Orbit Post Sitemap
Увидев «непрерывный чистый отток», я сначала напрягся. Страх очень быстро берет верх, цифры еще не были полностью просмотрены, а мозг уже начал писать пессимистичный сценарий для рынка🫠
Согласно данным SoSoValue, по восточному времени США 3 ноября чистый отток средств из спотового ETF на биткоин составил 116 миллионов долларов, и это уже третий день подряд чистого оттока. Однако BITB от Bitwise в тот же день имел чистый приток в размере 21,9165 миллиона долларов.
Мое мнение: краткосрочные настроения склоняются к пессимизму, но считать это «массовым уходом капитала» — это уже перебор. Непрерывный отток усиливает подтверждающее искажение у наблюдателей, заставляя воспринимать каждую новость как доказательство медвежьего рынка; но разные направления потоков между продуктами показывают, что поведение капитала не однородно. Что касается тех, кто реально перестраивает портфели, я оставляю за собой объяснение «возможно, снижение рисков», не ставя им ярлык «паника».
Мне также нужно следить за собой: видеть отток и искать только плохие новости — это такая же ошибка, как и видеть только положительные моменты в период жадности. Теперь я больше хочу наблюдать, продолжится ли чистый отток, а не спешить с оценкой рынка.Ранний сигнал: отскок 153.4~153.7, но только шорт, цель 151.34. Не дождавшись отскока: в 09:00 одна свеча 84182 лота с 151.74 до 144.72, закрытие 145.20, цель пробита, минимум 141.31.
Сейчас 150.06, застрял у порога 150.6. В 09:00 та медвежья свеча с открытием 151.74, минимумом 144.72, закрытием, тело 6.54, цена поднимается обратно на верхнюю половину, типичный уровень для отскока после пробоя.
Деньги не сходятся: в 09:00 сбросили 84 тысячи лотов, с 12:00 до 14:00 три свечи с 112 тысячами лотов только подняли цену до 8.6, в 14:00 всего 13.3 тысячи лотов. Это не возврат покупок, а прекращение продаж.
$SKHY 150.06 / +1.28% / MA20 150.34 прямо над головой
Условия: отскок 150.6~151.0, но с объемом и закрытием медвежьей свечи (≥40 тысяч) — шорт от 150.5, стоп 151.8, цель 146.4, коэффициент 3.1.
Закрытие с объемом выше 151.74 (≥60 тысяч) считается поглощением той свечи, откат 150.8~151.2 — лонг, стоп 149.6, цель 154.0, коэффициент 2.1.
Южнокорейский полупроводник, реальное ценообразование начнется в 22:30 с открытия американского рынка.
(Не инвестиционный совет, риски на вас)【$BTC снова поднялся выше 78000 долларов, несмотря на отток 700 миллионов долларов из ETF】
Биткойн восстановился с минимума в 75,7 тысячи долларов, зафиксированного во время выборов, и снова достиг 78000 долларов, скорость краткосрочного восстановления была неплохой. Однако этот отскок не поддерживается институциональными инвестициями: американский спотовый BTC ETF за последние два торговых дня показал чистый отток средств на сумму около 1,042 миллиарда долларов, из которых BlackRock IBIT за один день вывел 405 миллионов долларов.
С другой стороны, после инцидента с безопасностью Binance пользователи вывели чистыми около 4,72 миллиарда долларов, что свидетельствует о сохраняющейся слабости рыночного аппетита к риску. На рынке деривативов за последние 24 часа объем сделок по контрактам вырос на 51%, но открытый интерес снизился на 1,63%, что указывает на рост активности торговли, но отсутствие одновременного увеличения желания открывать новые позиции.
Подъем до 78000 долларов — это лишь восстановление после резкого падения, и покрытие коротких позиций могло также послужить толчком. Краткосрочное возвращение выше 78000 долларов — это хорошо, но настоящий сигнал укрепления будет, когда средства ETF снова начнут поступать, а цена с увеличением объема закрепится выше 80000 долларов. В противном случае этот отскок легко может превратиться в передышку в нисходящем тренде.$BTC контратака перед отчаянием быковРазблокировано 9,92 миллиона монет, фактически выпущено только 180 тысяч.
Послезавтра разблокировка для ключевых участников HYPE, на трекере по плану указано 9,92 миллиона, звучит пугающе.
Но команда ясно объяснила: на самом деле будет распределено только 180 тысяч, что даже меньше доли в заголовке.
В октябре было так же, планировали 9,92 миллиона, в итоге перевели около 3,75 миллиона. Разблокировка не равна сливу.
По-моему, пугает не количество, а заголовок, при цене около 84 долларов сначала стоит удержаться и посмотреть.📅
$HYPE $BTC Братья, не зацикливайтесь только на графиках, вчерашний макрорынок просто взорвался! Грядет глобальный шторм капитала, и это напрямую влияет на толщину наших кошельков.🧐
$ETH На стороне большого красавца Трампа снова разразился шквал заявлений, призывая ФРС «снизить ставки, чтобы сбалансировать бюджет». Но по данным опроса Reuters, более половины валютных стратегов ожидают краткосрочного укрепления доллара, Минфин США сохраняет объем госдолга, а Демократы могут вернуть контроль над Сенатом — политическая борьба накаляется.
$BNB Взглянем на Европу: несколько влиятельных представителей ЕЦБ (Мюллен, Нагель) выступили с жесткими заявлениями, намекая на необходимость повышения ставок в декабре и возможное снижение прогноза ВВП Франции. Reuters сразу же снизил годовой прогноз EUR/USD до 1.16. Японская иена продолжает заявлять о «тесном сотрудничестве» с США. Что касается швейцарской инфляции, которая бьет рекорды, и возможного дальнейшего повышения ставок в Канаде, глобальная ликвидность испытывает давление.
Как это связано с нашим крипторынком?
Краткосрочное укрепление доллара — это давление на ликвидность BTC. Сейчас BTC, скорее всего, продолжит широкую коррекцию, не стоит слепо гнаться за ростом, лучше следить за движением DXY (индекса доллара). Если доллар действительно укрепится, как ожидают институциональные инвесторы, то ETH и альткоины могут столкнуться с трудностями в отскоке, и капитал будет склоняться к выжидательной позиции. Краткосрочным трейдерам стоит внимательно следить за уровнями поддержки BTC и изменениями настроений по иене как активу-убежищу.
Братья, как думаете, сможет ли Трамп своим заявлением заставить ФРС подчиниться? Что будет с BTC — сначала пойдет на дно или продолжит держать позицию?$NEAR откатился от максимума, в последнее время продолжает ослабевать.
Многие вошли в рынок, воспользовавшись предложением по снижению инфляции, что привело к типичной фиксации прибыли на позитиве.
С фундаментальной точки зрения, предложение HSP-029 было одобрено на голосовании: в течение 24 месяцев годовой лимит эмиссии снижен с 2,5% до 1,6%, что является долгосрочным умеренным позитивом, но в краткосрочной перспективе не может напрямую поддержать цену монеты.
Данные по кроссчейн-бизнесу Intents удовлетворительные, но объем обратного выкупа протокола ограничен, что затрудняет удержание спекулятивных позиций на высоких уровнях, нарратив сохраняется, но приток новых средств недостаточен.
С точки зрения капитала, как высокоэластичный актив AI-блокчейна, курс сильно зависит от настроений на общем рынке.
При колебаниях $BTC и осторожности инвесторов альткоинам сложно самостоятельно укрепиться, позиции по контрактам высоки, риск частых ликвидаций значителен.
Личное мнение: в краткосрочной перспективе ожидается боковое движение с формированием основания, тренд слабый.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе укрепление возможно при условии устойчивого улучшения данных по комиссиям и обратному выкупу Intents, а также восстановления рыночного аппетита к риску — только их синергия создаст предпосылки для разворота.
Стратегия: избегать крупных покупок на падении, большой спад не означает окончание коррекции.
Предпочтительно дождаться сигналов с правой стороны:
Рост объема и закрепление выше 4.0, при этом синхронный приток средств на блокчейне и биржах, после чего можно небольшими позициями подключаться,
Первая цель — 4.3–4.5, при достижении уровней сопротивления постепенно сокращать позиции;
Если цена упадет ниже 3.4 и не сможет восстановиться, покупки приостанавливать и продолжать ждать,
Для таких высокоэластичных активов строго контролировать размер каждой позиции, не использовать кредитное плечо в ставках на V-образный разворот.- Сейчас это больше похоже на эмоциональный шлюз, а не на обычный уровень поддержки. Ты собираешься заранее снижать кредитное плечо или подождёшь пробоя, чтобы посмотреть? В эти пару дней у меня сложилось ощущение, что ритм уже перешёл от погоня за ростом к стадии игры, даже с оттенком «промывания» позиций. На поверхности всё горизонтально, а внизу тихо происходит смена рук. В исходной информации упоминается ключевое число: как только BTC упадёт ниже 75000, сила ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет примерно 1,001 миллиарда долларов. Такой объём — это не мелочь, он означает, что под уровнем 75000 сосредоточены плотные покупательские плечи, и если этот уровень пробьют, цепочка ликвидаций ускорится сама по себе, что может усилить и глубину, и скорость падения. Но я хочу рассмотреть это с точки зрения межрыночных связей. Этот рычаг BTC влияет не только на себя. Если 75000 будет пробит, риск-аппетит сначала сократится, ETH и альткоины обычно падают быстрее, потому что их покупатели больше зависят от настроений и притока новых средств; наоборот, если этот уровень будет удержан неоднократно, медведи постепенно потеряют терпение, и давление при отскоке может быть таким же резким. То есть сейчас рынок торгует не направлением, а тем, кто первым не выдержит. Оптимистичный сценарий: неоднократное тестирование уровня 75000 сверху без пробоя, слабые игроки вымываются, кредитное плечо остывает, что даёт пространство для последующего отскока. Потенциальный риск: при реальном пробое ликвидации будут самоусиливаться, проскальзывания увеличатся, и те, кто пытается поймать дно, могут оказаться на полпути вниз. Моя собственная корректировка очень проста: сначала снижаю кредитное плечо, потом высказываю мнение. С лёгкой позицией суждения не искажаются. Не ждите, пока обвал заставит вас принимать решения. Ключевой уровень — это эмоции 【Золото возвращается к 4000 долларов, крупная победа демократов меняет логику рынка по отношению к активам-убежищам】
Золото $XAU в этом ралли растет не только из-за настроений по защите капитала. Демократы добились значительных успехов на промежуточных выборах в США, и рынок начинает опасаться, что изменение баланса сил в Конгрессе создаст препятствия для экономической политики администрации Трампа. Ослабление доллара и снижение доходности гособлигаций США дают золоту более прямой импульс к росту.
После отката почти на треть от предыдущего максимума золото вновь пытается пробить отметку в 4000 долларов, что свидетельствует о новой борьбе между быками и медведями на этом уровне. Демократы добились прорыва в Сенате, а результаты выборов в Техасе усиливают опасения, что политика Трампа будет более ограничена, что ведет к покупке гособлигаций и продаже доллара, что выгодно для золота.
Однако для устойчивого продолжения роста золота важна позиция ФРС. Рынок по-прежнему ожидает повышения ставок в декабре, а данные по занятости за 6 ноября станут важным испытанием. Чем сильнее занятость, тем сложнее ожидать снижения ставок, и тем труднее золоту избавиться от давления процентных ставок.
Я склонен рассматривать этот рост как макроотскок после перепроданности, краткосрочное закрепление выше 4000 долларов важно, но пока нельзя объявлять новый бычий рынок. Продолжение ослабления доллара и доходности гособлигаций — ключ к дальнейшему восстановлению золота.Результаты вышли, и они отличаются от предыдущего прогноза о "разделённом конгрессе" — на этот раз демократы полностью контролируют обе палаты Конгресса: Палату представителей и Сенат. Второй срок Трампа придётся иметь дело с Конгрессом, полностью под контролем демократов. Что это значит для криптосообщества, я подробно объясню братьям. Сначала о краткосрочных настроениях: они пессимистичные. Рынок ранее ставил на "разделённую власть" — Белый дом у республиканцев, Конгресс у демократов, что создавало баланс. Такая ситуация была наиболее благоприятна для фондового рынка, потому что президент не мог безудержно тратить деньги. Но теперь, когда демократы контролируют обе палаты, это означает возможное расширение фискальных расходов, рост инфляционных ожиданий и, наоборот, усиление давления на повышение ставок. Для BTC, который живёт за счёт ликвидности, это не хорошие новости. Далее о регулировании: это самое важное для криптосообщества. Полный контроль демократов над Конгрессом означает отношение к крипте как "и регулировать, и устанавливать правила". Ранее законопроект CLARITY застрял в Сенате, теперь, под руководством демократов, с большой вероятностью будет принят его вариант, но он будет гораздо строже, чем версия республиканцев — стейблкоины должны иметь лицензии, биржи должны регистрироваться, DeFi попадёт под регулирование. В краткосрочной перспективе, до утверждения регуляторных деталей, в отрасли будет период неопределённости, институциональные инвесторы будут наблюдать. Но в долгосрочной перспективе ясное законодательство — это хорошо, ведь это лучше, чем когда SEC постоянно подаёт иски. Третье — расследования и импичмент: мало связаны с криптосферой. В статье говорится, что демократы хотят расследовать семью Трампа и начать третий импичмент, но это политические игры, которые не влияют напрямую на криптосообщество. Братья, не поддавайтесь на эти новости, это внутриполитическая борьба в Вашингтоне, а не наше дело #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？
$BTC $ETH Ожидание, что Демократическая партия возьмёт под контроль Конгресс, уже начинает влиять на мировые активы.
Логика здесь очень проста: если Демократы захватят Конгресс, вероятна политическая тупиковая ситуация между двумя партиями, и государственные расходы будут строго ограничены. К тому же они хотят ужесточить регулирование AI, что в той или иной мере ударит по экономическим фундаментам. В результате у ФРС ослабнет уверенность в возможности продолжать повышение ставок и бороться с инфляцией.
Рынок сейчас торгует именно этим ожиданием. Посмотрите на графики: цены на гособлигации выросли, доходность 10-летних облигаций снизилась, а фондовый рынок взял передышку. Крипторынок тоже реагирует на это — поскольку ожидания по повышению ставок ослабевают, рискованные активы становятся более привлекательными, и настроение на рынке рисковых активов искусственно поддерживается.
Но не стоит радоваться слишком рано и гнаться за ростом. Сейчас растёт только «ожидание», и если окончательные результаты подсчёта голосов окажутся противоположными текущим прогнозам, или если одна из палат всё же останется под контролем одной партии, то то, что выросло на ожиданиях, быстро откатится назад, и последуют резкие колебания и распродажи.
В таких чисто спекулятивных условиях риск-менеджмент всегда на первом месте. Не стоит играть на слухах, дождитесь реальных результатов — тогда появится настоящий тренд.
Вы сейчас тихо сокращаете позиции на этой волне ожиданий или продолжаете держать, ожидая крупного движения? Обсудите в комментариях. $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #CFTC首次放行美国个股永续期货 Золото $XAUT, пробившее отметку 4000, вовсе не является краткосрочной эмоцией, это макроинвестиции, которые настоящим золотом опровергают болтовню ФРС. Базовая логика слишком крепка, данные Всемирного золотого совета очевидны: чистые закупки золота центральными банками за квартал составили 321 тонну, что на 42% больше по сравнению с прошлым годом, а общий объем ETF достиг исторического максимума. Суверенные государства и институты совершенно не обращают внимания на высокие процентные ставки, тихо скупая золото. Ранее давление на цену золота в районе 3900 было вызвано долларом и доходностью американских облигаций, заставлявшими кредитное плечо сокращаться, теперь же пробой 4000 означает, что долгосрочные инвестиции полностью перевесили краткосрочную ликвидность.
Посмотрите на $BTC, его движение отстает от золота на несколько кварталов. Макроэкономические высокие ставки сильно давят, ETF работают импульсно, без устойчивой поддержки. Цена золота растет, а биткоин колеблется в узком диапазоне, с большим объемом зажатых позиций сверху. Держите долгосрочные позиции в споте, не гонитесь за краткосрочным ростом, при шорте обязательно ставьте стоп-лосс, нельзя играть в шорт без стопа — это просто дарить деньги маркетмейкерам.
Что касается $ETH, эфира, это слабое звено, которое не держится. Как только рынок ослабевает, он падает, без поддержки капитала. Не стоит пытаться ловить дно, когда он сильно упал, без собственной истории и притока капитала дно найти невозможно.
В итоге, прорыв золота — это концентрированный взрыв логики хеджирования рисков и дедолларизации. В условиях высоких ставок золото демонстрирует гораздо большую устойчивость, чем крипторынок, в торговле важно видеть карты крупных игроков и не позволять себя выбить краткосрочными колебаниями. #全球央行Q3购金321吨，金价为何持续承压？ Входить по частям действительно безопаснее?
Не обязательно.
Покупка по частям может помочь распределить время входа, но также может привести к увеличению позиции при продолжающемся падении цены.
На самом деле нужно обращать внимание на три условия:
1. Основания для входа: есть ли у вас чёткая причина для каждого дополнительного приобретения?
2. Общий риск: сколько вы можете потерять в худшем случае, суммируя все позиции?
3. Дисциплина исполнения: вы добавляете позиции согласно плану или не хотите выходить из-за убытков?
Снижение средней цены не означает снижение общего риска.
Суть входа по частям — управлять процессом входа, а не доказывать правильность первоначального решения постоянным увеличением позиции.
Вы предпочитаете входить сразу или по частям?
#Crypto #Trading #RiskManagementОжидаются новые изменения в политике: 4 ноября Reuters сообщил, что Демократическая партия получила контроль над обеими палатами Конгресса. По сравнению с предыдущей оценкой снижения рисков Binance, добавился риск затруднений в продвижении криптовалютного законодательства и усиления контроля со стороны Конгресса; это не новые уже введённые запреты.
Влияние на оценку: ожидания регуляторной поддержки BTC следует понизить; ETH также сталкивается с теми же препятствиями, но фактическое влияние зависит от конкретных законопроектов. Ранее Reuters анализировал, что контроль Демократов над Сенатом усложнит перезапуск "Clarity Act".
Самый сильный противник: у Трампа всё ещё есть право вето, руководство регуляторных органов не сменилось после выборов; снижение доллара и доходности гособлигаций США может частично компенсировать давление, поэтому нельзя делать вывод о одностороннем падении.
Дальнейшее развитие событий будет зависеть от данных по занятости 6 ноября и чётких заявлений нового Конгресса по криптовалютному законодательству и распределению руководящих постов в комитетах.Сегодня увидел новость: ETH преодолел отметку в 2300 долларов. В том же тексте курс ETH/USDT на Binance сейчас 2299,79. То есть, на самом деле не хватает 21 цента. За 5 минут рост составил 0,16%.
Это не единичный случай. Целые числа естественно подходят для заголовков: 2300 легче написать и продать, чем 2299,79. Когда цена чуть-чуть не дотягивает, заголовок часто опережает.
Если разобрать эту новость, там всего три числа: 2300, 2299,79 и 0,16%. Нет объема торгов, нет потоков капитала, нет связей с другими монетами. Рост в 0,16% за 5 минут — это обычный шум, совсем не тот уровень, который обычно подразумевает слово «прорыв».
Механизм тоже несложный. Новость срабатывает по условию, порог срабатывания и цена, зафиксированная в тексте, — не в одно и то же время. Порог срабатывает первым, цена появляется позже, и эти 21 цент становятся разрывом между заголовком и фактом.
Мое мнение: это не прорыв, а касание линии. Настоящий прорыв — это когда цена закрепится выше, а не просто подойдет близко. Сейчас входить на этом уровне — значит покупать чуть выше отметки, а прибыль еще не подтверждена.
Оставлю на подумать: когда слова «прорыв отметки» используются так свободно, сколько информации о цене остается у трейдеров? $ETH на 2300 — это психологический уровень, но когда это становится материалом для заголовка, измеряется уже не цена.【Подсчет голосов ≠ стартовый выстрел рынка (¬_¬)】
Не зацикливайтесь только на красном и синем. Рынок опционов уже остудил пыл: премия волатильности BTC всего 2,8 пункта, что значительно ниже 14,4 на выборах 2024 года, капитал вообще не готов платить за выборный ралли. Скандал с хакерской атакой на Binance на $6,3 млрд всё ещё развивается, на рынке одновременно бегство и ожидание, это не "сигнал для покупки на дне" (｡•́︿•̀｡).
$BTC, коснувшись локального отскока около 78 000, скорее передышка, а не разворот. После трёх предыдущих промежуточных выборов в течение нескольких недель биткоин сначала падал; возвращение через год не гарантирует, что плечевые позиции переживут этот период. Сильные уровни сопротивления сверху, недостаточно поддержки от ETF.
$ETH по-прежнему слабый последователь: когда рынок дышит, он притворяется мёртвым, когда рынок слабеет — падает сильнее всех. Небольшой рост не означает стабилизации, если BTC проверит нижние уровни поддержки, эфир с большой вероятностью рухнет первым, не стоит ловить падающий нож (￣▽￣).
$XAUT — золото — это якорь в хаосе. Неопределённость выборов в сочетании с давлением высоких ставок, защитные активы и покупки центральных банков обеспечивают заметно большую устойчивость, чем крипторынок, не стоит подгонять долгосрочную логику под краткосрочные колебания.
Объявление результатов выборов — это не кнопка "плюс", а старт реализации разницы в ожиданиях. Исторические данные показывают лишь схему "сначала падение, потом рост", но не дают точных данных о глубине и длительности падения. Не спешите действовать, дождитесь окончания подсчёта голосов и полного снижения эмоций, затем можно подумать о сборе монет (・ω・)ノ
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Американские промежуточные выборы находятся на этапе подсчёта голосов, как изменится контроль над Конгрессом? Промежуточные выборы в США — это краткосрочный катализатор настроений, который вряд ли изменит средне- и долгосрочные тренды американского фондового рынка и биткоина. Основные факторы — ставки ФРС, доходность гособлигаций США и инфляция.
Рынок предпочитает расклад с разделённым Конгрессом, где две партии сдерживают друг друга, что затрудняет введение радикального повышения налогов и масштабного фискального расширения, что благоприятно для технологических акций роста; если республиканцы контролируют обе палаты, ожидается более мягкое регулирование, но фискальные расходы могут замедлить темпы снижения ставок; если демократы контролируют обе палаты, усиливаются ожидания ужесточения регулирования и повышения налогов, что сдерживает рисковые активы.
Биткоин $BTC, помимо следования за рисковым аппетитом американского фондового рынка, в значительной степени зависит от ожиданий по законодательству о крипторегулировании. После выборов часто происходит «покупка ожиданий — продажа фактов», что ведёт к фиксации прибыли и коррекции. Краткосрочная волатильность увеличивается, через 1-2 недели влияние выборов постепенно ослабевает, и фокус рынка возвращается к макроэкономическим данным и потокам капитала. Хешрейт Биткойна приближается к историческому максимуму и составляет 1038 EH/S, а следующий халвинг запланирован на апрель 2028 года. По его словам, майнер S21XP стоимостью 3459 долларов при цене электроэнергии 0,08 доллара, неизменном хешрейте и амортизации за три года должен, чтобы выйти в ноль, иметь среднюю цену биткойна около 100 000 долларов с текущего момента до халвинга; для окупаемости к концу 2028 года требуется примерно 116 000 долларов. В настоящее время цена BTC составляет
77 500 долларов. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC 14:00 В этот момент HYPE поднялся с 80.92 до 84.56, я слежу за двумя весами.
08:00 и 09:00 — два объема по 627 тысяч контрактов, сбили цену с 85.43 до 81.72, падение на 3.71 — по 169 тысяч контрактов на каждый.
С 10:00 до 13:00 четыре объема по 853 тысячи контрактов подняли цену с 81.57 до 84.93, рост на 3.36 — по 254 тысячи контрактов на каждый.
Подъем цены дороже падения на 50%: выше 84 все ждут выхода, ниже 81~82 никто не торгуется.
В 14:00 всего 38.6 тысяч контрактов, цена колеблется между 84.17 и 84.70, объем сократился до 12% от объема в 09:00, держится под MA20 на 85.00 с отставанием 0.44.
$HYPE 84.56 / +1.14% / максимум за 24ч 87.90
Условия: с объемом подняться выше 85.00 (≥250 тысяч контрактов), откат к 84.6~84.8 для покупки, стоп на 84.10, цель 85.98, коэффициент 2.1.
Отскок 84.9~85.0 не пробит + с объемом закрыться вниз (≥200 тысяч контрактов) — шортить на 84.85, стоп на 85.50, 83.72 с коэффициентом 1.7 не рассматривается, пробой 83.10 — коэффициент 2.7.
(Не инвестиционный совет, риски на вас)#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Отчет Circle за 3-й квартал: я ставлю на «Нет» (No)
Порог — GAAP EPS выше $0.37, цена на «Да» около 70%, считаю дороговато.
Аргументы за «Нет»:
• Порог не низкий. $0.42 — консенсус по non-GAAP, GAAP консенсус около $0.38, всего на цент выше порога, расходы на опционы или разовые затраты могут опустить ниже порога.
• Основа слабая. Выручка за 2-й квартал $701 млн, ниже ожиданий; GAAP EPS всего $0.18, в 3-м квартале нужно удвоение, чтобы пройти порог.
• Масштаб не растет. USDC с конца марта $77 млрд снизился к концу 2-го квартала до $73.3 млрд, в октябре около $72.2 млрд, при этом доходы от резервов составляют 95%.
• Рост затрат. Расходы на дистрибуцию во 2-м квартале $412 млн, баланс Hyperliquid переведен на Coinbase, больше дележа прибыли.
• Институциональные инвесторы пессимистичны. Целевые цены Morgan Stanley снижены до $34, Mizuho — до $43.
Контраргументы:
• Последние 4 квартала подряд превышение ожиданий.
• Предварительные продажи Arc могут разово увеличить прибыль.
• Прогноз по прочим доходам повышен до $310–330 млн.
Риски:
• За последние два квартала превышение всего на $0.02, еще $0.02 — и EPS $0.40 пройдет порог.
• Разовые проекты тоже могут пойти вверх.
Вывод: «Нет» около 30 центов, коэффициент примерно 2.3, подходит для небольшой позиции в противоположную сторону, не рекомендуется большая ставка.
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ 焯Перед выборами в группе все ждали, когда "ботинок упадет", говорили, что как только упадет, начнется отскок.
Теперь ботинок упал, демократы получили обе палаты, BTC сначала упал на 2,8%, пробив 76000. К вечеру снова поднялся до 77800.
Проверил данные Morgan Stanley: с 1982 года в среднем за шесть месяцев после промежуточных выборов американский фондовый рынок растет на 15%.
Будет ли так на этот раз, я не знаю. Во всяком случае, фраза "как только упадет, начнет расти" сегодня утром не сработала
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Не воспринимайте эти два твита Маска как шутки.
"Космический лазер не сработал" — это ответ на один документальный фильм, который намекал, что он вмешивался в выборы с помощью Starlink, и тогда он даже отправил письмо от адвоката. После поражения на выборах он сам использовал этот мем для самоиронии, превратив обвинения в теорию заговора.
Но на самом деле он вложил почти 500 миллионов долларов.
Второй твит — вот где суть: "Космический дата-центр очень привлекателен". За этим стоит заявка на 1 миллион спутников, покупка xAI и оценка в триллион.
Политические льготы только что сузились, но история не должна останавливаться.
Поражение на выборах — это всего лишь шутка, а поддержка оценки требует целого космоса.Блин, это меня немного сбило с толку. Один адрес держал длинную позицию по Intel в течение 118 дней, а сегодня утром всю её на блокчейне ликвидировали за один раз, убыток около 1,82 миллиона долларов 😂
Этот кошелек играл на блокчейне с вечными контрактами на американские акции, в июле открыл длинную позицию по Intel около 100 долларов, потом цена падала, и он несколько раз докупал, средняя цена была около 94,28 долларов.
На прошлой неделе Intel дала очень плохой прогноз, за два торговых дня цена упала с 92 до примерно 60 долларов. У него было около 50,9 тысяч акций, номинальная стоимость примерно 2,98 миллиона долларов, сегодня утром по пекинскому времени около 9:30 цена упала до 58,44 долларов, система сразу ликвидировала всю позицию, убыток составил 38%.
Что ещё больнее — у него ещё была длинная позиция по Micron, цена открытия 927,34, сейчас около 837, убыток примерно 590 тысяч долларов, до цены ликвидации 783,87 осталось чуть больше 6%.
Он не один такой, за последние 24 часа на блокчейне ликвидировали как минимум 5 аккаунтов с американскими акциями и крупными контрактами, суммарно около 7,76 миллиона долларов, на Nasdaq 100 один адрес с вчерашнего вечера до сегодня был ликвидирован частично 4 раза.
Переносить американские акции на блокчейн, чтобы можно было добавлять кредитное плечо даже в выходные ночью, звучит круто, но когда акции падают, это не менее жестко, чем с альткоинами. Акция, которую держали 4 месяца, одним большим медвежьим свечением полностью отыграна назад, жалко смотреть.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Ожидание, что Демократическая партия возьмёт под контроль Конгресс, уже начало влиять на мировые активы $BTC $ETH
Логика рынка очень проста: если Демократы возьмут Конгресс, возможен политический тупик, государственные расходы будут сдерживаться, а ужесточение регулирования AI замедлит экономику, что ослабит стимул ФРС к дальнейшему повышению ставок.
Сейчас рынок уже отреагировал заранее: цены на американские облигации растут, доходность 10-летних облигаций снижается, фондовый рынок укрепляется.
Криптосфера также следует этой логике: снижение ожиданий по повышению ставок поддерживает настроение к рисковым активам.
Но важно помнить, что всё это — торговля на ожиданиях, и если окончательные результаты выборов будут отличаться от текущих прогнозов, ранее выросшие цены могут быстро откатиться.
Это игра, не поддавайтесь эмоциям и не гонитесь за ростом, соблюдайте риск-менеджмент.
⚠️ Это не является инвестиционной рекомендацией
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？
« $BTC 77K 那根针，扎醒了我的“ETF信仰”»
В конце октября я еще увеличивал леверидж на покупку выше 85K, логика была проста: ETF непрерывно получают чистый приток, казначейские компании продолжают покупать, ожидания повышения ставок снижаются. Но 30/10 в тот же день спотовый BTC ETF в США показал чистый отток в 643 миллиона, IBIT за день вывел 230 миллионов; 2/11 вывел еще 399 миллионов, 3/11 — еще 116 миллионов. Стратеги с третьего квартала перестали докупать, основной двигатель покупок просто заглох.
Цена с 85K опустилась до 77K, я закрыл весь леверидж на верхней тени свечи в 79.2K. Я не перестал верить в BTC, я понял одну вещь: этот рост толкали «ETF денежные потоки», как только они остановились, цена ослабла. 76.5K–77K — это зона 200-дневной скользящей средней и себестоимости держателей, пробой иглой не произошел; 79K–80K — зона пересечения 20/50-дневных EMA, каждый раз, когда цена поднимается туда, её сбивают обратно.
В те дни книга ордеров была очень тонкой, покупатели как будто ждали скидок, продавцы — институциональные инвесторы, механически выкупавшие позиции. Я не шел в шорт и не ловил падающие ножи, только на 76.8K сделал небольшой лонг с стоп-лоссом ниже 75.9K. Позже цена консолидировалась около 77K — это не дно, а вакуум после ухода институциональных игроков Насколько сильно выборы влияют на биткоин? Я подытожу статистику роста BTC после нескольких выборов, на самом деле это не так уж страшно, в долгосрочной перспективе BTC обычно растет через год после выборов (2014 примерно +23%, 2018 примерно +45%, 2022 примерно +93%)
В полдень на 4-часовом графике в 12 часов начался бычий откат на свечке, сейчас все индикаторы в норме, я уже забыл, когда ставил маленький ордер, совпало с обедом.Большая радость, после того как Трамп был сметён, две партии взаимно сдерживают друг друга, и законопроекты, не соответствующие общим интересам обеих партий, не будут приняты, у Трампа всё ещё есть право вето
Поэтому достаточно найти те направления, которые соответствуют общим интересам обеих партий
Финансы не боятся колебаний, рост и падение — это нормальные циклические явления, финансы больше всего боятся такой неопределённости, как у Трампа, думаю, за эти 2 года все это уже прочувствовали
Собрал несколько направлений, по которым у обеих партий есть консенсус:
1. Национальная безопасность, главным образом отношение к Китаю
2. Полупроводники и AI, то же самое, хотя демократы также учитывают общественное мнение внутри США по поводу AI, и это несколько конфликтует с радикальной стратегией Трампа, но не сильно, в долгосрочной перспективе это всё равно очень важный козырь
3. Минеральные ресурсы, особенно редкоземельные, используемые для оборонной инфраструктуры
4. Ядерная энергия, используется и в технологиях, и в обороне
5. Другие источники энергии, которые стали ещё важнее под воздействием AI, поэтому стоит обратить внимание на связанные с ядерной энергетикой сектора 57.4636 долларов, $INTC — эта цена открытия длинной позиции точна до четырёх знаков после запятой, но меня больше интересует: до какого уровня он готов заработать и до какого — готов потерять? В материале Core Trader 18 использовал 10-кратное кредитное плечо, позиция 650 штук, номинальная стоимость около 37,4 тыс. долларов, но плана выхода не видно.
Я не считаю точную цену входа преимуществом в торговле. Для меня, если ожидаемый рост меньше, чем расстояние стоп-лосса, даже если направление кажется правильным, это не стоит того; если потенциальная прибыль покрывает риск в несколько раз, и условия выхода могут быть выполнены, тогда можно говорить о математическом ожидании. Это мои критерии отбора, а не догадки о плане этого кошелька.
Кредитное плечо увеличивает прибыль и убытки, но не улучшает шансы. Без стоп-лоссов, тейк-профитов и маржинальных правил я даже не могу точно посчитать границы убытка по этой сделке, поэтому предпочитаю сначала наблюдать. По этой же 10-кратной длинной позиции, что для вас важнее: вероятность правильного направления или хотя бы соотношение выигрыша к проигрышу 2 к 1?$BTC
Мы точно зафиксировали весь слив на 75.8k
Теперь я ожидаю медвежий ретест в диапазоне 78.5-79k, чтобы сформировать нижний максимум, а затем слив оттуда
75.8k ✅
78.5-79k⌛
#AMDQ3DataCenterUp97% #AMD доходы дата-центров почти удвоились, выручка и прогноз превзошли ожидания $ZEC сегодня вырос на 10% до 1252, пробив верхнюю границу Боллинджера, RSI 62, $BTC на 77818 и $ETH на 2293 растут слабо, я первым начал продавать ZEC
$ZEC сегодня сразу подскочил на 10 пунктов, закрепившись выше верхней границы Боллинджера, RSI 62 еще не достиг зоны перекупленности, но я уже частично продал на уровне 1252. Я не пессимист, просто этот актив слишком быстро вырос — верхняя граница Боллинджера около 1250 — это краткосрочный потолок, MA7 всего 1214, расхождение явно большое, тем, кто догоняет рост, стоит быть осторожнее, чтобы не попасть в ловушку. BTC на 77800 колеблется, RSI всего 51, ETH на 2293 даже не может удержаться выше 2300, RSI 48, оба лидера без сил, а ZEC прыгает в одиночку — насколько далеко он сможет? Ставка финансирования 0.01% говорит, что быки все еще платят, это не сжатие медведей, а чисто эмоциональный рост.
Сейчас я сокращаю позицию и фиксирую прибыль, оставляю базовую часть, чтобы посмотреть, сможет ли цена удержаться на 1250. Если завтра цена упадет в диапазон 1210-1220, подумаю о докупке, если пробьет 1197 — эта волна закончена, не стоит цепляться. BTC колеблется в узком диапазоне 77700-78300 без направления, ETH еще слабее, оба не могут поддержать дальнейший рост ZEC. В такой момент кто жаден — тот и попадает в ловушку, я отступаю первым, решайте сами.Крипторынок на этой неделе не торгуется по графикам. Он торгуется по календарю. Промежуточные выборы в США совпали с последствиями взлома Binance на сумму 6,3 миллиарда долларов, и в результате рынок перестал принимать решения. $BTC стоит на уровне $77,717, вырос всего на 0,17% за 24 часа — число, которое выглядит спокойно, но на самом деле означает паралич. Суть в потоках, а не в цене. Клиенты вывели чистыми $4,72 миллиарда с Binance после взлома, и этот отток ликвидности важнее, чемОдин человек, один аккаунт, позиции на сумму 163 миллиона долларов, 95% из которых — шорт. Это не шутка, а реальный ордербук на Hyperliquid.
Самое заметное — шорт на $BTC: 1376.07 монет, кредитное плечо 25x, стоимость позиции около 104 миллионов долларов, средняя цена открытия 79861 доллар, текущая нереализованная прибыль 4.89 миллиона долларов. Цена уже упала значительно ниже точки безубыточности, а эта позиция принесла такую прибыль.
Если посмотреть глубже: он также получил 426 тысяч долларов в виде финансирования. Возможность получать деньги за шорт говорит о том, что быки платили за поддержание позиций, и настроение на рынке было бычьим. Шортисты не только не были вытеснены, но и получали доход, ожидая.
Структура аккаунта тоже многое говорит. Общая позиция около 163 миллионов долларов, $BTC занимает 63.8%, остальное распределено по другим активам, но направление однородное — 95% шорт. Это не похоже на хеджирование, а скорее на явную ставку.
Что значит кредитное плечо 25x? При движении $BTC в противоположную сторону примерно на 4% эта нереализованная прибыль в 4.89 миллиона долларов может быть полностью съедена или даже превратиться в убыток. Он занимает позицию с самой большой нереализованной прибылью среди шортов на всей платформе, что объясняется не только правильным направлением, но и достаточным запасом маржи для выдерживания волатильности.
Интересный момент: когда шорт одного человека становится самой прибыльной позицией на платформе, это само по себе индикатор настроений. Истинное дно обычно не наступает, когда шортисты чувствуют себя максимально комфортно.Выводы сразу: $ZEC сейчас стоит 1251, за 24 часа +10,7%, вчера минимум 1124,61. Этот рост не вызван покупками, три цифры:
① Рост 10,7%, объем позиций вырос всего с 150,3 млн до 153,7 млн (+2,3%) — кредитное плечо не увеличилось, это покрытие коротких позиций.
② Финансовые сборы положительны уже 8 периодов подряд, 6 периодов держатся на минимальной ставке +0,01%/8ч, быки постоянно платят.
③ Вчера в 4-часовом интервале объем торгов составил 456 млн, цена упала с 1259 до 1125,9 (-10,6%); сегодня в этом же интервале объем 279 млн, цена поднялась обратно до 1258,91. За 24 часа объем вечных контрактов 1,75 млрд, что в 1,85 раза больше спотового объема 944 млн.
Новости: NU7 активируется завтра, 11-05, на блоке 3,543,405, скорость подтверждения увеличится в 3 раза, Zebra 7.0.0 вчера вечером исправили 7 уязвимостей.
Вчерашний большой медвежий свечной паттерн тоже заслуживает внимания: при тех же ожиданиях обновления в ночь цена упала на 11%, причиной стал спор по распределению средств сообщества (кто-то хочет досрочно сократить фонд разработчиков на 300 млн долларов); в эти дни сверху висит короткая позиция на 8 млн долларов, снизу — покупка на 10,8 млн.
За день до обновления рост на 10% — ставка на исполнение ожиданий, но ожидания уже один раз обвалили цену. В день запуска ты будешь ждать или прятаться? Я склоняюсь к тому, чтобы прятаться. Удержится ли 1250? $ZEC CLANKER отскочил от 16.49 не случайно, 15-минутные столбцы MACD последовательно сокращаются, после схождения EMA не было второго всплеска объёмов, RSI уже вошёл в зону перекупленности. Текущая цена 16.22 всё ещё трётся на высоком уровне, покупатели явно осторожничают, если не закрепится выше 16.40, то этот отскок в основном служит для спасения быков.
Только что положил еду на каменный столбик у входа в жилой комплекс, глянул на телефон — цена всё ещё колеблется около 16.20.
На графике ликвидаций под 15.6 скопилось много длинных позиций, что очень опасно. Эта зона — не поддержка, а топливо. Если отскок в диапазоне 16.35–16.45 застопорится, можно сразу шортить с защитой на 16.78, первой целью будет зона ликвидаций 15.60, при пробое — смотреть на 15.10.
Если сначала цена упадёт до 15.60, а на 15-минутном таймфрейме появится длинная нижняя тень, можно рассмотреть покупку с стопом на 15.30 и целью возврата к 16.10. Не стоит докупать в промежуточных зонах.
$CLANKER
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
@OKX星球 За неделю стабильные монеты сократились примерно на 5,7 млрд долларов, а за два дня ETF вывели более 1 млрд — «пули» у розничных инвесторов становятся меньше.
Новости о накоплении монет крупными игроками громкие, но ликвидность на рынке сокращается.
Генеральный директор Tether заявил, что у них примерно 150 000 BTC (примерно на 50 000 больше, чем раскрыто в резервах); другие организации продолжают докупать ETH. Похоже на «умные деньги, которые накапливаются».
Но с другой стороны: чистый отток BTC ETF за два дня превысил 1 млрд долларов, ETH ETF несколько дней подряд выкупают, общий объем предложения стабильных монет упал до годового минимума.
Два направления противоположны — балансы компаний увеличивают позиции, фонды/каналы стабильных монет сокращают их. Не стоит напрямую переводить «накопление монет одной компанией» как «возвращение ликвидности на весь рынок».
Три шага перед действиями:
1) Сначала посмотреть, остановилось ли падение общего предложения стабильных монет и начался ли рост (доступные «пули» на биржах)
2) Затем проверить, есть ли непрерывный чистый приток в BTC/ETH ETF, не обманываться однодневными отскоками
3) Новости о накоплении монет крупными игроками можно использовать как справку, но не как сигнал к полной загрузке позиций
Вы больше верите в накопление монет крупными игроками или в то, хватает ли «пуль» на рынке?
$BTC $USDT #稳定币 Перед и после промежуточных выборов в США на рынке может снова возникнуть краткосрочная коррекция, но это не означает, что рынок погрузится в продолжительное падение. По мере того как неопределённость, связанная с выборами, постепенно исчезает, настроение инвесторов, вероятно, стабилизируется, и BTC может постепенно войти в фазу формирования дна. Взглянув на три предыдущих цикла биткоина, дно рынка всегда появлялось после промежуточных выборов в США: * 2014 год: дно цикла появилось примерно через 71 день после выборов. * 2018 год: дно достигнуто примерно через 39 дней после выборов. * 2022 год: сформирована временная низшая точка примерно через 13 дней после выборов. Согласно историческим данным, время достижения дна, похоже, сокращается. Однако исторические закономерности не гарантируют повторения в будущем. Если этот исторический ритм повторится, следующее дно цикла BTC может наступить в конце декабря 2026 года — начале 2027 года, что заслуживает особого внимания. Новые рыночные наблюдения: по последним новостям выборов от 4 ноября Демократическая партия получила контроль над Сенатом, а результаты по Палате представителей остаются под вопросом. Рынок обеспокоен тем, что изменение баланса сил в Конгрессе может повлиять на регулирование криптовалют в США, из-за чего BTC и технологические акции испытывают краткосрочное давление. Криптоиндустрии особенно важно следить за дальнейшим законодательным процессом по «CLARITY Act». AP News +2 Моё мнение: волатильность, вызванная выборами, скорее всего, является лишь краткосрочным фактором влияния на рынок, а истинными определяющими дно BTC остаются потоки средств в ETF, макрофинансовая ликвидность, динамика доллара и покупательский спрос на спотовом рынке. В дальнейшем ключевое внимание уделяется: * $76,000–$77,000: краткосрочный Структура срочности — радар
$ETH: размер положительной разницы первого уровня очень мал. Разница между покупкой ближнего и продажей дальнего +0,06%, объем пары первого уровня около 199 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 2%. Малые сделки для тестирования подходят, для увеличения объема нужно смотреть более глубокие уровни.
$SOL: отрицательная разница первого уровня между покупкой ближнего и продажей дальнего глубже, чем разница по маркерной цене. Годовая доходность ближнего месяца +5,29%, дальнего +0,61%, ближний дороже; разница маркерных цен ближнего и дальнего -0,1%, разница котировок первого уровня покупки ближнего и продажи дальнего -1,35%. Сначала смотрим на годовой наклон, затем пытаемся подтвердить возможность сделки по разнице.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Не оправдывает ожиданий#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle сегодня вечером публикует квартальный отчет, я поставил маленькую ставку на Yes.
Правила рынка жесткие: разводненная прибыль на акцию по GAAP должна быть выше $0.37, ровно $0.37 — это уже проигрыш. Сейчас Yes примерно 72¢, No примерно 31¢, торговля остановится сегодня около 19:00 по пекинскому времени.
1. Аналитики при открытии рынка единогласно ожидали $0.37, большинство обновленных прогнозов сейчас около $0.38–$0.40, линия не слишком жесткая, выигрыш возможен при результате чуть выше ожиданий.
2. Объем стабильных монет продолжает расти, рынок ставит на то, что рост превратится в прибыль, Yes с вчерашнего дня вырос до чуть более 70¢ — это не пустые слова.
3. Но моя вероятность выигрыша примерно семь-восемьдесят процентов, рынок уже на 72¢, прибыль с разницы небольшая, поэтому ставлю маленькую сумму, а не все сразу.
Риски тоже озвучены: GAAP и скорректированная прибыль, которую обычно смотрят, — это разные вещи, единовременные расходы и вознаграждения акциями могут снизить цифры; ровно 0.37 — это прямой проигрыш; перед публикацией возможны большие колебания. Контролируйте позицию, в случае проигрыша это просто плата за обучение. $ZEC
Перпетуал дешевле спота на один доллар, цена продолжает расти. Эта деталь интереснее, чем свечной график.
Текущая цена 1254, за 24 часа цена поднялась с 1130 до максимума 1258.91, рост составил 10.9%. Но перпетуал показывает 1253.33, спот — 1254.35, дисконт. Ставка расчёта +0.01%, это линия без премии, ни цента сверху.
В 13:00 часовой бар объём торгов составил 141 миллион долларов, самый большой из двенадцати. В то же время открытый интерес вырос с 144 миллионов до 158 миллионов, прибавка 13.7 миллионов. Рост открытого интереса, рост цены, ставка без изменений — эти деньги не пришли с плечом, это покупка на споте.
Эта структура гораздо чище, чем «взрывной рост открытого интереса + ставка взлетела до 0.1». Минус тоже в этом: без премии перпетуала, если спот остановится, откат будет резким.
Я не гонюсь за этим ростом. Жду отката, посмотрю, продолжат ли покупать на споте.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Если бы я писал стратегию, я бы установил правило: если спотовый ETF Ethereum показывает непрерывный чистый отток, повысить уровень наблюдения за давлением на ликвидность, не делая выводов о направлении цены. Данные SoSoValue показывают, что 3 ноября по восточному времени США общий чистый отток составил 85,346,200 долларов, и это уже седьмой день подряд чистого оттока.🤖
Я считаю, что это медвежий сигнал, но пока нельзя прямо утверждать «полный уход институциональных инвесторов». Непрерывный отток важнее однодневных колебаний; однако в этот день из фонда BlackRock ETHA вышло 74,438,300 долларов, что составляет основную часть, поэтому нельзя считать общий объем согласованным действием всех участников. Кроме того, исторический накопленный чистый приток ETHA все еще составляет 11,657,000,000 долларов, краткосрочные потоки и долгосрочные запасы нужно рассматривать отдельно.
Преимущество этого правила в том, что оно заставляет меня обращать внимание на устойчивость, а недостаток — что оно учитывает только движение капитала, не объясняя мотивацию. Я, как новичок в количественном анализе, буду дальше следить за тем, продолжается ли отток и распространяется ли он на большее количество продуктов, не полагаясь на один показатель для принятия решения.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
Самое заметное изменение в третьем квартале SpaceX — это не прибыль, а кардинальное изменение структуры доходов: доходы от AI-вычислительных мощностей составили 8,3 млрд, впервые превзойдя Starlink и став крупнейшим источником. Компания, которая строит ракеты, более половины выручки получает от аренды вычислительных мощностей, и рынку потребовалось несколько дней, чтобы осознать это.
Цена тоже очевидна. Капитальные затраты за квартал составили 19,6 млрд, что выше выручки в 14,6 млрд, свободный денежный поток по-прежнему отрицательный. Деньги от Starlink стабильны, но не покрывают расходы на AI.
Еще более критично — выборы. Вероятность того, что демократы вернут контроль над Конгрессом, оценивается в 99%, а у SpaceX много государственных контрактов, поэтому после закрытия торгов акции упали. Как бы ни была велика история, политика может все изменить.*🔥 Стратегия 财库账单 запуталась! Покупка монет против выкупа, что же происходит?*
Операции на прошлой неделе:
*Покупка:* 811 монет $BTC, потрачено 65,5 млн долларов, средняя цена 80846, общий портфель 849 327 монет
*Выкуп:* потрачено 208,2 млн долларов на выкуп привилегированных акций STRC, что более чем в 3 раза превышает покупку монет!
Наличные упали с 242 млн до 132 млн долларов
ETF тоже не радует, 3 ноября чистый отток составил 27,4 млн долларов, отток продолжается третий день подряд, но меньше, чем 3,98 млрд 2 ноября, отток замедляется
*Мое мнение: на этой неделе Strategy занимается погашением долгов, а не активным наращиванием позиций, не воспринимайте это как сигнал к росту!*
Текущая цена $BTC около 77000, в азиатскую сессию цена упала с 78000
*Краткосрочно:*
Поддержка 76800, при пробое сокращать позиции
Сопротивление 77500, при закреплении смотреть на 78000
Стоп-лосс ниже 76500 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 IREN Q1营收大概率超预期（共识2.3亿，模型测算2.4亿）。核心支撑是微软合同下的Horizon 1已验收交付，AI云ARR在季内翻倍至10亿美元，对冲了挖矿收入的下滑。
Но настоящая критическая точка в отчёте — капитальные расходы. Годовые огромные затраты в размере 25-30 млрд юаней, в настоящее время существует дефицит финансирования в 3-8 млрд юаней. Рынок крайне настороженно относится к возможности компании использовать оставшийся лимит ATM в 3,5 млрд юаней для дополнительной эмиссии акций с целью привлечения средств. В настоящее время короткие позиции превышают 20%, цена акций с пика уже упала на 68%, инвесторы опасаются сценария «хорошие результаты, но падение из-за дополнительной эмиссии».
Одним словом: превышение прогноза по выручке — это базовый сценарий, но рост или падение цены акций полностью зависит от телефонной конференции. Если руководство предложит путь финансирования, не сильно зависящий от дополнительной эмиссии, даже при достижении убытков это будет положительным фактором; в противном случае, даже хорошие показатели выручки не помогут. Также необходимо следить за темпами поставок Horizon 2-4, чтобы подтвердить динамику следующего квартала.$JUP
Jupiter демонстрирует, насколько важны агрегация ликвидности и торговая инфраструктура в экосистеме Solana. Его роль выходит за рамки простого предоставления еще одного токена для рыночных спекуляций. Эффективность торговли, разработка продуктов, удержание пользователей и конкуренция между децентрализованными биржами — все это влияет на его позицию. Важное отличие остается: активность платформы не автоматически приводит к пропорциональному увеличению стоимости токена JUP.Ралли выглядит впечатляюще, но данные по ликвидациям рассказывают другую историю.
$BTC зафиксировал ликвидации коротких позиций на сумму $33.74M против всего $6.7M по длинным, что указывает на короткое сжатие, а не на сильный органический покупательский спрос.
$ETH последовал той же тенденции, ликвидировав короткие позиции на $34.87M. Вынужденные покупки подпитывали рост, но настоящий спотовый спрос пока не подтверждён.
$CORE показал, как быстро может измениться импульс, с ликвидациями как длинных, так и коротких позиций. Один адрес, 101 миллион долларов, четыре монеты, все лонги. Сейчас нереализованный убыток составляет 1,725 миллиона долларов, у трёх позиций до ликвидации осталось всего несколько десятков долларов.
Рассмотрим цифры подробно. $BTC — лонг с плечом 30x, нереализованный убыток 709 тысяч, оставшийся запас до ликвидации 398,7 долларов. $ETH — плечо 15x, убыток 378 тысяч, осталось 86,14 долларов. $HYPE — плечо 10x, убыток 618 тысяч, осталось 6,58 долларов. $ZEC — плечо 10x, убыток 205 тысяч, осталось 38,28 долларов.
Единицы — доллары, а не проценты. 398,7, 86,14, 6,58 — эти цифры не означают запас, а то, что цена может пройти совсем немного, и позиция будет ликвидирована. Объём в 101 миллион долларов, а запас прочности сжат до трёхзначных и даже однозначных чисел.
Механизм несложный. Четыре актива, одно направление, без хеджирования, плечо от 10x до 30x. Обычно кажется, что диверсификация есть; но при общем откате корреляция растёт, четыре позиции одновременно приближаются к ликвидации, и даже сокращать позиции уже поздно.
Так что это не ошибка в выборе направления. Нереализованный убыток в 1,725 миллиона на фоне 101 миллиона говорит о том, что после входа цена просто пошла против на небольшой отрезок. Фатально время: даже без одного нормального «всплеска» позиция уже потеряна.
Многие считают нереализованный убыток подушкой безопасности. Но пространство для убытка и запас до ликвидации — разные вещи, первое — это цифры на бумаге, второе — билет, выживешь ли до следующей свечи.🔍Открытие короткой позиции около $91.15 — это ожидание резкого падения? Я обратил внимание на короткую позицию Core Trader 66 по $SOL: номинальная стоимость около 262 600 долларов, с использованием 20-кратного кредитного плеча.
Не спешите с выводами. Вот мое предположение: он скорее хочет поймать быстрое падение для быстрой фиксации прибыли, а не медленно ждать тренд. Причина в том, что при таком плече, если цена пойдет в обратную сторону на 1%, убыток по марже составит примерно 20%, не считая комиссий.
Если цена долго не пойдет вниз, я буду следить, не снимет ли он позицию самостоятельно.