Orbit Post Sitemap
$INJ Позитив: на Nasdaq появился первый стейкинговый INJ ETF
Подводя итоги этой волны спотовых ETF на альткойны, INJ наконец-то вышел из списка заявок в торгуемый тикер
5 ноября по восточному времени США Canary Staked INJ ETF начал торги под тикером INJC на Nasdaq, спотовые активы хранятся у BitGo, провайдер стейкинга — Luganodes, комиссия инициатора 1,10% в год
В день листинга раскрыта чистая стоимость активов около 15,64 млн долларов, инвесторы могут получить экспозицию к цене INJ через обычный брокерский счет, чистый доход от стейкинга включается в NAV
Текущая цена спотового INJ на OKX — 8,33 доллара, за 24 часа +3,49%, объем торгов около 2,76 млн долларов, первый день объема недостаточно для сильного ценового импульса, дальнейшее развитие зависит от чистых заявок на покупку.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 Краткосрочные держатели снова в убытке.
Вчерашнее падение опустило около 60% $BTC, удерживаемых недавними покупателями, ниже их себестоимости. Днём ранее они были снова в прибыли.
Пока что это снижает риск того, что недавние покупатели будут фиксировать прибыль на подъёме.MU и $ETH упали почти на 7%, один связан с технологическим циклом, другой — с криптовалютными позициями
За 24 часа MU упал примерно на 6,8%, ETH — примерно на 6,8%; на четырех биржах происходят ликвидации бессрочных контрактов, лонги по $ETH ликвидированы примерно на 151,6 млн долларов. Давление на MU связано с оценкой полупроводникового сектора и ожиданиями капитальных затрат на AI, $ETH же дополнительно подвержен влиянию ETF и контрактных позиций. Синхронное движение цен не означает одинаковые драйверы, наблюдение за потоками капитала каждого из них имеет смысл.
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC редко так тесно следовал за акциями.
За последние 30 торговых сессий в США корреляция с S&P 500 достигла 0.80. С 2020 года она большую часть времени была значительно ниже этого уровня.
Несмотря на разговоры о относительной силе биткоина, сейчас направление задаёт макроэкономика.🪙 Трейдеры BTC всё ещё здесь после отката.
Перед всплеском в августе объём опустился до самого низкого уровня с 2023 года. Несмотря на откат #BTC за последние недели, объём остался выше этого августовского уровня.
Это указывает на устойчивый интерес к криптовалюте после месяцев апатии.Индекс страха и жадности сегодня 28, вчера был 50, за один день упал на 22 пункта — падение даже сильнее, чем у биткоина.
Для сравнения несколько фактов: в четверг, в день резкого падения, из американского спотового ETF на биткоин вышло около 430 миллионов долларов; в тот же день акция Strategy (MSTR) упала на 9,29%, закрывшись на уровне 129,30 долларов, компания владеет 849 тысячами BTC с рыночной стоимостью около 64,5 млрд, тогда как рыночная капитализация акций составляет лишь около 55 млрд, mNAV около 0,85, самые убыточные казначейские акции начали торговаться с дисконтом 15%. Себестоимость их позиции около 75 451 доллара, текущая цена BTC около 75 700, плавающая прибыль составляет всего 0,4%.
Сегодня на Deribit истекают опционы на BTC на сумму около 2,64 млрд долларов, максимальная точка боли — 79 000, спот сейчас всё ещё ниже 76 000.
В горячем разделе Orbit ленты заполнены сообщениями "ненависть", "всё изменилось", "шорт всегда в плюсе", что хорошо коррелирует с показателями индекса.
До публикации CPI во вторник рынок смотрит, найдутся ли ещё желающие входить. Страх — это факт, а что будет после страха — другой вопрос.
#比特币Есть одна вещь, которую я всё время не мог понять.
В американских выборах все в криптосообществе напряжены, как будто после подсчёта голосов биткоин должен либо вырасти, либо упасть. А потом топ-менеджер BlackRock говорит: результат выборов не влияет на приток средств в биткоин-ETF.
Так чего же все на самом деле боятся?
Наверное, привыкли сводить всё в криптосфере к политике. Рост — это благоприятная политика, падение — регуляторы собираются вмешаться. Но деньги в ETF вообще на это не смотрят, они смотрят на распределение, каналы и комиссии.
$BTC, по словам регуляторов, уже занял устойчивое положение, а криптовалютная тема — это консенсус обеих партий. Звучит как пустые слова, но на самом деле это серьёзно: пытаться заработать на разнице, угадывая выборы, — изначально неверный подход.$LINK — Большая перспектива для блокчейна
Следующий этап криптовалют требует не просто новых токенов. Нужны надежные связи между блокчейном и реальным миром.
Chainlink создает технологии, которые помогают смарт-контрактам получать доступ к внешней информации.
Я верю, что проекты с реальными кейсами заслуживают внимания, выходящего за рамки рыночного хайпа.
**Может ли реальная полезность сформировать следующее поколениеКаждые выборы кто-то спрашивает меня: стоит ли корректировать позиции в соответствии с результатами выборов.
Мой ответ — нет. Руководитель BlackRock недавно ясно заявил — результаты выборов в США не влияют на приток средств в биткоин-ETF. Он привел два основания: во-первых, биткоин уже имеет устойчивый статус регулирования, во-вторых, популяризация криптовалют в США стала предметом двупартийного консенсуса.
В этих двух пунктах скрыта более интересная информация. Во-первых, BTC больше не является «активом с нерешенным вопросом регулирования», его статус соответствия уже установлен, и независимо от того, какая партия придет к власти, в краткосрочной перспективе эта структура не изменится. Во-вторых, когда криптовалютная тема становится двупартийным консенсусом, она перестает быть политическим козырем одной из сторон, а политические риски нивелируются.
Так на что же смотрят деньги ETF? На каналы финансирования, а не на Белый дом. Заявки на ETF исходят из моделей инвестиционных советников, пропорций распределения активов, депозитарных и сбытовых каналов — эти переменные корректируются ежемесячно и ежеквартально, и не меняют направление из-за одних выборов. Рассматривать выборы как переключатель притока ETF — значит ошибочно принимать средства для распределения за спекулятивные.
Поэтому я предпочитаю воспринимать эту новость как сдвиг в праве ценообразования: вес ценообразования биткоина смещается с политических игр на каналы финансирования.
Здесь стоит задуматься — если политические события действительно перестают быть главным фактором, то дальше на приток ETF будут влиять такие, казалось бы, скучные вещи, как комиссии, охват каналов и квалификация депозитариев. Яркие нарративы уходят, скучные фундаментальные факторы берут верх.Вьетнамский крипто-кит владеет SOL на сумму более 600 000 долларов и консультируется по вопросам налоговой отчетности по криптовалюте.
Кит Solana SOL, я сейчас во Вьетнаме =))
Стейкинг $SOL с годовой ставкой 4-5%, ежемесячный доход составляет 2 000-3 000 долларов (примерно 50-70 миллионов вьетнамских донгов).
Таким образом, по оценкам, у этого человека от 6 000 до 8 000 SOL (600 000-700 000 долларов).
Но разве налог на криптовалюту не взимается через лицензированные биржи? Или как это работает?✏️ $BTC
Мы продолжаем пассивно торговать на границе поддержки около $76k
Выкупы здесь остаются очень слабыми, что указывает на высокую вероятность пробоя этой поддержки с дальнейшим движением к следующему значимому уровню выкупа, который находится примерно на уровне $73,000. Поэтому я буду делать акцент на этом сценарии
Из торгового диапазона $76-78k я ожидаю продолжения коррекции актива. Я допускаю небольшой локальный отскок для нейтрализации избытка коротких позицийПытаетесь угадать максимум или минимум Bitcoin? 👀 Лучшая стратегия по-прежнему — дисциплина. Вместо того чтобы рисковать капиталом в фьючерсах с высоким кредитным плечом, строить прочную позицию на спотовом рынке с помощью регулярных покупок (DCA) — вот что действительно приносит спокойствие в долгосрочной перспективе.
Постоянное накопление сатоши снимает стресс от ежедневной волатильности. Какой у вас план на эту неделю — накапливать или ждать? 📊👇 #Bitcoin #SpotTrading #DCA #OKX 24-часовой обзор ликвидаций: доминируют ликвидации длинных позиций
За последние сутки структура ликвидаций $BTC, $ETH и $SOL явно смещена в сторону длинных позиций. Общий объем ликвидаций BTC составил 280 млн долларов, что составляет 25,25% от всего рынка, из них ликвидации длинных позиций — 250 млн долларов, коротких — всего 30,6326 млн долларов. Общий объем ликвидаций ETH — 180 млн долларов, доля 15,97%, из них длинные позиции ликвидированы на 150 млн долларов, короткие — на 32,0536 млн долларов. Общий объем ликвидаций SOL — 37,6807 млн долларов, доля 3,36%, из них длинные позиции ликвидированы на 33,9402 млн долларов, короткие — на 3,7406 млн долларов.
Судя по данным, в процессе коррекции рынка основным источником ликвидаций стали высоко кредитованные длинные позиции, потери шортов относительно невелики. Серия ликвидаций длинных позиций может краткосрочно подавить желание покупать, рыночные настроения могут стать осторожными. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 ⚡ $INJ
Инновации — это то, что движет криптоиндустрию вперёд.
Injective строит блокчейн-инфраструктуру, ориентированную на децентрализованные финансы.
Я считаю, что проекты с реальными технологиями и сильной разработкой заслуживают внимания, выходящего за рамки ежедневных колебаний цен.
Стоит ли следить за INJ в этом году?
#INJ #Injective #DeFi #Crypto #OKX«IREN уходит с рынка, сосредотачивая вычислительные мощности полностью на AI»
Старейшая майнинговая компания IREN только что опубликовала очень заметный квартальный отчет. Доходы от майнинга за квартал упали на 58%, компания официально решила полностью выйти из майнинга биткоина до конца этого года.
Вычислительные мощности полностью перераспределяются под инфраструктуру AI. Доходы от облачного AI-бизнеса за квартал резко выросли до 200 миллионов долларов, что составляет почти 90% от общего квартального дохода.
Квартальный выпуск более 400 биткоинов стал последним аккордом старого майнингового бизнеса. Что касается цели по годовому доходу в 400 миллионов долларов, руководство уже перенесло ее выполнение на конец января следующего года. $BTC $XRP Во-первых, поражение республиканцев вызвало панику на американском рынке. Крипторынок также пострадал, и это настроение не исчезнет примерно в течение месяца. Что касается $XRP, то количество ордеров на продажу продолжает расти, медвежьи настроения усиливаются, и на уровне 1.18 цена остановилась, но это лишь временно. Мы должны ожидать цену около 1.110, не забывая, что недавно хакеры украли большое количество $XRP, из которых сейчас обменяно на другие виды всего около 40 миллионов, а у них в руках еще 192 миллиона. Неизвестно, будут ли они сбрасывать их на открытом спотовом рынке, поэтому независимо от точки, которую выберешь, общий тренд все равно вниз. Но несмотря на медвежьи настроения, я не занимаюсь шортами. $LINK — Большая перспектива для блокчейна
Следующий этап криптовалют требует не просто новых токенов. Нужны надежные связи между блокчейном и реальным миром.
Chainlink создает технологии, которые помогают смарт-контрактам получать доступ к внешней информации.
Я верю, что проекты с реальными кейсами заслуживают внимания, выходящего за рамки рыночного хайпа.
**Может ли реальная полезность сформировать следующее поколение«Свечные графики горячие, а таблица распределения токенов честнее»
$HYPE растет вопреки тренду более чем на 11%, действительно вызывает интерес. Но 6 ноября ожидается линейная разблокировка 9,92 млн ключевых держателей, что по текущей цене примерно 760 млн долларов; даже если 46,1 млн AF считать сожженными, их нельзя смешивать с обычным давлением продаж. Чем резче рост, тем важнее сначала провести стресс-тест таблицы распределения токенов.
$ASTER скорее структурная скрытая угроза: общий объем 8 млрд, в обращении 2,508 млрд, разблокировано всего 37,21%; доля команды в будущем вырастет с 0,5% до 11,6%, еще 36,3% токенов для стейкинга не выпущены, этап 6 выдачи продолжается до 28 ноября. Транзакция 29 ноября, составляющая лишь 0,09% от обращения, кажется незначительной, но настоящая угроза — токены команды. Механизм агрессивен, карты не раскрыты, не спешите с покупкой на этапе выдачи.
$UNI относительно чист: нет крупных разблокировок, изменение комиссии запустило цикл сжигания, комиссия напрямую сжигает UNI, агрегатор v4 Hook продолжает расширять доходы, цена в 7 долларов все еще в зоне недооценки.
Все они — голубые фишки DeFi, доходы, выкуп и сжигание — лишь половина истории; другую половину составляет контроль за ритмом последующих разблокировок токенов. Соотношение прибыли и убытков часто скрыто именно в таблице разблокировок. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Записки по позициям: спотовый резерв, тестирование кредитного плеча (๑•̀ㅂ•́)و✧
Этот крупный игрок сначала смотрит на базовую позицию: BTC занимает 59,84%, ETH — 40,16%, всё в споте, основа долгосрочного хранения монет не тронута. Кредитное плечо — всего две позиции по BTC: бессрочный контракт с плечом 4,5x, позиция 212 BTC, маржа 47 BTC, плавающий убыток 9,82 BTC, доходность -21,8%; фьючерс с плечом 4x, позиция 130 BTC, маржа 32 BTC, плавающий убыток 7,26 BTC, доходность -23,52%. В сумме 342 BTC в лонгах, 80 BTC маржи, плавающий убыток почти 17 BTC, что при цене 75000 превышает 1,2 миллиона долларов.
Ключ не в плавающем убытке, а в структуре: поддерживается уровень маржи 2185%, до ликвидации очень далеко; среднее кредитное плечо по всем позициям всего 0,84x, основная часть — спот, кредитное плечо — лишь дополнение. Открытие позиции около 80000, падение до 75000, 4,5x соответствует примерно 20% просадке, что объяснимо.
Это не то же самое, что торговля с плечом 19x или 20x: спотовая позиция выдержит, даже если с плечом что-то случится, это не повредит основам. Нужно учиться распределению позиций и запасу маржи, а не просто копировать лонги. $BTC $ETH $SNDK #美中期选举后AI监管分歧引发行情波动 因为偷懒没有及时更新财报，现在回顾一下本周六家关键科技企业财报，看本周财报是否弥补了上周超级云厂商带来的信心打击！ 上周三单云厂商财报，两家瑕疵导致AI投资信心下滑，加上宏观因素、能源价格波动以及中期选举等多个因素，瑕疵被放大，信心不足引发美股AI的深度估值回调 Apple：财报良好，传统业务强劲，AI商业逻辑有瑕疵，仍需更多观察 Palantir：财报优秀，企业AI商业化成为最大亮点，增速虽快，但是因为自身体量限制，惊喜并不多，对AI行业的整体影响弱一点 AMD：财报优秀，AI算力需求继续爆发，不过因为在AI产业链中所属地位，这份财报只能证明需求增长高，但是GPU供应商的利润能否长期维持，依旧是一个悬念！ #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Arista：财报优秀优秀，AI网络基础设施迎来强劲增长 Arm：财报良好，AI计算架构需求持续扩张，数据中心版税收入同比翻倍，虽然中等命了计算框架的需求持续扩张，但是未来还需要通过实际出货量和版税收入验证商业化进度深度观察 Qualcomm：财报分化偏弱，传统手机业务下滑，AI转型尚未完全兑现，高通的核心问题还📈 $BTC $75,787 — пятничный минимум выполняет свою функцию.
BTC вырос на +0.27% за последний час, постепенно отскакивая от поддержки на $75,000, в то время как $XRP прибавил +3.69%. А США только что отменили план отчетности по криптовалютам для трансграничных операций свыше $250 — тихая регуляторная победа.
Поддержка: $75,000 / $74,900
Сопротивление: $76,371 / $77,770
Вывод: покупатели входят на уровне поддержки. Если закрепиться выше $76,371, следующим уровнем будет $77,770.
Какие у вас планы на выходные — длинная позиция, плоская или ожидание?
#BTC #Bitcoin #Crypto$AAVE
Aave приобрела команду и технологии Avon, продвигаясь к кредитованию с фиксированной ставкой. После выхода этой новости цена не показала особо резкой реакции. Спот 131.24, за 24 часа открытие 128.14, минимум 126.5; бессрочные позиции около 14,59 млн долларов, ставка 0.0086%.
Я не считаю расширение продуктовой линейки прямым позитивом для цены токена. По крайней мере, сейчас объем контрактов небольшой, ставка немного выше обычных около 0.01%, нельзя говорить о полном заполнении длинных позиций. Чтобы проверить это в дальнейшем, нужно смотреть, появятся ли пользователи и доходы у протокола; одна лишь покупка команды — это ещё не этап захвата стоимости токена.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $ETH
Вчера вечером один адрес добавил короткую позицию по ETH примерно на 3,17 млн долларов, цифры по прибыли на бумаге выглядят неплохо, но я не беру одну позицию за направление. Спотовая цена ETH сейчас около 2231,5, 24-часовой минимум 2206; бессрочные позиции около 1,554 млрд долларов, ставка 0,0049%, быки всё ещё платят, но премия невысокая.
Меня больше волнует, что цена недалеко от минимума, а позиции всё ещё большие. Сброс не очистил позиции, значит обе стороны всё ещё в игре. Гнаться за китами здесь — значит рисковать, что тебя выбьет колебание с другой стороны сразу после входа. Сначала посмотрю, есть ли спотовый спрос около 2206, пока не увижу — не спешу выбирать сторону.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 $XRP ставка финансирования выше, чем у $BTC, стоимость лонгов на слабых монетах оказывается дороже
Данные с взвешенным по открытым позициям (OI) 18 бирж: XRP за каждые 8 часов примерно +0.0072BTC, около +0.0050%. При этом XRP падает сильнее, но ставка финансирования выше, что указывает на то, что часть лонгов по бессрочным контрактам всё ещё готова платить за удержание позиций. Высокая ставка финансирования не является сигналом к шорту, но если цена не отскочит, стоимость удержания позиций продолжит давить на лонгов.
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Леверидж ликвидирован, спот всё ещё на месте
За одну ночь на рынке фьючерсов произошло ликвидаций на сумму более 1 миллиарда долларов, около 200 тысяч человек были принудительно закрыты, быки практически были вынесены.😱 Многие утром, глядя на свои счета, просто застынут: это вообще ещё начало бычьего рынка?🤔
Проще говоря, ликвидация — это слишком агрессивный леверидж. Когда рынок резко движется, маржи не хватает, система автоматически закрывает позиции, и в этот момент наступает самое отчаяние.😩
$BTC краткосрочно пробил ключевую поддержку, объёмы выросли. Нижняя отметка в 75 000 долларов — это недавняя сильная поддержка, её удержание даст шанс на отскок. $ETH тоже выглядит плохо, около 2200 долларов важная линия обороны. Далее посмотрим, сможет ли отчёт по занятости изменить нисходящий тренд.
Ключевое
Ликвидируются левериджевые позиции, спот не боится.😄 Те, у кого есть активы, имеют больше шансов улыбнуться в конце.今早首尔盘口的心电监护拉出一条近乎平直的线——综合指数开盘四十分钟内骤降百分之八，短暂跌破五千整数关口，今年第十一次触发一级熔断，除颤二十分钟。三星电子和SK海力士这两根冠状动脉同时痉挛，心肌灌注瞬间归零。
我的诊断不复杂：这不是原发性心律失常，而是上游栓塞。昨夜美国人工智能与芯片板块的暴跌，本质是栓子从远端血管壁脱落——对数据中心监管的恐惧是斑块，对巨额资本开支回报的怀疑是血流剪切力。栓子顺着全球资本的循环系统，第一个抵达的靶器官就是亚洲的半导体心脏。三星和SK海力士不是病灶，是缺血最明显的终末器官。
真正需要警惕的是传导系统的异常。日本科技股同步走弱，说明缺血并非局部，而是整个系统性的灌注不足。这类联动标的相当于体外的循环辅助装置——美国的压力通过它直接泵入亚洲市场，中间没有缓冲，没有自体调节的空间，血压一崩就是全线低灌注。
熔断机制是什么？是除颤器，是起搏器。但它只能终止室颤，不能修复梗死。二十分钟的暂停给了市场一次电复律，可血管里的栓子还在，斑块还在，痉挛还在。如果你只看价格暴跌这个症状就恐慌，那和看到心梗病人喊胸痛就只给止痛药没什么区别——症状被压住了，梗死面积却在扩大。
现在的问题是分级：这是一过性血管痉挛，还是已经进入透壁性梗死的阶段？从首尔盘口的成交密度看，卖压高度集中在开盘前十五分钟，后续出现脉冲式回补——更像是应激性心肌顿抑，而非整个心肌壁的坏死。但注意，人工智能数据中心监管这个病灶如果持续存在，就会从功能性痉挛演变成器质性狭窄，到那时候再放支架的成本会高得多。
我的判定很直接：熔断是生命体征的报警，不是病因诊断。芯片股暴跌是心肌酶谱升高，说明有损伤，但还没到判断坏死范围的时候。真正该做的是冠脉造影——查清楚监管政策的造影剂到底会显示几支血管病变，而不是盯着监护仪上的心率数字做情绪治疗。血压可以靠升压药顶住，但梗死的心肌不会因为你看了一眼报表就重新收缩。 #kospihitscircuitbreakerЗа семь дней из центра белых было выведено одиннадцать миллиардов двести миллионов долларов — это не отступление, это проверка, есть ли у вашей пешечной цепи корни.
Я сижу перед шахматной доской и смотрю на эту новость, моя первая реакция — не на цифры оттока, а на активность фигур и контроль над клетками. Фонды спотового рынка семь дней подряд показывают чистый отток, по сути это вынужденная жертва в дебюте: белые выдвинули центральную пешку, черные не взяли её, а отступили конём, ожидая, что вы сами ослабите структуру. По-настоящему смертельным никогда не была потерянная пешка, а то, что после её потери открылась диагональ королевского фланга. Glassnode говорит, что объём торгов всё ещё выше августовского минимума — в шахматной терминологии: фигуры всё ещё активны на доске, клетки не полностью заблокированы, позиция напряжённая, но не проигрышная. Напряжённость и проигрыш — это разница в целую стадию миттельшпиля.
Посмотрим на данные по волатильности. 44 против 46, корреляция с золотом за три года всего 4%. Многие обрадуются и подумают, что она уже стала «фигурой для защиты в эндшпиле». Ошибка. Корреляция в 4% говорит о том, что она вовсе не вошла в эндшпиль, она всё ещё в миттельшпиле, это тактическая фигура, которую в любой момент могут разменять, связать или использовать как приманку для атаки на короля. Фигура, способная удержать ничью в эндшпиле, не будет дышать в одной линии с Tesla. Она и американский рынок ослабли синхронно 5 ноября — это не совпадение, это наложение фигур на одном фланге — вы ставите две тяжёлые фигуры в одну линию, кажется грозно, но один неверный ход — и оба короля оказываются под ударом.
Поэтому по этому токенизированному акционерному активу моё решение однозначно: сейчас это не самостоятельное поле боя, это клетка на чужой доске. Если главная доска ходит — он должен ходить; если главная доска стоит — у него нет инициативы. Глубокий анализ взаимосвязи показывает, что важно не сколько он растёт или падает, а как быстро он реагирует на принудительные ходы противника — если с задержкой — шах; если на шаг вперёд — контратака. А сейчас он медлит.
Отток средств за семь дней — это один сигнал; объём торгов не упал — другой сигнал. Совместно эти сигналы говорят, что партия далеко не окончена. Настоящий гроссмейстер в такой позиции не считает, сколько у него осталось фигур, а вычисляет, есть ли у соперника принудительный ход.
Сейчас не время считать прибыль, сейчас время считать принудительные ходы. #BTCETFOutflowsInFocus Обзор рынка альткоинов: слабый отскок AKE, MERL в ожидании направления, BEAT в равновесии между быками и медведями
$AKE: отскок не означает смену тренда
Отрицательная ставка комиссии сдерживала цену контракта, основная причина — скопление коротких позиций. Возврат коротких позиций в полночь вызвал рост, но активного увеличения длинных позиций не видно, скорее это восстановление, а не запуск. Текущая структура по-прежнему слабая, будьте осторожны с покупкой на дне, ждите подтверждающих сигналов.
$MERL: колебания с постепенным ростом, пока наблюдаем
Дневной центр тяжести постепенно поднимается, сейчас идет этап отката. Убыток по длинным позициям около 368 000 долларов, но объемы сделок не увеличились заметно, что говорит о контролируемом давлении продаж. Пока направление не ясно, не спешите увеличивать позиции, ждите увеличения объема для выбора направления.
$BEAT: равновесие между быками и медведями, ждем направления
Силы быков и медведей примерно равны, есть основания для роста и падения, угадывать направление сейчас рискованно. Лучше дождаться ясного тренда и прорыва ключевых уровней, чем слепо входить в рынок.На радарной эхограмме индекса полупроводников Филадельфии глубокая красная полоса сильного эха за шесть часов пронеслась на 12% — это самое мощное вертикальное сдвижение ветра с марта 2020 года, давление в S&P 500 упало на 4,36%, Nasdaq потерял 5,52%, а рыночная капитализация в три триллиона долларов испарилась, словно кристаллы льда на вершине кучево-дождевых облаков. Это не обычные осадки, а холодный фронт, вызванный внезапным снижением ожиданий регулирования центров обработки данных AI, столкнувшийся с поднимающимся теплым и влажным воздухом с завышенной оценкой, что привело к конденсации.
Реконструкция давления после промежуточных выборов оказалась более резкой, чем я ожидал. Сигналы ужесточения регулирования инфраструктуры вычислительных мощностей AI подобны введению сухого холодного потока в восходящий поток капитальных затрат — период окупаемости капитальных вложений удлиняется, а якорь оценки смещается с «дальнего дисконтирования» на «текущую видимость». Температура и точка росы в технологическом секторе сжались до опасного уровня, любое малейшее колебание вызовет выделение скрытой теплоты конденсации, что вы и наблюдаете как Institutional deleveraging: институциональное снижение кредитного плеча подобно передаче импульса в струе на большой высоте, когда нестабильная энергия верхних слоев обрушивается на землю, и скорость ветра мгновенно взрывается.
Синхронное падение BTC и других криптоактивов? Это вполне нормально в моем анализе фронтов. Температура потоков риска связана, когда теплый воздушный массив Nasdaq поднимается холодным фронтом, BTC как высокогорная станция реагирует на давление еще чувствительнее. Так называемое «отсоединение» в условиях сильной конвекции — фикция, при прохождении фронта ни одна изолированная станция не может остаться в стороне. Токены вроде $xGOOGL — не убежище, а зонд в том же поле давления, измеряющий толщину того же холодного воздуха.
Численное прогнозирование дает совокупный путь на ближайшие 48 часов: вихрь в полупроводниковом секторе продолжает усиливаться, дневное падение на 12% в истории обычно связано с продолжительными сильными осадками, а не с однодневным прояснением. После пробоя ключевого уровня индекс Филадельфии столкнется с эффектом подъема рельефа, усложняющим отскок — каждая попытка закрыть разрыв требует дополнительной CAPE для преодоления предыдущего слоя инверсии. Что касается конкретных положений регулирования AI, это среднесрочный климатический прогноз, сейчас можно лишь дать вероятностный диапазон: вероятность ужесточения растет, но точные осадки станут известны после следующего зондирования.
Температура потоков $xGOOGL сейчас ограничена двумя линиями: градиентом давления материнских технологических акций и влажностью ликвидности крипторынка. Когда эти две линии совпадают, волатильность пробивает, как электрическое поле в грозовом облаке.
На профиле ветра индекса полупроводников Филадельфии низкоуровневая струя уже изменила направление, это не однодневный порыв, а сигнал смены сезона. #chipstocksfallover12%*Главное сегодня вечером — отчёт по занятости вне сельского хозяйства, 3 сценария определят исход*
Предварительные индикаторы уже сильнее:
ADP +86 тыс. > прогноз 69 тыс.
ISM занятость в сфере услуг 51,4, расширение второй месяц подряд
Индекс цен 73,0, инфляция не сдерживается
Ожидания повышения ставки в декабре достигли 79%
*3 сценария:*
🟢 *Самый благоприятный: занятость около 65 тыс. + замедление роста зарплат*
= мягкая посадка, повышение ставки не нужно, позитив для BTC, лучший сценарий
🟡 *Сильнее ожиданий: сильная занятость + сильный рост зарплат*
= повышение ставки неизбежно, краткосрочный негатив, но рынок уже это учёл, осторожно с ложным падением и последующим отскоком
🔴 *Очень слабый сюрприз: занятость значительно ниже ожиданий + резкий рост безработицы*
= самый опасный вариант, страх повышения ставки сменится страхом рецессии, фондовый рынок США продолжит падение, BTC тоже пойдёт вниз
*Совет для безопасности:*
Не гонитесь за первой свечой по отчёту, дождитесь закрытия 15-минутного или часового таймфрейма, торгуйте с небольшой позицией и низким кредитным плечом, обязательно ставьте стоп-лосс.
Сегодня вечером — единственный катализатор для прорыва после резкого падения и слабого восстановления, после оттока 1,1 млрд из ETF всё зависит от этого удара.
#非农 #BTC #伯克希尔巨额现金储备，财报将披露最新动向
Несмотря на краткосрочные неудачи в инвестициях в AI, Berkshire в целом остается непоколебимой:
* Достаточные денежные резервы: по состоянию на конец второго квартала Berkshire располагает огромными денежными резервами в размере 365,5 млрд долларов США. Этот огромный "боезапас" не только обеспечивает сильную подушку безопасности для краткосрочных откатов инвестиций в AI, но и дает компании возможность продолжать скупать активы при падении их цен в будущем.
* Акции достигают новых максимумов вопреки тенденции: на фоне массовых распродаж технологических акций Berkshire благодаря диверсификации бизнеса и защитным характеристикам класса A недавно выросла вопреки рынку, достигнув в начале ноября исторического максимума около 875 000 долларов.
В итоге, эти 3 миллиарда долларов временных убытков — лишь бухгалтерская цифра, а не реальные потери. Она больше отражает текущие опасения на рынке капитала по поводу того, сможет ли "огромные капитальные затраты на AI успешно превратиться в прибыль". Для Berkshire с наличными свыше 360 миллиардов долларов краткосрочные колебания цены акций скорее являются своего рода "платой за обучение" Абеля в эпоху AI, а настоящим испытанием остается его долгосрочная способность к распределению капитала.$BTC в последнее время не совершает крупных движений
$AKE настроен бычьи❗❗❗
Основано на двух пунктах:
1. Объем торгов превышает 30 000, при общем объеме сети не менее 750 миллионов (OKEx умножен на 2,5)
2. В настоящее время происходит боковая консолидация, иногда с прорывами вниз, давая медведям ложный сигнал; в этот период большое количество розничных шорт-продавцов входит в рынок, и только когда многие розничные шорты ликвидируются и срабатывают стоп-лоссы, цена падает.#DailyOrbit *Goldman Sachs внезапно снизил целевой уровень цены на золото, что это значит?*
🔸 Цель на конец 2026 года: $4,650 → *$4,150*
🔸 Цель на конец 2027 года: $5,400 → *$4,800*
Причина: ФРС ужесточает политику, Goldman Sachs прогнозирует повышение ставок в декабре, снижение ставок ожидается только к концу 2027 года.
Но не стоит сразу паниковать и ждать падения, у Goldman Sachs есть запасной план:
Центральные банки ежемесячно продолжают активно скупать по 60 тонн золота, что поддерживает цену и оставляет *15% потенциала роста* до конца 2027 года.
Краткосрочно давление, но долгосрочная логика жива, быкам на золото предстоит выдержать.
#золото #GoldmanSachs $NKE Няньси пи! Этот рынок NKE заставляет меня качать головой, снаружи ни слуху ни духу, а внутри собака на собаку лает. Позиция 38.762 насильно подтянута вверх, но объем не соответствует, явно видно, что крупные игроки с косой ждут, кто подхватит. На дневном графике уже виден медвежий дивергенция, сверху зона 38.8-39 прижата крепко, этот рост — ловушка для нас с вами. Моя идея проста: около 38.762 легкая короткая позиция, стоп-лосс выше 39.15, не жадничать, взять немного на откате и выйти. Такие тихие рынки самые опасные, кто хочет повторить — посмотрите снизу карточку с рынком, контролируйте позицию и обязательно ставьте стопы. Вы осмелитесь повторить эту сделку?🔥
👇👇👇Число рабочих мест вне сельского хозяйства значительно превышает ожидания
Данные по занятости особенно хорошие
Теперь есть ещё больше причин для повышения процентных ставок
BTC и ETH испытывают давление
$ETH $BTC $SNDK
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #DailyOrbit $BTC Все меня недооценивают, а я именно тот, кто доказывает обратное～
Лидер медведей уже в деле
Сегодня вечером выйдут данные по занятости, мечты быков о снижении ставок разбиты насмерть.
Новые рабочие места — 165 тысяч, ожидалось всего 65 тысяч, почти вдвое больше, уровень безработицы упал до 4,1%.
Кто-то еще говорит: экономика так хороша, значит биткоин должен расти?
Не стоит упрощать, нужно четко понимать макроэкономическую логику:
Первый уровень — экономика сильна, инфляция не снижается, ФРС вряд ли снизит ставки, без снижения ставок не будет денежного потока в криптосферу.
Второй уровень — доходность американских облигаций растет, безрисковая доходность стабильно выше 4%, институциональным инвесторам нет смысла рисковать на биткоине, приток новых средств иссяк, остались только внутренние взаимные распродажи.
Третий уровень — сверху на графике куча зажатых быков. Основные игроки используют этот негатив, чтобы продавить цену вниз, прицеливаясь на ликвидации длинных позиций, а ликвидации — это их прибыль.$SNDK $xSNXX Хотя это и политический трёп, который заставляет думать, что большой скачок si в США может провалиться, я верю, что вероятность реализации этой политики очень низка. Несмотря на то, что Трамп потерял обе палаты, у президента всё ещё есть исполнительная власть. Возможно, он не сможет принимать больше решений, но обеспечить поддержку развитию si в оставшиеся два года своего срока — это вполне реально! Поэтому фраза "хранить как короля" всё ещё актуальна! Рыночный спрос и заказы не исчезли, они просто временно подавлены. Как только рынок переварит политические настроения, ситуация улучшится! Торгуя, помните: дружите со временем!*Сегодня вечером решается судьба данных по занятости в США, азиатские рынки сначала обвалились в знак уважения*
*Корейский рынок: открытие — настоящий бойня*
Индекс KOSPI в течение сессии упал более чем на 8%, сработал автоматический стоп-лист на 20 минут
Двойка лидеров хранения данных понесла большие потери: Samsung -6,35%, SK Hynix -10,44%, за два дня один упал на 13%, другой на 18%
Но к концу сессии кто-то вмешался: Национальный пенсионный фонд поддержал рынок, искусственно подняв индекс с 5000 до 5059, кто-то поймал падающий нож
*Гонконгский рынок: индекс Hang Seng закрылся с падением на 1,27% на уровне 24481*
Весь сектор AI-оборудования был сильно обрезан, хранилища, печатные платы и оптическая связь — самые пострадавшие
Необычно: северные фонды вопреки тренду купили акций на 2,4 млрд, Li Ning вырос на 5% благодаря специальным дивидендам в 6 млрд, деньги уходят из AI в потребительский сектор и высокодивидендные акции
*Китайский рынок A: самый устойчивый, индекс Shanghai Composite упал всего на 1,1%*
Но индекс ChiNext был потянут вниз AI-сектором на 4%, Cambridge и Aohong ушли в пределы падения за день
Движение капитала очень очевидно:
Энергетика +860 млн, высокодивидендные +560 млн, дороги и железные дороги +540 млн
Отход от AI-нарратива, все объединяются в электроэнергию, транспорт и банки
В итоге: вера в AI-оборудование рухнула, консенсус — защита, сегодня вечером данные по занятости решат, продолжать ли падение.
#非农 #韩股熔断 #A股Крипторынок только что продемонстрировал наглядный урок о том, как кредитное плечо превращает распродажу на Уолл-стрит в двусторонний обвал. Резкое ночное падение американских акций вызвало ликвидации на сумму $1,17 млрд, при этом более 220 000 трейдеров были уничтожены — примерно 90% из них были лонгами. $BTC кратковременно упал почти до $75 000, а уровень в $80 000 продержался едва ли день, прежде чем уступить. Обе стороны сделки заплатили за свою уверенность. Интересен этот момент тем, что существует разделение между болью розничных инвесторов и поведением китов Эта неделя — отличный материал для проверки мастерства трейдера. В четверг была системная де-левагизация, в пятницу — резкий отскок после перепроданности, вверх-вниз — словно пощечина.
Я готов поспорить, что за эти дни больше всего потеряли не те, кто ошибся с направлением, а те, кто угадал направление, но постоянно метался в боковике. Угадал падение — открыл шорт; отскочило — испугался, закрыл позицию; снова упало — снова вошёл, получил пощёчину от отскока. За день несколько входов и выходов, комиссии и эмоции постепенно съедают капитал.
В покере есть старая поговорка: не обязательно выигрывать каждую раздачу, нужно лишь ставить достаточно на те руки, на которые стоит ставить, а в остальное время уметь сбрасывать карты. В трейдинге то же самое. В условиях де-левагизации и бокового рынка меньше движений — больше выигрыша, правильное направление — лишь билет на вход, а удержать позицию — вот настоящее мастерство. Если руки чешутся — лучше отойти от стола.ZEC вырос на 1,5% вопреки тренду, тогда как BTC и ETH продолжают ликвидации
За тот же 24-часовой период снимка ZEC вырос на 1,5%, BTC упал на 4,8%, $ETH упал на 6,8%. Ликвидации ZEC составили около 14,07 млн долларов, из них длинных позиций примерно 7,59 млн, коротких — 6,47 млн долларов, направление относительно сбалансировано. Он действительно более устойчив к падениям, но на этом основании пока нельзя объявлять сезон альткоинов. Дальше нужно смотреть, сможет ли спотовый рынок поддержать движение, а не только волатильность контрактов.
#VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Братья, этот резкий обвал с 80 000 до 75 000 не стоит рассматривать только как закрытие шорта. Более серьёзная логика кроется в макроэкономике: после промежуточных выборов изменится расклад в обеих палатах, усиливаются ожидания жёсткого регулирования AI, на повестке антимонопольное регулирование, защита данных и безопасность вычислительных мощностей. Уолл-стрит не любит неопределённость, технологические акции первыми пострадали, лидеры AI на американском рынке ослабли, и настроение на рынке рисковых активов ухудшилось; биткоин с высоким бета-коэффициентом естественно подвергся усиленной распродаже.
Обзор рынка: биткоин упал с 80 941 до 75 511, сейчас отскочил до 76 341. На 15-минутном графике MACD показывает золотой крест на низком уровне, есть окно для краткосрочного восстановления, но SuperTrend на 77 318 остаётся серьёзным сопротивлением.
Стратегия:
Шорт на 78 000: частично фиксировать прибыль около текущей цены 76 300, прибыль — это то, что в руках.
Пустой портфель: не гонитесь за отскоком, не ловите падающий нож. Если 75 500 не пробьётся вниз, можно попробовать лёгкий лонг; при закреплении выше 77 300 — следовать за трендом.
Регуляторные риски не исчезли, контролируйте позиции и стоп-лоссы.
Что думаете? Обсуждаем в комментариях.В четверг индекс полупроводников Филадельфии упал на десять пунктов за день, в пятницу сразу отскочил более чем на три пункта, Nvidia тоже отыграла три с половиной пункта, и сразу же кто-то спросил: "Пустотелый, полупроводники достигли дна?"
Мой ответ: это арендованный отскок, а не разворот. Технический отскок после сильного падения — это совсем другое дело, чем фундаментальные показатели.
К тому же нужно сначала понять, на что именно я ставлю. Я никогда не ставил на прибыль какой-то конкретной чипмейкерской компании, а на цепочку финансирования, которая питает эту волну гонки вооружений в области ИИ. Центры обработки данных один за другим откладываются, крупные игроки односторонне сокращают заказы и меняют их, стоимость кредитных дефолтов растет день ото дня — все это не исчезнет только потому, что индекс отскочил на три пункта.
Отскок — это возможность для наращивания позиций, а не повод признать ошибку. Направление не изменилось. XRP и NEAR также находятся на высоких уровнях перегруженности, но падение у них больше, чем у BTC
Утреннее сканирование уровней финансирования 75 монет: XRP около P95, NEAR около P94, оба в состоянии перегруженного бычьего рынка; соответствующее падение за 24 часа около 7,9% и 8,3%, что выше примерно 5,8% у $BTC. Чем слабее цена и чем более бычьи настроения, тем важнее наблюдать, продолжается ли очистка открытого интереса, нельзя просто из-за положительной ставки финансирования гнаться за отскоком.
#美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压 #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC снова опустился примерно до 75 800, ETH упал до 2225, SOL около девяноста с небольшим. За кулисами две группы людей: одна кричит о перепроданности и покупке на дне, другая — о пробое и шорте, все довольно нервничают.
Сначала посмотрим на более честный показатель, чем цена: объем торгов. За последние два дня объемы упали до минимума, рынок сокращается, а не растет в обороте. Далее смотрим на структуру ликвидаций: основные игроки, которые были в шортах несколько дней назад, теперь ликвидируются в лонгах. Машина по снижению кредитного плеча все еще работает, кто входит — того и перемалывает.
Сокращение объемов и цепочка ликвидаций лонгов — это типичная ситуация, когда рынок делает резкие движения вверх и вниз, чтобы «проколоть» обе стороны — и тех, кто покупает на дне, и тех, кто шортит. Мой подход прост: снижение кредитного плеча продолжается, не стоит ловить «летящие ножи»; если отскок не достиг достаточной высоты, не спешу делать выводы. Нетерпение — не сигнал, терпение — вот что важно.После отчёта по занятости вне сельского хозяйства соотношение длинных и коротких позиций с кредитным плечом резко выросло, объём заимствований для длинных позиций продолжает стремительно расти, рыночные настроения однозначно склоняются к быкам.
Соотношение длинных и коротких позиций с кредитным плечом по BTC быстро взлетело, объём заимствований для длинных позиций составляет 1871.71 BTC, для коротких всего 50.65 BTC, средства на длинные позиции значительно превосходят короткие; по SOL ситуация ещё более впечатляющая — заимствовано 126,900 SOL для длинных позиций и только 2891.26 SOL для коротких, большое количество средств сосредоточено на покупках.
Когда большинство единодушно настроено на рост, стоит проявлять осторожность. Единогласный бычий настрой означает недостаток новых покупателей, что может привести к концентрированной коррекции. Сейчас рынок выглядит оживлённым, но переполненные длинные позиции скрывают риски, не стоит слепо догонять, лучше сохранять имеющиеся позиции и наблюдать с осторожностью.
⚠️ Это лишь личные наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Структура срочности радара
$BTC первая положительная разница в цене соответствует очень малому объему. Разница в котировках покупки ближнего и продажи дальнего +1,04%, объем первой пары около 130 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 1%. Недостаточная емкость первой позиции.
$ETH первая положительная разница в цене соответствует очень малому объему. Разница в котировках покупки ближнего и продажи дальнего +0,53%, объем первой пары около 161 доллар; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 2%. Кривая имеет форму, но объем слишком мал.
$SOL маркерная разница положительна, но котировки покупки ближнего и продажи дальнего первой позиции уже инвертированы. Ближний месяц годовой +3,14%, дальний месяц годовой +0,58%, ближний дороже; маркерная разница между ближним и дальним +0,04%, разница в котировках покупки ближнего и продажи дальнего первой позиции -1,3%. Маркер и направление, по которому можно торговать, противоположны, нельзя ориентироваться на маркер.Тем, кто "ставит на бычий рынок при снижении ставок", сегодня вечером пора проснуться. Председатель Федерального резервного банка Сан-Франциско Дэйли выразилась предельно ясно: если потребуется, ФРС готова к дальнейшему повышению ставок, сейчас необходимо продолжать ужесточение, инфляция более упорна, чем ожидалось, и это главный приоритет. Она даже добавила, что сильный рынок труда как раз дает ФРС пространство для сдерживания инфляции.
Перевод: данные по занятости вне сельского хозяйства только что превзошли ожидания, уровень безработицы не вырос, а снизился, что означает, что у ястребов появился новый аргумент. И еще одно более жесткое заявление: в ответ на недавнее резкое падение рынка Дэйли сказала: "Это именно та ребалансировка, которую мы хотим видеть". Те, кто понимает, поймут — это сигнал, что не стоит рассчитывать на вмешательство ФРС для поддержки рынка.
Упорная инфляция, сильный рынок труда, коллективное ужесточение политики со стороны чиновников — эти три фактора вместе означают, что история о снижении ставок больше не актуальна. Мой курс не меняется. $BTCРезкое падение американского рынка акций, и первыми, кто побежал, оказались розничные инвесторы? $SKHYNIX
Знаете ли вы, что самое важное в этом резком падении американского рынка? Не то, что за один день было потеряно 3,7 триллиона долларов, а то, что на этот раз именно розничные инвесторы начали выходить из рынка раньше институциональных! По данным рынка, в четверг после открытия торгов всего за полчаса розничные инвесторы начали массово продавать и фиксировать прибыль, затем к распродажам присоединились хедж-фонды и институциональные инвесторы, а что еще страшнее — за ними последовали алгоритмы количественной торговли, автоматически сокращающие позиции!
Что это значит? Это значит, что падение рынка иногда происходит не потому, что все настроены пессимистично, а потому, что все больше капитала вынуждено продавать! Цена акций падает, срабатывает риск-менеджмент, риск-менеджмент запускает сокращение позиций, сокращение позиций еще больше давит на цену, и в итоге возникает порочный круг! $MU
Вот почему некоторые движения рынка, как только начинают падать, делают это с такой скоростью, что многие не успевают среагировать. Так что же должен усвоить обычный инвестор?
Запомните три вещи:
Первое, не принимайте нереализованную прибыль за свои деньги, настоящая прибыль — это та, что зафиксирована.
Второе, не стоит слепо вкладывать все средства, чем безумнее рынок, тем важнее оставить себе запасной выход.
Третье, не стоит постоянно пытаться поймать дно, настоящая возможность — это не просто купить на падении, а дождаться снижения рисков и подтверждения тренда. $SNDK
Запомните одну фразу: бычий рынок проверяет способность зарабатывать, медвежий — способность выживать. В финансовом рынке по-настоящему сильные люди — это те, кто не всегда ловит рост, а те, кто в моменты паники сохраняет капитал, дисциплину и свободу выбора.#BerkshireQ3CashOutlook $
· EPS: около $5.91, снижение примерно на 5.6% в годовом выражении
· Whisper range: $5.88–$5.91, так что планка невысока
Почему я не ожидаю впечатляющего результата
· Страхование (GEICO) сталкивается с конкурентным давлением; компенсация происходит за счет железнодорожного и энергетического секторов.
· Рынок больше сосредоточен на распределении наличных и темпах выкупа акций, чем на неожиданном превышении EPS.
· BRK.B уже около $572 (закрытие 5 ноября), близко к недавним максимумам, поэтому реакция может быть асимметричной — слабый отчет может быть наказан.