелекту. Фінансовий звіт схожий на протокол аварії на будівництві: дохід від дата-центрів і штучного інтелекту зріс на 78% до 7,3 млрд доларів, але постачання балок і стовпів серверних чіпів заблоковане, розподіл потужностей нагадує відсутність комплексного планування електромеханічних комунікацій, коли навантаження зростає, локально з’являються тріщини. Дохід від персональних комп’ютерів впав на 5 відсоткових пунктів, слабкий попит триватиме до першої половини наступного року — це не проблема фасаду, а помилка в плануванні руху всього будинку та припущеннях щодо орендарів. Одноденна втрата ринкової капіталізації вимірюється сотнями мільярдів, що еквівалентно одноразовому виколупуванню багаторічної надбавки до вартості бренду. Індекс Nasdaq впав на 2,9%, сектор чіпів також пішов вниз, що свідчить про перерозподіл напруги у фундаменті суміжних ділянок; зміщення цін пов’язаних активів — це лише видима частина тріщин на фасаді. Справжня перевірка — це прогноз на четвертий квартал: якщо потужності не розширяться, шви в ланцюгу постачання продовжать протікати, а попит на штучний інтелект, яким би великим він не був, залишиться лише коефіцієнтом щільності на кресленнях, не перетворившись на грошовий потік. Попит на дата-центри — це живе навантаження, постачання серверних чіпів — балки і стовпи, бізнес персональних комп’ютерів — вже збудований, але з падінням орендної плати цокольний поверх, і без повторного структурного розрахунку будь-які розповіді про зростання — це надто великий консольний виступ. Ринок карає не за недостатній попит, а за те, що здатність до розробки не встигає за проектом: приймати замовлення як закладні елементи, вважати потужності періодом твердіння бетону, а грошовий потік — прийманням об’єкта, і якщо послідовність порушена, навіть найвищий будинок спочатку зупинить опалубку. Невідкладне завдання Intel — не малювати ще один грандіозний вид зверху, а повернутися до базового плану, підтвердити, чи можуть несучі стіни бути безперервними, чи можуть вузли передавати зсувні сили, чи є надлишок у ланцюгу постачання; інакше нестабільність цієї колони, зміщення на 28,6 відсоткових пунктів — це лише перше зчитування. #intelsharesdrop28.6%Знову велика китова покупка, можливо, цього разу шанс справді настав!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Один кит 9 годин тому купив 7703,2 ETH за ціною 2237,6 доларів, витративши 17,24 млн USDC, додавши до 1671 ETH, придбаних півтора тижні тому, загалом утримуючи 9375,6 ETH із загальними інвестиціями близько 21,23 млн доларів, середня собівартість приблизно 2264 долари.
Останніми днями кілька китів почали скуповувати активи, я вважаю, що можливість для зростання справді настала!
Мої аргументи:
1. Щоденний RSI опустився до близько 30, увійшовши в зону перепроданості, історичний досвід показує, що після таких крайніх настроїв ймовірність відскоку висока;
2. Ціна тестує підтримку в діапазоні 2200–2230 доларів (недавні мінімуми та щоденна опорна зона), нижче є сильніша підтримка біля 200-денної середньої;
3. Панічний розпродаж, викликаний хакерською атакою, вже частково вичерпався, зараз додаткові покупки часто сигналізують про повну оцінку ризиків.
Рекомендації до дій:
$ETH купувати поступово в діапазоні 2200–2260 доларів, не перевищуючи 20%–30% від загального капіталу.
Стоп-лосс встановити нижче 2150 доларів, при ефективному пробої — утриматися від покупок.
Ціль спочатку в районі 2350–2400 доларів, після утримання цієї зони можна орієнтуватися на близько 2500 доларів.
Загалом стратегія — утримувати підтримку, чекати відновлення після перепроданості, уникати покупки на піку.Співвідношення довгих і коротких позицій трьох монет одночасно знизилося, довгі позиції SOL першими були ліквідовані на 569 тис. U
$BTC: ліквідація коротких позицій сповільнилася
24-годинний максимум 78801.7, мінімум 76265.2. Співвідношення довгих і коротких позицій 2.75 (4 години тому 2.92), відкриті позиції 34709 монет приблизно на 2.676 млрд U. За останні приблизно 260 хвилин 100 ліквідацій: короткі позиції на 470 тис. U, довгі на 47 тис. U: переважають ліквідації коротких.
$ETH: ліквідації коротких тривають довше
24-годинний максимум 2262.02, мінімум 2208.4. Співвідношення довгих і коротких позицій 2.74 (4 години тому 2.88), відкриті позиції 622330 монет приблизно на 1.393 млрд U. За останні приблизно 544 хвилини 100 ліквідацій: короткі позиції на 532 тис. U, довгі на 26 тис. U: короткі позиції все ще ліквідовуються.
$SOL: напрямок змінився, ліквідовано більше довгих позицій
24-годинний максимум 98.58, мінімум 93.56. Співвідношення довгих і коротких позицій 3.02 (4 години тому 3.41), відкриті позиції 3452260 монет приблизно на 332 млн U. За останні приблизно 545 хвилин 100 ліквідацій: довгі позиції на 569 тис. U, короткі на 384 тис. U: довгі позиції перевищують короткі.
Коментар: співвідношення довгих і коротких позицій одночасно знизилося, ліквідація коротких сповільнилася, довгі позиції SOL першими були очищені.
Підсумок: чи зможе BTC утриматися на рівні 76265.2, чи SOL знову протестує 93.56, який рівень буде пробитий першим — у тому напрямку й піде ринок, чи спочатку очистяться короткі позиції, чи довгі першими здадуться?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #Перспективи фінансового звіту Palantir: Чи може високий ріст підтримати високу оцінку? Брати, акції Intel після закриття впали на 22%, і це може бути лише початком! Ціни на пам’ять зростають, що негативно впливає на всю ланцюжок виробництва ПК.
Після виходу фінансової звітності ринок одразу проголосував ногами, і Чень Ліву також чесно сказав: попит на ПК продовжує слабшати, ціни на пам’ять стрімко ростуть, і цю прогалину в тиску навряд чи вдасться закрити принаймні до першої половини 2027 року.
Основна логіка дуже болюча: AI-обчислювальна потужність на верхньому рівні процвітає, а традиційний ПК страждає.
У попередні роки всі шалено хвалили суперцикл пам’яті, Hynix, Samsung, Micron заробляли величезні гроші.
Але тиск на витрати повністю передається вниз, виробники ПК-чіпів і збирачі комп’ютерів жорстко тиснуться високими цінами на пам’ять.
Кінцеві пристрої не продаються, витрати не знижуються, виробництво кожного ПК приносить збитки.
Важливе застереження: не поспішайте скуповувати акції лише через їхнє падіння!
Відскок у занепадаючій галузі, швидше за все, не означає розворот.
Головне — рух капіталу: гроші продовжують концентруватися в AI-обчислювальній потужності та верхньому рівні пам’яті, а важкі часи для традиційного ПК-ланцюжка ще не закінчилися.
Тримайте позиції стабільно, не піддавайтеся емоціям!Intel відступив більш ніж на 50% від річного максимуму, після звіту за один день впав більш ніж на 30%. Насправді Q3 був непоганим: дохід 16,5 млрд, +21% у річному обчисленні, дохід від дата-центрів AI 7,3 млрд, +78% у річному обчисленні. Падіння пов’язане з прогнозом на Q4: дохід 15–16 млрд, що нижче очікуваних 17,06 млрд; ще важливіше, що на 2027 рік очікується неможливість досягти позитивного вільного грошового потоку, наступний рік знову буде «роком інвестицій».
Чи варто купувати на дні? Розглянемо три часові горизонти: короткостроково 1–2 квартали, історична статистика не підтримує «купівлю при падінні», поставки ПК все ще падають, немає тригера для зростання; середньостроково 2027 рік, ворог — це грошовий потік, а не попит, капітальні витрати високі, AI-оповідь все ще на стадії інвестицій; довгостроково після 2028 року, опціон на контрактне виробництво справжній, покращення виходу 18A, просування 14A, але замовлення перетворюються на прибуток у річній перспективі.
У Волл-стріт також немає єдності: цільова ціна від 70 до 165, середня згода 107. Моя думка: це не «купівля з закритими очима», а «обмін часу на опціон». Короткостроково дивимось на емоції, середньостроково — на грошовий потік, довгостроково — на контрактне виробництво. Це не є інвестиційною порадою.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ENA
Синтетичний долар Ethena приносить дохід через хеджовану стратегію, побудовану на деривативах, що робить його прибутковість залежною від ставок фінансування. Коли ринки використовують кредитне плече і є бичачими, доходи можуть виглядати щедрими. Коли ставки фінансування стають негативними, картина швидко змінюється. Розуміння цієї залежності важливіше за загальну ставку.$HYPE після різкого зростання відкотився приблизно до 88,6, за 24 години близько −4,4%, максимум/мінімум близько 94,0/88,3, у той же період $BTC близько −1,4%. Я схильний до бичачого настрою: це більше схоже на усунення премії, спочатку дивлюся на 88.
Жорстка інформація: на HL обсяг номіналу HYPE perpetual за день близько 7,56 млрд U (вчорашній імпульс близько 29,2 млрд), позиції близько 22,18 млн монет стабільні, ставка близько +0,00285%/год; DefiLlama за останні 24 години комісії близько 4,86 млн (порівняно з вчорашніми 6,36 млн знизилися, але все ще значно вищі за рівень до імпульсу), з початку жовтня до сьогодні дохід протоколу близько 67,89 млн; ICE×Trade[XYZ] запуск perpetual в США все ще очікує затвердження, це не сьогоднішній новий каталізатор.
Ти чекатимеш, поки 88 стабілізується, щоб приєднатися, чи купиш ще глибше? Розкажи причини. $HYPE $BTC #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Пости з закликом до 82000 заполонили стрічку, але жодної позитивної новини про апаратне забезпечення не надійшло. Щодо фінансів, минулої п’ятниці чистий приплив ETF склав 210 млн доларів, а в понеділок він перетворився на чистий відтік у 130 млн доларів, разом менше ніж 350 млн. В масштабах цього руху на Nasdaq ця сума лише свідчить про те, що додаткові покупки відбуваються дуже обережно.
Щодо самих результатів, HyLix вперше за квартал перевищив 100 трлн корейських вон за доходом, SanDisk показав зростання на 378% у річному порівнянні, Meta підвищила прогноз капітальних витрат, апаратна ланка не має суттєвих проблем. Але SanDisk навіть оголосив про дроблення акцій, а ціна акцій все одно впала на 13%. Дроблення змінює лише кількість акцій, а не капіталізацію, тому падіння означає, що покупці на цьому рівні вийшли з ринку — тиск продажів у день звіту більше говорить про ситуацію, ніж сам звіт, адже ціна вже врахувала позитивні новини.
Останнім часом багато постів із закликом $BTC сьогодні досягти 82000, але жодна з цих позитивних новин не дійшла до криптоспільноти. Структури торгів на обох ринках не співпадають: американський фондовий ринок перетравлює звіти, а крипторинок все ще чекає на ухвалення рішень.
$BTC на цьому рівні відображає очікування макроекономічної лінії, апаратна привабливість поки що не передається. Навіть якщо звіти ланцюга зберігання виглядають добре, вони підтримують логіку утримання позицій на американському ринку, але не стимулюють локальний хайп.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% On Oct. 28, the FOMC held its target range at 3.75%–4.00%, but the 10–2 vote exposed a clear split: two policymakers preferred another 25-bp hike. The message is not “cuts are coming” — inflation remains above the Fed’s 2% goal, while officials disagree on how quickly policy should tighten. That divide is visible in the market, too. Some traders focus on persistent price pressures and the risk of another hike; others argue that tighter credit conditions and weaker risk appetite could do part of #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
«BTC втратив позначку 77 тисяч, ринок безпечних активів повністю розділився»
Вчора на зовнішніх ринках усі основні класи активів одночасно зіткнулися з різким уповільненням ліквідності. Індекс Nasdaq впав майже на 3%, напівпровідники обвалилися більш ніж на 7%, золото опустилося до близько 3882 доларів, срібло також втратило позначку 50 доларів.
BTC також не уникнув удару по зниженню кредитного плеча на міжринковому рівні, за один день впав більш ніж на 5%, пробивши позначку 77 тисяч доларів, загальний обсяг торгів на всій мережі різко зріс до 1,5 млрд доларів.
Інвестори на ринку поспішають покрити маржинальні розриви, покупці безпечних активів масово спрямувалися за 10-річними облігаціями США з прибутковістю 4,93%, активи з високим кредитним плечем стикаються з масовим розпродажем. $BTC Номінальна позиція в 212,100 доларів США, теоретичний максимум прибутку від шорту — приблизно стільки, за умови, що ціна монети впаде до нуля і без урахування комісій. Я дивлюся на цей новий шорт $ZEC, спочатку розглянемо цей стелю прибутку; у матеріалі 6-кратне кредитне плече, 166.78 монет.
Теоретичні збитки від зростання ціни не мають такого ж стелі, насправді є механізм примусового ліквідації. Тому я не вважаю номінальну позицію максимальним збитком і не сприймаю кредитне плече як коефіцієнт виграшу. Без стоп-лоссу та цілі виходу очікуване значення цієї угоди взагалі неможливо порахувати.
Якщо б оцінював я, то варто досліджувати, якщо очікуване падіння явно більше відстані до стоп-лоссу і можна вийти до примусової ліквідації; якщо ж просто здається, що ціна завищена, і сподіватися на відкат, тримаючи позицію, я відмовився б. У випадку таких шортів, що для вас важливіше: ймовірність правильного прогнозу падіння чи співвідношення очікуваного прибутку до стоп-лоссу?Ринок щойно зазнав справжнього удару по ліквідності. Дані з блокчейну показують, що гарячий гаманець Binance зазнав масштабної атаки, яка була спричинена штучно створеними інженерами вразливостями в комп’ютерних системах. $BNB
Фактичні дані суттєво вплинули на ринкові настрої:
- Менш ніж за 4 години було викрадено 6,3 млрд доларів США з 17 гарячих гаманців на 9 блокчейнах.
- На щастя, емітент заморозив 2,7 млрд доларів.
- До блокування хакерам вдалося здійснити обмін стейблкоїнів на суму 729 млн доларів.
- Активи вартістю 3,2 млрд доларів (переважно біткоїн і ефір) досі перебувають під контролем зловмисників.
За даними Bitquery, наразі 508 621 $ETH знаходяться в нових цільових гаманцях без руху.
Ця «таймерна бомба» вартістю 3,2 млрд доларів означає великий ризик розпродажу для довгострокових інвесторів. Навіть за наявності достатніх резервів для покриття збитків, велика кількість криптовалюти в обігу, контрольована хакерами, стримуватиме відновлення ринку у короткостроковій перспективі. 20261031
П'яте, Bitwise каже: у 2036 році btc буде коштувати 1,6 млн доларів, зараз близько 77 000, ще має зрости майже в 20 разів
1. Усього у світі грошей, вкладених у золото як депозит, 31 трильйон, а btc та всі інші монети разом — лише 1,6 трильйона, тобто лише 5% від золота. Зростання в 20 разів означає, що потрібно відібрати чверть грошей, які зараз є у золоті як депозит
2. Звідки взялася ціна в 1,6 млн?
У нього є таблиця, скільки btc може відібрати у золота
Якщо в таблиці поставити 25%, вона сама порахує результат — 1,6 млн; якщо 2,5%, то 130 000, змінюється лише це число
Шосте, нові гроші йдуть, старі теж йдуть
1. ETH цього місяця впав на 13,6%, востаннє так сильно падали у жовтні, 8 років тому
2. ETF за 20 торгових днів, 17 днів були викуплені, виведено 1,35 млрд доларів, другий найгірший показник в історії
3. Старі гроші теж прокинулися, кит ICO 2015 року, з вартістю 0,31, одноразово перевів 13 000 монет на біржу, вартість 4 тис. доларів виросла до 36 млн
4. Переведення на біржу не означає продаж, патрон заряджений, але курок ще не спущений
5. Відновлення до 2400 вважається стабільністю, нижня межа — 2200#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Федеральна резервна система цього разу не знизила ставки, відсоткові ставки залишилися на місці, ціна на золото одразу впала на 0,5%.
Багато хто пропустив цю новину як макроекономічну, але насправді вона дала крипторинку дуже чіткий сигнал: високі ставки ще довго триматимуться, але гроші не виводяться.
Спочатку подивимося, чому впало золото. Золото — це найчистіший актив для ставок на зниження ставок, коли очікування зниження відсувається, воно першим відчуває біль. Це падіння на 0,5% — не через паніку, а через те, що ринок переоцінює ситуацію — дешевий долар ще довше залишатиметься.
Тепер подивимося на $BTC. За звичайною логікою, після такої новини він мав би трохи здригнутися, але цього разу він просто рухається вбік, навіть не пробиваючи рівні. ETH тримається ще краще, SOL і HYPE також не зазнали панічних розпродажів. Ціни стоять, це означає, що відбувається перерозподіл позицій, а не втеча.
Найголовніше: справжньою проблемою ніколи не було відсутність зниження ставок, а виснаження ліквідності. У 2022 році падіння було через одночасне підвищення ставок і скорочення балансу. Зараз ставки стабільні, баланс не скорочується, гроші залишаються в системі, просто не хочуть піднімати ціни.
Тому бічний рух — це не погано, це накопичення напрямку. Зниження обсягів при бічному русі часто ближче до передстартової ночі, ніж різке зростання обсягів.
Як стежити: по-перше, дивитися на обсяги — бічний рух зі зниженням обсягів — це добре, а різке падіння з ростом обсягів — це тривога; по-друге, чи зможе BTC утримати попередні рівні підтримки; по-третє, дивитися на ставку фінансування, якщо вона стає негативною, це означає, що довгі позиції майже очищені, і це зона можливостей.
Макроекономіка натиснула паузу, а не вимкнулася. Не варто займати повні позиції, краще почекати, поки ринок сам обере напрямок. Акції Intel за один день впали майже на 30%, удар дійсно великий. Але, переглянувши фінансовий звіт, можна побачити, що не всі бізнеси компанії слабшають.
У третьому кварталі дохід від центрів обробки даних та AI зріс на 78% у річному обчисленні, тоді як дохід від клієнтських та фізичних AI-бізнесів знизився на 5%. Останній все ще має квартальний дохід близько 8,1 млрд доларів, обсяг значний, тому не можна ігнорувати тиск на кінцевий ринок лише через швидке зростання центрів обробки даних.
Компанія дала прогноз доходу на четвертий квартал у діапазоні від 15 до 16 млрд доларів, а не-GAAP прибуток на акцію прогнозується на рівні 0,25 долара. Керівництво також очікує, що слабкість ринку ПК триватиме принаймні до першої половини наступного року.
Ця протилежність — ось що я вважаю найцікавішим для вивчення: сильний попит у галузі не означає, що всі продукти однієї компанії отримують вигоду.
Ринок може визнавати можливості Intel у серверному сегменті, одночасно знижуючи оцінки короткострокового прибутку. Ці дві речі не суперечать одна одній.
Таке велике падіння, звичайно, легко викликає бажання «нарешті дешево купити». Але скільки впала ціна і наскільки змінилися очікування майбутнього прибутку — це треба розглядати разом.
Я готовий стежити за її трансформацією і сподіваюся на більш стабільне виконання. Але у наступних фінансових звітах здатність зростання центрів обробки даних компенсувати тиск на інші бізнеси, ймовірно, буде важливішою за чергову велику історію про співпрацю в AI для того, щоб ринок знову довірив їй.
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% #Triển vọng báo cáo tài chính Palantir: Tăng trưởng cao có thể hỗ trợ định giá cao không ngonМинулої ночі на світових ринках відбулася безрозбірна розпродаж. Індекс Nasdaq впав на 2,86%, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився на 7,2%, навіть золото, яке завжди вважалося надійним активом для хеджування ризиків, впало на 3,5%, а срібло пробило позначку в 50 доларів, впавши більш ніж на 6%. Наш BTC також не витримав і впав нижче 77 000 доларів.
Дивлячись на цю картину, багато хто був у замішанні. Що ж сталося? Коментарі під текстом розкривають суть: ліквідність на ринку повністю висмоктана, відбувається безрозбірне зниження кредитного плеча.
Подивіться на ринок облігацій на зображенні: дохідність 10-річних американських облігацій впала до 4,93%, а ціни на облігації різко зросли. Що це означає? Це означає, що в цей надзвичайно панічний момент великі гравці масово фіксують прибутки та виходять з ринку, щоб поповнити маржу, навіть золото, як тверда валюта, без розбору продається, і вся ліквідність спрямовується на купівлю безризикових американських облігацій.
У цьому м’ясорубці зниження кредитного плеча не існує окремої «активи для хеджування ризиків». Коли інститути стикаються з тиском ліквідацій і викупів, BTC, золото, технологічні акції — все перетворюється на банкомат. Це типовий передвісник кризи ліквідності.
Повертаючись до нашого ринку, BTC впав нижче 77 000 і зараз знаходиться на надзвичайно небезпечній межі. Далі, зона від 76 100 до 76 800 — це найбільш щільна зона ліквідації довгих позицій, і вона дуже близько. Якщо BTC продовжить падати з великим обсягом і проб’є цей діапазон, викликавши ланцюгові ліквідації довгих позицій, це буде справжній найтемніший момент. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC Дивлячись на зміни криптоактивів публічних компаній, я звик спочатку дивитися на баланс, а не поспішати ставити ярлики ринку. У макроекономічному контексті, скільки коштів компанія готова залишити в криптовалюті, залежить не лише від оптимізму, а й від вартості фінансування та потреб основного бізнесу в готівці.
Японська публічна компанія Iole планує з 30 жовтня до кінця листопада продати всі 151,21 біткоїна, очікуючи збиток близько 254 мільйонів єн, а отримані кошти пріоритетно інвестувати в AI дата-центри, обчислювальні потужності AI та бізнес «Neo Cloud»; при цьому компанія продовжить утримувати HYPE.
Моє припущення: якщо зовнішні витрати на фінансування високі, а новий бізнес потребує коштів, компанія ймовірніше продасть ліквідні активи, замінюючи їх на операційний бюджет. Це створює тиск на продаж біткоїна, але кошти спрямовуються в AI-бізнес, що не означає надходження еквівалентного обсягу нових коштів на крипторинок. Крім того, збереження $HYPE свідчить, що це не повне закриття криптовалютної експозиції, і не можна прямо інтерпретувати як повний вихід інституцій.
Я схильний розглядати це як приклад обмежень у фінансуванні компаній, а не як доказ макроекономічного песимізму. Окремі рішення компаній не пояснюють загальну ліквідність ринку; якщо подібні вибори з’являться у більшої кількості компаній, значення для фінансової ситуації зросте. Я й надалі слідкуватиму за фінансовим середовищем і за тим, чи поширюється така консолідація активів.$SNDK Сектор зберігання даних останнім часом має цікаву динаміку: фінансові звіти Hynix і Samsung вражають, на ринку ходять чутки, що дефіцит пам’яті триватиме до 2028 року, але ціни на акції навпаки падають, Western Digital (SNDK) відкотилася з високих рівнів на десятки відсотків, і багато хто починає панікувати.
На мою думку, незважаючи на перевищення очікувань у звітах, тиск на акції пояснюється тим, що позитивні новини вже давно враховані, і зараз основна мета інвесторів — зафіксувати прибуток. Друга хвиля шорту не підходить для прямого входу під час панічного падіння, кращий момент — почекати на відскок, який спровокує вхід тих, хто пропустив падіння.
Принцип гри в карти однаковий і в торгівлі: не варто зосереджуватися лише на результаті, якщо умови не створені — не ставте ставки. Навіть якщо загальний напрямок правильний, треба терпляче чекати вікна для відскоку, тримаючи патрони при собі.
Ви плануєте поспішати з купівлею на дні чи чекати на відскок?
Ризики: це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Роздрібні інвестори активно заходять, а великі гравці згортають активність
Щойно переглянув дані, побачив порівняння і на кілька секунд застиг.
На Binance депозити BTC роздрібних користувачів подвоїлися до 10,75 млрд доларів, встановивши новий рекорд. Але в той же час обсяг BTC, який великі гравці переводять на Binance, з кінця серпня знизився з 5,9 млрд до 3,8 млрд доларів, тобто на 36%.
Роздрібні інвестори переносять гроші на біржу, а великі гравці тихо згортають позиції.
Ще більш роздільним є співвідношення довгих і коротких позицій: співвідношення довгих і коротких позицій BTC становить 2,23, ETH різко підскочив до 3,02, чим нижча ціна, тим агресивніше купують роздрібні інвестори. А на Hyperliquid позиції BTC великих гравців стали чисто короткими — вперше з березня цього року.
Я не кажу, що великі гравці обов’язково праві. Але коли роздрібні інвестори і великі гравці опиняються по різні боки, спочатку запитайте себе, на якій ви стороні. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH 10.31 опівдні, сьогодні субота, нарешті можна спокійно підсумувати цей захоплюючий тиждень.
Ця стратегія довгих позицій працює вже 26 днів поспіль, прибуток від сітки 26%, але вона зовсім не витримала різкого падіння ціни на $ETH. Спочатку ціна ліквідації стратегії була 2198, коли ціна швидко впала до 2230, здавалося, що ліквідація неминуча, тому швидко зробив c2c, додав маржу, і ціна ліквідації одразу знизилася до 1991. І справді, незабаром $ETH впав до 2171, а потім відновився до близько 2230. Зараз, хоча ціна впала нижче за мінімум сітки 2260, позиція збережена.
Після цього випадку я виявив цікавий підхід, який може одночасно приносити прибуток і підвищувати безпеку. Наприклад, робити довгу сітку, прибуток від коливань сітки можна постійно виводити, одночасно відкриваючи короткі ф'ючерсні позиції.
Коли ціна падає, ф'ючерси приносять прибуток від падіння, і коли стратегія вже не витримує, можна зафіксувати прибуток і додати його до маржі стратегії, щоб безпосередньо знизити ціну ліквідації. Цей прибуток краще використовувати для ф'ючерсів, ніж тримати його в самій стратегії.
Якщо ціна постійно зростає, і стратегія вже зафіксувала прибуток, але ціна продовжує рости, тоді коротка ф'ючерсна позиція буде в збитку. У такому випадку дивимось на напрямок: можна продовжувати робити стратегію в тому ж напрямку, фіксувати прибуток при зростанні, а збиток по ф'ючерсах приймати, головне, щоб стратегія була прибутковою. Коли прибуток від сітки знову з'явиться, можна знову виводити прибуток і відкривати короткі позиції, а коли ціна впаде, зафіксувати прибуток і поповнити маржу стратегії.
Це позитивний цикл: заробляти на стратегії і підвищувати безпеку стратегії за допомогою хеджування ф'ючерсами.
$ETH Дії з акціями пам'яті останні два дні дуже цікаві: звіти Hynix і Samsung один кращий за інший, пам'ять обіцяють дефіцит до 2028 року, але ціни на акції за ці дні навпаки падають, SNDK з високого рівня різко впав на кілька пунктів, багато хто через це панікує.
Я дивлюся на це з іншого боку. Вибухові звіти, але акції не витримують — це саме те, що хороші новини вже були враховані в ціні, а залишилися лише прибуткові позиції, які шукають привід вийти. Справжня друга хвиля для покупок не в тому панічному провалі, щоб купувати за ринковою ціною, а в відскоку, коли ті, хто пропустив, знову будуть обмануті повернутися.
У покері це називається не бути орієнтованим на результат: якщо карта не на місці — не ставити, навіть якщо ти впевнений у напрямку. Залишай кулі, чекай на відскок. Ви поспішаєте купувати чи чекаєте?Протягом року очікується досягнення 120 000, кит «спочатку ставить 10 великих цілей» і готується повністю зайти в позицію на цьому рівні
Кит @jasonleo сьогодні вранці заявив, що незважаючи на те, що після чорного лебедя BTC впав нижче 78 000 доларів, він все ще вважає, що цей бичачий ринок розпочався, 58 000 доларів — це дно цього циклу, і він готується відновити повну позицію в діапазоні 76 000–78 000 доларів, а його ціль — досягти 120 000 доларів протягом року.
Я також погоджуюсь з цим оптимістичним прогнозом, ось підстави:
1. Ключова технічна підтримка ефективна.
$BTC неодноразово тестував резонансну зону 76 000–76 500 доларів (100-денна середня, 0.382 Fib, попередні мінімуми), навіть з урахуванням цього хакерського інциденту — великого чорного лебедя — не було послідовного прориву вниз, що свідчить про сильний попит;
2. Структура не зруйнована.
Після «червоного жовтня» та негативних новин сформувалися вищі мінімуми, що відповідає раннім ознакам бичачого ринку після підтвердження дна циклу на рівні 58 000;
3. Настрій і еластичність.
Зона страху разом із вичерпанням негативу, ціна як стиснута пружина, при появі позитивних макроіндикаторів потенціал для відскоку великий.
Рекомендації щодо торгівлі:
Чекати чіткого стабілізування в діапазоні 76 000–78 000 доларів і поступово купувати, контролюючи кредитне плече в межах 2–4 разів; стоп-лосс суворо ставити нижче 76 000 або на більш низьких ключових рівнях;
Щодо 120 000 протягом року, я вважаю, що можна поступово фіксувати прибуток у діапазоні 85 000–100 000 доларів. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲
$SNDK 闪迪2027财年Q1营收110.31亿美元，同比378%、环比23%，而数据中心营收48.02亿美元、环比61%，消费业务环比-29%
З середньострокової перспективи фундамент зберігання даних все ще підтримується, капітальні витрати виробника мають затримку 2-3 роки до ефективного виходу, дефіцит пропозиції може тривати до 2027-2028 років
AI inference стимулює корпоративні SSD, контрактні ціни зростають швидше за споживчі. Але в секторі посилюється диференціація: виробники з високою часткою дата-центрів і довгостроковими контрактами мають перевагу, тоді як модулі або дистрибуція, що залежать від споживчого спотового ринку, більш вразливі.
У короткостроковій перспективі варто звернути увагу, що Федеральна резервна система США призупинила жорстку політику, обмежуючи розширення оцінок, а проміжні вибори 4 листопада є двовекторним ризиком
Якщо переможе Демократична партія, зберігання як високобета-агент AI-обчислень може зазнати розпродажу через розчарування в очікуваннях політичних пільг і розвантаження переповнених позицій — це удар по оцінках, а не зміна попиту та пропозиції.
Суттєве падіння не обов’язково означає можливість купівлі: якщо результати виборів стануть зрозумілими, контрактні ціни корпоративних SSD збережуть зростання, а капітальні витрати хмарних компаній не будуть системно знижені, і якщо після падіння очікування прибутку не знизяться, це скоріше вікно для удару по оцінках.
Але якщо контрактні ціни і капітальні витрати одночасно послабляться, це може бути точкою повороту циклу. SanDisk виграє від зростання частки дата-центрів, але в короткостроковій перспективі ціна акцій все ще під тиском від ставок і виборів, а в середньостроковій — драйвер зміниться з розширення оцінок на реалізацію прибутку.
Увага на ризики!Акції великих компаній на американському ринку нарешті почали коригуватися більш ніж на 10%, Intel не просто коригується, а різко падає, порівнянно з альткоїнами. Навіть наші люди знають, що бездумне інвестування в індекси американського ринку, бездумна купівля Hynix, яка завжди має дефіцит пам’яті, та стояння на світлових модулях — зараз це вже дуже обговорюється. Навіть якщо це не історичний максимум, позиції дуже високі. Ті, хто тримає американські акції, повинні продавати частинами, а ті, хто отримав значний прибуток, мають використовувати рухомі стоп-лоси, щоб зберегти зароблені гроші — це не легкі гроші, а результат безсонних ночей і тривог.
Інвестування вимагає сміливості віддавати хвіст риби і найвищі точки, купувати на низах і продавати на вершинах — цього достатньо, не будьте жадібними. Що стосується біткоїна, якщо на американському ринку станеться великий обвал, бульбашка AI лусне або буде різкий спад, біткоїн як більш чутливий ризиковий актив впаде більше і швидше. Поточна ціна 77 000 має ще достатньо простору для падіння, макроекономічно в США основний індекс PCE становить 3,1%, очікування підвищення ставок високі, хвилі на гарячих гаманцях Binance ще не вщухли, боротьба між бичками і ведмедями жорстока.
Будьте пильними, переходьте в оборонний режим, рухайтеся поступово і спостерігайте. Більше дивіться, менше рухайтеся, контролюйте руки, не робіть необдуманих дій, терпляче будьте другом часу. Ідеї легко зрозуміти, але важко реалізувати, лише так можна стабільно отримувати прибуток. $BTC $ETH $ZEC Побачивши це, у мене в голові знову виникло знайоме відчуття з минулого раунду: як тільки на ринку з'являються ознаки «відновлення», емоції легко випереджають реальний прогрес. Зараз я більше переймаюся тим, на якому етапі це відновлення насправді знаходиться.
За звітом LlamaRisk, основні термінові транзакції вже виконані, Aave знову відкрив раніше заморожені ринки, але нові заставні кредити досі заборонені. Чи зможуть користувачі реально ними користуватися, залежить від доступної ліквідності та правил застави.
Цього разу мене здивувало те, що відкриття не супроводжувалося дозволом на нові заставні кредити. Я розглядаю це як крок з управління ризиками, а не як сигнал про відновлення галузі: збереження обмежень означає, що нові ризикові позиції все ще контролюються; відкриття не означає, що користувачі одразу зможуть користуватися, ліквідність і правила все ще стоять на заваді. У контексті циклу це більше схоже на укріплення основ, а не на натискання на газ. Я продовжу стежити за реальною доступністю, не поспішатиму додавати драматизму до «відкриття».Золото зазнало значного розпродажу, незважаючи на різке падіння американського фондового ринку, зниження прибутковості державних облігацій США та загострення геополітичних ризиків.
30 жовтня технологічний сектор американського ринку зазнав помітного розпродажу:
Акції Intel впали майже на 29%.
Індекс Nasdaq знизився на 2,9%.
Ринок почав переосмислювати, чи зможуть капіталовкладення в AI принести достатній прибуток.
Результати діяльності та інвестиційні витрати таких технологічних компаній, як Amazon, посилили занепокоєння на ринку.
Коли інвестори зазнають великих збитків у своїх акціях або їхні маржинальні рахунки стикаються з тиском на маржу, їм потрібно швидко залучати готівку;
Золото є дуже ліквідним активом і має багато інвесторів із прибутковими позиціями, тому воно легко стає об’єктом реалізації.
Що означає зростання цін на нафту?
Зростання енергетичних витрат
Інфляція може знову піднятися
Обмеження простору для зниження ставок Федеральною резервною системою
Ринок навіть починає ставити на подальше підвищення ставок.
Коли ринок очікує, що ставки можуть залишатися високими або навіть зростати, вартість утримання золота зростає.
Це означає:
Хоча геополітичні ризики збільшують попит на золото як безпечний актив, енергетична інфляція підвищує тиск на золото через ставки; у короткостроковій перспективі останній фактор і вплив ліквідного розпродажу мають більший вплив.
Раніше золото пережило дуже сильне зростання, і на ринку накопичилося багато прибуткових позицій.
Коли ціна пробиває важливі психологічні рівні та технічні підтримки, це легко спричиняє:
програмований продаж,
скорочення позицій трендовими фондами,
стоп-лоси довгих позицій,
пасивне закриття позицій трейдерами з кредитним плечем.
Особливо після втрати важливого психологічного рівня в 4000 доларів, настрої на ринку погіршилися ще більше.Is Intel's 22% plunge just the beginning? Storage price hikes are backfiring on the entire PC supply chain After-hours saw a big bearish candle, with Intel directly hammered down 22%, the market voting with its feet. Chen Liwu also laid it out: PC demand is weak, but memory prices are soaring wildly, and this gap might not be filled until the first half of 2027. The essence is simple—AI computing power is popping champagne, while traditional PCs are fixing the roof. A couple of years ago, everyoЗалишок переважає, спад не змінився
$BTC 77447, все ще нижче 80 тисяч. Чистий нахил позицій -0.003, єдине від’ємне значення серед трьох, капітал трохи схиляється до продажу; середній кредитний плечі у довгих позиціях 22.6 разів, 0.13 довгих позицій близько до примусового закриття в межах 5%, що значно вище за 0.03 у коротких позиціях. Над головою на рівні 77834 висить коротка позиція, відстань лише 0.5%. Високе кредитне плече і близькість до примусового закриття роблять довгі позиції тут більш вразливими, ціна не зміцнилася, просто поки не пішла вниз.
$ETH 2245, чистий нахил позицій +0.014, найвищий серед трьох, залишок трохи переважає довгі позиції. Але довгі позиції, близькі до примусового закриття в межах 2%, відсутні, на цій позиції немає довгих позицій, які скоро будуть примусово закриті, короткострокова структура відносно стабільна. Зверху на 2290 висить коротка позиція, знизу на 2172 — довга позиція. Переважання довгих позицій відображає лише розподіл залишку, а не напрямок, короткі позиції над головою не розібрані, відскок не можна вважати відновленням.
$SOL 96.88, кредитні плечі довгих і коротких позицій 14.5 і 13.3, найнижчі серед трьох, позиції близько до примусового закриття в межах 2% відсутні, кредитні плечі очищені досить добре. Зверху на 100.75 висить коротка позиція на 5.5 млн, кругле число 100 — це бар’єр, знизу на 93 є довга позиція. Немає позицій, які скоро вибухнуть, і немає нових грошей, що підтримують ринок, така тиша не означає стабілізації.
В цілому, структура залишку в спаді варта більшої уваги, ніж одноденний рух: кредитні плечі знизилися, примусове закриття віддалилося, але всі короткі позиції над головою, напрямок не змінився.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Спочатку висновок: $OP сьогодні за 24 години виріс на 13,6%, але зростання пов’язане не з доходами в мережі, а з пропозицією управління, яка ще не пройшла голосування.
Optimism Foundation 29 жовтня запропонувала управлінську пропозицію: повертати комісію sequencer у ETH партнерам, які приносять реальну комерційну активність у мережу OP, з лімітом, що базується на їхньому внеску в комісії в мережі.
Ключове питання — звідки беруться гроші. Викуп $OP має лише одне джерело: 50% чистого доходу sequencer Superchain, який було схвалено 84,4% голосів у січні цього року і почали тестувати з лютого. За минулий рік це приблизно 5 868 ETH, або близько 2 700 ETH на рік, що становить 8 мільйонів доларів США викупу, що лише 3% від ринкової капіталізації $OP у 264 мільйони. Пропозиція хоче спочатку виділити частину партнерам, тож знаменник для викупу зменшиться.
Ще цікавіше на ринку: на OKX $OP perpetual за 24 години торгувалися на суму 48,1 мільйона доларів, що майже в 10 разів більше за спотовий ринок; після підйому до 0,12197 ціна впала на 6%, відкриті позиції з піку о 10-й годині 5,98 мільйона доларів впали до 5,67 мільйона. Фінансова ставка постійно негативна, о 8-й була -0,031%, шорти платять.
Викуп, який лише йде до казни і не знищується, підтримує 3% ринкової капіталізації на рік, і пропозиція хоче спочатку віддати частину. Цю хвилю $OP ви купуєте на очікування чи на повітря?#$GOOGL Можна зрозуміти, чому хтось обирає докупити акції Google, адже у 2025 році вона буде лідером за чистим прибутком серед світових компаній, а у 2026 році її чистий прибуток навіть може конкурувати з Nvidia. Якщо Google уповільнить інвестиції в AI, грошовий потік швидко покращиться, а звіти про результати діяльності матимуть значний простір для коригування.
Але я не дуже розумію логіку докупівлі Intel, ця компанія більше тримається на оцінці завдяки тренду AI, а без AI її конкурентоспроможність слабка, цього року вона ще й у збитках.
Навіть якщо вірити в перспективи і докуповувати, не варто вкладати все одразу, краще робити це поступово, розподіляючи інвестиції. Я вірю в Google і теж буду поступово збільшувати позиції, ринкова ціна має свої причини.
Крім того, загальний тренд QQQ все ще низхідний, але це не порушить мій графік регулярних інвестицій. Провівши багато часу на ринку, потрібно мати власну торгову стратегію і не піддаватися короткостроковим коливанням індексів. #谷歌财报后股价大跌，AI投资回报受关注 😎 33 емітентів спільно «відкрили вогонь», навіть JPMorgan виступив проти платформи токенізованих акцій OKX та ICE — таке видовище не кожен день побачиш.
Зовні це виглядає як попередження великих банків про «ризики», але якщо придивитись уважніше, це скоріше означає: акції на блокчейні дійсно зачепили традиційні ланцюги. Дистрибуція, кастодіум, кліринг — ці три старі сири, якщо їх перебудувати на блокчейні, стара система розподілу мусить поступитись. 🧀
Цікаво, що Google одночасно анонсує: на початку 2027 року відкриє MPC-кастодіум для банків. Вхід для інституцій не закритий, навпаки — прокладають дорогу. З одного боку — опір, з іншого — будівництво, роздвоєння особистості з художнім відтінком. 🛣️
$OKB зараз по 111, на ринку майже немає ціноутворення. Я не вважаю це сигналом для купівлі, а скоріше спостережною лінією: чим голосніше кричить Волл-стріт, тим більше це свідчить, що шлях на блокчейні не так просто відкотити назад. 🔍
Ось список, дивимось повільно. Сигнали часто найбільш цінні, коли навколо найменше глядачів. 👀#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全