Orbit Post Sitemap
Киты в рынке криптовалютных деривативов формируют высокоэффективный портфель коротких позиций с полной маржой, состоящий из трёх позиций по основным монетам BTC, ETH и SOL. В целом портфель демонстрирует риск-доходность в виде «частичной прибыли по некоторым монетам и небольшой убыток по ключевым монетам», что отражает типичную логику игры на рынке криптовалютных контрактов.
Конфигурация каждой короткой позиции очень ясна — это классическая стратегия «ставка на лидеров с поддержкой от монет с ростом».
$ETH выступает в роли основной прибыльной позиции: 26,800 монет с номинальной стоимостью 63,235,700 долларов, текущая нереализованная прибыль составляет 2,567,500 долларов, что является опорой доходности всего портфеля;
$BTC — хеджирующая короткая позиция с объёмом 224.88 монет, которая сейчас показывает небольшой убыток в 123,100 долларов, выполняя функцию якоря для базового рыночного риска;
$SOL — высокоэластичная дополнительная позиция, использующая волатильность для увеличения доходности, также находится в небольшой прибыли.
Все три позиции используют режим полной маржи с плечом от 20X до 30X, постепенно уменьшаясь, что сочетает в себе наступательный подход и базовое управление рисками.
Особое внимание заслуживает тот факт, что все три монеты приносят положительный доход от финансирования: доход от финансирования ETH достигает 2,407,000 долларов, что даже превышает прибыль от изменения цены, BTC получил 252,700 долларов, а SOL — более 6,000 долларов. Это указывает на крайне перегретый бычий рынок, где длинные позиции платят коротким высокие проценты. Этот трейдер не только угадал направление цены, но и получил «пассивный доход» от рыночных настроений, фактически одновременно зарабатывая на шорте и получая проценты за удержание монет.
Риски этой стратегии также очень заметны: цена ликвидации BTC составляет 189,722 долларов, что значительно выше текущего диапазона цен на BTC на основных рынках. В случае резкого роста рынка эта высокоплечная позиция с полной маржой может быть мгновенно ликвидирована. Кроме того, режим полной маржи означает, что маржа по трём монетам объединена, и экстремальное движение по одной монете может затронуть всю маржу портфеля. Несмотря на видимое распределение, все три короткие позиции фактически ставят на предположение, что «рынок криптовалют не испытает резкого роста», и не обеспечивают настоящего хеджирования рисков.
На рынке криптовалютных контрактов такой портфель является типичным примером «высокой доходности и высокого риска». Он демонстрирует мастерство профессиональных трейдеров в использовании правил для увеличения прибыли, но также выявляет неизбежную тень ликвидаций при торговле с высоким плечом.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Сегодня мы сначала рассмотрим приток капитала, но пока слишком рано делать поспешные выводы о развороте. Спотовый и фьючерсный рынки BTC синхронно показывают краткосрочный приток, фонды с кредитным плечом ETH пополняются заметнее, в то время как SOL поддерживается спотом, но фьючерсы всё ещё отступают.
Чистый приток на спотовом рынке BTC за 4 часа составляет 111 миллионов долларов, чистый приток на фьючерсном рынке — 36,18 миллиона долларов. За 24 часа чистый приток на споте — 179 миллионов долларов, но чистый отток на фьючерсах — 92,74 миллиона долларов. За 30 дней чистый отток по фьючерсам составляет 20 万本金 превратятся в 1200 万? Исторический максимум монеты CORE — 6.14 долларов, сейчас 0.017, это отскок от дна или ловушка обнуления?
Простые расчёты: от текущей цены 0.017 долларов до исторического максимума 6.14 долларов — примерно рост в 360 раз. Если вложить все 20万, теоретически получится 7200万, а для 1200万 достаточно роста в 60 раз, огромный потенциал привлекает множество розничных инвесторов для покупки на низах. Но низкая цена не равна дну, этот актив одновременно обладает супервыгодным потенциалом и риском обнуления. История базового уровня BTCFi не исчезла, активы биткоина в размере триллионов, простаивающие, — это главное пространство для воображения в этом секторе. CORE ориентирован на стейкинг биткоина с доходом, как только BTCFi войдёт в бычий рынок, оценочная эластичность малокапитализированных публичных цепочек будет очень высокой. После продолжительного падения цена находится на исторически низком уровне, многие инвесторы считают, что негатив уже полностью учтён, но чтобы реализовать сильный рост, нужно преодолеть несколько критических препятствий: 1. Количество валидаторов остаётся низким, мало независимых проверяющих, проблемы с децентрализацией и безопасностью сети не решены, крупные держатели BTC боятся массово стейкать биткоины; 2. 69 миллионов «призрачных» монет нависают сверху, аномальные монеты, оставшиеся после хардфорка, при улучшении рынка могут быть сброшены, что сильно сдерживает рост; 3. Ключевые планы, такие как SatPay и выкуп, долго не реализуются, цепной органический доход не запущен, нарратив сложно превратить в реальную ценность; 4. Конкуренты BTCFi, такие как Babylon и Stacks, продолжают отбирать долю рынка, конкуренция в секторе высокая.本次披露的三笔全仓空单中，ETH未实现盈利256.75万U，SOL小幅浮盈，BTC则浮亏12.31万U。同样做空，收益结构却不一样。 BTC｜30X全仓 持仓-224.88 BTC，价值1826.76万U；开仓价80686.7U，未实现盈亏-12.31万U，资金费收入+25.27万U；保证金60.89万U，所列爆仓价189722.02。 ETH｜25X全仓 持仓-2.68万 ETH，价值6323.57万U；开仓价2456.02U，未实现盈亏+256.75万U，资金费收入+240.7万U；保证金252.94万U，所列爆仓价3264.07。 SOL｜20X全仓 持仓-3.43万 SOL，价值349.07万U；开仓价104.252U，未实现盈亏+8.62万U，资金费收入+6258.24U；保证金17.45万U，所列爆仓价804.12。 💡 我的看法。 这组仓位的重点不只是ETH浮盈最多，而是它的名义仓位也最大：盈利贡献更集中，反向波动时的盈亏变化也更值得关注，不能只按盈利金额判断交易优劣。 BTC的资金费收入高于其浮亏，但两者不能混称平仓利润，更不等于账户净收益。三笔资金费均为正，也不代表0.017 доллара до 1 доллара? Глубокий разбор: разворачивается ли следующий 60-кратный миф о монете CORE!
Рост с текущей цены около 0.017 доллара до 1 доллара — это почти 60-кратное увеличение цены, и этот огромный потенциал является основной мотивацией для многих розничных инвесторов продолжать держать CORE. Мы объективно разбираем, какие условия необходимо выполнить, чтобы этот 60-кратный рост стал реальностью, а также какие серьезные препятствия стоят на пути. Если цена монеты вырастет с 0.017 доллара до 1 доллара при неизменном объеме обращения, рыночная капитализация обращения должна увеличиться примерно в 60 раз. Если в BTCFi-секторе наступит супербычий рынок, и огромное количество неактивных биткоинов начнет приносить доход на блокчейне, то как L1-блокчейн BTCFi с консенсусом Satoshi Plus, CORE естественно обладает огромной оценочной эластичностью и теоретически имеет такой потенциал. Но чтобы 60-кратный миф стал реальностью, нужно преодолеть несколько очень сложных препятствий: 1. Кризис узлов должен быть остановлен: тренд на уход независимых валидаторов должен развернуться, необходимо восстановить децентрализацию и безопасность сети, иначе крупные держатели BTC не рискнут массово стейкать биткоины; 2. Давление со стороны «призрачных» монет: после хардфорка осталось 69 миллионов аномальных «призрачных» монет, которые в процессе роста цены могут в любой момент быть сброшены на рынок, что сильно ограничивает потенциал роста; 3. Реализация продукта: SatPay должен быть запущен и работать, механизм комиссий на блокчейне и обратного выкупа должен реально функционировать, а не оставаться на уровне рассказов; 4. Жесткая конкуренция в секторе: Babylon, Stacks и другие конкуренты в BTC-стейкинге постоянно отбирают долю рынка.📌Краткий обзор перед открытием: холодный анализ перед отчетом Samsung
Samsung опубликует полный финансовый отчет за 3-й квартал 29 октября, предварительный отчет показал рост операционной прибыли почти в 8 раз по сравнению с прошлым годом. Спрос на AI-хранение растет, ключевыми факторами являются отгрузки HBM4 и цены на чипы памяти. Сегодня перед открытием акции выросли на 2,02%, явно ожидая, что отчет превзойдет ожидания😮.
Но даже при высокой прибыли нужно остерегаться «эффекта распродажи на хороших новостях»⚠️. В комментариях выделяют два важных момента: во-первых, несмотря на рекордную прибыль Samsung, акции падают, иностранные инвесторы сокращают позиции, обратный выкуп подходит к концу, розничные инвесторы переходят на американский рынок, на корейском рынке нет чистых покупателей, структура спроса ухудшается; во-вторых, заказы на оборудование для последующих этапов производства HBM4 от SK Hynix перенесены на следующий год, расширение производства идет медленнее, чем ожидалось, краткосрочная логика дефицита сохраняется, но при увеличении производственных мощностей цены придется пересматривать.
Ваша ранее открытая длинная позиция SK Hynix по 1250 тоже основана на этих ожиданиях. Когда результаты будут реализованы, часто это время для фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. На верхних уровнях стоит частично фиксировать прибыль, обязательно устанавливайте защитные уровни, ставьте стоп-лоссы⛑️. Информация актуальна на данный момент, на рынке быстро меняются условия, не рискуйте без защиты😉.Черт возьми, эта неделя действительно бомбическая.
Завтра вечером FOMC, в четверг прогноз инфляции PCE — 3,7%, а в пятницу истекает срок действия опционов на BTC на сумму 11 миллиардов долларов.
Особенно важно про эти опционы — на Deribit в эту пятницу истекают опционы на BTC на сумму 10,97 миллиарда долларов, что составляет 35% всех открытых контрактов. Это крупнейшее событие истечения в этом году.
Что это значит? Перед истечением срока опционы маркет-мейкеры постараются подтянуть цену к наиболее выгодной для себя цене исполнения. Сейчас цена 81000, максимальная точка боли примерно около 80000. То есть, скорее всего, перед истечением маркет-мейкеры будут колебать цену около 80000.
Я считаю, что если завтра вечером FOMC будет жестким, то BTC сначала упадет, а потом поднимется. Посмотрим, что скажет старина Уош. Такая ситуация — настоящее испытание для психики.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC $BTC
Решение ФРС будет принято в ближайшие часы, BTC сейчас колеблется около 80800, максимум за 24 часа 81298, минимум 79505, снова вернулось выше отметки 80000.
Wintermute днем заявил, что после трех недель падения линия в 80000 — это ключевой уровень. Ранее при попытке подняться до 87000 цена сразу откатилась, давление продаж сверху сильное. Финансирование вернулось к нормальному уровню 0,01%, открытый интерес около 31000 контрактов, те, кто ставит на решение, не были выбиты из позиций.
Willy Woo говорит, что в 2028 году вершина может быть в диапазоне от 240000 до 410000. В это я верю наполовину, вопрос, будет ли пик именно там, пока оставим в стороне, но то, что этот старый бык все еще выходит с такими прогнозами, по крайней мере, говорит о том, что крупные игроки не ушли.
Моя позиция очень проста: перед решением не наращиваю позиции, жду, кто первый окажется в проигрыше, и тогда присоединяюсь. В такие моменты те, кто пытается опередить рынок, в основном просто обеспечивают ликвидность для других.
#本周将公布10月FOMC利率决议 35 миллиардов долларов — это не финансирование, а стальная балка, насильно вбитая в несущую стену — здание ещё не достроено, а трещины уже ползут по фундаменту денежного потока.
Я смотрю на это финансирование Meta с позиции генерального подрядчика: 22,5 миллиарда долларов обыкновенных акций — как увеличение шага колонн, 12,5 миллиарда долларов обязательных конвертируемых привилегированных акций — как временная опора; конвертируемые условия означают, что временная опора рано или поздно станет постоянной нагрузкой, этажи старых акционеров сожмутся. Максимально могут добавить ещё 60 миллиардов, доведя общий объём до 95 миллиардов — это не просто надстройка, а повышение высоты здания, когда фундамент ещё не просел. NVIDIA, AMD и Broadcom вместе могут подписаться на 5 миллиардов, что больше похоже на привлечение поставщиков материалов в проект: арматура и электромонтаж связаны в одном балансе, скорость строительства ускорится, но структурная связь станет опаснее.
Деньги направляются на инфраструктуру искусственного интеллекта, звучит как строительство новых дата-центров, электроснабжения, охлаждения и вычислительных мощностей, но по сути это перераспределение сверхмасштабной нагрузки. Свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным, годовые капитальные затраты прогнозируются в диапазоне 135–145 миллиардов долларов, что указывает на отрицательное давление на денежный фундамент; в этот момент продление финансирования через обыкновенные и обязательные конвертируемые привилегированные акции — это как заливка компенсирующих швов для оседания главного здания. Настоящим критерием приёмки будет не эффект презентации, а способность этих вычислительных центров генерировать устойчивую прибыль, покрывающую стоимость капитала и разводнения. Токенизированный актив $xSNDK — это стеклянный фасад здания, который первым отражает деформации капитальных затрат; при оседании основной конструкции фасад первым подаёт сигнал, и рыночные связи начинают передаваться именно отсюда.
Я не смотрю на визуализации, а изучаю схемы армирования и профиль денежного потока. Масштаб финансирования — не самая большая трещина, самая большая трещина — это капитальные затраты, вложенные в дата-центры с слишком длинным циклом окупаемости, а свободный денежный поток уже не может нести собственный структурный вес. Когда темпы роста капитальных затрат превышают свободный денежный поток, всё здание превращается из каркасного ядра в консольную систему; если доходы задерживаются на квартал, напряжение передаётся на самый внешний фасад $xSNDK. #meta35baifinancingИзобарические линии над Ормузским проливом перерисовываются невидимой рукой, и меня уже не интересует тот путь, который вот-вот откроется, а холодный вихрь над ним, который еще не рассеялся.
26 октября наблюдатели из Саудовской Аравии, Турции и Пакистана одновременно прибыли на станцию в Тегеране, а Катар представил прогноз с действительностью на пять дней: Иран вновь откроет пролив, США снимут блокаду портов. Это выглядело как классический проход фронта: уход теплого влажного воздуха, улучшение видимости, возобновление судоходства. Но за годы работы с прогнозами я боюсь именно таких «кажущихся ясными» карт: спор о порядке открытия судоходства и снятия блокировки не решен, значит, порядок движения фронта еще не определен; дождь пойдет раньше ветра или наоборот — разница в один временной интервал, и результат — две разные погоды. Исключение ядерной темы из переговоров в Тегеране означает, что глубокий холодный вихрь остается над пограничным слоем; как бы ни прогревалась поверхность, при срабатывании условий подъема конвекция все равно разовьется.
Цена Brent упала до 114,81, WTI — до 101,02. Это снижение с красного уровня высокой температуры до оранжевого, а не охлаждение. Премия за риск поставок — этот теплый влажный воздух — лишь временно подавлен коротковолновой ложбиной, водяной пар не перестал поступать. Хуситы заявили об атаке на саудовский трубопровод — это локальный мощный конвективный элемент, который крупномасштабная модель не может отследить; эхо радара появляется четко, зона падения случайна, но каждый раз вновь нарушает только что восстановленную видимость.
Токенизированный актив американского рынка $xTSM демонстрирует типичные признаки взаимодействия моря и атмосферы: температура поверхности моря (цена нефти) немного падает, верхние слои атмосферы (рисковый аппетит) сразу реагируют, но амплитуда реакции всегда больше, чем изменение температуры моря — это распространенная проблема усиления турбулентного обмена. Каждый раз, когда ожидания по судоходству в проливе улучшаются, изобарическая поверхность $xTSM поднимается на уровень выше; но пока судоходство в Ормузском проливе не может быть стабильно зафиксировано в течение трех последовательных временных интервалов, это повышение — всего лишь ошибка модели: днем подъем, ночью радиационное охлаждение снова опускает температуру до точки росы.
Сейчас я даю только одно заключение —
Пятиминутное окно — это расходимость членов ансамбля прогноза, его нельзя считать прогнозом, и расходимость продолжает расти. #USIranHormuzTalks $ETH 4小时图正在讲一个不太乐观的故事：反弹一次比一次弱，高点持续下移。这种结构下，2281成为多空短线的分水岭——一旦失守且无法快速收复，下行空间就会打开，下一个观察区在2200附近，重点看那里有没有承接买盘。坦白说，暂时很难对$ETH乐观起来。 但真正被低估的不是这条下降趋势线，而是本周的宏观密度。美联储、欧洲央行、日本央行同周释放政策信号，美国GDP与核心PCE接连登场，微软、谷歌、亚马逊财报扎堆。这不是普通的一周，而是股市、美元、美债收益率三条线索同时给加密市场定价的窗口。资金流向的传导链条比图表更值得盯：财报若强，风险偏好回暖可能先救股市再溢出到$BTC和$ETH；若数据偏鹰，美元与收益率上行会先抽走流动性，币圈往往被动挨打。 多数人只盯着2281这个数字，却忽略了它本周大概率会被宏观消息面重新定义。技术位在平静期有效，在事件密集期容易被跳空穿透，所以真正的信号不是价格碰到2281，而是数据公布后价格在2281上方的反应质量——收复得快，说明买盘还在；反复试探站不回去，才是趋势延续的确认。 我的判断是：$ETH当前偏空的结构尚未被证伪，但方向的决定权这周不在图表手里，而在Доля токенов, находящихся в состоянии прибыли по всей сети, по-прежнему близка к семидесяти процентам. В то же время запасы биткоина на биржах продолжают долгосрочную тенденцию к снижению и находятся на многолетних минимумах. В октябре не было ни массовой паники с накоплением монет, ни масштабного вывода и накопления китами, ликвидные для мгновенной торговли спотовые активы продолжают сокращаться. Это означает, что при появлении нового покупателя сопротивление для роста цены будет слабее, чем поддержка для падения. Краткосрочная борьба происходит в диапазоне от 75000 до 82000, но фундамент бычьего рынка не треснул. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Отчет Robinhood за третий квартал опубликован, скорректированная прибыль на акцию составила 0,60, GAAP — всего 0,51
GAAP разводненная прибыль на акцию Robinhood за третий квартал составила 0,51 доллара, Уолл-стрит ожидала 0,555, не достигнуто. В этом квартале компания представила новую скорректированную прибыль на акцию — 0,60. Выручка составила 1,42 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, немного меньше ожидаемых 1,44 млрд.
Плохой участок подробно описан в пресс-релизе. В чистой прибыли зафиксирован нереализованный убыток в размере 67 млн долларов, или 0,07 на акцию, в основном связанный с учетом RVI по цене акций. Этот убыток практически не покрывает налог, из-за чего налоговая ставка в этом квартале поднялась примерно до 23,8%, без него примерно 20,6%, в первых двух кварталах было менее 20%.
Начало октября было неплохим. По состоянию на 27 октября чистые поступления превысили 13 млрд, из которых 6 млрд поступили от семьи Делл для Trump Accounts. Верхняя граница прогноза по скорректированным расходам с учетом вознаграждения акциями была снижена еще на 25 млн.
После закрытия акции упали с 94,56 до примерно 87 к 18:00 по восточному времени, снижение около 8%. Перпетуальные контракты на OKX упали с 94,79 в 16:00 по восточному времени до 87,32 в 6:14 по пекинскому времени, снижение 7,9%.
No опять оказался прав.
Хорошо, выше — мое личное мнение, не является инвестиционной рекомендациейЦены на нефть снижаются на ожиданиях переговоров по Ормузскому проливу, Brent закрывается на уровне 113,88 долларов, WTI опускается ниже отметки 100‼️‼️
Хотя цены на нефть снижаются, ситуация на рынке не слишком хорошая: соотношение длинных и коротких позиций на счетах $BTC достигает 2,39 и продолжает расти, розничные инвесторы сильно перегружены длинными позициями, в то время как крупные счета сокращают позиции, спотовый CVD отрицательный, давление продаж на фьючерсах активно
Риск-аппетит, вызванный «снижением цен на нефть», не подтверждается покупками на спотовом рынке, в основном это поглощается розничными инвесторами с кредитным плечом
Количество атакованных судов в районе Ормузского пролива достигло максимума за год, геополитическая премия лишь частично снизилась и не исчезла
Новости о ценах на нефть дали передышку, но при структуре с перегруженными длинными позициями розничных инвесторов и отсутствием поддержки на спотовом рынке, отскок будет ограничен
Сверху много зажатых позиций, снизу — давление продаж с высоким кредитным плечом, рынок движется медленно и сложно
Если цены на нефть продолжат снижаться, а кредитное плечо длинных позиций не будет перегружено, в сочетании с притоком в спотовый ETF $BTC, может быть хороший отскок с заполнением верхнего гэпа
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 🚨 США и Канада ужесточают правила доходности стейблкоинов: платежи — для платежей, сбережения — для сбережений! Изменится ли из-за этого ценностное позиционирование биткоина? 💵 Рынок стейблкоинов стоит на пороге важного регуляторного изменения. В центре этой борьбы уже не просто вопрос использования стейблкоинов, а более чувствительный: должны ли пользователи получать проценты или доходы просто за владение цифровым долларом? 🇺🇸 В США окончательное правило Управления валютного контроля (OCC) вступит в силу 18 января 2027 года. Согласно этому правилу, эмитенты стейблкоинов не могут напрямую выплачивать проценты или доходы пользователям только за то, что те держат стейблкоины. ⚖️ Однако настоящие важные детали скрыты в корректировках правил. В окончательной версии был удалён пункт из первоначального проекта, предполагающий нарушение при вознаграждениях от третьих лиц, и заменён на рассмотрение каждого случая индивидуально. Это означает, что биржи или другие третьи лица всё ещё могут предоставлять определённые вознаграждения при соблюдении соответствующих правил, но это не гарантирует разрешение всех программ вознаграждений. 🇨🇦 Канада также движется в аналогичном направлении регулирования. В настоящее время в Канаде запущено 60-дневное общественное консультирование, направленное на ограничение выплат доходов держателям стейблкоинов со стороны нефинансовых эмитентов; соответствующие правила ожидается ввести осенью 2027 года. 🔥 Почему США и Канада подчёркивают, что стейблкоины не должны просто превращаться в доходные депозиты? 🏦 Ключевая причина — стабильность традиционной банковской системы. Если пользователи смогут легко владеть цифровыми активами, привязанными к доллару, и одновременно получать привлекательный доход, то частьСначала скажу, что ошибался: вчера вечером я думал, что цена пойдет вниз, а сегодня этот отскок надо признать. Вчерашние короткие позиции я закрыл выше 80 тысяч, сейчас почти без позиций и не спешу их восстанавливать. Биткоин сейчас около 80 900, за день вырос чуть больше одного процента, уровень 80 тысяч снова отвоеван; Эфириум 2 350, вырос на 1,7%, даже крепче биткоина. Мое текущее мнение — в краткосрочной перспективе вниз уже не пойдет, но я не советую гнаться за ростом. Переменная здесь в том, что вчера падение было слишком резким, а сегодня скорее происходит возврат паники, чтобы подтвердить смену тренда, нужно посмотреть, сможет ли уровень 80 тысяч удержаться два дня подряд. Оставляйте немного свободных позиций, не набирайте полный объем сразу на открытии. Как вы думаете, сколько дней уровень 80 тысяч продержится, или через пару дней его снова пробьют вниз?Следовать за сделками и остаться ни с чем! Топовый KOL за месяц заработал около 1,14 миллиона долларов, а кто-то, копируя его покупки, приобрёл 925 монет и в итоге получил всего 2524 доллара 😂
Только что наткнулся на довольно жёсткий эксперимент. Кто-то полностью повторил покупки 50 лучших KOL в блокчейн-рейтинге за период с 26 сентября по 26 октября — покупали то же, что и они, на каждый токен выделялось по 10 долларов, учитывались комиссии по 2% за покупку и продажу и 3% проскальзывание.
За 30 дней было сделано всего 55578 сделок, суммарно заработано около 16139 долларов, на первый взгляд неплохо. Но если копнуть глубже, становится неприятно: из 50 человек у 23 были убытки, прибыль получили только 31% токенов, а около 43% прибыли обеспечили всего 10 токенов.
Самое абсурдное — это первые в рейтинге. Топ-1 заработал около 1,14 миллиона долларов, а у тех, кто копировал его сделки, осталось всего 2524 доллара. Топ-4 за 30 дней заработал около 285 тысяч долларов, а те, кто следовал за ним, купили 4766 токенов и в итоге потеряли 1160 долларов. Последний в рейтинге сам заработал более 40 тысяч, а копировавшие его потеряли 3127 долларов. При этом в кошельке одновременно нужно было держать около 15,7 тысячи долларов, чтобы совершать столько сделок.
KOL показывает свои собственные отчёты, а когда ты нажимаешь кнопку покупки, цена входа, скорость исполнения и проскальзывание уже совсем другие. На одном и том же свечном графике кто-то получает прибыль, а те, кто копирует, чаще всего остаются лишь с малой частью, иногда даже с холодным "супом".
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Смотрю на рынок до сих пор и вдруг понимаю, насколько он ироничен. Сегодня не макроданные и не ФРС сломали настроение, а «свои» первыми ушли.
Arthur Hayes в X просто написал «Я всё продал», а затем сбросил 6400 ETH, примерно на 15,2 млн долларов. Его посыл прост: сначала падение, потом рост. Ещё более заметно, что связанный с Фондом Ethereum кошелёк на CoW Swap продал 2785 ETH по средней цене 2304 доллара, выручив 6,42 млн долларов и обменяв их на стейблкоины. Проект зафиксировал прибыль на этом уровне, а розничные инвесторы всё ещё ждут бычьего разворота.
ETF тоже не пощадил. 27 октября американский спотовый Ethereum ETF за день зафиксировал отток в 88,58 млн долларов, у BlackRock ETHA отток составил 104,71 млн долларов — рекордный однодневный отток. За весь октябрь ETH ETF суммарно потерял более 1 млрд долларов, что в три раза превышает отток у Bitcoin ETF. Это не обычная коррекция, это голосование деньгами.
Моя средняя цена по шортам 2583, текущая цена 2307, плавающая прибыль 1069%, цена принудительного закрытия 2779, есть буфер в несколько сотен долларов. Позиция небольшая, я следую за движением капитала, а не за иллюзией «слишком большое падение приведёт к отскоку». Внизу на уровне 2209 долларов висит ликвидация длинных позиций на 978 млн долларов — словно висящий над головой нож.
Я не пытаюсь угадать дно, я смотрю, куда идут деньги. Фонд и Hayes продают, сколько ещё продержится уровень 2300?
$BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ $SOFI удержал рост до начала торгов, продолжил расти в течение сессии, увеличившись на 13%.
Руководство редко даёт прогноз на весь 2027 финансовый год, ожидаемый EPS составляет $0.90, что на более чем 50% выше по сравнению с 2026 финансовым годом, при этом известно, что в 2026 году рост EPS также составил 50%.
Это компания, которая два года подряд демонстрирует рост EPS не менее чем на 50%, и в стиле Anthonoy Noto этот прогноз в $0.9, скорее всего, очень консервативен, то есть рост Sofi в 2027 году может быть ещё быстрее.
Тем не менее рынок по-прежнему оценивает Sofi менее чем в 20 раз по прогнозируемому P/E, цена акций Sofi остаётся недооценённой, краткосрочная цель — $20, я рассчитываю, что к 2027 году Sofi сможет вернуться к историческому максимуму в $30.
Конечно, риски остаются, даже при высокой исполнительной способности руководства невозможно контролировать макроэкономические неблагоприятные факторы. Завтрашнее выступление ФРС будет самым важным событием, влияющим на краткосрочную цену акций Sofi, скорее всего, повышение ставки не будет, но заявление Уоша по декабрю будет очень важным.
Я обновлю последнюю целевую цену Sofi позже на этой неделе.$BTC вырос на 109%, поднявшись с 44% за более чем семь часов — но когда я взглянул на подушку безопасности, 1,08%, вся радость тут же улетучилась.
Открыл позицию на 80 046,4 в лонг с плечом 100x, сейчас 80 921,8.
С 44% до 109% — прирост в шестьдесят пять пунктов. Для других сделок это не так уж много, но при плече 100x эти шестьдесят пять пунктов были заработаны ценовым движением в 875,4 пункта. Другими словами, если цена откатится назад на 875,4 пункта, эта двойная прибыль исчезнет без остатка.
Больше всего я боюсь слов "как на ладони". До 81 000 не хватает всего 78,2 пункта, 0,10% — сегодня ночью я уже слишком много раз платил за эту фразу. $ZEC трижды менял владельца у отметки 1300, $SNDK два часа стоял у 1300 и так и не смог пробиться. "Почти достигли" и "обязательно достигнем" — это совсем разные вещи.
Три самых страшных вещи: первое — зуд в руках и желание увеличить позицию до 200%. Второе — подушка безопасности в 1,08% слишком тонкая, как укол иглой. Третье — скоро рассвет, я ужасно устал, а именно в это время нужно быть максимально сосредоточенным.
Так что не стоит с этим бороться. Большую часть зафиксировать, поднять стоп на безубыток. Если упадет до 80 000 — сократить позицию, если поднимется выше 81 000 — посмотреть на 82 000. #本周将公布10月FOMC利率决议 $HYPE
12.3万 HYPE, чуть более 10 миллионов долларов, кит, который молчал 27 дней, прошлой ночью напрямую закупился у Wintermute.
В то же время после разблокировки Bitwise BHYP ETF получил 47 тысяч монет, что эквивалентно более 3.7 миллионам долларов. Один кит, один ETF, одна и та же монета, одна и та же ночь, направление — покупка.
Текущая цена HYPE чуть выше 81, минимальная за 24 часа — 77.2, дневной рост около 4%. На этом уровне я не рискну покупать, HYPE выше 80 уже не тот дешевый актив, что в начале года. Но кит, который готов держать 10 миллионов у Wintermute, — это сигнал, который я запомню.
В прошлый раз, когда у топ-трейдеров на четырех крупных платформах осталось только 9% бычьих позиций, я был медведем, но ошибся. Сейчас не спешу занимать позицию, сначала посмотрю, удержит ли кит свою зону себестоимости.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Polymarket американская версия вчера тихо запустила новую функцию: 5-минутный прогноз роста и падения криптовалют, всего четыре монеты — BTC, ETH, SOL, XRP.
Этот список многое говорит. Рынки прогнозов раньше рассчитывались по дням и неделям, теперь перешли на 5-минутные раунды, что фактически превращает краткосрочную спекуляцию в институциональный продукт. SOL попал в эту четвёрку не случайно — по волатильности и вовлечённости розничных инвесторов платформа считает его стандартом.
Заглянул на текущую цену, SOL колеблется около 101, минимальная за 24 часа — 99.2, восстановление прошло довольно чётко. Сегодня снова день решения ФРС, а такие 5-минутные рынки в день решения — это казино в казино.
Моё мнение: это для SOL палка о двух концах. Внимание действительно выросло, но пришедшие сюда люди не держат позиции, а только ставят на направление, волатильность будет усилена эмоциями. Платформа лучше нас понимает, какая монета по волатильности наиболее ценна, и это само по себе весомое утверждение.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Новые правила для новых сделок, я зафиксировал их в четырёх пунктах, не оставляя себе шансов в шесть утра.
$AKE — здесь шорт 20x, открытие позиции на 0.0232, текущая цена 0.02151, плавающая прибыль 145.68%.
Три числа решают судьбу: запас 7.85%, пол 0.021, потолок 0.023.
Запас 7.85% — цена должна вырасти на 7.85%, чтобы достичь точки безубыточности. Подушка средне-тонкая, можно спокойно фиксировать прибыль, но ещё не до уровня "лежать и ждать". По-настоящему можно расслабиться только с буфером в семь-восемьдесят процентов на старых позициях.
0.0215 почти на лице (0.05%) — это ближайший уровень на сегодня вечером. 0.021 внизу на 2.37%, пробой — первая цель; 0.02 ниже на 7.05% — вот где настоящее пространство для движения. Сверху 0.023, если его пробьют вниз, ситуация изменится (потолок на 7.42%).
Четыре правила:
1. Вернувшись выше 0.023 — сокращаем позицию. Не дожидаемся точки безубыточности, при неудачном пробое фиксируем убыток.
2. Пробой 0.021 — только тогда можно говорить о 0.02. После пробоя нужен откат для подтверждения.
3. Устанавливаем срок жизни позиции. При 20x плата за финансирование списывается с номинальной позиции, независимо от направления. Один день в боковике съедает почти половину прибыли.
4. Ни одной дополнительной акции. Увеличение позиции превращает одну ставку в две. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 反弹到80.6K，我却先去看了一眼永续合约的持仓量，心里咯噔一下。 这波到底是真的反转，还是卖压之后的短暂喘息？ 昨晚盯盘的时候，BTC从84.9K一路滑到79.2K，那个下坠的斜率看着挺吓人。现在价格回到80.6K附近，4小时结构依然偏弱，但真正让我在意的不是这根小阳线，而是衍生品那边的动静。这轮下跌里，永续持仓量并没有明显崩塌，说明不少杠杆仓位是被动扛着，而不是主动认输离场。换句话说，恐慌盘出得不算干净。 关键位很清楚：81K如果能收回来，反弹结构会好看一些；一旦被压回去，80K和79.2K就是下一道要盯的台阶。但我想说的是第二层——如果81K反复上不去，持仓量又迟迟不减，那后面很可能不是慢慢阴跌，而是再来一次强制去杠杆的急跌，把多头仓位洗出去。这种节奏下，BTC的反弹会显得很"假"，反弹越顺，越要留意是不是在给空头递刀。 从板块轮动的角度看，这种衍生品结构对ETH和山寨的传导更微妙。BTC杠杆没清干净的时候，资金不太敢往高beta的山寨里冲，ETH顶多跟着反弹，但很难走出独立强势。山寨那边更明显，反弹时成交量跟不上，说明风险偏好还没真正回来。偏多的一面是，只要81K站稳、持仓量温«Отчет SK Hynix: AI жадно поглощает деньги, крипторынок испытывает "удар по корням"»
Ожидается резкий рост операционной прибыли SK Hynix за третий квартал, но цена акций уже упала вдвое по сравнению с пиком в июне. Несмотря на впечатляющие результаты, рост акций сдерживается, так как ожидания уже учтены рынком, а настоящая интрига — в темпах производства HBM4 и возврате капитала акционерам на конференц-звонке.
Для крипторынка этот отчет — не благоприятный фактор, а смертельный "отток".
Огромные капитальные затраты на AI-чипы конкурируют с крипторынком за одни и те же рисковые инвестиции. Самое очевидное влияние: майнеры переключают вычислительные мощности на более стабильную прибыль от AI-хостинга; одновременно рост цен на DRAM постоянно увеличивает стоимость майнингового оборудования, системно повышая предельные издержки производства BTC. Хотя корреляция BTC с южнокорейским индексом KOSPI стала отрицательной (-0,41), на макроуровне капитал AI-периода словно черная дыра высасывает внебиржевые инвестиции, вызывая серьезный "дефицит топлива" на крипторынке.
Если взглянуть на графики, $BTC колеблется около психологической отметки 80 000, а FOMC оставил ставки без изменений — это уже очевидно. Главная угроза сейчас — цепная ликвидация кредитного плеча, если 80 000 будет пробит. $ETH уже пробил трендовую линию на 2350, ставка финансирования резко упала на 56%, крупные игроки тихо переходят в шорт. Сейчас EMA120 (около 2333) — ключевая среднесрочная поддержка для быков.
Отчет подтверждает жестокую реальность: капитал AI по-прежнему притягателен, а текущая "относительная слабость" криптовалют — это не просто спад настроений, а структурная проблема из-за оттока базового капитала. Сценарий медвежьего рынка нарушен отскоком: $BTC и $ETH поднялись заранее, это опережающий ход ожиданий или же предвкушение бычьего ралли?
Я изначально ждал снижения в качестве убежища перед объявлением ФРС, но BTC и ETH нарушили ход медвежьего рынка. Сейчас BTC торгуется по $80,888, +1,1% за 24 часа; ETH — $2,350, +1,8%. Цели по фиксации прибыли по коротким позициям не достигнуты, наоборот, отскок отдалил их.
По дневным графикам RSI(6) у BTC поднялся до 43,06, у ETH — до 35,80, оба вышли из ранее слабой зоны; крупные чистые входы капитала: BTC около +3,128 BTC, ETH около +29,639 ETH. Это указывает на то, что краткосрочные покупки и покрытие коротких позиций поднимают цену, а не просто безобъемный отскок.
Однако я пока не считаю это разворотом тренда. MACD у BTC и ETH всё ещё в состоянии медвежьего пересечения, BTC не пробил MA7 и MA25, супер-тренд ETH остаётся медвежьим; объёмы торгов ниже 7-дневного среднего. То есть отскок есть, но подтверждения тренда пока недостаточно.
ФРС объявит решение по политике 28.10.2026, и рынок будет торговать не только ставку, но и комментарии по инфляции и дальнейшему курсу политики. Для меня, как для медведя, важно следить за тем, сможет ли отскок сопровождаться ростом объёмов и возвратом выше кратко- и среднесрочных скользящих средних; если нет, то этот рост — скорее эмоциональная репетиция перед новостями, а не полный разворот тренда.Я — аналитик среднесрочной информации
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 139,31 млн, из них длинных позиций 57,5%.
Я внимательно слежу за короткими периодами: за последний час ликвидировано позиций на 8,89 млн, из них длинных — 8,27 млн! Чем короче период, тем больше убытков у быков, что говорит о том, что крупного обвала не было, но поддержка ослабевает, и средства, идущие на рост, постепенно вымываются.
$BTC ликвидировано на 32,19 млн (длинные позиции 63,7%),
$ETH — 23,75 млн,
$SOL — 5,72 млн.
Тепловая карта BTC показывает, что в зоне 81,7-82,9 тыс. скопилось много ликвидаций, возможен краткосрочный отскок к этому уровню, но если не удержится отметка 81,5 тыс., то сохраняется медвежий настрой.
Учитывая, что накануне ETF признаёт только BTC и ожидается жёсткая позиция FOMC на этой неделе,
в среднесрочной перспективе я придерживаюсь позиции: не гнаться за ростом, быть готовым к «продаже фактов». После FOMC ожидается снижение объёмов и распродажа, тогда можно будет аккуратно докупать BTC на ключевых уровнях, ETH и SOL пока под наблюдением, главное — сохранять осторожность! #本周将公布10月FOMC利率决议 Решение FOMC с большой вероятностью сохранит процентные ставки без изменений, в 6 утра рынок торгует уже не самим решением, а второй половиной пресс-конференции Пауэлла и его формулировками по пути на декабрь. Противоположные действия BlackRock по BTC и ETH говорят яснее любых прогнозов: IBIT единолично принял весь чистый приток в биткоин-ETF в размере 110,3 млн долларов, ETHA в тот же день зафиксировал чистый отток в 104,7 млн долларов — рекорд за один день.
$BTC около 79 700. Сверху 81 300 — зона интенсивного ликвидации шортов, снизу 79 100—79 200 — самая плотная зона ликвидации лонгов. В ночь более вероятно сначала пробитие стопов лонгов вниз, затем по формулировкам решится, удастся ли вернуть 80 000; при пробое 78 800 в поле зрения появляется 77 600.
$ETH около 2 310. 2 300 — психологический уровень, давление со стороны ETF не снято, удержание этого уровня даст шанс на восстановление, пробой откроет следующую зону 2 250—2 280.
$SOL около 100. Сверху 101,44—102,22 — зона ликвидации шортов, снизу 99,79—99,38 — плотная зона лонгов, умные деньги в плюсе по шортам, розничные инвесторы держат позиции. 98,6 — уровень для стоп-лосса, пробой ускорит сжатие.
В двух словах: в 6 утра смотрим, кто первым заговорит — формулировки Пауэлла или уровни ликвидации. Для BTC — 78 800 и 81 300, для ETH — 2 300, для SOL — 98,6.
Только анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ ZEC сейчас торгуется примерно по 1,297 долларов, за 24 часа вырос на 3,16%, демонстрируя силу на фоне падения биткоина ниже 80,000 долларов, что делает его одним из немногих активов, опередивших рынок в последнее время. На техническом фронте произошел ключевой разворот: дневной MACD только что вновь пересек сигнальную линию вверх, гистограмма после месяца отрицательных значений стала положительной, RSI поднялся до 51,93 и превысил свою скользящую среднюю, завершив период устойчивого нахождения ниже неё. Цена колебалась около 1,235 долларов весь октябрь, при падении постоянно появлялись покупки, при пробое — продавцы. Для подтверждения восстановления необходимо закрепиться выше 1,390 долларов, поддержка трендовой линии находится около 1,170, а дневное закрытие ниже 952 приведет к провалу всей структуры. В новостном фоне есть три важных момента. 28 октября — 10-летие ZEC, руководитель исследований Grayscale отметил, что модель инвестирования 20% вознаграждения блока в фонд разработки помогла сети пережить длительный медвежий рынок. Сооснователь Шон Боу 26 октября предложил проект, рекомендующий прекратить автоматический поток 8% блоковых субсидий на гранты сообщества и направить их в устойчивый механизм сети, аргументируя это тем, что казна ZCG накопила около 125 миллионов долларов при годовых расходах всего около 6 миллионов, что ведет к значительному избытку средств. Сигналы на рынке деривативов сложные: на Hyperliquid 74% китов находятся в лонгах, на уровне 1,232 долларов стоит стена продаж на 4 миллиона долларов, быки и медведи сражаются в очень узком диапазоне, любое принудительное закрытие позиций может вызвать цепную ликвидацию. Качество защиты в диапазоне 1,170–1,235 долларов важнее любого отдельного индикатора.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
BTC скоро достигнет уровня сопротивления, открываю короткую позицию публично!
Ранее этот спад уже пробил 79000, сейчас в этой волне отскока я планирую поймать откат после отскока.
Логика очень проста — игра на вторичном откате после слабого отскока.
С технической точки зрения, уровень 81488 находится прямо под зоной плотного скопления монет, которая была пробита ранее, это сильное сопротивление для этой волны отскока.
Биткоин тянется вверх от 80000, но объемы совсем не поддерживают рост, типичная ловушка с низким объемом для заманивания покупателей, выглядит оживленно, но покупательская сила слабая.
Такой отскок с уменьшением объема — самый опасный, кажется, что цена стабилизируется и идет в атаку, но чаще всего это просто покрытие коротких позиций медведями.
Если цена встретит сопротивление и развернется около 81488, это будет удобная возможность для короткой позиции.
Но нужно оставлять запасной план: если объемы вырастут и цена закрепится выше этого сопротивления, то медвежий сценарий сразу отменяется, не стоит упираться.
Пока рынок не определился, никто не может дать гарантий, отскок с низким объемом сам по себе очень рискован, обязательно используйте небольшой кредитный рычаг.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
В США и Канаде начали ужесточать правила выплаты процентов по стейблкоинам, проще говоря: платежи — платежи, накопления — накопления.
На этот раз регулирование — это не просто проведение черты, суть в том, чтобы перекрыть путь «получать пассивный доход, просто держа стейблкоины».
Окончательное правило OCC США вступит в силу 18 января 2027 года: эмитенты стейблкоинов не смогут просто так платить проценты пользователям за владение токенами. Интересно, что пункт в проекте о том, что «вознаграждения от третьих лиц считаются нарушением», был удалён и заменён на рассмотрение каждого случая отдельно, что оставляет биржам и другим третьим лицам лазейку для действий.
Канада также начала 60-дневное консультирование, планируя запретить эмитентам, не являющимся финансовыми организациями, выплачивать доход держателям токенов, что вступит в силу осенью 2027 года.
Многие сначала подумали, что это благоприятно для биткоина, но на самом деле в краткосрочной перспективе это не раздача бонусов. Регуляторы хотят чётко закрепить стейблкоины как платежный инструмент, не позволяя им стать заменой банковским вкладам.
В дальнейшем картина станет яснее: стейблкоины — для переводов и платежей; BTC — для хранения стоимости и накопления.
Однако банковская отрасль США уже в ярости, Ассоциация банков прямо критикует правила OCC, говоря, что они ускорят отток депозитов и сократят кредитные возможности для местных банков.
Борьба продолжается, детали по доходности стейблкоинов ещё могут меняться, перемен много.
Для рынка краткосрочные колебания настроений будут ограничены, а в долгосрочной перспективе происходит перестройка логики движения капитала. Возможности пассивного дохода по стейблкоинам постепенно ограничиваются, и капитал будет заново распределяться между банковскими вкладами, стейблкоинами и BTC. #本周将公布10月FOMC利率决议 На этом заседании FOMC ожидается сохранение ставки федеральных фондов на уровне 3,75%-4,00%, и рынок уже полностью учел этот результат. По-настоящему стоит обратить внимание на формулировки в заявлении по решению и на указания председателя на пресс-конференции — именно они определят, будет ли повышение ставки в декабре "высокой вероятностью" или "уверенным". Ключевое противоречие заключается в следующем: инфляция остается высокой (базовый CPI в сентябре вырос на 0,3% в месячном выражении, на 3,7% в годовом) против ослабления занятости и роста (в сентябре прирост занятости вне сельского хозяйства составил всего 29 тысяч человек). Федеральная резервная система склоняется к стратегии "наблюдать и действовать позже", откладывая окно для повышения ставки до декабря, используя данные за октябрь-ноябрь для проверки устойчивости инфляции.Сегодня вечером — ночь решения, есть несколько цифр, которые полезнее, чем гадать на повышение или понижение
Сначала о вчерашнем рывке: Micron вырос на 2,34%, Nasdaq поднялся чуть больше чем на один пункт, биткоин тоже дотронулся до 80835, выглядит оживленно, но уровень 80850 с двойным максимумом до сна так и не был преодолен, если действительно решишься на покупку, эти 15 пунктов не имеют значения
Теперь о ставках, они всё ещё положительные, покупатели продолжают платить аренду, после недельного падения тех, кто пытается поймать дно, не меньше, но это не похоже на дно, дно приходит, когда никто не решается покупать
Ещё MSTR, в понедельник упал на 4,24%, Coinbase тоже почти на 3%, и покупатели монет, и владельцы бирж подвергаются распродажам, это честнее, чем свечные графики
Так что сейчас снаружи — рывок, внутри — отступление, в 2 часа ночи будет сказано то, что прорвёт этот слой бумаги
Мой план прост: если 80850 удержится, я признаю поражение и немного догоню, если не удержится — продолжу наблюдать, если пробьётся 79200, не стоит тянуть руку, чтобы ловить, пока нож не упал, не стоит рисковать
Кто сегодня будет бодрствовать вместе со мной, или все готовятся проснуться и посмотреть результат
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $MSTR США и Канада ужесточают правила выплаты процентов по стейблкоинам: платежи — платежи, накопления — накопления
В этом раунде регулирования стейблкоинов в США и Канаде суть не просто в «установлении границ», а в разрыве пути «держать — значит получать проценты».
Окончательное правило OCC США вступит в силу 18 января 2027 года: эмитенты стейблкоинов не могут напрямую выплачивать проценты за хранение токенов пользователями. Более того, в проекте был удалён пункт о том, что «вознаграждения от третьих лиц считаются нарушением», вместо этого введён индивидуальный разбор случаев — это оставляет биржам и другим третьим лицам операционный лазейку. В Канаде начались 60-дневные консультации, планируется запретить не финансовым эмитентам выплачивать доход держателям, вступление в силу — осень 2027 года.
Для BTC в краткосрочной перспективе не стоит воспринимать это как «раздачу бонусов». Регулирование подталкивает стейблкоины к роли платежного инструмента, запрещая им становиться заменой депозитов, что, наоборот, чётче определяет роль BTC как «хранителя стоимости»: стейблкоины — для трат, BTC — для накопления.
Однако банковская сфера США уже в шоке. Американская банковская ассоциация критикует OCC за поощрение «перетекания депозитов» и угрозу кредитованию со стороны местных банков. Эта борьба далеко не окончена, правила по доходности стейблкоинов могут ещё меняться.
$BTC $ETH
#美加稳定币监管明确收益边界
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC неоднократно колебался около 80000 долларов, но на этой неделе столкнулся с тройным наложением макроэкономических событий — это не обычная волатильность, а тест на ликвидность. В среду — решение ФРС по ставкам, в четверг — данные по ВВП и инфляции PCE в США, в пятницу — истечение опционов на биткоин на сумму около 11 миллиардов долларов, все в одной неделе. Рынок боится не плохих новостей, а сосредоточенного выпуска неопределённости. Сначала о структуре: BTC с трудом поднялся до 84600 долларов, затем упал обратно к исходной точке, что показывает реальное давление продаж сверху. 80000 долларов стали разделительной чертой между быками и медведями, чем дольше цена колеблется здесь, тем больше накапливается кредитное плечо, и эффект pin при истечении опционов в пятницу вместе с хеджированием маркет-мейкеров может усилить волатильность. Настоящий риск — не направление, а ритм — резкие падения часто происходят в моменты наибольшей расслабленности консенсуса. Мой осторожный прогноз: если 80000 долларов снова будет пробит, то в поле зрения появится уровень 76000 долларов; наоборот, только закрепление выше 82000 долларов даст шанс краткосрочно вновь попытаться достичь 84000 долларов. Эти два уровня несут больше информации, чем любые прогнозы. $ETH и $ZEC также будут подвержены общему риску, но главными героями этой недели являются опционы $BTC и макроэкономический календарь. Вторая важная логика: рынок обычно воспринимает решение ФРС как единственный фактор, недооценивая временное несовпадение истечения опционов и макроданных. После усвоения решения в среду, именно истечение опционов на 11 миллиардов долларов в пятницу станет настоящим тестом ликвидности Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
Сейчас на рынке криптовалют происходит постоянная борьба между быками и медведями, основными темами являются колебания и ложные пробои.
$BTC в последнее время капитал держится очень плотно, сила быков и медведей за 12 часов почти равна, медведи немного доминируют. Большинство ликвидаций приходится на длинные позиции, ликвидировано 6,997,700 U длинных позиций. На уровне 81142 сосредоточено много коротких позиций, а на 79494 — много длинных позиций, текущая цена застряла между двумя зонами ликвидации, риск ложных пробоев растет.
$ETH здесь быки немного сильнее, но это преимущество нестабильно, мнения разделены. Под уровнем 2279 много длинных позиций, больная точка близка к текущей цене. В основном он следует за биткоином, не способен самостоятельно сформировать односторонний тренд.
$ZEC также находится в состоянии слабого равновесия, за 12 часов быки немного сильнее, но большинство ликвидаций приходится на длинные позиции. Следует за основными монетами, распределение капитала сбалансировано, явного направления не видно, типичная фаза консолидации.
Общее у этих трех монет: большой разрыв во мнениях, капитал активно перемещается туда-сюда, по обеим сторонам сосредоточены зоны ликвидации. В краткосрочной перспективе, скорее всего, продолжатся ложные пробои, попытки поймать рост или падение могут привести к потерям с обеих сторон. В такой ситуации управление ритмом торговли важнее, чем угадывание направления движения цены. Дневник ночной девушки, торгующей криптой
Деньги идут только в BTC, это вовсе не означает, что весь рынок оживает.
Данные по спотовым ETF на 26 октября четко разделились: чистый приток в BTC составил 110,3 млн долларов, остановив отток в 137,9 млн долларов накануне. В то же время ETH продолжает уходить — отток 88,58 млн, SOL — 8,2 млн.
Не смотрите на приток в BTC, он довольно слабый, вчерашние потери сегодня не компенсированы.
Деньги пришли, а цена не растет — это сигнал, что давление сверху сохраняется. У ETH нет новых покупателей, он явно слабее. Если BTC не удержится и пойдет вниз, ETH первым не выдержит, ключевая поддержка легко пробьется. SOL выглядит упруго на отскоке, но отношение капитала осторожное, не стоит слишком надеяться на продолжение.
Проще говоря, институциональные инвесторы не заходят массово на дно, а лишь сокращают риски, предпочитая BTC как опцию для хеджирования.
Краткосрочная перспектива по-прежнему медвежья, пока BTC не пробьет сопротивление, отскок ETH и SOL стоит рассматривать как слабое восстановление, не спешите открывать длинные позиции. $BTC $ETH $SOL Обсуждение плана открытия Ормузского пролива продолжается, цены на нефть снижаются. Для рисковых активов это может быть возможностью передышки, но причины падения нужно четко понимать.
Если рынок торгует восстановлением поставок, нефть сможет более свободно транспортироваться, давление на энергетические затраты ослабнет, что поможет многим компаниям и потребителям. Такое снижение цен на нефть обычно вызывает ожидания улучшения экономической ситуации.
Но если падение цен на нефть связано с явным снижением спроса, значение будет совсем другим. Меньше производства у компаний, меньше поездок у потребителей — это тоже может давить на нефть, но рисковые активы от этого не обязательно выиграют.
Поэтому я не стану автоматически считать падение цен на нефть макроэкономическим благом для BTC. Я буду смотреть вместе с этим, проявляют ли фондовый рынок и другие товары аналогичные сигналы, действительно ли рынок ставит на улучшение поставок или боится замедления роста.
В настоящее время изменения, вызванные новостями о переговорах, заслуживают внимания, но не стоит объяснять одно падение как решение всех инфляционных проблем. Реальные затраты на закупки, отражающиеся в бухгалтерии компаний, требуют времени.
Последнее время утомляет, что под каждый свечной график придумывают целую историю. Я предпочитаю идти медленнее и четко разбираться в причинах. Одно и то же падение цен на нефть — покупка «восстановления поставок» и покупка «снижения спроса» — может привести к очень разному опыту.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Отчетность Hynix приближается, и на этот раз я хочу больше услышать о Solidigm.
Компания 23 октября объявила о прекращении оценки потенциального IPO Solidigm и вариантов финансирования до IPO. Но в объявлении также ясно сказано: потребность в расширении производства и инвестициях сохраняется, другие способы финансирования продолжают изучаться.
Меня в этом деле беспокоит то, что изменилось распределение денег, но потребности бизнеса в финансах не исчезли.
Если изначально планировалось поддержать новое производство в США за счет внешнего финансирования, а теперь этот путь приостановлен, то стоит спросить, как и когда будут сделаны последующие инвестиции. Прямое вложение группы или поиск другого капитала — это повлияет на распределение средств.
Это также затрагивает другой вопрос, который волнует акционеров: как найти баланс между расширением производства и возвратом наличных.
Прогресс HBM4, конечно, важен, но компания не может функционировать только на самой популярной продуктовой линии. Строительство других направлений бизнеса, финансирование и распределение капитала также могут повлиять на оценку.
Я не считаю, что приостановка IPO дочерней компании обязательно плоха. Когда рыночные условия неблагоприятны, не спешить продавать доли в активах может быть в интересах текущих акционеров. Но теперь нужно представить выполнимую альтернативу.
Хорошие продажи продукта — это повод для радости; хорошее распределение средств — залог устойчивого роста. На сегодняшнем телефонном совещании я надеюсь, что руководство подробно расскажет об обеих вещах.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед этим заседанием по процентной ставке я специально пересмотрел протоколы предыдущей встречи. Есть один момент, который стоит обсудить: Федеральная резервная система упомянула, что при необходимости может покупать краткосрочные государственные облигации, чтобы поддерживать достаточный уровень банковских резервов.
Увидев слова «покупка облигаций», криптосообщество легко возбуждается и сразу же связывает это с новым раундом смягчения. Но чтобы понять, какую проблему решает эта операция, нужно разобраться подробнее.
Пополнение резервов для поддержания нормального функционирования денежного рынка и масштабные покупки долгосрочных активов для снижения стоимости финансирования — это разные цели и разные механизмы передачи. Если выделять только слова «покупка облигаций», легко ошибочно принять техническую операцию за смену политики.
На этом заседании я буду обращать внимание на операционные меры помимо заявления по ставкам: есть ли изменения в управлении резервами и как это официально объясняется. Даже если будут соответствующие корректировки, их нужно оценивать с учетом масштаба, сроков и целей реализации.
Конечно, я надеюсь, что BTC получит более благоприятные условия финансирования. Но если при каждом изменении баланса центрального банка сразу кричать о возвращении бычьего рынка, в итоге можно только запутать собственные суждения.
Денежно-кредитная политика и так достаточно сложна, не стоит дополнительно упрощать её несколькими эмоциональными ярлыками. Вместо того чтобы спешить перепостить «неопровержимые доказательства печатания денег», я предпочитаю сначала понять, через какие каналы эти деньги попадут на рынок и как долго смогут влиять. Поняв это, можно и порадоваться позже.
#本周将公布10月FOMC利率决议 После падения BTC ниже 80 000, картина на блокчейне резко изменилась: розничные инвесторы переводят монеты на биржи, а крупные игроки наоборот — блокируют их обратно🔒
За последние 24 часа объем пополнений BTC со стороны розничных инвесторов достиг максимума за 6 месяцев. Перевод: испугались падения, сначала переводят, чтобы в любой момент нажать кнопку продажи😰 Адреса пополнения на биржах оживлены, как на распродаже ликвидаций.
Но с другой стороны, сумма BTC, которую крупные игроки переводят на биржи, с конца августа сократилась с 5,9 млрд до 3,8 млрд, уменьшившись на 36%. Что это значит? Крупные игроки не собираются сдавать позиции по этой цене🤔 Дверь не просто заперта — они вообще не хотят её открывать.
В итоге картина такая: снизу розничные инвесторы в панике выстраиваются в очередь, чтобы сдать монеты, сверху крупные игроки спокойно наблюдают и ловко забирают «кровавые» монеты🎭 Ты думаешь, что фиксация убытков — это стоп-лосс, но возможно, это просто смена владельца монет.
Самый болезненный цикл для "луков": бояться пропустить рост, бояться обнуления при падении, ритм всегда на полшага позади📉 Крупные игроки не дают сигналов, они смотрят только на действия в блокчейне.
Данные основаны на анализе блокчейна, не являются торговой рекомендацией⚠️$BTW вчера резко упал до 0.87 (-47%), сегодня же отскочил до 1.74, прибавив 53%, с такими монетами я предпочитаю только наблюдать и осторожно действовать.
Я только что трижды попал на стоп-лосс, пытаясь поймать вершину.
За последний месяц стиль торговли этой монеты можно описать четырьмя словами: двойной убыток и для быков, и для медведей.
В конце сентября стартовал с 0.5, 14 октября, воспользовавшись ажиотажем на Binance, цена взлетела до 2.75, при этом медведи потеряли 2,9 млн долларов за один день; после этого за два дня цена упала до 1.8, затем колебалась между 1.6 и 2.1 с резкими колебаниями, в прошлую пятницу упала до 1.2, вчера — до 0.87, а сегодня снова поднялась до 1.74.
После большого роста неизбежен большой спад, те, кто гонятся за хайпом и те, кто пытается поймать дно, по очереди терпят убытки.
Мой следующий прогноз: это перепроданная коррекция, а не разворот тренда.
Сверху давят уровни сопротивления на 1.87 и 2.08, в обращении всего 15%, впереди еще будут разблокировки и сбросы, комиссия почти нулевая, что говорит об отсутствии выдавливания медведей, эта волна — покупка на дне, а не шорт-сквиз.
Мои действия: не покупать на 1.87, дождаться уверенного закрепления с объемом выше 1.87 и тогда осторожно покупать, ориентируясь на 2.08; можно также покупать на отскоке и закреплении в диапазоне 1.48–1.50, если пробьет 1.40 — эта волна отскока провалится, смотрим на 1.20.
В контрактах обязательно маленькая позиция и низкий кредитный плечо, на таком рынке одна резкая свеча может выбить вас дважды.
Как думаешь, будет ли второй рывок к 2.75 или после отскока цена продолжит снижаться?
$BTW $BTC
#Bitway #контракты $ETH склоняется к медвежьему тренду. В этом +2,13% бычьем свечном баре ликвидировали короткие позиции на сумму 17,22 млн долларов, а длинные — всего на 3,77 млн, рост в основном вызван вынужденным покрытием шортов. Признаков нового рывка в лонг с использованием кредитного плеча не наблюдается, ставки по фьючерсам на три срока слегка положительные, что можно считать фоном. Опционные позиции put/call примерно сбалансированы, но соотношение put/call по сделкам в тот же день выросло до 2,79, что указывает на то, что в ходе роста кто-то активно покупает защиту. Максимальный объем на графике приходится на бычий бар, но значительная часть этого объема — это покрытие коротких позиций, после чего последующего объема не было. Линия нисходящего тренда и скользящие средние расположены медвежьим порядком и давят сверху, цена закрылась на 24-часовом максимуме 2 358,69, как раз под уровнем сопротивления. Выдавливание шортов близко к завершению, далее ожидается откат к уровню 2 296,3. Условия для смены тренда на бычий: цена закрепится выше 2 358,69 и пробьет линию нисходящего тренда, тогда текущий медвежий прогноз станет недействительным. В обновлении позиций одиннадцати крупных трейдеров, опубликованном на этот раз, короткая позиция по ZEC была закрыта, а длинные позиции по BTC и ETH всё ещё удерживаются. Ключевое различие не только в том, сколько было заработано, но и в том, была ли прибыль зафиксирована, а также какие риски несут оставшиеся позиции. 📊 Разбор трёх позиций по отдельности BTC: 30X полная позиция, 1 BTC, маржа 2691.82U; средняя цена открытия 79801.9U, цена по маркировке на момент публикации 80754.8U, плавающая прибыль +952.84U, доходность +35.82%. ETH: также 30X полная позиция, 1 ETH, маржа 78.15U; средняя цена открытия 2285.95U, цена по маркировке на момент публикации 2344.78U, плавающая прибыль +58.82U, доходность +77.19%. ZEC: 10X изолированная короткая позиция, максимальная историческая позиция 2000 ZEC, средняя цена открытия 872.88U, средняя цена закрытия 863.74U; реализованная прибыль по опубликованным данным +17293.96U, доходность +9.90%. 💡 Моё мнение. Доходность ETH выше, но сумма плавающей прибыли по BTC больше, нельзя судить о вкладе сделки только по процентам, и тем более нельзя смешивать плавающую прибыль с реализованной, чтобы получить общую прибыль по счёту. Закрытие позиции по ZEC завершило ценовой риск по короткой позиции, но это не значит, что оставшиеся две длинные позиции имеют защиту. Направления BTC и ETH совпадают, при одновременной коррекции обе плавающие прибыли могут сократиться; в режиме полной позиции риск нельзя оценивать только по марже каждой позиции. Вместо того чтобы доказывать эффективность стратегии на основе этой прибыли, лучше... Биткойн колебался около 80 000 долларов весь октябрь. Данные с блокчейна могут объяснить причину: эта цена застряла между двумя ключевыми уровнями себестоимости.
Верхнее давление исходит от инвесторов спотового ETF. Данные Glassnode показывают, что взвешенная средняя себестоимость позиций по спотовому биткойн-ETF в США составляет около 81 500 долларов. Каждый раз, когда цена поднимается до этого диапазона, она сталкивается с большим количеством держателей, которые хотят выйти без убытков. Они вошли на рынок в конце 2025 — начале 2026 года на пике, терпели убытки несколько месяцев и склонны продавать, как только выходят в плюс. Снизу есть две линии поддержки. Первая — это реальная средняя рыночная цена (средняя цена покупки по всему рынку без учета долгосрочно неактивных монет), примерно от 77 500 до 78 000 долларов. Вторая — средняя себестоимость у краткосрочных держателей (держат монеты менее 155 дней), около 74 600 долларов. 80 000 долларов зажаты посередине: сверху люди спешат выйти, снизу еще не достигнута линия защиты. Но если смотреть шире, базовая структура гораздо стабильнее, чем кажется на первый взгляд. Средняя реализованная цена по всей сети (взвешенная средняя цена последней ончейн-транзакции всех биткойнов) около 54 000 долларов, а средняя себестоимость долгосрочных держателей (держат монеты более полугода) всего около 49 000 долларов. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $XRP
Сегодня утром кто-то снова сказал мне, что XRP рухнет, аргументируя это тем, что Ripple 1 ноября разблокирует 1 миллиард монет. Я слышу это раз в несколько месяцев, каждый раз перед разблокировкой кто-то так говорит.
Текущая цена 1.318, что на 2% выше, чем 24 часа назад, вчерашний минимум 1.285 тоже не пробит. Разблокировка уже давно учтена рынком, если бы собирались сбрасывать, не стали бы предупреждать заранее.
С другой стороны, Бесент на Ripple Swell сказал, что конкуренция цифровых активов может укрепить позицию доллара. Это совсем другой тон по сравнению с тем, что говорила SEC несколько лет назад.
В день разблокировки я буду следить за объемом, если цена действительно пробьет вчерашний минимум — признаю ошибку.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Сегодня сначала рассмотрим возврат капитала, но пока рано судить о развороте. BTC спотовый и фьючерсный рынки синхронно получают приток, у ETH пополнение заемных средств более заметно, а у SOL спотовый рынок принимает, а фьючерсы продолжают отток.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке BTC составил 111 млн долларов, на фьючерсном — 36,18 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 179 млн долларов, но фьючерсы — чистый отток в 92,74 млн долларов. За 30 дней чистый отток по фьючерсам увеличился до 7,83 млрд долларов, что указывает на возвращение краткосрочных покупателей, но среднесрочная де-левация еще не завершена.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке ETH составил 51,64 млн долларов, на фьючерсном — 221 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 87,02 млн долларов, фьючерсы — 185 млн долларов. Однако за 30 дней спотовый рынок показал чистый отток в 3,77 млрд долларов, а фьючерсы — 8,29 млрд долларов. Краткосрочное пополнение сильнее, чем у BTC, но среднесрочная структура капитала по-прежнему слабая.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке SOL составил 8,66 млн долларов, на фьючерсном — 4,53 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 23,7 млн долларов, а фьючерсы — чистый отток в 58,94 млн долларов. За 30 дней накопленный чистый отток по фьючерсам составил 2,17 млрд долларов, что говорит о том, что на спотовом рынке есть покупатели, но заемные средства по-прежнему осторожны в отношении роста.
Краткосрочный возврат капитала у BTC, у ETH фьючерсные средства опережают, у SOL спотовый рынок принимает наиболее явно. Сейчас это больше похоже на пополнение капитала после последовательного оттока, а не на разворот тренда. Продолжаем наблюдать, сможет ли отскок принести устойчивый прирост, иначе после роста возможен откат.白银最脆弱的一环，从来不是它涨得慢，而是它总在宏观叙事最热的时候先被抽走承接。 你手里的白银多单，扛得住一次"假突破后的回踩"吗？ 周末翻那份5–7年白银路线图，第一眼确实被269、410–569这些数字晃到。但真正让我停下来的，是它把最脆弱的节点标在了2027年2月：37–39区间找阶段性底部。换句话说，连看多的人都承认，中途有一次足够把杠杆清掉的回撤。💫 我看到的信号很直接：36.57–38.82是多重斐波那契和波浪结构叠在一起的区域，这种共振位往往不是起点，而是多空反复拉扯的战场。而29.86这条线更像剧本的生死线，一旦跌破，整套波浪计数就作废，叙事会瞬间从"长牛路径"切回"结构失效"。 放到crypto这边看，白银的节奏其实是风险偏好的一面镜子。它走强时，通常对应实物资产和抗通胀叙事升温，BTC容易被拿来对标"数字黄金"讲同一个故事；但它一旦在共振位反复假突破，山寨端的投机热度反而先退，因为资金会更挑剔承接深度，而不是无脑追叙事。ETH这类偏beta的资产，对这种情绪切换最敏感。 偏多的路径也清楚：如果37–39真的被守住，黄金继续走高、金银比往30–40压缩，那白银的弹性会10月28日这组24小时爆仓统计中，ETH、ZEC的空单清算明显高于多单，BTC却接近均衡。比起只看爆仓总额，这种方向差异更值得拆开看。 ETH：总爆仓3560.9万U，占比26.88%；多单815.62万U，空单2745.28万U。它既是三者中清算规模最大的，也是本轮空头承压的主要标的。 BTC：总爆仓1707.29万U，占比12.89%；多单898.86万U，空单808.44万U。多单清算还略高一些，不能套用同一套“空头被挤出”的解释。 ZEC：总爆仓636.53万U，占比4.80%；多单66.18万U，空单570.35万U。总量低于ETH，但清算方向的偏斜更突出。 💡 我的看法。 清算金额记录的是被动出场，不是新增买盘，也不能直接当成全市场多空仓位。ETH、ZEC的数据支持空头集中承压的解读，却不足以证明上涨已有持续资金接力；BTC的双向清算则提醒我们，币种之间并不同步。 接下来我更关注清算后的承接：若价格走强时成交量跟进、OI重新增加，才更有理由讨论新增参与；若价格走强而OI持续下降，就要警惕行情主要由仓位退出推动，动能消退后出现回踩。 你更关注ETH清算后的承接，还是BTC#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
Братья, Strategy (MSTR) скоро выпустит финансовый отчет. Многие, глядя на цифры этого квартала, точно будут в восторге — согласно новым правилам FASB, в Q3 биткоин вырос, и в отчетах сразу появилось 21 миллиард долларов бумажной прибыли, EPS может достигать двузначных значений.
Старик Мо советует сначала охладить пыл. Эти деньги "посчитаны", а не "проданы".
Вспомните прошлый квартал, когда цена монеты упала, и та же компания сразу показала убыток в 8,3 миллиарда. Отчет о прибылях и убытках прыгал, как график цены, и это было бессмысленно.
Настоящее, на что стоит смотреть — это изменение их действий в этом квартале. В Q3 они очень сдержанно купили всего 334 BTC, но при этом выкупили 193 миллиона долларов привилегированных акций STRC и увеличили лимит выкупа до 3 миллиардов.
Поняли? Раньше они безумно брали кредиты, чтобы покупать монеты, теперь же гасит долги и снижают кредитное плечо. Ведь 12% дивидендов по привилегированным акциям — это жесткие обязательства, которые нужно оплачивать реальными деньгами.
Старик Мо говорит: 21 миллиард прибыли — это для розничных инвесторов, а прекращение бесконечного накопления — для институциональных. Эта компания переходит от "безумного накопителя монет" к "управляющему капиталом". Когда выйдет отчет, следите за дисконтом или премией mNAV, это гораздо полезнее, чем смотреть на завышенный EPS.
Как вы думаете, куда движется стратегия Strategy? Обсуждаем в комментариях. $ETH $BTC $SOL