Orbit Post Sitemap
Обзор рынка: BTC смотрит на азиатские деньги, ETH на 2200 🎯
$BTC 78,145, на азиатской сессии есть пробные покупки, но давление продаж сверху всё ещё велико. Если 78000 не удержится, следующая поддержка на 76000. Пока объёмы не увеличатся, не стоит гнаться за ростом 🧐
$ETH 2,240, курс продолжает ослабевать, отток стейкинга замедляется, но катализатора нет. 2200 — психологический уровень, при пробое вниз смотрим на 2150, быки и медведи ждут направления 😮💨
$SOL 94.84, TVL экосистемы растёт, но цена отстаёт, формируется база ниже 100. Прорыв 96 — сигнал к укреплению, иначе продолжается консолидация ⏳
$RE 0.37, ликвидность иссякает, страховой нарратив требует событийного драйва. Объём слишком мал, лучше наблюдать 🫥
$OKB 111, монета платформы движется независимо, сотрудничество с ICE — долгосрочный позитив. Краткосрочная поддержка 108, не следует слепо за BTC 📊
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Переводы более 1 миллиарда долларов ETH и 1,42 миллиарда долларов BTC, украденных с Binance, ограничены, остальные средства быстро перемещаются
2 ноября Chainalysis заявила, что из украденных средств Binance более 1 миллиарда долларов ETH и около 1,42 миллиарда долларов $BTC с момента инцидента были ограниченно перемещены, в то время как остальные средства быстро перемещаются через DeFi, кроссчейн-мосты и другие каналы. Chainalysis обнаружила, что часть средств многократно возвращается на ранее использованные адреса в тысячах транзакций, демонстрируя циклический паттерн, отличный от обычных схем отмывания денег северокорейских хакеров, возможно, с участием автоматизации, но пока нет доказательств использования AI злоумышленниками. По мнению организации, текущие потоки средств в целом соответствуют ранним этапам многоуровневого отмывания денег после атак северокорейских хакеров. $ETH $SOL Всегда был один вопрос: цена почти не меняется, а в комментариях каждый день кричат быки и медведи?
Потому что все смотрят на цену, а деньги на самом деле движутся в другом месте. Сейчас фьючерсы на биткоин дороже спота на 5,8%, купить монеты с поставкой через три месяца стоит дороже, чем купить их сейчас напрямую. Это не комиссия, а то, что кто-то готов переплатить, чтобы заранее зафиксировать позицию.
И эта разница улучшается уже 90 дней подряд. Обратите внимание, что это улучшение, а не резкий рост, каждый день сдвигается немного, по графикам это не видно.
Такие медленные изменения легче всего пропустить, и потом легко сказать "это было видно давно". $BTC сейчас именно так: на поверхности спокойно, а на рынке фьючерсов цена медленно растет. Хорошо это или плохо — я не берусь утверждать.#Прогнозы отчёта о прибылях AMD: прогресс в продвижении системы HeliosAI ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ВАЖНЫМ СИГНАЛОМ ДЛЯ АЛЬТКОИНОВ. 🚀
$ZEC 🇺🇸 Индекс деловой активности ISM PMI в США поднялся до 55,5%, что является самым высоким показателем за три месяца.
Это сигнализирует о более сильной экономической активности в США и может стать важным катализатором для крипторынка.
Исторически каждый крупный AltSeason происходил в периоды расширения ISM. Сейчас мы находимся на 10-м месяце текущей фазы расширения.
Если история служит ориентиром, AltSeason 3.0 может быть ближе, чем многие ожидают. 👀#AMDQ3HeliosRevenue #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Ожидается, что выручка за третий квартал составит около 890 миллионов долларов, что ниже по сравнению с прошлым годом, убытки могут увеличиться до более чем 1 доллара на акцию. Основной доход по-прежнему обеспечивается вакциной от COVID-19, грипп и RSV новые вакцины руководство не включало в прогноз, поэтому «тенденция продаж» по сути означает, сколько запасов останется после спада COVID-19.
Я больше слежу за двумя вещами: во-первых, наличные средства, расходы сокращены до примерно 4,2 миллиарда, цель по наличным средствам к концу года — 4,5–5 миллиардов, если удержат, то в краткосрочной перспективе не погибнут; во-вторых, вакцина от рака, данные по меланоме в сотрудничестве с Merck только что вышли, риск рецидива или смерти снизился на 42%, история продолжается, но ожидания были слишком высоки, в день утечки данных акции упали на 25%, одних данных недостаточно, нужно смотреть на коммерциализацию.
Моё мнение: по отчету смотрим, выживет ли сейчас, по портфелю — будет ли жить в будущем. На конференц-звонке не зацикливайтесь на EPS, главное — слушать о наличных и графике продвижения вакцины от рака. $MRNA Переключившись на список падений, BIO ярко выделяется там: текущая цена 0.02095, открытие за 24 часа было 0.02346, за день -10.70%, амплитуда сразу поднялась до 16.07%. Взглянув на тот же экран на BTC, -0.91%, амплитуда 2.04% — в основном стоит на месте.
Сравнивая эти два, становится многое понятно. Амплитуда BTC, по сути, не даёт направления, это ход, который никого не обижает. Но BIO, опустившись с максимума 0.02463 до 0.02086, колеблется так широко — это уже не объяснить «движением рынка». Если уж винить рынок, то для этого должен быть движущийся рынок, верно?
Поэтому, видя такую структуру — один высокий, другой низкий — моя первая реакция: сначала выделить эту монету отдельно. Кто-то активно торгует внутри, происходит смена позиций, эмоции усиливаются, цена держится около дневного минимума — это не просто случайные колебания.
С другой стороны, если когда-нибудь BTC действительно сильно колеблется, а BIO следует за ним, тогда это будет называться связным движением. А сейчас один лежит неподвижно, другой перевернулся — всё довольно чётко разделено.
А вы, сталкиваясь с комбинацией «одна монета сильно колеблется, а рынок стоит», воспринимаете это как возможность или как шум? #波动雷达：币种异动观察 $BIO $BTC Есть один индикатор, на который многие не обращают внимания, но он честнее, чем свечные графики K: премия фьючерсов над спотом. Сейчас она составляет 5,8%.
Это означает, что покупка биткоина с поставкой через три месяца стоит на 5,8% дороже, чем покупка его сейчас напрямую. Эта разница не даётся просто так, она отражает, сколько бы лонгисты на рынке контрактов были готовы заплатить за "заблаговременную фиксацию" цены. Рост премии говорит о том, что кредитное плечо активно скупает позиции; падение премии — о том, что участники выходят из рынка.
Особенно стоит обратить внимание на второе предложение: этот индикатор непрерывно улучшается в течение 90 дней. Само по себе число 5,8% не говорит много, это не экстремум и не низкий показатель в исторической перспективе. Но если направление движется в одну сторону три месяца подряд, это уже другое дело — это отражение сдвига в структуре капитала, а не просто колебание за один день.
Таким образом, сигнал с рынка деривативов сейчас "сильный", но эта сила имеет условие: она основана на том, что премия сможет сохраниться. Если спотовый рынок $BTC не будет успевать, премия сужается автоматически, и давление на ликвидацию позиций с кредитным плечом будет острее, чем падение спота. Структуру сроков $ETH и $SOL можно использовать для сравнения — одна и та же рыночная эмоция проявляется с разной скоростью на разных активах.
Оставлю вам вопрос на подумать: 90 дней непрерывного улучшения — это капитал заранее выстраивает позиции или просто арбитражные игроки постепенно сглаживают разницу в ценах? Эти два объяснения ведут к совершенно разным дальнейшим сценариям.Те, кто любит «искать дно», часто оказываются теми, кто «упускает возможности».
$BTC в настоящее время торгуется около 785 000, на прошлой неделе пробил поддержку в районе 80-82K.
Сейчас 73-75K — следующий важный уровень поддержки, так как в этом районе сосредоточено значительное количество ценовых уровней:
- Себестоимость продаж (стратегия): около 754 000 долларов
- Себестоимость краткосрочных держателей: около 759 000 долларов
- 200-дневная скользящая средняя: около 73 100 долларов
В целом этот уровень поддержки выглядит довольно надежным, но если будет небольшая коррекция для более глубокой настройки, это будет лучше для предстоящей большой волны.
Этот период обычно очень чувствительный. Если вы не можете идти в ногу с рынком, следует придерживаться долгосрочной инвестиционной стратегии и не пытаться поймать дно, иначе вы упустите хорошие возможности. ZEC
🛡️ ZEC достиг $1,269! Обратный отсчет до NU7 — 3 дня
📊 2 ноября на Investing.com ZEC около $1,269.49 (07:24), рыночная капитализация около $21,55 млрд, 10-е место, объем торгов за 24 часа около $620 млн; предыдущие данные (1 ноября) около $1,248.24.
🧮 Относительно 52-недельного максимума $1,686.17 примерно -24,7% (считал сам).
🔍 Coinedition: ZEC консолидируется в треугольнике, верхняя граница около $1,383, нижняя около $1,190–$1,205, пересечение примерно 10 ноября.
📅 Активация основной сети NU7 на блоке 3,543,405, цель — 5 ноября (через 3 дня, считал сам).
Волатильность ZEC высокая, я не могу определить направление, возможно, ошибаюсь.
📍 Мои наблюдаемые уровни:
• $1,383: верхняя граница треугольника
• $1,317.80: сопротивление этого месяца
• $1,205: 50-дневная скользящая средняя
Как думаешь, ZEC пробьет треугольник до активации NU7?
$ZEC #Zcash #USMidtermsPolicyOutlook #AppleQ4iPhone18Outlook #PalantirQ3Valuation $BTC $ETH $ZEC eth
С точки зрения новостей, в последнее время в Ethereum произошли некоторые изменения, заслуживающие внимания. Паника, вызванная инцидентом с безопасностью на Binance, постепенно утихает, и ETH начал следовать за BTC, демонстрируя восстановительный отскок. Однако сейчас основное внимание рынка сместилось с проблем безопасности бирж на вопрос, когда институциональные инвесторы вернутся на рынок, а также на возможные изменения в политике в связи с промежуточными выборами в США. Кроме того, долгосрочный спрос на стейкинг Ethereum остается высоким: около 43,8 млн ETH находятся в стейкинге, что составляет примерно 35,9% от циркулирующего предложения. Это указывает на то, что долгосрочные держатели не отказываются от Ethereum, но для краткосрочного роста цены все еще необходим приток средств.
С точки зрения капитала, институциональные инвестиции остаются крупнейшим риском для ETH. Спотовый ETH ETF в США 30 октября за один день зафиксировал чистый отток около 155,7 млн долларов, что стало пятым подряд торговым днем с оттоком, суммарно около 431,4 млн долларов, а за октябрь — чистый отток около 1,61 млрд долларов, что стало худшим месячным результатом с момента запуска ETF. С другой стороны, на рынке деривативов появился позитивный сигнал: по состоянию на 2 ноября открытый интерес по бессрочным контрактам ETH в сети снизился за 24 часа примерно на 0,1%, при этом цена выросла примерно на 1,3%, что указывает на то, что часть этого роста связана с закрытием коротких позиций, а не только с привлечением новых заемных средств. Краткосрочное давление ликвидаций ослабло, но для реального увеличения покупок потребуется дальнейшее наблюдение.$CORE внезапно достиг значительного прогресса! Было возвращено 70,2% украденных активов, но этот хардфорк вызвал ещё большие споры!
В крипторынке снова произошёл важный инцидент безопасности, заслуживающий внимания.
На этот раз дело не просто в возврате средств, а в том, насколько сильно одна публичная цепочка может изменить свой реестр, чтобы спасти украденные активы?
Согласно последним данным от b14g, сеть Core уже через хардфорк вернула около 68,15 млн $CORE с трёх адресов, контролируемых злоумышленниками.
Что это значит?
В инциденте безопасности 31 октября было затронуто около 97,05 млн CORE, сейчас уровень возврата составляет примерно 70,2%.
Этот уровень возврата действительно заслуживает внимания.
Но по-настоящему стоит задуматься о технических и управленческих механизмах, стоящих за этим.
1️⃣ Что означает возврат активов через хардфорк?
Сеть Core с помощью хардфорка изменила состояние реестра, чтобы вернуть часть активов, контролируемых злоумышленниками.
С точки зрения результата, это важный прогресс в восстановлении активов.
Но с точки зрения управления блокчейном это поднимает другой вопрос:
Когда сеть может изменять состояние реестра через механизмы управления и консенсуса, как следует балансировать между безопасностью и децентрализацией?
Возможность вернуть активы — это аспект безопасности; возможность решать о модификации реестра — это вопрос управленческих полномочий.
Это два разных понятия.
2️⃣ Остаётся около 28,9 млн CORE, которые ещё не решены
На данный момент$SNDK Последние тенденции и основные причины падения 1. Ранее значительный рост, крупные объемы прибыли у держателей акций За последний год был супербычий тренд, цена акций резко выросла с низких уровней; после пика в октябре последовала резкая коррекция, максимальное месячное падение было значительным, это типичный сценарий "фиксации прибыли". 2. Негатив не от SanDisk, а от upstream-партнера Kioxia, который снизил прогнозы Kioxia понизила прогноз прибыли и ясно дала понять: темпы роста цен на NAND замедляются. Ключевой фактор в торговле сектором памяти — не просто рост цен, а ускорение этого роста. Ранее цены на NAND за квартал росли на 70%, в последнем квартале — только на 25%. Замедление роста ведет к снижению оценки цикличных акций, даже если текущая цена растет и прибыль достигает новых максимумов. Рынок опасается: сможет ли высокий спрос на AI-память сохраниться, не сократят ли облачные провайдеры долгосрочные заказы. 3. Взаимосвязь сектора: Micron и Kioxia вместе падают, настроение в секторе памяти ухудшается. Логика для оптимизма (поддержка) 1. Спрос на большие объемы флеш-памяти для AI-инференса — это новый драйвер, отличный от старых циклов, связанных с мобильными телефонами и ПК; продвижение стандарта HBF (High Bandwidth Flash), специально ориентированного на AI-инференс, открывает долгосрочные перспективы; 2. Ограничения с поставками: производители не планируют масштабное расширение производства, капитальные затраты сдержаны, избыток предложения маловероятен; 3. Долгосрочные контракты: ведущие облачные компании подписали долгосрочные соглашения, часть спроса уже зафиксирована; 4. Сильный денежный поток компании, продолжающийся крупный выкуп акций, дробление акций улучшает ликвидность для розничных инвесторов. В среднесрочной перспективе перед выборами возможен отскок, затем может последовать глубокое падение #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 С исторических данных видно, что фактический EPS PLTR за последние пять кварталов рос в квартальном выражении на +46%, +26%, +42%, +21%. При этом порог для этого квартала сам по себе не высок. Около 90%: опубликованное значение ≥ $0.43. Прежняя тенденция к превышению ожиданий вместе с необходимым приростом доходов примерно на 3–4% выше прогноза.$PLTR 财报前瞻：营收只是入场券，真正决定股价的是全年指引！
$PLTR 今晚美东盘后公布第三季度财报，北京时间明早6点召开电话会议。
这次财报，市场真正紧张的可能不是营收能不能超预期，而是一个更现实的问题：
Palantir还能不能用增长，撑住接近100倍的远期市盈率？
先看股价。
上周五 $PLTR 下跌6.27%，收于184.11美元，距离213美元历史高点已经回撤约14%。
股价跌了，估值却依然不便宜。
远期市盈率接近97倍，这意味着市场买的不是今天的业绩，而是未来几年持续高速增长的预期。
1. 真正的考题：第四季度还能增长多少？
此前公司将全年营收指引上调至81.5亿美元。
按照前三季度数据和第四季度指引推算，第四季度营收需要达到约24.2亿美元。
问题来了：
去年同期营收约14.1亿美元，如果按照这个预测计算，第四季度同比增速可能降至72%左右。
而市场真正期待的，是公司能不能进一步上调全年指引。
如果全年营收目标能够提高到82.6亿美元以上，第四季度增长预期才有机会维持在80%左右。
这才是今晚最值得盯的数字。
2. 第二个隐患：订单增Отчет Apple за этот квартал, скорее всего, превзойдет ожидания, но рынок действительно сосредоточен на прогнозах на следующий квартал. Уже опубликованная выручка за 4-й квартал 2026 финансового года составила 109,417 млрд долларов, разводненная прибыль на акцию — 2,02 доллара. До отчета аналитики ожидали около 113,4 млрд долларов выручки и EPS 1,99 доллара, итоговые результаты оказались близки к верхней границе прогноза. Далее основное внимание уделяется трем моментам: прогноз выручки на следующий квартал — сможет ли она достичь роста выше средних однозначных значений; динамика валовой прибыли — рост цен на память может сжать маржу; темпы роста сервисного бизнеса — рост AppStore замедляется, подписочные сервисы вызывают больший интерес. Таким образом, этот отчет скорее можно охарактеризовать как «выполнение плана в этом квартале и определение направления в следующем». Если прогноз на следующий квартал окажется слабым, цена акций может значительно колебаться. Это не является инвестиционной рекомендацией. 昨晚盯盘时那一下真的有点心跳加速，BTC被盗事件砸下来，我第一反应是完了，76000这道坎怕是要破，结果它居然弹回76500附近。你猜这说明了什么？ 被盗利空没砸穿，是买盘硬，还是只是恐慌盘先跑完了？ 说实话，这种时候我反而不敢太兴奋，因为情绪盘最会骗人。事件本身不小，但价格没顺势下破，说明市场交易的不是"灾难"，而是"利空落地后有没有人接"。短期慌乱单确实出了一部分，接下来就看资金愿不愿意回来做承接，而不是光靠情绪反弹。 更让我在意的是合约结构。多头仓位比空头大，回调阶段资金费率还一直保持正数，这其实在说：敢往下打的人不多，反而有人在跌的时候现货和合约一起买。听起来偏多对吧？但这也是风险点，多头拥挤意味着一旦76500失守，止损和减仓会踩踏式放大跌幅，到时候前面的乐观全都要打回原形。 所以我现在的仓位节奏很克制，不追高，只盯一个位置：76500能不能守住。守住，下周有机会摸79100到80000区间；守不住，前面所有多头逻辑都先作废。这不是"稳了"，是多空在77000下方贴身缠斗，谁先松手谁就被动。 总结一句：利空没砸穿是信号，但真正的答案在76500，不在情绪里。 不构成投资建议。#Вышли данные по занятости в США за октябрь: есть ли шансы на снижение ставок?
【Следите за Lao Jiu, богатство у вас】
Данные по занятости в США за октябрь скоро выйдут: рынок труда охлаждается, рынок ждет ключевых ответов!
1️⃣ В сентябре добавлено всего 29 тысяч рабочих мест, явное замедление занятости
В сентябре в США добавлено всего 29 тысяч рабочих мест, уровень безработицы вырос до 4,2%.
Охлаждение рынка труда теоретически снижает давление на ФРС по поддержанию высоких ставок.
2️⃣ Темпы роста зарплат замедляются, но инфляционное давление еще нельзя игнорировать
Средняя почасовая зарплата в сентябре выросла на 0,1% в месяц и на 3,0% в год, что ниже предыдущих темпов роста зарплат.
3️⃣ Ожидается, что в октябре будет создано около 55-60 тысяч рабочих мест
В настоящее время рыночные прогнозы предполагают добавление около 55-60 тысяч рабочих мест в октябре, уровень безработицы ожидается на уровне около 4,2%.
📊 Как это повлияет на крипторынок?
$BTC ： если данные по занятости окажутся ниже ожиданий, это может стимулировать рынок к увеличению ставок на смягчение политики, но если данные будут настолько плохими, что вызовут опасения рецессии, BTC может столкнуться с распродажей рисковых активов.
$ETH ： чувствителен к долларовой ликвидности и рыночному рисковому аппетиту, рост ожиданий снижения ставок может улучшить оценочную среду.
$SOL ： если рискованный аппетит на рынке восстановится, такие волатильные активы, как SOL, могут привлечь больше внимания, но многое будет зависеть от потоков капитала. Почему при одинаковом резком падении Intel — это сигнал опасности, а Google может быть золотой возможностью?
В последнее время технологические акции массово корректируются, многие начали следить за Intel и Google, думая, что после такого падения может появиться шанс для покупки.
Но я хочу сказать: большое падение цены не означает, что стоит покупать на дне. Главное — понять, почему она падает!
🔴 $INTC Intel: падение может означать не возможность, а проблемы в управлении.
На первый взгляд, резкое снижение цены кажется достаточным, чтобы акция стала дешевой. Но настоящая опасность — давление на фундаментальные показатели: проблемы с денежным потоком, расширение контрактного производства ниже ожиданий, неопределённость в будущей прибыльности.
Если ключевая бизнес-логика компании не улучшится, даже очень дешевая акция может быть лишь промежуточной остановкой на пути вниз.
Самое страшное при покупке на дне — не переплатить, а ошибиться в логике.
🟢 $GOOGL Google: краткосрочные трудности не означают исчезновение долгосрочной ценности.
В этой коррекции Google рынок больше всего беспокоит рост инвестиций в AI #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
В прошлом квартале Apple прогнозировала рост выручки на 14%–17%, что значительно выше ожиданий аналитиков в 9,1%; при этом компания предупредила, что резкий рост спроса на AI вызвал дефицит чипов памяти, что может ограничить поставки аппаратного обеспечения в будущем. Эти два фактора напрямую повлияют на отклонение фактических результатов этого квартала от рыночных ожиданий.В октябре ситуация с биткоином изменилась: огонь под сковородой с сильного жаркого резко перешёл на медленное тушение, а по краям сковороды остался запах подгоревшего — падение на 7,3% опустило основное блюдо с подачи в 80 тысяч до дна тарелки в 77 тысяч, а по краю ещё колыхалась тёплая температура в 78 тысяч. Ещё хуже было 30-го числа, когда клиенты фонда спотового биткоина резко отозвали заказы на сумму 643 миллиона, энтузиазм добавления блюд за четыре дня рассеялся, и оборот стола остывал быстрее холодных закусок, на кухне и в зале слышался звон отмен заказов.
Индекс премии платформы был отрицательным уже 38 дней подряд, достигнув самого низкого уровня с ноября 2022 года — это как если бы соль в банке с приправами отсырела и слиплась, и солёный вкус не мог перебить кислый, свежесть всего бульона пропала. Отрицательная премия означает, что деньги на спотовом рынке дешевле, чем вне его, аромат основного блюда не выходит из кухни. Если спрос на спотовом рынке не поднимется, то как бы ни переделывали и не перекладывали основное блюдо, оно останется только красивой подачей, а на вкус будет как вчерашняя еда. Поток за четыре дня был как случайные посетители, которые быстро пришли и ушли, настоящие постоянные клиенты ещё не зашли.
В кулинарии важно, чтобы основное блюдо задавало тон, специи поднимали вкус, а перец завершал блюдо. Сейчас основное блюдо уменьшилось на полдюйма, специи стали кислыми, а перец ещё не добавлен, но уже чувствуется резкий запах — весь ритм блюда нарушен.
Посмотрим на бухгалтерию кухни: в октябре доход майнеров составил 1,215 миллиарда — максимум за 11 месяцев, но доход на единицу вычислительной мощности упал на 17,5%. Что это значит? Закупочная цена взлетела до максимума, а объём выпуска уменьшился — издержки кухни растут, валовая прибыль уменьшается, майнеры либо уменьшают огонь, чтобы экономить газ, либо выставляют накопленные запасы на продажу. Давление на продажу может в любой момент сорвать крышку с кастрюли, особенно когда доход на единицу мощности продолжает падать, а запасы не распродаются — огонь горит с опаской.
Соседний стол с токенами американского рынка тоже стучит по тарелкам, эту приправу нельзя не учитывать, но и нельзя переборщить — если добавить слишком много, вкус смешается, и структура основного блюда станет неясной.
Сейчас вся композиция блюда самая неловкая: основное блюдо уменьшилось, вкус стал кислым, издержки кухни растут, а соседний стол всё ещё шумит. Чтобы спрос на спотовом рынке вернулся, нужно сначала понять, высохнет ли соль или снова слипнется; если майнеры начнут распродавать запасы, количество острого перца придётся тщательно дозировать — лишняя ложка вызовет расстройство желудка, а недостаток не перебьёт неприятный запах.
38 дней отрицательной премии — это не ошибка в приправе, а то, что основа всего бульона изначально не была приготовлена — какой бы сильный огонь ни был, не получится добиться свежести. #btcmarketsignalsdivergeI said last week that AI-driven storage demand is real, and the industry boom is undeniable. But so is the capital-driven hype. Last Friday, storage stocks took a major hit despite strong earnings: $SKHYNIX dropped nearly 8%, $MU fell 5.3%, and $SNDK plunged 13.47%. The market is now questioning more than just valuations. Rising memory prices could hurt downstream demand, forcing customers to become more cautious with budgets and inventories. AI servers and HBM demand remain strong, so the entirJasmyCoin ($JASMY)
📱 Владение персональными данными становится все более важным цифровым вопросом. Jasmy сосредоточена на соединении IoT-устройств с решениями для управления данными, которые дают пользователям больший контроль над информацией. Ее успех зависит от практического применения, а не только от сильной концепции. Доверили бы вы платформе на базе блокчейна управление своими персональными данными?"Операционный свет уже включен, грудная клетка еще не распилена, но цифры на мониторе уже начали кричать первыми. #PalantirQ3Valuation В этой операции рынок следит не за разрезом, а за сердцем с оценкой, которая уже находится под очень высоким давлением, сможет ли оно удержать перфузионное давление.
Материалы предыдущего квартала лежат на столе: выручка выросла на 93% в годовом выражении, коммерческие доходы в США резко поднялись на 149%, после чего руководство снова повысило прогноз на весь год. Это не равномерное утолщение нормальной сердечной мышцы, это скорее гипертрофическая кардиомиопатия — сила сокращения впечатляет, но стенки желудочка становятся все толще, и любое недостаточное наполнение в диастолу может вызвать обструкцию выходного тракта. Высокая оценка — это та самая обструкция, заказы и доходы должны постоянно обеспечивать достаточную преднагрузку, чтобы поддерживать текущий ударный объем.
Проблема в том, что анестезия уже введена, а искусственное кровообращение еще не подключено. Рынок дал этой компании высокую мультипликативную оценку, что эквивалентно максимальной чувствительности мониторинга каждой колебания жизненных показателей. 93% и 149% — это красивые исторические ЭКГ, но они не формируют прогноз на следующий квартал; заказы, доходы и реальное проникновение коммерческих клиентов в Q3 — вот что действительно важно в ходе операции, как при интраэзофагеальном ультразвуковом исследовании сердца. Сейчас нужно понять, сформировался ли рост как самостоятельный ритм сердца или он полностью зависит от временного кардиостимулятора в виде повышения прогнозов.
Падение цены — лишь поверхностный симптом, лихорадка не означает, что очаг инфекции именно здесь. Истинный очаг часто скрыт в гемодинамике ниже по течению: если предположительный наклон оценки выше фактического наклона исполнения бизнеса, разрыв не разорвется сразу, а будет как клапанная регургитация — по чуть-чуть тихо оттягивать эффективный прямой кровоток. На поверхности давление еще нормальное, но тканевая перфузия уже ухудшается. Когда монитор начинает сигнализировать, часто уже упущено окно для вмешательства.
Меня интересует не просто сможет ли Q3 превзойти ожидания, а есть ли у роста самостоятельный, независимый от внешних стимулов источник сокращения. Заказы — это конечный диастолический объем сердца, доходы — фракция выброса, прогноз — скорость капельницы сосудистых активных препаратов после операции. Если все три синхронизированы и благоприятны, миокард действительно восстанавливается; если хотя бы один поддерживается лекарствами, то эта высокая оценка все еще лежит на аппарате искусственного кровообращения и не вышла из механической поддержки, и любое отключение может вызвать смертельную гипотензию.
Оценка во время операции Palantir ясна — высокая оценка сжала допустимый запас ошибки стандартной процедуры до минимума, и если в Q3 произойдет хоть одно падение перфузионного давления, это будет не просто колебание цифр, а начало сомнений в жизнеспособности миокарда.The market has fallen significantly, and the discussion in my group has become increasingly active. Everyone keeps asking the same question: Is this the right time to buy? But one important signal is still missing: sustained ETF inflows. A one- or two-day rebound is not enough to confirm that real capital is consistently returning. A genuine market recovery needs more than temporary buying pressure. [$BTC] is hovering around $77,500, down more than 4% this week. The recent Binance security incidНасколько бы впечатляющим ни был фасад, он не обманет дефектоскоп при проверке арматуры — те 107% роста выручки дата-центров по сути — это кровельный гидроизоляционный слой, который ещё не прошёл испытание на водонепроницаемость, выглядит эффектно, но протечёт ли — покажет ливень.
Отчёт AMD за третий квартал я не стану рассматривать как блестящую стеклянную фасадную стену на визуализации. Я изучу расчёт конструкции. Чип Instinct — это предварительно изготовленный элемент, а система Helios на уровне стоек — это сборный каркас всего здания — проблема никогда не в том, насколько красиво нарисованы чертежи, а в том, сможет ли башенный кран точно установить элементы по узлам. Требования к развертыванию от крупных облачных компаний — это контракт генерального подрядчика, но сумма контракта не равна площади сдачи, между ними стоит целая способность организации строительства. Рост выручки дата-центров во втором квартале вдвое — это как церемония завершения основного каркаса, но после неё ещё идут монтаж инженерных систем, установка фасадов, приёмка пожарной безопасности, и любая задержка в этих этапах сдвинет сроки сдачи.
Меня действительно волнует путь передачи нагрузки несущей системы. Интегрированное решение Helios на уровне стоек связывает вычислительную мощность, связь, электропитание и охлаждение в один силовой узел — преимущество в высокой жёсткости и коротком сроке строительства, но недостаток в том, что отказ в одной точке будет передаваться по узловой плите. Масштабное развертывание облачными компаниями означает сосредоточение нагрузок, и вопрос, выдержит ли переходный уровень перераспределение напряжений, — вот что я хотел бы услышать на телефонной конференции за третий квартал. Выручка — это нагрузка на перекрытие, её можно оценить; валовая прибыль — это марка бетона, здесь нельзя экономить; а резерв заказов — это поддержка котлована, при превышении деформаций выше строить опасно.
Что касается рыночной корреляции с токеном $xIWM на американском рынке, это уже другая структурная логика. Цена токена — это вибрационный отклик здания — ритм поставок чипов — источник возбуждения, а ожидания отчёта — коэффициент демпфирования. Рост на 107% уже поднял форму колебаний на высокий уровень, и малейшее отклонение в строительстве вызовет резонансный эффект, который разорвет трещину осадки. Капитальные затраты облачных компаний — это геологический отчёт, в котором говорится, что несущая способность достаточна, но при забивке свай, если встретится валун, длину сваи придётся менять.
Моя профессиональная привычка такова: сначала смотреть отчёт о проверке фундамента, потом — фасадный проект. Удастся ли Helios превратить требования к развертыванию в подтверждённый доход, зависит от качества узловых соединений на стороне сдачи, а не от высоты слайдов в презентации на стороне выпуска. Для устойчивого роста бизнеса дата-центров нужна воспроизводимая технология строительства, а не одноразовый шоурум. #amdq3heliosrevenueЯ уже зафиксировал убыток
Сегодня вечером пристально слежу за ликвидациями: за 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 158 миллионов, 56184 человека вышли из игры, но сильнее всего пострадали не быки, а медведи. За день ликвидировано коротких позиций BTC на 29,54 миллиона, что почти в три раза больше, чем длинных — 10,58 миллиона; у ETH коротких позиций ликвидировано на 26,99 миллиона против длинных на 10,03 миллиона, тоже медведи несут убытки. Это падение не просто так, явно идет выдавливание шортов с постепенным ростом.
За последний час наращивают позиции 🤔: у ETH за час ликвидировано коротких позиций на 3,3 миллиона, длинных всего 400 тысяч, разница в восемь раз; у ZEC за час ликвидировано коротких на 390 тысяч против длинных на 80 тысяч, выдавливание шортов ускоряется. Чем больше медведи сопротивляются, тем больше докупают, но каждый раз их «трут» — вот что делает рост таким мучительным.
Только SOL — исключение 🚨: за день ликвидировано длинных позиций на 4,19 миллиона, что более чем в два раза превышает ликвидированные короткие на 2,05 миллиона. Все выдавливают шорты, а он убивает лонги, значит, его покупатели самые слабые из четырёх монет, отскок не поддерживается, быки сами не выдерживают. Такое расхождение я обычно не считаю мелочью.
Дальше смотрю на ISM в 23:00 сегодня, прогноз 54,5–54,7, пока не вышло. Если данные будут умеренными, выдавливание шортов, скорее всего, продолжится, медведям придется платить «учебный взнос»; если данные окажутся горячими, рост может резко прерваться, и быкам, которые вошли сегодня, стоит опасаться разворота. Моя стратегия: идти по тренду можно, но не стоит сильно рисковать до выхода данных; с SOL, где быки сами себя ликвидируют, я пока держусь в стороне, жду данных, чтобы добавить позиции.Все говорят, что открытие рынка США задает направление криптовалютам. Но первый час изменил книгу токенов, а не $BTC.
На OKX 5 из 23 пар в плюсе, 18 в минусе, $BTC -0,4%. Книга токенов переоценена: XTSLA +3,4%.
Мой вывод: ожидание. Ширина рынка 5/23 означает, что направления не сформировано. Рискованно преждевременно делать ставку на токенизированные активы.
Если спрос на акции-токены удержится, поднимет ли это $BTC и $ETH, или они останутся в боковике?
#OKXOrbit #Crypto #TokenizedStocks #MarketOpen
Криптовалюта — высокорискованный актив. Личное мнение, не инвестиционный совет. DYOR.Поздно ночью я заново проверил список ликвидаций, разделив позиции, которые выдержали, и которые не выдержали, гораздо яснее, чем днем. Ту дневную позицию я тоже проверил, структура — вот что нужно смотреть сегодня вечером.
Сначала скажу проверенное: в крупной сделке за 24 часа длинные и короткие позиции почти поровну, длинных на 69,55 млн, коротких на 72,65 млн, всего по сети ликвидировано 142 млн, 53781 человек вышли из игры, данные за ночь прошли, интрига уже частично разрешена, я не буду делать выводы за них.
Список по монетам такой: BTC ликвидировано на 37,75 млн, ETH — 36,63 млн, SOL — 7,26 млн, ZEC — 5,21 млн, первые две занимают основную часть, последние две — лишь мелочь.📊
Теперь посмотрим на маленькую сделку за час, картина совсем другая: по сети ликвидировано 2,76 млн, из них длинных позиций 2,5 млн, коротких всего 0,258 млн, почти все короткие позиции были выброшены в короткой перспективе.
Если смотреть оба окна вместе, смысл ясен: сделка за день показывает баланс, сделка за час — одностороннее движение в краткосрочной перспективе, разные окна — разные выводы, я разделяю их и не смешиваю при оценке.
Кстати, по внебиржевым делам: первый этап 15 сетей вывода средств на бирже "某安" уже восстановлен, BTC, ETH, SOL, ZEC в списке, второй этап пока без фиксированных сроков, полное подтверждение ожидается во вторник.
Список перед вами, я пока записываю, не спешу с выводами, дождусь следующего списка, сверю, если совпадет — начну действовать, если нет — продолжу наблюдать без действий.👀Один блокчейн-исследователь опубликовал путь движения средств: более 106 миллионов долларов были выведены, разделены и переведены с нескольких счетов централизованных бирж примерно за 24 часа. Дата публикации — 2 ноября, пострадавшая сторона упоминается только как "некоторое юридическое лицо из ЕС", без названия компании и информации о наличии лицензии.
Сначала рассмотрим действия. Вокруг 1 ноября с нескольких счетов бирж одновременно были сделаны крупные выводы, оцененные в $USDC и $USDT, за 24 часа сумма превысила 106 миллионов долларов, завершив "децентрализацию хранения".
Почему обходят $ETH? USDC и USDT имеют записи о входящих и исходящих фиатных операциях, что облегчает отслеживание до исходного счета; ETH представлен на большем количестве цепочек и платформ с готовыми торговыми парами, что позволяет использовать его как промежуточное звено для максимального количества выходов. Поэтому подавляющее большинство выводов в итоге конвертируется из "USDC/USDT → ETH", затем переводится в обменники типа WellWallet, Kyrrex для обмена, и через кроссчейн-инструменты направляется на новые адреса. Есть сообщения, что часть средств через Wagyu была обменяна на $XMR, но это единичный источник, поэтому помечено как "требует проверки".
Далее — квалификация инцидента. Ни одна биржа не была названа, и ни одна платформа не признала взлом. Задействовано несколько счетов CEX, а не единый вход, поэтому внешние наблюдатели не могут однозначно утверждать, что "система конкретной биржи была взломана", но и нельзя исключить слабое управление со стороны владельцев счетов.
Остается вопрос: в блокчейне видны все транзакции, но видимость не равна возможности вернуть средства. Граница безопасности кастодиальных счетов в конечном итоге определяется системой управления рисками платформы.#PalantirQ3Valuation
Отчет Palantir за 3-й квартал выходит сегодня вечером — тест оценки AI. Ожидается выручка $2,18 млрд (+84% г/г), EPS $0,41 (+95%), рыночная капитализация около $447 млрд при примерно 89-кратном прогнозном P/E.
Коммерческий сектор США растет на 149% г/г и теперь составляет более 40% от общего объема. Но при цене $184 до выхода отчета даже превышение ожиданий может быть недостаточным — опционы оценивают движение в 13%. Следите за прогнозами.
Рост реальный, цена — премиальная.
#PalantirQ3Valuation #PLTR #Palantir #AIStocks #Earnings #OKX #OKXOrbit #AITrade #TechStocks #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
С большой вероятностью показатели немного превзойдут ожидания, но риски, связанные с прогнозами, заслуживают большего внимания.
Факторы поддержки: за последние восемь кварталов Apple всегда превосходила ожидания по прибыли на акцию (EPS). В этом квартале консенсус-прогноз ожидает выручку около 113,4 млрд долларов и EPS около 1,99 доллара. Goldman Sachs прогнозирует выручку в 113,6 млрд и EPS 2,01 доллара, что немного выше консенсуса; Jefferies прогнозирует выручку и EPS выше консенсуса на 4% и 5% соответственно, аргументируя это тем, что перед повышением цен в сентябре наблюдается всплеск досрочных покупок iPhone.
Однако есть риски: рост цен на память сжимает валовую маржу, и Jefferies предупреждает, что прогнозы на следующий квартал могут оказаться ниже ожиданий из-за слабого спроса на iPhone 18 Pro и ограниченных сюрпризов с ростом складного Duo. Превышение ожиданий — это «точка», а прогнозы — это «тенденция» — небольшой перевыполнение результатов легко, но если прогнозы на следующий квартал будут слабыми, реакция рынка может быть негативной.#Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración?
Не хотел бы говорить о Palantir, так как со временем перестал воспринимать её как злую компанию, которая хочет шпионить за каждым из нас, и начал видеть её фундаментальную ценность.
Чтобы ответить честно на вопрос: может ли высокий рост поддерживать высокую оценку?
В долгосрочной перспективе один только рост не способен поддерживать высокую оценку.Данные взрываются, акции слабеют: чему верить?
Экспорт чипов из Южной Кореи в октябре вырос на 259% в годовом исчислении, за месяц составил 56,4 млрд долларов, полупроводники практически поддерживают половину внешней торговли. По логике, это должен быть сигнал для бума в секторе. Но рынок дал противоположный ответ: SNDK, Micron, Hynix радуют новостями, а акции продолжают слабеть.
Проблема не в фундаментальных показателях, а в ритме торговли. Данные об экспорте — это зеркало заднего вида, а цена акций — это предварительное голосование. Дефицит, рост цен, разворот цикла — если эти логики уже учтены в цене, то последующие взрывные данные — это всего лишь окно для фиксации прибыли.
«Суперцикл» может быть реальным, но «реально» не значит «покупать сейчас». Хорошая история и хорошая точка входа — это всегда разные вещи. Покупая на пике, вы зарабатываете на эмоциях, а теряете капитал. Когда нарратив и цена конфликтуют, цена честнее — деньги не лгут.
Так что вопрос прост: вы верите взрывным данным или падающей цене акций? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Закон Кении «О поставщиках услуг виртуальных активов» (VASP Act 2025) предоставляет криптокомпаниям, уже работающим на рынке, переходный период в один год, начиная с 4 ноября 2025 года, который истекает в эту среду (4 ноября 2026 года). После истечения срока, если компания продолжит работать в Кении или предоставлять услуги виртуальных активов пользователям из Кении без лицензии, это будет считаться нарушением закона. По закону компания может быть оштрафована на сумму до 25 миллионов кенийских шиллингов; физические лица — до 10 миллионов шиллингов или лишение свободы на срок до пяти лет, либо и то, и другое; также ответственность несут директора и топ-менеджеры, которые знали о нарушении и давали на это разрешение. Кто выдает лицензии: в зависимости от вида деятельности. Управление по рынку капитала (CMA) контролирует биржи, брокеров, инвестиционных консультантов, управление активами, ICO и платформы токенизации; Центральный банк Кении (CBK) отвечает за кастодиальные кошельки, обработку платежей и выпуск стейблкоинов. Требования высоки: согласно правилам июля 2026 года, собранным VASP Tracker, биржа должна иметь уставной капитал в размере 100 миллионов шиллингов; лицензия действует до 31 декабря каждого года и должна быть продлена за два месяца до истечения срока. Зарубежные платформы, которые целенаправленно ориентируются на пользователей из Кении или получают прибыль из Кении, также считаются работающими в Кении и должны иметь местную компанию, офис, банковский счет и генерального директора, постоянно проживающего в Кении. Один важный пробел: по данным VASP Tracker, на 2 ноября CBK и CMA еще не опубликовали никаких списков лицензированных VASP. Пока нет официальной информации о том, были ли выданы лицензии и будет ли продлен срок регулирования.$ENA & $HYPE Token Unlocks: Should Investors Be Worried? С учетом того, что крипторынок все еще восстанавливается после недавних инцидентов, связанных с безопасностью, появляется еще одна причина для беспокойства: предстоящие разблокировки токенов. Согласно данным сторонних платформ для отслеживания, $ENA приближается к событию выпуска предложения 5 ноября, за которым последует $HYPE 6 ноября. Однако важно различать три понятия: запланированные разблокировки токенов, фактическое распределение токенов и продажа токенов на открытом рынке — это три совершенно разные вещи.Краткосрочное наблюдение за криптовалютой: два сценария перед ключевым сопротивлением
BTC вернулся в диапазон 76000—79000, краткосрочное внимание сосредоточено на уровне 78800—79000. Если цена сможет пробить и закрепиться выше этого диапазона, рыночный настрой, вероятно, улучшится; если же цена будет неоднократно сталкиваться с сопротивлением, скорее всего, продолжится колебание в диапазоне. До публикации данных по занятости вне сельского хозяйства я лично склоняюсь к стратегии реагирования на колебания, избегая ловли пиков и падений.
На этой неделе также стоит обратить внимание на результаты промежуточных выборов в США 3 ноября. Если Республиканская партия одержит полную победу, риск-аппетит может временно возрасти, что может стать катализатором для BTC на тестирование уровней 79000—80000; если же Демократическая партия одержит убедительную победу, это может усилить риск пробоя вниз, поэтому важно следить за эффективностью поддержки.
ETH одновременно укрепился до уровня около 2300, сопротивление в краткосрочной перспективе находится в диапазоне 2300—2320. Если пробой не состоится, можно продолжать стратегию колебаний с продажами на пиках и покупками на спадах; если же пробой и закрепление произойдут, стоит наблюдать за продолжением импульса.
В целом, сейчас мы находимся на этапе тестирования ключевого сопротивления, и BTC, и ETH требуют подтверждения пробоя. Вышеизложенное — личное мнение, предназначенное только для ознакомления.$SOL Крупный кит держит шорт вопреки всему: 123 доллара — ключевая цена ликвидации
На рынке SOL есть крупный кит, который продолжает упорно держать позицию. В руках у него 250 000 SOL с высокой кредитным плечом, за неделю он потерял большую часть прибыли и теперь держится на последней марже.
Критическая цена очень заметна: цена ликвидации — 123 доллара. Шортисты на этом уровне уже не просто спокойно выстраивают позиции, а упорно держатся. Если цена немного поднимется, эта крупная шорт-позиция может превратиться из прибыльной в самый лакомый источник для разгона цены — принудительная ликвидация приведет к вынужденной покупке, что, в свою очередь, подстегнет рост цены.
Логика рынка становится тонкой: пока верхний уровень не пробит, шорты могут держаться; как только цена приблизится к линии ликвидации, ликвидность может мгновенно вспыхнуть. Остается только ждать, когда крупный игрок решит «выдернуть этот шип ликвидации».
Для обычных трейдеров не стоит воспринимать цену ликвидации крупного кита как безрисковую точку арбитража. За шортами с высоким плечом стоят резкие колебания, возможны «втыки» и обратные срабатывания ордеров. Следите за реакцией объема и цены около 123 долларов — это гораздо практичнее, чем гадать, когда придет «шип». #Reddit暴跌近30%，AI搜索分流冲击显现 Выручка выросла на 53%, чистая прибыль — на 74%, цена акции за день упала на 30,44%, причиной стало снижение еженедельного количества кликов на миллион.
▪️ Выручка за третий квартал составила 895 млн, рост в годовом исчислении +53%; чистая прибыль — 283 млн, рост +74%.
▪️ Глобальное ежедневное число активных пользователей — 130,3 млн, без изменений по сравнению с предыдущим кварталом; в США — 50,7 млн, снижение на 2% в годовом исчислении.
▪️ Доход на пользователя — 6,87 долларов, рост на 36% в годовом исчислении; на рынке США +53%.
▪️ Прогноз на четвертый квартал — от 1 до 1,03 млрд, ниже ожиданий в 1,05 млрд; темпы роста снизились с 53% до 38–42%.
▪️ В октябре среднее еженедельное количество кликов с Google снизилось более чем на 1 миллион.
▪️ 31 октября цена закрытия составила 90,15 долларов, падение за день — 30,44%, с начала года снижение более 60%.
▪️ Компания планирует сделать открытый просмотр приоритетным для входа в систему, в четвертом квартале сначала протестируют за пределами США.
▪️ Число пользователей не растет, цена за пользователя выросла на 36%, единственный потенциал превышения ожиданий в четвертом квартале — в цене за пользователя, но потолок цены — это загрузка рекламы.Первые три часа шли медленно, а в последний час изменили результат. Особенно заметно на ETH: маленький бычий свечной рост в начале выглядел терпеливо, но не удержался до закрытия четырехчасового периода.
OKX спот, с 23:00 до 00:00 2 ноября, BTC закрылся на 77515.6 USDT, часовой спад около 0.45%; ETH закрылся на 2273.65, упал примерно на 0.80%. На этот раз это уже не просто откат и медленное движение.
Рассмотрим ETH с 20:00 до 24:00: первые три часа чистый рост на 5.16, последний час чистое падение на 18.4, в итоге за четыре часа чистое снижение на 13.25. BTC за те же четыре часа упал на 379.1, из них последний час — падение на 347.3. Здесь сравнивается чистое изменение между открытием и закрытием, не учитывая все внутридневные колебания.
Мне кажется, это важнее, чем просто «еще одна медвежья свеча»: восстановление заняло время, но результат не удержался. Обе монеты в этот раз закрылись ниже минимального значения предыдущего четырехчасового периода с 16:00 до 20:00, нельзя больше оправдывать это медленным движением в старом диапазоне.
Но выход за пределы диапазона не предрешает исход следующего периода. Если последующие закрытия вернутся в этот диапазон, продолжительность ослабления будет под вопросом. Сейчас стоит признать ухудшение этой свечи и не оправдывать её новым, еще не завершенным периодом.
Часовой интервал 00:00–01:00 и четырехчасовой 00:00–04:00 еще не завершены. Данные актуальны на 00:02 по пекинскому времени 3 ноября. Предоставлены только для информации, не являются инвестиционной рекомендацией.#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Только что выпил чашку крепкого чая, глядя на 78% ставок на "Да" в этом пари, у меня пробежал холодок по спине.
【Данные инвестиционных банков и ключевые моменты игры】：
Goldman Sachs прогнозирует выручку в 1135,98 млрд, EPS 2,01, валовую маржу 47,8%, что немного выше консенсуса, но по-настоящему важен прогноз на следующий квартал — Goldman Sachs сам ожидает валовую маржу F1Q27 всего 46,8%, все три ключевых показателя ниже консенсуса. Morgan Stanley также ожидает, что текущий квартал в целом соответствует ожиданиям, но прогноз выручки на следующий квартал может составить лишь низкий или средний однозначный рост, доходы от iPhone и валовая маржа могут даже оказаться ниже консенсус-прогноза продавцов. Bank of America более консервативен, прогнозируя выручку в 1130 млрд, EPS 1,97, прямо заявляя, что рыночные ожидания по выручке за декабрьский квартал "слишком высоки".
【Моё мнение】：
78% людей ставят на успешный рост выручки, но настоящие разногласия среди инвестиционных банков касаются валовой маржи и прогнозов. Валовая маржа Goldman Sachs в этом квартале 47,8% выглядит устойчивой, но без учета возврата пошлин основная маржа составляет только 46%-47%, а давление на стоимость памяти только начинает отражаться в отчетах. Выполнить план в этом квартале несложно, сложнее с формулировками нового CEO по декабрьскому кварталу — если выручка превзойдет ожидания, но прогноз будет мягким, сценарий, скорее всего, будет похож на "свет и смерть" SanDisk.$SNDK
Самый неловкий момент для токенизированных акций — это после закрытия основной акции.
Токио и Сеул уже давно закрылись. На OKX KIOXIA упала с 80 до 70.14, -12%; SNDK снизилась с 1198 до 1118, достигнув дневного минимума; LITE -12.4%, MRVL -7.6%. На той же цепочке хранения SKHYNIX всё ещё показывает +1.5%. Цена открытия завтра сейчас определяется токеновым рынком.
Фундамент у SNDK неплохой. Открытый интерес 137 миллионов долларов, дневной оборот более чем в пять раз превышает позиции, ставка комиссии +0.0314%, быки продолжают платить и не уходят. Пул KIOXIA всего 870 тысяч долларов, падение на 12% — это всего лишь несколько сотен тысяч долларов. При одинаково плохих новостях, глубокий пул выдерживает удар.
Я не считаю, что сектор хранения рухнет, я смотрю, кто первым не выдержит пул.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ ① BTC 78,800-81,000 — это зона сопротивления, не стоит догонять. Прорыв с увеличенным объемом — это сигнал для входа с правой стороны, поддержка внизу на уровне 76,000, при пробое смотрим на 75,000. Фондирование выше нуля, средняя позиция без изменений.
② ETH следим за уровнем 2,200. Зона спроса на недельном графике 2,100-2,400, если удержится — первая цель 2,600-2,700. Фондирование стало отрицательным до -0.0097%, медведи платят. Условие для лонга: остановка падения с увеличенным объемом на 2,200 + BTC удерживается выше 78K.
③ Макроякорь не изменился: вероятность повышения ставки в декабре всё ещё высока. Bank of America и Fidelity единодушно ожидают повышение на 25 базисных пунктов в декабре и в марте следующего года.
Вкратце: индекс страха 38, фондирование не стало отрицательным, ETF не вернулись, крупные игроки покупают, но цена не двигается — когда сигналы противоречивы, лучшая позиция — без позиций. $BTC $ETH$BTC больше похож на «балласт». Как только макроэкономическое снижение ставок будет реализовано и появятся новые инвестиции, эффект всасывания BTC и его статус ключевого актива могут быть дополнительно усилены, что делает его подходящим для базового портфеля, а не для краткосрочного роста.
$ETH рассматривается как «восполнение стоимости». Layer2 решил проблему масштабируемости, но не полностью устранил дефляцию и проблемы ликвидности основной сети. Если начнется сезон альткоинов, доходность от стейкинга ETH, расход газа и глубина производных инструментов могут улучшиться, что выгодно с точки зрения фундаментальной переоценки.
$SOL обладает наибольшей эластичностью, но и самой резкой коррекцией. Если он станет основным полем битвы для капитала, настроение может сначала взлететь; среднесрочно все еще зависит от процветания экосистемы и активности в сети. Рост цены не означает автоматического улучшения фундаментальных показателей.
Еще важнее рыночное настроение: крупные игроки задают тон, горячие деньги обеспечивают кредитное плечо, розничные инвесторы принимают ликвидность. Если формируется ротация секторов (DeFi, Meme, AI), общая рыночная капитализация может измениться.
Но предположения не равны фактам. Макроэкономическое стимулирование, синергия секторов и реальный приток новых средств — это три ключевых барьера. Сначала смотрите на данные блокчейна и объемы торгов, прежде чем делать ставки; не принимайте ожидания за результат и не увеличивайте кредитное плечо из-за FOMO.
Вышеизложенное — лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, данные меняются в реальном времени в зависимости от рынка, ориентируйтесь на актуальные данные.
#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Падение BTC в октябре имеет значение, но более серьёзным предупреждением является ситуация с спросом: отток средств из спотового ETF США составил 643 млн долларов 30 октября после четырёх дней притока, в то время как премия Coinbase оставалась отрицательной в течение 38 дней. Доходы майнеров сильны, но доход на единицу хешрейта упал. Это несоответствие означает, что любое восстановление зависит от возобновления спотовых покупок.
#BTCMarketSignalsDiverge Сегодня, глядя на динамику Intel, я был просто ошарашен: из-за провала прогноза по итогам 4 квартала акции на открытии упали сразу на 29%, что стало крупнейшим однодневным падением за более чем 50 лет с момента выхода компании на биржу. Забавно, что в третьем квартале результаты были даже лучше ожиданий — выручка составила 16,5 млрд, что на 21% больше по сравнению с прошлым годом, а бизнес по AI в дата-центрах вырос почти на 80%. Но прогноз на 4 квартал оказался катастрофическим. $BTC
Прогнозируемая выручка в 15-16 млрд оказалась почти на 1,6 млрд меньше, чем средние ожидания рынка в 17 млрд, а прибыль на акцию сократилась вдвое, при этом валовая маржа упала на 6 процентных пунктов. С одной стороны, из-за взрыва на заводе в Израиле производство остановлено, что уже привело к потере 300 млн выручки за квартал и будет влиять на показатели и в первом квартале следующего года; с другой — спрос на ПК действительно слабый, клиентский бизнес продолжает сокращаться в годовом выражении, даже CEO признал, что рост цен на память будет сохраняться до 2027 года. В итоге индекс полупроводников Филадельфии упал в тот день на 7 пунктов, акции Qualcomm и AMD тоже рухнули, даже Nvidia не устояла. $ETH
Кстати, моя длинная позиция по ETH тоже пострадала. Открыл 100-кратный леверидж на 2331, думал, что после такого падения будет отскок, чтобы выйти из позиции,
но на графике видно, что 90% заявок на покупку висят внизу по низким ценам, мало кто реально готов покупать выше, а цена ликвидации около 900 — пока что далеко, так что пока не сработает стоп. Такое состояние — ни вверх, ни вниз — еще более изматывающее, чем резкое падение.
Раньше технологические акции были стабильнее, риск аппетит мог восстановиться, а теперь даже крупные компании рухнули так сильно, что весь рынок ждет сегодняшнего выступления ФРС.Palantir в прошлую пятницу закрылся на отметке 184.11, упав за день на 6.3%. Это на 11.9% ниже исторического максимума закрытия от 9 октября. Однако с момента последнего отчёта компания всё ещё выросла на 46.5%. Сегодня после закрытия торгов по восточному времени США выйдет отчёт за третий квартал, данные будут опубликованы примерно в 5 утра по пекинскому времени, а в 6 начнётся конференц-звонок. Насчёт того, превзойдёт ли ожидания — я не вижу больших проблем. Уолл-стрит прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в 0.41 доллара. За последние 8 кварталов Palantir ни разу не разочаровал ожидания, выручка каждый квартал превышала верхнюю границу собственных прогнозов минимум на 2.5%. Я предполагаю, что в этот раз цифры будут в диапазоне от 0.43 до 0.46. Но меня больше интересует другой показатель. Earnings Whispers 26 октября озвучил «шепот» — 0.49. Это считается неофициальным рыночным ожиданием, значительно выше прогноза Уолл-стрит. В прошлом квартале компания показала 0.41, что на 6 центов выше ожиданий, и на следующий день акции выросли на 29.5%. Если в этом квартале будет лишь немного выше 0.41, мне кажется, этого будет недостаточно. В случае с Palantir превышение ожиданий не всегда означает рост. За последние 8 отчётов после публикации 5 раз акции росли, 3 раза падали, в среднем движение составляло 14.8%. Из трёх падений выручка всё равно превысила ожидания. В ноябре 2025 года выручка превысила верхнюю границу прогноза на 8.7%, но на следующий день акции упали на 7.9%. Сейчас я внимательно слежу за выручкой американского бизнеса. В прошлом квартале она выросла на 149%, Уолл-стрит прогнозирует на этот квартал 13 Если откроется рынок регулируемых бессрочных контрактов: BTC стабилен, ETH дополняет сценарии, SOL играет на гибкость
Если в США продвинут регулируемые бессрочные контракты, пути получения выгоды будут разными.
$BTC больше похож на «якорь». Как только институциональные инвесторы получат более удобные инструменты для торговли и хеджирования, премия за ликвидность BTC и его статус резервного актива могут быть переоценены, что делает его подходящим для среднесрочного наблюдения, а не для краткосрочного роста.
ETH рассматривается как «дополнение канала». ETF решает задачи распределения, но не полностью покрывает сценарии маржинальной торговли. Если регулируемые бессрочные контракты появятся, ставки финансирования ETH, глубина деривативов и ликвидность, вероятно, улучшатся, а логика выгоды будет структурной.
SOL обладает наибольшей гибкостью, но и наибольшей неопределённостью. Если он войдёт в пул регулируемых деривативов, сначала может сработать настроение; среднесрочно всё ещё зависит от экосистемы и регуляторной оценки. Открытие торговых каналов не означает автоматического улучшения фундаментальных показателей.
Ещё важнее инфраструктура рынка: ICE отвечает за клиринг, Trade.xyz предоставляет продукты, торговые платформы привлекают пользователей. Если эта структура постепенно получит одобрение, ситуация на рынке криптодеривативов в США может измениться.
Но предположения — не факты. Одобрение, запуск продуктов, реальный приток средств — это три этапа. Сначала смотрите на прогресс регуляторов и объёмы торгов, а потом делайте ставки; не принимайте ожидания за результат и не увеличивайте кредитное плечо из-за ожиданий.$ZEC направление: шорт
· Вход: шорт при отскоке к уровню 1265 - 1275 и сопротивлении.
· Стоп-лосс: решительный стоп-лосс при пробое 1285 (выше предыдущего максимума).
· Тейк-профит: первая цель 1210 (около предыдущего минимума), вторая цель 1200.
⚠️ Совет: в целом находится в фазе широкого колебания с откатом после роста, сопротивление сверху явно выражено, динамика MACD над нулевой линией ослабевает, грозит медвежьим крестом. Не стоит сразу открывать шорт, дождитесь подтверждения сопротивления на отскоке, входите с небольшой позицией и стоп-лоссом.Отток чистых средств в размере 3,64 млрд долларов, BTC за 24 часа сдвинулся всего на 0,56%. Это довольно странное сравнение.
После поэтапного восстановления вывода средств на Binance, было выведено около 4,65 млрд, внесено около 1,01 млрд, чистый отток составил 3,64 млрд; разрыв в размере около 6,3 млрд, по данным CoinDesk, уже восполнен примерно на 95%. Суммы большие, моя первая реакция была, что рынок должен потрястись, но BTC за 24 часа открылся на 77996,3, сейчас 77561, максимум 78866,5, минимум 77280,7, амплитуда 2,03%, немного покачался, но не упал дальше 🙂
BNB более прямолинейный, 702,02, упал на 1,76%, максимум и минимум были 716,1 и 700,36 соответственно, тоже не рухнул. Деньги уходят, а цена не паникует — вот что сегодня самое интересное.
Я предположил два объяснения, не обязательно правильных: первое — крупные оттоки сами по себе являются побочным продуктом «восстановления вывода», деньги уходят, потому что их можно вывести, а не потому что их пугают; второе — в последние дни не было новых поводов для продажи, и желающие продать не находят причин ускоряться. Я склоняюсь к первому, возможно, это просто утешение для себя.
Поэтому хочу спросить: для вас эти 3,64 млрд — это «нормальный переезд после завершения события» или «запаздывающий медленный бег»? #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧 $BTC $BNB