Cruise橘子哥.🍊🦧
Cruise橘子哥.🍊🦧
大A难民转战美股东山再起、 超级热爱体验好的产品、一个有温度的菜橘！
169Подписки
196подписчиков
Новости
Прямой эфир
Новости
Закреплено
Эпоха AI, в последнее время в американском фондовом рынке постоянно обсуждают сектор памяти, NAND, DRAM, HBM повсюду, вы все знаете, что это такое? 😂 Вот небольшой обзор, чтобы расширить знания
1. NAND
Произношение /nænd/, примерно как «нанд» на китайском.
Полное название NAND Flash, то есть флеш-память.
Особенность одна — данные не теряются при отключении питания, долговременное хранение.
Вокруг нас повсюду: SSD, флешки, карты памяти, встроенная память телефонов 256G, 1TB — всё это NAND, крупные SSD в серверных тоже на ней.
Основной актив SanDisk — NAND, датасеты AI, векторные базы в итоге хранятся на ней.
Короче, она для хранения данных.
2. DRAM
Произношение /ˈdræm/, примерно как «драм».
Полное название Dynamic Random Access Memory, динамическая оперативная память.
При отключении питания данные полностью стираются, но работает намного быстрее, чем NAND.
Продукты: оперативная память компьютеров, 12G/16G в телефонах, серверная память.
Временные данные при вычислениях GPU хранятся в DRAM.
Короче, она для обработки данных, хранит недолго, но работает быстро.
3. HBM
Произношение не нужно запоминать, просто читаем буквы по отдельности.
Полное название High Bandwidth Memory, высокоскоростная память, продвинутая версия DRAM.
Обычная DRAM располагается на материнской плате, HBM — это многослойные чипы, уложенные вертикально, что значительно увеличивает пропускную способность.
Высококлассные AI GPU, такие как Nvidia H100/H200, AMD MI серии, оснащены HBM по умолчанию.
Важно: HBM — не отдельный тип памяти, это всё та же DRAM, но в высококлассном исполнении.
Производят в основном три компании: Micron MU, Samsung, SK Hynix.
В итоге запомните примерно так: NAND — для хранения, DRAM — для обработки, HBM — специально для AI, чтобы быстро обрабатывать.
Всё понятно? #AI 🦧 #АмериканскийФондовыйРынок #МаленькиеЗнания
Я всё ещё держу кучу акций NVIDIA, что же это за выходки от Лао Хуан?😦
$NVDA
Какой же это был рабочий день,
снова утро, когда просыпаешься в слезах~
Продолжается падение.
Утром примерно около пяти часов начался обвал, биткоин с отметки около 75900 упал за несколько минут до примерно 73500, обновив минимум с августа, эфир пострадал ещё сильнее, упав на 7-8% до примерно 2000, чуть не пробив отметку 2000. За этот час по всей сети ликвидировали позиции примерно на 700 миллионов, 90% из них были лонгами, рынок так сильно надеялся, что падение прекратится
$BTC $ETH
#NebiusAI雲端業務高速成長迎來財報檢驗
Отчет Nebius Group (NBIS) за третий квартал 2026 года ожидается к публикации до открытия торгов 12 ноября 2026 года по восточному времени США, в 8 утра того же дня состоится конференц-звонок.
Мое предположение: с высокой вероятностью результаты будут соответствовать ожиданиям или немного их превзойдут~
Посмотрим, есть ли смысл в анализе от "橘子哥":
Компания не предоставила отдельные прогнозы по третьему кварталу, рынок ориентируется на консенсус Уолл-стрит: выручка около 906 млн долларов, убыток на акцию примерно 0,65 доллара.
В предыдущем квартале выручка составила 582,3 млн долларов, что значительно выше годового уровня, и результаты превзошли консенсус, что говорит о выполнении обещаний, но также повысило ожидания на текущий квартал.
На весь год компания прогнозирует выручку от 3 до 3,4 млрд долларов, консенсус Уолл-стрит около 3,35 млрд уже близок к верхней границе; за первое полугодие около 981 млн долларов, если в третьем квартале около 900 млн, то в четвертом квартале потребуется дополнительный рост, чтобы достичь среднего прогноза на год. Руководство также упоминало, что крупные заказы скорее придутся на конец года и 2027 год, поэтому третий квартал выглядит как переходный период начала реализации производственных мощностей.
Если выручка значительно превысит 906 млн долларов и будет повышен годовой прогноз или подтверждены амбиции на 2027 год, это будет значительным превышением ожиданий; если выручка значительно ниже консенсуса или маржа существенно ниже целевых 40% на год, это будет разочарованием.
Итог: не пессимизм, а ожидания уже высоки, пространство для превышения сжато, внимание больше на ARR, подключение к сети и финансирование.
Это мое личное мнение, не инвестиционный совет.
Грузовик с AI-чипами Nvidia был ограблен в Калифорнии, стоимость груза составила 11,4 миллиона долларов, что эквивалентно 76 миллионам юаней. 29 августа грузовик выехал из Окленда в Форт-Уэрт, Техас, процесс получения груза прошёл по плану, но грузовик просто исчез, и с момента подачи заявления в полицию никто не был задержан.
Странно, что грузовик был зарегистрирован на компанию по перевозке продуктов питания, он останавливался несколько раз на несколько часов, а в конце связь с ним полностью пропала в округе Сан-Бернардино. Эксперты говорят, что эти чипы могут продаваться за рубежом почти вдвое дороже, чем в США, возможно, груз уже вывезли за границу. Груз стоимостью в несколько миллиардов юаней — это лишь малая часть рыночной капитализации Nvidia в 4,5 триллиона, но пробелы в безопасности перевозок выглядят действительно вопиющими.
Ожидается, что финансовый отчет NVIDIA за третий квартал 2027 финансового года будет опубликован после закрытия рынка 17 ноября. Мое мнение: с большой вероятностью результаты будут соответствовать ожиданиям или немного их превзойдут, вряд ли будет значительный перевыполнение.
Основных причин четыре:
Первое, руководство компании прогнозирует выручку около 108 млрд долларов, консенсус-прогноз Уолл-стрит — около 108,8–109 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию около 2,47 доллара, показатели почти совпадают; когда прогноз и консенсус так близки, исторически наиболее вероятный результат — точное попадание или небольшое превышение, поскольку руководство обычно включает в прогноз цифры, которые можно достичь с небольшим усилием, а аналитики ориентируют ожидания в этом диапазоне.
Второе, в прошлом квартале уже был более чем двукратный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, база очень высокая, в третьем квартале требуется двузначный рост по сравнению с предыдущим кварталом, поэтому потенциал больше в стабильном выполнении, а не в значительном отрыве.
Третье, компания заранее предупредила рынок: рост цен на память снизит валовую маржу, прогноз на третий квартал — около 74%, возможно дальнейшее снижение; это означает, что даже при небольшом превышении выручки прибыль на акцию вряд ли значительно превысит ожидания, прибыль скорее станет ограничивающим фактором, а не источником сюрпризов.
Четвертое, настоящий рост связан с увеличением поставок Rubin и ускорением крупных клиентов, руководство больше сосредоточено на четвертом квартале и далее, поэтому этот отчет скорее воспринимается как переходный, а не как полный пик.
Поэтому более реалистичный сценарий — выручка и прибыль на акцию соответствуют ожиданиям или немного их превышают, валовая маржа средняя, а настроение рынка будет зависеть от того, насколько хорошо будет представлен прогноз. #輝達衝擊千億美元季度營收紀錄
-62,92
-36,12 %Снимок на 08 нояб. 2026 г., 16:18
С 6 декабря Nasdaq будет торговать 23 часа в сутки, оставляя всего час на техническое обслуживание вечером по восточному времени США. Новая ночная сессия как раз приходится на время с 10 утра до 5 вечера по пекинскому времени, что совпадает с торговыми часами на китайском рынке акций.
Теперь, когда ФРС выпускает заявления ночью или крупные игроки делают громкие сделки после закрытия, Азия не будет ждать открытия Нью-Йорка, чтобы отреагировать. Но институциональные инвесторы опасаются, что ночная сессия будет с низкой ликвидностью и большими спредами, а количество ордеров будет настолько мало, что их можно пересчитать. В тот же день Cboe последовал примеру, а Гонконгская биржа продлила торговлю деривативами после закрытия до 4 утра, пытаясь привлечь заказы в азиатское дневное время.
🤣
Маск заявил, что SpaceX к концу следующего года сможет достичь годового дохода в 500 миллиардов долларов. Самый оптимистичный аналитик Уолл-стрит прогнозирует общий доход на 2027 год всего в 290 миллиардов. Один считает за весь год, другой — за последний месяц, умноженный на двенадцать, при таком сравнении те, кто пишет модели, наверное, тоже удивятся.
История звучит впечатляюще, но если посмотреть на структуру доходов, то картина меняется. В третьем квартале треть дохода пришлась на аренду вычислительных мощностей компании Anthropic, именно в том дата-центре в Мемфисе. Ракетная компания, а основной доход — от продажи серверных мощностей и электроэнергии, такая структура выглядит немного странно.
В пятницу акции выросли более чем на 8 пунктов, но всё ещё ниже цены размещения в день IPO. Число в 500 миллиардов — увидим по финансовому отчету к концу следующего года, ха-ха.
-4,57
-12,18 %Снимок на 08 нояб. 2026 г., 11:21
Вечером в выходные в криптосфере снова ощущается какая-то гнетущая атмосфера. Биткойн стоит около 76 тысяч, днем вырос всего на полпроцента, но как будто и не вырос вовсе, индекс страха и жадности застрял на уровне 28, что немного тревожно. Зато в пятницу на американском рынке внезапно взбесились майнинговые акции: IREN подскочил на 20% за день, RIOT тоже прыгнул на двузначный процент, и возникает вопрос: кто же там на самом деле спекулирует? В любом случае, пока просто наблюдаем, не ожидая больших событий в выходные
