Orbit Post Sitemap
$BSB $BTC $ETH
一、多空&资金面
1. Спот: на біржах триває виведення BTC, довгострокові монети осідають на низьких рівнях; нові позабіржові кошти заходять слабко, загалом відбувається гра на перерозподіл.
2. Ф'ючерси: загальна кількість відкритих позицій зменшилася, раніше великі довгі позиції з високим кредитним плечем були ліквідовані, тиск ліквідацій значно знизився; частка великих довгих позицій висока, але роздрібні інвестори зазвичай не наважуються на купівлю на зростанні. Фінансова ставка трохи позитивна, належить до слабко бичачого настрою.
3. Загальна капіталізація крипторинку: незначне зниження, домінування BTC зросло до близько 60%, кошти виводяться з альткоїнів і повертаються до BTC, тому такі монети як UB будуть слабшими.
二、Розбір настроїв ринку
✅Довгострокові інвестори: купують спот пониженнями частинами, не намагаються штучно підняти ціну, чекають чітких сигналів стабілізації.
✅Короткострокові трейдери: паніка ще присутня, відскок сприймають як можливість частково зафіксувати прибуток, не ризикують великими обсягами купувати; при падінні легко піддаються паніці і продають.
❌Альткоїн-інвестори: низька схильність до ризику, BTC трохи відскакує, але альти відстають у зростанні, при корекції BTC падіння альткоїнів посилюється (як UB). #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Біткойн останнім часом справді нещасливий
Спочатку його турбували рішення щодо ставок
Нарешті дочекалися звіту по зайнятості
Але робочі місця в США знову перевищили очікування
Тепер надії бичків на зниження ставок
ймовірно, доведеться відкласти
Ринок сподівався
що ринок праці США поступово охолоне
дасть ФРС привід для зниження ставок
Але зайнятість не лише не погіршилася
а навпаки виявилася значно кращою за очікування
Ще гірше те,
що ставки на підвищення у грудні
вже піднялися майже до 80%
Раніше сподівалися, що ФРС розслабиться
а тепер треба остерігатися подальшого посилення
Доходність держоблігацій США та зміцнення долара
також можуть продовжити тиск на ризикові активи
$BTC $ETH $ZEC Bubblemaps звинувачує деяких KOL у таємному привласненні мільйонів доларів із спільноти, а потім у їх розтраті на своїх фанатів.
Ті, хто трохи уважніший, можуть це помітити, але деякі недосвідчені трейдери, які бояться пропустити можливість, ігнорують це.
Відомі KOL використовують публічні гаманці, користуючись платформами на кшталт FOMO (кожен може бачити та торгувати).
Купують резервний гаманець; основний гаманець буде публічним, щоб інші могли наслідувати та купувати. Основний гаманець майже не здійснює жодних операцій, а резервний використовується для торгівлі.
Спочатку купують цю монету за ціною X, це хороший рівень входу, фаза місяця наближається, і її можна використовувати для заробітку грошей/нагород на Launchpad або соціальних торгових платформах, таких як FOMO.
Розробники/творці зазвичай купують велику кількість токенів у тій самій транзакції, що й створення токена, або одночасно використовують кілька гаманців для купівлі.
З графіків і списків власників здається, що «покупців багато», а постачання розподілене.
Насправді одна-дві особи контролюють більшість постачання через кілька гаманців.
Потім вони поступово продають акції через другорядні гаманці, не будучи одразу поміченими, що полегшує контроль ціни і створює враження, що спільнота активно купує.Ринок криптовалют зазнав масштабного розпродажу, усі основні сектори зазнали значного падіння. Сектор DePIN (децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі), який напередодні очолював зростання, за 24 години впав на 7,31%. Зокрема, Grass (GRASS) обвалився на 14,32%, Filecoin (FIL) впав на 8,47%, Render (RENDER) знизився на 5,72%. Біткойн (BTC) впав на 5,66%, досягнувши позначки 76 000 доларів; Ethereum (ETH) впав на 7,71%, опустившись нижче 2300 доларів. Загальне падіння секторів Це падіння не обмежується лише сектором DePIN, а охопило весь крипторинок. Основні сектори, такі як DeFi, Layer 1 та мем-монети, також зафіксували значні втрати. Така синхронність падіння свідчить про зниження загальної схильності ринку до ризику, а не про проблеми окремих секторів. Раніше сектор DePIN демонстрував сильні результати, а різкий розворот підкреслює нинішню вразливість ринку та його чутливість до фіксації прибутку. Галузевий аналіз та вплив Це розпродаж, ймовірно, спричинений кількома факторами. Макроекономічна невизначеність, включно з потенційними регуляторними змінами та коливаннями традиційних ринків, послабила довіру інвесторів. Крім того, недавній підйом токенів DePIN міг бути надмірним, що викликало корекцію. Падіння біткойна та ефіру, які є індикаторами ринку, підкреслює відсутність негайних бичачих каталізаторів. Дані з блокчейну показують збільшення тиску продажів серед короткострокових власників, а приплив інституційних коштів сповільнився. Особливо варто відзначити різке падіння сектору DePIN.$BTC Як довго, на вашу думку, BTC ще буде слабко консолідуватися, перш ніж знову почне стійке зростання?
‼️Погано, $BTC починає найвиснажливіший період: не падає, але й не росте, відновлення довіри може зайняти кілька місяців, довга фаза коливань і поступового падіння тільки починається?
Проміжні вибори в США змінили розклад у Конгресі, ринок побоюється, що законодавство щодо регулювання криптовалют буде заблоковане, політична невизначеність стримує ризикові настрої.
Великий хакерський інцидент на біржі додатково підриває довіру, частина інвесторів обирає вихід для уникнення ризиків.
Постійний відтік коштів з ETF на спотові активи ще більше послаблює один із найважливіших інституційних покупців BTC.
Очікування політичного тиску, підрив довіри через хакерські атаки, відтік коштів з ETF, що забирає покупців. Триразовий тиск накладається, BTC неодноразово бореться біля позначки 75 000 доларів.Справжня логіка масового падіння криптовалютного ринку (90% людей не розуміють)
Багато хто грає на контрактах роками, але так і не зрозумів найпростіший факт:
Ваш стоп-лосс, закриття позиції, ліквідація — це ніколи не зникнення цифр у вашому акаунті.
Кожен ордер на вихід реально потрапляє на ринок, перетворюючись на покупку або тиск продажів, безпосередньо впливаючи на рух ціни.
Всі стоп-лоси, тейк-профіти та ліквідації по довгих позиціях — це по суті 【продажний тиск на ринку】;
Всі стоп-лоси, тейк-профіти та ліквідації по коротких позиціях — це по суті 【покупецька сила на ринку】.
Якщо ви це зрозуміли, тоді ви справді починаєте розуміти трейдинг.
Тепер про найнебезпечнішу структуру ринку на даний момент:
Зараз на $BTC ринок довгих позицій надзвичайно переповнений, співвідношення довгих і коротких серйозно порушене, а ліквідність на ринку дуже погана.
Ця структура може призвести до двох абсолютно різних сценаріїв: повільне падіння або різке падіння.
Повільне падіння — це здорове зняття кредитного плеча.
Повільне зниження дає всім достатньо часу на реакцію.
Трейдери на контрактах свідомо зменшують позиції, ставлять стоп-лоси і виходять;
Користувачі спотового ринку зберігають спокій і не панікують бездумно, не продають у збиток.
Ризики поступово знімаються, кредитне плече поступово знижується, не виникає концентрованого тиску продажів.
Різке падіння з великим обсягом — це злоякісне двонаправлене панічне падіння.
Стрімке падіння без жодного часу на буфер, ніхто не встигає вручну знімати кредитне плече.
Ціна миттєво пробиває кілька зон ліквідації довгих позицій:
Велика кількість довгих контрактів примусово ліквідовується, система автоматично продає за ринковою ціною, створюючи безперервний новий тиск продажів;
Паніка від стрімкого падіння миттєво поширюється на спотовий ринок, багато тримачів не витримують емоцій і масово продають у збиток.
Ліквідації на контрактах + панічні продажі на спотовому ринку — подвійний резонансний тиск продажів. $ETH #美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Ринок наразі не сприймає сильні дані по зайнятості за жовтень у США як негатив, а також не вважає звуження відтоку ETF сигналом для покупки.
Лише якщо дохідність продовжить зростати, а ETF і надалі будуть мати чистий відтік, відскок може не отримати підтримки; якщо ж грошові потоки спочатку зупинять відтік, ринок матиме основу для відновлення.
Ці дані справді змінили уявлення ринку про траєкторію процентних ставок, тепер найважливіше для ринку — стежити за доларом і дохідністю, а також за грошовими потоками $ETH.
$BTC $ZEC Мій погляд на вчорашні дані по зайнятості поза сільським господарством
Опубліковані дані за жовтень показали приріст робочих місць поза сільським господарством на 165 тисяч, тоді як ринок очікував лише 70 тисяч, різниця велика, а рівень безробіття впав до 4,1%. Після виходу цих даних ринок підвищив очікування щодо підвищення ставок ФРС, ймовірність підвищення у грудні вже досягла 76%, долар зміцнюється, прибутковість держоблігацій США зростає, золото під тиском і слабшає.
Зазвичай, при зростанні очікувань ставок, акції технологічних компаній з високою оцінкою мають падати. Але кілька днів тому через вибори та чутки про регулювання, сектори чипів і обчислювальних потужностей вже зазнали значних короткострокових продажів. Капітал скористався негативом, щоб увійти на ринок і купити активи, тому виникла парадоксальна ситуація, коли зростання очікувань підвищення ставок супроводжується відскоком технологічних акцій.
На цьому етапі, на мою думку, невизначеність, пов’язана з проміжними виборами, ймовірно, минула. Наступним фокусом ринку знову стануть дві великі теми: ситуація між США та Іраном, а також чи підвищить ФРС ставки у грудні. Не можна заперечувати, що короткостроково американський фондовий ринок дійсно виснажує, але останнім часом так само поводяться глобальні ринки, тому варто менше скаржитися і більше проявляти терпіння. Надання на розгляд не означає схвалення
Я поки не враховую позитивні фактори.
Правила SEC для криптоброкерів все ще перебувають на розгляді в Білому домі, проєкт не оприлюднено, BTC спотовий 75695.8 доларів, 24-годинний мінімум 75395.3.
Правила зберігання я навіть не бачив, я не рахую гроші брокерів на купівлю монет.
$BTC
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
【Проміжні вибори відбулися｜Огляд технологічних акцій США】
Проміжні вибори відбулися, невизначеність зникла, але це не означає, що всі ризики зняті.
Демократи контролюють обидві палати, очікується регулювання обчислювальних потужностей, податки на енергоспоживання та інші політики, що й надалі тиснутимуть на настрій у технологічному та напівпровідниковому секторах.
Нещодавно акції пам’яті відскочили, відкрившись вище, але закрилися нижче, тиск продажів ще не вичерпано, наразі це більше технічне відновлення, а не зміна тренду.
З фундаментальної точки зору, сектор пам’яті залишається перспективним, продовжуємо спостерігати за цінами NAND/DRAM та капітальними витратами хмарних компаній, чекаємо справжніх сигналів стабілізації. Особисто продовжую стежити за SanDisk, Micron.
⚠️Лише особистий огляд, не є інвестиційною порадою $SNDK Після перемоги Демократичної партії першим напрямком їхньої діяльності стане політика тарифів. Кілька демократів заявили про плани внести зміни до попередньої тарифної рамки.
Логіка дуже зрозуміла: високі тарифи в кінцевому підсумку перекладуться на споживачів у США, підвищуючи ціни та інфляцію, що є їхнім аргументом для виборців. Але також потрібно розуміти реалії: просування законопроєкту потребує кількох раундів переговорів у Конгресі та має обмеження у вигляді права вето, тому в короткостроковій перспективі повне скасування навряд чи відбудеться.
Вплив цієї лінії на ринок не можна ігнорувати. Якщо тарифи поступово послаблять, це вплине на глобальні ланцюги постачання, витрати підприємств і інфляційні очікування, що опосередковано змінить темп політики Федеральної резервної системи.
Однак це скоріше середньо- та довгострокові фактори, а в короткостроковій перспективі основними драйверами ринку залишаються дані CPI, дохідність американських облігацій і потоки коштів у ETF. Можна продовжувати стежити за політичними тенденціями, але не варто робити ставки на короткострокові коливання лише на основі цієї новини.
$BTC $ETH $SNDK Раптово відчуваю, що цей графік досить страшний
З 201·~2017, 2019~2021, BTC прискорювався вгору.
Але з 2022~2025, BTC загалом зростає лінійно.
Брат Фенг сподівається, що з додаванням ETF ринок стане більш зрілим і раціональним, а не що імпульс зростання BTC буде недостатнім.
Брат Фенг, оскільки він глибоко занурений у цю індустрію, неминуче має певні упередження. Тож тут він також хоче порадити собі бути раціональним і не брати участь у цій індустрії, спираючись на минуле#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向
Основна суть цієї новини: у Беркшир-Хетавей значні грошові резерви, чи чекає Баффет на інвестиційні можливості, чи вже знайшов активи, варті уваги?
Раджу звернути увагу на три показники: обсяг грошових резервів, сума купівлі акцій, сума продажу акцій. Ці три індикатори допоможуть оцінити поточне інвестиційне ставлення Баффета.
Фінансовий звіт за третій квартал 2026 року, останні дані
Джерело даних: Reuters та фінансовий звіт Berkshire.
Що означає цей звіт?
1. Після епохи Баффета Berkshire почала активніше використовувати готівку.
Діючий CEO Грег Абель у третьому кварталі викупив акції на 9,6 млрд доларів, що свідчить про більш активне управління капіталом.
2. 356,9 млрд доларів готівки все ще вражають.
Хоча грошові резерви знизилися з 380,2 млрд доларів на кінець березня, вони залишаються на дуже високому рівні.
Це означає, що Berkshire не вклала всі кошти в акції, зберігаючи значну ліквідність.
3. Не варто просто вважати, що Баффет песимістично налаштований щодо ринку акцій.
Високі грошові резерви можуть означати:
тимчасову відсутність достатньо привабливих великих інвестиційних можливостей.
бажання керівництва зберегти можливість купувати активи під час кризи.
короткострокові державні облігації можуть забезпечувати відносно стабільний дохід від відсотків.
очікування кращої оцінки та інвестиційної віддачі. Біткоїн тимчасово впав нижче 75 000 доларів: 5 листопада BTC різко впав майже на 6% з понад 80 000 доларів, досягнувши мінімуму близько 74 762 доларів, що є найнижчим показником з 21 серпня; потім коливався близько 76 000 доларів. За 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на суму понад 1,2 млрд доларів, з них довгі позиції ліквідовано на понад 1,1 млрд доларів, кредитне плече було масово закрите.
Ринковий настрій впав у «екстремальний страх»: 7 листопада індекс страху та жадібності криптовалют знизився з 28 до 25, офіційно увійшовши в стан «екстремального страху». Але на ринку є суперечливі сигнали — 73% із 248 включених монет зростають, BTC впав лише на 0,22%, ETH навіть виріс на 0,41%, обсяг торгів дуже низький, що свідчить про те, що провідні активи не брали участі у розпродажі, а падали переважно середні рівні з високим кредитним плечем.
Інституційні кошти відступають, а не скуповують: чистий відтік американських спотових біткоїн-ETF у листопаді вже досяг близько 1,28 млрд доларів, лише 7 листопада за один день виведено 411,9 млн доларів (вилучення 403 млн доларів з BlackRock iShares Bitcoin Trust). Волл-стріт після ліквідацій не проявляє активного бажання скуповувати, чекаючи більш чітких цінових сигналів.
Регулювання частково посилюється: Міністерство фінансів США FinCEN наказало розірвати зв’язки MEXC з американською фінансовою системою, звинувативши її у обробці щонайменше 16 млрд доларів незаконних коштів, пов’язаних з обходом санкцій у період 2021–2026 років. Це стало черговим суттєвим ударом американського регулятора по офшорних біржах після справи Binance.
#伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向 Баффет залишає величезний готівковий резерв, чого ж насправді чекає Berkshire? Готівкові резерви становлять 377,4 млрд доларів, встановлюючи новий рекорд🔥
7 листопада Berkshire оприлюднила фінансовий звіт за третій квартал:
Чистий прибуток: 22,112 млрд доларів, знизився на 28,2% у річному обчисленні
Операційний прибуток: 12,705 млрд доларів, знизився на 5,8% у річному обчисленні
Викуп акцій: 9,6 млрд доларів
Мене більше цікавлять не зниження прибутку, а два кроки:
По-перше, продовжують накопичувати готівку, не бажаючи необачно діяти в умовах високої оцінки.
По-друге, масштабно викуповують власні акції, що свідчить про те, що керівництво вважає акції компанії інвестиційно привабливими на той момент.
Варто звернути увагу на сигнал:
AI може змінити майбутнє, але капітал врешті-решт оцінюється за прибутковістю.
Коли ринок усією увагою слідує за AI, технологічними акціями та історіями зростання, Berkshire обирає зберігати готівку і чекати можливостей.
Справжнє зріле інвестування — це не завжди бути повністю інвестованим, а знати, коли не варто діяти.
Готівка — це теж стратегія! Сьогодні ввечері побачив один показник і здивувався: чистий відтік коштів із американських спотових BTC ETF цього тижня склав близько 1,28 млрд доларів США.
Як новачок, моя перша думка була: чи не втекли всі інститути?
Але я детальніше розглянув дані і виявив три речі, про які варто сказати.
По-перше, не плутайте періоди даних. У новинах говорять, що «з початку року чистий відтік становить близько 416 млн доларів», а «цього тижня» відтік — близько 1,28 млрд доларів. Одне — це сума з початку року, інше — лише за тиждень. Побачивши велику цифру, спочатку запитайте: за який період?
По-друге, не всі продають в один і той же день. У п’ятницю BlackRock IBIT викупив близько 403 млн доларів, але в той же день Fidelity FBTC навпаки отримав чистий приплив близько 42,8 млн доларів. Того ж тижня спотовий ETH ETF також зазнав чистого відтоку близько 365 млн доларів, шостий тиждень поспіль. Тож «відтік коштів ETF» не означає «масовий відхід інститутів», а скоріше корекцію кількох великих позицій.
По-третє, з одного боку відтік, з іншого — купівля. Поки ETF втрачають кошти, Strive повідомив про збільшення позиції на 15 124 BTC у жовтні. Різні інститути діють по-різному.
Моє теперішнє розуміння: потоки коштів — це термометр, а не сценарій. Вони показують, що ринковий настрій прохолодний, але не свідчать про «незабаром падіння» чи «незабаром час купувати». Справжнє питання — як довго триватиме цей відтік і чи зможуть компанії його витримати.
Запитаю досвідчених гравців: ви слідкуєте за тижневими чи денними даними? Побачивши «чистий відтік» #BTC現貨ETF за рік накопичив чистий відтік близько 416 млн доларів США Біткоїн та Ефіріум опинилися у стані коливань "не падає глибоко, не росте". $BTC коливається в діапазоні 75 000—78 000 доларів, $ETH консолідується в вузькому діапазоні 2 200—2 300 доларів, у жовтні BTC та ETH впали відповідно на 7,3% і 16,0%, ринок різко звузився. Корінь коливань не в ціні, а в структурі капіталу: обидва спотові ETF BTC та ETH мають чистий відтік, ETH за місяць втратив до 1,6 млрд доларів, інституційний попит тактично скорочується. Ще складніше те, що загальна кількість відкритих контрактів на ринку впала до 12-місячного мінімуму, левередж майже очищений, але ставка фінансування перпетуальних контрактів залишається позитивною, довгі позиції все ще платять за "бичачий" настрій — позиції очищені, але ті, хто не хоче здаватися, все ще тримаються.
Майбутній рух, ймовірно, не буде одностороннім проривом, а спочатку буде пошук дна, а потім диференціація. 10x Research прогнозує, що BTC до кінця року може досягти 90 000 доларів, але за умови, що спочатку впаде до 77 000—79 000 доларів для завершення останнього очищення, і ETH буде слабшим за BTC, оскільки вартість продовжує переходити до Layer2, а власники ETH не отримують достатньої віддачі. Ключовим сигналом для зміни тренду буде перехід ставки фінансування у від’ємну зону, що означатиме справжню капітуляцію бичачих і формування дна; до цього моменту відскок, швидше за все, буде корекцією, а не розворотом.
#У США жовтневі дані по зайнятості перевищили очікування, ставки на підвищення у грудні посилилися #BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元 Брати, біткоїн і ефіріум ледве втрималися вище 75,000, але кошти ETF продовжують виходити
$BTC $75,900 |$ETH $2,244
Біткоїн впав з понад 76,700 до близько 75,900, під час сесії торгів досягав 75,100, ефіріум бореться біля 2,244. Загальна ліквідація по мережі перевищила 1,27 млрд доларів, довгі позиції склали понад 1,1 млрд, бичачі позиції були двічі послідовно ліквідовані.
Основною причиною падіння є крах акцій технологічних компаній AI. Після проміжних виборів ринок почав враховувати посилення затвердження центрів обробки даних, Nasdaq і сектор напівпровідників масово продаються. Аналітик IG прямо заявив, що цей продаж відображає повний вихід з переоцінених зростаючих активів.
Але є сигнал, який варто дивитися більше, ніж на ціну. 6 листопада чистий відтік коштів з біткоїн-ETF склав 411,9 млн доларів, другий день поспіль відтік, BlackRock IBIT вийшов на 403 млн. З початку листопада чистий відтік ETF становить близько 1,28 млрд, лише один день цього місяця був з чистим притоком.
ETH має додатковий негатив. Розробники Ethereum відклали активацію тестової мережі Hoodi оновлення Glamsterdam через виявлення 8 ризиків сумісності смарт-контрактів під час аудиту. 6 листопада чистий відтік ETH ETF склав 93,18 млн.
З технічної точки зору, 75,000 для BTC — це короткострокова ключова лінія оборони. 2,200 для ETH — психологічний бар'єр.
#BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元Середньострокові вибори виявилися несподіваними, Техас та інші традиційні республіканські штати перейшли до демократів
Жовтневі дані по зайнятості також перевищили очікування: прогнозували 65 тис., фактично 165 тис., а також було переглянуто дані за попередні місяці, що посилило ймовірність підвищення ставок ФРС
Американський фондовий ринок різко впав після середньострокових виборів: вчора був технічний відскок, але загальна схильність до ризику на ринку ще не відновилася, індекс Nasdaq цього тижня все ще впав на 3,37%
$BTC залишається слабким: у п’ятницю він тимчасово опускався нижче 75 000 доларів, потім трохи відновився, але ціна все ще значно нижча за максимум тижня.
Відтік інституційних коштів триває, цього тижня чистий відтік з BTC-спотових ETF склав близько 1,28 млрд доларів.
Золото під тиском, долар зміцнюється: сильні дані по зайнятості підняли долар і прибутковість держоблігацій, золото в п’ятницю відкотилося вниз, але за тиждень все одно зросло приблизно на 5,2%
Наступного тижня ключовою подією буде CPI за жовтень у вівторок о 21:30
У п’ятницю американський ринок відскочив, але $BTC — ні, важливою причиною є те, що $BTC дуже чутливий до ліквідності, перевищення очікувань по зайнятості сильніше вплинуло на $BTC, а CPI наступного тижня може визначити, чи зможе $BTC утриматися на рівні 75 000У день, коли напівпровідники впали до спрацювання аварійного відключення, я зробив дві угоди проти тренду, а коли відкрив — виявилося, що всі вони в плюсі, трохи розгубився.
Які тоді були умови? Дані по зайнятості в несільськогосподарському секторі виявилися значно гіршими за очікування, очікування підвищення ставок у грудні зросли, індекс напівпровідників Філадельфії зазнав найбільшого одноденного падіння з початку пандемії, корейський фондовий ринок обвалився до спрацювання аварійного відключення, всюди панував страх і масовий вихід з ринку. Я, розпалений емоціями, пішов проти тренду, взяв 30-кратний кредитний плечем довгу позицію на $SKHYNIX за ціною 865.1, а також на ETH з 100-кратним плечем близько 2224, готуючись до короткострокових збитків.
В результаті зараз $SKHYNIX має прибуток майже 14%, $ETH — ще більш вражаюче, з прибутком 102%, дві невеликі позиції разом принесли близько 13 доларів. Казати, що я не тішуся — неправда, але потім я запитав себе: чи це справжній успіх у ловлі дна?
Насправді я не впевнений. Зараз вихідні, ринок закритий, ліквідність дуже низька, ціни не мають великої орієнтирної цінності, справжнє випробування буде в понеділок, коли відкриються американські ринки: чи зможе сектор напівпровідників витримати тиск продажів і чи продовжиться відновлення настроїв. Адже негатив від даних по зайнятості ще не зник, загроза підвищення ставок у грудні залишається, це скоріше емоційне відскок після різкого падіння, а не зміна тренду.
Поки позиції не зафіксовані, прибуток — це лише цифри. Потрібно почекати і подивитися, як піде ринок у понеділок, позиції невеликі, тому збитки не будуть великими, а якщо відскок продовжиться — це буде виграш.#BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元 Нефермерські дані дали сильний сигнал, але ринок спочатку відсунув очікування зниження ставок
У США у жовтні додалося 165 тисяч нових робочих місць поза сільським господарством, що на 65 тисяч більше за очікування ринку, рівень безробіття знизився з 4,2% до 4,1%. Після публікації даних індекс долара зріс приблизно на 0,7%, а ймовірність підвищення ставки у грудні за імпліцитними ставками зросла з 70% до 78%. Сильні дані з працевлаштування свідчать про стійкість економіки, але для активів з високою оцінкою це також означає, що ставки можуть залишатися високими довше.
Тиск на крипторинок походить не лише від ліквідації контрактів. Спотовий BTC ETF у США 5 листопада зазнав чистого відтоку в 430,2 млн доларів, 6 листопада відтік скоротився до приблизно 51,7 млн доларів. Тиск продажів явно послабшав, але ще не перейшов у чистий приплив. $BTC повернувся до близько 76 тисяч доларів, справжнє питання — чи повернулися спотові покупці.
Я не сприймаю сильні нефермерські дані як простий негатив, так само як і звуження відтоку ETF не вважаю сигналом для покупки. Якщо прибутковість продовжить зростати, а ETF залишатиметься з чистим відтоком, відскок може не мати підтримки; якщо ж грошові потоки спочатку зупиняться, ринок матиме основу для відновлення.
Ці дані справді змінили уявлення ринку про траєкторію ставок. Ви спочатку будете стежити за доларом і прибутковістю чи за грошовими потоками ETF?Компанія, яка ще не вийшла на біржу, вже була зашорчена на ланцюгу з прибутком у 6,56 млн доларів США.
У передринковому контракті Hyperliquid Anthropic адреса з найбільшим шортом сьогодні вночі знову збільшила позицію, загальний обсяг шорту становить 36,95 млн доларів, середня ціна відкриття 1838 доларів, ліквідаційна ціна 2498,65 доларів. Позиція розміщена на ринку екосистеми $HYPE.
Спочатку подивимось на відстань. Від 1838 до 2498,65 залишилось більше третини простору, ціна має зрости більш ніж на третину, щоб ця позиція була ліквідована. Те, що він наважується тут додавати, свідчить про те, що він вважає передринкову ціну завищеною, а не робить короткострокову ставку.
Далі дивимось на дії. Розгортання позиції — це не одноразове повне відкриття, а використання прибутку як застави для подальшого нарощування. 6,56 млн прибутку перетворили початковий ризик на подушку безпеки, кожне наступне додавання позиції фінансується за рахунок ринку.
З точки зору механізму, передринкові контракти найбільше бояться ліквідності. Немає спотової поставки, маркери ціни підтримуються невеликою кількістю котирувань, одна велика угода може викривити криву. Чим більша позиція, тим ближче вона до контролю ціноутворення, це головна відмінність від основних безстрокових контрактів.
Інша його позиція — 10-кратний шорт SK Hynix, середня ціна входу 1305 доларів. З одного боку — приватна компанія з найгарячішою AI-історією, з іншого — лідер зберігання даних, ставка на один напрямок.
Варто подумати про вихід: у передринкових контрактах немає купівлі для поставки, закриття позиції можливо лише через контрагента, чим більший прибуток, тим більше потрібно, щоб хтось став на протилежний бік.У США у жовтні додано 165 тисяч нових робочих місць поза сільським господарством, що значно перевищує очікування, ймовірність підвищення ставки у грудні зросла до 85%, але на ринку спостерігається явна диференціація: чистий відтік коштів із спотового ETF BTC за день склав 412 млн доларів, за листопад загальний відтік досяг 1,28 млрд; ETF ETH також зазнав відтоку 93,19 млн, з них BlackRock ETHA забрав 90,76 млн.
$BTC: близько 75 586. Мінімум за сесію 74 762, найнижчий рівень з 21 серпня. Опір на рівні 76 000, ключова підтримка в діапазоні 74 000—75 000, якщо буде пробитий рівень 69 000, він потрапить у поле зору. Співвідношення довгих і коротких позицій на 4-годинному графіку 2,01, довгі позиції все ще переповнені, після слабкого відскоку варто остерігатися повторного тестування мінімумів.
$ETH: близько 2 226. ETF відступає, але одна велика китова за годину до цього купила 8 775 ETH на 19,7 млн USDT за середньою ціною 2 245, загальна позиція зросла до 23 097 монет.
$SOL: близько 89,65. Вже пробито рівень 90, мінімум 88,24, тестується 200-денна середня 89,03. RSI увійшов у зону перепроданості, але співвідношення довгих і коротких позицій на 4-годинному графіку 3,10 — найвищий серед трьох монет, переповненість довгих позицій найбільша.
Одним реченням: макроекономіка знову підвищує очікування щодо ставок, ETF відступають, кити купують, BTC віддихає на рівні 75 000, ETH протистоїть на 2 200, SOL робить перепроданий відновлювальний рух на 200-денній середній — усі три монети чекають одного сигналу: коли фінансові потоки перейдуть від оборони до наступу. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 【Біткоїн увійшов у історичний діапазон для купівлі на дні, чи настав час для можливості?】
$BTC впав до близько 76 000 доларів США, AHR999 знизився до 0.431, що означає повторний вхід у історичний діапазон для купівлі на дні з кінця серпня. Відповідно до історичного досвіду цього індикатора, ринкова ціна відносно довгострокової оцінки вже явно занижена, раніше протягом 655 днів вона перебувала нижче 0.45. Зараз середня вартість інвестицій за 200 днів становить близько 72 800 доларів США, що лише приблизно на 4% відрізняється від поточної ціни, і перевага довгострокової оцінки починає проявлятися.
Цьому падінню супроводжує реальний відтік капіталу. 6 листопада (торговий день за східним часом США) чистий відтік з американського спотового BTC ETF склав 412 мільйонів доларів США, відтік тривав два дні поспіль, а з початку листопада загальний чистий відтік становить близько 1.3 мільярда доларів США. Зниження ризикової схильності, викликане спадом AI-торгівлі, вже почало впливати на розподіл інституційних коштів.
Зараз BTC поступово входить у довгостроковий діапазон вартості, а не в короткострокове дно, яке вже підтверджене. AHR999 підходить для допомоги у регулярних інвестиціях, але не відповідає за прогнозування мінімальної точки. Лінія середньої вартості за 200 днів близько 72 000–73 000 доларів США є підтримкою, на яку варто звернути увагу найближчим часом. Для тих, хто планує тримати BTC довгостроково, поетапне формування позиції стає більш привабливим, немає необхідності чекати, поки всі індикатори покращаться, щоб почати діяти. 📉 $BTC впав з 80 000 доларів до близько 75 000 доларів, чи справді зараз найкращий час для покупки на дні?
Останнім часом багато хто задає мені одне й те саме питання: біткоїн вже так сильно впав, чи не час вже дійти до дна? Якщо увійти зараз, чи вдасться вчасно зловити цей відскок?
Моя думка така: зараз найважливіше не поспішати купувати на дні, а чекати справжнього сигналу ринку про розворот.
Щоб визначити дно ринку, не достатньо дивитися лише на те, наскільки впала ціна, важливіше спостерігати за структурою кредитного плеча, ставками фінансування та чи справді ринкові настрої повністю очистилися.
Наразі є два ключові індикатори, на які варто звернути особливу увагу:
По-перше, ставка фінансування за безстроковими контрактами ще не досягла крайніх негативних значень.
Зараз ставка фінансування залишається помірно позитивною, що свідчить про те, що бичачі настрої не зникли повністю, і ринок ще не демонструє явного надмірного скупчення ведмежих позицій.
В історії багато важливих днів дна ринку супроводжувалися масштабним очищенням кредитного плеча, надзвичайно песимістичними настроями та входженням ставки фінансування у глибоко негативну зону.
Звісно, негативна ставка фінансування не гарантує дно, але наразі ринок явно не дав достатньо чітких сигналів про крайове очищення.
По-друге, останнім часом ліквідації переважно зосереджені на стороні довгих позицій.
Це означає, що раніше накопичене бичаче кредитне плече все ще поступово очищується ринком.
Коли багато довгих позицій змушені закриватися, тиск продажів може ще більше посилитися. Якщо кредитне плече не очищене повністю, навіть короткочасний відскок ціни не обов’язково означає кінець низхідного тренду.
Є ще одна проблема, яку легко пропустити: Я висловлю контрінтуїтивне припущення: основні гравці провокують короткі позиції.
Причина проста. За останні 24 години ліквідовано позицій на 2,18 млрд, з них довгих на 1,43 млрд. Бики майже повністю очищені. Але якщо подивитися на ставку фінансування, то на 18 біржах у 16 вона все ще позитивна. Що це означає? Медведі насправді ще не увійшли в ринок, а падіння викликане тим, що бики не витримують і змушені продавати. Справжні великі медведі ще не зайшли. Якщо б основні гравці хотіли справді рухати ринок вниз, вони б спочатку зробили ставку фінансування глибоко негативною, щоб змусити медведів зайняти позиції, а потім різко підняли б ціну. Зараз ставка фінансування помірна, медведі ще не наситилися.#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4% #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $BTC $ETH У четвер різке падіння на 17%, у п’ятницю відскок +11%: AMD за день змінила курс
У четвер відбулися проміжні вибори, Демократична партія отримала контроль над обома палатами
Ринок боїться, що AI дата-центри можуть потрапити під регуляторні обмеження
Індекс Nasdaq за день впав на 5,5%, півпровідниковий сектор обвалився на 12%
Найгірший день за шість років
У п’ятницю картина різко змінилася
AMD закрилася на рівні 449,04 доларів, +44,64 доларів
Обсяг торгів 45,2 млн акцій, удвічі більше звичайного
Intel +7,7%, Nvidia +2,8%, півпровідниковий сектор +4,2%
Фінансові звіти насправді непогані
Виручка за 3-й квартал 13,38 млрд доларів, +45% у річному вираженні
Доходи дата-центрів подвоїлися, EPS 2,09 доларів перевищив очікування
Morgan Stanley підвищив цільову ціну до 550 доларів
Я вважаю, що цей відскок — це "корекція після надмірного страху", а не підтвердження розвороту
У четвер падіння було через очікування регулювання, у п’ятницю зростання — через самі фінансові результати
Регулювання — це лише "стає складніше", а не повний блокпост
Критична межа: якщо AMD впаде нижче четвергового закриття 404,40 доларів
Або якщо на рівні Техасу чи федеральному рівні справді введуть обмеження для дата-центрів
Тоді цей відскок можна вважати нікчемним
Як ти вважаєш, п’ятничний зелений свічник — це сигнал до покупки на дні, чи "мертвий стрибок кота"?
$AMD $NVDA $INTC
#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4% Минулої ночі, незважаючи на новини, не було значного падіння; найнижча точка опустилася лише до 74800, що є дуже точним рівнем, саме найнижчою точкою останньої висхідної корекції у вересні. Ethereum $ETH опустився лише до 2207, навіть не пробивши попередній мінімум у 2170. Я вважаю, що недавнє падіння було занадто різким, і на цьому ціновому рівні багато хто займається пошуком дна для спотових позицій. Адже хто може встояти перед Bitcoin, який впав з 88000 до 75000, та Ethereum, який знизився з 2880 доБіля 75K, велика китова, яка минулого разу точно купувала на дні і продавала на вершині, знову увійшла на ринок, купивши 3009 BTC
#BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元
У минулому циклі цей кит купив 50 тисяч BTC наприкінці 2022 року за середньою ціною близько 20 тисяч доларів, а з початку 2024 до початку 2025 року поступово продав, отримавши загальний прибуток близько 2 мільярдів доларів. Вчора, після більш ніж року тиші, він безпосередньо купив 3009 BTC біля 75K.
Історія операцій вже довела його здатність приймати правильні рішення, я не вважаю, що цей повторний вхід випадковий.
Далі я прогнозую, що $BTC у короткостроковій перспективі, ймовірно, буде коливатися і формувати дно біля 75K, а в середньо- та довгостроковій перспективі продовжить зростати.
Рекомендації щодо операцій:
Спотовий ринок можна купувати поетапно в діапазоні 74.5K–75.5K, при падінні нижче 74K додавати позиції.
Ф'ючерси — легкі довгі позиції біля 75K, стоп-лосс на 73.8K, ціль — 77.5K–80K.
Наразі є певний потенціал для подальшого зниження, але загальний напрямок — вгору, суворо контролюйте обсяг позицій, уникайте великих ставок.$ONE Сьогодні вдень я вже помітив, що починається розгін, а тепер бачу, що він виріс на 32%! Чи варто ще купувати?
Обсяг торгів за 24 години — 6 мільйонів доларів, така глибина, що кілька мільйонів можуть створити цю форму, тож не сприймайте це як ринок, а скоріше як подію.
Я розібрався з причинами: Harmony пропонує закрити головну мережу Layer 1, яка працює вже сім років, перенести ONE на Ethereum у вигляді ERC-20, роздати airdrop на кваліфіковані гаманці, а команда повністю переключається на створення AI-відеоміксів, 18 листопада блокчейн-браузер буде назавжди закритий.
Порівняно з попереднім десятикратним стрибком з 0.0006 до 0.0066, є дві відмінності: тоді це була просто історія, зараз є чітка дата і план міграції, що виглядає як прогрес; але тоді старт був з нуля, а зараз зверху тисне діапазон 0.0025–0.0066, де багато хто застряг, і кожен приріст призводить до продажів.
Чи можна купувати? Я лише аналізую, не інвестую. Але якщо хтось не хоче пропустити, можна взяти трохи грошей як лотерею. У серпні через баг у кросшардингу було створено 3 трильйони ONE, мережа відкотилася, зараз TVL залишився лише 9 тисяч доларів, це вже не питання оцінки, а питання існування активу. Коли 18 листопада браузер закриють, історія закінчиться вакуумом.
Якщо грати: спот, позиція настільки мала, що не шкода втратити, вихід безумовно при падінні нижче 0.0015. Але на контрактах один різкий рух — і тебе викине.Регуляторна сторона: FinCEN перекрив канал MEXC Global до американської фінансової системи — звинувачення у транзакціях на суму близько 16 млрд доларів, пов’язаних з обходом санкцій.
Використовується стаття 9714: заборонено американським фінансовим установам здійснювати перекази коштів з ним, як фіатних, так і криптовалютних. Це не список повного замороження активів OFAC, межі різні.
Після публікації в Федеральному реєстрі набирає чинності приблизно через 30 днів — до публікації ≠ повне припинення. Важливо, чи можна торкатися доларових клірингових/американських каналів, це більше визначає, куди піде ліквідність, ніж гасла.
Рівень довіри: високий｜джерело (Міністерство фінансів США/FinCEN). Наказ ≠ замороження за списком OFAC, чинність дивіться за датою публікації. Ви більше слідкуєте за каналами чи за списками, що копіюють? $BTC $BTC Вчора ввечері вийшли дані по зайнятості поза сільським господарством, які кардинально змінили ринкові очікування. Нові робочі місця склали 165 тисяч, що значно перевищило очікування в 65 тисяч, а дані за два попередні місяці були переглянуті вгору на 84 тисячі, рівень безробіття знизився до 4,1%.
Після виходу даних ринок швидко підвищив ставки на підвищення процентної ставки в грудні, ймовірність підвищення сягнула близько 80%, ф'ючерси на ставки одночасно ослабли, трейдери почали активніше ставити на підвищення.
Але є один парадокс: початкове значення річних інфляційних очікувань у листопаді становить 4,3%, що нижче за очікування 4,7%, інфляційні очікування знижуються, але зайнятість надзвичайно висока, що дає Федеральній резервній системі простір для подальшого контролю за інфляцією.
Ще один дуже важливий момент: зараз у США щомісяця потрібно створювати лише близько 40 тисяч нових робочих місць, щоб відповідати зростанню працездатного населення, ця точка балансу значно знизилася з 150 тисяч у 2024 році. Скорочення пропозиції робочої сили, посилення імміграційної політики, збільшення кількості виходів на пенсію — ось основні причини зниження рівня безробіття, і чиновники Федеральної резервної системи не вважають поточний рівень зайнятості загрозою для інфляції.
Сильна зайнятість підсилює очікування підвищення ставок, а низький рівень безробіття дозволяє Федеральній резервній системі не надто турбуватися про рецесію. Ці дані по зайнятості прямо нахиляють ваги грудневих ставок у бік підвищення.【Складність майнінгу біткоїна 374 дні нижча за пік, майнери втрачають бізнес через AI】
$BTC Складність майнінгу протягом 374 днів поспіль нижча за історичний максимум, встановлено рекорд за тривалістю. Це відображає постійний тиск на прибутковість майнінгу: у червні 2026 року складність впала до 124.93T, наприкінці жовтня знову зросла до 148.36T, але все ще відстає від історичного максимуму в 155.97T.
Наразі загальна обчислювальна потужність мережі повернулася приблизно до 1,060 EH/s, 6 листопада добовий дохід на одиницю потужності майнера становив лише близько 32.4 доларів США/PH. Конкуренція відновлюється, але прибуток на одну машину не покращується, витрати на електроенергію, амортизацію обладнання та фінансові витрати витісняють менш ефективних майнерів.
Майнінгова компанія Keel Infrastructure у своєму останньому фінансовому звіті повідомила, що закрила частину біткоїн-майданчиків у США, переключившись на будівництво центрів обробки даних для AI та HPC, а також у третьому кварталі повністю розпродала BTC зі свого казначейства, а щоденний видобуток біткоїнів переважно продає одразу. Компанія перенаправляє ресурси електроенергії, землі та обчислювальної потужності у більш прибуткові AI-проєкти.
Це має двоякий вплив на BTC: постійний продаж майнерами збільшує тиск на спотову пропозицію, а вихід частини майданчиків змінює конкурентне середовище обчислювальної потужності мережі. Проте потужність мережі все ще відновлюється, і галузь не зазнає колективного краху. Все більше майнінгових компаній починають переоцінювати рентабельність інвестицій у майнінг. AI стає новим конкурентом біткоїн-майнінгу у боротьбі за електроенергію та капітал, і ця боротьба за ресурси може бути більш важливою для довгострокового спостереження, ніж просто падіння ціни монети.$BTC чистий відтік у 4,16 млрд доларів США за рік, якщо розкласти, то це 25,63 млрд вхідних коштів, які майже повністю компенсовані 26,05 млрд вихідних
Гроші в основному крутяться на місці
Роль «підтримки» ETF не зникла, але вони перекидаються між фондами, а не стабільно вливаються в одному напрямку
Прямий вплив цього — $BTC важко утримуватися біля 76000
За 24 години ліквідації на 218 млн, довгі позиції знову займають 143 млн. Ціна не залишилася без підтримки, але сила підтримки недостатньо концентрована
У цій зоні постійно робляться ставки вгору і вниз, вибух на будь-яку сторону буде несприятливим
Якщо IBIT продовжить великі викупи, а FBTC лише дрібно відновлюватиме позиції, тиск відскоку на 76500 буде важко справді подолати
Гроші ETF все ще на ринку, але зараз це не єдиний напрямок купівлі, а група капіталів, що взаємно обмінюються
#BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元 Найслабшим ланцюгом насправді є емоції, а не ціна. Ти справді впевнений, що зараз дно? BTC повернувся до 75,000, ETH близько 2226, SOL тримається на 90. У бекенді явно більше людей питають "чи можна купувати на дні", але я довго дивився на ставку фінансування і навпаки став спокійнішим. Ціна може обманювати, ставка фінансування — ні. Справжнє перепродання і розворот зазвичай супроводжуються тим, що ставка фінансування падає до явно негативних значень, ведмеді скупчуються до межі, і шорт-сквіз дає паливо. А зараз ставка лише трохи позитивна, немає паніки, немає капітуляції, емоції такі ж прісні, як вода🌙 Що це мені каже? Скоріше це перепочинок у падінні з низьким обсягом, а не справжнє дно. Дно ніколи не приходить тихо, воно має бути з присмаком крові, стоп-лоси знищені, ведмеді затиснені до вибуху, ставка фінансування червона і гаряча — ось тоді паливо достатнє. Зараз палива мало, і навіть якщо підпалити — це лише фальшиві феєрверки. Якщо дивитися на це через призму ротації секторів, то зрозуміліше. BTC тримається гідно у високому діапазоні, ETH відносно слабший, SOL тримає 90, але з малою еластичністю, а настрій альткоїнів взагалі слабкий. Така структура свідчить, що апетит до ризику справді не повернувся, всі просто чекають причини, а не борються за монети. Звісно, є шлях до зростання: як тільки ставка фінансування стане негативною і ведмеді накопичаться, відскок буде швидким і різким. Але ризик очевидний: якщо емоції залишаться такими повільними, бічний рух буде виснажувати терпіння більше, ніж падіння, і альткоїни першими не витримають. Купівля на дні ніколи не була змаганням швидкості, це змагання витривалості. Хто швидкий — ловить леза, хто чекає — збирає монети. Я краще подивлюся з боку ще трохи, ніж буду втомлюватися на повільному падінні Я відчуваю, що цей рух — це не просто вкидання і змив, а реальний відтік капіталу😮💨
Порівняно з японськими свічками, потоки капіталу — це сигнал, на який варто звертати більше уваги.
Дані за годину: чистий відтік контрактів BTC становить 132 млн, одночасно з біржі виведено 43,39 млн; ETH — відтік контрактів 39,31 млн, але на спотовому ринку навпаки з’явилося 12,42 млн капіталу; SOL найслабший, одночасний відтік і з контрактів, і зі споту — загалом 24,39 млн.
Інтерпретація дуже зрозуміла: BTC — це одночасний вихід довгих позицій з кредитним плечем і спотового капіталу, ніхто не хоче активно купувати; ETH хоч і впав більше, але на спотовому ринку капітал тихо заходить; SOL тиск продажів ще не вичерпано, короткостроково слабкий.
Додайте до цього різке падіння індексу Nasdaq і крах сектору напівпровідників — це падіння не лише в криптосфері, а синхронне скорочення позицій у глобальних ризикових активах.
Ключова підтримка: BTC 75,5–76 тис., ETH 2200, SOL 88.
Зараз легко помилитися, відкриваючи короткі позиції через швидкий відскок, а купувати на дні — без підтвердження капіталу.
Не поспішайте вгадувати дно, коли волатильність така висока, контролювати позиції і спокійно спати — це вже перемога. Сьогодні був досить дивний момент: з одного боку, прем'єр-міністр Катару публічно заявив, що непрямі переговори між США та Іраном "досягли великих результатів", а з іншого — іранські ЗМІ повідомили, що дві ракети влучили в острів Гешм, офіційної інформації про збитки немає. На одній часовій лінії одночасно йдуть переговори і бойові дії.
Насправді переговори — це не одна лінія, а три: прем'єр-міністр і міністр закордонних справ Катару шейх Мохаммед заявив, що "можна досягти рішення"; віцепрезидент США Пенс останні два тижні бере участь у непрямих переговорах з Іраном; начальник штабу армії Пакистану Мунір також залучений до комунікації. Три лінії одночасно активні, що свідчить про те, що ініціатива виходить не лише з одного боку.
Тепер про бойові дії. У вересні Іран запропонував семиденний план із конкретними умовами: зняття блокади портів, розмороження активів, відновлення водного шляху. Цей план досі відхилений Трампом. Найбільша поступка вже на столі, але нічого не отримано натомість, тому мотивація чинити тиск поза столом переговорів залишається.
6 листопада емір Катару Тамім поговорив телефоном з Трампом, темою була деескалація напруженості та просування до всеосяжної угоди. Цей дзвінок відбувся за день до повідомлень про ракети — вищі рівні готують ґрунт, а наземні сутички йдуть у своєму ритмі.
Єдина змінна, за якою варто стежити: чи розпочнуться в найближчі дні робочі технічні переговори. Це поріг переходу від заяв до тексту угоди. Якщо цей крок не буде зроблено, всі "великі результати" — лише атмосфера. Для таких активів, як $BTC, деескалація оцінюється поетапно, відповідно до рівня переговорів.$BZ Справжній товар! Нещодавно ціна на нафту впала з 114 доларів до 97 доларів, за тиждень обвалившись на 13% і пробивши позначку в 100 доларів! Чому так? У переговорах між США та Іраном на Близькому Сході досягнуто прогрес, конфлікт між хуситами та Саудівською Аравією також пом’якшується, геополітична премія повністю зникла. До того ж демократи здобули повну перемогу в Конгресі, і ринок знизив очікування щодо світового попиту на енергоносії, хедж-фонди з червня найбільше скоротили довгі позиції по нафті. Зараз на рівні 97 доларів технічно вже сильне перепродання, сьогоднішній невеликий відскок на 0,62% — це сигнал стабілізації. Але, браття, не поспішайте купувати на дні, нафта залежить від настроїв на Близькому Сході — там, якщо починається війна, ціна різко зростає, а якщо йдуть переговори — падає. Зараз 97 доларів тримається, це означає, що ринок чекає на наступний каталізатор. Короткостроково 95 доларів — це міцне дно, якщо проб’є 90 — піде до 85; але якщо на Близькому Сході знову почнуться проблеми, один сильний стрибок до 105 — не мрія. Використовувати нафту як інструмент хеджування можна, але не ставте на високий кредитний плечі в ставках на напрямок!У США в жовтні додано 165 тисяч нових робочих місць, що перевищує очікування, рівень безробіття знизився до 4,1%😮💨
Чим міцніша економічна стійкість, тим довше Федеральна резервна система відтягує зниження ставок, долар і прибутковість держоблігацій США зростають синхронно, ці позитивні дані для реальної економіки є негативом для криптоспільноти.
Основний тиск — це грошовий потік: 6 листопада чистий відтік BTC-ETF склав 411,9 млн доларів, другий день поспіль відбувається великий відтік, за останні 7 торгових днів загальний відтік наближається до 1,9 млрд доларів. Технологічні акції на американському ринку хоч і мають перепроданий відскок, але нових покупців BTC поки не видно.
Зараз ринок особливо напружений: шорти після хвилі ліквідацій бояться продовжувати, а інвестори, які хочуть купити на дні, не хочуть піднімати ціну. Виглядає, що падіння зупинилося, але обсяги торгівлі не підтримують це.
Це більше схоже на коротку паузу після великого падіння, а не на розворот. Справжній сигнал стабілізації — це припинення відтоку ETF і стійке збільшення обсягів торгівлі. До того часу відскоки легко можуть бути зафіксовані інвесторами, а ринок коливатиметься, витягуючи гроші.
Найгірше на цьому етапі — не помилитися з напрямком, а постійно втрачати через коливання, тому в операціях потрібно бути дуже обережним. ETH відскочив і відкотився назад, я ще не вважаю це стабілізацією.
Станом на 7/11 23:04 за тайпейським часом: ETH близько 2,245, що на приблизно 8,4% нижче піку 4/11 у 2,450, лише на 1,8% вище мінімуму 5/11 у 2,206.28; ETH/BTC близько 0,0296, відносна сила також знижується.
Дані ETF станом на 6/11: американський спотовий ETH ETF два дні поспіль має чистий відтік, за перші п’ять торгових днів листопада сумарний чистий відтік склав 365,2 млн доларів, лише один день був з чистим притоком. Один відскок ще не доводить постійне повернення капіталу.
Я дивлюся на три умови: денний графік утримує 2,206 і знову піднімається вище 2,300; ETF знову показує чистий притік, бажано, щоб ETHA також став позитивним; ETH/BTC повертається вище близько 0,030. Поки ці умови не виконані, вважаю, що ціна коливається на низькому рівні.
OWL AI — це децентралізована платформа стратегій інвестиційного портфеля. Записувати умови корекції у вигляді публічної, на ланцюгу перевіреної стратегії, щоб дії керівника можна було порівняти з правилами заздалегідь — ось на що я звертаю увагу в плані прозорості.
#ETH $ETH Дві ракети влучили в острів Гешм, Трамп охарактеризував це як «невеликий удар», Іран одразу збив безпілотник MQ-9, але ціна на золото у п’ятницю натомість впала на 0,6%, закрившись близько 4063 доларів. $BTC $ETH $SNDK Проблема не в тому, що хеджування не працює, а в тому, що ринок вже заздалегідь врахував «мир». Розглянемо три моменти: Ф’ючерс на Brent з поставкою в квітні — 88,42 долара, контракти на липень і пізніше — нижче 84 доларів, ціна на нафту цього тижня впала приблизно на 13–16%, що свідчить про односторонню ставку на швидке завершення конфлікту. Переговори не просунулися. Іран вимагає спочатку виконання семи умов, більше не довіряє письмовим обіцянкам США. Військовий темп продовжується. Три авіаносці очікуються наприкінці листопада, банк Нью-Йорка Левін також попереджає, що довготривала іранська криза — це чорний лебідь, який ще не повністю врахований у ціні. Тож хеджування не відсутнє, але не буде у форматі «купити золото в день події». Найімовірніше, ринок переоцінює заздалегідь закладені очікування миру. Щодо позицій, можна розділити на три кроки: По-перше, тактику і стратегію розділити. Івент-пульс підходить для стеження за доларом і нафтою, тижневий діапазон вже до 19 доларів; стратегічна алокація — це золото, не використовуйте короткострокові інструменти для довгострокових цілей. По-друге, купувати золото пониженими цінами, не ганятися за зростанням. Зараз ціна близько 4063 доларів, нижня межа 4000–4020 доларів — більш надійна зона для спостереження. У третьому кварталі світові центробанки купили 321 тонну золота, що на 42% більше за рік, тиск від ставок — це короткостроковий імпульс, купівля золота центробанками — середньострокова структура. Близько 4100 доларів не варто купувати. По-третє, якЦіна $BTC ：75,994.3$ 24-годинна зміна відносно стабільна.
4-годинний графік показує слабкість; денний графік все ще зберігає висхідний тренд. EMA на денному графіку поки не відображає цей тренд.
На свічковому графіку за ціною закриття лінія відкату нахилена вниз і знаходиться нижче сигнальної лінії. Лише за цим індикатором недостатньо робити висновок про розворот цінового тренду.
Рівень підтримки 75,534.45: закриття D1 нижче цього значення підтвердить втрату рівня підтримки.H4 і D1 $SHIB обидва нахиляються вниз. Це контекст для інтерпретації індексу смуги Боллінджера.
Ціна SHIB: 0.000004514$ Зміна за 24 години трохи нижча.
Підтримка 0.00000444: закриття H4 нижче цього значення підтвердить втрату рівня підтримки.
Згідно з індикатором смуги Боллінджера, денне закриття знаходиться в межах діапазону. Потрібен прорив із підтримкою закриття, щоб подати більш чіткий сигнал. Графіки 4 години та дня обидва показують ведмежий тренд.$XLU
Як утримують привабливість комунальні підприємства в умовах високих відсоткових ставок?
Ринок праці США залишається стійким, що не дає прямого підтвердження очікуванням швидкого пом'якшення. Комунальні підприємства мають відносно стабільний попит і потребують постійних капіталовкладень, тому оцінювати їх лише за дивідендною дохідністю не варто.
Розширення електромережі та додавання нових потужностей можуть збільшити майбутню базу активів за умови, що регулятор дозволить розумний прибуток, а проекти будуть введені в експлуатацію вчасно. Якщо спочатку зростуть витрати на фінансування, грошові виплати можуть бути відкладені.
Я спостерігаю за капітальними витратами, фінансовими угодами та дозволеним прибутком. Якщо виконання проектів і регуляторне відшкодування йдуть синхронно, зростання буде стабільнішим; якщо інвестиції зростають, але довго не переходять у доходи, захисні властивості також не зможуть повністю компенсувати тиск на грошові потоки.Цього тижня я постійно стежив за американським фондовим ринком
Індекс Nasdaq за тиждень впав на 3,4%, четвертий тиждень поспіль. У четвер через результати проміжних виборів ринок побоювався посилення регулювання AI, і акції чіпів сильно просіли. У п’ятницю AMD відскочила на 11%, а Nvidia повернулася лише на 2,8%.
Моя думка: це відскок після перепроданості, а не зупинка падіння. Нонфарм такий гарячий, якщо у вівторок CPI знову перевищить очікування (місячне зростання 0,3%), очікування підвищення ставок лише посиляться, і акції з високою оцінкою в секторі чіпів знову постраждають.
Що я робитиму: на вихідних не купуватиму, залишу готівку і чекатиму на дані о 21:30 у вівторок, після чого вирішу, чи купувати.
CPI вийде, як думаєш, буде вище 0,3% чи нижче?
Це не є інвестиційною порадою
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #美股 #CPI #AI$ZEC П’ять маловідомих фактів, кожен з яких пояснює, чому ви втрачаєте гроші.
1. 100-кратне кредитне плече означає, що ліквідація відбувається не при падінні на 1%, а при падінні на 0,5%.
100-кратне плече означає маржу 1%, але є ще підтримуюча маржа та комісії. Підтримуюча маржа BTC становить близько 0,4%-0,5%, тому фактична ціна ліквідації близько -0,5%.
20-кратне плече так само: фактично не -5%, а близько -4,5%.
Допуск помилки при кредитному плечі вужчий, ніж ви думаєте.
2. Комісії за рік з’їдають половину вашого капіталу.
Припустимо, ви використовуєте 10% капіталу з 10-кратним плечем, номінальна позиція дорівнює всьому капіталу. Одностороння комісія 0,05%, відкриття і закриття позиції — 0,1%.
Два угоди на день — це 0,2%. За 250 торгових днів 50% капіталу йде біржі.
Ви ще не втратили на ринку, а вже втратили на комісіях.
3. Фінансова ставка — це прихована вартість утримання позиції.
0,01% кожні 8 годин, три рази на день, близько 11% на рік.
Довгострокове утримання лонгів означає, що ви щороку сплачуєте 11% «податку на позицію». Якщо ринок не росте і не падає, ви все одно втрачаєте.
4. Додавання до позиції на прибутку підвищує вашу середню собівартість.
Купили монету на 10U на суму 10 000 U, ціна зросла до 20U, додали ще 10 000 U, середня ціна стала 15U.
Якщо ціна відкотиться на 25%, ви перейдете від прибутку до збитку.
Додавання до позиції одночасно збільшує і прибуток, і витрати, це не безкоштовне збільшення прибутку Після великого обвалу ринок увійшов у період перепочинку, але розумні гроші не поспішали переходити в довгі позиції, натомість тихо збільшували ставки на короткі позиції.
$BTC 76,036: за 24 години коливання в діапазоні 75 000–76 000, ETF за день зафіксував чистий відтік близько 400 мільйонів доларів; довгі позиції розумних грошей залишилися лише на рівні 19%, близько 80% ставлять на короткі позиції, короткостроковий опір на рівні 80 000 доларів став сильним.
$ETH 2,245: після спроби піднятися до 2 450 відбувся відкат до підтримки на денному графіку близько 2 240. Хоча один великий кит щойно витратив 19,7 мільйона USDT, купуючи 8 775 ETH за середньою ціною 2 245, постійний відтік ETF і ризик ліквідацій все ще стримують відскок.
Підсумок: кредитне плече значно скориговане, але додаткові кошти ETF ще не повернулися, ринок перебуває на етапі «відновлення запасів, очікування додаткових інвестицій», основною тенденцією залишається бічне консолідування з поступовим формуванням дна. #BTC现货ETF年内累计净流出约4.16亿美元 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 За тиждень виведено 1,28 млрд доларів, BTC все ще тримається вище 76 000 доларів.
Американський спотовий біткойн-ETF цього тижня зазнав чистого відтоку в 1,282 млрд доларів, 4 з 5 торгових днів були з чистим відтоком.
У п’ятницю за один день вивели 412 млн, з них BlackRock IBIT забрав 403 млн.
IBIT за тиждень вивів загалом 1,21 млрд, шість днів поспіль чистий відтік.
Але Fidelity FBTC у п’ятницю навпаки отримав чистий приплив 43 млн, не всі тікають.
У четвер BTC тимчасово впав нижче 75 000 доларів, мінімум близько 74 800, найнижчий рівень з серпня.
За 24 години загальна ліквідація на ринку перевищила 1 млрд доларів.
Я вважаю, що гроші тікають, а ціна не впала — це означає, що хтось купує спот; критичний рівень — це закриття BTC на денному графіку нижче 75 000 доларів або одноденний відтік IBIT понад 400 млн.
Вибір один із двох: ETF за тиждень вивів 1,28 млрд, як думаєш, це інституційний фіксований прибуток чи відхід бичачих коштів?
$BTC $IBIT $FBTC
#比特币BIP-110分叉停滞，矿工支持不足 #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Ринок Nasdaq, переживши різкий розпродаж у середині тижня, хоч і зазнав технічного відскоку в п’ятницю, на тижневому графіку зафіксував рідкісні «чотири поспіль червоні свічки». З технічної точки зору та з урахуванням макроекономічної боротьби, Nasdaq перебуває у критичній обороні на нижній межі середньострокового висхідного каналу, а основна логіка ринку змінилася з одностороннього зростання на «високу волатильність, високу диференціацію та оборонну боротьбу».
Goldman Sachs прогнозує, що капітальні витрати хмарних гігантів на AI у 2026 році сягнуть 800 млрд доларів, але для підтвердження фінансової доцільності потрібно щорічно генерувати щонайменше 300 млрд доларів доходу від AI. Ринок вичерпав терпимість до бездумних витрат гігантів. Ще гірше те, що після проміжних виборів у Техасі, Огайо, Джорджії та інших штатах значно посилилися вимоги до електроенергії, водних ресурсів та екологічних дозволів для великих AI-центрів обробки даних, деякі проекти призупинено або відкладено, що безпосередньо вдарило по очікуваннях розширення апаратного забезпечення на тижневому рівні.
Після проміжних виборів зросли очікування швидкого дипломатичного врегулювання на Близькому Сході, що призвело до падіння цін на нафту більш ніж на 8%. Якщо ціни на нафту продовжать знижуватися, це може полегшити побоювання щодо інфляції та знизити дохідність довгострокових американських облігацій, надаючи Nasdaq можливість для відновлення.
Чекаємо на сигнали наступного тижня $UNI
Uniswap допоміг закріпити децентралізований обмін токенів як ключовий елемент фінансової інфраструктури криптовалют. Його довгострокова позиція залежить від підтримки конкурентоспроможної ліквідності, ефективного виконання та актуальності в різних блокчейн-екосистемах. Залишається важливе питання: наскільки ефективно економічна активність на рівні протоколу може трансформуватися у стійку цінність для власників UNI? Вплив на управління та прийняття протоколу пов’язані, але не є тотожними.