Orbit Post Sitemap
#NetflixQ3AdsAndMargins Я думаю, что $NFLX, эта культовая компания, оказалась в сложной ситуации.
Комментарии их со-генерального директора на этой неделе о замедлении роста будут объяснены переходом к живому программированию.
Я не думаю, что это настоящая проблема. Живое программирование действительно приносит меньше часов просмотра на каждый доллар, потраченный на контент… но оно также значительно превышает средний показатель по привлечению новых активных пользователей… что должно значительно компенсировать этот негативный фактор.#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins
Также:
Нелегко конкурировать с несколькими мега-корпорациями, которые все решили сделать приоритетом свои стриминговые библиотеки, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют балансы, позволяющие значительно превосходить $NFLX по расходам.
Мое горячее мнение: я считаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.$NEAR 下午那会儿我看 4.5 附近磨了半天，量缩得跟死了一样，心想这玩意儿要么继续阴跌要么来根大的。结果 Bitwise 那个 ETF 持仓的消息一出来，直接一根大阳捅到 5.17。我 4.576 上的车，50x，现在浮盈 590% 出头。
说实话，拿到现在我自己都觉得离谱。
但你让我现在追？我不敢。5.17 那根上影线摆在那儿，MA120 压在 5.21，这位置往上每走一步都是解套盘在砸。我见过太多次了——消息出来拉一根，然后慢慢阴跌回去，追的人全埋里面。
我这单准备 5.17-5.20 附近开始减，能吃到这就谢天谢地了。50x 这东西，浮盈再多你不当回事，一根针回来就什么都白搭。
前两天 STRK 那单我也是这么想的，从 599 拿到 1332，最后还是 0.098 附近跑的。跑完第二天就插了一根针，差点全吐回去。所以这次我学乖了，不贪。
你们要是没上车就别追了，等回踩 4.8-4.9 再看。真要冲 5.21 站稳了再说。#NetflixQ3AdsAndMargins
Also:
Not easy to compete with several mega-caps that have all decided to prioritize their streaming libraries, don't need to make much $ on those libraries & have the balance sheets to outspend $NFLX by a wide margin.
My hot take is that I think this iconic company's best days are behind it.现在更像洗筹，不是追涨的时候。 FIL 的减半叙事，真能自己走出一段吗？ 我最近盯 FIL 的衍生品结构，越看越觉得它像一只被拴在 BTC 腰上的风筝。资金费率一翻正，多头就急着加仓，可未平仓合约没跟上，说明杠杆在进，现货却在退。这种背离，往往不是启动，是博弈。 FIL 自身故事偏弱，减半这种利好，放在 BTC 横盘或阴跌里，基本就是给空头递子弹。过去几轮减半行情，FIL 的独立反弹都建立在 BTC 风险偏好回暖的基础上，一旦大饼走弱，它的回撤弹性反而更大，扛跌能力差。 现在衍生品市场在交易什么？交易的是 BTC 会不会稳住，而不是 FIL 减半能带来多少增量。永续合约的持仓量没有明显扩张，期权隐含波动率也偏低，说明大家没在提前押注大行情，更多是短线对赌。这种结构下，FIL 的减半预期被提前计价了一部分，但没人愿意用真金白银去追。 偏多的路径只有一条：BTC 先站稳，资金费率回归中性，未平仓合约温和放大，FIL 才可能借减半叙事走一段补涨。偏空的风险更直接：只要 BTC 一抖，FIL 的多头杠杆就会被迫平仓，形成负反馈，跌得比大饼还快。 山寨季没来之前，FIL 很难脱离 BTC 走独立PYTH +57% за 22 дня, почему прорыв 10-15 отличается
$PYTH вырос с 0.060 24.09 до 0.0946 сегодня, +57% за 22 дня. Сегодня +18.36%, максимум 0.10093, объем торгов 30.9 млн долларов, что в 1.7 раза выше среднего за 30 дней.
Это не эмоциональный всплеск, а трехфазная структура:
Накопление (30.09–13.10) Цена колебалась в узком диапазоне 0.073–0.090 в течение 14 дней, дневной объем 4–5 млн. Типичная «зона накопления» — стабильный объем, сужение цены.
Прорыв (14.10) +3.07%, преодоление сопротивления 0.085, объем не увеличился — «пробный прорыв».
Рост объема (15.10) +21.13%, максимум 0.10093, объем 29.74 млн — в 4 раза выше среднего за предыдущие 14 дней. Финансовые ставки нейтральны, открытый интерес вырос всего на 8% — прирост в основном за счет спотового рынка, а не кредитного плеча. Структура максимально чистая.
Почему именно сейчас? В четвертом квартале TVL DeFi Solana (Kamino, Drift) восстанавливается, что напрямую увеличивает вызовы оракулов. $PYTH как основной оракул Solana имеет фундаментальную поддержку.
Но дневной график на 00:00 уже откатился на -2.72%. Отскок от 0.090 без пробоя — подтверждение здоровья; падение с увеличением объема ниже 0.085 — провал прорыва.
На 4-часовом графике впервые попытка преодолеть круглую отметку 0.10, как вы думаете, сможет ли $PYTH закрепиться?Братья, вчера был первый день халвинга, цена упала с 1.27 до 1.08, многие ругались и говорили: «Все хорошие новости уже учтены, FIL погибает». А сегодня официально вышла важная длинная инфографика — «The Filecoin Flywheel (Маховик)», прямо подали основное блюдо. Глядя на эту картинку, я перечитал её три раза и в голове была только одна мысль: краткосрочная «ценовая спекуляция» закончилась, долгосрочный «маховик ценности» официально запущен. Не позволяйте дневным колебаниям вводить вас в заблуждение, давайте разберём официальную статью «Важные достижения этого месяца» и посмотрим, какие качественные изменения произошли в базовой логике после халвинга: 🎯 Качественное изменение 1: предложение Solstice официально реализовано, логика вознаграждений полностью изменилась. Официальный текст: большая часть доли распределяется сервисам, которые привлекают платных клиентов в сеть; доля майнинга консенсуса сокращена; не заработанная доля сервисов будет уничтожена. Это очень жёстко! Раньше майнеры могли просто держать жёсткий диск и получать общие вознаграждения, теперь так не получится. Эта часть вознаграждений даётся только тем сервисам, которые действительно привлекают клиентов. Если никто не привлекает клиентов, эта часть вознаграждений не будет выпущена, а сразу уничтожена. Это напрямую блокирует логику «инфляционного сброса» майнерами, заставляя всю сеть заниматься реальным бизнесом. 🎯 Качественное изменение 2: «кран» предложения перекрыт. Официально подтверждено: период блокировки распределения Protocol Labs и Filecoin Foundation, как и планировалось в 2020 году, завершён. Количество новых FIL, поступающих в обращение ежедневно, уменьшилось примерно на 75%. Давление продаж ежедневно сCPI利空压顶：加息预期升至40%，多军一夜被扫
CPI数据偏空，交易员把下一次加息押注抬到40%。美股与加密大盘同步重挫，纳指跌近2%，BTC下杀至82000附近。
▪ 亚盘雪上加霜
韩日股市开盘跳水，风险偏好骤降。下午盘能否守住成为短线关键，但午后受挫严重，亚盘未能稳住阵脚。
▪ 爆仓集中爆破多军
24小时近5亿美元爆仓，多军损失约4亿美元，杠杆多头被集中清算。
▪ 晚间美股仍不乐观
美股开盘预期偏弱，若继续下探，加密市场很难独立走强。
眼下先看亚盘尾盘和美股开盘，别急着接飞刀。#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $BTC 看反弹延续。24h 收在 +0.39%，盘中先砸到 79,732.3 才拉回来。 砸下去那段，多单被清掉的金额差不多是空单的两倍，这轮杠杆是被挤出去的。多头强平的压力已经放过一轮，价格还能收红，说明前低附近有人承接。期权当天的成交偏向看跌，比持仓结构里的比例还高，新增的多是买保护的单子。情绪还停在防守，下跌的燃料反而少了。 图上均线空头排列，那是之前跌出来的结果，均线本身滞后。前低这次已经被试过一回，守住了，眼下要盯的是前低本身。 翻空条件：跌破 79,732.3 并且收不回来，说明多单清完还是没人接，那就按新低处理，偏多的判断作废。《链在赚钱，币未必值钱》
三条链都有收入，价格却不动。市场开始追问：利润到底流向谁？
$BTC 的手续费和区块奖励给矿工，不给持币人。矿工卖币付电费，形成持续抛压。持币者不分红，只分享稀缺性。链上再热，也难直接推高币价；BTC 靠的是共识，不是现金流。
$ETH 的 Gas 被 L2 分流，主网价值捕获走弱。EIP-1559 虽烧费，但 L2 越繁荣，燃烧越少。质押者拿发行和优先费，发行却稀释非质押者。ETH 的现金流叙事，越来越需要解释。
$SOL 的手续费和 MEV 归验证者、质押者。通胀补贴验证者，稀释普通持币者。生态越活跃，验证者越赚，持币者却只能等价格。它更像用通胀换安全。
链上收入不等于代币价值。关键不是链有没有人用，而是收入能否回到代币。不能捕获收入的代币，上涨只能靠情绪和共识；能捕获收入的，才有长期基础。
所以，先别问链忙不忙，先问钱进了谁的口袋。你拿的是资产，还是给别人打工的燃料？
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#交易之声：你的经验值得被听到 我觉得，市场现在看奈飞，就像看一个拍了多年爆款的老导演。
观众还在，广告商也来了，但投资人开始问：你还能拍出多少新故事？
Q3营收预期128.6亿美元，同比增长12%；营业利润率预计33.2%，比去年同期的28.2%更进一步。
这说明奈飞不光想靠订阅费养家，还想让广告业务成为新的印钞机。
但问题也很现实：广告能不能撑起第二增长曲线，才是这场财报真正的看点。
我的看法是，营收增长属于意料之中，利润率提升才值得盯紧。毕竟，故事讲得再好，也得最后算账。
总结就是奈飞正在从卖会员的片商，变成既卖门票、又卖广告的娱乐生意。
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins 看空索尼：PS主机步入周期尾声，硬件销量持续下滑，游戏业务收购减值、独占内容产出不及预期。AI逆向技术加速打破Switch等平台壁垒，模拟器与破解侵蚀主机生态护城河。影视业务增长乏力，消费电子萎缩；图像传感器竞争加剧，AI布局滞后。集团业务分散，资本投入效率偏低，叠加汇率扰动，中长期盈利缺少强支撑。#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом. Не слишком оптимистично#NetflixQ3AdsAndMargins #闪迪存储业务高增长能否延续？
С точки зрения динамики $SNDK闪迪 не кажется слишком дорогим по сравнению с предыдущими пиками, но рост таких компаний в секторе хранения данных, как闪迪 и海力士, в большей степени зависит от рынка AI.
Лично я считаю, что хотя акции технологических компаний, включая AI, немного откатились, на самом деле продолжительность текущего ралли AI🚀 не так велика, и стоит ждать возврата к ценности на низах.
Расширение спроса косвенно может стимулировать рост таких компаний в секторе хранения данных, как闪迪 и海力士.
В краткосрочной перспективе, несмотря на сообщения о технологическом прорыве компании长鑫存储, рынок опасается снижения цен. На самом деле до начала массового производства, а также проверки производственных затрат и других факторов потребуется время, и важно отметить, что прорыв长鑫存储 касается конкретного типа памяти, а не является всесторонним, поэтому у таких гигантов хранения данных, как闪迪, сохраняется определённое технологическое преимущество.
Кроме того, падение нескольких американских компаний в секторе хранения данных, по моему мнению, может быть связано с ожиданиями ужесточения ликвидности на рынке. Возможность высокого роста бизнеса闪迪 также связана с спросом и ликвидностью, поэтому стоит учитывать риски!
@OKX星球 @八喜Zora_OKX #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом RaizelXbt только что совершил эту сделку по $BTC — внутридневной короткой позиции, в районе девяти часов был точечный выброс, который сработал на фиксацию прибыли на уровне 79868, вход около 80711, примерно тысяча пунктов прибыли.
80711–81063 — потенциальная зона медвежьей коррекции, красная рамка (79868–80711) — зона давления при резком падении, такая структура "быстрый выброс + слабый отскок", если нет поддержки объемом, отскок скорее склонен к продолжению давления медведей, логика шорта RaizelXbt по-прежнему очень ценна для анализа.#Чистая прибыль TSMC за 3-й квартал превысила ожидания, прибыль достигла исторического максимума
TSMC представила впечатляющие результаты, что отражает сохраняющийся сильный спрос на AI-чипы и вновь подтверждает важное положение передовых технологических процессов в мировой полупроводниковой индустрии.
На фоне продолжающегося роста спроса на вычислительные мощности AI, TSMC благодаря своим передовым технологическим процессам и техническим преимуществам, вероятно, продолжит получать выгоду от развития отрасли.
Однако рекордные показатели не гарантируют дальнейший рост акций. В дальнейшем стоит следить за тем, сможет ли спрос на AI-заказы сохраняться, будет ли расширяться капитальное вложение, а также отражает ли текущая рыночная оценка будущие ожидания.
Личное мнение: долгосрочная логика AI-индустрии по-прежнему заслуживает внимания, но инвестиции нельзя основывать только на показателях — важно также учитывать, сможет ли рост сохраниться и насколько разумна текущая цена акций.
Как вы думаете, сможет ли сильный результат TSMC стимулировать дальнейший рост всего полупроводникового сектора?#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Основной конфликт Netflix: глобальная база платных подписчиков близка к потолку, рост доходов от подписок, вызванный исключительно повышением цен и борьбой с совместным использованием аккаунтов, явно замедлился; рекламный бизнес растет очень быстро, но его объем пока очень мал, это «маленькая и быстрая» вторая кривая роста, а не двигатель, который сразу поддержит весь рынок.#NetflixQ3AdsAndMargins Рекламный сегмент Netflix продолжает расти, но маржа остается в центре внимания. Реклама может стать основным источником дохода, но для масштабирования потребуется время. Является ли рекламный бизнес настоящей второй опорой роста или просто хорошим дополнением?
#NetflixQ3AdsAndMargins#Поставка Tesla превзошла ожидания, внимание сосредоточено на восстановлении прибыли
Поставки автомобилей Tesla были объявлены заранее и превзошли ожидания; однако маржа, EPS и свободный денежный поток, скорее всего, не превзойдут ожидания, а возможно, даже будут ниже консенсус-прогноза — это главный текущий конфликт
1. Уже реализованные предварительные данные (частично учтены в цене)
• Поставки автомобилей: 486,5 тыс. штук, консенсус-прогноз 463,8 тыс., +5% выше ожиданий; поставки превышают производство, идет снижение запасов
• Установленная мощность накопителей энергии: 13,7 ГВт·ч, практически без изменений по сравнению с предыдущим периодом, не впечатляет, немного ниже ожиданий многих продавцов (ранее многие прогнозировали более 15 ГВт·ч)#Американский CPI и PPI превзошли ожидания, будет ли повышение ставок в этом году? Сейчас видимая цена — это данные pce+gdp, рассчитанные при вероятности повышения ставки на 28%, которые вполне могут изменить вероятность повышения ставки. Данные — это всё же связанная вещь# Американские CPI и PPI превысили ожидания, будет ли повышение ставок в этом году?
Инфляция в США снова ускоряется, CPI и PPI оба превысили прогнозы, что вновь привлекает внимание рынка к возможности повышения ставок Федеральной резервной системой.
CPI отражает ценовое давление, с которым сталкиваются потребители, а PPI — изменения в производственных издержках предприятий. Одновременный рост этих показателей означает, что инфляционное давление может присутствовать не только на потребительском уровне, но и распространяться по всей цепочке производства.
Так будет ли ФРС снова повышать ставки в этом году?
Ключевыми будут три сигнала: продолжит ли расти базовая инфляция, останется ли рынок труда сильным и стабилизируются ли цены на энергоносители.
Если инфляция продолжит расти, ФРС может отложить снижение ставок или даже вновь рассмотреть их повышение; если же инфляция вызвана лишь краткосрочным энергетическим шоком, а экономический рост замедляется, ФРС может выбрать выжидательную позицию.
Личное мнение: вместо того чтобы делать ставку на немедленное повышение ставок ФРС, стоит больше внимания уделять тому, не меняются ли ожидания рынка по снижению ставок.
Если высокий уровень ставок сохранится дольше, чем ожидает рынок, доллар, золото и американский фондовый рынок могут столкнуться с новой волатильностью.
Далее данные по инфляции и заявления представителей ФРС станут важными факторами, влияющими на движение рынка.
Как вы думаете, будет ли ФРС повышать ставки в этом году? Приглашаем к обсуждению в комментариях. Медвежий взгляд на $STRK: данные честнее настроений (￣▽￣)~*
1-часовая EMA показывает медвежье расположение, тренд на стороне продавцов. Соотношение лонгов к шортам — 180%, лонгов слишком много, что часто не является хорошим знаком. По стоимости: средняя цена лонга 0.0822, средняя цена шорта 0.0875, текущая цена 0.0845. Шорты имеют около 84% нереализованной прибыли, у лонгов осталось менее 20% прибыли, ясно, кто более нервничает (・ω・)ノ#NetflixQ3AdsAndMargins #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Основной конфликт Netflix: глобальная база платных подписчиков близка к потолку, рост доходов от подписок, вызванный исключительно повышением цен и борьбой с совместным использованием аккаунтов, явно замедлился; рекламный бизнес растет очень быстро, но его объем пока очень мал, это «маленькая и быстрая» вторая кривая роста, а не двигатель, который сразу поддержит весь рынок.⚠️Риски: это только личный анализ, не является инвестиционной рекомендацией, будьте осторожны.
Данные CPI опубликованы, многие опасаются резкого падения $BTC😨
Сначала спокойно рассмотрим суть: проблема в том, что базовый CPI одновременно вырос до 2,6%, рост вызван не только ценами на нефть, но и внутренним повышением базовых цен, инфляционное давление станет более упорным.
После публикации данных BTC быстро упал с 83900 до около 81850. Базовый CPI вырос на 0,3% в месячном выражении, что выше прогноза рынка в 0,2%, в годовом выражении 2,6% также превысил ожидания в 2,5%. В результате доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла на 13 базисных пунктов, а вероятность повышения ставки в октябре на рынке взлетела с менее 22% до более 50%🔥
Краткосрочная логика рынка ясна: ожидания ужесточения ликвидности вызывают отток средств, на фоне паники и укрепления доллара рисковые активы испытывают давление. Внизу ключевая зона поддержки 81500–80000, при пробое следующая поддержка на 79000; сопротивление сверху в диапазоне 83000–83500.
В торговле не спешите входить в рынок на дне, вероятны дальнейшие колебания с «вилками». Можно дождаться отката к 81000 и появления сигнала остановки падения с ростом объема, затем рассмотреть легкую покупку с установкой стоп-лосса на 79800, цель отскока 82700–83500. Высокая базовая инфляция — главный негативный фактор сейчас, у ФРС по-прежнему достаточно оснований для жесткой политики🦅
Ожидания ужесточения растут, давление на рынок сохраняется
$BTC #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Также:
Нелегко конкурировать с несколькими мега-капами, которые все решили сделать приоритетом свои стриминговые библиотеки, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют балансы, позволяющие значительно превзойти $NFLX по расходам.
Мое горячее мнение: я считаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.
#NetflixQ3AdsAndMargins TSMC снова взорвалась в третьем квартале, чистая прибыль составила 763 млрд новых тайваньских долларов, что на 68,7% больше по сравнению с прошлым годом, исторический максимум. Но криптосфера ни на копейку не выиграла $BTC 82,430, $ETH 2,400, $ZEC 1,147 — все стоят на месте.
Я считаю, что для криптосферы самое болезненное в том, что TSMC заработала кучу денег, — это не то, что "позитив не дошел", а то, что даже "суп из AI-нарратива" уже почти не достается.
Сейчас HPC (высокопроизводительные вычисления) у TSMC занимает 68% выручки, 3-нм и 5-нм технологии поглотили 70% мощностей передовых техпроцессов. Большие игроки AI стоят в очереди за чипами, а криптосфера даже в очередь не попадает.
Биткоин держится на уровне 82,000 уже неделю, ставка финансирования +0,0029%, быки и медведи ленятся двигаться. Как забытый классным руководителем новый ученик — не ошибается, но и похвалы не получает.
RSI Ethereum нейтральный. У меня нет позиций, но глядя, как SOL и Dogecoin прыгают рядом, ETH выглядит послушным ребенком, все веселье — у других.
ZEC за 24 часа взорвал шортов на 1,89 млн долларов. Размер фонда Grayscale ETF тихо превысил 1 млрд долларов, обратный отсчет до обновления NU7. Этот парень в углу ест отдельно, практически не связан с рынком.
Я считаю, что сейчас самое важное — держать руки в покое. Капитальные затраты TSMC достигли 60-64 млрд долларов, деньги идут полностью в AI-инфраструктуру, а не в криптосферу. Подождем, пока эта волна AI-затрат пройдет, и посмотрим, как поднимется уровень. #TSMCQ3чистаяприбыльпревзошлапрогнозы, прибыльустановилаисторическийрекорд
@你的爱播Misa @bilibili交易姬 Если говорить о SNDK, то мне больше понравится, если цена будет в диапазоне 1000-1100. И кажется, что этот этап коррекции может дойти максимум до 1400-1450. $SNDK SanDisk｜Уровень 1372 уже был пробит до открытия торгов, но мой критерий оценки основан только на закрытии дневного графика: если закрытие не смогло вернуться выше, следующая цель — 1157.
В прошлый раз цена была на 28 пунктов ниже цели, я тогда считал это неэффективным касанием; сегодня перед открытием торгов цена поднялась до 1341, а затем успешно достигла 1372. Однако торговая дисциплина не ослабляется: кратковременное пробитие внутри сессии не считается действительным пробоем, нужно дождаться закрытия дневного графика, и если закрытие не вернется выше 1372, поддержка считается потерянной.
Сигналы на графике уже очень ясны: в предыдущий день была попытка закрепиться выше 1420, но цена так и не смогла вернуться выше 1500, после открытия продолжила падать. Текущий спад в секторе памяти — это не краткосрочная коррекция, а трендовое снижение.
1372 — ключевая поддержка на дневном таймфрейме, которая уже была пробита до открытия торгов, поэтому на данном этапе я не буду слепо входить в покупки на отскок. До появления явного сигнала остановки падения каждое ралли следует рассматривать как возможность сократить убытки, а не как разворот тренда.
Если дневное закрытие вернется выше 1372: это будет означать перепроданность и отскок, первая зона сопротивления — 1420, более сильное сопротивление — 1500. Если 1500 не удержится, общий тренд останется медвежьим.
Если дневное закрытие подтвердит пробой ниже 1372: следующая цель — 1157, от 1341 до 1157 есть значительный потенциал снижения.
Тренд не изменится без явного сигнала разворота, не стоит субъективно угадывать дно. Для реального укрепления рынка сначала нужно вернуть 1372, а затем пробить 1500, весь период сохраняется нисходящий тренд $SNDK #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Netflix Q3, отчет о доходах выйдет после закрытия рынка 20 октября.
Компания дала базовый прогноз: выручка 12,86 млрд, операционная рентабельность 33,2%.
Рекламный бизнес — это интересный момент, но лишь исправление, трудно обратить общий спад роста.
Сейчас прогнозируется, что 69% рынка ожидают превышения ожиданий, оптимизм уже на максимуме.
Достижение цели ≠ превышение ожиданий; чтобы получить «Да», нужно, чтобы подписчики или рекламный бизнес значительно превзошли ожидания рынка.
Соотношение риска и выгоды на стороне «Нет».
⚠️Личное наблюдение, не является торговой рекомендацией#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом. Финансовый отчет, возможно, будет не очень хорошим#NetflixQ3AdsAndMargins Не так просто конкурировать с несколькими мега-корпорациями, которые все решили сосредоточиться на своих стриминговых библиотеках, не нуждаются в большой прибыли от этих библиотек и имеют балансы, позволяющие значительно превосходить $NFLX по расходам.
Мое смелое мнение: я думаю, что лучшие дни этой культовой компании уже позади.Удар по CPI только что переварили, как данные PPI снова превзошли ожидания⚡
Днем $ETH с трудом медленно восстанавливался с минимума 2315, отскочил и закрепился выше 2400, изначально я планировал дождаться, когда рост в диапазоне 2400-2450 остановится, чтобы войти во вторую короткую позицию. Но вечером, когда вышли данные PPI, этот кратковременный рост был сразу прерван.
Данные явно превзошли рыночные ожидания: годовой PPI достиг 6,3%, тогда как ожидался только 5,3%, что стало максимумом за последние пять месяцев; месячный показатель составил 1,3% против прогноза в 0,5%, резко вырос, розничные данные 0,8% также превзошли ожидания.
CPI и PPI подряд удивляют, а PPI отражает производственные издержки на верхнем уровне, его рост означает, что инфляционное давление продолжит передаваться вниз, краткосрочно инфляция вряд ли снизится. При этом розничные данные впечатляют, что говорит о сохраняющейся устойчивости экономики, у ФРС нет достаточных оснований для смягчения политики. Это и есть основной логический аргумент моего медвежьего взгляда на рынок.
У $BTC поддержки на 81000 и 80000 под угрозой, дневной отскок $ETH под давлением важных данных скорее предоставил медведям возможность войти в рынок. За последние 24 часа уже 185000 человек столкнулись с ликвидациями, сумма ликвидаций составила 980 миллионов долларов, подавляющее большинство — длинные позиции.
Первая короткая позиция с прибылью в 176 пунктов уже успешно закрыта, дальше продолжаю ждать возможности для отскока, при слабом росте вторая короткая позиция будет открыта по тренду.
#Данные по инфляции подряд бьют рекорды, давление на рынок продолжается, поддержка подвергается испытанию
$ETH $BTC Ранее $OKB имел премию из-за анонса. Думали, что perps принесут большие преимущества для сжигания OKB, но в итоге оказалось, что это никак не связано, и это прямой большой негатив.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
距离流媒体巨头奈飞（Netflix）公布第三季度财报只剩最后几天了——10月20日美股盘后，答案即将揭晓。
📊 先看公司给的“参考答案”：
▪️ 营收预期：约 128.6亿美元，同比增长约 12%
▪️ 营业利润率：33.2%，去年同期仅28.2%
🔍 但市场真正盯着的，是这两个问题：
1️⃣ 增长是不是真的要“慢下来”了？
12%的增速，对奈飞来说已经不算惊艳。在用户增长逐渐见顶、多次提价之后，靠涨价还能撑多久，是市场最大的隐忧。
2️⃣ 广告业务，能成为“第二曲线”吗？
这是本次财报最大的看点！带广告套餐的订阅用户有多少？广告收入贡献多大？ARPU（每用户平均收入）有没有被真正拉动？这些“硬数据”一旦披露，将直接决定奈飞未来的增长故事是否立得住脚。
💡 怎么看？
纸面上，营收稳健、利润率创高，数据很漂亮。但关键在于，33.2%的高利润率是靠“省出来”的，还是靠“赚出来”的？ 如果是靠削减内容投入换来的，那Q4的指引恐怕会让投资者失望。
所以，这次财报的核心不是“赚没赚钱”，而是——广告业务到底行不行？ $CORE ✅Основные пять причин медвежьего настроя среди зарубежных трейдеров, X (Twitter) и зарубежных аналитиков 1. Серьёзные недостатки модели эмиссии токенов (часто упоминается за рубежом) Зарубежные пользователи очень ценят экономику токенов: в системе стейкинга BTC для CORE, каждый внесённый BTC постоянно генерирует новые токены CORE в качестве вознаграждения, непрерывно увеличивая предложение на рынке. В сравнении с STX: механизм Bonding у STX — BTC поступает, STX блокируется, уменьшая обращение. Заключение зарубежного сообщества: модель токенов CORE инфляционная, чем больше бизнес BTCFi, тем сильнее давление на продажу CORE, спрос и предложение естественно противоположны, что создаёт долгосрочное давление на цену. 2. Массовые разблокировки и постоянный выпуск токенов ранних держателей Общий объём CORE — 2,1 млрд, период разблокировки длительный, вознаграждения токенами выплачиваются в течение 81 года. Любители данных в зарубежных сетях долго мониторят: вознаграждения валидаторов, токены ранних инвесторов и команды продолжают разблокироваться и выходить на рынок; Кроме того, в сентябре произошёл инцидент с уязвимостью валидаторов, когда некоторые получили избыточные вознаграждения CORE, хотя команда быстро исправила проблему, это оставило серьёзные опасения у зарубежных трейдеров: правила эмиссии токенов имеют уязвимость, существует риск непреднамеренной избыточной эмиссии, что подрывает доверие. 3. Постоянное сокращение ликвидности, снятие с листинга на нескольких биржах По статистике зарубежного сообщества: многие мелкие и средние биржи уже сняли CORE с торгов; глубина рынка стала тоньше, проскальзывание огромное, за последние два дня объём торгов упал до менее чем 1 млн долларов. Мнение зарубежных трейдеров: ликвидность — фундамент цены монеты, покупательский спрос всё меньше Не стоит открывать короткие позиции около отметки 80 000 — это самое твёрдое мнение Санмаго в этой ситуации; но быть быком не значит, что все длинные позиции нужно держать до конца. @三马哥本哥 одновременно считает уровень BTC около 80 000 важной поддержкой и неоднократно советует тем, у кого слишком большая позиция и близкая ликвидация, использовать отскок, чтобы сначала выйти из большей части позиции. Уверенность в направлении не заменяет способность счёта выдерживать просадки.
Сначала посмотрим на $BTC. Он считает, что даже если уровень около 80 000 будет кратковременно пробит, это может быть просто выбиванием стопов с последующим возвратом, и не стоит открывать короткие позиции при первом же пробое круглого уровня. Это его отправная точка для лонга в тот вечер, а не гарантия, что 80 000 никогда не будет пробит. В течение сессии цена неоднократно тестировала этот уровень, он продолжал рассматривать его как зону поддержки и предложил лонг около 80 188; другой ордер на более низком уровне не был точно исполнен, но это не значит, что он был полностью заполнен.
Изменение в этой ситуации — как поступать после появления отскока. Ранее он говорил о выходе около 81 200 с последующим наблюдением за сменой позиции; после того, как отскок состоялся, он рассматривает зону 82 000–82 588 как область для частичного закрытия и оценки давления, а уровень 84 000 — как последующий ключевой ориентир. При том же бычьем настрое исполнение ордеров в течение сессии не было статичным.
Особенно для тех, кто уже держит длинные позиции и продолжает докупать на низах, он неоднократно советовал сначала сократить позицию наполовину. Для счетов с явно большой позицией около точки безубыточности требования по сокращению увеличиваются до более чем 70%. Причина проста: при той же волатильности счёт с небольшой позицией может дождаться формирования структуры, а счёт с большой позицией может столкнуться с ликвидацией ещё до подтверждения прогноза.$BTC только что потерял $966M на маржинальных лонгах, но более важный сигнал — кто не продаёт. Индекс PPI за сентябрь вырос на 1,3% против ожидаемых 0,6%, а CPI достиг 3,7% в годовом выражении, что усилило опасения по поводу повышения ставок ФРС. BTC опустился до $80,2K на фоне оттока $261M из спотовых ETF и усиления настроений избегания риска. Тем временем крупные игроки покупают, а розничные инвесторы продают, и реализованные убытки долгосрочных держателей сократились на 85%. Мое мнение: капитуляции пока нет, но риск остаётся высоким. Ниже $80K — $78K, затем $75K. Удержание $80K может помочь поглотить инфляцию Сценарий ФРС, возможно, будет разорван.
На июньском заседании 18 членов комитета представили свои ожидания по ставкам, а председатель — нет. Он сказал, что прогнозы коллег написаны карандашом с большой резинкой.
Рабочая группа по реформе коммуникаций уже рассматривает, стоит ли сохранять форвардные указания, точечные диаграммы и протоколы. Не планируется немедленное отменение, сначала оценят целесообразность.
Без официальных указаний рынок сможет ориентироваться только на CPI, данные по занятости, американские облигации и доллар, данные будут говорить сами за себя, никто не будет заранее раскрывать темы. Ценообразование $BTC $ETH станет более фрагментированным и резким.Привет, братья и сестры
Братья! Направление движения капитала изменилось!
Последние данные: во вторник чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн составил 175,6 млн долларов, что является максимальным однодневным показателем с 2 октября; спотовый ETF на эфир также получил чистый приток в размере 24,8 млн долларов, прервав 10-дневный период чистого оттока.
Вчера еще был отток, а сегодня средства вернулись, переключение происходит очень быстро. Еще более примечательно, что несмотря на более горячие данные по CPI и нарушение ожиданий по снижению ставок, BTC не пробили вниз, что указывает на поддержку снизу.
Мое мнение: краткосрочные настроения восстанавливаются, но однодневный приток нельзя считать трендом. В дальнейшем важно следить за тремя моментами: во-первых, сможет ли приток средств продолжаться; во-вторых, увеличится ли объем торгов; в-третьих, не появится ли снова макроэкономическое давление. Если приток продлится два-три дня подряд, уверенность укрепится; если это будет импульс, рынок может оставаться волатильным.
Не спешите, дождитесь подтверждения. $BTC $ETH $ZEC
#Годовой рост CPI в США в сентябре достиг 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания #Чистая прибыль TSMC за третий квартал превзошла ожидания, прибыль достигла исторического максимума #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #Американский CPI и PPI превзошли ожидания, будет ли повышение ставок в этом году? Недавно увидел набор исторических данных по BTC, показалось довольно интересным. Кто-то заметил, что после нескольких предыдущих промежуточных выборов в США биткоин в течение некоторого времени показывал локальные минимумы. 📊 Согласно исторической статистике: 🔹 2014 год: примерно через 71 день после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. 🔹 2018 год: примерно через 39 дней после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. 🔹 2022 год: примерно через 13 дней после промежуточных выборов BTC достиг локального минимума. Время от 71 дня до 39 дней, а затем до 13 дней, кажется, сокращается. Увидев это, многие, вероятно, подумают: неужели в 2026 году BTC тоже быстро достигнет дна после промежуточных выборов? 🤔 Честно говоря, этот паттерн действительно интересен, но я считаю, что нельзя просто так его переносить напрямую. Во-первых, то, что в истории было три похожих движения, не гарантирует повторения в четвертый раз. Рыночные условия в 2014, 2018 и 2022 годах были разными. Политика ФРС, глобальная ликвидность, уровень участия институциональных инвесторов, а также сам масштаб рынка BTC значительно изменились. Более того, способ выбора исторических минимумов также влияет на результаты статистики. 📉 Во-вторых, меня больше интересуют изменения капитала во время падения BTC. Здесь есть один показатель, который стоит наблюдать: объем открытых позиций (OI). Если BTC падает, а OI заметно снижается, это может означать, что часть маржинальных позиций выходит из рынка. Но если цена продолжает падать, а OI при этом растет, нужно дополнительно оценивать, не входит ли на рынок новый поток коротких позиций. Конечно, только по OPolygon завершила приобретение Coinme, интегрировав каналы ввода-вывода долларов США в собственные платежные сервисы. В официальном объявлении от 14 октября говорится, что сервис охватывает 48 штатов, при этом состоит из 37 лицензий на денежные переводы на уровне штатов и 11 штатов с применимыми исключениями, а не из 48 отдельных лицензий.
Первыми выиграют платежные компании и международные работодатели. Раньше нужно было отдельно подключать банковские депозиты, переводы в блокчейне и вывод местной валюты, теперь это можно сделать через единый сервис, что сокращает количество посредников. Первые клиенты включают Tazapay, Mesh, Toku и Kira.
Например, у Toku сотрудники после получения стейблкоинов могут в рамках одного процесса выплаты положить средства в кошелек и обменять на местную валюту. Меньше переключений между сервисами может снизить время ожидания и операционные издержки; насколько именно — зависит от комиссий, скорости зачисления и локального охвата.
Это в целом положительно для платежного бизнеса Polygon, но в объявлении не раскрыты данные о дополнительном объеме транзакций или планах по покупке POL. Платежный бизнес регулируется, но это не означает, что токен POL получил регуляторное одобрение. В дальнейшем стоит наблюдать за реальным масштабом платежей и тем, сколько из них приведет к расходам на Polygon в блокчейне.
Источник и иллюстрации: официальное объявление Polygon о завершении приобретения от 14 октября, проверка 16 октября. Ниже показан спотовый курс токена Polygon POL. $POL #После превышения ожиданий по поставкам Tesla внимание сосредоточено на восстановлении прибыли В последнее время Tesla снова стала в центре внимания рынка. Поставки автомобилей в третьем квартале превзошли ожидания рынка, многие начали надеяться, что следующий финансовый отчет принесет сюрпризы. Но, честно говоря, я считаю, что хорошие показатели по поставкам не обязательно означают отличный финансовый отчет. 🤔 Почему так? Потому что количество проданных автомобилей и реально заработанные деньги — это совсем разные вещи. 📊 Начнем с автомобильного бизнеса. Tesla может стимулировать продажи за счет снижения цен и акций, но если прибыль с каждой машины уменьшается, даже при превышении ожиданий по поставкам общая прибыль может не расти. Меня больше всего интересует, сможет ли улучшиться валовая прибыль автомобильного бизнеса. В конце концов, рынок сейчас хочет видеть не только сколько автомобилей Tesla может продать, но и сколько она сможет заработать. 💰 Теперь посмотрим на энергетический бизнес. По сравнению с электромобилями, бизнес по хранению энергии — это тоже перспективное направление роста для Tesla. Если доходы и прибыль от хранения энергии будут стабильно улучшаться, это может стать новой опорой для роста компании. Но насколько значителен будет этот вклад, станет ясно только после официального финансового отчета. 🤖 Наконец, Robotaxi и автопилот. Эта сфера действительно имеет потенциал и является важной причиной постоянного интереса рынка к Tesla. Однако нельзя забывать: даже если у будущего бизнеса большой потенциал, его ценность нужно подтверждать реальными коммерческими успехами. Между технологическим прогрессом, масштабом коммерциализации и реальной прибылью может пройти еще много времени. 💡 Мое мнение: финансовый отчет Tesla в этот раз — это только первый шаг после превышения ожиданий по поставкам. Настоящее решение для рынка... #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом