Orbit Post Sitemap
$BTC вырос и упал: "чистый приток" ETF не скрывает дневной разворот спроса 📉
$BTC после попытки отскока к уровню около 85 000 долларов вновь ослаб, однажды опустившись до 79 332 долларов. В отчёте за 26 октября указано, что объём торгов за 24 часа составил около 17,55 млрд долларов; соответствующие данные имеют скользящий характер, меняются со временем и не должны смешиваться с последующими котировками или ценами закрытия на биржах.
Финансовые потоки ETF также колеблются: таблица Farside Investors показывает, что 19, 20 и 21 октября было привлечено 526,7 млн, 23,2 млн и 524,8 млн долларов соответственно; 22 и 23 октября произошло отток средств в размере 635,6 млн и 137,9 млн долларов, в сумме за два дня — 773,5 млн долларов. Сложив пять операций, чистый приток составляет около 301,2 млн долларов. Однако 23 октября один из эмитентов не указан, общая сумма требует корректировки.
Таким образом, отток средств в течение двух дней подряд не означает обязательный чистый отток за неделю; в течение недели средства остаются положительными, но дневной спрос уже изменился, и BTC не удержался на высоком уровне. Ранее после трёх дней притока цена также откатилась от уровня около 85 000, что показывает: только за счёт новых средств ETF не обязательно удастся поддержать биткоин.⚠️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ETH 2348 с отскоком, но всё ещё в "колодке колебаний"
Обзор рынка:
4H: MACD пересек нулевую ось снизу вверх с увеличением красных столбиков, RSI восстанавливается с 42 до 48; но цена всё ещё под давлением EMA25(2318)/EMA99(2347), 2360 — внутридневной жёсткий уровень сопротивления
2300 дважды успешно отработан как поддержка, 200-дневная EMA(2317) временно стала жизненно важной линией; ниже 2282 пробой = смотрим на 2220
Давление со стороны капитала: 27.10 чистый отток спотового ETF 88,58 млн долларов, фонд продал 2785 ETH, BitMine приближается к лимиту в 5% и больше не покупает активно — отскок без институционального спроса
Три ключевые линии жизни и смерти:
2317–2300 = нижняя граница бычьей поддержки, дневное закрытие ниже — формируется дно
2360–2400 = уровень отскока, пробой вверх снимет метку "слабости"
2461 = порог настоящего перехода к силе, нужен возврат ETF и рост объёмов
Эта волна эфира:
Похожа на "прислужника, которого поднимает биток" —
Когда биток выше 81,2K, эфир достигает 2360, когда биток падает до 79,8K — эфир мгновенно пробивает 2300.
Нет самостоятельного тренда, до FOMC (29-го в 02:00) это лишь отскок на плечах битка.
Стратегия: при 2320–2340 держать лёгкие позиции, если не пробьёт; при 2360 — сокращать; при пробое 2282 — выходить; при объёмном пробое 2461 — входить в лонг.
(Не инвестиционный совет · Только для справки) $ETH В последнее время в ФРС начались разногласия. После прихода Уоша он стал придерживаться «стратегии молчания», мало говорит, и рынок не может понять, что он собирается делать. В итоге вице-президенты вышли с корректировками, заявив, что не спешат с повышением ставок, и рынок сразу отреагировал ростом.
Но Уоллер не согласен, он считает, что такое сокращение прогнозных указаний — это как «вылить воду из ванны вместе с ребёнком». Я считаю, что это показывает большие разногласия внутри ФРС — одни выступают за продолжение повышения ставок для сдерживания инфляции, другие — за выжидательную позицию.
В сентябре уже повысили на 25 базисных пунктов до 3,75%-4%, сейчас прогноз инфляции PCE составляет 3,7%, а цена на нефть остаётся выше 110. Я считаю, что вероятность того, что на этом брифинге Уош будет настроен жёстко, высока, не исключено, что он намекнёт на ещё одно повышение в декабре.
Ребята, не думайте, что сегодня рост означает разворот, настоящий курс станет ясен только завтра вечером.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC Умные деньги тоже терпят убытки? Наблюдение за двойным ударом по лонгам и шортам BTC😵💫
$BTC текущая цена 79822, ставка финансирования 0.0090%. Из 2529 умных денег номинальное соотношение лонг/шорт 27.02%, внешне шорты доминируют, но на самом деле обе стороны испытывают трудности😣.
Лонгов 1014 человек, позиция 784 млн долларов, средняя цена 86544.49, нереализованный убыток около 66.04 млн долларов, прибыль всего 30.96%. Стоимость сосредоточена выше 86544, отскок сначала встретит давление на выход из убытка🧱.
Шортов 1515 человек, позиция 2.9 млрд долларов, средняя цена 76750.39, нереализованный убыток около 112 млн долларов, доля прибыльных 58.21%. Объем больше, цена близка к стоимости, но массовые убытки показывают, что шорты тоже не получили выгоды📉.
Суть: при колебаниях обе стороны испытывают давление, 86544 — сильное сопротивление сверху, снизу поддержка в зоне стоимости шортов. Краткосрочно это скорее диапазонная борьба, а не односторонний тренд🎯. Умные деньги тоже могут терять, из-за несоответствия позиций, стоимости и ритма волатильности. Только для справки, не является торговой рекомендацией⚠️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Но Strategy не вышла из позиции. По состоянию на 25 октября она держит около 848,500 биткоинов со средней стоимостью 75,446 долларов, при цене в 80,000 долларов все еще имея примерно 6% прибыли. Приостановка наращивания позиций и ликвидация — это разные вещи.
Аналитик цифровых активов Fidelity Зак Уэйнрайт в отчете от 20 октября дал более широкий взгляд: все компании, которые покупают биткоины через выпуск привилегированных акций, уже приобрели около 136,000 монет, что составляет 0.5% от общего предложения биткоина. С марта по май 2026 года эти компании привлекли 7 миллиардов долларов и купили 95,000 монет. Fidelity считает, что такие продукты создают мост между криптоактивами и глобальным рынком фиксированного дохода объемом 150 триллионов долларов. Но у моста есть ограничения по нагрузке. Fidelity также предупреждает: эта модель работает только если долгосрочный рост цены монеты превышает стоимость дивидендов. Если цена долго стоит на месте или падает, дополнительный спрос может стать источником риска ликвидности. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $BTC $ETH Старые крупные киты распродаются, новая история взлетает, за кем следовать?
Сегодня особенно интересно посмотреть вместе две новости с блокчейна.
С одной стороны, старые деньги уходят: два кита, спавших 3 года, внесли на Coinbase Prime 2571 BTC на сумму 207 миллионов долларов; древний кит Ethereum с ICO 2015 года по цене 0,31 доллара за монету за последние 24 часа перевел на биржу еще 3000 ETH, осталось 47 тысяч. Это монеты, которые держали несколько лет, и они начали двигаться около отметки 800 тысяч.
С другой стороны, новые деньги делают ставку: L2 Soneium от Sony после падения TVL на 95% объявил о выпуске токена, делая ставку на IP на блокчейне; Upbit объявил о запуске торговой пары NIL/корейский вон, NIL за 15 минут взлетел на 29%; Quack AI вырос на 271% за день; токен LAUNCH с нарративом против Pump.fun за день совершил сделок на 6,8 миллиона долларов.
Есть и предупреждение по безопасности: индийская биржа CoinDCX потеряла 16 миллионов долларов из-за сбоя в системе автоматических переводов.
Мое мнение: внесение старых китов на Coinbase Prime не обязательно означает продажу, Prime — это кастодиальная и OTC-платформа, чаще это институциональная ребалансировка; но последовательные действия показывают, что крупные игроки начали перенастраиваться около 800 тысяч.
Что касается новой истории, такие возможности, как листинг на Upbit и выпуск токенов после падения TVL, — это чистая игра, быстро заходи и выходи, не ставь на это основную позицию.
Индекс сезона альткоинов уже упал до 53, интерес снижается, в это время к новым монетам нужно относиться с большей осторожностью.$BTC, 100-кратная длинная позиция. Вошёл по 80,046.4, сейчас 80,821.7, плавающая прибыль 96.85%.
Звучит круто, да? Если разобрать, то не так уж и впечатляет — реальный рост 0.97%, запас прочности 0.96%. Я поставил с 100-кратным кредитным плечом на колебание меньше 1%, а теперь это преподносят как "почти удвоение".
Самое раздражающее — уровень 81000. Всего час-два назад он был 80,921.8, 109%, вошёл в зону; сейчас 80,821.7, вышел на 178 пунктов назад, 0.22%.
За это время у меня было несколько эмоциональных качелей: при 44% было скучно, при 109% начал летать в облаках, сейчас 96%, немного жалею, что не закрыл позицию раньше. За ночь эти цифры несколько раз менялись, и я за ними бегал.
Но в одном я молодец — ничего не делал. Не докупал, не догонял, не усреднял.
Так что теперь так: сначала забираю большую часть денег, ставлю стоп на безубыток, а остальное пусть будет как будет. Дверь сама откроется или нет. Я иду спать. $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 В этой статистике ликвидаций за 24 часа для BTC, ETH и SOL наблюдается общая закономерность: максимальная боль шортов находится ближе к цене на момент статистики, тогда как максимальный объем ликвидаций лонгов больше. Расстояние и масштаб указывают на разные вещи. BTC: цена на момент статистики 80747.1; максимальная боль шортов сверху 81558.27, расстояние +1%, объем ликвидаций 26,544,300 U; максимальная боль лонгов снизу 78853.93, расстояние -2.34%, объем ликвидаций 40,714,200 U. ETH: цена на момент статистики 2343.4; сверху 2374.86, расстояние +1.34%, объем ликвидаций шортов 17,438,400 U; снизу 2288.65, расстояние -2.34%, объем ликвидаций лонгов 19,094,500 U. SOL: цена на момент статистики 101; сверху 101.89, расстояние +0.88%, объем ликвидаций шортов 3,306,700 U; снизу 99.15, расстояние -1.83%, объем ликвидаций лонгов 3,431,000 U. 💡 Мое мнение. Близость сверху означает, что для достижения боли шортов требуется меньший рост, но это не равнозначно более высокой вероятности роста; больший масштаб снизу не означает прямого движения цены вниз. По монетам: у BTC разница в масштабах ликвидаций лонгов и шортов более выражена; у ETH и SOL суммы с обеих сторон ближе, при этом у SOL верхняя боль самая близкая из трех. Нельзя считать три монеты одинаковой торговой структурой только из-за «близости сверху». Что касается риска «втыков» и двунаправленных ликвидаций, упомянутых в статье, меня больше интересуетЧисло 80,017 долларов стоит внимания больше, чем колебания цены. Вы заметили, что цена почти не меняется, но "напряжение" на рынке изменилось? BTC торгуется по 80,017, за день поднялся всего на 0,16%; ETH — 2,320, почти на нуле; SOL — 101, наоборот, упал на 0,70%. На первый взгляд, как будто вода в пруду спокойна, но с производными инструментами ситуация иная — когда цена сжата так узко, кредитное плечо обычно накапливается тихо, и быки, и медведи считают, что у них есть шанс, никто не хочет первым отступать. Самая уязвимая часть этой структуры — не направление, а "кто первым будет выдавлен". Мое ощущение: сейчас торгуется не рост, а терпение. Спот не дает четких сигналов, а фьючерсы задают настроение рынка: небольшое движение вверх может вызвать покрытие коротких позиций, небольшое движение вниз — стопы длинных. В узком диапазоне волатильность сжата, но риск выдавливания растет. Если ставка финансирования продолжит оставаться положительной, это значит, что быки готовы платить за удержание позиций, оптимизм есть, но это также означает, что цепная реакция при падении будет резкой. Путь быков ясен: пока BTC держится около 80,000, а ETH не падает ниже 2,300, кредитное плечо быков может использовать небольшой прорыв для разжигания настроений, альткоины последуют за восстановлением. Риск же скрывается с другой стороны — SOL уже ослаб, если он продолжит тянуть вниз, значит риск-аппетит не вернулся по-настоящему, боковик BTC может быть просто "ожиданием триггера", а не "накоплением сил для роста". По новостям, Strategy приостановил докупки, SОтслеживание стоимости $ATOM: скрытая логика недооценки ATOM кроется в «адресе сжигания».
IBC уже подключил более 115 цепочек и обработал транзакций на сумму свыше 50 млрд долларов, но всё ещё находится на исторических минимумах. Изменение в том, что верхний предел инфляции снижен с 20% до 10%, а доходы протокола Osmosis будут использоваться для обратного выкупа и сжигания ATOM на открытом рынке.
Раньше стейкеры зарабатывали на размывании за счёт эмиссии, теперь они получают реальные сетевые комиссии. Интеграция Solana на финальной стадии, Base и другие EVM L2 находятся на аудите, Hub может стать межцепочечным маршрутизатором.
Загадка не в цене, а в том, когда после запуска механизма обратного выкупа появится первый приход на адрес сжигания. Когда институционалы начнут серьёзно «использовать» Cosmos, повествование об ATOM перестанет быть только о кроссчейне и станет расчётным уровнем эпохи RWA. Отслеживание данных ближе к ценности, чем гонка за настроениями.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $HOOD
Доход Robinhood от криптовалют за третий квартал составил 120 миллионов долларов, что на 55% меньше по сравнению с прошлым годом. Это самая заметная строка в их отчёте после закрытия рынка вчера вечером.
Но в тот же день их общий доход составил 1,424 миллиарда долларов — рекордный показатель в истории, при этом вырос на 12% в годовом выражении. Доход от прогнозного рынка составил 173 миллиона, увеличившись более чем в шесть раз; опционы и акции тоже растут, а вот криптовалютный сегмент сокращается. Доля криптовалют в общем доходе год назад была 21%, сейчас осталась только 8,4%.
Токен HOOD на OKX сейчас стоит 87,8, за 24 часа упал с 93,2, снизившись примерно на 6%. После оттока розничных инвесторов даже самый криптоориентированный американский брокер ведёт себя так, и я считаю, что это говорит больше, чем любой график свечей. Кстати, эти 120 миллионов на самом деле немного выше прогноза аналитиков в 114 миллионов — ожидания уже давно были снижены до минимума.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH
Увидев фразу «ETH — это фейк», моя первая реакция была проверить свои позиции — на рынке всё спокойно, за 24 часа цена колебалась в диапазоне от 2296 до 2364, текущая цена 2348.
Ethereum, конечно, не фейк. Вчера OpenAI сразу представила три достижения, одно из которых опровергло «гипотезу экспоненциального времени» из теории вычислительной сложности, английская аббревиатура которой как раз ETH (Exponential Time Hypothesis). Люди вне сообщества взорвались от заголовка, а внутри — посмеялись над совпадением аббревиатуры.
Я считаю, что этот казус хорошо отражает нынешнее настроение на рынке: академическая аббревиатура, никак не связанная с криптой, стала вирусной, что говорит о том, что у всех действительно много свободного времени. Финансовый фьючерсный спред 0,0085%, почти на нуле, объём позиций 14,98 млрд долларов практически не изменился — перед решением ФРС никто не решается делать ход. Казус есть казус, но спокойствие на рынке — вот настоящая реальность сейчас.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Годовая процентная ставка по $USDC на OKX внезапно выросла с 3% до 9%, и это число заслуживает большего внимания, чем боковое движение биткоина на уровне 80000 долларов. Процентные ставки по займам в стабильных монетах не могут внезапно утроиться без причины — это указывает на то, что кто-то использует стабильные монеты в качестве залога для кредитного плеча, и спрос растет быстро и резко. Процентная ставка — это цена капитала, а резкое изменение цены — сигнал к действию: аппетит к кредитному плечу на рынке растет, а не снижается. Интересно, что в то же время $BTC застрял около 80000, не поднимаясь и не опускаясь. На первый взгляд, это скучное колебание, но если рассмотреть обе ситуации вместе, картина меняется: с одной стороны, резко вырос спрос на кредитное плечо, с другой — цена отказывается выбирать направление. Такое расхождение часто означает, что новые деньги тихо накапливаются, а не уходят с рынка. Люди видят «нет роста», а капитал видит «кто-то берет ссуды». Рыночные настроения явно разделились. Одна сторона считает это нормальной коррекцией в бычьем рынке, другая смотрит на 75000 и ожидает падения. Само расхождение — это информация: когда быки и медведи не могут привести убедительные аргументы, цена застревает посередине и колеблется. Настоящий поворот обычно не происходит при консенсусе, а в моменты его наибольшей слабости. Мое мнение осторожное: текущая макроэкономическая ситуация и настроение не поддерживают немедленное возобновление бычьего рынка, и в краткосрочной перспективе $BTC скорее попробует опуститься, чем пробиться вверх. Но это не прогноз, торговля — это игра вероятностей. Ошибка стоит упущенной возможности, другая ошибка — потерянных денег, и эти два риска несимметричны — упустить шанс не значит потерять капитал, ждать... Дорожка хранения DePIN часто хвастается «общей емкостью хранения сети, превышающей 100 PB», «числом узлов более 10 000», чтобы подчеркнуть процветание. Но если на этих жестких дисках хранится мусор, это всего лишь машина, работающая на инфляции.
Сравним эти три проекта:
$FIL: бывший лидер в хранении. Общая вычислительная мощность сети огромна, но реальные доходы от внешних клиентов крайне низки. Большинство узлов (SP) по-прежнему зависят от вознаграждений за инфляцию блоков, и с разблокировкой ранних токенов давление на продажу сохраняется. Захват стоимости токена сильно зависит от реализации будущего нарратива «хранение данных для AI».
$AR: ориентирован на «одноразовую оплату, постоянное хранение». Механизм очень инновационный, но большая часть доходов протокола поступает в фонд пожертвований (Endowment) для долгосрочных выплат в будущем, а не распределяется напрямую держателям токенов или сжигается. В настоящее время ценность токена в основном основана на ожиданиях расширения экосистемы.
$STX: хотя также относится к инфраструктуре, через механизм PoX майнеры обязаны платить реальными BTC за право создавать блоки STX, и эти BTC напрямую вознаграждаются стейкерам. Это создает жесткую связь стоимости STX с реальной доходностью биткоина.
Итог:
Три модели в дорожке хранения очевидно различаются: $FIL — «спасается субсидиями инфляции и новыми нарративами»; $AR — «есть доходы, но все идут в долгосрочный фонд пожертвований»; а $STX — «привязан к реальному доходу в BTC». $ETH эта позиция, 100-кратное плечо, плавающая прибыль 124.23%.
Я тебе объясню, какой путь она прошла сегодня вечером, довольно забавно: в 8:58 было 2336.18, 67.48%; в 4:31 — 2343.8, 100.32%; в 6:05 — 2352.13, 136.21%; сейчас 2349.35, 124.23%.
Видишь? Она только что поднялась до 2350, задница ещё не успела сесть, как сразу скатилась вниз. Сейчас разница 0.65 пункта, 0.03% — эта дверь сегодня вечером уже в который раз меняет хозяина.
Я посчитал запас безопасности: 1.23%. При 100-кратном плече этот запас очень тонкий, обычное колебание может его полностью съесть. Пересчитав, при движении ETH на 1 пункт моя плавающая прибыль прыгает на 4.31% — если ETH колеблется на 5 пунктов около 2349, моя прибыль скачет между 103% и 145%.
Самое страшное — это когда у меня появляется желание поддаться искушению. Видя "всего 0.65 пункта", очень хочется добавить позицию и протолкнуть дальше. Эта мысль самая глупая. Я добавляю не позицию, а сдвигаю себя к краю пропасти.
Поэтому не делаю этого. Забираю большую часть денег, возвращаюсь к безубытку, а оставшуюся часть пусть идёт как будет. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH обзор: после срабатывания предупреждения на 2807, что дальше?📉
В районе 2807 было отмечено: если не пробьёт 2810-2820, рост будет под угрозой. Затем ETH несколько раз пытался подняться, но неудачно, и начал падать, сейчас снижение составляет 18,76%.🔍
Структурно, диапазон 2807-2282 рассматривается как коррекция после недельного роста с 1505 до 2807. Если 2282 — это полная коррекция, ETH должен быстро восстановиться и закрепиться в диапазоне 2370-2390, не опускаясь ниже зелёной линии Ганна 2/1; в противном случае, с 2282 идёт лишь отскок, после которого последует дальнейшая коррекция, дно второго импульса ожидается в районе 2145-2156 (пересечение MA200 и уровня Фибоначчи 0.5), коррекция с 2807 может завершиться не раньше середины ноября.⏳
Текущая цена около 2300 колеблется. ETH/BTC ослабевает, капитал больше склоняется к $BTC; стейкинг и вывод средств поддерживают долгосрочные позиции, но чистый отток с ETF на спотовом рынке, спотовый спрос слабый.⚖️
По ликвидациям: ниже 2279 скопились ликвидации длинных позиций, выше 2346 — коротких, высокое кредитное плечо по длинным позициям всё ещё активно. Среда и заседание FOMC — ключевой фактор: при настрое на ужесточение и пробое ниже 2300 возможна массовая ликвидация длинных позиций; если 2280 удержится, возможен отскок к 2346.🎯#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Отчет Google по финансовым результатам выйдет сегодня вечером: стремительный рост облачного бизнеса, но свободный денежный поток — самая большая слабость
Google опубликует отчет за третий квартал в 00:00 по пекинскому времени 29 октября. Рынок ожидает выручку в 127,8 млрд долларов, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом.
Основная противоречивость заключается не в выручке, а в том, сможет ли "сжигание денег ради роста" замкнуться в цикле. Облачный бизнес — главный яркий момент, рынок ожидает рост более 90%, а Morgan Stanley даже повысил прогноз до 100%, что соответствует доходу около 30,3 млрд долларов. Однако во втором квартале свободный денежный поток впервые в истории стал отрицательным, а годовой прогноз капитальных затрат достигает 195–205 млрд долларов, что почти вдвое больше по сравнению с прошлым годом.
0x50c2be4b3958c358e2654c6dabb4feb9e1cc7777
0xe797e34845f5c23b1f578c7c49a101fca4137777
Если рост облачного бизнеса удержится на уровне 90%, это означает, что инвестиции в ИИ приносят отдачу; если же показатели окажутся ниже ожиданий или прогноз капитальных затрат будет повышен, "устойчивость" базового бизнеса окажется под вопросом. В то же время решение FOMC также ожидается в этот же период, что создаст двойную волатильность макроэкономики и отчетности, поэтому сегодня вечером будет неспокойно.
Отказ от ответственности: это лишь обзор общедоступной информации и не является инвестиционной рекомендацией.
$GOOGL Прогноз цены монеты CORE: 4 сценария на основе метода обратного расчёта рыночной капитализации
Базовые параметры: обращение ≈ 1,5 млрд CORE, текущая цена ≈ 0,017 доллара, текущая рыночная капитализация около 25 млн долларов
Сценарий ①: Пессимистичный сценарий (экосистема продолжает сокращаться)
Рыночная капитализация снижается до 10 млн долларов
Целевая цена ≈ 0,0067 доллара
Логика: валидаторы продолжают уходить, интерес к BTCFi снижается, «призрачные» монеты продолжают сбрасываться, в экосистему не поступают новые BTC для стейкинга, цена монеты продолжает обновлять минимумы.
Сценарий ②: Нейтрально-слабый (небольшое оживление сектора)
Рыночная капитализация достигает 75 млн долларов
Целевая цена ≈ 0,05 доллара
Логика: небольшой ротационный рост в секторе BTCFi, скорость ухода валидаторов замедляется, «призрачные» монеты не сбрасываются массово, не требуется значительных прорывов в продуктах, достаточно лишь возврата капитала в сектор — это наиболее реалистичный целевой диапазон.
Сценарий ③: Оптимистичный сценарий (разворот экосистемы)
Рыночная капитализация достигает 500 млн долларов
Целевая цена ≈ 0,33 доллара
Логика: количество валидаторов перестаёт падать и начинает расти, запускается SatPay, экосистема Nawa на Ближнем Востоке продолжает приносить прирост BTC для стейкинга, запускается цикл комиссий и выкупа на блокчейне, CORE становится одним из ключевых активов в секторе BTCFi.
Сценарий ④: Экстремальный бычий рынок (повторение исторического максимума), рыночная капитализация достигает 9 млрд долларов
Целевая цена около 6 долларов
Логика: BTCFi переживает суперкрупный бычий рынок, огромные объёмы биткоинов поступают в стейкинг в экосистеме Core, 69 млн «призрачных» монет оказываются на рынкеВ понедельник на рынке был один любопытный момент: акции американских чипмейкеров росли, Nasdaq вырос почти на 1%, индекс VIX опустился ниже 19, риск-аппетит явно восстановился 😄. Но BTC словно прибит к отметке около 80 000, дневной диапазон колебаний всего чуть больше тысячи 😐.
Акции растут, а крипта не следует — такое расхождение несет больше информации, чем просто падение — это не макроэкономика давит рынок, а недостаток внутренней уверенности в криптосфере. Ставки финансирования вернулись к нейтральному уровню, ликвидации по-прежнему бьют по быкам, которые пытаются поймать отскок, то есть внутри рынка происходит очистка от перенасыщенности.
Снаружи ясная погода, а внутри идет уборка 🧹. В этот момент гнаться за отскоком и покупать рискованно — можно получить удар ножом. Я предпочитаю стоять в стороне и смотреть, как убирают плавающие позиции.
Как думаешь, этот нож уже упал? 🤔#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ATOM Влияние на ATOM: краткосрочное ограничение ликвидности, долгосрочных существенных негативных факторов нет
Краткосрочно (во время обновления): приостановка депозитов и выводов вызовет временное разделение ликвидности. Но в посте также упоминается, что разница в цене между Upbit и OKX менее 1%, что указывает на отсутствие панических распродаж с дисконтом на рынке.
Среднесрочно (после завершения обновления): как только сеть стабилизируется и депозиты с выводами возобновятся, техническое влияние быстро исчезнет. Само обновление не создает новых токенов, не оказывает прямого воздействия на общий объем предложения и экономическую модель токена.
Следует обратить внимание на «вмешивающийся фактор»: 31 октября на Upbit пройдет ежемесячный аудит баланса, ATOM также включен в список из 25 токенов с приостановленными депозитами и выводами, а также будет приостановлена возможность стейкинга. Это обычный аудит для всех основных монет, не связанный с обновлением сети, и не следует воспринимать это как отдельную проверку, направленную против ATOM.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Чёрт возьми! Если бы я сразу держал, завтра, чёрт побери, всё обнулится, эта дерьмовая монета и эти мошенники — просто бесит, никакой стратегии!😡
【Сломал себе руку, сколько же мог заработать!】
С учётом того, что до решения FOMC в октябре остался всего шаг, макроожидания «высоких ставок дольше» заставляют BTC упираться в отметку 80 тысяч, ликвидность альткоинов крайне низкая, резкие падения стали нормой. Если бы я с вечера держал шорт с 0.0592 до текущих 0.025, падение почти 60%, с 3-кратным плечом это был бы доход 180%! А я в 0.0477 зафиксировал прибыль, хоть и +58%, но по сравнению с тем, что мог получить, это лишь глоток воды.
Чёрт возьми! Я же ясно видел, что будет падение, но испугался и не удержался. Это всё из-за менталитета «забрать прибыль». Даже не попытался поймать «мертвого кота», это чистый ловец наивных, эту дерьмовую монету я полностью заблокировал, лучше завтра обнулиться, чтобы не нервничать.
Главный урок: если видишь тренд, обязательно фиксируй прибыль частями, оставляй часть позиции! Не убегай из-за мелкой прибыли, иначе смотреть на последующий обвал будет больнее, чем на убыток. Сейчас макроэкономическая неопределённость, много заемных средств, ETH около 2300 тоже под угрозой ликвидаций, альты колеблются ещё сильнее. Торгуй без эмоций, с малым риском и контролем плеча, защита капитала всегда на первом месте. $BTC $ETH $ZEC В этой 24-часовой статистике ликвидаций по ETH, BTC и ZEC сумма ликвидаций коротких позиций превышает сумму ликвидаций длинных, но различия между ними не ограничиваются только масштабом ликвидаций. ETH: общая ликвидация 33,128,200 U, доля 26,66%; из них длинные позиции — 6,501,800 U, короткие — 26,626,400 U. Это самая большая сумма ликвидаций коротких позиций среди этих трёх монет, давление медведей в период отскока заслуживает внимания. BTC: общая ликвидация 17,662,500 U, доля 14,21%; длинные позиции — 7,463,300 U, короткие — 10,199,200 U. В сравнении с двумя другими монетами суммы ликвидаций длинных и коротких позиций более сбалансированы, нельзя просто свести это к одностороннему сжатию коротких. ZEC: общая ликвидация 6,352,200 U, доля 5,11%; длинные позиции — 598,600 U, короткие — 5,753,600 U. Хотя общая сумма меньше, чем у ETH и BTC, структура ликвидаций более склонна к коротким позициям. 💡 Мое мнение. Исходный текст склоняется к тому, что этот ралли вызван снятием стопов коротких позиций. Я больше обращаю внимание на два аспекта: ETH отражает объём ликвидаций, ZEC — концентрацию направления, а BTC — относительно сбалансирован. Больший объём ликвидаций не означает больший потенциал для дальнейшего роста. Принудительное закрытие коротких позиций может создать обратный покупательский спрос, но это не значит, что новые средства продолжают поступать, и не доказывает намеренное «вымывание» коротких позиций. Если в дальнейшем цена пойдёт вверх, а объём позиций снизится, это всё ещё может означать выход из позиций; если же после ослабления ликвидаций объём торгов останется активным и откат будет поддержан, это более благоприятно для продолжения отскока. Вы будете в первую очередь наблюдать за изменениями масштаба ликвидаций ETH, а также#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Прогноз отчёта SK Hynix｜Ожидается, что результаты превзойдут консенсус-прогноз рынка. Основная логика: стабильное повышение выхода годных HBM4, постепенный рост отгрузок высокомаржинальной продукции, достаточные долгосрочные заказы от ведущих облачных компаний, сохраняющаяся напряжённость в поставках высококлассной памяти. При этом цены на традиционные DRAM по контрактам продолжают расти, спрос на обычную серверную память восстанавливается, оптимизация продуктовой структуры продолжает повышать общую валовую маржу. Текущие рыночные ожидания слишком консервативны, многие инвесторы всё ещё обеспокоены давлением из-за увеличения поставок HBM, но по данным отраслевого планирования производства и отзывам клиентов, устойчивость спроса на высокопроизводительную память сильнее, чем предполагает рынок. Важно дождаться отчёта и прогноза на следующий квартал: если прогноз будет повышен, это ещё больше подтвердит силу суперцикла памяти.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед отчетом о доходах я прогнозирую, что результаты SK Hynix превзойдут ожидания✅
HBM по-прежнему является основным источником гибкости, рост производства HBM4 реализуется, в сочетании с выгодой от повышения цен на DRAM — двойной положительный эффект. Многие участники рынка по-прежнему сохраняют осторожные прогнозы, недооценивая высокий спрос на высокопроизводительную память, вызванный постоянным расширением вычислительных мощностей крупных AI-компаний. Компания сдержанно наращивает производственные мощности, отдавая приоритет высокодоходному HBM, без бездумного расширения, чтобы не нарушать баланс спроса и предложения. Конечно, это всего лишь прогноз, и до выхода отчета многое может измениться, поэтому в дальнейшем важно следить за двумя моментами: данными по отгрузкам HBM и указаниями руководства по ценам и заказам на HBM.За последние 24 часа ликвидировано более 11 миллионов долларов по коротким позициям DOGE, основная ликвидация пришлась на шорт, максимальная ликвидация одной сделки составила около 440 тысяч долларов. В то же время крупный кит по стейкингу Solana за 30 минут разморозил стейкинг и перевел на Binance 300 тысяч SOL, стоимостью примерно 26,07 миллиона долларов. В аккаунте три позиции: две убыточные и одна прибыльная, шорты теряют средства в процессе шорт-сквиз, быки упорно держатся под сильным макроэкономическим давлением.
$DOGE убыток по коротким позициям -15,92%. Объем открытых контрактов за пять дней вырос на 33%, а цена почти не изменилась, такое расхождение означает накопление кредитного плеча, а не поддержку со стороны спотовых покупателей. Как только начнется шорт-сквиз, у шортов не будет времени на спокойный выход.
$SOL убыток по коротким позициям -15,04%. Кит напрямую перевел монеты из стейкинга на биржу — типичный шаг перед продажей, ликвидность продавцов концентрируется в ордербуке. Логика шортов верна, но цена не пробила ключевые уровни, что говорит о сопротивлении быков, шансы на продолжение жесткой борьбы снижаются.
$BTC прибыль по длинным позициям +10,04%, это единственная подушка безопасности в аккаунте. В США спотовый биткоин-ETF за один день зафиксировал отток средств в размере 263,2 миллиона долларов, прервав девятидневный период чистого притока, перед FOMC капитал явно стал осторожнее. Борьба за уровень 80 000 продолжается, 82 000 — следующий серьезный тест, есть козыри в рукаве.
Шорты DOGE массово ликвидируются, кит SOL наращивает давление на рынок, приток средств в BTC ETF прерван. Снижаем кредитное плечо, сохраняем козыри, ждем результатов FOMC. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Вчерашний диапазон немного не совпал: был задан 28,874 до 29,269, закрытие 29,273, что на 4 пункта выше верхней границы. Nasdaq 100 сегодня торгуется на уровне 29,390, что на 319 пунктов выше предыдущего значения, и на -5,87% ниже недавнего максимума 31,224.
Но вероятность осталась неизменной: в течение 20 дней вероятность возврата к максимуму составляет 28%, базовое значение — 55%. Этот отскок приблизил цену, но не изменил сценарий коррекции.
Ожидаемый диапазон на сегодня — от 29,202 до 29,579. Завтра FOMC и отчёты $MSFT, $GOOGL, в четверг $AMZN, волатильность может превысить диапазон. До этих событий колебания внутри диапазона не стоит воспринимать как сигнал; для изменения прогноза нужно посмотреть, изменится ли вероятность после этих событий.$SOXS 483% тогда я не забирал, сейчас 448% — эти тридцать пять пунктов — цена моего "ожидания, пока он пробьет еще один уровень".
Открыл позицию на шорт по 52.92, с плечом 25x, сейчас 43.42.
Самое мучительное — это уровень 43. Он заходил внутрь, но вышел обратно. В три часа ночи было 42.69, я думал, что пробьет; сейчас 43.42, он стоит у двери уже больше двадцати минут, не идет дальше.
Больше всего я боюсь "онемения от толстого буфера". Буфер в 21.88% сегодня вечером уступает только APR. Чем толще буфер, тем легче расслабиться — но толстый буфер не значит, что не будет обнуления, просто оно происходит медленнее. Я видел слишком много сделок, которые не умирали в начале, а умирали после большой прибыли.
Еще один психологический узел: когда было 483%, я смотрел и думал, стоит ли забирать, но не сделал этого. Сейчас 448%, эти тридцать пять пунктов — цена моего "бездействия"? На этот вопрос нет ответа. Единственное, что можно подтвердить: если 43 потерян, пробой временно отменяется.
Три самых страшных вещи: первое — думать "все равно буфер толстый, пусть будет как будет". Второе — зуд в руках и добавление позиции до 600%. Третье — рассвет, ночь без сна, человек в полном изнеможении.
Так что не стоит с этим бороться. Большая часть зафиксирована, переносим безубыточность выше. Если пробьет 42 — смотрим на 40, если вернется к 45 — уменьшаем позицию. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 «Обнуление» или «стократный рост»? Глубокий разбор экономической модели монеты CORE: инвестиционная игра в условиях 81-летнего цикла выпуска.
Одним из главных преимуществ CORE является токен-модель, разработанная по образцу Биткоина: общий объем ограничен 210 миллионами монет, из которых 40% консенсусных вознаграждений планируется медленно выпускать в течение 81 года, при этом ежегодное вознаграждение за блок уменьшается на 3,61%. Официально предполагается, что сверхдлительный период выпуска будет стимулировать валидаторов и участников стейкинга BTC, создавая долгосрочный дефицитный нарратив.
Однако эта тщательно продуманная экономическая модель сталкивается с серьезными испытаниями в реальности. Теоретически длительный 81-летний цикл выпуска должен предотвращать резкие краткосрочные распродажи, но обнаружение 69 миллионов «призрачных» токенов нарушило изначальный график выпуска; к тому же продолжающийся уход официальных нод и бегство валидаторов привели к трещинам в маховике безопасности сети, который поддерживался вознаграждениями за блоки. Если ноды продолжат исчезать, модель безопасности, основанная на токен-субсидиях, станет неустойчивой, а 81-летний цикл выпуска превратится в длительное постоянное давление предложения.
Чтобы реализовать стократный рост, необходимо не только взрывное развитие BTCFi-сектора, но и стабилизация нод, внедрение SatPay, чтобы доходы от комиссий на блокчейне постепенно заменили вознаграждения за блоки; если экосистема продолжит сокращаться, длительный выпуск токенов лишь будет размывать ценность, ведя к риску обнуления. 81-летний цикл выпуска — это долгосрочный механизм в идеальных условиях, а не гарантия сохранения капитала. Стократный рост — маловероятный бонус на пике, обнуление — реальный потенциальный исход, поэтому не стоит делать на это ставку большими суммами. zijin面同步转正, это восстановление или краткосрочный отскок?
Только что проверил данные ETF и обнаружил интересное явление:
Несколько дней назад все массово выходили, а сегодня внезапно развернулись. Чистый приток BTC составил 40,8 млн, ETH — 29,4 млн, SOL также немного перешел в положительную зону. Три основных криптовалюты движутся в унисон, что действительно принесло некоторый оптимизм на рынок.
Подробности:
$BTC предыдущая ориентировочная цена 84500, чистый приток за 7 дней — 513 млн, борьба в диапазоне 85000-86000 будет очень важной;
$ETH ориентировочная цена 2507, хотя за один день был приток, за 30 дней все еще отток 680 млн, очень важно удержать уровень 2500;
$SOL ориентировочная цена 108,4, отток за 30 дней 57,9 млн, осторожно с покупками около 110.
Но не спешите делать выводы, настоящее испытание уже близко. Как вы думаете, этот приток — это институциональное предварительное позиционирование или краткосрочное восстановление настроений?
Приглашаем обсудить ваше мнение в комментариях.
Это только запись рыночной ситуации, не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Прогноз цены CORE: 0.05 или 6.14? Снимаем покров с BTC Layer2, чтобы узнать, сколько он действительно стоит
Многие привыкли называть CORE BTC Layer2, но строго говоря, это биткоин-сайдчейн/L1 блокчейн, основанный на консенсусе Satoshi Plus, а не Ethereum-подобный Rollup второго уровня — вот почему в большинстве рекламных материалов первый уровень — это «покров».
Текущая ситуация: цена ≈0.017 долларов, обращение около 1.5 млрд монет, рыночная капитализация примерно 25 млн долларов, максимальное предложение жёстко ограничено 2.1 млрд монет. Сценарий 1: 0.05 долларов (нейтрально-оптимистичный, ≈3-кратный рост) При достижении цены 0.05 долларов и неизменном обращении рыночная капитализация составит 75 млн долларов. Для достижения этой цели не требуется эпический взрыв, достаточно: 1. Ротация в секторе BTCFi, возврат средств в BTC-стейкинг; 2. Призрачные монеты не будут массово сбрасываться во время роста; 3. Количество валидаторов не будет быстро сокращаться, сеть не ухудшится дальше;
Этот уровень достижим при оживлении сектора и является относительно реалистичной целью.
✅ Сценарий 2: достижение исторического максимума 6.14 долларов (крайне бычий рынок, ≈360-кратный рост)
Возврат к историческому максимуму 6.14 долларов, рыночная капитализация превысит 9 млрд долларов — это самый безумный сценарий на рынке.
Для реализации этой цены необходимо одновременно преодолеть все препятствия: Всего за два дня спотовый ETF на BTC перешёл от чистого притока к чистому оттоку, составив 773,5 миллиона оттоков, при этом почти все средства, поступившие на прошлой неделе, были выведены. Это не эмоциональная распродажа розничных инвесторов, а отступление институциональных покупателей.
За тот же период адреса долгосрочного хранения сократили свои запасы BTC более чем на 50 000 монет, а институции также приостановили покупки. Интересно, что BTC и золото одновременно ослабевают; в настоящее время все предпочитают держать наличные, CORE, HYPE и XRP за 24 часа выросли на +1.92%, +5.18% и +2.59% соответственно, но настроения по позициям в этой статистике не совпадают: по CORE и XRP преобладают короткие позиции, а по HYPE — длинные позиции немного доминируют. CORE: длинные позиции 48.30%, короткие 51.70%, соотношение длинных и коротких 0.9342. Рост за 4 часа +3.98%, за 7 дней +1.3%; но за 30 дней всё ещё -25.98%, с начала года -83.78%. Краткосрочный рост сочетается с долгосрочным падением, отскок нельзя считать восстановлением тренда. HYPE: длинные позиции 50.75%, короткие 49.25%, соотношение 1.0305. За 4 часа +1.33%, за 7 дней +3.19%, с начала года +214.33%. В оригинальном посте отмечается, что крупные держатели более оптимистичны, что совпадает с общей статистикой. XRP: длинные позиции 48.33%, короткие 51.67%, соотношение 0.9354. За 4 часа +0.48%, за 7 дней +1.99%. В оригинале упоминается, что крупные держатели сосредоточены в длинных позициях; по CORE крупные счета и позиции также склоняются к длинным, что контрастирует с преобладанием коротких позиций в целом. 💡 Мое мнение. Важно различать «согласованность направления» и «статистическое расслоение». У HYPE разные показатели идут в одном направлении, у CORE и XRP есть расхождения, но количество счетов и размер позиций — разные вещи, нельзя на основании этих пропорций утверждать, что розничные и крупные держатели полностью противостоят друг другу. В оригинальном посте выражена обеспокоенность, что расхождения могут привести к ложным пробоям и манипуляциям.Почему я считаю, что «самые тёмные времена» для монеты CORE уже позади? Логика рыночной капитализации и сигналы разворота экосистемы за ценой в 0.017 долларов
Многие на рынке считают, что самый тяжёлый этап для CORE уже пройден. Мы систематизируем логику разворота, которую приводят оптимисты, и одновременно объективно оцениваем риски, которые ещё не устранены. Оптимистичный взгляд: причины, по которым самые тёмные времена уже позади 1. Все негативные факторы взорвались разом: уязвимость в наградах в августе и проблемы с хардфорком в сентябре уже произошли, большая часть избыточных токенов уничтожена в блокчейне, рынок уже полностью учёл панику, вызванную уязвимостью. Худший сценарий инфляции был остановлен хардфорком, новые аномальные токены больше не будут бесконтрольно появляться. 2. Рыночная капитализация сжата до минимума: цена монеты упала с исторического максимума в 6.14 долларов до примерно 0.017 долларов, падение более чем на 99%, чувствительность рынка к негативу значительно снизилась, энергия для дальнейшего бесконечного падения практически исчерпана. 3. Долгосрочный нарратив BTCFi-сектора сохраняется: огромное количество неиспользуемых биткоинов ждут возможности приносить доход, уникальная для Core модель Satoshi Plus с самостоятельным стейкингом BTC не исчезла; в экосистеме Ближнего Востока проект Nawa Finance с исламским compliant продуктом для дохода на BTC запущен, открывая потенциальный приток капитала из Персидского залива, что является уже реализованным приростом экосистемы. Однако разворот экосистемы ещё не подтверждён окончательно, кризис не завершён: 1. 69 миллионов «призрачных» монет всё ещё висят над рынком, при улучшении ситуации они могут вызвать давление на продажу; 2. Тенденция ухода официальных валидирующих нод не изменилась, децентрализация сети остаётся под угрозой.Оценка core Отзывы зарубежного сообщества о Core (Core DAO) ✅ Оптимисты (сторонники) 1. Родной консенсус BTC Core предлагает DPoW (делегированное доказательство работы), привлекая вычислительную мощность биткоина в свою собственную публичную цепочку. Сторонники считают, что это одна из немногих публичных цепочек, связанных с мощностью BTC, что позволяет использовать безопасность биткоина в качестве гарантии, относясь к проектам в сфере BTCFi. 2. Потенциал экосистемы Сообщество положительно оценивает планы продуктов BTCFi, SatPay и других, считая, что Core может привнести BTC-активы в свою экосистему для кредитования и платежей, создавая слой приложений для BTC. 3. Интерес майнеров Многие майнеры BTC проявляют интерес к проекту, так как он позволяет получать дополнительные доходы в виде токенов CORE без значительного увеличения затрат на майнинг. ⚠️ Пессимисты/осторожные (скептики) 1. Наибольшие споры вокруг механизма DPoW Многие представители родного сообщества биткоина критикуют DPoW, утверждая, что это не настоящая безопасность биткоина, а лишь использование подписей майнеров с уязвимостями в модели безопасности; считают это «присвоением» мощности BTC, а не официальным расширением биткоина. 2. Риски контрактов и активов Исследователи DeFi предупреждают, что различные стейкинг и кредитные контракты на Core (например, Colend) подвержены рискам уязвимостей в смарт-контрактах, и в случае проблем активы будет сложно вернуть; в прошлом проекты экосистемы сталкивались с задержками в выпуске продуктов и несоответствием функционала ожиданиям. 3. Споры вокруг экономики токена Некоторые аналитики считают, что объем выпуска токенов слишком велик, длительнПадение CORE на 99%, стоит ли сейчас покупать — «подбирать окурки» или «ловить лезвие»? 3 ключевых данных дадут вам ответ
Цена монеты упала более чем на 99% от исторического максимума, многие сразу применяют логику инвестирования в «окурки» по Грэму, считая, что CORE сильно недооценён и это отличный шанс для покупки на дне. Но ключевое условие для «окурков» — это сохранение операционной способности основного бизнеса и отсутствие постоянных катастрофических рисков. Мы используем 3 основных показателя, чтобы определить, является ли это «подбором окурков» или «ловлей лезвия». Данные①: количество независимых валидаторов продолжает снижаться
В настоящее время активных валидаторов осталось чуть более 20, официальные узлы продолжают уходить, степень децентрализации сети ослабевает. Главный аргумент BTCFi — безопасность, обеспечиваемая мощностью биткоина, если валидаторы продолжают уходить, крупные держатели BTC не будут массово стейкать BTC в экосистему, что подрывает основу повествования о проекте. Данные②: 69 миллионов «призрачных» монет всё ещё существуют
Хардфорк уничтожил только токены, оставшиеся на уязвимых адресах, 69 миллионов аномальных монет, переведённых до форка, вернуть нельзя. Как только рынок улучшится, эти монеты могут быть проданы в любой момент, создавая внезапное давление на рост — это редкая «бомба замедленного действия» для «окурков». Данные③: ключевые продукты и выполнение планов по доходам отстают от ожиданий
SatPay постоянно откладывается, нативные доходы на блокчейне и механизм обратного выкупа не запускаются, экосистема Nawa Finance на Ближнем Востоке запущена, но не привлекла значительный объём новых BTC для стейкинга, рост экосистемы ниже рыночных ожиданий. Все ждут четверга ночью, а рынок двинулся уже сегодня
Все ждут четверга ночью и заседания ФРС, словно направление обязательно должно быть раскрыто именно в этот момент. Но рынок не пошёл по сценарию.
Сегодня днём BTC тихо опустился ниже 80 000, сейчас торгуется на 79 674; ETH около 2305; SOL сразу потерял 100, торгуется на 99,7. Три дня балансировали, не пробившись вверх, а наоборот, пробили вниз.
Если оглянуться назад, всё просто: к третьему дню боковика те, кто хотел купить на дне, уже полностью вложились, те, кто хотел шортить, потеряли терпение, а оставшиеся думают «если так долго боковик, куда ещё может упасть», и делают крупные ставки в одну сторону, ожидая данные. Именно этот момент и ждут.
Как только пробили 80 000, под BTC на 79 200 и 78 800 ещё держатся лонги, ниже 77 200 и 76 600 — более плотные накопления; для ETH важны уровни 2282 и 2242; у SOL около 98 есть 9,69 млн. Четверг ночью — это главное событие, без сомнений, но никто не сказал, что рынок должен ждать именно этого момента, чтобы начать движение. Те, кто поставил все пули на «выход данных», могут даже не дождаться первого выстрела.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Киты в рынке криптовалютных деривативов формируют высокоэффективный портфель коротких позиций с полной маржой, состоящий из трёх позиций по основным монетам BTC, ETH и SOL. В целом портфель демонстрирует риск-доходность в виде «частичной прибыли по некоторым монетам и небольшой убыток по ключевым монетам», что отражает типичную логику игры на рынке криптовалютных контрактов.
Конфигурация каждой короткой позиции очень ясна — это классическая стратегия «ставка на лидеров с поддержкой от монет с ростом».
$ETH выступает в роли основной прибыльной позиции: 26,800 монет с номинальной стоимостью 63,235,700 долларов, текущая нереализованная прибыль составляет 2,567,500 долларов, что является опорой доходности всего портфеля;
$BTC — хеджирующая короткая позиция с объёмом 224.88 монет, которая сейчас показывает небольшой убыток в 123,100 долларов, выполняя функцию якоря для базового рыночного риска;
$SOL — высокоэластичная дополнительная позиция, использующая волатильность для увеличения доходности, также находится в небольшой прибыли.
Все три позиции используют режим полной маржи с плечом от 20X до 30X, постепенно уменьшаясь, что сочетает в себе наступательный подход и базовое управление рисками.
Особое внимание заслуживает тот факт, что все три монеты приносят положительный доход от финансирования: доход от финансирования ETH достигает 2,407,000 долларов, что даже превышает прибыль от изменения цены, BTC получил 252,700 долларов, а SOL — более 6,000 долларов. Это указывает на крайне перегретый бычий рынок, где длинные позиции платят коротким высокие проценты. Этот трейдер не только угадал направление цены, но и получил «пассивный доход» от рыночных настроений, фактически одновременно зарабатывая на шорте и получая проценты за удержание монет.
Риски этой стратегии также очень заметны: цена ликвидации BTC составляет 189,722 долларов, что значительно выше текущего диапазона цен на BTC на основных рынках. В случае резкого роста рынка эта высокоплечная позиция с полной маржой может быть мгновенно ликвидирована. Кроме того, режим полной маржи означает, что маржа по трём монетам объединена, и экстремальное движение по одной монете может затронуть всю маржу портфеля. Несмотря на видимое распределение, все три короткие позиции фактически ставят на предположение, что «рынок криптовалют не испытает резкого роста», и не обеспечивают настоящего хеджирования рисков.
На рынке криптовалютных контрактов такой портфель является типичным примером «высокой доходности и высокого риска». Он демонстрирует мастерство профессиональных трейдеров в использовании правил для увеличения прибыли, но также выявляет неизбежную тень ликвидаций при торговле с высоким плечом.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Сегодня мы сначала рассмотрим приток капитала, но пока слишком рано делать поспешные выводы о развороте. Спотовый и фьючерсный рынки BTC синхронно показывают краткосрочный приток, фонды с кредитным плечом ETH пополняются заметнее, в то время как SOL поддерживается спотом, но фьючерсы всё ещё отступают.
Чистый приток на спотовом рынке BTC за 4 часа составляет 111 миллионов долларов, чистый приток на фьючерсном рынке — 36,18 миллиона долларов. За 24 часа чистый приток на споте — 179 миллионов долларов, но чистый отток на фьючерсах — 92,74 миллиона долларов. За 30 дней чистый отток по фьючерсам составляет 20 万本金 превратятся в 1200 万? Исторический максимум монеты CORE — 6.14 долларов, сейчас 0.017, это отскок от дна или ловушка обнуления?
Простые расчёты: от текущей цены 0.017 долларов до исторического максимума 6.14 долларов — примерно рост в 360 раз. Если вложить все 20万, теоретически получится 7200万, а для 1200万 достаточно роста в 60 раз, огромный потенциал привлекает множество розничных инвесторов для покупки на низах. Но низкая цена не равна дну, этот актив одновременно обладает супервыгодным потенциалом и риском обнуления. История базового уровня BTCFi не исчезла, активы биткоина в размере триллионов, простаивающие, — это главное пространство для воображения в этом секторе. CORE ориентирован на стейкинг биткоина с доходом, как только BTCFi войдёт в бычий рынок, оценочная эластичность малокапитализированных публичных цепочек будет очень высокой. После продолжительного падения цена находится на исторически низком уровне, многие инвесторы считают, что негатив уже полностью учтён, но чтобы реализовать сильный рост, нужно преодолеть несколько критических препятствий: 1. Количество валидаторов остаётся низким, мало независимых проверяющих, проблемы с децентрализацией и безопасностью сети не решены, крупные держатели BTC боятся массово стейкать биткоины; 2. 69 миллионов «призрачных» монет нависают сверху, аномальные монеты, оставшиеся после хардфорка, при улучшении рынка могут быть сброшены, что сильно сдерживает рост; 3. Ключевые планы, такие как SatPay и выкуп, долго не реализуются, цепной органический доход не запущен, нарратив сложно превратить в реальную ценность; 4. Конкуренты BTCFi, такие как Babylon и Stacks, продолжают отбирать долю рынка, конкуренция в секторе высокая.В трех раскрытых позициях с полной маржой по шортам, ETH имеет нереализованную прибыль в размере 2,567,500 U, SOL показывает небольшой плавающий доход, а BTC — плавающий убыток в 123,100 U. При том же шорте структура доходов различается. BTC｜30X полная маржа Позиция -224.88 BTC, стоимость 18,267,600 U; цена открытия 80,686.7 U, нереализованная прибыль/убыток -123,100 U, доход от финансирования +252,700 U; маржа 608,900 U, ликвидационная цена 189,722.02. ETH｜25X полная маржа Позиция -26,800 ETH, стоимость 63,235,700 U; цена открытия 2,456.02 U, нереализованная прибыль +2,567,500 U, доход от финансирования +2,407,000 U; маржа 2,529,400 U, ликвидационная цена 3,264.07. SOL｜20X полная маржа Позиция -34,300 SOL, стоимость 3,490,700 U; цена открытия 104.252 U, нереализованная прибыль +86,200 U, доход от финансирования +6,258.24 U; маржа 174,500 U, ликвидационная цена 804.12. 💡 Мое мнение. В этой группе позиций ключевым является не только то, что у ETH самая большая плавающая прибыль, но и то, что его номинальная позиция самая крупная: вклад в прибыль более сконцентрирован, а изменения прибыли и убытков при обратных колебаниях более значимы, нельзя оценивать качество сделки только по сумме прибыли. Доход от финансирования BTC выше его плавающего убытка, но их нельзя смешивать и считать прибылью от закрытия позиции, тем более что это не равно чистой прибыли счета. Все три дохода от финансирования положительны, но это не означает0.017 доллара до 1 доллара? Глубокий разбор: разворачивается ли следующий 60-кратный миф о монете CORE!
Рост с текущей цены около 0.017 доллара до 1 доллара — это почти 60-кратное увеличение цены, и этот огромный потенциал является основной мотивацией для многих розничных инвесторов продолжать держать CORE. Мы объективно разбираем, какие условия необходимо выполнить, чтобы этот 60-кратный рост стал реальностью, а также какие серьезные препятствия стоят на пути. Если цена монеты вырастет с 0.017 доллара до 1 доллара при неизменном объеме обращения, рыночная капитализация обращения должна увеличиться примерно в 60 раз. Если в BTCFi-секторе наступит супербычий рынок, и огромное количество неактивных биткоинов начнет приносить доход на блокчейне, то как L1-блокчейн BTCFi с консенсусом Satoshi Plus, CORE естественно обладает огромной оценочной эластичностью и теоретически имеет такой потенциал. Но чтобы 60-кратный миф стал реальностью, нужно преодолеть несколько очень сложных препятствий: 1. Кризис узлов должен быть остановлен: тренд на уход независимых валидаторов должен развернуться, необходимо восстановить децентрализацию и безопасность сети, иначе крупные держатели BTC не рискнут массово стейкать биткоины; 2. Давление со стороны «призрачных» монет: после хардфорка осталось 69 миллионов аномальных «призрачных» монет, которые в процессе роста цены могут в любой момент быть сброшены на рынок, что сильно ограничивает потенциал роста; 3. Реализация продукта: SatPay должен быть запущен и работать, механизм комиссий на блокчейне и обратного выкупа должен реально функционировать, а не оставаться на уровне рассказов; 4. Жесткая конкуренция в секторе: Babylon, Stacks и другие конкуренты в BTC-стейкинге постоянно отбирают долю рынка.📌Краткий обзор перед открытием: холодный анализ перед отчетом Samsung
Samsung опубликует полный финансовый отчет за 3-й квартал 29 октября, предварительный отчет показал рост операционной прибыли почти в 8 раз по сравнению с прошлым годом. Спрос на AI-хранение растет, ключевыми факторами являются отгрузки HBM4 и цены на чипы памяти. Сегодня перед открытием акции выросли на 2,02%, явно ожидая, что отчет превзойдет ожидания😮.
Но даже при высокой прибыли нужно остерегаться «эффекта распродажи на хороших новостях»⚠️. В комментариях выделяют два важных момента: во-первых, несмотря на рекордную прибыль Samsung, акции падают, иностранные инвесторы сокращают позиции, обратный выкуп подходит к концу, розничные инвесторы переходят на американский рынок, на корейском рынке нет чистых покупателей, структура спроса ухудшается; во-вторых, заказы на оборудование для последующих этапов производства HBM4 от SK Hynix перенесены на следующий год, расширение производства идет медленнее, чем ожидалось, краткосрочная логика дефицита сохраняется, но при увеличении производственных мощностей цены придется пересматривать.
Ваша ранее открытая длинная позиция SK Hynix по 1250 тоже основана на этих ожиданиях. Когда результаты будут реализованы, часто это время для фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. На верхних уровнях стоит частично фиксировать прибыль, обязательно устанавливайте защитные уровни, ставьте стоп-лоссы⛑️. Информация актуальна на данный момент, на рынке быстро меняются условия, не рискуйте без защиты😉.Черт возьми, эта неделя действительно бомбическая.
Завтра вечером FOMC, в четверг прогноз инфляции PCE — 3,7%, а в пятницу истекает срок действия опционов на BTC на сумму 11 миллиардов долларов.
Особенно важно про эти опционы — на Deribit в эту пятницу истекают опционы на BTC на сумму 10,97 миллиарда долларов, что составляет 35% всех открытых контрактов. Это крупнейшее событие истечения в этом году.
Что это значит? Перед истечением срока опционы маркет-мейкеры постараются подтянуть цену к наиболее выгодной для себя цене исполнения. Сейчас цена 81000, максимальная точка боли примерно около 80000. То есть, скорее всего, перед истечением маркет-мейкеры будут колебать цену около 80000.
Я считаю, что если завтра вечером FOMC будет жестким, то BTC сначала упадет, а потом поднимется. Посмотрим, что скажет старина Уош. Такая ситуация — настоящее испытание для психики.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC $BTC
Решение ФРС будет принято в ближайшие часы, BTC сейчас колеблется около 80800, максимум за 24 часа 81298, минимум 79505, снова вернулось выше отметки 80000.
Wintermute днем заявил, что после трех недель падения линия в 80000 — это ключевой уровень. Ранее при попытке подняться до 87000 цена сразу откатилась, давление продаж сверху сильное. Финансирование вернулось к нормальному уровню 0,01%, открытый интерес около 31000 контрактов, те, кто ставит на решение, не были выбиты из позиций.
Willy Woo говорит, что в 2028 году вершина может быть в диапазоне от 240000 до 410000. В это я верю наполовину, вопрос, будет ли пик именно там, пока оставим в стороне, но то, что этот старый бык все еще выходит с такими прогнозами, по крайней мере, говорит о том, что крупные игроки не ушли.
Моя позиция очень проста: перед решением не наращиваю позиции, жду, кто первый окажется в проигрыше, и тогда присоединяюсь. В такие моменты те, кто пытается опередить рынок, в основном просто обеспечивают ликвидность для других.
#本周将公布10月FOMC利率决议 35 миллиардов долларов — это не финансирование, а стальная балка, насильно вбитая в несущую стену — здание ещё не достроено, а трещины уже ползут по фундаменту денежного потока.
Я смотрю на это финансирование Meta с позиции генерального подрядчика: 22,5 миллиарда долларов обыкновенных акций — как увеличение шага колонн, 12,5 миллиарда долларов обязательных конвертируемых привилегированных акций — как временная опора; конвертируемые условия означают, что временная опора рано или поздно станет постоянной нагрузкой, этажи старых акционеров сожмутся. Максимально могут добавить ещё 60 миллиардов, доведя общий объём до 95 миллиардов — это не просто надстройка, а повышение высоты здания, когда фундамент ещё не просел. NVIDIA, AMD и Broadcom вместе могут подписаться на 5 миллиардов, что больше похоже на привлечение поставщиков материалов в проект: арматура и электромонтаж связаны в одном балансе, скорость строительства ускорится, но структурная связь станет опаснее.
Деньги направляются на инфраструктуру искусственного интеллекта, звучит как строительство новых дата-центров, электроснабжения, охлаждения и вычислительных мощностей, но по сути это перераспределение сверхмасштабной нагрузки. Свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным, годовые капитальные затраты прогнозируются в диапазоне 135–145 миллиардов долларов, что указывает на отрицательное давление на денежный фундамент; в этот момент продление финансирования через обыкновенные и обязательные конвертируемые привилегированные акции — это как заливка компенсирующих швов для оседания главного здания. Настоящим критерием приёмки будет не эффект презентации, а способность этих вычислительных центров генерировать устойчивую прибыль, покрывающую стоимость капитала и разводнения. Токенизированный актив $xSNDK — это стеклянный фасад здания, который первым отражает деформации капитальных затрат; при оседании основной конструкции фасад первым подаёт сигнал, и рыночные связи начинают передаваться именно отсюда.
Я не смотрю на визуализации, а изучаю схемы армирования и профиль денежного потока. Масштаб финансирования — не самая большая трещина, самая большая трещина — это капитальные затраты, вложенные в дата-центры с слишком длинным циклом окупаемости, а свободный денежный поток уже не может нести собственный структурный вес. Когда темпы роста капитальных затрат превышают свободный денежный поток, всё здание превращается из каркасного ядра в консольную систему; если доходы задерживаются на квартал, напряжение передаётся на самый внешний фасад $xSNDK. #meta35baifinancingИзобарические линии над Ормузским проливом перерисовываются невидимой рукой, и меня уже не интересует тот путь, который вот-вот откроется, а холодный вихрь над ним, который еще не рассеялся.
26 октября наблюдатели из Саудовской Аравии, Турции и Пакистана одновременно прибыли на станцию в Тегеране, а Катар представил прогноз с действительностью на пять дней: Иран вновь откроет пролив, США снимут блокаду портов. Это выглядело как классический проход фронта: уход теплого влажного воздуха, улучшение видимости, возобновление судоходства. Но за годы работы с прогнозами я боюсь именно таких «кажущихся ясными» карт: спор о порядке открытия судоходства и снятия блокировки не решен, значит, порядок движения фронта еще не определен; дождь пойдет раньше ветра или наоборот — разница в один временной интервал, и результат — две разные погоды. Исключение ядерной темы из переговоров в Тегеране означает, что глубокий холодный вихрь остается над пограничным слоем; как бы ни прогревалась поверхность, при срабатывании условий подъема конвекция все равно разовьется.
Цена Brent упала до 114,81, WTI — до 101,02. Это снижение с красного уровня высокой температуры до оранжевого, а не охлаждение. Премия за риск поставок — этот теплый влажный воздух — лишь временно подавлен коротковолновой ложбиной, водяной пар не перестал поступать. Хуситы заявили об атаке на саудовский трубопровод — это локальный мощный конвективный элемент, который крупномасштабная модель не может отследить; эхо радара появляется четко, зона падения случайна, но каждый раз вновь нарушает только что восстановленную видимость.
Токенизированный актив американского рынка $xTSM демонстрирует типичные признаки взаимодействия моря и атмосферы: температура поверхности моря (цена нефти) немного падает, верхние слои атмосферы (рисковый аппетит) сразу реагируют, но амплитуда реакции всегда больше, чем изменение температуры моря — это распространенная проблема усиления турбулентного обмена. Каждый раз, когда ожидания по судоходству в проливе улучшаются, изобарическая поверхность $xTSM поднимается на уровень выше; но пока судоходство в Ормузском проливе не может быть стабильно зафиксировано в течение трех последовательных временных интервалов, это повышение — всего лишь ошибка модели: днем подъем, ночью радиационное охлаждение снова опускает температуру до точки росы.
Сейчас я даю только одно заключение —
Пятиминутное окно — это расходимость членов ансамбля прогноза, его нельзя считать прогнозом, и расходимость продолжает расти. #USIranHormuzTalks $ETH 4小时图正在讲一个不太乐观的故事：反弹一次比一次弱，高点持续下移。这种结构下，2281成为多空短线的分水岭——一旦失守且无法快速收复，下行空间就会打开，下一个观察区在2200附近，重点看那里有没有承接买盘。坦白说，暂时很难对$ETH乐观起来。 但真正被低估的不是这条下降趋势线，而是本周的宏观密度。美联储、欧洲央行、日本央行同周释放政策信号，美国GDP与核心PCE接连登场，微软、谷歌、亚马逊财报扎堆。这不是普通的一周，而是股市、美元、美债收益率三条线索同时给加密市场定价的窗口。资金流向的传导链条比图表更值得盯：财报若强，风险偏好回暖可能先救股市再溢出到$BTC和$ETH；若数据偏鹰，美元与收益率上行会先抽走流动性，币圈往往被动挨打。 多数人只盯着2281这个数字，却忽略了它本周大概率会被宏观消息面重新定义。技术位在平静期有效，在事件密集期容易被跳空穿透，所以真正的信号不是价格碰到2281，而是数据公布后价格在2281上方的反应质量——收复得快，说明买盘还在；反复试探站不回去，才是趋势延续的确认。 我的判断是：$ETH当前偏空的结构尚未被证伪，但方向的决定权这周不在图表手里，而在Доля токенов, находящихся в состоянии прибыли по всей сети, по-прежнему близка к семидесяти процентам. В то же время запасы биткоина на биржах продолжают долгосрочную тенденцию к снижению и находятся на многолетних минимумах. В октябре не было ни массовой паники с накоплением монет, ни масштабного вывода и накопления китами, ликвидные для мгновенной торговли спотовые активы продолжают сокращаться. Это означает, что при появлении нового покупателя сопротивление для роста цены будет слабее, чем поддержка для падения. Краткосрочная борьба происходит в диапазоне от 75000 до 82000, но фундамент бычьего рынка не треснул. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Отчет Robinhood за третий квартал опубликован, скорректированная прибыль на акцию составила 0,60, GAAP — всего 0,51
GAAP разводненная прибыль на акцию Robinhood за третий квартал составила 0,51 доллара, Уолл-стрит ожидала 0,555, не достигнуто. В этом квартале компания представила новую скорректированную прибыль на акцию — 0,60. Выручка составила 1,42 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, немного меньше ожидаемых 1,44 млрд.
Плохой участок подробно описан в пресс-релизе. В чистой прибыли зафиксирован нереализованный убыток в размере 67 млн долларов, или 0,07 на акцию, в основном связанный с учетом RVI по цене акций. Этот убыток практически не покрывает налог, из-за чего налоговая ставка в этом квартале поднялась примерно до 23,8%, без него примерно 20,6%, в первых двух кварталах было менее 20%.
Начало октября было неплохим. По состоянию на 27 октября чистые поступления превысили 13 млрд, из которых 6 млрд поступили от семьи Делл для Trump Accounts. Верхняя граница прогноза по скорректированным расходам с учетом вознаграждения акциями была снижена еще на 25 млн.
После закрытия акции упали с 94,56 до примерно 87 к 18:00 по восточному времени, снижение около 8%. Перпетуальные контракты на OKX упали с 94,79 в 16:00 по восточному времени до 87,32 в 6:14 по пекинскому времени, снижение 7,9%.
No опять оказался прав.
Хорошо, выше — мое личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией