Orbit Post Sitemap
Весенние воды реки теплые $ZEC провидец
BTC скоро не выдержит, ощущение, что 80 тысяч — это ловушка для быков!
Обратный тренд обычно начинается с zec, я долго наблюдал, это закономерность. Всем можно взять на заметку. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SOXS Эта сделка с 25-кратным шортом, плавающая прибыль 285%, основана на оттоке настроений после формирования двойной вершины на высоком уровне и фиксации прибыли.
Если посмотреть на часовик, предыдущий рывок до 56.07 не был преодолен, затем последовал боковой флет с колебаниями, образовавшийся едва заметный двойной верх. Я открыл позицию на 53.32, тогда давление продавцов уже было сильным, цена слабо поднималась, скользящие средние начали выравниваться и опускаться. Будучи ETF с 3-кратным шортом на полупроводники, он сам по себе очень волатилен, и при оттоке настроений в базовом секторе этот инструмент резко падает без жалости.
Сейчас цена маркировки 47.24, если считать от цены открытия, падение прошло очень плавно. На графике VWAP (около 50.13) уверенно держится сверху, цена медленно снижается вдоль краткосрочных скользящих средних, почти без значительных отскоков. Доля продаж на рынке высокая, что говорит о том, что крупные игроки продолжают фиксировать позиции, а капитал расходится вниз, поддержка быков слабая.
Логика этой сделки проста: подтверждение высокого сопротивления + ослабление восходящего импульса + отток капитала. 25-кратное плечо большое, но структура ясна, я готов держать позицию. Нижняя поддержка на 46.55 — недавний минимум, при пробое смотрим в сторону зоны роста 42.75; при отскоке, если цена не превысит VWAP, логика шорта сохраняется.Стратегия市值超越纳斯达克跻身全球前400 微策略不买币了，慌不慌？
Братья, перед открытием рынка я быстро посмотрел на MSTR, рыночная капитализация только что превысила Nasdaq и вошла в топ-400 мира. По идее, Селлер должен был громко объявлять и продолжать скупать. А что на деле? На прошлой и этой неделе он вообще не покупал.
Не спешите кричать «BTC слишком дорогой, не могу купить».
Истина в движении капитала: за ту же неделю MSTR выкупил собственные привилегированные акции STRC на 193 миллиона долларов, а на покупку биткоинов потратил всего 22 миллиона. Денег потрачено много, но направление изменилось.
Дело не в дороговизне биткоина, а в том, что дивиденды по привилегированным акциям почти съедают весь денежный поток. Эти акции STRC приносят 12% годовых дивидендов, чем больше платят, тем тяжелее дышать из-за долларовых процентов.
Сейчас Селлер занимается выкупом высокодоходного долга, чтобы снизить будущие фиксированные расходы, а не продолжает вкладываться в биткоин.
Посмотрим на ситуацию перед открытием. BTC сегодня уже упал ниже 80 000, торгуется около 80 200, перед FOMC настроения на риск-аверсию максимальные. MSTR на премаркете около 141.6, вчера закрылся с падением чуть более 3%.
Эта динамика показывает, что рынок тоже считает: ваша капитализация держится на биткоине, биткоин падает, вы не докупаете, на чем тогда держится премия? $BTC $ETH $ZEC
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Обратный отсчет до FOMC: $BTC стремится к 84 000, не зацикливайтесь только на «продолжат или нет»📉📈
Приостановка почти общепринята, настоящая переменная — формулировки Пауэлла. Если он смягчит ожидания снижения ставок и подчеркнет устойчивость инфляции, рисковые активы могут снова краткосрочно поддаваться давлению; если тон будет нейтрально-голубиным, у BTC появится окно для роста.
«Приостановка» — не пропуск, позитив может обернуться продажами. Сначала нужно посмотреть на два момента: будет ли продолжаться приток средств и сможет ли сопротивление около 84 000 преодолеться с ростом объема. Без объема рост будет скорее тестом.
Мое мнение: закрепиться сразу выше 84 000 будет сложно, если только Пауэлл не смягчит тон и средства не усилятся одновременно; иначе вероятна широкая боковая коррекция.🚀🧐
Как думаешь, BTC сначала сделает ложный пробой или сразу уверенно закрепится выше 84 000? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 📦 Ожидаем отчетность SK Hynix! Три объекта хранения, полностью разная базовая логика
$SLX 0.0518 🏭
Модель сдачи в аренду, движение независимое от спотового рынка чипов. Solstice разделяет долгосрочное право пользования фабрикой по производству пластин на доли в блокчейне, квартальные арендные контракты зафиксированы, не зависят от краткосрочных колебаний спота. Сегодня небольшой отскок на фоне новостей сектора, но ликвидность низкая, крупные сделки могут резко сбивать или поднимать цену. Для игры рассматривайте долгосрочную доходность от аренды, не применяйте логику циклов чипов.
$SNDK 1235 💾
SanDisk сосредоточен на NAND флеш-памяти. AI-серверы стимулируют спрос на большие объемы флеш-памяти, NAND и корпоративные SSD в фазе роста. Цены корректируются вместе с настроениями сектора, но фундаментальный спрос не нарушен. Ждем отчет SK Hynix за 3 квартал, ключевой момент — HBM4.
$xMU 886 🧠
Micron привязан к циклу спотового рынка DRAM, логика противоположна SLX. Активно развивает DRAM и HBM для AI-серверов, курс следует за спотовым рынком памяти. Ждем отчет SK Hynix, чтобы сравнить запасы, заказы и прогресс внедрения HBM4 у разных производителей.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Розничные инвесторы переводят монеты на биржу, а китовые инвесторы, наоборот, приостанавливают активность
В одних и тех же данных розничные инвесторы и киты движутся в противоположных направлениях.
Согласно данным CryptoQuant, за последние 30 дней объем $BTC, переведенный розничными инвесторами на Binance, почти удвоился: с 5,5 млрд долларов в апреле до 10,75 млрд долларов, что является шестимесячным максимумом; в то же время объем переводов китов снизился с 5,9 млрд долларов в августе до 3,8 млрд долларов, уменьшившись на 36%. Сейчас объем переводов розничных инвесторов в 2,8 раза превышает объем китов.
Интерпретировать данные нужно осторожно: перевод монет на биржу не означает их продажу, и данные охватывают только Binance. Но направление ясно — розничные инвесторы скорее ищут выход на фоне отскока, а давление со стороны китов ослабевает.
Текущая цена около 80,1 тыс. долларов (по пекинскому времени 02:50). На уровне 80 тыс. долларов розничные инвесторы хотят выйти, киты не хотят продавать, остается только ждать, даст ли заседание FOMC в четверг ранним утром направление.$XRP Здесь крупные игроки продают, ETF покупают. Кому же верить? У крупных игроков количество кошельков с 10 млн до 100 млн монет сокращается. За месяц их число упало с 351 до 339. В то же время на биржах количество $XRP увеличилось примерно на 47 млн монет. Это лишь сигнал распределения, а не доказательство.
У ETF картина полностью противоположная. На прошлой неделе чистый приток средств в ETF $XRP составил около 4,26 млн долларов. Это изменило ситуацию после оттока примерно в 1,84 млн долларов на предыдущей неделе. В четверг за один день поступило около 3,55 млн долларов — самый сильный день с 8 октября. Совокупный чистый приток держится около 1,8 млрд долларов. С одной стороны сокращение, с другой — покупка, вот так и происходит борьба.
Количество кошельков на самом деле продолжает обновлять максимумы. В сети уже около 8,24 млн кошельков с балансом. Много кошельков не означает много покупок, это важно понимать. Цена сейчас держится у нижней границы канала на уровне $1,26. Если удержится, сначала смотрим на $1,40, затем на $1,50. Если не удержится, сначала смотрим на $1,11, затем на $0,98. От $1,26 это примерно падение на 22%. Это лишь ориентир, а не прогноз.
Сегодня начинается конференция Ripple Swell, которая продлится до 29 числа. Обсуждают платежи, стейблкоины и токенизацию. Пока не подтверждены новости о сотрудничестве с институциональными инвесторами. Нельзя заранее считать это позитивным фактором. Поэтому я квалифицирую эту ситуацию как борьбу, а не направление. Сначала смотрим на $1,26, затем на новости с Swell.Братья, схема финансирования SpaceX на 40 миллиардов долларов с использованием GPU отличается от простого «сжигания денег» 🔥
Во-первых, это финансовый трюк с внебалансовым кредитным плечом. SpaceX не отразила долг в 40 миллиардов напрямую в отчетности, а через структуру SPV и частные облигации 144A изолировала долг вне консолидированного баланса, сохранив инвестиционный рейтинг. Основание — реальные денежные потоки от Starlink и запусков ракет — кредиторы верят именно этим двум источникам, а не истории про ИИ.
Во-вторых, Маск использует чужие деньги, чтобы закрепить собственные вычислительные мощности. Около 10 миллиардов — банковские кредиты для краткосрочных поставок, 30 миллиардов — инвестиционные облигации для долгосрочных квот производительности. AI-подразделение SpaceX уже в плюсе в третьем квартале, доходы от аренды вычислительных мощностей превысили Starlink, 50% используется внутри, 50% сдается в аренду, срок окупаемости менее года. Они не делают ставку на ИИ, они продают лопаты.
В-третьих, Маск одновременно привлекает финансирование и критикует конкурентов. Он публично предупреждает, что более 200 «новых облачных компаний» массово обанкротятся, а SpaceX не собирается покупать ни одну из них. Это значит: у меня есть подстраховка в виде Starlink и инвестиционный рейтинг для дешевых денег, а у вас нет — когда пузырь лопнет, я останусь, а вы уйдете.
Что касается Nvidia? 40 миллиардов — лишь вершина айсберга. Goldman Sachs прогнозирует, что пять крупнейших игроков в этом году вложат в инфраструктуру ИИ в сумме 800 миллиардов долларов, рынок GPU-продаж еще далеко не достиг пика. 🚀#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
На прошлой неделе чистый приток средств в спотовый биткоин-ETF в США составил 301 млн долларов, положив конец двухнедельному оттоку. Но внутренняя структура очень нестабильна: в первые три дня привлечено 1,08 млрд, а в последние два дня, когда BTC откатился к уровню около 80 000, сразу выведено 774 млн. Деньги приходят и уходят, как маятник.
Это показывает, что средства ETF — это не "умные деньги", поддерживающие рынок, а циклические последователи цены. Исторические данные доказывают, что при сильном падении BTC ETF часто фиксируют чистый отток. Одна компания, BlackRock IBIT, обеспечила 64% однодневного оттока, высокая концентрация усиливает волатильность.
Настоящий сигнал стабилизации — не в еженедельных отчетах ETF, а в самой цене. Уровень 80 000 — ключевой психологический барьер, сильная поддержка снизу на 78 000, сопротивление сверху на 86 000. Сейчас быки и медведи сражаются в узком диапазоне от 79 300 до 81 000.
На этой неделе выходят решения FOMC, данные PCE и отчеты технологических гигантов — именно они станут ключом к определению направления. До выхода этих данных не стоит слепо следовать за ежедневными данными ETF.
Что вы думаете? Обсуждаем в комментариях. $BTC $ETH $ZEC $HOOD выходит с отчетом за 3-й квартал на фоне сильного 2-го квартала ($1,31 млрд дохода) и массового роста объема торгов и криптоинноваций. Завтра узнаем, подтвердятся ли цифры и превзойдут ли ожидания Уолл-стрит.
Планка высока: ожидаемые доходы около $1,41 млрд и GAAP EPS $0,56. Хотя бизнес акций/крипты и подписчики Gold растут стремительно, ключевым будет, сможет ли чистая маржа превысить строгий бухгалтерский порог. ДА или НЕТ? 🤔
#HOODQ3TradingGrowth Тезис: следующий этап криптовалюты может быть связан с инфраструктурой, а не с ценой. Вливания в Bitcoin ETF в 2026 году снизились, в то время как предложение стейблкоинов продолжает расти (~305 млрд $). Капитал может предпочесть активы, ориентированные на использование: $BTC, $ETH, $SOL, $TRX, $XRP, $LINK, $AAVE, $ENA, $ONDO, $HYPE. Риски: отрыв стейблкоинов от привязки, сокращение предложения в периоды снижения риска и разблокировка токенов. Не является финансовой рекомендацией.
Согласны ли вы, что инфраструктура, а не спрос на Bitcoin, обусловленный ETF, возглавит следующий этап?$MU vs $SNDK: Один сектор, разные ставки
Оба привлекают серьёзный интерес со стороны шортов, но я вижу здесь две совершенно разные ситуации.
MU выглядит относительно сбалансированным. Ни одна из сторон не испытывает сильного давления, и я не вижу веских причин ожидать сжатия пока.
SNDK более интересен. Шортисты сидят на значительной прибыли, что заставляет меня с осторожностью относиться к погоне за падением. Если они начнут фиксировать прибыль, эти покупки могут помочь развернуть рост. $AAVE
Депозиты достигли исторического максимума, а цена токена, наоборот, пошла вниз — эти два показателя относятся к одному дню.
Депозиты Aave V4 только что превысили 1,5 млрд долларов, что является историческим максимумом. В то же время AAVE торгуется по 135 долларов, за 24 часа упал почти на 2%, от дневного максимума 138,76 уже откатился на 3 пункта.
Краткосрочное расхождение TVL и цены токена — не редкость. Большое количество депозитов означает, что деньги находятся в протоколе и не выходят, это не обязательно новые средства, возможно, пользователи просто вывели позиции и ждут волатильности.
Я обычно рассматриваю этот показатель как термометр DeFi, но в этот раз направление термометра и свечной график расходятся.
Важен вопрос, как долго продлится такое расхождение. Если депозиты растут, а цена игнорирует это, значит, логика ценообразования DeFi изменилась; если же цена движется первой, скорее всего, кто-то заранее что-то учуял.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Amazon представит отчет за третий квартал 29 октября. На графике прогнозов рынка 72% средств ставят на то, что результаты превзойдут ожидания, эти ожидания уже почти переполняются.
Сначала о базовых показателях. Генеральный директор Джасси заявил, что мощность AWS на 2026 год полностью распродана, большая часть 2027 года уже забронирована, а на 2028 год тоже есть спрос. Только по этому показателю видно, что спрос на вычислительные мощности для AI действительно очень высок, это настоящая денежная машина.
Но не стоит радоваться слишком рано, есть большие риски. Чем больше вычислительных мощностей ты продаешь, тем больше нужно вкладывать в покупку карт и расширение дата-центров. Высокие капитальные затраты неизбежно сильно сожмут маржу и свободный денежный поток. Сейчас Уолл-стрит совсем не смотрит на темпы роста выручки, а оценивает, насколько оправданы расходы. Печальный опыт Meta и Tesla после их отчетов — наглядное предупреждение, рынок уже исчерпал терпение к AI-проектам, которые только сжигают деньги без отдачи.
Если Amazon в этот раз тоже покажет «выручка выше ожиданий, но капитальные затраты пугают, свободный денежный поток отрицательный», то после закрытия торгов, скорее всего, последует резкий обвал.
Это напрямую влияет на наш рынок. Такие технологические гиганты, как Amazon и Microsoft, являются индикаторами глобального риска. Если они пострадают из-за больших расходов, Nasdaq обязательно пойдет вниз, а напряжение вокруг BTC на уровне 80 000 может внезапно прорваться из-за оттока ликвидности.
$AMZN $xAMZN $BTC
Citibank только что снизил целевую цену биткоина на 12 месяцев до 82 000 долларов. Я долго смотрел на эту новость, не из-за самой скидки.
В тот же 24-часовой период Strive купил 6182 BTC на сумму 511,4 миллиона долларов, средняя цена около 82,7 тысячи, что выше текущей цены. Самая крупная покупка за всю историю, куплено там, где никто не осмеливался протянуть руку.
В выходные, когда ситуация на Ближнем Востоке обострилась, цена опускалась до 79 377, уровень в 80 000 действительно был пробит. Сейчас цена колеблется около 80 200, за 24 часа упала на 0,5%.
У MSTR тоже есть интересные моменты: они приостановили покупку монет и начали выкупать собственные привилегированные акции STRC на сумму 204,9 миллиона долларов. Запасы монет достигли предела, теперь играют с капитализационной структурой.
На рынке деривативов ставка финансирования всего 0,01%, быки не загнаны в угол. Киты скупают, а ETF за 30 дней всё ещё показывают чистый отток. По моему мнению, акции стоит покупать у тех, кто собирает активы.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Рынок немного запутанный😅 Три основных монеты одновременно в красной зоне, но падение незначительное, максимум 1,11%, при этом соотношение лонгов и шортов выше 2,2, ощущение тесноты сразу появляется.
$BTC текущая цена 80236, небольшое падение менее 0,5%, соотношение лонгов и шортов 2,21, открытых позиций 2,488 млрд. Из 100 крупнейших ликвидаций 770 тысяч шортов были закрыты, лонги отсутствуют. Выше 80 тысяч цена упорно держится, проблема не в падении, а в слишком плотном расположении лонгов🤔
$ETH упал заметнее всех, -1,11%, но больше всего пострадали шорты: из 100 крупнейших ликвидаций 1,55 млн шортов, лонги опять отсутствуют. Первое по падению и шорты под давлением — этот сигнал весьма любопытен👀
$SOL самое высокое соотношение лонгов и шортов — 2,88, открытых позиций 315 млн; на этот раз обе стороны понесли ликвидации: лонги 210 тысяч, шорты 50 тысяч, вместе под давлением.
Итог: ограниченное падение, теснота среди лонгов, шорты ликвидируются активнее, на поверхности спокойствие, но на самом деле обе стороны напряжены😶 В этой точке я не гонюсь и не паникую, сначала подожду, пока объемы скажут своё слово📊FOMC скоро объявит решение по процентной ставке, рынок ожидает почти 90% вероятности сохранения ставки без изменений. Настоящее испытание для BTC, возможно, еще впереди.
27-28 октября Федеральная резервная система проведет заседание по ставкам.
В настоящее время рынок ожидает с вероятностью около 88%, что ставка останется без изменений.
Текущий диапазон ставок составляет от 3,75% до 4%.
Похоже, что это решение не вызывает больших сомнений.
Но я считаю, что действительно стоит обратить внимание не на то, будет ли повышение ставки на этом заседании,
а на то, что Федеральная резервная система собирается делать дальше,
поскольку инфляционное давление в США все еще сохраняется~
к тому же цены на энергоносители остаются высокими, а инвестиции в AI стимулируют экономический спрос.
Рынок сейчас уже не беспокоится о том, будет ли отсрочено снижение ставок,
а о том, возможно ли повторное повышение ставки в декабре!!
Это действительно важно для BTC и ETH.
Если Федеральная резервная система сохранит ставку без изменений,
но председатель в своем выступлении даст более сильные сигналы о повышении ставки,
то доллар и доходность по государственным облигациям могут снова укрепиться,
что окажет давление на крипторынок.
Напротив, если инфляционные риски начнут ослабевать,
ожидания дальнейших повышений ставок на рынке могут снизиться.
Поэтому я считаю, что настоящая суть FOMC в этом году — это направление будущей политики.
Как вы думаете, принесет ли это заседание отскок после устранения негативных факторов,
или BTC ждет новая волна колебаний!
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Итоги за сегодня:
1. Вчера я догнал qnt на высоком уровне 200, после продажи с убытком сегодня он вырос на 20 пунктов, что меня впечатлило. Лично я предпочитаю работать с импульсными восходящими трендами, цель — входить в позицию при росте на 10% и более. Для здорового восходящего qnt и chip, а также традиционных институциональных нарративов и rwa я не очень разбираюсь. Здоровый рост обычно требует ожидания стабилизации перед покупкой, что логично в рамках волновой теории, а импульсный тип ориентируется на сигналы для покупки, начиная с 10% роста, чтобы войти в зону наблюдения и ждать подходящего момента для покупки, учитывая при этом температуру рынка и нарратив, а затем решать, стоит ли входить.
2. После окончания акции btw на Binance график тоже очень хаотичный, долго ждал и получил резкий рост в 10 раз, что явно сложно для торговли.
3. В дальнейшем стоит обратить внимание на chip.
$QUANT $CHIP $BTW Данные по #Bitcoin ETF за понедельник еще не обновлены, но если смотреть на рынок, то движение не такое уж хорошее: американский фондовый рынок растет, а #BTC продолжает тестировать поддержку около 80 000, что не обязательно хорошо.
Некоторые считают, что частое тестирование поддержки в 80 000 и последующий отскок доказывают наличие покупок, что хорошо, но с другой стороны, если цена постоянно тестирует поддержку, давление продаж и смена покупок могут постепенно ослабить эту поддержку.
Кроме того, хотя отскок около 80 000 на часовом таймфрейме сильный, при встрече с сопротивлением на часовом полосах Боллинджера появляется давление продаж, что явно указывает на слабую зону доверия.
Самое важное, что полосы Боллинджера на часовом графике находятся в нисходящем тренде, и при текущем движении отскоки будут становиться все ниже, поддержка на 80 000 будет постоянно испытывать давление продаж, и если это повторится несколько раз, поддержка около 80 000 может быть полностью исчерпана.
Что касается данных крипторынка, основное внимание уделяется движению капитала: по сравнению с прошлой субботой, чистый отток средств с крипторынка составил 900 миллионов, из них 240 миллионов в USDT, чистый отток USDT — 438 миллионов, что не внушает оптимизма.
В настоящее время у $BTC и данных крипторынка отсутствуют только данные ETF, и как по движению рынка, так и по потокам капитала ситуация не слишком оптимистична. Следует остерегаться риска дальнейшей коррекции с пробоем поддержки в 80 000. Если данные ETF за понедельник покажут чистый отток, это докажет, что приток средств с понедельника по среду был лишь краткосрочным дном, а институциональные инвесторы по-прежнему не уверены, и тогда общий оптимизм по рынку следует снизить.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 2300. Основная причина — рост доходности американских облигаций, отсрочка ожиданий снижения ставок, а также продолжающийся чистый отток средств из спотовых ETF. В выходные ликвидность изначально была низкой, и как только ключевой уровень был пробит, цепная ликвидация с использованием кредитного плеча ускорила распродажу. В краткосрочной перспективе маловероятен сильный разворот, скорее всего, будет происходить колебательное формирование и оттачивание дна. Если ФРС даст нейтральный сигнал и давление продаж ослабнет, возможен перепроданный отскок, но основное сопротивление сверху — это в основном покрытие коротких позиций, и отскок не равен развороту. Если же последуют более жёсткие сигналы, снизу всё ещё есть пространство для падения. В дальнейшем важно следить за решением FOMC ФРС, движением средств в ETF и динамикой американских облигаций. Сейчас мы находимся в зоне высокой волатильности и колебаний, поэтому не стоит занимать крупные позиции и использовать кредитное плечо, в краткосрочной перспективе обязательно ставьте стоп-лоссы, а в долгосрочной не рассчитывайте на однократное «поймать дно».$CORE эта структура ликвидаций довольно интересна — за 24 часа общий объем ликвидаций составил 54,09 млн U, из них длинные позиции заняли 53,06 млн U, а короткие всего 1,02 млн U. Практически односторонняя зачистка длинных позиций, даже приличных коротких позиций не тронули. Данные за 1-12 часов ещё более экстремальны, короткие позиции всё время равны нулю.
$BTC и $ETH тоже чистят длинные позиции, но пропорции не такие драматичные. За 24 часа у $BTC общий объем ликвидаций 36,11 млн U, из них длинные — 24,93 млн U, короткие — 11,17 млн U; у $ETH за 24 часа общий объем ликвидаций 39,69 млн U, длинные — 27,44 млн U, короткие — 12,25 млн U. Примерно соотношение длинных и коротких 70 к 30.
Но если посмотреть распределение по времени, становится интересно — в ликвидациях $BTC за 1 и 4 часа короткие позиции занимают большую часть, соответственно 221,7 тыс. U и 2,9831 млн U, а длинные в этих коротких периодах почти не ликвидировались. Это говорит о том, что зачистка происходила в более ранние периоды, за 12 часов ликвидировано длинных позиций 16,01 млн U, что более чем в два раза превышает короткие.
Основные монеты коллективно ликвидируют длинные позиции, $CORE почти односторонне уничтожает длинные. При такой структуре рыночные настроения, возможно, ещё не полностью отыграны.Вчера вечером я предсказал, что сегодня технологический сектор пойдет на коррекцию, и так оно и случилось, манипуляции с акциями были слишком жесткими, происходили постоянные колебания, к счастью, меня не выбросило из позиции
Завтра рост, вероятно, будет не таким значительным, капитал все еще ждет новостей, чего именно?
1. Действия ФРС по повышению ставок
Хотя рынок в целом прогнозирует с вероятностью около 90%, что повышения не будет, окончательное решение еще не принято, настроение остается прохладным, ждем развития событий
2. Геополитическая ситуация (цены на нефть)
Вчера цены на нефть оставались на высоком уровне, немного опускались, но быстро возвращались обратно, колебания продолжаются, инфляционные ожидания рынка остаются высокими
3. Промежуточные выборы
Возможно, все эти хорошие новости — лишь то, что хотят, чтобы вы увидели, после выборов может последовать резкий разворот от мягкой политики к жесткой, и вас могут неожиданно «наказать»
Если в октябре будет подтверждено, что повышения ставок не будет, и к этому добавятся отчеты о доходах, то «ненадежные» компании будут отсеяны, а оставшиеся станут желанными активами, которые все будут стремиться купить, эти компании будут уверенно расти📈 остальные пойдут вниз
Долгосрочно я положительно отношусь к Tesla, SpaceX, рекомендую покупать спотовые активы на спаде, а с контрактами и кредитным плечом лучше быть осторожнее из-за высокой волатильности и риска срабатывания стоп-лоссов
#本周将公布10月FOMC利率决议 $TSLA $SPCX $AMD $ZEC не оказал влияния, и кредитное плечо в основном сохраняется на рынке. Было 95 ликвидаций длинных позиций, все мелкие и разбросанные ордера; всего 27 ликвидаций коротких позиций, так что шорты держались крепко. Цена движется вбок, но открытый интерес превышает дневной объем торгов, что указывает на отсутствие притока новых денег. Как только оставшиеся лонги увидят пробой ниже предыдущего минимума, стоп-лоссы, вероятно, вызовут концентрированную распродажу. Самый большой объем на графике появился на бычьей свече, что указывает на некоторый спросУ биткоина есть часто цитируемое «правило»: после промежуточных выборов он обычно падает. Но большинство упускает из виду ключевой момент — в прошлых циклах дно формировалось именно после промежуточных выборов. Падение и выборы связаны, но не являются причиной и следствием.
На этот раз биткоин уже прошёл дно цикла, поэтому сценарий «обязательно падение после выборов» может не повториться. Более вероятно, что дно появилось до промежуточных выборов, и те, кто ждёт обвала для покупки, могут упустить момент. Вблизи дна предыдущего цикла такая ситуация уже случалась, и сейчас она может повториться. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Структура срочности — радар
$BTC: спред по маркерной цене в первом уровне покупки и продажи заметно сократился. Ближайший месяц с годовой доходностью +20,8%, дальний месяц +5,92%, ближний дороже; спред между ближайшим и дальним маркером +2,23%, спред первого уровня покупки ближнего и продажи дальнего +0,97%. Маркер выглядит хорошо, первый уровень — средний.
$ETH: масштаб положительного спреда первого уровня очень мал. Спред покупки ближнего и продажи дальнего +0,76%, объем пары первого уровня около 991 доллара; при объеме 10 000 эта позиция покрывает около 10%. Чем меньше объем, тем выше доля воздействия.
$SOL: маркерный спред положительный, но спред первого уровня покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертирован. Ближайший месяц с годовой доходностью +10,16%, дальний месяц +0,5%, ближний дороже; спред между ближайшим и дальним маркером +0,11%, спред первого уровня покупки ближнего и продажи дальнего -1,13%. Направление, по которому возможны сделки, противоположно маркеру.Эти выходные были очень напряжёнными😮💨. BTC 80350, ETH 2334, SOL 100.75, кажется, все участвуют в отскоке, но пространства для входа снова мало. Боюсь погони за падением, боюсь и резкого роста.
BTC всё ещё хочется держать, но 80300 не привлекает. 15-минутная 20-скользящая на 80330, упирается, 80530 давит. Сегодня вечером жду сканирования около 80000, после падения и возврата куплю, если пробьёт 79800 — выйду; при отскоке до 80500 сначала уменьшу позицию, остаток посмотрю на 80800/81000. Вчерашний длинный фитиль на 79168 ещё болит, не стоит ловить отскок и застрять😅.
ETH более стабилен, чем SOL, 20-скользящая на 2330 поддерживает, MACD вверх, но 2350 не отыграл. Планирую ждать около 2320, 2308 — ошибка, 2350 — фиксирую прибыль; если пройдёт 2365 — тогда посмотрим, не стоит заранее строить догадки📉.
SOL днём был резким, вечером вернулся к 100. Вес стейкинга и оракул — пока только концепция, не гонюсь за новостями. Жду возврата после спуска ниже 100, стоп на 99.4, при 101 сначала уменьшаю позицию. Больше всего боюсь, что все три монеты купят одновременно, тогда не знаю, кого резать первым при падении. Сначала дождусь сигнала от BTC, не стоит торопиться и менять ордера🙏.На Coinbase цена $HYPE однажды упала до 72, в то время как рыночная цена была около 75, и лимитные ордера на покупку по 74 и 73 были мгновенно выкуплены — это 25%-ное глубокое откатывание является типичным "фильтрующим диапазоном" для сильных монет. Настоящим предметом обсуждения является не этот всплеск, а то, что: когда весь рынок ждет "еще более низких цен в 6-х числах", фундаментальные показатели Hyperliquid тихо отходят от ценового нарратива. Сначала взглянем на сильно недооценённый показатель: глобальный годовой оборот бессрочных контрактов составляет около 9,3 триллиона долларов, а доля Hyperliquid — всего около 3%. Это не "уже выигравшая DEX", а новичок с билетом на вход, который сосредоточен на безкастодиальном сегменте — потолок этого рынка еще далеко не оценен.💡 Еще более контринтуитивно выглядит сравнение оценок: рыночная капитализация $HYPE около 19 миллиардов долларов, а $CRCL — около 17,6 миллиардов, при этом прибыльность первого не уступает второму. Другими словами, рынок оценивает протокол деривативов на блокчейне и гиганта стейблкоинов почти одинаково, но мало кто всерьез анализирует различия в их траекториях роста. Диапазон ниже 20 миллиардов считается безопасным для покупки, достижение 40 миллиардов — точкой безубыточности для выхода, если не достигнуто — стоит ждать вершины текущего цикла для дополнительной покупки — эта многоуровневая стратегия сама по себе показывает, что держатели рассматривают $HYPE как "акцию", а не "жетон". Именно в этом я вижу основную недооценку рынка: логика владения токенами ≈ владения акциями проявляется в $HYPE гораздо ярче, чем у большинства других токенов. Выкуп, сжигание, возврат комиссий, держателиШум и суета — это иллюзия, усталость — реальность. Было ли у вас такое ощущение: в чате всё ещё идут сообщения, а у вас нет сил даже открыть их? В последние дни, глядя на силу и слабость секторов, на поверхности всё кажется довольно раздробленным. BTC и ETH всё ещё держат марку, в альткоинах иногда появляются резко растущие активы, но тех, кто за ними гонится, явно меньше. Интерес не исчез, он просто превратился в «просто посмотреть» интерес. У меня самого тоже такое состояние: не то чтобы не хотелось действовать, но перед движением появляется несколько секунд колебаний.✨ Автор оригинала говорил о процессе от уверенности к её потере, но после прочтения я подумал не о конкретном человеке, а о настроении всего рынка сейчас. Успешное дно 19 мая теперь кажется скорее удачей, чем действительно работающей стратегией. Такой положительный отклик чаще всего заставляет людей увеличивать позиции, брать кредитное плечо, повышать риски, а потом постепенно терять всё в следующем цикле. Рынок не будет продолжать вознаграждать вас только потому, что вы когда-то поступили правильно. Судя по силе и слабости секторов, сейчас на самом деле торгуется «кто ещё может удержать внимание». Основные монеты поддерживаются капиталом, они не падают глубоко и не растут быстро; отскок альткоинов больше похож на краткосрочное эмоциональное облегчение, его устойчивость под вопросом. Усталость от нарративов очевидна: новые истории не цепляют, старые никто не хочет слушать снова. В такие моменты психология толпы раздвоена: с одной стороны, страх пропустить момент, с другой — страх быть последним, FOMO и сомнения сосуществуют. Путь с бычьим уклоном тоже не исключён. Если BTC сможет удержаться на ключевых уровнях, ETH подтянется, а альткоины покажут рост объёмов, а не импульсы, то риск-предпочтения могут постепенно вернуться, и ритм будетОбзор рынка во вторник | Перед решением ФРС царит спокойствие
$BTC — $80,450 | Удержание линии $80K 📊
После падения ниже $81K, Bitcoin стабилизировался около $80,450. Рынки оценивают вероятность сохранения ставок на уровне 84,5%. Пауза может вызвать небольшой отскок, но большая часть этого ожидания, возможно, уже учтена в цене. $80K остается ключевым уровнем для наблюдения, а для более сильного прорыва нужны новые бычьи катализаторы.
$ENA — $0.206 | Ралли приостановилось 🚀
#SKhynixQ3HBM4Earnings
$BTC $ETH $ZEC Вечные контракты Binance ETH с ценой ликвидации 2355.19. Запись ликвидаций показывает принудительные ликвидации, которые уже были инициированы, а не новые средства, входящие с той же суммой. Ликвидации лонгов приводят к пассивным продажам, тогда как ликвидации шортов требуют обратной покупки; рассмотрение только общей суммы смешивает эти два противоположных типа сделок. После раунда ликвидаций рынок может либо замедлиться, либо продолжить усиление при низкой ликвидности. Разница заключается в том, в том, как именно...Анализ причин, по которым прекрасное долгосрочное видение STRK как квантово-устойчивого проекта с ежемесячной разблокировкой 127 миллионов токенов не может в краткосрочной перспективе изменить тенденцию постоянных распродаж и падения
1. Долгосрочный рассказ не выдерживает текущего постоянного давления со стороны реальных токенов, ожидания и денежные потоки сильно не совпадают
Квантово-устойчивый независимый L1 — это долгосрочная концепция, находящаяся на стадии разработки и голосования по управлению, основная сеть, полный набор постквантовых криптографических систем и зрелая экосистема еще не реализованы, это премия за долгосрочную оценку.
Однако давление продаж происходит мгновенно и реализуется ежемесячно: в течение шести месяцев подряд ежемесячно выпускается 127 миллионов токенов, принадлежащих ранним инвесторам и участникам, с очень низкой себестоимостью.
Рынок работает так: долгосрочные истории могут вызвать лишь импульсный краткосрочный отскок, но не способны поглотить непрерывный поток спотовых продаж. Позитивные новости вызывают рост, но сразу же сталкиваются с разблокировкой и продажами, формируя цикл «рост на позитиве → разблокировка и падение → новые минимумы». Прекрасное видение — это история на несколько лет вперед, а продажа токенов — реальное действие в настоящем.
2. Токеномика не имеет жесткого механизма поддержки снизу, отсутствует постоянный спрос для хеджирования разблокировок
STRK не имеет фиксированного механизма обратного выкупа и сжигания; доходы сети в первую очередь идут на оплату сортировщика и базовых газовых затрат Ethereum, не превращаясь в постоянный обратный выкуп токенов.
Объем залога и блокировки сейчас очень мал, недостаточен для компенсации ежемесячного прироста предложения свыше 100 миллионов.
Большинство бычьих инвесторов — это спекулянты, играющие на долгосрочных ожиданиях, стремящиеся заработать на разнице, а не долгосрочно держать и поддерживать цену. При слабом отскоке они первыми фиксируют убытки и выходят, и поддержка быстро исчезает. Одна вера не выдержит стабильного ежемесячного выхода огромного объема токенов.
3. Ожидания разблокировки уже учтены в цене, но продолжительность давления продаж часто недооценивается
Многие думают, что негатив от разблокировки заранее учтен и проблем нет, но здесь ошибка: однократный негатив можно учесть заранее, а шесть последовательных этапов разблокировки — это постоянный поток предложения.
Первая волна разблокировки вызывает максимальную панику; вторая — инерционное падение; в последующих волнах паника снижается, но желание продавать токены с низкой себестоимостью не исчезает. Пока отскок дает прибыль, держатели разблокированных токенов мотивированы продавать.
То есть паника притупляется, но давление продаж не исчезает. Каждая волна разблокировки жестко ограничивает потенциал отскока, затрудняя плавный разворот тренда.
4. Трансформация в L1 и квантово-устойчивая стратегия несут значительные риски реализации, рассказ может потерять актуальность в любой момент
Отделение от Ethereum L2 и переход к независимому L1 — это не только техническая задача, но и необходимость голосований по управлению, миграции разработчиков и экосистемы, перестройки модели безопасности; нативная постквантовая криптография — крайне сложная разработка с рисками задержек, изменений в планах и неудач аудита.
Долгосрочное видение не гарантировано к реализации на 100%. Инвесторы будут постоянно дисконтировать эти ожидания. С каждым новым этапом разблокировки и падением TVL премия за квантово-устойчивую историю будет сокращаться, а маржинальный эффект позитивных новостей — ослабевать.
5. Структура токенов многослойно заблокирована, каждая волна отскока становится окном для продажи нескольких слоев токенов
С момента пика цена непрерывно падает, накапливая большое количество токенов, заблокированных на высоких уровнях.
Каждый раз, когда позитивные новости о квантово-устойчивом L1 вызывают отскок, одновременно возникает тройное давление продаж: низкозатратные токены текущей разблокировки, краткосрочная прибыль от недавних покупок и заблокированные токены, ожидающие выхода.
Множественные продажи концентрируются, ограничивая высоту отскока. Без достаточного притока долгосрочных инвестиций каждый отскок — лишь передышка на пути вниз, и тренд разворота маловероятен.
6. Это высокобета-токен, рыночная ситуация усиливает давление на падение
Ценность STRK сильно зависит от настроений в криптосообществе. Если BTC слаб, а квантово-устойчивая тема — лишь долгосрочные ожидания без прорыва, инвесторы не мотивированы масштабно вкладываться в квантово-устойчивый сектор.
В условиях слабого рынка и конкуренции за капитал инвесторы предпочитают избегать рисков и не готовы переплачивать за технологические перспективы через несколько лет. В сравнении с BTC и ETH, STRK — нишевая тема с ограниченной поддержкой капитала.
7. Диалектика: когда эта ситуация может измениться?
Она не будет подавляться разблокировками вечно, необходимы существенные изменения: крупные разблокированные токены добровольно переходят в долгосрочную залоговую блокировку, аудит и запуск L1 с полной постквантовой криптографией, устойчивый рост TVL и доходов протокола, внедрение регулярного механизма обратного выкупа и сжигания.
До реализации этих ключевых результатов одних лишь прекрасных долгосрочных перспектив недостаточно, чтобы противостоять ежемесячному стабильному давлению со стороны дешевых токенов, и краткосрочный нисходящий тренд вряд ли изменится.Бумажная прибыль по цифровым активам составила около 20,9 млрд долларов. По состоянию на 18 октября у него на руках 848517 BTC, средняя цена позиции — 75446 долларов. Однако это данные на конец сентября. В начале октября он еще покупал около 85,8 тыс., сейчас $BTC вернулся к уровню около 80200, и буфер от средней цены составляет всего около 6%. За последние две недели он покупал всего по две-три сотни монет в неделю, основную часть денег направил на обратный выкуп привилегированных акций STRC, а дополнительная эмиссия MSTR за неделю составила всего около 20 млн долларов, что практически не влияет на рынок. Финансовые показатели, скорее всего, будут хорошими, но рынок больше интересует, насколько высоко сможет удержаться mNAV и будет ли у него дальше достаточно средств для покупок. Сейчас уровень 80 тысяч поддерживается ETF и фьючерсными фондами, а не Сейлором, поэтому рассчитывать на рост после отчета не стоит. Краткосрочно 79400 — это сегодняшнее дно, при пробое стоит сократить позиции. Сопротивление находится в диапазоне 80900–81300, если не пробьет — не стоит наращивать лонги. Я открыл легкую позицию, стоп-лосс ниже 79200, при отскоке к 81000 сначала частично фиксирую прибыль. #StrategyПрогнозОтчета: бумажная прибыль по BTC резко выросла $BTC #IREN майнинговая компания переходит на AI-облачные сервисы, прогресс поставок GPU ожидается 5 ноября после закрытия торгов на американском рынке IREN представит последний финансовый отчет. Сейчас все взгляды в сети прикованы к ней: что же получилось из перехода от майнинга биткоина к AI-облачным сервисам? На каком этапе поставки тех GPU-кластеров, которые она купила? Когда будет построен дата-центр? Этот отчет — лакмусовая бумажка для оценки успешности трансформации. Но если посмотреть на рынок, токенизированные акции IREN и xIREN упали примерно на 1%. Личное мнение Сяо Ма: картинка выглядит заманчиво, но реальность сурова. Переход на AI-облачные сервисы — по сути, отказ от майнинга с его падающей прибылью в пользу более крупного рынка AI-вычислений. Но в чем сложность? В отсутствии реальных «крупных контрактов». Ранее ходили слухи о сотрудничестве с Anthropic, что вызвало рост акций, но теперь цена откатилась назад. В сообществе правильно говорят: без контрактов с именитыми клиентами — это пустые разговоры. Если компания сама покупает дорогие GPU и строит дата-центры, это чистый слив денег. Если в отчете будет неконтролируемое капитальное расходование, а доходы от AI-облачных сервисов не пойдут в рост, то оценка компании будет сильно переоценена. Каковы последствия? В краткосрочной перспективе это крайне важный индикатор настроений. Традиционные майнинговые компании массово «перебегают» в AI, что означает кардинальное изменение направления рынка вычислительных мощностей. Эти настроения напрямую передадутся в криптосферу, стимулируя проекты, связанные с децентрализованными вычислениями и AI, к активности. Но сейчас капитал крайне ограничен В 2010 году было откат на 72%. В 2014 — 65%. В 2018 — 52%. В 2022 — 27%. Еще более болезненным является четвертый квартал. В трех из последних четырех лет промежуточных выборов четвертый квартал показал отрицательную доходность — снижение на 16,7% в 2014, 42% в 2018 и 14,75% в 2022. Голосование состоится 3 ноября, менее чем через 10 дней. Быть тревожным — не стыдно. Данные здесь перед вами; игнорировать их — значит обманывать себя. В 2014, 2018 и 2022 годах минимумы медвежьего рынка появлялись после выборов. Минимумы были за 71, 38 и 13 дней после выборов.В общем, такие гигантские IPO обычно сначала вызывают ажиотаж, а потом происходит отток средств. По опыту $SPCX, падение начинается не позднее, чем за неделю до IPO.
SpaceX опубликовала S-1 (20 мая), а ценообразование прошло (11 июня). В начале был ажиотаж, а последняя неделя — это уже отток.
SEC строго регламентирует для эмитентов, проходящих конфиденциальный обзор: после публикации S-1 должно пройти не менее 15 дней до начала роуд-шоу. Публикация была 26 октября, значит, роуд-шоу может начаться не раньше 10 ноября.
Переносим это на Anthropic: период ажиотажа — до 9 ноября, с 10 ноября до ценообразования (неделя перед Днем благодарения) — период оттока, пик которого приходится на 3-5 торговых дней до ценообразования. Между промежуточными выборами 3 ноября и роуд-шоу 10 ноября всего 4 торговых дня, при этом 6 ноября выходит важный отчет по занятости. С этой недели до промежуточных выборов Anthropic скорее будет служить якорем для ценообразования, а не источником оттока.
Кроме того, S-1 Anthropic может оказаться благоприятным фоном для отчетов Microsoft, Google и Amazon на этой неделе, поскольку расходы Anthropic подтверждают необходимость капитальных затрат облачных провайдеров. Средства, привлеченные на IPO, в конечном итоге вернутся в доходы этих трех компаний и производителей чипов, так что этот отток средств для рынка в целом — отток, а для облачных провайдеров — вливание.
Однако это возвращает нас к парадоксальной ситуации, когда рынок словно наступает себе на ноги, поднимаясь по спирали. Вопрос в том, сможет ли рынок (притвориться, что) это признает.Рост торгового объема $HOOD в третьем квартале действительно впечатляет, подписка Gold, доходы от процентов и контракты на события делают структуру доходов более диверсифицированной, а не зависящей исключительно от объема торгов. Я склоняюсь к тому, что они могут превзойти ожидания по прибыли, но проблема в том, что — цена акций уже учла хорошие ожидания. Перед отчетом в этом положении, если бы у меня была позиция, я бы колебался: держать в надежде на руководство или подождать, пока не появятся цифры. Мое ощущение такое: если бы действительно ожидания были бы превышены, рынок, возможно, уже отреагировал; наоборот, если руководство будет чуть хуже, прибыльные продажи будут очень прямыми. Поэтому не стоит зацикливаться на том, «превзойдут ли», важно, как руководство объяснит следующий квартал после превышения. Пока я склоняюсь к выжидательной позиции, дождусь отчета и приму решение, не спешу делать ставку на направление в эти пару дней. Правительство Гонконга 22 октября включило 18 компаний в список «стратегических предприятий» OASES. Solana Company (NASDAQ HSDT) — единственная компания в области блокчейн-инфраструктуры в этом списке, в тот же день объявила об открытии в Гонконге своего регионального офиса для Азиатско-Тихоокеанского региона и запуске узла валидации Solana.
Цифры, связанные с кошельком, — это её хранилище: 2 064 068 SOL (по отчету SEC на 30 июня), примерно 209 миллионов долларов; mNAV 0,65, цена акции составляет чуть более 60% от чистых активов. 209 миллионов долларов — это всего 0,35% от рыночной капитализации $SOL в 59,7 миллиарда.
После выхода новости $SOL торговался на уровне 101,3, за 24 часа -0,5%, за 30 дней -16,6%, практически без изменений.
Кто покупает? В OKX бессрочные контракты за 24 часа составили 7,44 миллиона монет, примерно 754 миллиона долларов, спотовый рынок — только 53 миллиона, то есть объем контрактов в 14 раз превышает спотовый; открытых позиций 315 миллионов; ставка финансирования +0,01% за 8 часов, лонги платят, бессрочные контракты торгуются с дисконтом 0,03%. Цена не меняется, лонги платят, контракты дешевле спота — это не институциональное накопление, а кредитное плечо, удерживающее позицию на месте.
Политика предоставляет канал, а не покупательский спрос. Деньги, отложенные на хранение монет, в конечном итоге зависят от цены $SOL. Как вы думаете, какая из компаний в этом списке действительно превратится в покупателя SOL?«Три грозы вместе: FOMC, PCE, расчет опционов на 11 миллиардов»
Ключевой вывод: $BTC и $ETH колеблются, краткосрочное направление на этой неделе будет определяться этими тремя событиями.
Первое — решение и пресс-конференция FOMC 29 октября. Консенсус — без изменений, CME оценивает вероятность около 91%. Вопрос не в том, будет ли повышение, а в том, как председатель опишет путь на декабрь — рынок уже ставит на вероятность повышения в декабре около 80%, жесткая позиция подтолкнет реальные ставки вверх и окажет давление на рисковые активы. Wintermute предупреждает: подразумеваемая волатильность занижена, волатильность вокруг решения может быть недооценена.
Второе — сразу после FOMC выйдут данные по PCE и ВВП за третий квартал. PCE за сентябрь — настоящий инфляционный якорь для ФРС, если базовый PCE продолжит снижаться до 3,0%, это будет благоприятно для BTC; если же инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось, «выше и дольше» напрямую ограничит потенциал роста.
Третье — 30 октября расчет опционов на BTC на сумму около 11 миллиардов долларов. Номинал Deribit около 10,97 млрд долларов, количество колл-опционов примерно вдвое превышает количество путов, но большой номинал не означает ясного направления; маркет-мейкеры, хеджируя позиции до и после истечения, могут усилить краткосрочные колебания, зона 83 000–85 000 долларов — центр борьбы.
Три события совпадают, пока направление не ясно — меньше двигайтесь, не путайте волатильность с трендом.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Ускорение квантового взлома с помощью AI: причины огромных рисков для всей индустрии цифровых валют
1. AI значительно сокращает время отладки и оптимизации квантовых алгоритмов, снижая порог квантового взлома
Теоретически алгоритм Шора способен взломать эллиптическое кривое шифрование, но практический, устойчивый к ошибкам квантовый компьютер, способный стабильно взламывать ECDSA, требует очень высоких аппаратных ресурсов.
Искусственный интеллект может выполнять массовое моделирование, поиск оптимальных параметров, сжатие схем и поиск методов коррекции ошибок: автоматически оптимизировать структуру квантовых цепочек, снижать потребление квантовых битов и ресурсов коррекции ошибок.
Ранее оценивалось, что реализация таких взломов займет десятки лет, но с помощью AI, который помогает в проектировании и итерациях, сроки разработки сокращаются. AI не взламывает шифрование напрямую, он является «ускорителем» квантовых вычислений, превращая квантовый взлом из далекой гипотезы в более реальную угрозу.
2. AI умеет массово сканировать, собирать и агрегировать публичные ключи, открытые в сети, заранее готовя базу для взлома
Все транзакции в блокчейнах открыты и прозрачны. AI-краулеры и большие модели могут автоматически просматривать всю историю данных публичных цепочек, массово фильтровать и собирать уже раскрытые публичные ключи, автоматически помечать высокорисковые адреса и подсчитывать соответствующие суммы активов.
Атакующие могут заранее упаковать все целевые публичные ключи, и как только квантовое оборудование достигнет нужного уровня, сразу массово выполнять взлом.
Для таких валют, как BTC, где множество публичных ключей раскрывается при транзакциях, эта модель атаки «предварительный сбор, ожидание зрелости квантов для расшифровки» станет проще и эффективнее благодаря AI.
3. Большинство цифровых валют по-прежнему используют эллиптические кривые в своей криптографии
Не только Bitcoin, но и ETH, а также большинство альткоинов используют подписи на базе secp256k1, secp256r1 и подобных эллиптических кривых.
Эта криптосистема уязвима перед алгоритмом Шора. Если квантовый компьютер с поддержкой AI сможет взломать ECDSA, множество валют без постквантовой модернизации столкнутся с одинаковой угрозой на уровне базовой криптографии. Риск не уникален для BTC, это общая проблема.
4. Модель управления многих публичных цепочек делает крайне сложным обновление до постквантовых решений
Модели управления в разных цепочках различаются:
- В децентрализованных цепочках без ведущей команды обновление требует согласия всех узлов, майнеров, кошельков, бирж и крупных держателей, что очень дорого по координации;
- Некоторые проекты уже прекратили поддержку и обновления, у них просто нет ресурсов для замены криптографии на постквантовую;
Даже осознавая риск, они не способны выполнить замену базовой криптографии.
Это значит, что даже зная о существовании решения, многие цепочки не смогут его применить.
5. Комбинация AI и квантовых технологий сожмет окно времени для миграции и защиты проектов
Ранее рынок предполагал, что есть достаточно времени для постепенной модернизации и переноса активов. С ускорением квантовых технологий с помощью AI время для постквантового обновления и переноса активов пользователями сокращается.
Множество обычных пользователей, кошельков и бирж не подготовили планы миграции. Если риск наступит раньше, чем они смогут перенести приватные ключи, возникнет паника из-за массовых краж активов.
6. Паника на рынке вызовет цепную реакцию с падением цен не только у взломанных валют
Если рынок подтвердит способность AI+квантов взламывать, паника не ограничится одной валютой.
Капитал быстро переоценит риски всех валют, использующих старые эллиптические кривые, и начнется массовый отток. В сочетании с ликвидациями по кредитному плечу это вызовет системное падение всего крипторынка.
Даже если некоторые валюты пока не подверглись атакам, только ожидание риска способно вызвать разрушительный шок на рынке.
7. Разграничение: нативные постквантовые валюты — это отдельная ветвь вне этого риска
Валюты, построенные на постквантовой криптографии по стандартам NIST (например, изначально устойчивый к квантам STRK и находящийся в процессе модернизации ZEC), созданы для защиты от атак алгоритма Шора.
Они не пострадают от уязвимостей эллиптических кривых, что является ключевой логикой квантовой безопасности. Однако таких валют пока мало, большинство находятся на стадии разработки и тестирования, и еще не получили широкого распространения.Каждое утро до восьми часов я публикую на Orbit три цены для выставления ордеров, уровни стоп-лоссов и пропорции позиций на текущий день. На этой неделе четыре стоп-лосса сработали, из них три были записаны до срабатывания. Хочу проверить, приносит ли эта система прибыль или убыток, ответ будет через две недели.
BTC сейчас 80,368, за 24 часа упал всего на 0,5%, график выглядит как застой. Но в тот же день Franklin Templeton подал заявки на два «дивидендных» биткоин-ETF, этот сигнал важнее свечных графиков. Раньше биткоин-продукты продавались по принципу «заработаешь, если цена вырастет», теперь институциональные инвесторы начинают создавать структуры, которые приносят денежный поток просто за владение. Целевая аудитория — не те, кто следит за графиками, а те, кто должен отчитываться о доходах каждый квартал. Рассматривать BTC как базовый актив с доходом — редкое новое направление в этой коррекции, что объясняет, почему уровень 80 тысяч постоянно поддерживается.
ETH я оцениваю прямо: 2,327, за 24 часа упал на 1,3%, слабее BTC. Соотношение ETH/BTC продолжает снижаться, при сокращении аппетита к риску сначала режут высокобета-активы, это правило не меняется. В моём портфеле ETH оставлен только для наблюдения, стоп-лосс на 2,240, если пробьёт — полностью выйду и буду ждать, не ловлю падающие ножи.
Что делать с BTC на этом уровне: держать спот и ждать, пока ETF-история развернётся, или сначала сократить позицию наполовину и ждать пробоя 80 тысяч?
Подписывайтесь на меня, ежедневно публикую открытые позиции и логику стоп-лоссов, даже если в минусе — пишу честно.
#OKX预言家 Битва за 80 тысяч долларов совпала с супервоскресеньем: BTC держит позицию, SOL расходится, ZEC идет против тренда — кто первым реализует прибыль?
Биткойн торгуется на уровне 80 170 долларов, откатившись от максимума и на время опустившись ниже 80 тысяч. FOMC, отчеты технологических гигантов и PCE выйдут в течение 48 часов, общая рыночная капитализация — 2,79 трлн.
$BTC: макроэкономическое давление с двух сторон. Цена нефти 111 долларов, CPI вырос до 3,7%, к тому же коррекция акций AI. Диапазон 81 500–82 000 стал сопротивлением вместо поддержки, в диапазоне 78 000–79 000 размещены заявки на покупку свыше 80 млн долларов; чистый приток ETF за неделю составил 301 млн, но в четверг отток достиг 636 млн. Судьба отметки 80 тысяч зависит от результатов FOMC и отчетов.
$SOL: слабая цена, сильные показатели в сети. Цена 101,22 доллара, за 30 дней падение на 15,8%, RSI около 35 — перепроданность. Но количество держателей Solana RWA достигло рекордных 1,64 млн, что в пять раз больше, чем в августе, а объем переводов за 30 дней вырос на 46% до 46,1 млрд. Цена расходится с принятием, восстановление зависит от фундаментальных факторов.
$ZEC: слабый рынок, но сильный актив. Цена 1238,22 доллара, рост за последние семь дней 6,98%. Grayscale Zcash ETF на прошлой неделе получил чистый приток в 41,1 млн, прервав трехнедельный отток; премия за приватность сохраняется. Однако цена уже откатилась от максимума, устойчивость притока еще предстоит проверить.
Итог: макроэкономика доминирует, структура рынка дифференцирована. BTC и подобные — в тренде, SOL и подобные — на восстановлении, ZEC — для защиты от перекупленности. Перед FOMC и отчетами — контроль позиций и ожидание сигналов.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Вы пропустили так много, CELO, возможно, станет тем, что нельзя упускать в 2026 году. В недавнем «списке упущенного» кто-то спросил: что же стоит держать в 2026 году? В моём ответе CELO занимает одно из первых мест. Не потому, что сегодня его график вырос, а потому что между фундаментальными показателями и ценой токена наблюдается заметное расхождение. Ежедневное количество активных пользователей уже достигло первого места среди L2 Ethereum, а рыночная капитализация токена всё ещё колеблется около 55 миллионов долларов. Такое состояние «работаем, а деньги не приходят» обычно в криптосфере не длится долго. Первый сигнал, который нельзя игнорировать: выкуп идёт реальными деньгами и с ускорением. В апреле CELO с поддержкой 97% сообщества принял реформу токеномики CELOccelerate, суть которой одна: 100% чистого дохода валидаторов и комиссий за стабильные монеты программно выкупают CELO на открытом рынке, средства поступают в DAO-фонд сообщества, где держатели решают их использование, включая постоянное сжигание. По состоянию на октябрь общий объём выкупа превысил 9,1 миллиона токенов, из них около 600 тысяч выкуплено только за последнюю неделю. Доходы сети в третьем квартале выросли на 21% по сравнению с предыдущим, а доходы от комиссий за 90 дней увеличились на 280%. Скорость выкупа напрямую связана с активностью сети — чем больше транзакций, тем больше CELO покупается. Это не разовое позитивное объявление, а машина, работающая каждую неделю. Второй сигнал: пользователи настоящие, а не накрученные. Ежедневное количество активных пользователей CELO превышает 459 тысяч, уверенно занимая первое место среди L2 Ethereum.ETF выводит деньги, а BTC снова подтягивается к 80440, сегодня вечером эти короткие позиции — не просто так, увидев плохие новости, не стоит слепо открывать. За один день из BTC ETF вышло 2123 монеты, примерно 169 миллионов долларов, но за 7 дней в сумме всё ещё чистый приток 3344 монет, около 267 миллионов долларов, деньги, вложенные ранее, не все ушли. С ETH ситуация хуже: за день вышло 6960 монет, около 16,07 миллионов долларов, за 7 дней — 85801 монета, около 198 миллионов долларов, цена при этом отскочила с примерно 2310 до 2332.
Чёрт, глядя на движение капитала, хочется ставить на понижение, но открываешь график и не решаешься. 15-минутная скользящая средняя с периодом 20 для BTC на уровне 80203 уже отыграна, MACD тоже стал положительным, сейчас брать 80200 как точку для открытия короткой позиции неудобно. Я предпочитаю подождать, пока цена вернётся к 80200, посмотреть, есть ли покупатели. Не обязательно покупать сейчас, если пойдёт сильный спад, думаю, я отступлю. Попробую небольшую позицию, если упадёт ниже 79900 — выйду, не хочу снова мучиться до 79300.
В зоне 80700—80850 я подумаю о фиксации прибыли, там недавно был разворот, ETF не даёт особой уверенности, пока не хочу оставлять всю прибыль от отскока на ставку. С ETH пока меньше рисковать, хотя скользящая средняя на 2322 уже взята обратно, но уровень 2340—2345 прямо над головой, заходить на 2332 не очень комфортно. SOL на 101.77 тоже откатился до 101.58, но сейчас не хочу добавлять позицию. Сегодня вечером больше хочу разобраться с позицией по BTC, не стоит думать, что раз три монеты отскочили, то нужно заработать на всех трёх сразу.Неделя FOMC, само решение, возможно, не станет сенсацией, настоящие изменения скрыты в формулировках и точечном графике🧐
Если ликвидность доллара продолжит ужесточаться, рискованные активы вряд ли смогут долго держаться только на настроениях.
$BTC колеблется около 80 000, верхняя граница в 81 000 — это эмоциональный рубеж, только с ростом объёмов и закреплением выше можно говорить об эффективности📈
ETH отскок не поддерживается устойчивыми покупками, слабая структура ещё не сломана.
$ZEC быки всё ещё платят финансирование, что говорит о забеге вперёд, но также означает рост перегруженности⚠️
Не стоит воспринимать «паузы» как положительный сигнал, ключевым является готовность капитала подхватить эстафету.
Наблюдение за спотовыми сделками, ставками по бессрочным контрактам и индексом доллара полезнее, чем гадание на результат.
Пока ключевые уровни не подтверждены, меньше догоняйте тренд, больше ждите откатов, терпение — тоже часть управления позицией⏳#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ На этой неделе в секторе хранения данных сосредоточено много отчетов о доходах, $SNDK, $SKHYNIX и $MU находятся в центре внимания. Меня больше интересует краткосрочная перспектива $SNDK — не потому, что у него особенно сильные фундаментальные показатели, а потому что, скорее всего, капитал заранее закладывает ожидания от отчетности, и в такие моменты часто можно увидеть движение.
Но я не собираюсь догонять рост. Гоняться за ростом особенно рискованно в неделю отчетов, разве не было достаточно примеров, когда хорошие новости уже учтены, а цена поднимается и затем падает? Поэтому моя стратегия — ждать: ждать отката, ждать стабилизации, ждать, когда покупатели снова появятся, и только тогда рассматривать возможность небольшой покупки. Если нет сигналов — просто ждать, в этом нет ничего постыдного.
По ритму нужно следить за несколькими вещами: насколько ожидания по отчетам уже учтены, куда движутся деньги, выдержит ли ключевая поддержка. На этой неделе также будет решение FOMC по ставкам в октябре, а отчет $SKHYNIX за третий квартал тоже на подходе, и вопрос, сможет ли HBM4 добавить прибыльности, остается открытым. Несмотря на оптимизм, нельзя игнорировать риск отката.Почему BTC в выходные снова упал до 79,168? Обвинять кого-то в "сливе"? 🙃 Скажу прямо: не вините одного человека, когда несколько рук трясут стол — прольется суп.
Во-первых, охлаждение спроса на ETF. 22-23 октября из американских спотовых ETF вышло около 773 млн долларов, настроение слабое. Но в выходные американский рынок закрыт, так что он не главный виновник, просто уверенности меньше. 📉
Во-вторых, макроэкономика не рискует. Беспокойство из-за Ближнего Востока, цен на нефть и доходности AI давит на склонность к риску; FOMC близко, путь повышения ставок неясен, деньги сначала сжимаются. 🌍
В-третьих, убежище и нефть выступают усилителями. Волатильность на французском долговом рынке повышает спрос на защитные активы, BTC продают на этом фоне; риск поставок с Ближнего Востока поддерживает цены на нефть, добавляя давление. ⚡
Что это значит для BTC? Не пытайтесь угадать, какая свеча была "сливом", следите за поддержкой. 79,160 уже пробито, психологический уровень 80,000 сломан, около 81,000 — краткосрочное сопротивление, 79,000 — линия, которую быки должны удержать; если упадет — смотрим на 78,000 в поисках поддержки. 📊
Помните, стол трясут все вместе, сделки — это результат ожидания. ⏳$BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $ETH Эта волна не просто слабая, это «скрытая покупка и явная распродажа» в конфликте 😮💨: чистый отток ETF в октябре составил 1,18 млрд долларов, Arthur Hayes тоже вышел из позиции, цена прижата к уровню около 2320; но с другой стороны, доля стейкинга достигла рекордных 35,9%, киты выводят монеты ниже 2300, RSI упал до зоны перепроданности 29-35. 2320 — это линия жизни и смерти для краткосрочной перспективы: если дневной график удержится, это скорее ошибочный сброс, а при пробое с объемом откроется пространство до 2200.
$SOL же — это «цепочка все еще растет, но маржинальные покупатели уходят» 🫠: цена колеблется в диапазоне 100-103, минимум 98,6; американский спотовый SOL ETF за день зафиксировал чистый отток 8,51 млн долларов, Bitwise вывел 5,71 млн. Еще более заметно, что крупные игроки за 24 часа отправили на три биржи 240 тысяч SOL (около 25,3 млн долларов), при этом закрывая длинные позиции и открывая короткие. 100 — это уровень шеи, если закрытие будет ниже, смотрим на 98,6, при дальнейшем ослаблении — на 80.
Мое отношение не изменилось: за ETH слежу за закрытием на 2320, за SOL — за закрытием на 100; ни с одной стороны не спешу входить в лонг, жду сигнала от $BTC 🐂📯. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Сегодня проверю одно широко цитируемое исследование: медвежий рынок закончился в июне, BTC вошёл в фазу накопления. Я не верю в этот вывод напрямую, сначала разберу его данные (оригинал Galaxy Research проверен по пунктам):
· Цена: на 35% ниже максимума октября 2025 года, на 39% выше минимума 30 июня
· Цикл: 916-й день после халвинга, в первых трёх циклах дно было на 777, 889 и 912 день
· Позиции: по данным CFTC чистые длинные позиции управляющих активами сократились на 57% от пика, открытый интерес упал на 51%, но позиции в американском спотовом ETF упали всего на 11%
Ценность этих данных не в выводе, а в том, что они разделяют «кто ушёл, а кто остался».
Когда вы оцениваете положение в цикле, чему вы больше доверяете — ценовому уровню или структуре позиций?
Это не является инвестиционной рекомендацией $BTC