Orbit Post Sitemap
Сунь Гэ действительно крут, всего за полмесяца он снова накопил $PEPE, уже купил 11,8 триллионов PEPE. Похоже, этот рост еще не закончился:
Сейчас цена PEPE держится у скользящей средней, но RSI 52 всё ещё силён, сейчас идёт боковое движение для усвоения предыдущего резкого роста, как только выйдут с прибылью, вероятно, начнётся новое направление. Тем, кто хочет следовать, стоит следить за верхней границей боковика на 0.0000045, при увеличении объёмов и пробое вверх — можно действовать.
Жаль только так называемую лидирующую мем-монету $DOGE, в самый пессимистичный момент этого месяца не было даже никого, кто бы давал сигналы. За 12 часов ликвидировали позиции на 385 тысяч долларов, длинные позиции составляли 72%, после ликвидации никто не добавлял.
Сейчас скользящие средние DOGE сжаты в потолок: 20-дневная 0.0818, 50-дневная 0.0843, 200-дневная 0.090. Цена 0.0777 лежит внизу, любой отскок выше 0.08 встретит сопротивление от тех, кто хочет выйти из убыточных позиций.
Кроме того, манипуляции с $DOOD, похоже, ещё не закончены, сегодня он резко вырос на 20%, RSI 64 — краткосрочно перекуплен, цена значительно оторвалась от 7-дневной скользящей средней.
21-го числа объём торгов DOOD составил 358 миллионов долларов, сегодня объём тоже около 200 миллионов. Я думал, что после четырёх дней падения всё закончилось, но, похоже, крупный игрок ещё не сдался, и никто не знает, до каких высот он собирается тянуть DOOD.После того как BitMine достигнет лимита в 5% и прекратит покупки, как изменится разрыв между спросом и предложением на вторичном рынке Ethereum, смогут ли спотовые ETF и потребность в стейкинге компенсировать это?
Ранее BitMine привлекал средства на покупку монет через выпуск привилегированных акций, конвертируемых облигаций и дополнительного выпуска через ATM, что делает его типичным «покупателем, не чувствительным к цене» — независимо от того, находится ли ETH в консолидации или в медвежьем тренде, при наличии финансирования он будет выполнять покупки на вторичном рынке по стратегии TWAP. После прекращения покупок жесткий предельный спрос в размере от 12 000 до нескольких десятков тысяч ETH в неделю полностью исчезнет, и в краткосрочной перспективе поддержка снизу на рынке значительно ослабнет.
BitMine не является фондом для спекулятивной торговли, а инвестирует 86,5% своих резервов в стейкинг узлов. В сочетании с исторически высоким уровнем стейкинга в сети, достигающим 35,9%, и рекордно низким балансом ETH на централизованных биржах, фактически доступный для свободной торговли «плавающий запас» на вторичном рынке находится в крайне иссушенном состоянии.
Одним из основных рисков, вызывающих опасения на рынке, является маховик BitMine: для финансирования покупки монет BitMine выпускал часть привилегированных акций с высокой годовой дивидендной доходностью до 9,5%, тогда как текущая доходность от стейкинга и процентов на Ethereum составляет лишь около 2,6%–3,5%. После прекращения выпуска новых акций для покупки монет возникает вопрос, как будет покрываться этот «разрыв в денежном потоке»? Если цена ETH долго не будет расти, BitMine будет вынужден продавать на вторичном рынке примерно 150 000–180 000 ETH в год, получаемых от стейкинга, чтобы выплачивать дивиденды.
$ETH Собрал для всех ключевые сегодняшние экономические данные и события
1️⃣ В ожидании: выборы в Израиле
🔴 Очень высокий приоритет · геополитический фактор
Результаты выборов влияют на тон переговоров на Ближнем Востоке. Если будет тупик в формировании правительства или сильные позиции жестких сил ослабнут, геополитическая премия снизится → риск-премия на нефть сократится; но в период неопределенности выборов золото/нефть/BTC могут резко реагировать на неожиданные новости. Это не главный фактор тренда, но усиливает волатильность.
2️⃣ 20:15: ADP занятость в США (еженедельное изменение)
🟠 Высокий приоритет · индикатор занятости
"Малый нефр" показывает активность найма в частном секторе. Сильные данные → устойчивая занятость → ФРС увереннее сохраняет высокие ставки → негатив для золота, давление на BTC; слабые данные → дают пространство для ожиданий смягчения.
3️⃣ 20:30: Заказы на товары длительного пользования в США за сентябрь (месячное изменение)
🟡 Средне-высокий приоритет · состояние бизнеса
Показывает готовность заводов и капитальных расходов тратить деньги. Лучше прогноза = экономика не рухнула, угроза повышения ставок сохраняется; хуже = растут разговоры о рецессии, но рынок может не поверить (опасность не в "спаде", а в "застое").
4️⃣ Следующий день 04:30 | API запасы нефти 🔴
Снижение запасов = поддержка цен на нефть; рост запасов = коррекция высоких цен на нефть, в сочетании с новостями с Ближнего Востока — скрытый главный фактор.
Снижение запасов → поддержка цен; рост → охлаждение высоких цен на нефть. В сочетании с новостями с Ближнего Востока нефть — скрытый главный герой вечера.
Вкратце:
Днем следим за новостями выборов в Израиле → на американской сессии данные по "занятости + потреблению + производству" проверяют логику высоких ставок → ночью API определяет настроение по нефти. $BTC $ETH #HOODQ3TradingGrowth robinhood chain, блокчейн robinhood, где пользователи торгуют токенами акций, зафиксировал падение объема DEX на 30% до $6,35 млрд в период с 6 по 12 октября. Однако TVL DeFi вырос до $1,058 млрд с 30 сентября по 12 октября, а Morpho, протокол кредитования, удерживал $486,8 млн открытых займов там. Таким образом, кредитование теперь является крупным направлением использования, а не только торговлей. В ту неделю заемщики заплатили около $417 тыс. процентов и бонусов за ликвидацию на Morpho, но Morpho не зафиксировал доходов протокола.$SOL
Уровень 100, SOL снова удержался целый день.
Только что посмотрел данные с блокчейна, 3 кошелька за 3 дня перевели 482200 SOL, стоимостью около 49 миллионов долларов, направление — на биржу, явно готовятся к продаже. В обычное время это был бы стандартный негативный сценарий.
Но сегодня я не хочу следовать сценарию. Проверил: текущая цена SOL чуть выше 100, минимальная за 24 часа — 99.93, уровень 100 так и не пробит по-настоящему. Давление продажи в более чем 40 миллионов вызвало падение всего на 1 доллар, это довольно крепкая поддержка.
Конечно, возможно, что ордера на продажу ещё не выставлены, и дальше может быть падение.
Обсудим следующий уровень, когда 100 действительно пробьют. Пока не пробили — я предпочитаю наблюдать.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Адрес, спавший три года, активировался.
Два крупных кошелька-кита сегодня отправили на Coinbase Prime 2571 BTC, что по текущему курсу примерно 205 миллионов долларов. Последний раз они двигались три года назад, себестоимость этих монет настолько низка, что ею можно пренебречь.
Моя первая реакция — рассматривать это как давление на продажу. Coinbase Prime — это институциональная торговая площадка, крупные суммы туда обычно не кладут для вывода.
Но в тот же день данные Santiment показывают обратное: 30 тысяч биткоин-кошельков недавно полностью опустели. Исторически такие массовые распродажи мелких держателей часто происходят около дна рынка.
С одной стороны, крупные киты перемещают монеты, с другой — мелкие инвесторы фиксируют убытки, и всё это происходит одновременно на одной и той же свече.
Моё мнение склоняется больше к второму сценарию. Если бы крупные киты действительно хотели обвалить рынок, им не нужно было бы использовать институциональные каналы и заранее выставлять это за три часа до события. Боковик — это боковик, и на этом уровне я не хочу снова открывать короткие позиции.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Хотя в последние дни движение биткоина было довольно слабым, с точки зрения соотношения объема и цены, а также ситуации с капиталом, ситуация не такая мрачная.
С точки зрения соотношения объема и цены, объем продаж при падении с 22 по 26 октября был немного меньше, чем при падении с 5 по 8 октября, что указывает на некоторое снижение давления продаж;
С точки зрения капитала, в США спотовый ETF 22 и 23 октября зафиксировал чистый отток средств в размере 636 млн и 138 млн долларов соответственно, а вчера произошел чистый приток в размере 110 млн долларов, в то время как на Coinank спотовые средства биткоина также прекратили четырехдневный чистый отток и вчера зафиксировали чистый приток в размере 148 млн долларов. Это указывает на отсутствие устойчивого оттока капитала.
С этой точки зрения, хотя ожидается дальнейшее снижение биткоина, в краткосрочной перспективе маловероятно, что он пробьет линию тренда отскока на графике, а вероятность эффективного пробоя поддержки на уровне 74968 также невелика.
Данный анализ предоставлен только для справки и не является инвестиционной рекомендацией!
#BTC #比特币
#BTCETFFlowSwings · Макроэкономическая «супернеделя» сдерживает: Федеральная резервная система проведет заседание 27-28 октября, рынок ожидает, что в октябре ставка, скорее всего, останется без изменений, но ожидания повышения ставки в декабре очень сильны. Для крипторынка это означает, что ожидания ужесточения ликвидности сохраняются, и фундамент для сильного роста неустойчив.
· Неопределенность из-за выборов и регулирования: в США скоро начнутся промежуточные выборы, и продвижение законопроектов по регулированию криптовалют (например, закон CLARITY) остается под вопросом. Такая неопределенность заставляет крупные капиталы предпочитать выжидательную позицию, а не поспешные вложения.
· Отток средств из ETF: несмотря на отдельные вливания, общая тенденция не оптимистична. Недавно спотовый биткоин-ETF за один день зафиксировал отток свыше 700 миллионов долларов. Без устойчивого крупного покупательского спроса техническое восстановление вряд ли будет продолжительным.
· $BTC «сужение объема и формирование дна, никто не продает». На самом деле рынок внимательно следит за уровнем в 80 000 долларов, при пробое вниз следующий важный уровень поддержки около 76 000 долларов, возможно, даже тестирование зоны 70 000 долларов. Поэтому, если цена действительно пойдет вниз, то в посте «не дождаться 75 000» возможно, что этот уровень будет достигнут.
· $ETH перепродан, не пробивает 2200». Сейчас ETH действительно опустился ниже всех скользящих средних, RSI низкий, но техническая картина слабая. Если пробьет ключевую поддержку на 2220 долларов, это может вызвать дальнейшее снижение. Для отскока необходимо вернуть уровень сопротивления около 2473 долларов. #Robinhood交易业务增长能否延续？ За один час продано 2785 ETH, примерно на 6,42 миллиона долларов, средняя цена около 2305 долларов за монету.
Кошелек, помеченный как "связанный с Фондом Ethereum", две недели назад еще два подобных кошелька перевели на Kraken 4393 монеты.
В сумме 7178 монет, примерно на 16,55 миллиона долларов.
Может ли это быть официальная распродажа? В блокчейне видны только метки адресов, подписи не видны, так что никто не может утверждать это наверняка.
Мое мнение: объем не большой, чтобы повлиять на рынок, но настроение определенно подавлено. Если действительно хотят сократить позиции, лучше делать это поэтапно, а не ставить все на один новостной повод. За один час продано 2785 ETH на сумму около 6,42 млн долларов, средняя цена примерно 2305 долларов за монету.
Кошелек, за которым следит Lookonchain, помечен как "связанный с Фондом Ethereum". Обратите внимание, что это связано, а не подтверждено подписью владельца, поэтому никто не может точно сказать, является ли это официальной распродажей.
Но время стоит отметить. Две недели назад еще два кошелька с такой же пометкой перевели на Kraken 4393 ETH.
В сумме это 7178 монет, что примерно соответствует 16,55 млн долларов по текущему курсу. Это немалые суммы.
Мое мнение таково.
Во-первых, кошельки в блокчейне честнее объявлений. Важно не то, говорил ли фонд о продаже, а то, были ли движения средств.
Во-вторых, такой объем на спотовом рынке не обвалит цену, но определенно повлияет на настроение. Розничные инвесторы, увидев слова "связанный с фондом", сразу же захотят выйти.
В-третьих, важнее посмотреть, во что они инвестируют после продажи. Если переводят в стейблкоины и держат их, значит, деньги идут на зарплаты, гранты и нормальную операционную деятельность. Если в другие активы — это уже сигнал.
Мой подход прост: такие новости я использую только для регулировки позиций, а не для определения направления рынка. Если действительно нужно сокращать позиции — делайте это поэтапно, не ставьте всё на одну новость.
Если рынок падает, не спешите искать причины, сначала посмотрите, действительно ли вырос объем торгов. Новости могут вводить в заблуждение, а объем торгов — нет.Проклятие падения на промежуточных выборах, вероятно, не удастся избежать, перед выборами капитал заранее уходит в защиту, а падение рынка происходит раньше
После того как Anthropic объявила о прибыльной деятельности, я подтвердил, что в эти дни будет отскок, восстановление сектора AI подтолкнуло и биткоин к росту, но высокий доход от нефти и американских облигаций не исчез
Не стоит ждать слишком высокого роста от отскока:
Первое сопротивление — это 82200-83200, то есть уровень пробоя предыдущего бокового падения, в сочетании со скользящими средними, вероятно, здесь будет первое сопротивление
Если отскок превзойдет ожидания, то это 83500-84000, здесь сильная линия сопротивления, я уже говорил, что это идеальное место для шорта, только при коллективном сильном отскоке AI есть шанс
Почему биткоин не сможет избежать падения на этих выборах?
Все из-за высокой цены на нефть, вызывающей инфляцию, высоких ставок, ограничивающих экономику, и высокой неопределенности промежуточных выборов, поэтому капитал заранее сокращает позиции и уходит в защиту, ускоряя падение и увеличивая его масштаб, а после объявления результатов выборов возвращается
Время для шорта
Сначала дождитесь отскока до уровней сопротивления выше и начинайте постепенно открывать короткие позиции, не ждите 3 ноября
Если нефть резко упадет до 95 долларов, инфляционное давление значительно ослабнет, макроэкономические риски снимутся — тогда шортить не стоитГлубокий анализ ETH: конец скупки китами! Вера сохраняется, перезарядка патронов ⚠️
$ETH Важный разбор данных институциональных инвесторов! Топовый кит Bitmine продолжает скупать вопреки тренду, за неделю увеличил позицию на 10452 ETH, потратив около 24,6 млн долларов.
В настоящее время его общий объем превышает 6,0519 млн ETH, что составляет 4,95% от обращения ETH, почти завершая общепринятую на рынке «алхимию 5%». Но цена для института высока: средняя цена входа 3331 доллар, текущая цена всего 2360 долларов, убыток на бумаге достигает 6,1 млрд долларов, падение более 30%!
Крупный игрок Том Ли по-прежнему уверен в росте, утверждая, что коррекция ETH значительно меньше, чем у полупроводников на фондовом рынке США, что является сигналом продолжения бычьего рынка, и смело прогнозирует цель ETH в 62000 долларов в этом цикле.
Однако основные риски уже проявились! Центр тяжести институциональных средств незаметно сместился, за неделю выкуп акций составил 45,9 млн долларов, почти вдвое превышая средства на покупку монет; объем покупок монет продолжает сокращаться, достигнув минимума с августа. Сейчас до лимита в 5% осталось всего 55 тысяч монет, крупнейший покупатель скоро прекратит активность.
Вера есть, но основные новые средства уже сменили направление, у ETH нет ключевой поддержки в дальнейшем, ситуация на рынке крайне нестабильна, будьте крайне осторожны!
$ETH
⚠️ Обзор рынка предоставлен только для справки, не является инвестиционной рекомендацией
#本周将公布10月FOMC利率决议 Днём на работе нет времени внимательно смотреть, вечером разворачиваю график, листаю ленту и натыкаюсь на это сообщение — сонливость немного отступает🌙. «Выход из зоны сильных распродаж» легко воодушевляет, но мне больше интересно: это давление ослабло или у всех осталось меньше пространства для заработка?
Glassnode сообщает, что недавно покупатели $BTC вышли из зоны сильных распродаж; в конце сентября почти весь объём краткосрочных держателей находился в прибыли, сейчас снизился примерно до 70%. Они также считают, что для покупателей, ожидающих продолжения восходящего тренда, текущее время входа лучше, чем месяц назад.
Моё мнение: это скорее позитивный сигнал после снижения эмоционального накала, но ещё не подтверждение тренда. Снижение доли прибыльного предложения означает, что покрытие нереализованной прибыли сузилось, но это не значит, что продажи уже исчерпаны. Для краткосрочных держателей важнее, смогут ли они удержать позиции при волатильности, чем сколько людей сейчас в прибыли.
Что касается «лучшего времени», то предпосылка — именно продолжение восходящего тренда. Я предполагаю, что если последующая поддержка не будет достаточной, то снижение доли прибыльных позиций может быть лишь частью коррекции, и нельзя судить о выгодности только по этому показателю. Мое напоминание себе: не путать ослабление давления с гарантией роста. Кто ещё не спит в это время, вы смотрите на долю прибыли краткосрочных держателей или на объёмы и поддержку цены?«Шредингеровский проход» в Ормузском проливе
26 октября саудовские СМИ распространили слух: катарский посредник предложил «пятимдневный план взаимных уступок», Иран откроет Ормузский пролив, США снимут блокаду портов.
В тот же день агентство Tasnim, связанное с Корпусом стражей исламской революции Ирана, ответило: ложная информация. Иран вообще не предлагал нового плана и не принимает модель «открытия пролива в обмен на снятие блокады».
Кому верить?
Ответ: никому не нужно верить. Важно понять, почему эти две новости могут существовать одновременно.
Логика Ирана на самом деле не изменилась.
Спикер парламента Ирана Калибаф всегда держит в руках список из семи условий: снятие морской блокады, разморозка активов, отмена нефтяных санкций, прекращение военных действий, вывод американских войск с границы, компенсация военных потерь, невмешательство в ядерный потенциал.
Порядок ясен: сначала США выполняют условия, тогда проход через пролив «естественно восстановится». Не меняя пролив на уступки.
Почему Tasnim сразу опровергли?
Потому что для Ирана Ормузский пролив — не просто рычаг давления, а именно рычаг. Фишку можно продать, а рычаг, если он в руках, позволяет постоянно давить. Если создать впечатление, что пролив можно купить-продать, то в будущем любые требования Ирана будут восприниматься как торг.
Отрицается не новость, а сама возможность торговать проливом как инструментом давления.
Логика США тоже не изменилась.
CNN 27 октября сообщил: американские войска на Ближнем Востоке готовы, по приказу Трампа в течение 96 часов могут нанести новый масштабный удар по Ирану. Официальные лица сказали, что приказ может быть отдан после ноябрьских промежуточных выборов.
С одной стороны — слухи о «пятимдневном плане Катара», с другой — нож на столе.
Новости о переговорах — для рынка. Военная готовность — для противника. Всё происходит одновременно.
Так что же такое «пятимдневный план»?
Это медийный план, а не план исполнения.
Основные условия Ирана ни на йоту не ослаблены. Основное давление США ни на шаг не отступило. Единственное, что меняется — заголовки.
А цена на нефть формируется под эти заголовки.
26 октября цена на нефть Brent поднялась до 116,72 доллара, атака хуситов на нефтяные объекты Саудовской Аравии подтолкнула цену к максимальному уровню с весны. Страховка от военных рисков выросла до 10% от стоимости судна, тогда как до войны была менее 3%.
«Пятимдневный план» кратковременно снизил цену на нефть. Но восстановился ли реальный проход через пролив? Упал ли страховой тариф для танкеров? Были ли убраны мины Корпусом стражей?
Нет. Премия за риск, которая подпитывает цену, всё ещё на месте.
Настоящая блокировка — для BTC.
BTC третий раз тестирует уровень 80k.
Давление на него оказывает не «будет ли война между США и Ираном», а более холодная цепочка: цена нефти 116 долларов → рост инфляционных ожиданий → ФРС не может снизить ставки → нет дополнительного финансирования для рисковых активов.
ФРС уже повысила ставки в сентябре, рынок оценивает вероятность снижения ставок в этом году примерно в треть. Высокая цена на нефть и инфляция 3,7% запаяли дверь «снижения ставок».
Заголовки переговоров могут снизить цену нефти на пару долларов. Но пока Ормузский пролив остаётся в состоянии «шредингеровского прохода», инфляционная петля не ослабнет, и давление на BTC не снимется.
Между «заголовками» геополитических новостей и их «исполнением» лежит огромная пропасть. Те, кто торгуют заголовками, всегда оказываются в роли жертв тех, кто торгует исполнением.
«Пятимдневный план» — это заголовок. Семь условий — исполнение. Подготовка к удару в 96 часов — тоже исполнение.
Сегодня вечером цена на нефть может упасть из-за какого-то твита. Но если завтра страховые тарифы на пролив не снизятся, то сегодняшнее падение — просто подача рычагов исполнителям.
$BTC $CL $BZ Сначала немного охладим пыл, я не считаю эту новость о краже криптовалюты однозначно положительной для сектора безопасности. По данным Scam Sniffer, у одного пользователя, предположительно, произошла утечка приватного ключа, в результате чего были украдены активы Ethereum и Base на сумму около 1,58 миллиона долларов; злоумышленник за менее чем 2 часа перевел 682 ETH, из которых около 281 ETH затем были отправлены в Tornado Cash.
Меня смущают два момента: во-первых, это лишь предположение, поэтому нельзя на его основе утверждать, что какой-либо продукт безопасности способен предотвратить такие случаи; во-вторых, большая сумма потерь не означает, что пользователи готовы постоянно платить за защиту. Мое предположение таково: если рынок торгует только страхом, то потребность в безопасности может быть ошибочно интерпретирована как рост стоимости связанных токенов, при этом отсутствуют доказательства дохода и захвата стоимости.
Конечно, оптимисты могут думать иначе. Если в дальнейшем появятся проверяемые результаты защиты, рост платёжеспособности и явная связь между доходами и стоимостью токенов, я изменю своё мнение. А как ты считаешь, какое влияние эта новость окажет на сектор безопасности? Поделись аргументами, а не просто направлением.Братья, давайте сначала зафиксируем календарь: сегодня вечером выйдут данные по заказам на товары длительного пользования и потребительскому доверию, FOMC собирается накануне заседания, до результатов не буду делать окончательных выводов, просто смотрю, куда складываются позиции.
Общий объем позиций в сети вырос до 140,28 млрд, увеличившись на 1,24%, но распределение неравномерное: крупнейший игрок занимает чуть более 20%, CME — 16,61%, вместе две крупнейшие позиции составляют почти 40%, при смене направления именно они двинутся первыми.
SOL — самый активный в приросте за последний час 🔥, за час позиции выросли на 1,69%, за день — на 2,67%, цена же держится около отметки 100, позиции растут, а цена не следует, я считаю его кандидатом на лидерство, но увеличиваю позиции только при росте за час, при сокращении — выхожу.
ZEC за день увеличил позиции на 6,48%, он по-прежнему лидер роста, но за последний час прирост всего 0,19%, темп замедлился, догонять лидера невыгодно, я смотрю, сможет ли он разогнать позиции за час.
BTC за день вырос на 1,14%, за час — на 0,33%, позиции не падают, но цена колеблется ниже 80000, пока не вернется выше 80000, считаю его якорем в боковом движении, а не сигналом к прорыву.
ETH за день вырос на 1,14%, за час — на 0,16%, позиции растут с обеих сторон, но не сильно, это позиция ведомого, при отсутствии ускорения за час не увеличиваю позиции отдельно.
Я немного увеличиваю позиции вместе с SOL, по BTC и ETH смотрю только на позиции, не увеличиваю, ZEC жду ускорения за час, позиции сосредоточены, данные еще не вышли, гоняться за ценой — значит отдавать монеты лидерам 👀.27 октября цена на нефть Brent упала до 114,81 доллара, WTI вернулась к 101,02.
Причина кажется вполне логичной: высокопоставленные чиновники из Саудовской Аравии, Турции и Пакистана отправились в Тегеран, катарский посредник предложил «пятилетний план уступок», и, похоже, есть признаки возможного открытия пролива Ормуз.
Рынок вздохнул с облегчением и начал оценивать «открытие пролива».
Но в тот же день хуситы сказали одну фразу, которую большинство проигнорировало: мы взорвали восточный нефтепровод Саудовской Аравии.
Что такое восточный нефтепровод?
Это 1200-километровый трубопровод, который пересекает пустыню от нефтедобывающего региона на востоке Саудовской Аравии до порта Янбу на побережье Красного моря. Его основное значение — обход пролива Ормуз.
В сентябре он уже подвергался атаке беспилотников, насосные станции были повреждены, и трубопровод временно остановился. 6 октября он восстановил пропускную способность до 5,8 млн баррелей в день, близко к проектному максимуму в 7 млн баррелей в день.
Саудовская Аравия даже планирует расширить его до 10 млн баррелей в день, поскольку сейчас это единственный физический резерв обхода пролива в Персидском заливе.
Рынок оценивает открытие пролива. Хуситы голосуют за закрытие альтернативного трубопровода.
Вот в чем самая болезненная суть всей истории.
Вы смотрите на переговоры по Ормузу и думаете, что если пролив откроется, нефть пойдет, инфляция стабилизируется, ФРС смягчится, а рисковые активы оживут.
Но хуситы говорят вам: у вас есть еще одна дорога, которую можно перекрыть.
Восточный трубопровод не нужно полностью уничтожать. Достаточно, чтобы насосные станции снова остановились, а экспорт из Янбу прервался на несколько дней, и рынок столкнется с жестокой реальностью — кроме Ормуза нет плана C.
Тогда переговоры потеряют всякий смысл. Цена на нефть проигнорирует все дипломатические заявления и резко вырастет.
Что дальше?
Рост цены на нефть → вторичный всплеск инфляционных ожиданий → ужесточение политики ФРС → рост реальных ставок.
BTC сейчас колеблется около 80 000 долларов, однажды опускаясь ниже 80 000 и обновляя месячный минимум. На этой неделе FOMC, скорее всего, останется без изменений, но все ждут, скажет ли Уош слово «энергетическая инфляция».
В этом макросценарии бета BTC к геополитической эскалации отрицательна, а не положительна.
Война поднимает цены на нефть, нефть поднимает ставки, ставки убивают рисковые активы. Биткойн стоит на последнем звене этой цепочки передачи, без исключений.
Поэтому сейчас на рынке существует огромный разрыв в ценообразовании.
С одной стороны, в цене на нефть заложена «премия за переговоры» — все верят, что пролив откроется, поставки вернутся, поэтому цена на нефть отступила от пика.
С другой стороны, хуситы с помощью ракет написали «опцион на отключение» — альтернативный трубопровод в зоне досягаемости, глобальный буфер нефти постепенно исчезает.
Разница между ними — это риск, который вам нужно управлять.
Не ждите, пока насосные станции снова начнут дымить, чтобы вспомнить, как называется этот трубопровод.
$BTC $CL $BZ $CORE Colend (протокол кредитования на цепочке Core) текущее состояние 1. Контракт не закрыт, смарт-контракт в цепочке всё ещё активен, фронтенд-сайт доступен, но бизнес фактически «заморожен», активность почти равна нулю. - В марте 2026 года резкое падение цены токена CORE вызвало масштабные каскадные ликвидации, что сильно повредило протоколу. Хотя официально заявлено, что код протокола не был взломан, а причиной стали рыночные ликвидации с использованием кредитного плеча, без плохих долгов, ликвидность была серьёзно разрушена. - Сейчас TVL составляет всего несколько миллионов долларов, большая часть залоговых активов — CORE/stCORE; ликвидность стабильных монет и BTC-подобных активов практически исчерпана. - Практически невозможно взять активы в кредит: даже при внесении залога в кредитном пуле нет доступной ликвидности; обычные пользователи в основном могут только вносить депозиты, функция кредитования практически недоступна. 2. Ситуация с токеном CLND - Токен CLND всё ещё торгуется на биржах, но объёмы торгов очень низкие, глубина рынка плохая, цена сильно упала по сравнению с пиком. - Официальные социальные обновления Colend значительно сократились, масштабные стимулирующие мероприятия больше не проводятся. 3. Важные напоминания для старых пользователей - Контракт не заморожен, вы можете вернуть свои депозиты и залоговые активы, нужно самостоятельно зайти в приложение и выкупить их; не вносите новые средства. - Протокол пережил экстремальные ликвидации, залог — очень волатильный CORE, риск кредитного плеча очень высок. Краткое резюме ✅ С технической стороны контракт не сбежал и не закрыт, доступен и можноВ эти три момента недели наименее интересным является тот, что в среду глубокой ночью. Решение по ставке 28 октября в 18:00 UTC ожидается рынком без изменений, сюрпризов не предвидится. На этот раз даже не будет опубликован экономический прогноз, диаграмма точек пропущена, на пресс-конференции можно будет выудить только формулировки по инфляции из уст Пауэлла, вопрос о траектории исключён, поэтому отсутствие активности на рынке вполне объяснимо.
Реально повлияют на ценообразование в этом году данные 29 октября в 12:30 UTC — предварительный ВВП за третий квартал и PCE за сентябрь. Если в октябре ставка останется без изменений, то вероятность снижения в декабре будет зависеть именно от этих двух показателей, особенно важен PCE — если инфляция в последние месяцы будет колебаться, вероятность снижения в декабре резко упадёт.
Перед заседанием позиции не занимают направление, на прошлой неделе из спотового $BTC ETF вышло около 700 миллионов долларов, средства не собираются забегать вперёд перед решением.
Без диаграммы точек информация от этого заседания будет очень скудной, волатильность 28 числа скорее всего будет связана с движением позиций, новых данных мало.
Развязка наступит 29 числа: если PCE покажет рост в месячном выражении и усилится сильный ВВП, ожидания снижения ставки в декабре будут отменены, и небольшой отскок $BTC будет сдержан; если оба показателя окажутся слабыми, ETF получит повод снова перейти к чистому притоку.
Основная работа на этой неделе — корректировка ценообразования на декабрь, направление вторично. Если после заседания 28 числа и данных 29 числа рынок пойдёт в противоположных направлениях, то эти движения вряд ли продлятся до выхода всех данных 29 числа. #本周将公布10月FOMC利率决议 Я только что посмотрел на вечный контракт BTC на OKX, самая крупная группа счетов сегодня утром снова сместилась в сторону шортов, и это самое сильное смещение за последние четыре дня.
Сначала я тоже думал, что вчерашний спад был ложной тревогой, крупные игроки уже вернули позиции в шорт. Вчера вечером я даже сказал, что если к полудню сегодня доля позиций ниже 0.912 не упадет на 5%, я признаю ошибку. К 11:00 она была 0.910, я признаю эту ошибку.
Соотношение лонгов и шортов также достигло максимума за эти четыре дня — 2.23, количество лонгистов более чем в два раза превышает количество шортистов. Цена весь утренний период колебалась на месте, а открытые позиции выросли до максимума за четыре дня.
Малые счета всё больше сдвигаются в сторону лонгов, крупные игроки на противоположной стороне не сдают позиций, никто не отступает. Если завтра в это время соотношение позиций крупных игроков вернется выше 0.92, значит, они закрыли шорты, и я ошибался.
Для сверки: вчера я сказал, что если к полудню сегодня открытые позиции BTC упадут ниже 30 тысяч, я ошибусь. По той же часовой свече сейчас чуть больше 32 тысяч, позиции удерживаются.💻 Разбор по коду: сооснователь Zcash Шон Бо выпустил проект ZIP, предлагающий перенаправить 8% автоматической блоковой субсидии, выделяемой ZCG, в NSM. В проекте говорится, что у ZCG около 91,452.98 $ZEC на сумму примерно 125 миллионов долларов, чего достаточно для продолжения поддержки соответствующих мероприятий. Пока это предложение, оно не внедрено.
Моё мнение: пересмотр автоматических выделений логичен, но нельзя приравнивать «достаточный баланс» к «разумному бюджету». Накопленные средства дают буфер, но не означают исчезновение потребности в последующем финансировании; при отсутствии чётких планов расходов прекращение выделений может повлиять на ожидания разработчиков. Перенаправление в NSM тоже зависит от правил использования, смена адресата не равна исправлению ошибок.
Если бы я вносил изменения, потребовал бы сначала раскрыть финансовую подушку ZCG, проекты, ожидающие финансирования, и правила выделений NSM, а затем обсуждать переключение. Помогите с ревью: какие данные, по вашему мнению, нужно дополнить в первую очередь перед остановкой выделений? Есть ли в моей логике упущения ключевых зависимостей? Основной он-чейн-анализ (Santiment) определяет адреса, удерживающие ≥1 000 BTC, как BTC-китов — последняя статистика: 2 044 адреса ≥ 1 000 BTC, что содержит около 7,17 миллиона BTC в общей сложности, что составляет почти 36% от общего объема оборотного предложения. Однако! Адреса ≠ Настоящие и независимые лица/учреждения, что является самой простой ловушкой: включает холодные биржевые кошельки, адреса хранения ETF, резервные кошельки платформы, а не все крупные индивидуальные пользователи. Например, биржа может иметь несколько таких адресов, которые фактически принадлежат одному и тому же учреждению. Более детальное слоение (ещё один подкалибр) - Акулы: 1 000–5 000 BTC - Киты: 5 000–10 000 BTC (в узком смысле) ≈ более 100 адресов - Горбатые киты (суперкиты): > 10 000 BTC, менее 100 адресов. Сюда входят MicroStrategy, правительство США, ранние магнаты и крупные хранители. Два ключевых заблуждения: 1. Невозможно узнать реальное «количество китов»: один человек может контролировать десятки кошельков; Один кошелек может быть деньгами многих пользователей (бирж), а в цепочке можно считать только адреса, что затрудняет различие сущностей за ними. 2. Разные платформы имеют разные барьеры для входа: Некоторые СМИ немного более снисходительны, называя ≥100 BTC «крупным держателем», а количество адресов увеличивается почти до 20 000, так что их не стоит путать. Вкратце, обобщим наиболее часто используемые в круге: 1Фокус на KORU. Цель первой группы — заработать 10 000 u. Эксперимент с новой системой, не повторять.
6-я сделка в октябре, в настоящее время открыта 1 позиция.
1-я сделка: стоп-лосс по длинной позиции, цена открытия 11.03, стоп-лосс 10.8, убыток -172.33, переход в короткую.
2-я сделка: стоп-лосс по короткой позиции, цена открытия 11.04, стоп-лосс 11.94, убыток -1467.72, переход в длинную.
3-я сделка: стоп-лосс по длинной позиции, цена открытия 11.96, стоп-лосс 10.52, убыток -3161.92, переход в короткую.
4-я сделка: прибыль по короткой позиции, цена открытия 10.52, тейк-профит 10.2, прибыль 1018.45, продолжаем короткую позицию.
5-я сделка: стоп-лосс по короткой позиции, цена открытия 10.25, стоп-лосс 11.48, убыток -3915.67, переход в длинную.
6-я сделка KORU длинная позиция [3-часовой таймфрейм], фокус на следовании тренду, колебания убытков и прибыли — нормальное явление.
Цена открытия 11.48
Количество 3487.35
Сумма открытия 40000
Тейк-профит по ордеру 13.76
Цель первой группы — заработать 10 000 u, осталось 17699.19
Текущий убыток по KORU -7699.19, позиции в учёт прибыли не включены #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
В настоящее время ситуация с нефтью на Ближнем Востоке выглядит так, что официально возобновляется транспортировка, но на самом деле логика обратная.
Кроме того, высокие цены на нефть напрямую повышают инфляцию и ожидания повышения ставок, что в итоге сдерживает рост всех рисковых активов, ослабляет ликвидность и заставляет капитал бояться открывать короткие позиции по нефти.
Пока затраты на транспортировку нефти не снизятся, высокая премия на нефть будет надежно закреплена, инфляционные ожидания в США не удастся сдержать, пространство для смягчения политики ФРС будет ограничено, доходность гособлигаций и доллар останутся сильными.
$ETH $BTC $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Хардфорк ≠ появление двух видов монет! В этом обновлении CORE, держатели монет в итоге потеряли или заработали?
Многие, услышав о хардфорке, сразу думают, что это как у Bitcoin с форком BCH, когда держатели получают новые монеты из ниоткуда. Но этот экстренный хардфорк CORE, направленный на исправление уязвимости в вознаграждениях валидаторов, не создаст вторую цепочку и не раздаст новые токены. Это обновление протокола для исправления, без отката истории транзакций. Что сделал форк: закрыл уязвимость, остановил валидаторов от сверхдобычи CORE; уничтожил на цепочке избыточные токены, оставшиеся на адресах, связанных с уязвимостью. Что форк не смог сделать: около 69 миллионов «призрачных» токенов, которые были заранее переведены на внешние кошельки, вернуть нельзя, а исторические транзакции не отменяются.
Держатели обычных монет в плюсе или минусе?
В краткосрочной перспективе обычные инвесторы не получили никаких новых токенов. Рынок изначально ожидал сильных распродаж из-за уязвимости, но хардфорк уничтожил большую часть аномальных токенов, что частично снизило инфляционные страхи и является позитивом; однако из-за оставшихся 69 миллионов «призрачных» токенов давление продаж не исчезло полностью, доверие рынка остаётся слабым, цена не восстановилась сильно. Более глубокое влияние: этот инцидент выявил недостатки экономической модели протокола, а также на фоне продолжающегося ухода официальных валидаторов у инвесторов усилились сомнения в безопасности сети.
Хардфорк — это разовое остановление кровотечения, он не решил проблемы с уходом нод, задержкой SatPay и отсутствием доходов на цепочке. Вкратце: бесплатных новых монет не было, хардфорк — это операция по ограничению рисков, а не реализация позитивных ожиданий.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Я склоняюсь к мнению, что «проблем с цифрами за Q3 не будет, но ключевое внимание на прогноз HBM4, а не на ставку на превышение ожиданий». Спрос на AI-серверы и обновление памяти — главные направления, дефицит HBM3E и продвижение массового производства HBM4 поддерживают ASP/структуру прибыли; однако капитальные затраты, валютный курс и сроки поставки оборудования сдерживают краткосрочную рентабельность, а рынок уже достаточно насыщен ценами (соответствующий исход «Yes» около 83¢, коэффициенты средние).
По позициям: в настоящее время SKHY/SKHYNIX держу в небольшом объеме для наблюдения/не увеличиваю позиции, подожду подтверждения прогноза 28/10, прежде чем рассматривать добавление, не гонюсь за ростом; если руководство чётко подтвердит валидацию клиентов HBM4 и темпы наращивания объёмов, это будет реальным «превышением ожиданий». Не является инвестиционной рекомендацией. Вчера вечером сидел в ожидании отскока, а сегодня смотрю — BTC даже 80 000 не удержал. 79 811, ETH 2315, SOL 100.2. Самое раздражающее — это когда поднимается, и кажется, что не стоит продавать, а потом падает, и кажется, что уже почти дно, всю ночь теряешь позиции, а они всё на месте и продолжают страдать.
Пока я больше склоняюсь подождать отскока BTC, чтобы немного шортить. 15-минутная 20-ая скользящая на 80 041, утром подскочил до около 80 300, а потом развернулся, максимум значительно ниже, чем вчера вечером. Шортить на 79 800 уже поздно, ниже 79 650 и 79 450 слишком близко друг к другу, просто ловить там — неприятно. Хочу подождать возвращения в диапазон 80 000—80 100, посмотреть, сможет ли отскочить, если нет — попробую маленькую позицию. Если действительно поднимется до 80 350, я выйду, не хочу снова спорить с короткой позицией. Если упадёт до 79 650, хочу немного закрыть, а на 79 450 пока боюсь ставить на пробой.
ETH пока оставлю, 20-ая скользящая на 2321 не отыграна, 2315 колеблется, ни вверх, ни вниз, покупать кажется слабым, открывать шорт быстро дойдёт до 2300. SOL тоже не стоит считать дешевым только потому, что 100 — круглое число, 100.57 всё ещё сопротивляется сверху. Последнее объявление DeFi Development говорит, что позиции SOL и эквивалентов увеличились на 5346 монет, всего около 2,596 млн монет, а цена всё равно продолжает падать. Чёрт, у институциональных инвесторов своё терпение, а я хочу сделать только короткую сделку. Сначала подожду отскока BTC, если дойдёт до 80 000, наверное, снова буду смотреть на этот бычий свечной паттерн и сомневаться, стоит ли отскок.Сейчас занимаюсь довольно глупым делом: каждый день вручную просматриваю информацию о множестве монет и записываю её. Вчера просмотрел более 100, отметил 6-7 аномалий, из которых запустил 2.
Одна из них — $POLYX с вчерашнего дня. Когда обнаружил аномалию, цена была 32, потом поднялась до 38, сейчас откатилась обратно до 32. Колебания цены и объёмы торгов не слишком велики, продолжаю наблюдать.
Вторая — $q. Посмотрел свои пометки, там аномалия в объёмах контрактных торгов, объёмы спотовых торгов уменьшились вдвое. Также посмотрел данные о чистом притоке: спотовые активы массово выводились несколько дней назад, вчера вывод прекратился, а контракты продолжали активно поступать. Конечно, я ещё не успел внимательно изучить, а сегодня цена уже выросла почти в четыре раза.
Смысл вручную просматривать эти данные в том, что можно лично прочувствовать каждое изменение и затем систематизировать эти изменения для внедрения в логику системы.Мировые цены на сырую нефть, такие как $BZ, в настоящее время немного снизились, но Ацзян не считает, что риски с поставками ослабли. Несмотря на то, что Саудовская Аравия, Турция и Пакистан вступили в контакт с Ираном в надежде, что дипломатические каналы смогут снизить риски перебоев в поставках, Саудовская Аравия по-прежнему сталкивается с угрозой нападений, а вопросы безопасности судоходства вокруг Ормузского пролива остаются нерешёнными. Если дипломатические контакты не приведут к реализуемым мерам по снижению напряжённости, а цены на нефть не смогут устойчиво снизиться, то инфляционные ожидания продолжат создавать препятствия для смягчения политики центральных банков, что, в свою очередь, повлияет на ожидания по процентным ставкам, доллару и оценке криптоактивов. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC упал до 79,993, $ETH скатился до 2,309, ликвидность на рынке почти иссякла — но именно в этот момент JPMorgan, возглавляемый Джейми Даймоном, который много лет называл биткоин «мошенничеством», дал прогноз доходности в 10% годовых на следующие десять лет. Само это противоречие — самый интересный сигнал этой недели: когда самые ярые скептики начинают оценивать BTC с помощью традиционных моделей ценообразования активов, весы нарратива уже тихо склоняются. Реакция рынка сейчас почти равнодушна. На горизонте стоят два макроэкономических испытания — заседание FOMC и промежуточные выборы, долгосрочные позитивные факторы не поддерживают краткосрочные цены, это типичное состояние «изменилось восприятие, но деньги еще не пришли». Иссякшая ликвидность означает, что любое движение цены будет усилено, но также это значит, что как только появятся новые деньги, процесс ценового открытия произойдет быстрее, чем ожидалось. Число 10% некоторыми считают «слишком консервативным», но именно эта консервативность раскрывает настоящие изменения. Это не оптимистичный призыв крипто-родных институтов, а продукт модели доходности традиционной финансовой системы — другими словами, Уолл-стрит официально включает $BTC в координатную систему основного распределения активов, а не продолжает считать его маргинальным спекулятивным инструментом. Значение этого шага не в точности прогноза, а в смене языка ценообразования. История неоднократно доказывала, что перед абсолютной выгодой нет вечных врагов. Личная позиция Даймона никогда не смягчалась, но модель прогнозирования JPMorgan уже сделала шаг вперед. Такое разделение «человек упрям, модель честна» часто встречается в механизмеСейчас падение на самом деле является возможностью, в данный момент макроэкономический фон по-прежнему доминирует медвежьими настроениями, реальный негатив — это повышение процентных ставок. На этот раз, будет ли дальнейшее повышение ставок и как пройдут промежуточные выборы — всё ещё в процессе, пока не реализовано, но когда это действительно случится, цена обязательно отреагирует.
Можно ориентироваться на стоимость MicroStrategy примерно $75446, Strive примерно $87785, покупать немного биткоина по своему ритму, также учитывая фазу основных альткоинов, например aave, sol и подобных.#本周将公布10月FOMC利率决议 Согласно ценам на наблюдение за Федеральной резервной системой на CME, рынок единогласно ожидает сохранения ставки без изменений. Эта встреча не является квартальной, не будет обновления диаграммы точек, основное внимание рынка сосредоточено не на вопросе повышения ставки, а на формулировках заявления после заседания и выступлении Пауэлла на пресс-конференции, чтобы оценить варианты политики на декабрь.
⚠️ Три ключевых переменных
1. Риск устойчивости инфляции
Цены на нефть растут из-за геополитических факторов, что создает восходящее давление на инфляцию. Если ФРС займет более жесткую позицию, сохранив возможность повышения ставки в декабре, доходность казначейских облигаций США и доллар могут укрепиться, что окажет давление на рисковые активы.
2. Сильные экономические и данные по занятости
Экономика США и данные по занятости остаются устойчивыми, что дает ФРС основания поддерживать высокие ставки. Если будет сигнал о необходимости сохранять высокие ставки дольше, давление на долгосрочные акции роста и криптоактивы сохранится.
3. Разногласия внутри комитета
Внутренние чиновники разделились во мнениях: одни опасаются возобновления инфляции, другие — негативного влияния высоких ставок на экономику. Неоднозначные заявления могут вызвать колебания рынка в обе стороны.
📊 Логика влияния на крипторынок
• ✅ Более мягкий настрой: акцент на улучшении инфляции, выжидательная позиция → ослабление доллара, возможность отскока BTC, ETH
• 🦅 Более жесткий настрой: сигнал о возможности дальнейших повышений ставок и продлении периода высоких ставок → укрепление доллара, давление и коррекция на рисковые активы $BTC $ETH $SNDK Tesla вчера (26 октября) выросла на 5,21%, закрывшись на уровне 391,62 доллара, что стало максимумом за последние три месяца, а однодневная рыночная капитализация увеличилась примерно на 85 миллиардов долларов. Основным драйвером роста стало значительное повышение рейтинга от Barclays, подкрепленное устойчивостью результатов за 3-й квартал, улучшением данных по эксплуатации Robotaxi, сильными заказами на накопители энергии и ожиданиями слияния со SpaceX, что создало множественный резонанс.
🚀 Ключевой катализатор: Barclays резко повысил рейтинг
Самым непосредственным триггером стало повышение Barclays рейтинга Tesla с «нейтрального» до «покупать», а целевой цены — с 370 до 450 долларов, что подразумевает потенциал роста около 21%. Четыре основные причины, приведённые Barclays, составили фундамент для покупок в тот день:
· Основной автомобильный бизнес, вероятно, завершит двухлетнее падение и вернётся к росту.
· Бизнес Robotaxi (автономные такси) показывает признаки перелома, с резким увеличением пробега в последнее время.
· Заказы на накопители энергии на 2027 год почти полностью распроданы, что обеспечивает высокую видимость спроса.
· Потенциальное слияние со SpaceX может принести акционерам Tesla премию за поглощение.
📊 Фундаментальные показатели: прибыль за 3-й квартал превзошла ожидания, несколько операционных метрик достигли рекордов
Отчёт Daiwa Securities предоставил дополнительную поддержку росту в тот день: скорректированная прибыль на акцию Tesla за 3-й квартал составила 0,48 доллара, превысив рыночный прогноз в 0,45 доллара. Более важно, что перечисленные Daiwa операционные данные указывают на всестороннее улучшение:
· Автомобильные заказы в резерве достигли максимума за четыре года.
· Доля новых автомобилей с FSD (с контролем) в Северной Америке достигла 75%.
· Пробег автономного вождения Cybercab в Остине увеличился в 8 раз.
· Заказы и резерв накопителей энергии достигли исторических максимумов.
Эти данные показывают рынку, что фундаментальные показатели Tesla — это не только «истории на будущее», но и краткосрочные операционные индикаторы также улучшаются.
🤝 Ожидания слияния со SpaceX: от «догадок» к «реальной оценке»
Barclays в отчёте особо отметил, что Маск подтвердил на конференц-звонке с инвесторами, что у Tesla и SpaceX созданы специальные комитеты для официальной оценки возможности слияния. Barclays считает, что рынок уже имеет сильные ожидания по этому поводу, сделка должна включать премию к акциям Tesla, и предполагает, что стороны могут объявить о прогрессе до ежегодного собрания акционеров 3 декабря. Это ожидание добавляет дополнительную «опциональную стоимость» к оценке Tesla.
🌊 Секторный резонанс: технологические и чиповые акции повсеместно восстанавливаются
Резкий рост Tesla не был изолированным событием. В тот день технологические акции США в целом восстановились, индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,82%, ARM — на 6,19%, Intel — на 4,04%. Нарратив об AI восстановился после подачи IPO Anthropic, что повысило аппетит к риску и создало благоприятную ликвидную среду для таких высокобетовых активов, как Tesla.
В итоге, вчерашний рост Tesla $TSLA — это результат синергии «фундаментального якоря» в виде повышения рейтинга Barclays, «подтверждения результатов» через улучшение операционных данных за 3-й квартал и «премии за оценку» благодаря ожиданиям слияния со SpaceX. Рынок покупает не только текущие продажи автомобилей, но и одновременное исполнение нарратива «остановка падения автомобильного бизнеса + рост Robotaxi + высокая конъюнктура накопителей энергии + опцион на слияние».$ETH 🚨 Сигнал против здравого смысла: ETH упал до 2315, а ставка финансирования взлетела до 0.01%! Розничные инвесторы безумно скупают?
📊 Практический разбор:
Говорим по графику: доля длинных позиций достигает 71.64% (соотношение длинных и коротких 2.53), но объем активных продаж (110,400 ETH) превышает объем покупок (97,300 ETH).
В книге ордеров над уровнем 2317 скопились крупные заявки на продажу (9.45M), а под уровнем 2300 есть поддержка покупателями (4.53M).
На дневном таймфрейме MACD прочно держится ниже нулевой линии (-11.33), на 4-часовом графике полосы Боллинджера плотно прижаты к нижней границе (2292).
💡 Ключевая логика:
Рост ставки финансирования + рекордный открытый интерес (637,800 ETH) + крайне бычьи настроения розничных инвесторов = типичная «ловушка ликвидности для быков».
В азиатскую сессию наблюдается низкий объем и боковое движение, крупные игроки используют эмоции розничных инвесторов для выхода из позиций.
⏰ Взгляд трейдера:
Сейчас время «мертвой воды» с 04:00 до 08:00.
Не поддавайтесь ложным движениям, сохраните силы до открытия европейской сессии в 16:00.
👇 Как вы считаете, что ждет ETH дальше? Дно достигнуто или это бычья ловушка? #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $BTC утром в 9 часов снова упал ниже 80 тысяч, на Binance за 1 час цена с 80,071 опустилась до 79,756, в 10 часов минимальное значение достигло 79,648, сейчас около 79,810, рост до 80,844 прошлой ночью практически отыгран.
Данные Coinglass: за последние 24 часа ликвидировано позиций на 175 миллионов долларов, длинных позиций на 106 миллионов, коротких на 68,83 миллиона, у BTC длинных позиций 30,04 миллиона, у ETH длинных позиций 23,32 миллиона, покупают в основном быки.
Цена падает, а позиции наоборот растут: открытые позиции по контрактам BTC на Binance за 24 часа выросли с 94,6 тысячи до 96,7 тысячи, ставка финансирования вернулась к 0,01%, соотношение длинных и коротких счетов 2,35.
$ETH 2,313, открытые позиции по контрактам выросли с 2,338 миллиона до 2,365 миллиона, соотношение длинных и коротких счетов 3,36, розничные инвесторы почти полностью на длинной позиции.
Мое мнение: крупные киты, отслеживаемые на Hyperliquid, наоборот, на 72% в шорте, розничные и крупные инвесторы находятся по разные стороны, при такой структуре я больше боюсь, что длинные позиции ниже 79,3k сначала будут ликвидированы. Во-первых, с вероятностью 90% повышения ставки не будет, это уже учтено в цене, если действительно не будет повышения — это не будет позитивом. Во-вторых, главное — это мое мнение по декабрю. Сейчас CME показывает вероятность повышения ставки в декабре 69%, если они хотя бы намекнут "в декабре не исключено", биткоин сразу упадет на следующий уровень. В-третьих, нефть Brent все еще выше 110, доходность 10-летних казначейских облигаций США выше 5%, инфляцию никак не сдержать, у Пауэлла нет причин отступать. Я считаю, что самый вероятный сценарий: повышения не будет, но политика будет жесткой, биткоин сначала упадет, а потом отскочит. Не стоит заранее ставить на направление, дождитесь фактов. До среды снизьте позиции до минимума. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC #富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF
«Франклин Темплтон покупает биткоин на дивиденды от американских акций»
Франклин Темплтон недавно обратил внимание на сектор американских акций с высокими дивидендами и подал заявку на выпуск нового комбинированного фонда.
В основе фонда лежат исключительно голубые фишки американского рынка с высокими дивидендами, при этом полученные денежные дивиденды не возвращаются обратно, а автоматически инвестируются в спотовый биткоин по графику. Основной капитал остается в традиционных голубых фишках для хеджирования, а дивиденды используются для регулярных покупок, что позволяет увеличить сборы за управление и одновременно обеспечить долгосрочный покупательский спрос для собственного криптофонда.
Первое окно для ответа регулятора назначено на середину следующего месяца, и в случае одобрения к концу четвертого квартала можно будет увидеть, как эти пенсионные средства начнут механизированное формирование позиций. $BTC 💻Я рассматриваю это как код-ревью: Glassnode сообщает, что недавние покупатели $BTC вышли из зоны сильных распродаж, доля краткосрочных держателей с прибылью снизилась с почти 100% в конце сентября до примерно 70%.
Я считаю, что делать вывод «лучше входить» на основе этого — ошибка: сокращение покрытия прибыли не означает снижение желания продавать, убыточные позиции тоже могут быть закрыты.
Если бы я менял логику, я бы добавил проверку фактических продаж убыточных позиций. Помогите, пожалуйста, с ревью: закроет ли это пробел, или стоит выбрать другой критерий?Robinhood заработал, но три биржи на цепочке реагируют по-разному
$HYPE 76.7, биржа с ордербуком на цепочке 📊
Hyperliquid разместил ордербук на собственной L1, протокольные комиссии возвращаются держателям токенов. На этой неделе появилась новость, что доход Robinhood Chain превысил Ethereum, на цепочке оживление, но HYPE упал с 80 до 76.7 и не последовал за ростом, что говорит о том, что капитал его не выбрал. 75 — следующий уровень для наблюдения, перед решением не увеличивайте кредитное плечо.
$ENA 0.21, протокол с доходностью поднялся на 8 пунктов позавчера 🚀
USDe заложен под краткосрочные американские облигации с доходностью, позавчера в преддверии снижения ставки цена выросла на 8 пунктов. В последние два дня цена держится без дальнейшего роста, инвесторы перестали догонять. Завтра ночью при более мягком решении цена может отскочить, при более жёстком — эти 8 пунктов могут быть возвращены, не гонитесь за ростом.
$ASTER 0.701, мультичейн DEX с контрактами всё ещё в простое 🛰️
Бессрочные контракты запущены на нескольких цепочках, но объём торгов всего несколько сотен тысяч долларов. Robinhood зарабатывает благодаря уже существующим пользователям, а таким новым DEX на цепочке нужно событие, чтобы привлечь людей.
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Сначала вывод: сегодня акции ZHIPU на Гонконгской бирже в течение торгового дня выросли более чем на 12%, сейчас торгуются по 553 гонконгских доллара (+9,4%). Триггером стало то, что Anthropic накануне подала в SEC проспект IPO, выручка за первое полугодие составила 16,286 млрд долларов.
У $ZHIPU perpetual есть три важных показателя:
1) Растут именно базовые акции, а не кредитное плечо. Perpetual вырос с 62,84 до 71,43, сегодня дважды рассчитывались финансирования, оба раза 0, последний раз не нулевой был 26 октября — 0,103%. За два дня южный поток чисто купил на 2,17 млрд гонконгских долларов. Работают базовые акции, кредитное плечо пока не вошло.
2) Премия — это стоимость. Perpetual 71,43, индекс 70,73, премия +0,98%; базовые акции торгуются по 70,5 долларов, вы переплачиваете 1,3%. Гонконгская биржа закрывается в 16:00, perpetual торгуется круглосуточно 24/7.
3) Кредитное плечо 25x, без якоря в споте. На OKX нет спотовых ZHIPU, 1 контракт = 1 акция, расчеты в USDT. Чтобы торговать в первые полчаса открытия Гонконгской биржи, можно использовать только perpetual.
Фундаментально не пусто: ARR ZHIPU 1,8 млрд долларов, годовой прогноз повышен до 3 млрд. Но 28 сентября акции стоили 622, сегодня просто отскочили с 460,8 от 22 октября.
Вы готовы принять премию perpetual ради оценки Anthropic или дождётесь цены закрытия?Братья, ZEC вернулся к 1222, но по-настоящему стоит следить не за ценой, а за борьбой за позиции в последние две недели перед обновлением NU7
$ZEC $1,222
ZEC откатился с максимума в 1698 в конце сентября до около 1222, падение примерно на 28%. Но сегодня речь не о глубине коррекции, а о том, что делают быки и медведи перед обновлением.
ETF только что зафиксировал самый сильный недельный приток за шесть недель. По состоянию на неделю, закончившуюся 23 октября, чистый приток в Grayscale ZCSH составил 41,1 млн долларов, прервав трехнедельное падение, в пятницу за один день вошло 20,5 млн. Но за первые три недели было потеряно 143 млн, эта волна вернула лишь около 29%. ETF останавливает кровотечение, но рана еще не зажила.
Сигналы в блокчейне противоречивы. Киты выводят монеты, чтобы аккумулировать, 20 октября было выведено 814,7 ZEC, примерно на 1,03 млн долларов. Но на рынке деривативов быки явно под давлением: в 24-часовом клиринге длинные позиции на сумму около 10,03 млн, короткие — всего 3,99 млн. Крупные игроки тихо покупают, а маржинальные быки ликвидируются — две группы делают противоположное.
Дата NU7 уже зафиксирована. Активация на блоке 3,543,405, ожидается 5-6 ноября, время блока сократится с 75 до 25 секунд, комиссия на 60% пойдет в резерв. Старый пул Sprout после обновления станет навсегда недействительным, у владельцев старых адресов осталось меньше двух недель на перенос.
С технической точки зрения, 1214 — сопротивление на 20-дневной скользящей средней, поддержка в диапазоне 1175-1100. Перед запуском NU7 быки и медведи ждут последнюю карту.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Предложение Akash 346 всё ещё в окне голосования: перенести суверенную цепочку Cosmos на Solana, AKT конвертируется в SPL по курсу 1:1. На панели Valopers около 98% за, кворум достигнут, крайний срок — 2 ноября. Сейчас это только голосование за направление, перенос ещё не завершён. Текущая цена спотового AKT на CoinGecko около 0,68 доллара (снимок примерно в 12:00 по пекинскому времени).
Ключевой момент — процесс разделён на два этапа. Этот голос касается только токенового шлюза, голосование за переключение рынка на Solana будет отдельным, и сначала пройдёт аудит и репетицию. Противники будут следить за необратимостью одностороннего перехода и тем, что после остановки вознаграждений за стекинг в старой цепочке доход валидаторов обнулится. Но проекты DePIN стремятся к цепочкам с высокой ликвидностью, по крайней мере, это позволит сократить постоянные расходы на содержание одной суверенной цепочки.
Если до окончания голосования доля одобрения упадёт ниже двух третей или голосование за переключение рынка задержится с публикацией в блокчейне, это будет считаться лишь выражением намерений, а не официальным запуском рынка аренды вычислительных мощностей на Solana.
$AKT
#Akash #Solana План финансирования Meta на $35 млрд важен, потому что он превращает инфраструктуру AI в вопрос структуры капитала, а не просто расходов. При отрицательном свободном денежном потоке в третьем квартале и капитальных затратах в диапазоне $135 млрд–$145 млрд, смешанный источник финансирования может сохранить гибкость, одновременно явно показывая возможность разводнения.
Настоящее испытание — смогут ли эти активы создавать устойчивый денежный поток до того, как финансирование станет постоянным фактором, компенсирующим инвестиции.
#Meta35BAIFinancing Братья, SNDK закрылся на уровне 1255, но настоящая битва быков и медведей развернется через два дня после отчёта
$SNDK $1,268
В понедельник SNDK вырос на 1,42% и закрылся на 1255,58, в течение дня максимум был 1287,84, минимум 1229, ваш указанный 1268 — это примерно небольшое повышение после закрытия. От пика в июне на уровне 2354 откат составляет около 47%.
Самые заметные данные перед отчётом — это ценообразование опционов. Трейдеры ожидают, что после публикации отчёта 29 октября после закрытия рынка цена акции будет колебаться в обе стороны на 12,10%, что примерно соответствует $152 за акцию. За последние четыре отчёта волатильность на следующий день была -6,81%, +8,25%, +6,85% и +15,31%, каждый раз были значительные движения.
Но ситуация с капиталом рассказывает другую историю. Один из трейдеров дал оценку капиталу -89, что означает «сильный отток», крупные игроки продолжают выходить из позиций, в начале торгов быки, пытавшиеся докупать, понесли ликвидации на $369,800. Крупные деньги перед отчётом выбрали хеджирование, а не наращивание позиций.
Целевые цены аналитиков всё ещё высоки. Из 17 покрывающих большинство дают сильный рекомендацию к покупке, средняя целевая цена — $2205, что подразумевает примерно 75% потенциала роста. Mizuho подтвердил целевой уровень $2050, ожидая, что цены на NAND останутся устойчивыми до 2027 года.
С технической точки зрения, 1229 — это внутридневной минимум понедельника и ключевой уровень для краткосрочного наблюдения. В последние два торговых дня перед отчётом направление, скорее всего, будет определяться ситуацией с капиталом.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 这个时候看多Недавно увидел правила сжигания одного токена, чем больше читаю, тем больше кажется шуткой.
Правила написаны красиво: пул сжигает 0,25% каждый час. Но условия срабатывания нужно внимательно смотреть — срабатывает только если кто-то переводит, даёт разрешение или вручную вызывает функцию сжигания.
Проблема именно в этом. Это не автоматический процесс по часам, а накопительный. Если 24 часа никто не трогает, а ты вызовешь функцию один раз, сгорит 0,25% × 24 = 6% токенов пула сразу. За 48 часов — 12%, за 96 часов — 24%, за неделю без действий — 42%.
Сейчас этот токен практически мёртв, активных пользователей мало, в пуле мало средств, кто будет вручную вызывать функцию? Чем меньше людей этим занимается, тем больше накапливается процент. А если кто-то случайно сделает перевод или даст разрешение, пул может резко потерять большую часть.
Для держателей это как бомба замедленного действия. Ты видишь, что пул стоит спокойно, но на самом деле со временем это превращается в отложенное уменьшение. Маркет-мейкеры, наступая на это, столкнутся с неконтролируемым проскальзыванием.
Команда проекта, видимо, сама не просчитывала это. При написании контракта думали, что сжигание создаст дефляцию и поднимет цену, не учитывали, что накопленное значение может достичь критического предела. Многие проекты с первого дня не думают серьёзно об экономической модели, а просто хотят запустить рынок.
При изучении контракта смотрите не только на наличие сжигания, налогов или блокировок, но и на то, кто контролирует условия срабатывания, как часто это выполняется и что происходит, если никто не выполняет. Каждый этап, требующий действий от людей, — потенциальный источник проблем в будущем.
Этот токен я не трогаю, не из-за падения, а потому что его правила сами по себе не сбалансированы.«Иллюзия дефляции» публичных блокчейнов: может ли сожжённый Gas действительно поддержать цену монеты?
Нарратив публичных блокчейнов часто тесно связан с «сжиганием Gas» и «дефляцией». Но когда базовые транзакции перераспределяются или инфляция остаётся высокой, так называемая логика дефляции зачастую оказывается лишь фильтром.
$ETH: доминант L1, который когда-то построил дефляционный механизм благодаря EIP-1559. Но с ростом L2 и оттоком активности, плата за Gas на L1 долгое время остаётся низкой, объёмы сжигания резко сокращаются. В настоящее время ETH фактически вернулся к состоянию лёгкой инфляции, и только логика «дефляции» уже не может поддержать его огромную оценку.
$NEAR: хотя инфляция снижена до 2,5%, ежемесячный выпуск новых монет составляет около 13 миллионов долларов, а средства на выкуп — лишь около 1,9 миллиона, при этом выкупленные токены не сжигаются. Чистое предложение продолжает расти, замкнутый цикл дефляции ещё не сформирован.
$SOL: умный прорыв. Хотя ежедневное сжигание Gas очень мало (около 650 монет), проект не зацикливается на дефляции, а передаёт захват стоимости активности экосистемы и притоку средств ETF. Цена поддерживается реальным спросом в сети и необходимостью стейкинга.
Вывод:
Не стоит слепо верить в «сжигание = рост цены». Нужно проверять, опережает ли объём сжигания эмиссию. Публичные блокчейны без жёсткого дефляционного механизма в долгосрочной перспективе могут опираться на реальный спрос экосистемы и макроэкономические факторы. Увидев «налог даже без продажи», я немного удивился 🤔. В Нидерландах планируется голосование в ноябре: текущий проект предусматривает налогообложение акций, облигаций и опционов при их продаже с 2028 года, а криптовалюты, золото и иностранная валюта, по крайней мере до 2030 года, могут облагаться налогом ежегодно на основе нереализованной прибыли. Отраслевые организации предупреждают, что это может вызвать распродажу криптоактивов.
Я понимаю это так: для новых пользователей на местном рынке это может быть менее привлекательно, не знаю, правильно ли я. Если у тебя есть активы, а для криптовалюты нужно заранее готовить налоги, то при выборе актива появляется дополнительная забота; если налог возникает без продажи монет, пользователям придется думать, откуда взять наличные, а не только сравнивать доходность на бумаге.
Я в криптоиндустрии всего год и пока не до конца понимаю, как вычет убытков повлияет на реальную налоговую нагрузку, материал об этом не рассказывал. Я продолжу изучать налоговые детали и напомню себе не воспринимать опасения отрасли как неизбежное падение.$ETH за последнюю неделю упал еще на -3,5%, с начала октября снижение превысило -12%, сейчас торгуется около 2310 долларов в состоянии слабой консолидации. Более тревожным, чем сама цена, являются скрытые под ней ликвидационные мины.
Данные Coinglass показывают, что если ETH упадет ниже 2286 долларов, будет ликвидировано около 700 миллионов долларов длинных позиций; наоборот, пробой 2464 долларов вызовет ликвидацию коротких позиций на сумму 526 миллионов долларов. Обе грани — это "пороховые бочки", кто взорвется первым, зависит от двух ключевых уровней:
Нижняя линия обороны: 2240-2260 долларов — важная поддержка около точки начала текущего отскока, а также последний безопасный буфер для быков. При ее эффективном пробое цепная реакция ликвидаций может быстро опустить цену до 2180 долларов, где находится крупный кит с длинной позицией на 214 миллионов долларов, под угрозой принудительной ликвидации.
Верхний рубеж: 2350 долларов — прежняя поддержка теперь сопротивление, чтобы краткосрочно переломить слабость, нужно сначала вернуть этот уровень, а затем смотреть вверх на зону основного сопротивления 2440-2480.
Главным фактором на этой неделе станет заседание ФРС 27-28 октября. Если будет дан голубиный сигнал, ETH может воспользоваться моментом для прорыва 2350 и быстрого восстановления; если сохранится ястребиный настрой, риск ликвидаций быков значительно возрастет. Учитывая крайне низкий уровень комиссии за газ в сети — всего 0,1 Gwei — что указывает на значительное снижение давления продаж, в краткосрочной перспективе вероятна боковая консолидация в диапазоне 2240-2350. В торговле следует внимательно следить за двумя крайними уровнями, а в середине не входить в позиции #本周将公布10月FOMC利率决议 。HYPE Этот откат сейчас больше похож на вымывание позиций, а не на фазу догоняющего роста — те, кто покупал поблизости, действительно ли сделали выгодную сделку? Только в полдень увидел, как Coinbase пробил отметку 72, а мои лестничные ордера на 74 и 73 сработали, первая реакция была не радость, а срочно проверить позиции по бессрочным контрактам и ставку финансирования, не изменились ли они. Спотовый рынок откатился с максимума почти на четверть, сильные активы упали на 25-30%, для меня это всегда был диапазон, в котором можно постепенно наращивать позиции, но при условии, что на производных рынках не будет сильного давления. Меня волнует ритм. Когда цена резко упала, на бессрочных контрактах не было неконтролируемых каскадных ликвидаций, что говорит о том, что кредитное плечо не было чрезмерным, и медведи не осмелились агрессивно наращивать позиции. В такой структуре отскок обычно не требует большого объема покупок, чтобы начаться, более вероятный сценарий: спотовые лестничные ордера продолжают поглощаться, ставка финансирования на бессрочных контрактах остается нейтральной или слегка отрицательной, и ждем сильного объемного бычьего свечения, чтобы заставить шортистов отступить, тогда давление нажатия произойдет естественно. Но уязвимость тоже здесь. Если ставка финансирования внезапно станет высокой, а позиции быстро нарастут, этот откат может превратиться из вымывания в повторное тестирование дна, а свободные позиции выше 75 станут новым давлением на продажу. Я предпочитаю рассматривать это как ротацию сильных активов, а не разворот тренда, при условии, что кредитное плечо не будет снова увеличено во время отскока. С фундаментальной точки зрения мне действительно нравится их модель. Глобальный рынок бессрочных контрактов объемом 9,3 трлн в год, а у них всего около 3%, потенциал большой; рыночная капитализация менее 20 млрд, но прибыльность не уступает некоторым традиционным финансовым инструментам, держать их почти как владеть компанией