Orbit Post Sitemap
Если бы я писал стратегию, я бы сначала установил правило: если за час наблюдается рост, но за весь день цена всё равно падает, то это отмечается только как «отскок, требующий подтверждения», а не сразу как «разворот тренда». После изучения количественного анализа я изменил подход — теперь хочу разбивать «выглядит довольно сильно» на проверяемые условия 🤖
На этот раз $ENA за последний час вырос на 4,64%, с 0,1674 до 0,1752 доллара, но за 24 часа упал на 15,13%. Публичные данные Hyperliquid perpetual показывают: объём торгов за 24 часа около 171 млн долларов, открытый интерес около 91,63 млн долларов, ставка финансирования 0,0078% в час, что примерно 68% годовых.
Моё мнение — эта информация больше подходит как сигнал волатильности, доказательств разворота пока недостаточно. Рост за час и падение за сутки не противоречат друг другу, просто это разные временные окна наблюдения; если брать только первое, легко принять локальное восстановление за смену направления.
Преимущество этого правила — фильтрация краткосрочного шума, недостаток — возможная слишком медленная фиксация разворота. Объём торгов и открытый интерес — это лишь текущие показатели, без динамики, поэтому нельзя утверждать, что новые деньги идут в лонг. Положительная ставка финансирования означает, что у быков есть издержки на удержание позиций, а годовой процент не стоит воспринимать как фиксированные будущие расходы.
Я продолжу наблюдать, как меняются открытый интерес и ставка финансирования вместе с восстановлением цены, а не просто ждать одну бычью свечу. А если бы вы писали условие подтверждения, потребовали бы вы, чтобы дневной рост стал положительным, или больше ориентировались бы на согласованность открытого интереса и цены?$ZEC за 15 минут резко вырос с увеличением объема, но закрытие все еще ниже трехчасового эталонного максимума
Последнее 5-минутное закрытие ZEC составило 1,252.62 USDT, что ниже предыдущего трехчасового эталонного максимума в 1,252.85 USDT. Объем за 15 минут увеличился до 2.42-кратного среднего значения, но цена не вышла за пределы, я решил не гнаться за этим краткосрочным ростом, сначала посмотрю, сможет ли он действительно закрепиться выше.
За те же 15 минут BTC вырос всего на 0.28%, ZEC опередил на 1.15 процентных пункта, что указывает на собственную активность монеты при увеличении объема. Но поскольку эталонный максимум еще не был пробит при закрытии, я не хочу воспринимать краткосрочное опережение как изменение направления.Этот блогер говорит очень по существу. Кажется, что паника сильная, но на самом деле я считаю, что для отрасли это всего лишь капля в море. На самом деле мы все обычные люди, и нам нужно поверить в одно: наши активы — это всего лишь капля в море по сравнению с биткоином или всей отраслью. Когда происходит серьезное событие, не стоит слишком паниковать, потому что всегда есть люди с большими деньгами, которые должны взять на себя ответственность за решение этой проблемы.$BTC, почему Федеральная резервная система продолжает оказывать давление на рисковые активы, несмотря на приостановку повышения ставок? ФРС удерживает ставку на уровне 3,75%–4%, но некоторые члены выступают за повышение, что указывает на сохраняющиеся риски инфляции. Высокие реальные ставки увеличивают альтернативные издержки владения бездоходными активами, а разногласия в политике усугубляют волатильность. Если доллар и доходность по долгосрочным облигациям снизятся, спотовые ETF будут демонстрировать последовательный приток средств, а BTC восстановит ключевой диапазон, бычий прогноз станет более обоснованным; если доходность продолжит расти, а средства начнут уходить, следует снизить ожидания по рисковым активам.UNI в 6 часов совершил сделки на сумму свыше 10 миллионов долларов, но закрытие было всего примерно на 0,9% выше открытия. На спотовом рынке OKX этот часовой бар закрылся с открытием на 6.371 и закрытием на 6.431, минимальное значение составило 6.255, максимальное — 6.600, объем торгов — 10,6349 млн долларов, что примерно в 2,14 раза больше, чем в 5 часов. После увеличения объема остался широкий диапазон колебаний.
В 9 часов часовой бар закрылся на 6.556, в 10:11 спотовая цена была 6.573, что все еще ниже 6.600. Объем позиций за час снизился с примерно 44,2706 млн долларов в 8 часов до примерно 42,7024 млн долларов в 9 часов, при повышении цены объем позиций уменьшился. Мое мнение — отскок продолжается, но пока неясно, появятся ли новые позиции; уменьшение объема позиций не может однозначно свидетельствовать о закрытии позиций с какой-либо стороны.
Если в последующих закрытиях часовой бар будет выше 6.600, а минимумы будут продолжать расти, я скорректирую свое мнение; если цена снова упадет ниже 6.255, борьба за объем в 6 часов будет сложнее считать стабилизацией.
$UNI Рост экономики США ускорился в третьем квартале, в то время как данные о расходах за сентябрь показали более слабую динамику.
Выпуски от 29 октября сообщили:
• Реальный ВВП за 3-й квартал: годовой рост 3,4% против 2,2% во 2-м квартале
• Базовая инфляция PCE за сентябрь: 3,1% в годовом выражении
• Общая инфляция PCE: 3,6% в годовом выражении
• Реальные потребительские расходы: в целом без изменений по сравнению с предыдущим месяцем
ВВП превысил прогноз в 3,2%, но важны источники роста. Инвестиции, потребительские расходы и государственные расходы поддержали выпуск продукции. Рост инвестиций был обусловлен запасами и оборудованием.
Накопление запасов вносит вклад в ВВП, но отличается от конечного спроса потребителей. Увеличение может отражать планируемое накопление запасов или изменения в продажах, поэтому это не обязательно означает более сильный спрос или нежелательные запасы.
Реальные конечные продажи частным внутренним покупателям, объединяющие потребительские расходы и частные капитальные вложения, выросли на 4,9% в годовом исчислении против 4,6% во 2-м квартале. В отличие от общего ВВП, этот показатель исключает инвестиции в запасы, государственные расходы и чистый экспорт.
Квартальные и месячные показатели охватывают разные периоды. ВВП описывает июль-сентябрь, тогда как отчет о расходах охватывает только сентябрь. Сильный квартал может закончиться замедлением потребительской активности.
Номинальные потребительские расходы выросли на 0,5% в сентябре, при этом индекс цен PCE также увеличился на 0,5%. Реальные расходы фактически не изменились, а реальный располагаемый личный доход упал на 0,3%, что добавляет контекст покупательной способности домохозяйств.
Политический фон остается балансом между экономической устойчивостью и повышенной инфляцией. Федеральная резервная система сохранила ставки на уровне 3,75%-4,00% в октябре голосованием 10-2, при этом двое чиновников выступили за повышение на 25 базисных пунктов.
Выпуск ВВП является предварительной оценкой и может быть пересмотрен. Состав роста, последующие данные по инфляции и занятости помогут прояснить, станет ли более слабое потребление в сентябре более широкой тенденцией.
Что окажет большее влияние на решение по ставкам в декабре — устойчивый рост или более слабые потребительские расходы?
#USCorePCERisesTo3.1% #英特尔代工转型迎来Terafab新变量
$INTC Отчет за 3-й квартал на самом деле превзошел ожидания: выручка 16,51 млрд долларов, рост на 21% в годовом исчислении, скорректированная прибыль на акцию 0,52 доллара, бизнес AI для дата-центров вырос на 78%, спрос на процессоры для AI-серверов очень высокий. Но прогноз на 4-й квартал резко провалился, что вызвало самое сильное падение акций на 23% после закрытия торгов.
Прогноз показывает выручку в 4-м квартале 15–16 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию всего 0,25 доллара, что значительно ниже рыночных ожиданий, маржа снизилась с 44,1% до 38%. Негатив вызван тремя факторами: взрыв и остановка производства на заводе в Израиле привели к потере производственных мощностей, продолжающееся слабое потребление на рынке ПК, высокий спрос на AI-чипы, но недостаточные производственные мощности компании, из-за чего не удается получить ожидаемую прибыль; бизнес по контрактному производству по-прежнему несет большие убытки, восстановление идет медленнее, чем ожидалось.
Торговая идея: логика спроса на AI не опровергнута, но узкие места в производстве нарушают темпы восстановления прибыльности, краткосрочная оценка будет продолжать испытывать давление; в дальнейшем ключевое внимание уделяется прогрессу восстановления производства на заводах и сигналам снижения убытков в контрактном производстве.
Основной конфликт: есть заказы, но недостаточно мощностей для выполнения планов. #英伟达AI服务器或涨价超15% #英伟达支持OpenAI俄亥俄AI工厂 В этой группе раскрытых крупных позиций по ETH короткие позиции показывают плавающую прибыль в 65,1 тыс. U, доход от финансирования достиг 646 тыс. U, тогда как длинные позиции по BTC и ATOM показывают плавающий убыток. Комбинация длинных и коротких позиций кажется защитой, но размер позиций явно смещён в сторону коротких позиций по ETH. BTC использует 20-кратное кредитное плечо на всю позицию, держит 65,09 BTC, стоимость позиции 5,1285 млн U; цена открытия 78815,0 U, нереализованная прибыль/убыток -1500,1 U, финансирование -4,09 U, маржа 256,4 тыс. U, цена ликвидации не указана в раскрытии. ETH использует 15-кратное кредитное плечо на всю позицию, держит -5086,89 ETH, стоимость позиции 11,5315 млн U; цена открытия 2279,7 U, нереализованная прибыль +65,1 тыс. U, доход от финансирования +646 тыс. U, маржа 768,8 тыс. U, цена ликвидации указана 8030,27 U. ATOM использует 5-кратное кредитное плечо на всю позицию, держит 79 тыс. ATOM, стоимость позиции 120 тыс. U; цена открытия 1,605 U, нереализованная прибыль -6800,59 U, доход от финансирования +471,87 U, маржа 24 тыс. U, цена ликвидации не указана. Мое мнение. По стоимости раскрытых позиций короткие позиции по ETH превышают сумму длинных позиций по BTC и ATOM, портфель всё ещё имеет явную направленную экспозицию. Ценовые изменения между разными монетами могут не совпадать, одновременное удержание длинных и коротких позиций не обязательно означает низкорисковый арбитраж. Доход от финансирования ETH заметнее, чем его плавающая прибыль, но их нужно рассматривать отдельно: финансирование относится к выплатам за период удержания позиции, плавающая прибыль меняется с ценой и не может напрямую считаться... Вчера ещё обсуждали, сможет ли 82000 устоять, а сегодня открываем глаза — 76700, за ночь пропало 5000 пунктов, ликвидация длинных позиций, копившихся месяц, в самый сладкий сон в 4 часа всё пробили насквозь
Что же произошло, столкнулись три вещи
Первое, инфляция снова растёт, базовый индекс PCE в сентябре поднялся до 3.1%, общий PCE — до 3.6%, и что ещё хуже, в этом решении было два голоса против, выступавших за немедленное повышение ставки, теперь повышение в декабре стало возможным, а не невозможным
Второе, 82000 не пробили, это место — целое число, 20-дневная скользящая средняя и предыдущая платформа, три уровня сопротивления вместе, если не пройти — это ложный пробой, а у провалившегося пробоя падение будет жёстче, чем просто отсутствие роста
Третье, кредитное плечо, в последнее время ставка была положительной, быки теряли и платили ренту, не признавая ошибок, пробой 79200 вызвал цепную ликвидацию, сами себя затоптали
Так что это падение вызвано не одной новостью, а сочетанием макроэкономического давления, технических факторов и кредитного плеча — три слоя вместе
Сейчас всё зависит от зоны 76600-77000, старой плотной зоны конца сентября, последней линии обороны быков, если её не удержат — это уже не коррекция
Не спешите ловить падающий нож, когда будет объём и остановка падения — тогда и поговорим о покупках
Сегодня пострадавшие, отметьтесь
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ETH $SOL Только что заварил чай, посмотрел на телефон, шорт по $ETH с 100-кратным плечом внезапно +112.90% 😂 Открытие позиции было на 2373.74, сейчас 2346.94, цена упала на 26 долларов, а с 100-кратным плечом прибыль сразу удвоилась.
Честно говоря, эта сделка была пробной при открытии, думал, что диапазон 2385-2420 будет сопротивлением, эфир слабый, взял маленькую позицию в шорт. От +55% до +112% — колебания были сумасшедшими, с 100-кратным плечом одна резкая свеча могла всё унести, удержался только благодаря «почти не смотрел на график + маленькая позиция». Торговля иногда противоречит интуиции: чем больше смотришь — тем больше хочешь трогать, а если не смотреть — держишься.
Сегодня ночью в полночь ФРС — главное событие, на рынке низкий объём, как будто все затаились. Биткоин с 79500 отскочил до 81800 — как технический отдых, если не удержится в диапазоне 82000-83000, у медведей ещё есть шанс. Внутридневная стратегия не меняется: ищем шорт на отскок, не догоняем падение. Этот шорт по ETH пока считаю прибылью, перед главным событием оставляю патроны, не ставлю всё на $SNDK $BTC
#BTC подскочил и откатился, началась ли ротация на рынке? Непосредственным триггером для распродажи акций Intel стала системная катастрофа в прогнозе на 4-й квартал, а не сами результаты 3-го квартала. Выручка за третий квартал составила 16,5 млрд долларов, EPS — 0,52 доллара, что превысило ожидания, но прогноз на четвертый квартал снизил медиану выручки до 15,5 млрд долларов, что примерно на 9% ниже рыночных ожиданий; скорректированный прогноз EPS всего 0,25 доллара, что почти на 52% ниже показателя 3-го квартала и примерно на 42% ниже ожиданий; маржа валовой прибыли упала с 44,1% до 38%, валовая прибыль сократилась почти на 19% по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно быстрее снижения выручки, негативный операционный рычаг проявился явно.
За провалом прогноза стоят три структурных фактора, оказывающих давление одновременно. ПК-бизнес по-прежнему является основой денежного потока Intel, но совпал с ростом цен на память, что сжимает себестоимость готовых устройств; компания ожидает, что рынок ПК сократится примерно на 12% в 2026 году и еще на 10% в 2027 году, а доходы от клиентских устройств в четвертом квартале упадут более чем на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.
Рынок ранее оценивал компанию исходя из «ускоренного выполнения трансформации», но прогноз заставляет сместить эту временную шкалу в целом назад. Суть распродажи — пересмотр инвесторами темпов восстановления прибыльности Intel: спрос на AI-серверы (выручка дата-центров выросла на 78%) не исчез, но недостаточен, чтобы удержать прибыль на фоне снижения рынка ПК и затрат на контрактное производство. Направление трансформации не изменилось, но проверяемые этапы реализации значительно отложены. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 ##谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Не спешите смотреть на падение, самая уязвимая часть — это время. Что действительно не даёт спать, так это те опционы, которые скоро истекают? Вчера вечером, наблюдая за рынком, я несколько раз обращал внимание на одну деталь: на том же рынке BTC упал с 81970 до 78280, текущая цена около 79043, падение умеренное; ETH упал на 4,10%, SOL на 5,86%, боль альткоинов ощущается вдвойне. Ещё более заметно HYPE, который против тренда вырос на 14,67%, словно не слышит, что происходит вокруг. В тот момент я понял, что это не массовое падение, а перераспределение рисков капиталом.🍓 Снимок данных: - BTC примерно -2,75%, ETH примерно -4,10%, SOL примерно -5,86%, активы с высоким бета-коэффициентом сначала сокращаются. - За последние 24 часа по всей сети ликвидировано около 356 миллионов долларов, из них около 205 миллионов — длинные позиции, заемные длинные позиции вынуждены закрываться. - На Deribit около 11 миллиардов долларов BTC опционов скоро истекают, что составляет почти треть открытых позиций, максимальная точка боли — 78000. - Текущая цена недалеко от точки боли, это место естественно притягивает эмоции. - С макроэкономической стороны, ФРС сохраняет ставку на уровне 3,75%-4%, но есть два голоса за повышение ещё на 25 базисных пунктов; отчёт Alphabet хуже ожиданий, технологические акции ослабли. Оптимистичная сторона: около точки боли часто наблюдается поддержка и закрепление цены, после ликвидаций кредитное плечо становится легче, если BTC удержится около 78k, ETH иЯ сначала прикинул: 49% минус 46 процентных пунктов означает, что ранее было всего 3%. Вероятность «Bitcoin упадет до 75 000 долларов в октябре» на Polymarket за 24 часа прыгнула до 49%, при этом объем торгов составил около 182 003 долларов, а расчеты на рынке пройдут примерно 1 ноября 2026 года.
Я считаю, что эта новость полезна для предупреждения о рисках, но не так уж и определяет направление цены. Быстрый скачок вероятности говорит о том, что игроки спешат пересмотреть оценки; но эта сделка — ставка на рынке прогнозов, а не продажа биткоина на спотовом рынке, поэтому нельзя напрямую приравнивать их. 49% — это всего лишь коллективное мнение, далеко не окончательный результат.
Между желанием играть на риск и стремлением к стабильности я выбираю стабильность, не рассматриваю это число как сигнал к действию. Мое предположение: если на спотовом рынке тоже появится устойчивое давление продаж, тогда эта тревога приобретет более реальный вес. Дальше я буду смотреть на реальные ордера на покупку и продажу, а не пугаться сам по себе из-за цифр вероятности.$BTC упал ниже 80 000, текущая цена около 76 800 (OKX за 24 часа примерно -4,2%), индекс страха и жадности около 30. В макроэкономике ФРС сохраняет жесткую позицию и не меняет ставки, технологические акции под давлением, настроение склоняется к пессимизму; но спотовый BTC ETF в США 28/10 примерно +137 млн, 29/10 около +4,4 млн, уже четвертый день подряд наблюдается чистый приток. Сегодня истекает опционов на сумму около 10,9 млрд, максимальная точка боли для быков около 78 000 — текущая цена близка к этой точке. Оптимистичный взгляд: сбивают плечи и настроение, институциональные каналы продолжают покупать. Вы больше склоняетесь к тому, что после истечения срока сначала будет отскок к 78 000, или к тому, что цена продолжит снижение?
$BTC
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC Сначала немного охладим пыл: крупные лонги — это не доказательство бычьего настроя, а лишь свидетельство того, что кто-то готов рискнуть ради своей оценки. В мониторинге Core Trader 03 (0x427070…eb946) открыл лонг на SOXL с 4-кратным кредитным плечом, номинальная стоимость около 293 800 долларов. Меня больше интересует, как он признает ошибку в этой сделке, а не то, насколько внушительна сумма; открытие позиции — это только начало, до прибыли ещё далеко, нужно учитывать рынок и исполнение.
Я не спешу соглашаться с этой сделкой по двум причинам. Во-первых, кредитное плечо сужает пространство для исправления ошибок: при неизменной марже и без учёта комиссий, если цена пойдёт против на 5%, маржа потеряет около 20%, и даже если направление потом окажется верным, не факт, что хватит сил продержаться. Во-вторых, этот мониторинг показывает только одну позицию одного кошелька, без стоп-лосса и без видимых хеджей, поэтому нельзя считать это полноценным бычьим сигналом. По моим предположениям, если после падения он продолжит наращивать позицию, самым неприятным будет для тех, кто воспринимает размер позиции как уверенность, но не подготовил план выхода.
Конечно, он может и угадать направление, моя медвежья позиция не означает, что я хочу, чтобы быки проиграли. Если цена продолжит расти, и мониторинг покажет, что он после прибыли сознательно сокращает позицию, а не просто увеличивает экспозицию, я повышу оценку этой сделке. Теперь я буду следить за тем, как он управляет позицией при неблагоприятном движении, а не просто за скриншотом открытия позиции, чтобы подбодрить себя.📈 BTC -4%. ETH -5%. SOL -6%. HYPE +13%.
Вся панель в минусе, и только один график отказывается следовать за ними.
Причина — вчерашний заголовок: владелец NYSE ICE планирует создать регулируемую американскую площадку для бессрочных фьючерсов на базе сети HYPE. Пока жесткая политика ФРС и распродажа в Big Tech тянут рынок вниз, эта новость поддерживает спрос на HYPE
Объемы показывают, что это не слабый памп. HYPE совершил $3,47 млрд объема фьючерсов за 24 часа, больше, чем у SOL с $3,13 млрд, и занимает третье место после BTC и ETH.
NFA. $HYPE $ZEC Рост AWS достиг максимума за последние 5 лет, но контракты Amazon за одну ночь упали на 8%, я пока не покупаю.
Выручка за 3-й квартал составила 201,9 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, но примерно на 400 млн меньше ожиданий; прибыль на акцию — 1,89, ожидалось 1,96.
Выручка AWS — 46 млрд, рост на 39% в годовом выражении, операционная прибыль — 17,8 млрд, оба показателя лучше ожиданий.
Проблема всё ещё в денежном потоке: капитальные затраты за квартал — 77,3 млрд, свободный денежный поток за последние 12 месяцев отрицательный — 42,4 млрд, годовые капитальные затраты сохраняются на уровне около 220 млрд.
Доход от рекламы — 19,6 млрд, также не достиг ожидаемых 20,8 млрд.
Контракты AMZN упали с 245 до 215, сейчас около 225, дневные скользящие средние MA20 и MA50 находятся примерно на уровне 253.
Мне кажется, этот квартал и эта неделя у Google — одна и та же история: облачные сервисы ускоряются, но деньги сжигаются ещё быстрее, рынок сейчас сначала смотрит на денежный поток, а потом на рост.
Пробой уровня около 246 в конце сентября означает пробой двухмесячной поддержки.
Я пока наблюдаю.
Вернётся выше 246 (нижняя граница предыдущей поддержки) — тогда можно говорить о восстановлении; если пробьёт ниже 215 — продолжу ждать.
Как ты думаешь, это золотая жила для инвестиций в AI у Amazon или переоценка только начинается?
$AMZN #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ 0.5 монеты, этот размер позиции заставил меня на мгновение остановиться: можно ли количество монет напрямую считать баллом доверия? В материале говорится, что Core Trader 78 открыл длинную позицию по $BTC с плечом 40x, номинальная стоимость около 38,6 тыс. долларов, но общий капитал счета не указан.
Если бы я писал стратегию, я бы установил правило: если неизвестно, какую долю капитала занимает эта позиция, не стоит считать её размер сигналом к бычьему настрою. Мое понимание таково: при той же 0.5 монеты, если цена пойдет в обратную сторону на 1000 долларов, нереализованный убыток составит примерно 500 долларов без учета комиссий; для кошельков с разным капиталом давление может быть совершенно разным. Кредитное плечо тоже не компенсирует этот пробел в информации.
Это правило поможет мне не ошибочно принять «крупный ордер» за «сильный сигнал», хотя есть риск пропустить полезные подсказки. Будучи новичком в квантитативном анализе, я предпочитаю сначала отметить неизвестную долю капитала, чем спешить оценивать эту позицию 🤖BTC за неделю -5,8%, основное падение сегодня
Во время завтрака я мельком посмотрел на рынок, общая капитализация за 24 часа -7,5%. Только что посмотрел $BTC: 76 956,8 USDT, за 24 часа -4,1%, падение меньше, чем у общей капитализации.
Взглянул на 7-дневное падение -5,8%. В первые дни падение было небольшим, основное снижение за всю неделю пришлось на сегодня.
Объем торгов 940 млн USDT, самый высокий среди всех монет. Комиссия +0,0100%, платят быки.
Рядом $PEPE -7,4%, $XRP -7,2%. По сравнению с ними BTC упал меньше всех, он не лидер падения.
По данным Decrypt, Coinbase во 3-м квартале вышла из убытка в прибыль за счет доходов от криптоактивов. Это квартальный отчет компании, я не использую его для объяснения сегодняшнего падения BTC.
Индекс страха и жадности упал с 51 вчера до 30 сегодня, всего за один день. Сегодня я не покупаю и не продаю BTC, сначала разберусь с итогами недели. #Coinbase интегрирует Deribit, сможет ли доход в третьем квартале улучшиться? #英特尔代工转型迎来Terafab新变量
Ты не справляешься, сегодня у тебя самое большое падение, мусорные акции, самое резкое падение и самое сильное восстановление, ждем Q4
В этом квартале результаты демонстрируют резкий «лед и пламя» эффект: несмотря на то, что выручка и скорректированная прибыль на акцию превзошли ожидания, а рост в дата-центрах и контрактном производстве впечатляет, из-за сокращения традиционного бизнеса ПК и слабых прогнозов на четвертый квартал после публикации отчета акции резко упали более чем на 20% в послеторговый период
Потребность облачных компаний в массовом развертывании высокоплотных серверных чипов, AI-ускорителей и нового поколения процессоров Xeon резко возросла, что значительно улучшило структуру валовой прибыли за счет поставок высокоценных продуктов
Несмотря на высокий рост доходов, строительство фабрик передовых техпроцессов и амортизация оборудования остаются тяжелым бременем, подразделение контрактного производства еще не вышло на безубыточность, что по-прежнему является основным фактором, сдерживающим рост чистой прибыли
Рынок корпоративных и потребительских ПК медленнее, чем ожидалось, принимает премиум-цену за «AI ПК», а медленное сокращение запасов в каналах усиливает опасения, что традиционный бизнес Intel будет дальше подтачиваться Qualcomm и AMD
Основной конфликт после падения акций заключается в «сомнении в устойчивости» — рынок опасается, что резкий рост AI в дата-центрах в третьем квартале был разовым оптовым закупом, а слабость традиционного потребительского ПК и высокая амортизация контрактного производства проявятся в четвертом квартале ⚠️ Избегайте ловушек｜В то время как большинство падает, три названия идут против красного моря вверх. Это не удача, а три разных логики капитала, но в красном море ловить зелёное — самое опасное бездумное преследование.
$TRX (波场 +8.25%): немногие крупные L1 с ростом, базируются на платежах и стабильных монетах, больше похоже на укрытие и объединение, объёмы средние.
$HYPE (Hyperliquid +10.9%): самый крепкий зелёный на рынке, TVL на цепочке в перпетуальных DEX растёт, деньги не хотят уходить, структура сильнее новостей.
$XMR (门罗 +4.4%): монета конфиденциальности идёт против тренда, при смене риск-предпочтений она двигается, это хедж, не тренд.
Моё мнение: BTC пробил 79 000, за ночь Nasdaq и Google потеряли около 500 млрд долларов, что подрывает риск-предпочтения, зелёное в красном море — выходить быстро и с малой позицией. Криптоактивы высокорисковы, выше — личные наблюдения, не инвестиционные советы, DYOR. #欧意星球 #BTC行情 #相对强度 #山寨季 #Hyperliquid
Вы сегодня больше верите в "возможности на падении" или в "выживание в красном море"? $SKHYNIX продается на ура!
Выручка SK Hynix за 3-й квартал впервые превысила 100 трлн корейских вон, операционная прибыль составила 83 трлн, рентабельность около 80%, DRAM и HBM продаются в полном объеме до 2029 года.
Годовая отдача акционерам достигнет 100 трлн корейских вон, HBM4 с этого квартала становится основным продуктом. Спрос вдвое превышает предложение, дефицит ожидается до 2030 года. Но чистая прибыль по сравнению с предыдущим кварталом упала почти на 60% (в прошлом квартале был единовременный доход), производственные мощности остаются узким местом, а листинг Solidigm пока отложен. Суперцикл AI-памяти продолжается, но теперь важно, удастся ли сохранить высокую рентабельность.
Сейчас технический фокус — сможет ли уровень 1215 продолжить пробой и закрепиться, после закрепления вполне возможно движение к предыдущему максимуму на уровне 1439, но часто неожиданные события вносят коррективы, и недавно даже перспективный AI откатывается.
$SKHY возможно ожидает значительный рост, но может быть затянут негативной ситуацией на рынке, если не пробьет 1215, возможно откат до уровня 1076. Следим за ситуацией! Свет надежды корейской памяти!$BTC Везде обсуждают повышение ставок, обзор: поддержка 79,710 пробита, смотрим вниз на 76,666; рекомендации по лонгам: вход 76,837, стоп 75,899, T1 81,970, T2 87,275; основание: пробой 20-дневной скользящей средней 79,682, RSI 22,6; если пробьёт 76,666 — ошибка, не держите позицию #币圈 #BTCСамая распространённая ошибка при медвежьем прогнозе — не в том, чтобы ошибиться с направлением, а в том, чтобы каждое повышение воспринимать как повод для увеличения позиции. @阿懿.Bit по-прежнему рассматривает этот отскок в рамках медвежьего тренда, но неоднократно подчёркивает: куда придёт цена — это одно, а как она туда придёт — совсем другое. Без этого различия так называемое «придерживание направления» очень легко превращается в постоянное удержание позиции. Его субъективное направление не изменилось на бычье. По $BTC он считает, что на четырёхчасовом графике всё ещё сохраняется нисходящая структура, а формирование бычьей модели на коротком периоде не означает, что долгосрочный тренд уже развернулся. Верхние уровни сопротивления не были действительно преодолены, сильный внутридневной рост недостаточен, чтобы изменить его базовый сценарий поиска коротких позиций на отскок. Но это не значит, что при виде роста можно сразу входить в рынок. Он различает два совершенно разных типа отскоков: один — без достаточной консолидации, когда цена стремительно достигает сопротивления, а затем рост не продолжается; другой — когда в ключевой зоне происходит многократное накопление сил, цена не опускается ниже, качество консолидации улучшается, и в итоге происходит пробой. Первый тип — это место, где он ищет возможности для коротких позиций, второй требует приостановить шорт, нельзя упорно навязывать рынку прежние оценки. Уровень около 82,200 — это наблюдаемая точка, неоднократно упоминаемая в этом движении. Если ранее уже есть короткие позиции, можно, учитывая предыдущие сокращения, выбрать защиту прибыли или использовать трейлинг-стоп; если позиций нет, нельзя просто копировать действия старых позиций. В одном случае — как сохранить уже полученную прибыль, в другом — откуда начинается новый риск, разные цены входа, разный запас прочности к откату. Позже он обсуждал лёгкий вход в шорт около 81,600, суть которого не в том, что «здесь обязательно будет падение». Лёгкая позиция — это предварительное небольшое участие, дальше нужно ждать.Инцидент с безопасностью Binance все еще развивается, поэтому я не буду называть цифры. Одно, что стоит отметить — эмитенты стейблкоинов, как сообщается, в течение нескольких часов начали замораживать средства, связанные с этим. У стейблкоинов есть кнопка выключения. У BTC и ETH — нет. Удобство против контроля в реальном времени. Жду официального обновления от Binance.Сунь Гэ, потративший пятьдесят миллионов долларов на покупку альткоинов, определённо не простак. Если бы рынок был плох, если бы сектор не развивался, он бы не стал вкладывать пятьдесят миллионов долларов в альткоины. Раньше он потратил совсем немного на тот банан и при этом поднялся на первое место в рейтинге. Даже если он решит вывести такие средства, это не произойдёт за несколько дней. Сейчас же выходить ему будет легче, но это может привести к убыткам. Поэтому можно сказать, что он ориентируется на среднесрочную перспективу, а не на краткосрочную. И этот среднесрочный период не будет слишком долгим — всего месяц или два.Падение на 8,97% и на 4,10%, за одну ночь разница более чем в два раза, этот взгляд больнее заголовков новостей.
По данным CoinDesk, Arkham показывает, что адреса хакеров держат активы на сумму около 5,7 млрд долларов, включая около 1,5 млрд BTC и около 900 млн ETH; Binance заявляет, что проводит расследование и приостановила вывод средств, со-генеральный директор Хэ И заявил, что убытки пользователей будут покрыты. В сообщениях говорится, что Tether заморозил более 1,57 млрд USDT, Circle — более 800 млн USDC. CoinTelegraph пишет, что BNB упал примерно на 8%+.
OKX спот: BTC 76863.2 (24ч -4,10%, максимум 81970.4 / минимум 76666.0); ETH 2197.03 (-5,23%); BNB 700.83 (-6,26%); AAVE 119.02 (-8,97%); UNI 6.461 (-9,01%).
Меня больше волнует порядок: BTC потерял всего около 4%, а BNB, AAVE, UNI, которые ближе к экосистеме Binance, упали на 6–9%. «Покрытие убытков» объявлено, но цена всё равно сначала падает — настроение опережает объявления 😬
Это скорее добивание падения или отступление премии экосистемы? #波动雷达：币种异动观察 $BTC $BNB $AAVE #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
Strategy приостановила покупку BTC и направила 205 миллионов долларов на выкуп STRC! Что это за сигнал? Strategy, которая всегда придерживалась политики «просто покупать биткоин», на этот раз демонстрирует важное изменение. Согласно последним данным, с 19 по 25 октября Strategy не увеличивала и не продавала BTC, а потратила около 204,9 миллиона долларов на выкуп 2,068 миллиона привилегированных акций STRC. В настоящее время компания по-прежнему владеет 848 517 BTC. Зачем это сделано? Я считаю, что ключ в том, что Strategy не только хочет держать биткоин, но и управлять своими затратами на финансирование. STRC — это привилегированные акции с плавающим дивидендом, выкуп таких акций может снизить будущие дивидендные выплаты. Но при этом эти деньги не могут быть использованы для дальнейших покупок BTC. Еще более важно, что обычный денежный баланс Strategy снизился примерно до 242,4 миллиона долларов, а также имеется резерв в 4,83 миллиарда долларов, который в основном используется для поддержки дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгам. Эти два фонда имеют разное назначение. Поэтому это не обязательно означает, что Strategy пессимистично смотрит на биткоин, а скорее указывает на необходимость выбора между увеличением позиций в BTC и управлением структурой финансирования. В дальнейшем я буду внимательно следить за тем, когда они возобновят покупки, как изменится денежный баланс и продолжат ли выкуп акций.$DOGE с 0,08 до 0,10 доллара требует роста на 25% — это число было достигнуто за два месяца, и одних лишь призывов к покупке недостаточно. Ещё более интересно: за год цена упала примерно на 25%, если к концу года она закроется около 0,10, годовое падение сократится до 6%, и ярлык «полный медвежий год» будет снят. 0,10 — это не переключатель бычьего и медвежьего рынка, а самый наглядный эмоциональный рубеж к концу года; закрытие ниже 0,08 практически исключает возможность опровержения медвежьего сценария. Рынок часто путает катализаторы. Призывы к покупке от Elon Musk и политические события — это «зажигатели» — они мгновенно привлекают внимание, но не обязательно приводят к устойчивому спросу. Если после зажигания нет поддержки со стороны капитала, типичный исход — «распад толпы и остановка цены». Настоящим «двигателем», определяющим, сможет ли $DOGE пройти эти 25%, является: готовы ли новые деньги переоценить актив на этом уровне. Текущий годовой спад около 25% показывает, что давление продаж уже в значительной мере снято, но также означает, что уверенность держателей хрупка, и любое резкое повышение может спровоцировать распродажу для выхода из убытков. Рассмотрим с другой стороны: для подъёма с 0,08 до 0,10 требуемые дополнительные средства для увеличения капитализации не так уж велики, сложность в настроениях, а не в ликвидности. Это и есть парадокс мем-активов — оценка $DOGE основана на консенсусе, топливо для консенсуса — нарратив, а нарратив требует постоянного потока событий. Когда зажигатели появляются часто, цена очень эластична; в периоды отсутствия событий откаты происходят так же быстро. Поэтому ключевое внимание стоит уделять не тому, насколько цена выросла в ночь после новости, а тому, сможет ли она удержать рост в течение трёх-пяти торговых дней и будет ли объём торгов расти ступенчато. Это и есть критерий отличияХакер кладёт украденные USDT в Aave в качестве залога и берёт взаймы ETH.
Этот ход очень грязный.
USDT может быть заморожен Tether, а ETH? Нет.
Поэтому этот долг он изначально не собирается возвращать и не обязан этого делать.
Это значит, что он использует твои деньги, чтобы вывести с цепочки самый твёрдый актив.
"Децентрализация" DeFi в этот момент стала для хакера амулетом защиты. $BTC
Говорят, что этот обвал устроил хакер Binance, а я смотрю на один незаметный показатель: цена упала до 76600, а ставка по контрактам BTC всё ещё положительная — одна десятитысячная, быки продолжают платить медведям.
Утренние новости говорили о падении на 3,8% в октябре, первом месяце с отрицательной свечой за четыре месяца, тогда цена была чуть выше 80 тысяч. Сейчас OKX показывает 76773, минимальная за 24 часа — 76622, падение за месяц нужно пересчитывать. В конце сентября цена была около 83500, а теперь такой закрывающийся месяц — октябрьская свеча выглядит очень плохо.
Объём открытых контрактов около 2,6 млрд долларов, с утра почти не уменьшился. Ставка положительная, позиции не сокращаются — значит, покупатели заходят партиями, никто не уходит.
Я сам утром колебался, стоит ли сокращать позиции выше 80000, теперь оглядываясь назад, понимаю, что колебания сами по себе ответ — на таком круглой отметке, как 80 тысяч, поддержки нет.
Слова Killa о том, что «FUD Binance совпал с последним локальным минимумом» я слышал, не спорю, но и не верю. В этой точке я не покупаю и не шортю, лучше всего — не иметь открытых позиций, когда нож падает.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Сегодня (30 октября) произошел массовый обвал криптовалют, самым прямым и сильным негативным фактором стала подозреваемая атака на горячий кошелек Binance — инцидент безопасности, а не проблема конкретной монеты, поэтому BTC, ETH, SOL, XRP рухнули вместе.
Рано утром мониторинг блокчейна обнаружил крупные аномальные переводы с нескольких горячих кошельков Binance, рынок сразу оценил это как «взлом биржи».
Binance затем приостановила вывод средств и часть функций, подтвердив проведение проверки безопасности и заявив, что средства пользователей в безопасности, а убытки возьмет на себя платформа.
Tether и Circle заморозили около 2,4 млрд долларов USDT/USDC, подтвержденный объем заморозки составляет около 2,54 млрд долларов, оценка утечки в блокчейне достигает более 5 млрд долларов.
После возникновения кризиса доверия криптосообщество, склонное к эмоциональным реакциям, сразу начало паническую распродажу: BTC упал ниже 78 000, минимально до примерно 76 600, ETH упал почти на 6%, за 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму свыше 1,4 млрд долларов (преимущественно длинных позиций). Объем торгов в 182 003 доллара недостаточен, чтобы считать этот прогноз коллективным поворотом на рынке биткоина. На Polymarket вероятность YES для $BTC, упавшего в октябре до 75 000 долларов, выросла до 49%, поднявшись на 46 процентных пунктов за день, а расчеты по рынку пройдут около 1 ноября.
Меня больше интересует, насколько обоснован этот прогноз. Объем торгов не равен количеству независимых участников, также не равен текущей глубине рынка, одна и та же сумма денег, торгуемая многократно, тоже суммируется. Если объем сосредоточен в руках немногих участников, то изменение вероятности скорее отражает локальные ставки, а не широкое согласие — это мое предположение, но данных для проверки пока недостаточно.
Такой резкий скачок легко привлекает внимание, но я пока не придаю ему большого значения. Далее я хочу увидеть глубину рынка и распределение участников, а не только эту заметную процентную величину.Сегодня, открывая рынок, видишь десять лиц — девять зелёных.
BTC -4.3%, ETH -5.4%, SOL -6.5%, BNB -7.0%, LINK -9.3%, если прочитать падение сверху вниз, это почти обратный порядок капитализации.
Деньги не ушли, они отступают от периферии к ядру. Настоящая паника не выглядит так — это когда все монеты падают на -15%, а объёмы внезапно обнуляются. Сейчас чем крупнее монета, тем меньше она падает, значит, кто-то её покупает, но покупают только самые крупные.
Из 45 основных пар только 2 растут, 4% красных — это самый честный показатель сегодня.
Я наблюдаю. Не пессимист. Ядро активов всё ещё покупают, но когда ширина рынка всего 4%, входить — значит рисковать удачей ради позиции. Когда красных будет больше 30%, тогда поговорим о наращивании позиций.
А у тебя сейчас в руках крупные ключевые монеты или те, что упали сильнее всех?
$BTC $ETH $LINK #美国9月核心PCE升至3.1% #Strategy财报前瞻 #加密货币Вся сеть обсуждает, что у соседей украли средства, и это может стать FTX 2.0, советую перед панической распродажей сначала нажать на калькулятор:
1. Стейблкоины не пропали на самом деле: ходят слухи о максимальном оттоке в $5,8 млрд, но Tether и Circle уже заморозили $1,79 млрд+, централизованные стейблкоины в руках хакеров — это просто бумажки, реально сбежать могут только $440 млн в ETH.
2. SAFU достаточно для покрытия убытков: в фонде SAFU Binance лежит 15 000 BTC (более $1,15 млрд), только этот резерв способен полностью покрыть реальные потери.
3. Масштабы вообще не сопоставимы: общие резервы Binance Chain — $136,9 млрд, только на комиссиях за год они зарабатывают сотни миллионов долларов. Несколько миллиардов или десятков миллиардов убытков для других — катастрофа, а для крупнейшей биржи в мире — всего лишь дорогой «платёж за безопасность» (и это ещё меньше, чем $4,3 млрд штрафа в прошлом).
Тогда штраф в $4,3 млрд не сломал их, а сейчас из-за инцидента с замороженным наполовину горячим кошельком вы хотите, чтобы они отдали кровавые активы? 😂Свежий квартальный отчет SanDisk впечатляет. Выручка достигла 11 млрд долларов, что почти в четыре раза больше по сравнению с прошлым годом, бизнес дата-центров вырос на 61% по сравнению с предыдущим кварталом до 4,8 млрд долларов и стал основным драйвером роста. Прогноз на следующий квартал — 12,2–12,6 млрд долларов, что также выше ожиданий, а валовая маржа держится около 85%.
Этот высокий рост в основном обусловлен тем, что AI-инференс поднял спрос на NAND, доля дата-центров быстро растет. Они заключили с клиентами долгосрочные контракты, по которым зафиксировали почти 94 млрд долларов дохода, покрывающего более половины производственных мощностей на следующий год и еще больше на следующий за ним. Спрос пока превышает предложение, есть мнения, что дефицит сохранится до 2028 года. В этом квартале 60% роста обеспечил объем, а вклад цены снизился до 40%.
В краткосрочной перспективе высокий рост, особенно в сегменте дата-центров, может продолжиться. Долгосрочные контракты обеспечивают ценовую защиту, так что резких падений не ожидается. Но хранение данных — цикличный сектор, цены уже сильно выросли, дальше рост будет в основном за счет объема поставок. Потребительский и периферийный сегменты первыми почувствуют давление, а расширение производства китайскими компаниями — дополнительный фактор.
AI поднял спрос на хранение данных на новый уровень, SanDisk как чистый игрок в области флеш-памяти быстро трансформируется в сторону дата-центров. Высокий рост, скорее всего, продлится еще некоторое время, этап, когда рост обеспечивался исключительно ценами, постепенно заканчивается. #闪迪存储业务高增长能否延续？ $BTC #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
BTC плавающая прибыль дала Strategy возможность "исправить баланс": временно меньше покупать монеты, больше выкупать STRC, увеличивать долларовые резервы; после восстановления премии на приоритетном рынке капитала продолжить расширять позицию BTC с помощью комбинации приоритетных акций и ATM с меньшими издержками. Сначала немного охладим пыл, я не считаю это «пробитие круглого уровня» прямым сигналом к укреплению. Публичные данные по бессрочным контрактам Hyperliquid показывают, что $BTC только что преодолел отметку в 77 000 долларов, сейчас торгуется по 77 258 долларов, но за последние 24 часа упал на 4,71%. На мой взгляд, это скорее отскок, который требует подтверждения, заголовки же легко заставляют забыть, что он всё ещё находится в пределах внутридневного падения.
Я осторожен по двум причинам. Во-первых, статистика: это данные с одной платформы по бессрочным контрактам, их нельзя напрямую приравнивать к возвращению покупательского спроса на спотовом рынке; объём торгов за 24 часа около 5,443 млрд долларов лишь говорит об активности торгов, но не доказывает преимущество покупателей. Во-вторых, ставка финансирования составляет -0,0014% в час, объём открытых позиций около 3,276 млрд долларов. Отрицательная ставка финансирования указывает на сохраняющееся медвежье давление в ценообразовании контрактов, но сам объём позиций не имеет направления, поэтому нельзя утверждать, что медведи скоро будут вытеснены.
Конечно, быки тоже могут оказаться правы. Если цена после возврата ниже уровня быстро восстановится, а затем последует более широкий спотовый тренд, я повышу оценку этому пробитию; если же это лишь кратковременный рост на фоне отрицательной ставки финансирования, я предполагаю, что устойчивость будет ограничена. Я сначала буду следить за межрыночным подтверждением и не стану преждевременно праздновать пробитие круглого уровня.比特币短线有反弹，但我不看大涨；以太坊更弱，弹完还得防回落。两边买向都占上风，价格却一路走低，这个错位才是今天要讲的。觉得分析有帮助，记得点个关注、点个赞，你的支持就是我持续更新的最大动力。 比特币近12小时低点在76,666.00，高点在81,970.40。比特币这段的买向占了大头，可拆开看，真正显眼的是减空，也就是把原有空头平掉，不是新钱进场开多。平空能推价，推完就没了后续。价格贴着近期区间下沿走，同时还有减多的卖单在出，说明上方有人趁弹调整风险敞口。看多的声音不少，可那是观点，不是成交。所以我只给短线反弹，不给大涨：空头回补能托一下，托不住方向。 以太坊近12小时低点在2,174.00，高点在2,379.36。以太坊的买向占比比比特币还高，价格却跌得更深，这就不该解释成买盘强。这段里夹着动作不明的大额成交，还有明显的平多，前者不计入方向，后者本身就是卖向。撮合热闹，不等于有人愿意往上接。跌幅大、回抽弱，说明抛压还没消化完。所以以太反弹可以有，但更像下跌中继，弹完还得往下试。 盯着比特币在近期区间下沿能不能被接住，以及买向会不会从平空换成新开多；若以太坊消化掉这批动作不明的成交后重$BTC BTC упал ниже 77 000: паника, усиленная кредитным плечом
Сегодня BTC на мгновение упал ниже 77 000, дневное падение около 5%.
Инициатор: подозрение на взлом горячего кошелька Binance, данные Coinglass показывают вовлечённые активы около 5,3 млрд долларов. Binance приостановил вывод средств, Tether и Circle заморозили около 2 млрд долларов в стейблкоинах, рыночные настроения быстро перешли в панику.
Усилитель: кредитное плечо
Ликвидации за 24 часа на сумму 1,55 млрд долларов, из них длинные позиции на 1,35 млрд, около 87%
247 000 человек ликвидированы
За последний час ликвидации почти на 90 млн, из них длинные позиции составляют 91%
Это типичный слив длинных позиций, новость лишь спровоцировала, а кредитное плечо — настоящий топливо.
Как смотреть на карту ликвидаций
Объём ликвидаций длинных позиций ниже текущей цены очень мал, что говорит о том, что длинные позиции уже были очищены
Выше, в диапазоне 79 000–82 000 — зона плотных ликвидаций коротких позиций, при отскоке легко может произойти шортсквиз
Binance занимает наибольшую долю, что совпадает с источником события
Моё мнение
Краткосрочно есть условия для технического отскока, но до определения статуса инцидента Binance и восстановления вывода средств отскок больше похож на коррекцию, а не на разворот.
Важные моменты
Подтвердит ли Binance убытки и восстановит ли вывод средств
Будет ли масштаб заморозки стейблкоинов расширяться
Поддержка на 75 000 и зона сопротивления 78 000–80 000
В новостях и на рынке самое опасное — входить в полную позицию в самый плохой момент или играть с высоким плечом на направление. Держите наличные, контролируйте позиции, сначала выживите. $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 🤯 Доходность всего 1,7%, но уже заработано 22 905 долларов! Вот кто действительно скромный и сильный игрок в криптомире!
Братья, сегодня, увидев эти реальные торговые данные, я наконец понял: истинное мастерство трейдинга — это, возможно, не стремление к ежедневному удвоению, а использование разумного кредитного плеча для стабильного получения прибыли.
📊 Посмотрите на действия этого крупного игрока:
🟢 $SNDK длинная позиция
Кредитное плечо: 2x полный объём
Маржа: около 1,34 млн долларов
Доходность: +1,70%
Нереализованная прибыль: 22 905 долларов
Цена ликвидации: 235 долларов
🟢 $SOXL длинная позиция
Кредитное плечо: 2x полный объём
Маржа: около 300 тыс. долларов
Доходность: +8,17%
Нереализованная прибыль: 24 808 долларов
Общая нереализованная прибыль по двум позициям превышает 47 тыс. долларов!
Что самое интересное? Он не использует плечо в десятки или даже сотни раз для игры на рынке, а полагается на большой капитал и относительно умеренное кредитное плечо для получения абсолютной прибыли.
📌 Вот что стоит обдумать розничным трейдерам:
Обычные трейдеры всегда мечтают быстро удвоить небольшой капитал, часто открывают позиции с плечом в десятки раз, радуются небольшой прибыли и начинают паниковать при малейшей коррекции.
А крупные игроки больше ценят управление позицией, эффективность капитала и контроль просадок.
Конечно, низкое плечо не означает отсутствие риска, а полный объём позиции не гарантирует абсолютную безопасность — при экстремальных рыночных колебаниях возможны серьёзные потери.
В конечном итоге в торговле важнее не то, кто осмелится открыть более высокое плечо.Падение американского фондового рынка в этот раз вызвано не одним негативным фактором, а тем, что логика ценообразования на основе нарратива об AI столкнулась с реальностью денежного потока.
Искра и глубокие противоречия. 29 октября акции Alphabet рухнули более чем на 12% из-за второго подряд квартала с доходами ниже ожиданий, у Amazon резко выросли капитальные расходы, что привело к значительному оттоку свободного денежного потока, а Intel дала прогноз по прибыли значительно ниже ожиданий — все это вместе вызвало распродажу технологических акций. Более глубокий фон — ФРС сохраняет высокие ставки при сохраняющейся инфляции, что продолжает сжимать капитальные расходы AI, зависящие от долгового финансирования. Фокус рынка сместился с «насколько велико пространство AI» на «какая прибыль в итоге будет от огромных инвестиций».
Будущее состояние: дифференциация, а не крах, но с повышением центра волатильности. Большинство институтов не ожидают системной медвежьей тенденции, S&P 500 и Nasdaq, скорее всего, войдут в фазу широких колебаний на высоком уровне с умеренным смещением центра вверх, но внутренняя «К-образная дифференциация» будет усиливаться. Один из игнорируемых сигналов — несмотря на то, что индексы остаются около максимумов, 85% акций в S&P 500 упали более чем на 10% от своих максимумов, 59% — более чем на 20%, капитал продолжает переходить от высоковолатильных AI-акций роста к стабильным по денежному потоку защитным голубым фишкам. Хвостовые риски исходят от давления на малые и средние банки из-за волны погашений коммерческой недвижимости и потенциальных изменений в регулировании AI после промежуточных выборов.
Проще говоря, американский рынок переживает переход от «ценообразования на основе нарратива» к «ценообразованию на основе денежного потока», при этом краха индекса не обязательно произойдет? #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Братья, биткоин и эфир рухнули за ночь, на этот раз падение вызвано не ФРС, а Binance
$BTC $77,100 | $ETH $2,205
Биткоин упал с отметки выше 81,000 до 76,861, дневное падение превысило 5,8%. Эфир пробил уровень 2,200, минимальное значение достигло 2,198. За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 1,112 млрд долларов, из них лонгов на 940 млн, более 180 тысяч человек потеряли позиции
Искрой послужило подозрение на взлом Binance. В блокчейне зафиксированы аномальные движения средств на кошельках, связанных с Binance, на сумму от 3,5 до 5,5 млрд долларов, Tether и Circle экстренно заморозили стабильные монеты на сумму от 1,8 до 2,5 млрд долларов. CZ заявил, что "похоже на хакерскую атаку на Binance". Binance приостановила ввод и вывод средств, заявив, что возьмет на себя все убытки. Если подтвердится, это станет крупнейшей кражей в истории криптовалют, превзойдя 1,5 млрд долларов на Bybit
Но настоящей причиной столь быстрого падения стал кредитный рычаг. В течение часа после новости было ликвидировано позиций на сумму около 628 млн долларов, лонгисты в панике сбегали, BTC пробил уровни 78,000 и 77,000
С технической точки зрения, 76,800 — сегодняшнее дно и ключевой краткосрочный уровень для наблюдения. Если инцидент с Binance окажется ложной тревогой, отскок будет быстрым; если взлом подтвердится, давление на продажу продолжится. Для эфира уровень 2,200 — психологический барьер, ниже можно ожидать 2,100
Обсуждаем в комментариях, это ложная тревога или настоящая беда для Binance?👇
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 PE Palantir в 167 раз, на чем он держится
$PLTR 11-02 отчет после закрытия американского рынка, по пекинскому времени — раннее утро 11-03.
С большой вероятностью в этот раз снова превзойдут ожидания, но проблема в том, что просто превзойти ожидания уже недостаточно.
Выручка за 2-й квартал — 1,935 млрд долларов, рост год к году +93%, рентабельность свободного денежного потока 62%, Rule of 40 достиг 155% — это экстремальные показатели для софтверной индустрии. Восемь кварталов подряд превышают ожидания, обратная связь с каналов говорит, что в этот раз тоже будет сильнее.
Но цена уже заранее учла хорошие новости. Консенсус-прогноз — 2,18 млрд, выше верхней границы прогноза руководства в 2,164 млрд, даже полностью выполнить прогноз — это уже не считается достижением. База сравнения тоже начинает давить: во 2-м квартале рост +92,9%, в 3-м квартале консенсус всего +84,6%, чтобы "продолжить 13-й квартал ускорения" выручка должна дотянуть до 2,28 млрд. Рост числа клиентов упал с 42% до 35%, рост в основном за счет увеличения заказов от старых клиентов, новых клиентов не хватает.
Оценка не требует обходных путей: PE (TTM) 167,9 раза, средняя целевая цена 29 аналитических компаний — 214,6, что всего на 9% выше текущей цены 196,42. У Morgan Stanley три варианта — 81, 205, 295 — самый оптимистичный вариант, рынок опционов оценивает вероятность в 9,3%. #Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ Блогер, за которым я давно следил, сегодня погиб
Максимальная прибыль составила 23.6w, это ужасно!
Сейчас на счёте осталось всего 48u $BTC $ETH Квартальные дивиденды по привилегированным акциям в размере 419,6 млн долларов США, я сначала обращу внимание на это: доходы колеблются вместе с ценой монеты, а дивиденды — это стоимость капитала. Остальную информацию упомяну вскользь: доходы от $BTC способствовали операционной прибыли Strategy в третьем квартале в размере 20,9 млрд долларов, по состоянию на 25 октября уже выкуплено акций STRC на сумму 2,04 млрд долларов.
Мое мнение таково: заголовок о прибыли положительно влияет на настроение, но нельзя напрямую считать это снижением риска. По моим расчетам, если последующие доходы смогут покрыть дивиденды и финансирование будет организовано спокойно, то эта структура заслуживает одобрения; если же цена монеты откатится, а финансирование станет дороже, то буфер прибыли может сократиться, и давление стоимости капитала станет более заметным.
Я предпочитаю меньше восторга и больше расчетов ожиданий: крупная прибыль не равна автоматически хорошему шансу. Глядя на такую структуру Strategy, что важнее — вероятность покрытия стоимости капитала или коэффициент выигрыша, обусловленный ростом цены монеты?今日核心判断 今天市场出现两个方向完全相反的信号：传统金融在加速接纳加密交易基础设施，但币安疑似遭遇重大安全事件，短期风险突然上升。 过去24小时最值得关注的变化： * 币安正在调查潜在安全事件，Tether和Circle已冻结合计约23.9亿美元相关稳定币，实际损失仍未确认。 * ICE正式与Trade[XYZ]达成协议，计划把基于Hyperliquid的永续合约引入受监管的美国市场，OKX合资公司将参与未来分发。 * 美国Q3 GDP增长3.4%，9月PCE通胀升至3.6%，进一步限制美联储宽松空间。 * BTC ETF此前连续三日流入，ETH和SOL仍然流出。 我的判断：长期行业基础设施发展是积极的，但短期资金环境和交易所安全风险都不支持盲目乐观。今天应该优先关注币安事件的实际损失与流动性传染，而不是追逐ICE合作带来的叙事。 一、币安疑似重大安全事件 币安官方确认正在紧急调查潜在安全问题，并表示尚未确认用户资金受到影响。同时，Tether冻结约15.67亿美元USDT，Circle冻结约8.23亿美元USDC。 链上出现大规模异常转移，但异常转账金额不等于实际被盗金额，冻结金额Только что открыл раздел с движением средств в бэкэнде, и меня так испугало, что я чуть не уронил сигарету наполовину, не стоит только смотреть на графики и плакать, посмотрите, куда на самом деле ушли реальные деньги, это вовсе не обычная коррекция, это настоящая ликвидация плеч основными игроками!
Сначала посмотрим на $BTC, текущая цена около 77 тысяч, за последние 24 часа по контрактам чистый отток составил 1,62 млрд, длинные позиции были полностью уничтожены, а что ещё хуже — на спотовом рынке тоже отток 159 млн, панические продажи, основные игроки используют это для шейкаута, если сейчас покупать, скорее всего останешься на полпути.
Теперь $ETH — это действительно безнадёжный случай, отток по контрактам 1,7 млрд, на споте 128 млн, капиталы бегут с двух фронтов, никто не хочет поддерживать рынок, такая грязная структура, не думайте, что можно ловить дно только потому, что цена сильно упала.
Но у $SOL есть аномальный сигнал: хотя за 24 часа по контрактам отток 365 млн, на спотовом рынке за неделю чистый приток 35,45 млн, за 15 дней — 52,45 млн, это значит, что розничные трейдеры на контрактах терпят убытки, а крупные игроки тайно скупают «кровавые» монеты на споте, хотя отметка в 100 пробита, крупные капиталы не отказались от него.
В итоге, этот сильный обвал вызван новостями и служит для очистки длинных позиций по контрактам, а по оттоку на споте видно, что паника ещё не полностью прошла, сейчас пытаться ловить отскок — это просто раздавать деньги, лучше дождаться возвращения капитала и стабилизации.
Вчера ночью в этом резком падении вы заранее легли спать и избежали беды или упрямо держались и были ликвидированы? У вас ещё есть «патроны» для покупки на дне?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
10.30 запомнится, украдено несколько миллиардов $ETH $ZEC
Прямой триггер: взлом Binance → паника + приостановка вывода → BTC за 4 часа упал на 5%
Фоновое давление: Google -12,64%, Intel после торгов -23,04%, Nasdaq -1,38%, 10Y US Treasury 4,99% → криптовалюта без подушки безопасности
Усилитель: ликвидации по всей сети за 24 часа на 1,112 млрд долларов, лонги составляют 84% (930 млн), более 180-240 тысяч человек — глубокое падение вызвано не большим количеством продаж, а принудительным закрытием лонгов
Открытие Азиатско-Тихоокеанского рынка добавило удар: KOSPI Южной Кореи в какой-то момент -4% (SK Hynix -7%, Samsung -4%), Nikkei -1,51%, BTC в 08:00 на часовом графике упал до 76,658. Сейчас BTC 76,897 (-4,82%), ZEC 1,213 (-6,02%).