Orbit Post Sitemap
На прошлой неделе было вложено 280 миллионов, на этой неделе снова потрачено 235 миллионов на покупку
Вы не ослышались, это снова Strive. На прошлой неделе, с 5 по 9 октября, было потрачено 280 миллионов долларов на покупку 3 311 монет биткоина по средней цене 84 500, но сразу же они оказались в убытке. На этой неделе, 12-13 октября, компания снова потратила 235 миллионов долларов, купив 2 822 монеты по средней цене около 83 266. Сейчас общий портфель составляет 35 595 монет, что ставит компанию на четвертое место среди публичных компаний.
В сумме две сделки составили 510 миллионов долларов и 6 133 монеты. Сейчас BTC торгуется около 81 800 долларов, обе покупки были сделаны с убытком. По словам генерального директора Мэтта Коула, цель — к концу года стать второй по объему держателем биткоинов среди публичных компаний в мире.
Институциональные инвесторы покупают всё больше при падении, а розничные инвесторы всё больше паникуют — задница решает, что думает голова, а размер позиции определяет настроение. А вы бы рискнули покупать всё больше при таком рынке?
Риски: высокая макроволатильность, будьте осторожны. Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией.
#BTCZEC с большим объёмом закрылся с понижением, в следующем часе снова пробил минимум предыдущего часа.
По состоянию на 22:49 по пекинскому времени, спотовая цена на OKX около 1153,77 долларов США. За 24 часа максимум составил 1285,78 долларов, минимум — 1145,98 долларов, амплитуда около 12,2%. Объём торгов за полный час в 21:00 составил около 8,63 млн долларов, что в 3 раза превышает среднее значение за предыдущие 28 полных часов — около 2,85 млн долларов. В 22:00, ещё до закрытия часа, объём торгов уже около 8,15 млн долларов.
Моё мнение — давление продаж сохраняется. Цена закрытия в 21:00 была 1206,6 долларов, в 22:00 минимум достиг 1145,98 долларов. Увеличение объёма говорит о высокой ротации, но на этом основании нельзя утверждать, что снизу уже есть поддержка.
В такой момент, видя большой объём, не стоит спешить с предположениями о дне — легко принять ротацию за поддержку. Я больше сосредоточен на том, сможет ли цена снова закрепиться выше 1205,05 долларов, то есть выше минимума 21:00. Если цена продолжит падать ниже 1145,98 долларов, моё текущее мнение усилится; если же цена вернётся выше 1205,05 долларов и удержится, то предположение о продолжающемся давлении продаж следует пересмотреть.
$ZEC $BTC зафиксировал прибыль по хеджирующим коротким позициям
Ранее говорилось, что основная сила, возможно, выберет боковое движение вместо падения, широкие колебания для реализации сбора позиций, поэтому стоит зафиксировать прибыль по коротким позициям на низах, а затем посмотреть, стоит ли открыть хеджирующую короткую позицию в верхней части диапазона. Но я считаю, что покупка на низах может быть более безопасной. Однако по BTC я, возможно, не буду рассматривать хеджирование, потому что если основная сила накапливается, то будет плохо, так как я вижу по крупным ордерам, что основная сила явно намеренно сдерживает цену, крупные ордера на верхней границе, и как только ордера снимаются, цена резко растет.
Ранее говорилось, что альткоины действительно падают, так что стоит немного поработать, чтобы снизить себестоимость позиции. Тогда $UNI короткие позиции продолжаем держать, если цена сильно подскочит, добавлю хеджирующие позиции или сокращу спотовые.
В октябре покупаем на просадках, минимум 90% позиции еще в наличии, осталось две недели, давайте, биток, давайте, ребята!Джеймс Уэйн: Полное молчание!
Аккаунт короля волатильности с высоким кредитным плечом обнулён и пуст
Джеймс Уэйн, который с помощью высокого кредитного плеча, крупных позиций и быстрой торговли доминировал на Hyperliquid, в настоящее время полностью обнулил свой аккаунт в блокчейне — нет позиций, нет открытых сделок, стоимость аккаунта 0.
Текущее состояние
Публичные позиции: отсутствуют (закрыл все позиции и вышел)
Стоимость аккаунта: 0 U
Последнее действие в блокчейне: 30 марта, только небольшая короткая позиция по BTC для теста, после чего никаких крупных действий
Сигналы рынка
Этот трейдер-игрок, неоднократно создававший сделки с прибылью или убытком в десятки миллионов, теперь полностью пуст и наблюдает со стороны.
Два возможных объяснения: первое — он считает, что сейчас нет высоко вероятного одностороннего тренда и предпочитает не торговать; второе — возможно, он начал использовать анонимный новый аккаунт, так как в прошлом у него была привычка менять аккаунты. Для розничных инвесторов, если даже самый азартный кит прекращает торговлю, это часто указывает на то, что рынок вошёл в фазу хаотичных колебаний с очень низкой вероятностью выигрыша, и слепое следование за ростом или падением несёт высокий риск.
$BTC $ETH
#В США годовая инфляция CPI в сентябре выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания 开奖后70分钟，多头被一锅端了💥
20:30，开奖。核心2.6%超预期，偏鹰。
20:31，我盯着盘面。BTC从82797开始阴跌，ETH 2500岌岌可危。我心想：抄底的多头，今晚要倒霉。
21:58，第一刀来了。单分钟，多单爆仓940万，155笔。我数了三遍，没数错。
22:05，第二刀。176万BTC多单、125万ETH多单同时被抬走。价格定格在82125和2438。
22:15复盘：全网1小时爆6243万，9成是多头在死；24小时2.4亿，74596人爆仓。
开奖前多空互砍，开奖后单边杀多。潜伏的多头赌"利空出尽"，结果利空没出尽，止损盘和爆仓盘一起踩踏。
费率分裂：BTC还是正的，多头没死心；ETH转负，空头接管。ETH今天-2.99%，ETF连续流出10天拖后腿。
BERA +7.3%到0.2365，但费率-0.0109%，空头在加仓；A +4.59%到0.1045。妖币的涨，是借来的。
我的判断：杀多还没杀完。BTC 82000是命门，破了看81000。ETH 2400一破，下一个就是2300。今晚不抄底，让子弹再飞一会儿。Кто переводит деньги в кошелек Сатоши Накамото?
Только что посмотрел адрес Сатоши, текущий баланс:
1 096 000 $BTC, по текущей цене $83,753 это стоит 91,8 млрд долларов, что составляет 5,22% от всей сети.
Его адрес генезиса: за эти 15 лет было 66 911 транзакций, всего получено 57,65 BTC. В среднем на одну транзакцию приходится около 72 долларов.
Самая крупная транзакция — в начале 2024 года на 26,9 BTC — однажды составила более 40% от общего полученного объема.
Руководитель продукта CB Конор Гроган тогда сказал: «Либо Сатоши проснулся и купил 27 биткоинов, положив их в кошелек, либо кто-то сжег миллион долларов.»
Почему сейчас каждый день кто-то переводит деньги Сатоши?
В знак уважения, для отметки в блокчейне или просто чтобы стать "человеком, который переводил деньги Сатоши".
67 000 транзакций — как думаешь, это действительно дань уважения или коллективное самообман? $BTC $ETH $SOL Тепловая карта ликвидаций + резонанс на рынке, анализ настроений
Общий объем ликвидаций за 24 часа составил 295 млн, 81,7% из них — ликвидации длинных позиций, что типично для массовой ликвидации быков на фоне макроэкономических негативных факторов.
На тепловой карте видно: максимальные суммы ликвидаций у BTC и ETH, доля ликвидаций длинных позиций у ETH составляет 86,9%, что выше, чем у BTC — 79,4%. ETH с высокими плечами пострадал сильнее всего, что полностью соответствует движению рынка — падение ETH глубже, крупные ликвидации длинных позиций.
Сопоставляя с 30-минутными свечами BTC и ETH, где наблюдается большой объем и сильное падение, а также с этими данными по ликвидациям, можно сделать вывод, что текущее падение вызвано не активными действиями медведей, а неожиданно высоким уровнем инфляции CPI и ужесточением политики ФРС, что спровоцировало массовое закрытие позиций с плечом.
Множество инвесторов, пытавшихся купить на дне или занять высокие позиции с плечом, были принудительно ликвидированы, что охладило интерес к покупкам на падении. Текущие настроения на рынке:
1. Уверенность быков с плечом серьезно подорвана, никто не рискует брать плечо для покупок на падении, краткосрочные заемные средства уходят с рынка в ожидание;
2. BTC относительно устойчив, ETH более волатилен, и высокие плечи сосредоточены в ETH, поэтому ETH стал главным пострадавшим в этой волне ликвидаций;
3. Доля ликвидаций коротких позиций очень низкая, что говорит о том, что медведи пока не фиксируют крупные прибыли, и в краткосрочной перспективе они сохраняют преимущество.
Текущий настрой рынка: после волны очистки быков с плечом краткосрочные прибыльные длинные позиции практически закрыты, но паники еще нет. Инвесторы, желающие купить на дне, стали крайне осторожны, не рискуют участвовать в отскоке, большинство предпочитает наблюдать со стороны Лично я считаю, что проблема не в том, насколько высоки цифры, а в том, что инфляция просто не снижается. Сразу после повышения ставки может потребоваться дополнительное действие. Доходности казначейских облигаций США уже растут, поэтому рискованные активы явно чувствуют себя некомфортно. Но не стоит ожидать краха только из-за плохих новостей; ключевым является реакция фондов.
$BTC сначала нужно удержать уровень 80 000. Если Bitcoin не сможет вернуть диапазон выше 83 000–84 000, отскок пройдет не гладко; если поддержка будет потеряна, стоит ожидать отката.$SNDK за год вырос более чем в пять раз, при этом коэффициент P/E всего девятнадцать.
Такой набор редко встречается. Акции, выросшие в пять раз за год, обычно оцениваются в десятки или даже сотни раз. Девятнадцать — это уровень традиционной промышленности, что говорит о том, что рынок не оценивает её как акцию роста.
Причина в устойчивости прибыли. Сейчас рынок считает эту прибыль результатом временного повышения цен на NAND — когда цикл повышения цен закончится, предложение увеличится, и прибыль снизится. Оценка по методу цикличных акций означает, что максимальная прибыль оценивается по низкому мультипликатору, поэтому цена удерживается.
Институциональные инвесторы так не считают. Средняя целевая цена по двадцати с лишним аналитикам предполагает потенциал роста более чем на 40%, двадцать один советует покупать, один — продавать.
Обе стороны делают ставку на одно: сможет ли текущий дефицит памяти продлиться до 2027 года. Ответ на этот вопрос определит, использовать ли мультипликаторы акций роста или цикличных акций, разница — более чем в один раз по оценке.
По цене: за пять торговых дней падение почти на 15%, с июня откат почти 40%, краткосрочный спад достаточно резкий. Отчёт за 29 октября — первая точка проверки. 一份CPI，BTC应声趴下。更糟的，还在后头？
特朗普若在中期选举后对伊朗动武，胡塞与沙特又缠斗不休，油价岂不冲天？
历次中期选举年，BTC多难逃大跌，这次能例外？巨鲸接货、ETF与贝莱德偶有买入，但宏观对BTC，实打实不利。
美债10年、30年利率逼近5.5%，无息资产正被重定价。美股靠微软、苹果、META等巨头撑指数；虚高之下，大批个股早已跌烂。
12月加息几成定局。若美股也趴窝、集体重挫，风险传导至BTC，它难独善其身——倾巢之下，岂有完卵？
所以，加息前我偏悲观。待中期选举与加息落地，宏观明朗、利空出尽，BTC才可能真正转好。
12月加息前，比特币牛市大概率回头。你觉得，是好事还是坏事？
（仅作文案精修，不构成投资建议。）#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 За последние 24 часа ликвидировано 79 190 человек, всего ликвидировано 281 миллион долларов.
В среднем, 55 человек в минуту.
За 1 час: лонги на 75,37 млн, шорты на 6,19 млн — лонги составляют 92%.
За 24 часа: ликвидировано лонгов на 228 млн, шортов на 52,7 млн — лонги составляют 81,2%.
Самый пострадавший $ETH ликвидирован на сумму 7,0268 млн долларов, цена срабатывания $2,433.32.
Основная причина — отличный показатель CPI за сентябрь: годовой рост 3,7% (ожидалось 3,6%) → выше ожиданий → вероятность повышения ставок выросла.
Одна и та же статистика вызвала падение золота и биткоина.
#В США годовой CPI за сентябрь вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания 上条帖子我说等第一波插针爆完再动手，现在看盘面，插针可能还在半山腰
CPI 3.7%把降息梦砸碎了，利率市场甚至在交易年内还有一次加息，对加密这种依赖流动性的资产来说，高利率维持更久，就是头上悬着刀
数据里最吓人的不是CPI本身，是持仓量和多空比，数据前大饼二饼持仓就在降，大资金提前跑了，但多空比没崩，反而更极端：SOL 2.68，ETH 1.76，BTC 1.42，多头全挤在一条船上，资金费率还转负了，这要是继续往下砸，SOL这种扎堆的，一爆就是连环爆
ETF那边也没资金支持，资金持续净流出，机构没接盘
我现在绝不抄底，不做左侧接刀。关键位置盯好：大饼82000守不住看78000-80000，二饼看2350，SOL跌起来会比大饼二饼更惨
等第一波踩踏爆完，爆仓数据出来，盘面缩量企稳了，再考虑轻仓试错，今晚别重仓别扛单，活着比什么都重要
你们是被爆了还是空仓看戏？评论区报个到，说说你盯的关键点位
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Данные CPI США полностью превзошли рыночные ожидания. Это значительно повысит вероятность повышения ставок ФРС в октябре, а более высокие ожидания по ставкам приведут к росту доходности американских облигаций. Доллар также укрепится, что негативно скажется на бездоходных активах, таких как биткойн и золото.
У средств на рынке есть альтернативная стоимость, и поскольку доходность американских облигаций продолжает расти, инвесторы будут покупать облигации, а приток средств в биткойн уменьшится. Многие считают биткойн активом-убежищем, но мой опыт говорит, что биткойн скорее рискованный актив, который будет испытывать давление вместе с американским фондовым рынком и золотом.
Биткойн особенно чувствителен к ужесточению ликвидности и росту реальных ставок. Сейчас биткойн немного упал более чем на 1000 долларов, что можно считать небольшой реакцией на данные CPI. Дальше посмотрим на заявления чиновников ФРС и результаты заседания по ставкам. На самом деле биткойн слишком сильно вырос за последние два месяца, макроэкономические негативные факторы лишь усиливают падение, а основная причина — это перепроданность.Этот раз CPI оказался хуже ожиданий
Изначально ожидалось, что инфляция будет ниже прогнозов, но в сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, а базовый CPI также поднялся до 2,6%, оба показателя превысили рыночные ожидания.
Более того, помимо роста цен на энергоносители, базовая инфляция также не показывает явного снижения.
После публикации данных $BTC и золото упали, а доллар и доходность американских облигаций выросли.
В краткосрочной перспективе я не спешу делать выводы о восстановлении рынка, но и не собираюсь открывать короткие позиции.
Сначала посмотрим, сможет ли $BTC удержаться на уровне 82000 долларов, а золото — около 4100 долларов. Если эти уровни не удержатся, вероятно, коррекция продолжится.#9月CPI来袭原油美债走势如何
9月CPI点评：通胀韧性超预期，市场重回避险模式
9月CPI数据未能延续降温趋势，整体与核心分项均超出预期。未季调年率升至3.7%，核心年率反弹至2.6%，而核心月率仍停留在0.3%的关键阈值上方。这一组合表明，能源价格上行正逐步向核心消费端传导，通胀粘性比市场此前预估的更强。
数据公布后，利率市场迅速重新定价，年底加息预期升温，美债收益率跳升，风险资产同步承压，纳指与加密市场出现快速跳水。首轮抛售主要由量化策略驱动，情绪面冲击明显。
操作上，建议重点关注美股开盘后的承接力度，而非急于判断方向。在日线关键支撑确认有效之前，抄底仍需谨慎，避免在波动中被动接盘。前阶段，控制仓位、保留本金比博反弹更重要。至于大饼能否守住支撑，取决于美债收益率能否在今晚后半段企稳——这才是真正的胜负手。
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $SOXL
Рыночный настрой: 【Краткосрочно крайне медвежий, тестирование зоны поддержки 115–117】🔻
📊 Данные и структура рынка
• Пробой с гэпом вниз: предыдущая цена закрытия 127.57, сегодня вечером на американской сессии открытие с гэпом вниз на уровне 118.97, отскок до 120.89 встретил сопротивление, после чего последовало одностороннее падение, внутридневной минимум достиг 117.00 (падение более 7.8% за день).
• Сопротивление полностью сместилось вниз: уровень 120, ранее психологическая поддержка, теперь стал сильной внутридневной зоной сопротивления, медвежий тренд ускоряется.
🌐 Производные инструменты и зарубежные мнения
• Негатив из-за ограничений финансирования AI: Reddit (r/soxl) и внимание Уолл-стрит переключились на Broadcom (AVGO) и предупреждения руководства Intel — главный барьер для расширения AI сместился с «поставок чипов» на «огромные возможности финансирования капитала и сомнения в доходности».
• Внешняя инфляция и конкуренция оказывают двойное давление: прогресс в высокоплотной DRAM от ChangXin Memory (CXMT) давит на Micron и Hynix, а нефть выше 106 долларов вызывает опасения по поводу инфляционного всплеска, институциональные инвесторы ускоренно выходят из активов с тройным кредитным плечом.
🎯 Ключевые уровни для торговли
• Сильное внутридневное сопротивление: 120.50 – 122.00 (нижняя граница гэпа)
• Поддержка снизу: диапазон 115.00 – 117.00
• Стратегия: при большом медвежьем гэпе и отсутствии возврата выше 121 избегать слепых входов в шорт, переносить стопы для защиты прибыли, на лонговой стороне ждать снижения паники и формирования базы с уменьшением объёмов для постепенного входа. $SOXL $ETH В 2014 году, через 71 день после промежуточных выборов в США, биткоин достиг дна.
В 2018 году, через 39 дней после промежуточных выборов в США, биткоин достиг дна.
В 2022 году, через 13 дней после промежуточных выборов в США, биткоин достиг дна.
В 2026 году до промежуточных выборов в США осталось 3 недели. Эта модель показывает, что время достижения дна становится всё раньше.
71 - 39 = на 32 дня быстрее. 39 - 13 = на 26 дней быстрее.
Так что, возможно, просто возможно, $BTC достигнет дна до промежуточных выборов. Нам не нужно устранять риски после выборов, а можно сразу продолжить восходящий тренд. $BTC $OKB #В США в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания
Strive потратила 280 млн долларов на покупку 3 311 биткоинов — из них 208 млн были приобретены за счет варрантов, последний транш варрантов истек вчера
По данным формы 8-K: окно покупки с 5 по 9 октября, средняя цена около 84 500 долларов.
▪️ Позиция выросла с 29 462 монет 2 октября до 32 773 монет 9 октября, три месяца назад было менее 20 000
▪️ За тот же период около 208 млн долларов варрантов были реализованы, что составляет три четверти расходов на покупку монет на этой неделе
▪️ Осталось около 15,3 млн варрантов, срок действия которых истекает 13 октября в 17:00 по восточному времени США
▪️ 12 октября компания внесла в устав штата Невада положение о выпуске SATA не ниже 100 долларов
Спор не в том, сколько она купила, а сколько из этих 280 млн пришлись на варранты.
Варранты — самый дешевый вид топлива для таких компаний: держатели покупают новые акции по оговоренной цене, компания получает наличные для покупки монет, без процентов и возврата основного долга. Эта возможность истекает 13 октября.
Далее идут привилегированные акции: одна из них, SATA, обеспечила 61,5% финансирования (по состоянию на 6 октября), компания уже подала документы на выпуск второй с фиксированной годовой ставкой 15%. Та же машина, но более дорогое топливо.
Следим за тремя вещами: ① сколько из последних варрантов было реализовано; ② упадет ли объем покупок на следующей неделе;💰 Money Printer Daily · Day 2
Which crypto business makes the most money?
* $PUMP — $5.83M cost, $2.17M revenue, 37% retention.
* Papertrade — $3.76M cost, $3.76M revenue, 100% retention.
* Polymarket — $3.53M cost, $540K revenue, 15% retention.
$PUMP remains #1, while Papertrade's costs dropped 36% in one day. $UNI also fell out of yesterday's top five.
Tether and Circle are excluded, despite generating $24.45M daily, as their revenue mainly comes from Treasury yields. "Японский эксперимент" с $DOGE: испытание на соответствие требованиям без иллюзий
Нарратив вокруг Dogecoin постепенно меняется. Японская публичная компания ReYuu Japan совместно с Web3-компанией abc и фондом Dogecoin House of Doge подписали трехстороннее стратегическое соглашение для изучения направлений, таких как золотой стейблкоин, токенизация RWA и совместные фонды. Это не очередной призыв сообщества к покупке, а "практический эксперимент" с обязательным соблюдением нормативных требований.
Особенность японского рынка заключается в его детализированной регуляторной базе. Механизм "зеленого списка" JVCEA устанавливает предварительные требования для листинга токенов, а криптоактивы переходят из-под юрисдикции Закона о платежных услугах к Закону о торговле финансовыми инструментами. Это означает, что если DOGE действительно хочет войти в японскую коммерческую среду, ему необходимо пройти проверку на соответствие — что кардинально отличается от логики, когда один твит Маска способен поднять цену.
Распределение ролей между партнерами также заслуживает внимания. abc отвечает за дизайн токена и разработку смарт-контрактов, ReYuu Japan занимается локализацией и развитием бизнеса, а House of Doge обеспечивает координацию экосистемы и глобальную сеть. ReYuu Japan уже в апреле 2026 года завершила первую покупку DOGE, в общей сложности владея около 254 000 монет. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC $ETH В сентябре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,7% в годовом выражении, базовая инфляция превысила ожидания.
Инфляция высокая, поэтому Федеральная резервная система менее склонна снижать ставки, а время снижения ставок может быть отложено.
Ожидания снижения ставок снижаются → доходность американских облигаций может расти → рискованные активы, такие как биткойн, испытывают давление.
Годовой уровень базового CPI 2,6%, ожидалось 2,5%; месячный уровень 0,3%, ожидалось 0,2% — все показатели выше ожиданий, сигнал о возобновлении инфляции.
Рынок изначально рассчитывал на более раннее снижение ставок ФРС, но эти данные ослабляют ожидания снижения!
После выхода данных рынок уже начал прогнозировать три повышения ставок в следующем году.Краткий вывод: индекс потребительских цен (CPI) США за сентябрь будет опубликован сегодня в 20:30, из четырёх показателей три превзошли ожидания. Общий годовой рост составил **3,7%** (ожидалось 3,6%, в августе было 3,4%), базовый месячный рост — **0,3%** (ожидалось 0,2%, в августе 0,3%), базовый годовой рост — 2,6% (ожидалось 2,5%, в августе 2,4%). Биткоин упал с 83 941,7 до 81 900, сейчас около 82 000, за 2 часа потерял более 2 000 долларов. Эфириум пострадал сильнее — с 2 521 до 2 429, сейчас около 2 434. Сравним с вечерним обзором в 19:00, в чём разница. Сегодня я говорил, что сценарий с более жёсткой политикой вероятен, если базовый показатель превзойдёт ожидания, например, месячный рост 0,3% — и именно так и случилось. Сценарий идёт по линии ужесточения: базовый показатель не снизился, ставки на повышение в октябре выросли с 22% до 40–49%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась с 5,19% до выше 5,3%, доллар, который с апреля был самым сильным, стал ещё крепче. Все бездоходные активы пострадали, золото упало с 4 153 до 4 117. Почему именно превышение базового показателя так опасно? Потому что рост цен на нефть ФРС учитывает — бензин за месяц подорожал на 9,1%, энергетика на 5,2%, это понятно. Но базовый показатель исключает продукты питания и энергоносители, отражая реальные цены: они не остывают,#В США в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания
Этот всплеск инфляции показывает, что снижение цен в США не происходит гладко, а устойчивость инфляции сильнее, чем многие думали. Инвесторы сразу же пересматривают политику ФРС, и ожидаемое время снижения ставок откладывается, рынок считает, что вероятность повышения ставок в октябре увеличивается. Доходность американских облигаций растет, что эквивалентно увеличению безрисковой доходности, и средства начинают выходить из высокорискованных активов. В криптосфере BTC первым испытывает давление и падает, за ним следуют монеты среднего размера, такие как TON и TRX. Малые монеты, например BTW, которые разгоняются за счет хайпа, демонстрируют еще более сильные колебания, и при ужесточении рыночной ликвидности они могут резко упасть. Но объективно, данные за один месяц — это лишь краткосрочный шок, решения ФРС принимаются с учетом других показателей, таких как занятость и PCE. Если в дальнейшем экономические данные ослабнут, ожидания ужесточения политики быстро смягчатся, и у рисковых активов появится шанс на восстановление. Сейчас макроэкономическая ситуация постоянно колеблется, не стоит делать ставки на одностороннее движение рынка, опираясь только на один показатель CPI. Рыночная капитализация $SOL сейчас составляет около 64 миллиардов долларов, и этот показатель нужно сравнивать с другими активами, чтобы понять его масштаб. Монеты торгуются поштучно, а рыночная капитализация служит для сравнения с другими активами.
В мировом рейтинге компаний рыночная капитализация Nvidia составляет 5,5 триллиона долларов, SOL — чуть более одного процента от этой суммы. В списке компаний с капитализацией свыше 300 миллиардов долларов более пятидесяти, SOL не входит в первую сотню.
Суммарная рыночная капитализация всех публичных компаний составляет 152,6 триллиона долларов, SOL занимает 0,004%, то есть даже меньше доли, это число после запятой в общем объёме.
Этот масштаб объясняет, почему даже небольшое участие институциональных инвесторов вызывает значительные колебания на этой цепочке. Если управлять активами на 500 миллиардов долларов и выделить один процент, это будет 5 миллиардов долларов — больше, чем суточный объём торгов этого рынка.
При небольшой капитализации одинаковый объём сделок вызывает более значительные изменения цены. Это обычное явление для малых рынков, и то же самое происходит с другими монетами.
Когда институциональные инвесторы накапливают позиции, несколько сотен миллионов долларов могут поднять цену, а при выходе из позиции те же суммы уходят с рынка долгое время.
Рыночная капитализация меняется ежедневно, это можно увидеть на странице с курсом. Проверять её через несколько дней вполне достаточно, чтобы иметь представление о масштабе. В отличие от цены, которая меняется каждую минуту, здесь важен именно уровень масштаба.Основная команда PancakeSwap Kitchen сегодня представила предложение по управлению "The Flip": 88% комиссий пулов v3 и Infinity будут напрямую распределяться между LP, ежедневная эмиссия CAKE сокращается с 22500 до 7000 монет.
88% идут LP, печатный станок урезан на 70%
$CAKE действительно что-то значит. Сегодня Kitchen выпустил "The Flip": 88% комиссий пулов v3 и Infinity напрямую распределяются между LP, охватывая все 11 цепочек. Сейчас LP в EVM-пулах получают только 66-68%, теперь этот показатель значительно увеличится.
Эмиссия сокращается еще сильнее: ежедневная эмиссия CAKE снижается с 22500 до 7000 монет, сокращение на 69%, что в годовом выражении уменьшит эмиссию примерно на 5,7 миллиона монет. По прогнозам на 2025 год, LP получат дополнительно около 62 миллионов долларов в год.
Цена — v3 больше не сжигает комиссии, дефляция останется только на уровне 23% сжигания v2. Kitchen подсчитал, что чистая дефляция сохранится, примерно 190 тысяч монет в неделю. Если запуск состоится в ноябре, это может стать первым примером экономики токенов DEX.
lИлон Маск занял новую должность, почему DOGE не вырос?
6 октября Илон Маск стал со-руководителем нового проекта Пентагона. Несколько лет назад такая новость могла поднять DOGE на целый день. Сейчас рынок отреагировал спокойно, а за неделю после новости цена упала на 5,6%.
Не спешите расстраиваться, я считаю, что это даже хорошо: DOGE повзрослел.
Вспомним. В 2021 году, когда он в последний раз появлялся в эфире, DOGE мог взлететь до 0,73. Тогда рынок был похож на фанатское шоу — он сказал слово, и все вставали. Прошло пять лет, он входит в правительство, выходит из него, снова входит, новости становятся всё громче, а реакция рынка — всё слабее. Почему? Потому что аудитория изменилась. Сейчас цену определяют потоки спотовых средств, позиции по контрактам, скользящие средние и уровни поддержки, а не слова одного человека.
В мае 2021 я поймал тот рост, мой счет был в плюсе три дня, а потом началось медленное падение на пять лет. Этот урок стоил недешево, но он научил меня: кумир познакомил тебя с $DOGE, а дальше путь должен пройти сам DOGE.
Он всё ещё в заголовках, DOGE всё ещё в блокчейне. Просто та ниточка, что их связывала, порвалась. Отпустив её, DOGE идёт увереннее.今天晚上大饼跌得如此流畅，我觉得有5方面得原因：
1.大饼前期已经在技术面上积累了空头得趋势势能，高点在不断抬低，至少一小级别上最近两天得高点都没有办法站上84000。
2.今晚得CPI利空数据，其实最近大饼一直跌不下去，也涨不上来，主要还是受到这个CPI数据公布时间得影响。当大家都在等这个数据发布得时候，这个数据发布后，就会有连环触发效应。
3.从ETF资金面来看，最近得大饼得ETF资金呈现摇摆不定得态势，总是最近几天得资金总体都是呈现净流出得状态。
4.前面的帖子也提到了。最近已经连续看到好几个KOL说，这个市场沉闷，没有行情，所以也说明这个市场离大波动不远了。而CPI数据公布只是个导火索，把所有得资金得流动性都激活了。
5.BTC总是跟黄金联动，看看黄金现在得架势吧，感觉4066可能也就是临门一脚得事情了。
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #Прогноз финансовой отчетности ASML: заказы на EUV — ключевой момент ASML — единственный в мире поставщик литографических машин с экстремальным ультрафиолетом (EUV). Передовые AI-чипы TSMC, Samsung и Intel не обходятся без этого оборудования, которое считается индикатором капитальных затрат в полупроводниковой и AI-отраслях. В этот раз рынок смотрит не только на текущие доходы, но и на новые заказы EUV и планы по долгосрочным мощностям — это ключевые факторы успеха.
Текущий спрос на EUV в основном обусловлен расширением вычислительных мощностей AI: TSMC расширяет производство AI-чипов по 3нм/2нм техпроцессам, а Samsung и SK Hynix наращивают линии для HBM. Рынок особенно внимательно следит за новыми заказами на Low-NA EUV и прогрессом внедрения следующего поколения High-NA EUV, что отражает намерения инвестировать в более дальние перспективы передовых техпроцессов.
Важно различать: выручка — это уже подтвержденные отгрузки, а заказы отражают планы фабрик по расширению производства. Если новые заказы EUV значительно превысят ожидания, это подтвердит продолжение благоприятного периода капитальных затрат в AI, что положительно скажется на всей полупроводниковой цепочке и поднимет настроение в технологическом секторе Nasdaq; если же заказы окажутся ниже ожиданий, это усилит ожидания замедления расширения AI, резонируя с ранее более пессимистичными заявлениями Broadcom и Intel, что может привести к снижению оценок сектора.
Влияние на крипторынок: если данные ASML будут впечатляющими, риск-предпочтения вырастут, что поддержит настроения по BTC, ETH; наоборот, слабые заказы усилят давление на технологические акции, и активы с высоким бета-коэффициентом будут склонны к снижению. Однако это передача настроений по цепочке отрасли, обычно сложно увидеть независимый тренд.
$BTC $ETH $ZEC Девять лет назад человек, купивший эфир за 50 долларов, сейчас кладёт монеты на биржу.
Эти монеты стоили 370 тысяч долларов, сейчас их цена — 19,26 миллиона.
Он не продавал. Просто разблокировал стейкинг.
Но зачем класть на биржу?
Сначала о последних изменениях в эфире.
За неделю падение на 4,45%, сейчас около 2500.
Три сигнала, все указывают на одно:
Продающих становится больше, покупателей — меньше.
Первый: монеты переводят на биржу.
340 тысяч монет.
Раньше монеты были разбросаны, чтобы продать, нужно было найти покупателя.
Теперь они скопились на торговой платформе, можно продать в любой момент.
Хранить без движения ≠ держать в руках.
Второй: крупные игроки выводят средства.
Один крупный внебиржевой игрок продал почти 10 тысяч монет, выручил 25 миллионов.
Купил по цене около 2100, продал по 2600, заработал 24 миллиона.
Тот же человек, купивший эфир за 50 долларов девять лет назад, также разблокировал все монеты и положил их на Kraken.
В одно и то же время, у одних и тех же людей монеты превратились в деньги.
Третий: американские покупатели уходят.
Есть индекс, сравнивающий, насколько дороже та же монета продаётся на бирже C по сравнению с биржей Моуань.
Сейчас индекс отрицательный, минимум за два месяца.
Проще говоря: покупательский спрос там снижается.
Уходят не только розничные инвесторы.
ETF уже десять торговых дней подряд показывает отток — 780 миллионов.
За октябрь чистый отток составил 695 миллионов.
Я всегда думал, что это падение не связано с крупными игроками.
Потом понял, что ошибался.
Чтобы разворот произошёл, сначала нужно увидеть возвращение китов и приток денег в ETF.CPI взорвал рынок! Биткоин борется за отметку 80 тысяч, Эфириум первым падает в знак уважения? Основной CPI 2,6%, ожидалось 2,5%. Это единственное число, которое нужно запомнить сегодня вечером. Через 10 минут после публикации данных доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела с 5,19% до 5,27%, BTC упал на 1,2%, золото на 1,0%, фьючерсы на Nasdaq на 0,8%. Раньше падали только золото и криптовалюты, сегодня даже американский рынок акций не выдержал — рынок уже не просто боится высоких ставок, а начинает учитывать возможность дальнейшего их повышения. До публикации CPI $BTC колебался в районе 83 700, $ETH около 2 500 показывал более слабую динамику. Рынок ждал именно этого сигнала. Теперь сигнал получен, направление — медвежье. Для трейдеров BTC до 80 тысяч осталось чуть более 3%, при сохранении текущих ставок ему сложно укрепиться в одиночку. Снизу смотрим на 81 500. Структура слабости ETH не изменилась, альткоины продолжают терять ликвидность. Сегодня вечером я решил не торговать. Данные не обманывают, обманывают твои ожидания от данных. #В США сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовая инфляция превысила ожидания Финансовая ситуация: доминируют ликвидации длинных позиций, ETF продолжает испытывать давление
За последние 24 часа общие ликвидации по всей сети составили 140 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций — 81,14 млн долларов, коротких — 58,86 млн долларов. Ликвидации длинных позиций BTC составили 8,38 млн долларов, коротких — 11,72 млн долларов — медведи после CPI пострадали сильнее, что указывает на краткосрочную борьбу с шортами после публикации данных, но она не продолжилась.
Ранее ставка финансирования стала отрицательной, на платформе Gate ставка по BTC/USDT опускалась до -0,0054%, короткие позиции платят длинным, что свидетельствует о накоплении медвежьих настроений на рынке. За неделю из ETF произошло чистое отток около 679 млн долларов, слабый институциональный спрос является ключевым фактором, сдерживающим рост. $BTC $ETH $ZEC #прибыль после превышения ожиданий по поставкам Tesla стала в центре внимания #В США в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания
Инфляция снова растет! В сентябре CPI превысил все прогнозы, крипторынок под давлением
В США в сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении (прогноз 3,6%, предыдущие данные 3,4%), базовый CPI вырос на 2,6% (прогноз 2,5%, предыдущие данные 2,4%), инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидал рынок.
1. Прямые последствия данных: вероятность повышения ставок на CME резко выросла, доходность гособлигаций США и доллар укрепились. Криптовалюты — бездоходные рисковые активы, при росте ставок капитал склонен возвращаться в гособлигации, что создает макроэкономическое давление на крипторынок.
2. Причины роста инфляции: рост цен на нефть вызвал резкий скачок в энергетическом секторе, а также сохраняется высокая инфляция в жилищном и сервисном секторах, что подтверждает ранее высказанную Хамаком «необходимость дальнейшего ужесточения».
3. Усиление негативных факторов: спотовые ETF на BTC и ETH уже показывали синхронный отток средств, институциональные инвесторы сокращают позиции, данные CPI добавляют дополнительное давление, усиливая сопротивление для роста.
Прогноз по движению цен по монетам
✅ BTC Биткоин
BTC тесно связан с доходностью гособлигаций и институциональными ETF-фондами. При превышении ожиданий по CPI краткосрочно под давлением и склонен к снижению. BTC — индикатор рынка, относительно альткоинов более устойчив, но под двойным давлением ожиданий повышения ставок и выкупа ETF сложно рассчитывать на сильный отскок; падение остановится и начнется консолидация только при более мягких заявлениях чиновников и замедлении выкупа.
✅ ETH Эфириум
Актив с высокой волатильностью, вероятно, упадет сильнее BTC. ETH тесно связан с доходностью DeFi-стейкинга, рост доходности гособлигаций оттягивает капитал из DeFi. При падении рынка маржинальные и стейкинг-позиции могут вызвать каскадные продажи; даже при небольшом восстановлении потенциал роста будет ограничен ожиданиями повышения ставок.
✅ ZEC (Zcash)
Самая волатильная из трёх. Это монета с фокусом на приватность и малой капитализацией, при снижении аппетита к риску инвесторы первыми продают малокапитализированные тематические монеты, падение будет значительно сильнее, чем у BTC и ETH;
исключение — резкий всплеск интереса к приватности, который может вызвать отдельный рост, но в текущих условиях ужесточения макроэкономики вероятность этого низка, риск ликвидаций самый высокий.
Три сценария развития
🔴 Сценарий 1: чиновники ФРС усиливают риторику ужесточения, укрепляя ожидания повышения ставок
BTC и ETH падают синхронно, падение ZEC усиливается, на рынке много резких движений и ликвидаций, слабость продолжается.
🟡 Сценарий 2: чиновники занимают нейтральную позицию, подчеркивая, что решения не принимаются по одному месяцу данных
Негатив быстро усваивается, рынок входит в фазу консолидации с колебаниями, сложно торговать в обе стороны.
🟢 Сценарий 3: последующее снижение инфляционных показателей, рынок переоценивает отсутствие повышения ставок
Восстановление аппетита к риску, ETH проявляет большую волатильность, ZEC демонстрирует самый сильный краткосрочный рост, при условии прекращения оттока средств из ETF.
$BTC $ETH $ZEC Многие недавно, покупая kor на дне, оказались в ловушке, я расскажу свою логику. Фундаментальные показатели хранения выглядят хорошо, вроде дефицита, но это не меняет того факта, что это всё ещё товар массового потребления, и после массового производства прибыль обязательно упадёт. Кроме того, хранение — это источник инфляции в технологической революции AI, с одной стороны, оно действительно принесло процветание фондовому рынку, но инфляция передаётся дальше. Сейчас downstream-производители потребительской электроники уже страдают, достаточно просто купить компьютер, чтобы понять, насколько всё подорожало, поэтому это повышение цен рано или поздно придётся отыгрывать назад. В том числе рост цен на металлы тесно связан с ростом цен на хранение. Поэтому, если говорить шутливо, война Трампа была просто компенсацией за рост цен на нефть. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $SNDK #Сегодня Sandisk стоит на месте и не может пробиться вверх, $SNDK
Дело не в ухудшении фундаментальных показателей, а в том, что бычий импульс сдерживается несколькими новостями.
Во-первых, этот твит Маска благоприятен для Micron и косвенно сдерживает Sandisk.
Маск заявил, что Micron придерживается сдержанной ценовой политики, а другие производители слишком агрессивно повышают цены.
Рынок опасается, что Sandisk с такой высокой ценовой стратегией потеряет крупные заказы.
Инвесторы начинают сомневаться в возможности дальнейшего повышения цен на NAND.
Во-вторых, сверху скопилось много фиксаций прибыли.
Ранее был значительный рост, близко к уровню сопротивления 1500, инвесторы при росте сразу фиксируют прибыль.
Пока нет серьёзных положительных сюрпризов, никто не хочет освобождать зажатые позиции.
В-третьих, ожидания по увеличению производственных мощностей ChangXin Memory продолжают давить на оценку сектора.
Рынок опасается увеличения предложения DRAM в будущем, что ставит под сомнение продолжительность цикла роста цен на память.
Общее настроение в секторе памяти слабое, что тянет Sandisk к колебаниям.
В-четвёртых, двоякий эффект долгосрочных контрактов.
Долгосрочные заказы сохраняют базу доходов, но ограничивают потенциал роста.
Инвесторы опасаются, что маржа достигла пика и вряд ли будет резкий неожиданный рост.
Особенности сегодняшнего рынка:
Внутри сектора наблюдается диверсификация, инвесторы предпочитают более консервативно ценообразующую Micron.
У Sandisk нет сильных катализаторов, инвесторы выжидают, акции колеблются в диапазоне.
Для прорыва уровня 1500 нужны два сигнала:
Продолжение роста цен на спотовом и контрактном рынке NAND или крупные дополнительные заказы на память для AI-серверов.
Иначе с большой вероятностью будет сохраняться колебательный тренд с лёгкими откатами после роста. #В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания Настоящие трейдеры, сталкиваясь с неопределенностью рынка, осмеливаются принимать собственные решения. Сегодня вечером после публикации данных по CPI в США я решил занять короткую позицию, и сейчас у меня полностью открыты шортовые позиции! Почему я склоняюсь к медвежьему сценарию на этот раз? Позвольте рассказать вам три мои причины. ① Общая инфляция выше ожиданий рынка CPI США за сентябрь вырос на 3,7% в годовом выражении, что выше рыночного прогноза в 3,6% и предыдущего значения в 3,4%. Рынок изначально ожидал возможного роста инфляции, но фактические данные оказались еще более горячими, что говорит о том, что инфляционное давление не так легко ослабить, как предполагалось. ② Базовая инфляция также вызывает опасения Базовый CPI за сентябрь вырос на 2,6% в годовом выражении, что выше предыдущего значения в 2,4%; в месячном выражении рост составил 0,3%, превысив рыночный прогноз в 0,2%. Даже исключая цены на продукты питания и энергоносители, инфляция остается заметной. Такие данные заставят Федеральную резервную систему быть более осторожной при рассмотрении снижения ставок, а пространство для смягчения политики может сократиться. ③ Рост цен на нефть поднимает инфляцию Цены на бензин в США выросли на 9,1% в месячном выражении, что составляет более половины общего месячного прироста CPI. Продолжающийся рост цен на энергоносители означает, что снижение инфляции в будущем может быть более сложным. Если цены на нефть останутся на высоком уровне, опасения рынка по поводу длительного сохранения высоких процентных ставок могут усилиться. Что это значит для крипторынка? Мое мнение: в краткосрочной перспективе рынок склоняется к медвежьему сценарию, но требуется дальнейшее подтверждение цены. Инфляция превысила ожидания, что может усилить ожидания сохранения высоких ставок и даже вызвать новый виток волатильности.$BTC $ETH Двойной негатив от CPI и рупора, разбор настроений на рынке BTC/ETH
Сверхожиданный CPI в сочетании с ужесточением риторики ФРС подтвердили ожидания макроэкономического ужесточения, что сразу ослабило настроения на рынке.
По двум 30-минутным графикам четко видно расхождение в силе: падение BTC относительно сдержанное, оно скорее пассивное, с большей склонностью к хеджированию рисков, падение обусловлено в основном макроэкономическим давлением ликвидности, внутреннего панического давления нет. Инвесторы предпочитают оставаться в BTC, который сейчас считается безопасной гаванью в криптосфере.
ETH заметно слабее, свечи с более глубоким падением и большей волатильностью вниз. ETH связан с DeFi, поэтому более чувствителен к росту ставок, усиление ожиданий повышения ставок ведет к резкому падению оценки рисковых активов, уверенность быков сильно подорвана. При наступлении макроэкономического негатива капитал в первую очередь уходит из ETH, что вызывает массовые стоп-лоссы по длинным позициям.
Текущие настроения на рынке: покупатели в ожидании дна полностью пассивны, не спешат входить для ловли отскока. Быки, ранее играющие на разворотах, получили серию ударов и теперь не рискуют открывать длинные позиции. Медвежьи настроения доминируют, но паники и массовой распродажи пока нет.
Настроение рынка: при отскоке сокращать позиции, не ловить дно. Общий объем капитала сокращается, давление на альткоины будет сильнее, чем на основные монеты. В дальнейшем ключевым фактором останется доходность американских облигаций: пока ставки остаются высокими, быстро изменить слабую тенденцию будет сложно.$PYTH
Почему при откате PYTH спрос на данные и доход от владения токенами могут расходиться?
Сегодня в дневном 24-часовом окне спотового рынка: диапазон 0.07725—0.08824 USDT, изменение -2,10%, объем торгов около 3,81 млн USDT.
Использование продукта, коммерческие доходы и права на токены нужно проверять отдельно. Использование сервиса не обязательно требует от пользователя постоянного владения эквивалентным количеством токенов, краткосрочный откат не доказывает снижение спроса на данные; передача стоимости должна иметь механизмы и подтверждение денежными потоками.
Если доходы и права не имеют поддержки, а отскок постоянно обновляет минимумы, стоит быть осторожным; если передача стоимости четко проверяема и сохраняет более высокие минимумы, тогда можно увеличить вес экономического спроса.【Эта стратегия Saylor — на самом деле накопление $BTC или игра в финансовую эстафету?】
K33 подсчитал: Strategy за первое полугодие привлек около 7,5 млрд долларов через STRC для покупки почти 100 000 BTC, но при этом увеличил обязательства по годовому дивиденду примерно на 725 млн долларов, что при цене 83 000 долларов за монету эквивалентно стоимости 8740 BTC в год.
Это довольно тонкий момент. Выпуск привилегированных акций для покупки монет, поддержка оценки через покупку, а затем дальнейшее финансирование за счет доверия рынка. Когда BTC растет, этот цикл ускоряется; но дивиденды — это реальные деньги, а сам BTC не генерирует денежный поток, чтобы их покрыть.
Можно ли назвать это схемой Понци? Строго говоря, нет. Strategy владеет реальными BTC-активами, а финансирование и дивиденды имеют четкие условия ценных бумаг. Но у неё есть слабое место: если рост всё больше зависит от следующего раунда финансирования, то при остановке эстафеты весь цикл может застопориться.
Пока я не склонен из-за этого отчёта быть медведем по BTC, но буду внимательно следить за способностью Strategy привлекать финансирование, наличными резервами и стоимостью дивидендов STRC. В бычьем рынке это капиталовложение, а в медвежьем — может быть совсем другое дело. Главное, что Saylor хочет доказать — не сколько BTC он ещё может купить, а сможет ли эта машина работать долго.Противник продвинул пешки на три клетки перед штаб-квартирой в Дахране, на доске поднялся дым, но настоящие гроссмейстеры никогда не смотрят только на эти три клетки — я смотрю на диагональ Ван И, на всю большую диагональ экспорта энергии Саудовской Аравии, работает ли она.
Штаб-квартира Aramco была атакована, сгорели три этажа, пострадавших нет, производство и экспорт не пострадали. Как это называется в шахматной партии? Это пробный жертвенник пешки, противник жертвует мелким пешечным ходом, чтобы отвлечь мое внимание и выиграть время на реакцию. Его цель — не съесть моего короля, а заставить меня передвинуть защитные фигуры и посмотреть, не появятся ли структурные трещины в моей защите. Хуситы атакуют аэропорты и энергетические объекты, коалиция под руководством Саудовской Аравии в ответ бьет по топливным складам в Йемене — это типичная разменная битва в середине партии, обе стороны тактически борются за одни и те же клетки. Красное море — это фланг, Ормуз — центр, Саудовская Аравия строит обходной трубопровод, фактически открывая дополнительный путь на фланге, но у фланговых путей всегда одна и та же проблема: мало клеток, ограниченная ширина, и если противник контролирует эти линии ладьями и конями, они становятся бесполезными.
Brent упал на 0,9% до 105,69, WTI вырос на 0,4% до 94,14, два эталонных сорта пошли в разных направлениях. Это самый тревожный сигнал на моей шахматной доске: не цена как таковая, а то, что два связанных элемента начали действовать независимо. Это означает, что рынок не достиг консенсуса, быки и медведи все еще считают, никто не решается первым сделать ход в центр. В такой ситуации делать крупные ставки — все равно что вкладывать все фигуры на доске, где дебют еще не завершен, это поведение любителя.
Настоящий решающий ход не в сегодняшнем пожаре, а в том, есть ли у противника возможность продвинуть линию фронта к нефтяным месторождениям, НПЗ и экспортным терминалам — трем жизненно важным линиям. Если хотя бы одна клетка на этих линиях подвергнется серьезной атаке, вся позиция мгновенно перейдет с тактического размена фигур на стратегическую атаку короля — именно это определит средний уровень цен на нефть и ценообразование активов-убежищ. А сейчас мы все еще на стадии перехода от дебюта к миттельшпилю, все крупные фигуры на своих местах, на доске дым, но по-настоящему смертельного удара еще не нанесено.
Роль $XAUT в этой ситуации — это ладья, которую я пока не использовал. Суть логики убежища не в атаке, а в том, чтобы у моего короля был безопасный порт, если противник начнет мощное наступление. Пока риск ограничивается пробами и разменами, ценность этой ладьи недооценена; как только огонь войны приблизится к ключевым клеткам, она по свободным линиям реализует всю свою энергию за один ход.
Мое мнение: позиция вошла в зону тактических разменов, но стратегическая цель удара еще не ясна. Самое опасное сейчас — поддаться панике из-за текущего пожара и разрушить собственную структуру до того, как противник покажет следующий ход. #aramcohqattackoilriskКоманда проекта $CORE уже вывела все узлы. Разве это не явный побег? И вы все еще не согласны? Если не согласны, купите побольше.Сегодняшние данные по CPI не для устрашения, а для прямого удара. Общая инфляция превысила ожидания, базовая инфляция также растёт, что означает, что оправдание ФРС о «росте только из-за цен на энергоносители» полностью развалилось. Рынок, который ранее ставил на «заморозку в октябре», сейчас буквально придавлен к земле.
После выхода данных по BTC цена сразу упала ниже 82 000, психологический уровень в 80 000, о котором неоднократно говорили, теперь стал потолком. Деньги из ETF уже уходили, а теперь, когда макроожидания ужесточились, покупатели боятся входить. Долгосрочные держатели на блокчейне продолжают покупать, но не могут компенсировать давление институциональных игроков на фьючерсном рынке. Если не удержат 80 000, следующий уровень — 78 000.
ETH сегодня упал сильнее всех, опустившись примерно до 2400. Он изначально был самым слабым из трёх, ETF продолжает терять средства, доходность стейкинга не догоняет доходность американских облигаций, институционалы не поддерживают цену снизу. Как только BTC ослаб, ETH падает сильнее всего — сегодняшний тренд это наглядно показывает. В краткосрочной перспективе не стоит ждать его самостоятельного роста.
XAUT тоже сильно упал сегодня, спотовое золото снизилось почти на 2%. Базовая инфляция выше ожиданий подняла реальные процентные ставки, доллар и доходность облигаций растут вместе, а не приносящее доход золото в краткосрочной перспективе страдает.
Моё мнение простое: не ставьте на данные, ставьте на крах доверия рынка к ФРС. Данные только что вышли, не спешите гнаться за первой свечой, дождитесь, пока эмоции улягутся. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 5,9% — это не процентная ставка, это критическая нагрузочная линия, нависающая над небоскрёбом американского фондового рынка. Доходность десятилетних казначейских облигаций США составляет 5,2%, что на 70 базисных пунктов ниже этой линии, а 37% управляющих активами уже заложили 6% в свои расчёты, 19% начали перемещать арматуру из несущих конструкций.
Я занимаюсь проектированием конструкций уже двадцать лет, и боюсь не землетрясений, а резонанса. Когда краткосрочные государственные облигации начинают наращиваться, когда за почти шесть лет сокращения позиций вдруг происходит резкий разворот в сторону сверхнормативного размещения в краткосрочных облигациях и нейтрального отношения к американскому рынку — это не просто ребалансировка, это основная конструкция тихо снимает ненесущие стены, концентрируя нагрузку на ядро. В строительных нормах есть фраза: в любом здании первым выходит из строя не фасад, а когда все одновременно решают идти к одному выходу.
Разница между 5,2% и 5,9% — это температурный шов, демпфер, пространство для межэтажных смещений, дающее рынку возможность передохнуть. Но как только будет преодолено 6%, рост долгосрочной доходности перестанет быть плавным — он будет как неравномерное оседание фундамента, разрывающее здание с подвала до крыши. Волатильность фондового и долгового рынков усилится одновременно, потому что у них общий фундамент — ликвидность.
Опрос BofA показывает, что масштабных ротаций не было. Потому что настоящий разворот никогда не бывает линейным. При проектировании сейсмостойких зданий самая опасная ситуация — это «кажущиеся устойчивыми» конструкции, где все узлы жёстко заварены, нет пластичности, и при достижении критической нагрузки происходит внезапный хрупкий обрыв. Современный американский рынок именно в таком состоянии: внешне структура цела, но отсутствует способность к деформации. BlackRock переводит позиции в краткосрочные облигации, признавая, что премия за риск на долгом конце уже не покрывает будущие проценты и неопределённость.
Что касается таких токенизированных активов американского рынка, как $xUSAR, в этой истории они играют не роль основной конструкции, а роль фасада. Фасад сам по себе не несёт нагрузку, но первым реагирует на давление ветра и температурные перепады. Как только базовая кривая доходности становится крутой, крепления фасада начинают скрипеть.
Настоящая проблема не в цифре 6%. Она в том, что когда все смотрят на прогиб одной балки, никто не проверяет осевое давление на колонны. Рынок не рушится от одной процентной ставки, он медленно истощается из-за перераспределения напряжений в несущей системе.$BTC/$ETH Биткойн вернется к росту, альткойны значительно восстановятся, покупайте на спаде. Это мнение экспертов, но нам нужно проверить, поддерживают ли данные этот вывод. Данные CPI за 14 октября превзошли ожидания, общая инфляция достигла 3,7%, что является четырехмесячным максимумом. CIO Bitwise Мэтт Хоуган изначально ожидал падения рынка на 3-5%, но биткойн упал всего около 1%, удерживаясь около 82 600 долларов. Это не совпадение. Средняя стоимость долгосрочных держателей составляет около 48 600 долларов, при этом они сохраняют около 72% нереализованной прибыли, и они не паниковали, не продавая на фоне шока CPI. Тем временем Strive на прошлой неделе купил еще 3311 BTC, общий объем держания увеличился до 32 773 монет, институциональные инвесторы продолжают накапливать. Еще более важным является изменение структуры кредитного плеча. За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 408 миллионов долларов, но ставка финансирования уже стала отрицательной. На платформе Gate ставка финансирования BTC/USDT составляет -0,0046%. Это означает, что шортисты начали платить лонгистам, и кредитное плечо на рынке смещается с лонгов на шорты. Когда шорты становятся переполненными, любой восходящий катализатор может вызвать короткое сжатие. Что касается альткойнов, капитал направляется в такие проверенные проекты, как ZEC, Starknet. ZEC за год вырос с 50 до 1300 долларов. Особенность этого ралли в том, что капитал направлен в проекты с полностью или почти полностью разблокированным капиталом и реальным техническим нарративом, а не просто на эмоциональный хайп. Ethereum после падения до 2400 долларов отскочил до 2505 долларов Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь принес большее количество повышений ставок, в октябре и декабре начинается колебание по поводу повышения ставок, макроэкономическое давление постепенно растет, как поведут себя американский фондовый рынок, государственные облигации и #Bitcoin? Сначала посмотрим на рынок облигаций: после публикации данных 2-летние, 10-летние и 30-летние облигации синхронно выросли, затем произошло небольшое снижение, при этом рост 2-летних был самым значительным, что предварительно означает, что рынок ожидает жесткой политики после сегодняшнего CPI, повышение ставок и инфляционные ожидания увеличиваются, а снижение — это техническая коррекция после краткосрочного шока данных. В дальнейшем стоит следить за динамикой 10-летних и 30-летних облигаций: если 10-летние и 30-летние продолжат снижаться, это означает более жесткую позицию ФРС, но при контролируемой долгосрочной инфляции. Если 10-летние и 30-летние продолжат расти, стоит опасаться, что рынок пересматривает долгосрочную нейтральную ставку вверх, а инфляционные опасения сохраняются, в таком случае рисковые активы будут испытывать более явное давление. #Индекс потребительских цен США за сентябрь вырос в годовом выражении до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания. Теперь посмотрим на американский фондовый рынок: на данный момент отчеты крупных банков оптимистичны, что подтверждает хорошее состояние капитала в секторе AI, отчет ASML сильный, нарратив в индустрии AI здоровый и стабильный, что должно было привести к росту, но было компенсировано негативом от сегодняшних данных CPI и даже ощутимо подавлено, главным образом из-за высокого уровня долгосрочных процентных ставок в макроэкономическом фоне, что усиливает негатив. Далее на этой неделе остается отчет TSMC в четверг, хотя ожидания по отчету TSMC хорошие, он лишь подтверждает стабильность и здоровье нарратива AI, чтобы изменить тренд, на этой неделе это будет сложно, макроэкономическое давление доминирует. Что касается движения #Bitcoin, в первые два дня недели он держался около 4-часовой MA120.🌪️ В 14:17 над индексом полупроводников Филадельфии появилась полоса глубокой конвекции, за один день индекс упал на 2,7 процентных пункта — это не обычный ливень, это первый глухой гром начала дестабилизации капиталистической стратификации.
Глава Broadcom Чэнь Фуян в Сингапуре дал сигнал тревоги о сдвиге ветра: кучево-дождевые облака производственных мощностей микрочипов рассеиваются, низкое давление в электроснабжении ослабевает, но настоящий блокирующий антициклон переместился в финансовую сферу. Он сказал, что капитал может стать большим узким местом. Внимание, это не проблема микрочипов, не проблема электросети, это проблема самой атмосферной циркуляции. Чэнь Ливу из Intel добавил: каналы финансирования, стоимость финансирования, проверка долгосрочной доходности — эти три фактора являются условиями наклонной нестабильности, определяющими, насколько далеко может зайти этот шторм AI.
Индекс полупроводников упал на 2,7%, что по метеорологическим меркам соответствует среднему по силе прохождению линии шквала. Но настоящий сигнал на более высоком уровне: огромные расходы OpenAI на вычислительные мощности и модель финансирования обсуждаются открыто, что означает, что рынок этого суперкомпьютера начал расходиться во мнениях о том, "сможет ли дождь выпасть". Ближайший спрос по-прежнему ясен, оба руководителя не снижали краткосрочные прогнозы, но средне- и долгосрочный потенциал конвекции пересматривается.
В этот момент для анализа взаимосвязи токенизированных американских акций нужно использовать кривую зондирования. Нижний слой атмосферы — ликвидность в блокчейне — пока тёплый и влажный, индекс страха и жадности ещё не упал ниже нейтрального уровня. Но средний слой сухого холодного воздуха вторгается: кредитные спреды расширяются, риск-премия по активам, связанным с AI, начинает расти, бессрочные контракты, связанные с HYPE и SK Hynix, испытывают резкие колебания, что указывает на локальное появление нисходящего потока. BTC и Nasdaq демонстрируют признаки расхождения, что похоже на регион, ранее контролируемый одним муссонным потоком, который внезапно разделился на два независимых климатических региона.
Путь влияния на токенизированные американские акции ясен: во-первых, повествование о финансовых ограничениях будет сдерживать высоту конвективных облаков расширения оценки; во-вторых, если кредитные спреды продолжат расти, стратификация рисковых активов перейдёт из условной нестабильности в абсолютную; в-третьих, краткосрочный тёплый хребет спроса на AI сохраняется, что означает, что коррекция больше похожа на фронтальные осадки, а не на отступление муссона.
Но я дам прогноз в стиле метеоролога: когда оба переменных — производственные мощности и электроснабжение — начинают улучшаться, а узкое место не исчезает, а просто переносится с предложения на финансовую сторону — это означает, что главный управляющий фактор этого раунда AI-рынка сменил сезон. Направление ветра изменилось, направление градиента давления тоже изменилось.
На радаре эхо, диалог в Сингапуре — это воздушный зонд высокого уровня, данные уже переданы. В следующие 48 часов внимательно следите за двумя вещами: наклоном кредитных спредов AI и появлением инверсии температуры в чистом притоке средств токенизированных полупроводников. Как только инверсия сформируется, тёплый воздух у поверхности, как бы ни бурлил, не сможет подняться. #aifundingconstraintsНе спешите говорить, что наступил сезон альткоинов, эта волна больше похожа на предварительное восстановление настроений, структура пока не подтянулась. То, что вы видите как отскок, действительно ли это разворот тренда? Наблюдая за рынком прошлой ночью, я пришёл к выводу: многие ошибочно принимают коррекцию после сильного падения за начало разворота. BTC сейчас около 83,900, за 24 часа вырос всего на 0,57%, ранее даже опускался ниже 83,000; ETH вернулся к 2,516, прибавив 1,67%, поднявшись с ночного минимума в 2,407. Цифры растут, но ритм совсем разный. Начнём с BTC. Уровень 81,000 — это жёсткая поддержка около 400-дневной скользящей средней, которая уже не раз подтверждалась; сверху 84,000 — сопротивление 20-дневной скользящей средней, только пробой этого уровня даст шанс дойти до 86,500. Проблема в том, что на таймфреймах от 15 минут до 4 часов ситуация всё ещё слабая, эта волна больше похожа на восстановление после перепроданности, а не на запуск нового тренда. ETH же выглядит интереснее. На дневном графике появилась модель "поглощения", около 2,494 сформировалось краткосрочное дно, сейчас цена застряла на средней линии полосы Боллинджера — 2,517. Сужение полосы Боллинджера означает, что в ближайшие 12-24 часа нужно будет выбрать направление. Но действия на блокчейне разнятся: крупные игроки фиксируют прибыль, продавая ETH, а другие крупные игроки продают BTC, чтобы купить ETH по средней цене 2,529; при этом ликвидность ETH на Binance упала до семимесячного минимума, риск волатильности постепенно нарастает. С точки зрения настроений, я вижу не всеобщее оптимистичное настроение, а осторожное тестирование. Баланс BTC на биржах снижается Низкие комиссии имеют свою цену: понимание токеномики $SOL, $SUI и $IMX. Для $SOL я разбиваю комиссию за транзакцию на две части. Согласно официальной структуре комиссий, 50% базовой комиссии сжигается, а остальные 50% идут валидаторам. Приоритетные комиссии, с другой стороны, полностью идут валидаторам. Это означает, что рост сетевых комиссий не обязательно приводит к увеличению сжигания токенов. Если большая часть роста приходится на приоритетные комиссии, валидаторы получают больше выгоды, в то время как снижение Низкие комиссии имеют свою цену: понимание токеномики $SOL, $SUI и $IMX. Для $SOL я разбиваю комиссию за транзакцию на две части. Согласно официальной структуре комиссий, 50% базовой комиссии сжигается, а остальные 50% идут валидаторам. Приоритетные комиссии, с другой стороны, полностью идут валидаторам. Это означает, что рост сетевых комиссий не обязательно приводит к увеличению сжигания токенов. Если большая часть роста приходится на приоритетные комиссии, валидаторы получают больше выгоды, в то время как снижение До закрытия американского рынка в пятницу я по-прежнему настроен медвежьи на SNDK.
Причина очень проста. Во-первых, SNDK уже сильно вырос, благодаря росту цен на NAND и спросу на AI-хранение, рынок уже частично это учёл. Сейчас просто продолжение благоприятной ситуации в отрасли недостаточно, нужно постоянно превосходить ожидания, чтобы цена акций могла продолжить рост.
Во-вторых, индекс потребительских цен в США превысил ожидания, давление на процентные ставки вернулось. Технологические акции с большим предыдущим ростом и высокой оценкой, такие как SNDK, первыми подвергаются сокращению позиций.
В-третьих, хотя CXMT в основном влияет на DRAM, это заставило весь сектор хранения пересмотреть конкуренцию и оценки, и краткосрочные инвесторы скорее выберут фиксацию прибыли.
Поэтому я ожидаю следующий сценарий: сначала тест на уровне 1400 долларов. Если 1400 не удержится, смотрим на 1370; при дальнейшем ослаблении — 1345–1360.
Если около 1400 будет поддержка, возможен отскок до 1450–1485, но если уровень 1485 не удержится, я по-прежнему считаю это откатом в рамках нисходящего тренда.
Только если цена снова закрепится выше 1485 и пробьёт 1539, я откажусь от медвежьего прогноза.
Моя позиция ясна: **отрасль не ухудшилась, но текущие оценки и состояние капитала делают краткосрочный спад более вероятным.**«$OKB сжигание: заморозка предложения не равна приходу покупок»
Общее предложение $OKB заморожено на уровне 21 миллиона монет. Однократно сожжено 65,26 миллиона монет, канал эмиссии закрыт. В будущем новых OKB создаваться не будет.
Но здесь легко ошибиться: сейчас это всё ещё газ на блокчейне. За каждую транзакцию сжигается немного, чем больше пользователей — тем больше сжигается. Сжигание лишь фиксирует верхний предел предложения, но не означает автоматический рост спроса.
То, что действительно определяет его стоимость — это наличие пользователей на блокчейне. Сжигание не равно покупательскому спросу. Если никто не пользуется, даже сильное сжигание не поднимет цену. Если есть пользователи, только тогда заморозка предложения имеет смысл.
Поэтому не стоит бросаться покупать при виде сжигания. Сначала посмотрите активность в сети, расход газа, есть ли реальный спрос в экосистеме. Предложение — это предпосылка, спрос — вот ответ.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
$OKB
Только личные наблюдения, не является инвестиционной рекомендацией.