Orbit Post Sitemap
Выравнивание графика ликвидаций сверху и снизу: короткие позиции близко, длинные позиции плотнее, не гонитесь за сделками посередине
Обзор болевых точек ликвидаций за 48 часов: сверху зона ликвидации шортов, снизу — зона ликвидации лонгов. $BTC текущая цена 77123, сверху на 78040 сосредоточено 49,69 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +1,19%; $ETH текущая цена 2267, сверху на 2281 находится 30,18 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +0,6%; $SOL текущая цена 92,43, сверху на 92,93 — 6,85 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +0,54%. Шорт-позиции сверху расположены близко, что создает магнит для короткосрочного выноса вверх.
Снизу длинных позиций больше: BTC на 76249 сосредоточено 53,17 млн долларов в лонгах, расстояние -1,13%; ETH на 2234 — 25,56 млн долларов в лонгах, расстояние -1,44%; SOL на 90,69 — 4,91 млн долларов в лонгах, расстояние -1,88%. Это говорит о том, что снизу больше капитала, розничные инвесторы сконцентрированы в лонгах, и если BTC пробьет 76249 вниз, то массовые стоп-лоссы лонгов могут вызвать более сильное падение, чем вынос вверх.
По ритму: ETH и SOL могут сначала немного ликвидировать шорты вверх; BTC нужно внимательно следить за уровнем 76249, при пробое вниз стоит опасаться массовых стоп-лоссов лонгов. Не гонитесь за сделками в середине, дождитесь срабатывания зон ликвидаций и наблюдайте дальше. В преддверии промежуточных выборов в США макроэкономическая волатильность может усилить эффект магнитов ликвидаций. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Позиции ETH сократились на 3,6%, но объем торгов взорвался до 5,9 млрд: кто тихо выходит из рынка?
$ETH колеблется около 2280, на первый взгляд спокойно, но структура рынка фьючерсов претерпевает тихую смену владельцев.
Три показателя дают полную картину:
1. Рост объема торгов: 24-часовой объем бессрочных контрактов ETH составляет 5,9 млрд долларов, в то время как спот-рынок — всего 318 млн, коэффициент оборота в 18,6 раза выше, чем на споте.
2. Позиции сокращаются: за 13 часов общий объем бессрочных контрактов ETH снизился с 1,91 млрд до 1,84 млрд, что на 3,6% меньше.
3. Финансовая ставка стала положительной: с отрицательных значений в октябре она выросла до +0,0076% за 8 часов, быки начали платить, но контракты все еще торгуются с дисконтом 0,06%.
Вместе эти данные означают: старые быки закрывают позиции, новые заходят, но их уверенность не сильна — они готовы платить финансирование, но не рискуют поднять цену выше дисконта.
Действия крупных игроков подтверждают это. Из 2483 умных трейдеров шорты занимают 1,51 млрд, лонги — только 421 млн, размер шортов в 3,6 раза больше лонгов, средняя цена открытия шортов 2239, сейчас небольшие убытки. Шорты не были выбиты, но и не получили выгоду.
Для трейдеров это значит: такая структура «высокий оборот, низкие позиции, положительная ставка» обычно соответствует боковому движению и отмывке, а не началу тренда. Поддержка на 2170, сопротивление на 2260, до пробоя одной из сторон управление позициями важнее прогнозов направления.
$BTC $ZEC SKHY это 05:00 нужно прояснить.
22:00 открытие, самый большой сброс за день — 63063 контрактов, $SKHY упал с 154.33 до 151.34, закрылся на 151.90, затем четыре медвежьих свечи опустили цену до 150.28.
В 05:00 использовано всего 36071 контракт, что составляет 57% от объема сброса, цена поднялась с 151.14 до 155.00, установив 24-часовой максимум и закрылась на 154.17, что на 0.7 выше открытия сброса на 153.46. Меньше денег — больше дела, под 151 нет ордеров на продажу.
Но на 155 была только одна попытка, после чего цена ушла. С 06:00 три свечи колеблются в диапазоне 153.24~154.96, текущая свеча уже пробила 153.01, пробив минимум 07:00.
Текущая цена 153.35 / +3.15% / MA20 151.45.
Если при объеме ≥ 20 000 контрактов цена закроется ниже 153.01, то шорт в диапазоне 153.4~153.7, стоп-лосс 154.30, цель 151.34, коэффициент риска/прибыли 2.9.
Если при объеме ≥ 20 000 контрактов цена закроется выше 155.00, то лонг на откате 154.5~154.7, стоп-лосс 153.60, цели 156.80/158.32, коэффициент 2.2/3.7.
Настоящее ценообразование начнется с открытия американского рынка в 22:30.
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)После промежуточных выборов биткоин трижды сначала падал, а затем рос.
2014 год: падение на 48% за 71 день, рост на 24% через год
2018 год: падение на 51% за 39 дней, рост на 45% через год
2022 год: падение на 15% за 13 дней, рост на 92% через год
2026 год: насколько упадет? Насколько вырастет через год? #交易之声：你的经验值得被听到
AMD вытащила AI-трейдинг из реанимации?
Отчет AMD действительно превзошел ожидания и довольно значительно. Выручка за 3-й квартал составила 13,38 млрд, ожидалось 13,09 млрд; EPS 2,09, ожидалось 1,95; доходы дата-центров достигли 8,5 млрд, почти вдвое больше по сравнению с прошлым годом. После закрытия торгов акции выросли на 9%.
Три ключевых момента с конференц-звонка, на которые трейдеры обращают внимание:
Первое, доходы от AI-чипов в 4-м квартале впервые в истории превысят доходы от серверных CPU;
Второе, прогноз выручки на 2027 год был резко повышен до роста более 80%, доходы от серверов удвоятся, доля дата-центров превысит 80%;
Третье, MI455X начал массовые поставки, стойки Helios разворачиваются у Meta, OpenAI, Microsoft, масштаб развертывания в 4-м квартале будет увеличен.
Но с точки зрения капитала стоит охладить пыл.
В день выхода отчета полупроводниковый сектор вырос на 2,63%, акции AMD — на 3,65%, рост после закрытия — это возврат капитала и восстановление, а не запуск нового тренда.
Несколько дней назад акции AI-чипов были жестко распроданы, заемные ETF-фонды, пытавшиеся купить на дне, понесли убытки, память об этом еще свежа. Этот рост — это восстановление настроений после перепроданности на фоне отчета AMD, а не «полное возвращение AI-трейдинга».
AMD захватила нарратив, но капитал еще не готов слепо гнаться за акциями. Следите за открытием торгов: если акции откроются с ростом, но быстро упадут — это коррекция, если же рост удержится — это возврат капитала.#Circle财报 в скором времени, сможет ли рост стабильных монет принести доход? $USDC $BTC $ETH Отчет Circle скоро выйдет, сможет ли рост стабильных монет принести доход? Эмитент USDC Circle (NYSE: CRCL) опубликует финансовый отчет за третий квартал 2026 года до открытия рынка по восточному времени 4 ноября и проведет видеоконференцию в 8 утра по восточному времени (21:00 по пекинскому времени 4 ноября). Главный вопрос этого отчета один: сколько из роста объема стабильных монет превратится в прибыль самой Circle? 【Итоги прошлого квартала: доход почти полностью за счет процентов】 Согласно публичным финансовым данным, общий доход Circle во втором квартале составил около 701 млн долларов, из которых доход от процентов по резервам — около 668 млн долларов, что превышает 95%; при этом расходы на дистрибуцию и торговлю за тот же период составили около 412 млн долларов, большая часть которых была выплачена партнерам по дистрибуции, таким как Coinbase. В итоге чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила около 48 млн долларов, скорректированный показатель EBITDA — около 143 млн долларов. Это показывает, что бизнес-модель Circle — «объем × ставка − доля»: чем больше USDC и выше ставка, тем выше доход; но чем больше доля, отданная каналам, тем меньше остается у самой компании. 【Основные моменты этого квартала: два противоположных направления данных】 1. Объем в третьем квартале растет: объем обращения USDC вырос с примерно 73,3 млрд долларов в конце июня до примерно 74,6 млрд долларов в конце сентября, средний баланс за третий квартал был выше, что поддерживает процентный доход за Q3. Рынок в целом ожидает, что выручка за Q3 составит около 7.9$FIL FIL определяет ключевые показатели «объема хранения» и «будущей стоимости», нельзя смотреть только на общую вычислительную мощность или емкость сети, важнее следить за изменениями после 2026 года
- Обновление Solstice / FIP-0118: механизм вознаграждения изменяется с простого вознаграждения за емкость на большее вознаграждение поставщиков услуг, которые привлекают реальных платящих клиентов.
- Уменьшение награды за блок и окончание разблокировки: в октябре 2026 года награда за блок снизится с 32 FIL до 16 FIL, линейный выпуск для проекта и ранних инвесторов практически завершится, давление на новое предложение снизится.
- Объем расчетов FilecoinPay: ключевой показатель для оценки реализации реального коммерческого спроса.
- Давление продаж и уровень отключений майнеров: при цене монеты ниже себестоимости майнинга возможна продажа или отключение; наоборот, рост реальных заказов увеличит потребность в залоге и хранении.
Проще говоря: емкость определяет способность FIL к предложению, а реальный платящий спрос — способность FIL к захвату стоимости. В будущем важнее следить не за тем, сколько EiB в сети, а за тем, сколько данных действительно оплачивается, используется и приводит к расходу и расчетам FIL. Это лишь анализ показателей, а не инвестиционная рекомендация. $BTC колеблется около 77000, ликвидации на 1,22 млрд, быки и медведи примерно поровну, нет резких односторонних распродаж, только медленное движение туда-сюда. Более тонкий момент — это бухгалтерия ETF: с 2026 года чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF стал отрицательным, BlackRock IBIT за один день ушёл на 405 млн, деньги, пришедшие в конце октября, за первые два дня ноября полностью ушли обратно.
$HYPE на этой неделе вырос с 77 до 97, затем упал обратно к 88, история с запуском ICE регулируемых бессрочных контрактов реальна, но объём сделок по контрактам в десятки раз превышает спот, под этим ажиотажем скрывается только плечо, поддерживающее рынок.
Акции A-рынка остаются на качелях: в полупроводниках за день выведено 7 млрд, аккумуляторы получили более 1,6 млрд, акции Sunwoda с двойным ярлыком «твердотельная батарея + поколение Ян» продолжают пользоваться популярностью, но уровень отказов 41%, и те, кто заходит, прекрасно понимают, на что ставят.
Индекс Nasdaq вырос на 0,83%, полупроводниковый сектор подскочил на 2,64%, AMD после торгов продолжила рост на 7%, но Apple упала почти на 2%, что потянуло вниз Dow почти на 200 пунктов, индекс восстанавливается, но лидеры подрывают друг друга. Деньги не уходят, они просто меняют столы, и за новым столом тоже не факт, что будет спокойно.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ $Промежуточные выборы скоро состоятся, неопределенность временно снижается, но это лишь фактор возмущения. Настоящим триггером станет пятничный отчет по занятости, который напрямую определит ожидания по повышению или снижению ставок в декабре и будет влиять на дальнейшее движение BTC и ETH.
$BTC $ETH
👉 Если данные по занятости превзойдут ожидания: устойчивость рынка труда усилит ожидания повышения ставок, доходность американских облигаций вырастет. BTC под давлением, корректируется, ETH более волатилен и сильнее откатывается, преимущественно в защитном режиме, не стоит спешить с покупками на дне.
👉 Если данные по занятости окажутся слабее ожиданий: рынок начнет торговать ожидания снижения ставок, улучшится ликвидность. BTC начнет восстановление, ETH проявит большую эластичность, появятся более яркие возможности для среднесрочных сделок.
👉 При нейтральных данных: сохраняется широкий диапазон колебаний, быки и медведи активно борются, ожидается дальнейшее подтверждение направления на заседании в декабре.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Итоги по ритму:
После выборов и до отчета по занятости: колебания в боковом тренде, лучше держать небольшие позиции и наблюдать;
После отчета по занятости до решения в декабре: рынок определяет направление;
После заседания в декабре: устанавливается среднесрочный тон, при «ястребином» настрое — рост с последующей продажей, при «голубином» — открывается потенциал для роста.
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
После множества циклов быков и медведей, в период интенсивных событий волатильность резко возрастает, не стоит заранее открывать крупные позиции в одну сторону. Определите защитный уровень и ждите четких сигналов для действий. Мудрый воин сначала занимает непобедимую позицию.Лонги были ликвидированы вдвое больше, чем шорты, но «очистка кредитного плеча» у трёх монет проявляется по-разному.
Ты прав насчёт структуры ликвидаций: лонги в 2,03 раза превышают шорты, у SOL лонги составляют более 90%, что явно указывает на одностороннюю охоту. Но фраза «ликвидация не равна развороту» подтверждается не уровнем ликвидаций, а тем, ушли ли действительно с рынка кредитные плечи после ликвидаций.
За последние 24 часа ликвидации лонгов BTC достигали 92%, по логике открытые позиции должны сокращаться, а ставка финансирования падать. На деле: открытых контрактов на 52,78 млрд долларов, рост на 0,32%, практически без изменений; ставка финансирования +0,6529%, всё ещё выше одного стандартного отклонения с положительной премией; соотношение лонгов и шортов 65/35, всё ещё в пользу лонгов. Как только падает партия лонгов, тут же кто-то докупает на том же уровне. Это ротация, а не очистка.
Ставка финансирования ETH действительно стала отрицательной, -0,0054%, шорты начали платить, краткосрочные настроения остывают. Но открытых контрактов всё ещё около 71,94 млн, плечи не убраны, при выборе направления усилится одностороннее движение, а не разворот.
SOL ближе всего к определению «очистки»: годовая ставка финансирования -7%, одна из немногих среди основных монет с отрицательной ставкой, кредитные плечи лонгов действительно почти ушли. Но открытых контрактов на 4,4 млрд долларов всё ещё растёт, лонги на счетах составляют 78,6%, а активные покупки только 56,6% — настроение и объёмы не синхронизированы, очищаются «перегруженные ликвидации», а не «все лонговые позиции».Ребалансировка средств по основным монетам: сосредоточенная ликвидация длинных позиций на росте
За последние 24 часа расчёты по $BTC, $ETH и $CORE показали одинаковую структуру: объём корректировок по лонгам значительно превышает объём по шортам, краткосрочные позиции по тренду проходят этап концентрации и переосмысления.
Общий расчёт по BTC составил 97,998,800, из них лонги — 66,923,400, шорты — 31,075,400; доля расчётов по лонгам явно выше, что указывает на приоритетное поглощение средств, идущих на догон роста, с заметным очищением позиций, следующих за восходящим трендом. По ETH общий расчёт — 68,785,800, лонги — 38,795,200, шорты — 29,990,600, ритм совпадает с BTC, при этом ребалансировка лонгов более интенсивна. Объём CORE невелик — общий расчёт 54,100, лонги 51,800, шорты 2,343.36, но структура полностью повторяет основные монеты, краткосрочные лонговые позиции также проходят консолидацию.
В целом, ситуация не доминируется шортами, а представляет собой активную корректировку позиций лонгов по тренду. После сосредоточенного расчёта средств на догон роста краткосрочное давление на позиции ослабло, далее стоит следить за тем, станет ли структура позиций после ребалансировки более стабильной.
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Набор торговых операций демонстрирует явное переключение направления: шорты по ETH сначала закрылись, затем открылись шорты по XRP, а фокус капитала снова сместился в сторону лонгов по BTC. Все три операции использовали 10-кратное кредитное плечо, но размер позиций различался, номинальная стоимость сделок по BTC явно больше. Конкретно: BTC куплен 30.10 в 21:53:37 по средней цене открытия 76705.5 USDT, стоимость сделки 3835275.9 USDT. ETH куплен для закрытия шорта 19.09 в 01:47:31 по средней цене закрытия 2598 USDT, стоимость сделки 2598 USDT. XRP продан для открытия шорта 07.10 в 00:06:37 по средней цене открытия 1.503 USDT, стоимость сделки 751500 USDT. 💡 Мое мнение. Это скорее набор позиционных сделок по разным монетам, а не единая направленная ставка на весь рынок. Лонг по BTC несет основную экспозицию капитала, шорт по XRP — противоположную позицию, ETH вышел из шорта. Такая комбинация позволяет диверсифицировать часть направленных рисков, но 10-кратное плечо усилит просадки при обратных движениях цены, и нельзя воспринимать отдельное открытие позиции как однозначный сигнал для дальнейшего тренда. Дальше стоит наблюдать, сможет ли лонг по BTC продолжиться и сохранится ли шорт по XRP. Если оба пойдут против, разница в размерах позиций может сосредоточить общий риск обратно на BTC. Вы больше следите за крупным лонгом по BTC или за изменением направления шорта по XRP? 🔥Одна диаграмма движения капитала ясно показывает расхождения в текущем рынке: капитал не отсутствует, он выбирает объекты для ставок.
Данные о трафике за 24 часа от Coinglass показывают три основные линии с совершенно разной структурой.
$BTC: чистый приток спотового рынка 136,6 млн, отток маржинальных средств фьючерсов 79,88 млн. Типичный случай поддержки спотом и фиксации прибыли на марже, реальная поддержка спотового рынка держит цену, и это главная причина моей уверенности в его устойчивости.
$ETH: спот +88 млн, маржинальные средства фьючерсов одновременно вливаются 156,13 млн, спотовые и контрактные средства резонируют в одном направлении, совместный приток, краткосрочная эластичность на максимуме, при запуске рынка взрывная сила самая сильная.
$SOL ситуация сложнее: спот небольшой приток 11,25 млн, но отток маржинальных средств контрактов 12,01 млн, приток и отток почти взаимно компенсируются, итог слегка отрицательный. Есть небольшой спотовый выкуп на низах, но контрактные средства не возвращаются, без поддержки маржи в краткосрочной перспективе сложно ожидать самостоятельного сильного движения.
Понимание этой структуры поможет не делать необдуманных ставок. BTC выигрывает за счет спотовой поддержки, идет по устойчивому пути; ETH — самый сильный консенсус капитала, король эластичности; SOL нужно дождаться возврата контрактных средств, чтобы начался достойный рост.
Главный вопрос сейчас: сможет ли этот приток спота продолжаться. Только непрерывный спотовый выкуп — это не кратковременный импульс, а шанс оторваться от общего рынка и пойти своим путем.
Вы предпочитаете ставить на надежный спот BTC или на взрывной резонанс ETH?
$BTC $ETH#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Американский фондовый рынок полупроводников резко вырос, как сегодня отреагируют корейский, гонконгский и китайский рынки?
Вчера индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,64%, акции Nvidia подскочили всего на 2,26%, а настоящим драйвером стал AMD, чья отчетность после закрытия торгов превзошла ожидания, и в внебиржевой торговле акции подскочили на 7%. Проще говоря, это коррекция после сильного падения, а не разворот тренда, не стоит сразу кричать о "бычьем рынке полупроводников".
Корейский рынок самый прямолинейный.
Samsung и SK Hynix открылись на 3-4% выше в предторговой сессии, но накануне индекс KOSPI упал на 3,59%, а акции Hynix за день упали на 5%. Сегодня корейский рынок просто следует за американским, восстанавливаясь после панических распродаж предыдущего дня, это не новая логика, покупать на пике смысла мало.
Гонконгский рынок следит за Hua Hong и SMIC.
В течение торгового дня капитал воспользовался позитивом американского рынка и резко вырос, но индекс Hang Seng Tech в целом не вышел на устойчивый сильный тренд, важнее поддержка после открытия, чем цена открытия. Если акции Hua Hong поднимутся и затем упадут, это значит, что идет борьба за существующие позиции, не стоит увлекаться.
Китайский рынок полупроводников вчера продолжал падать, акции Zhongwei и Cambricon сильно упали.
Сегодня, скорее всего, будет эмоциональное восстановление с ростом на открытии, но ключевой момент — смогут ли Northern Huachuang и Zhongwei увеличить объемы и удержаться на уровне, а не просто открыть выше и затем упасть.
Американский рынок — это отскок, а не разворот, сегодня азиатско-тихоокеанский рынок полупроводников восстанавливается, а не наступает.$BTC застрял в игре с ограниченным запасом: ETF — не универсальный ключ
Сейчас, глядя на BTC, нельзя сосредотачиваться только на ETF. Деньги в ETF входят и выходят неоднократно, действия крупных китов явно разделены: одни медленно скупают на падениях, другие при каждом отскоке сразу продают. Поэтому линейная логика «приток ETF = обязательно рост цены» перестает работать.
Рынок вовсе не лишен институциональных покупок, но давление продаж также интенсивно, и запасы на биржах долго не снижаются. При малейших колебаниях Nasdaq и американских облигаций реакция капитала — сокращение позиций и уход в защиту. Сейчас ситуация больше похожа на борьбу между существующими средствами, без притока новых вне рынка. При небольшом отскоке встречается сильный уровень продаж сверху, поддержка вроде есть, но она не выдержит при пробое ключевых уровней, и тогда может быстро последовать массовая распродажа.
Не стоит считать «вход институционалов» гарантией отсутствия падений, они тоже продают дорого и покупают дешево. Сейчас не стоит ставить на односторонний прорыв, сверху много зажатых позиций. Настоящим сигналом будет одновременное появление двух факторов: стабильный и устойчивый чистый приток ETF и заметное снижение запасов на биржах. Иначе большинство движений останется лишь колебаниями и вымыванием позиций. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 $HYPE 1. Coinbase (включая Coinbase Prime)
- 29.10: Киты перевели 387 000 HYPE (около 31,93 млн долларов) с адреса разблокировки, на рынке отмечено как возможная подготовка к продаже
- 30.10: Связанный кошелек USDH перевел 200 000 HYPE (около 15,07 млн долларов) на Coinbase; та же партия токенов также была частично передана маркет-мейкеру Flowdesk, который затем перевел часть на Bybit
- Начало ноября: институциональный торговый стол FalconX поэтапно перевел в Coinbase в общей сложности 350 000 HYPE (около 30,57 млн долларов) за 3 дня, небольшими партиями, что скорее связано с институциональной ребалансировкой/OTC расчетами, не обязательно с немедленной распродажей
2. Bybit
- 30.10: Анонимный крупный перевод 250 000 HYPE (около 22,85 млн долларов) на горячий кошелек Bybit
- В то же время Flowdesk также перевел 120 000 HYPE на Bybit, что относится к обороту маркет-мейкера
3. OKX
- 31.10: OTC-кошелек Galaxy Digital перевел 47 000 HYPE (около 4,06 млн долларов)
4. KuCoin
- 2.11: Анонимный кит перевел 37 390 HYPE (около 2,03 млн долларов) Структура срочности радара
$BTC: размер первого положительного спрэд-котирования очень мал. Спред покупки ближнего и продажи дальнего +1,19%, размер первой пары около 366 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 4%. При малом объеме удар быстро съест спред.
$ETH: размер первого положительного спрэд-котирования очень мал. Спред покупки ближнего и продажи дальнего +0,07%, размер первой пары около 199 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 2%. Малые сделки для теста подходят, при большом объеме нужно смотреть более глубокие уровни.
$SOL: маркерный спред положительный, но первый котируемый спред покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертирован. Ближайший месяц годовой +2,7%, дальний месяц годовой +0,61%, ближний дороже; маркерный спред между ближним и дальним +0,06%, первый котируемый спред покупки ближнего и продажи дальнего -1,34%. При инверсии торговые издержки съедают весь маркерный спрэд.$BTC отскочил до 77800, но недельный график, возможно, всё ещё показывает пятую подряд медвежью свечу, отскок есть отскок, тренд есть тренд. За 24 часа снова взорвался объём более 1.2 млрд, у ETH медведи потеряли около 70%, кредитное плечо продолжает взаимно давить друг друга.
В альткоинах появился странный феномен: $ZEC за день взлетел более чем на 6 пунктов до 1224, прорвавшись красной свечой среди общего зелёного фона. Но индекс сезона альткоинов упал до 46, один монета не изменит факт общего дефицита ликвидности.
На фондовом рынке A-акций ситуация ещё проще: полупроводники за день потеряли 7 млрд, аккумуляторы и твёрдотельные батареи стали «донорскими» секторами, акции компаний вроде Shengyang с двойным тегом «овечий» + «твёрдотельные батареи» резко выросли в популярности. Деньги не уходят с рынка, они просто меняют столы — с высокотехнологичного стола уходят, чтобы сесть рядом с аккумуляторным столом на низком уровне.
В криптосфере происходит то же самое: $UNI вырос на 18% за неделю, DEX отнимает долю у CEX, комиссии протоколов действительно идут в пул сжигания, после скандала с Binance деньги перестали «убегать» и стали «выбирать тех, кто умеет считать». Шум локальный, но локальные деньги честнее, чем деньги всего рынка.Цена $BTC на биткойн достигла двух пиков на уровнях 0.618 и 0.7, после чего последовал откат. После пробоя первого пика и достижения второго цена снова упала ниже первого пика, что соответствует правилу 2B теории Доу. Затем последовал отскок без обновления максимума, второе пробитие линии тренда и создание нового минимума ниже предыдущего, что соответствует правилу 123. Эти правила указывают на недостаток бычьей силы, на этом уровне наблюдается дивергенция. Данные по позициям быков показывают, что на двух пиках было значительное распродажа, что подтверждает недостаток объема и импульса. В итоге появилась 15-минутная свеча с телом ниже 77666, что подтверждает вход медведей. Стоп-лосс установлен выше 0.7, соотношение риск/прибыль — 3, тейк-профит установлен в начале этого краткосрочного тренда. Ранее в постах говорилось, что восходящий тренд, созданный дивергенцией на часовом таймфрейме, возможно, заканчивается именно сейчас.
В конце концов, рынок может пойти не по прогнозу, мои короткие позиции готовы к досрочному тейк-профиту, не стоит упорно держаться за фиксированные уровни тейк-профита. Я не играю с высоким кредитным плечом, увидев такую новость о «нарушении многолетнего правила», моя первая реакция была не восторг, а желание отдалить график. Долго держа спотовые активы, я больше интересуюсь тем, что оставит это изменение, а не тем, насколько громким будет заголовок.
По сообщению Bitcoinist, утром 3 ноября $BTC торговался около 76 990 долларов, что примерно на 3 821 доллар выше 200-дневной скользящей средней, и уже до подсчёта голосов на выборах преодолел эту линию. Ранее в три раза на день промежуточных выборов в США биткоин находился ниже 200-дневной скользящей средней. На этот раз действительно иначе, но я не считаю это прямым поворотом в долгосрочной ценности.
Моё мнение: это сигнал силы или слабости цены, а не доказательство изменения долгосрочной логики. Три исторических примера — слишком мало, чтобы считать это надёжным правилом; скользящая средняя отражает прошлые цены, и её преодоление не доказывает устойчивый спрос. Для тех, кто следит за рынком, эта точка может быть важной, для меня, кто держит медленно, важно, сможет ли цена удержаться и изменится ли реальное использование и устойчивый спрос.
Я, в любом случае, держу и не двигаю, и напоминаю себе не воспринимать одно историческое сравнение как нечто определённое. Особенно с кредитным плечом, определение направления и способность позиции выдержать волатильность — разные вещи, я предпочитаю смотреть медленнее.$BTC Если демократы полностью контролируют Конгресс, настоящая угроза для криптосферы — не законопроекты, а повестки в суд.
$ETH Kalshi оценивает шансы демократов на победу: Палата представителей — 94%, Сенат — 74%. Многие следят за судьбой закона CLARITY, но важнее обратить внимание на Уоррен. Скорее всего, она станет председателем банковского комитета Сената, и повестки будут в её руках. Первым ударом станет проверка OCC по лицензиям банков для Ripple, Coinbase и World Liberty Financial. Это не законодательство, а прямое вскрытие ваших дел.
$SOL Прогноз TD Cowen прост: если демократы полностью контролируют Конгресс, закон CLARITY отложат минимум на два года, кадровые назначения в SEC и CFTC будут заблокированы. В краткосрочной перспективе BTC относительно устойчив, медианная цена около 76 000; ETH уже под давлением из-за оттока ETF, его волатильность ниже; COIN и альткоины пострадают первыми. Но разделённый Конгресс может стать «выходом из кризиса» — законопроекты не пройдут, а административные правила SEC/CFTC будут менее волатильны.
Моё наблюдение: реальный риск сейчас — не запрет криптовалют, а резкий рост издержек на соответствие требованиям. Кто подаёт заявку на банковскую лицензию и связан с семьёй Трампа, тот первым попадёт под повестки.
Как думаешь, на кого первым упадёт повестка Уоррен? На Coinbase или WLF? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 0xcf91b70017eabde82c9671e30e5502d312ea6eb2$ZEC Крупный игрок начал наращивать длинные позиции, неужели возрождение?
По данным Jinse Finance, 2 ноября, согласно мониторингу Lookonchain, кит t1JJnA купил на спотовом рынке 3 052 монеты ZEC (стоимостью 3,8 млн долларов) и открыл длинную позицию с 2-кратным кредитным плечом на 8 000 монет ZEC (стоимостью 10,16 млн долларов).
Эта спотовая позиция с двойным плечом — очень осторожный ход крупного игрока, долгосрочно он настроен на рост? Или появились новые новости по теме конфиденциальности! Всем остаётся только ждать!!
Появился луч надежды, надеемся, что всё засияет!
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Промежуточные выборы в США приближаются, и уже заложен разделённый вердикт: демократы считаются фаворитами в возвращении контроля над Палатой представителей, в то время как Сенат остаётся по-настоящему открытым. Для криптовалют это не однозначный бычий сигнал. Законопроект CLARITY, который когда-то считался лучшим шансом сектора на законодательную ясность, застопорился в Сенате. Конгресс с расширяющимся влиянием демократов может сделать следующие два года законотворчества в сфере криптовалют более медленными и спорными, а не более гладкими. Но влияние выборов на $BTC требует отдельного рассмотрения 811 биткоинов — это не просто посыпать лук на сковороду, это как вылить целое ведро сливочного масла на плиту! Strategy на прошлой неделе потратила 65,5 млн долларов на покупку 811 BTC и одновременно выкупила приоритетные акции примерно на 208 млн долларов. Что это за ход? Это как шеф-повар, который одновременно добавляет основное блюдо и уменьшает огонь под бульоном — стоимость финансирования это как вкус бульона, если огонь слишком сильный, бульон пригорит, и никакое мясо не спасёт.
Посмотрим на Strive: впервые они использовали приоритетные акции SATS с годовой дивидендной ставкой 15% плюс 124 BTC. 15% дивиденд — это как перед подачей каждого блюда полить его ложкой дорогого соуса, вкусно, но стоимость видна на поверхности, и если огонь не тот, соус станет горьким. BitMine ещё круче — 8573 ETH в дело, общий портфель вырос примерно до 6,06 млн ETH. Это уже не просто жарка блюда, это как если бы вся центральная кухня тушила основное блюдо, вопрос в том, достаточно ли у каждой порции насыщенного бульона.
Metaplanet досрочно погасила облигации на сумму около 50,64 млн долларов и все сэкономленные деньги вложила в BTC, увеличив бюджет закупок примерно до 212 млн долларов. Это как если бы они освободили морозильник с полуфабрикатами и заменили их свежими основными блюдами — долг уменьшился, огонь под сковородой стал сильнее, но и перца добавилось больше.
Суть в рецепте: основные монеты — это основное блюдо, альткоины — приправы, а маржинальные контракты — острый перец. Приоритетные акции и облигации — это концентрация бульона, и когда стоимость финансирования растёт, каждая криптовалютная позиция становится как порция блюда, которую тайно уменьшили — гости видят тарелку того же размера, но мясо в ней меньше. Эффективность капитала — это не сколько ингредиентов в кастрюле, а сколько ложек с блюдами можно подать, и стоит ли основное блюдо на ногах.
Каждая позиция — это чистый вес блюда, дивиденды и проценты — это загуститель, если его слишком много, основа оседает на дно.
Даже если огонь стабильный, боишься, что кто-то соль перепутает с сахаром — это блюдо не про мясо, а про тот самый перец, который может прожечь дно кастрюли в любой момент. #strategybuys811btc$ETH 2275 торгуется в боковом диапазоне, RSI колеблется, $ZEC 1219 вырос на 7 пунктов, RSI уже 73, эти двое вместе могут прыгнуть — я жду возможность для шорта
ETH на уровне 2275 меня раздражает, RSI 54 колеблется, MA7 давит на цену, средняя линия Боллинджера на 2278, почти совпадает с текущей ценой. Проще говоря, он торгуется в диапазоне 2270-2310, без движения ни быков, ни медведей, кто первый начнет — тот и пострадает. Я наблюдаю за этим рынком уже долго, терпения нет, такая ситуация подходит только для ожидания, а не для открытия позиций.
Но с ZEC ситуация другая, 1219 сразу вырос на более чем 7 пунктов, RSI взлетел до 73.6, верхняя линия Боллинджера на 1257 прямо над головой. Я хорошо знаком с такими резкими ростами, ставка на финансирование положительная 0.01%, что означает, что быки платят комиссию, если не смогут продолжить рост — будет паника. Мое мнение: если ZEC задержится в диапазоне 1240-1250, я первым открою шорт, стоп-лосс выше 1260, цель — отскок к средней линии на 1180.
BTC 77400 держится на уровне RSI 60.8, без явного движения, биткоин не выбирает направление, альткоины прыгают — это ложный сигнал. Если ETH и ZEC вместе прыгнут, я считаю это ловушкой для быков, жду, когда ZEC вырастет и откатится, ETH скорее всего последует вниз, чтобы заполнить гэп на 2240. Не гонитесь за ростом, если хочется торговать — ждите шорт.Отчет по занятости за октябрь — это не одиночный боец, а превращение в центре шахматной доски ставок по ставкам; как только данные выходят, все линии гособлигаций, доллара и рисковых активов одновременно оказываются под шахом. Индекс менеджеров по закупкам за октябрь вырос до 55,5, превзойдя прогноз в 54,7, но ценовой компонент зашкаливает на уровне 75,2 — это не просто первый ход, а цепь пешек, перешедших реку: рост дал пространство для атаки, а инфляция прикрывает твои ладьи на королевском фланге. ФРС удерживает ставки на уровне 3,75%-4,00%, словно ожидая ходов, но на самом деле перекладывает давление времени на рынок; базовая инфляция в сентябре в годовом выражении составила 3,1%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре торгуется около 70%, что говорит о том, что игроки уже включили принудительный ход в дерево расчетов и ждут подтверждения ходом отчета по занятости.
В партиях гроссмейстеров я боюсь одной ситуации: фигуры не слабые, но все линии связаны, и любой обмен может открыть слабое место. Именно такая ситуация сейчас с долларом, гособлигациями и рисковыми активами: индекс менеджеров по закупкам выше ожиданий — это продвижение пешек, высокий ценовой индекс — слабое место на дальнем фланге, бездействие ФРС — контроль ключевой клетки, а 70% вероятность повышения ставки — это предварительный перевод ладьи на открытую линию. Настоящий риск не в явном шахе, а в ложном первом ходе — если данные будут сильными, но не горячими, ожидания повышения ставки придется откатить, и и медведи, и быки будут вынуждены пересчитывать позиции на одной клетке.
6 ноября в 13:30 выйдет отчет по занятости: ожидается около 60 тысяч новых рабочих мест и сохранение уровня безработицы на 4,2% — это ключевая клетка в эндшпиле. Если занятость окажется слабой, линия повышения ставки будет прервана, доллар потеряет инициативу; если занятость устойчива, а ценовой компонент не снизится, ожидание ФРС превратится в принудительный ход, и пространство для рисковых активов в миттельшпиле сожмется. Токен XPL на рынке акций США — не независующая фигура, он скорее легкая фигура на фланге: при изменении связки доллара и ставок его линии взаимодействия сразу переоцениваются, нельзя смотреть только на его пешечную структуру.
Управление позициями здесь никогда не сводится к шагу за шагом, а требует просчета на двадцать ходов вперед: обозначить принудительные ходы, оставить линии для жертв, и только потом говорить о вложении фигур; перед выходом данных спрятать выставленные фигуры — это шахматная логика не гнаться за ростом на фоне шаха. Настоящий решающий ход не в индексе менеджеров по закупкам 55,5, а в том, кто после выхода отчета по занятости будет вынужден первым обменять свою процентную экспозицию. #USJobsReportInFocus $BTC застрял около 77000, индекс страха 26, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму более 2,2 млрд, но у Hyperliquid из 200 крупнейших позиций открыто новых длинных позиций на 65,99 млн, коротких всего 723, с кредитным плечом 40x, линия ликвидации менее чем в 2% от текущей цены. При таком падении кто-то всё ещё рискует, как только пробьёт 76 300, веселье только начнётся.
Альткойны идут по совершенно другому сценарию. $PEPE вырос почти на 10% против тренда, ажиотаж вокруг мемов не утихает, но капитал явно выбирает «вычисляемые» — $UNI вырос на 18% за неделю, логика в том, что DEX отнимает долю у CEX, а протокол получает реальные деньги в пул сжигания. После скандала с Binance деньги перестали «бежать» и начали «выбирать покупки», активы с доходом и выкупом начали выделять и переоценивать отдельно.
В Китае сектор аккумуляторов вопреки тренду поднимается, концепция литиевых батарей привлекла за день чистый приток капитала в 3,2 млрд, CATL выкупила акции на 5,36 млрд, интенсивно идут испытания твердотельных батарей, акции MGL и Shangshui Intelligent выросли на 20 см (лимит роста). Но на рынке в целом чистый отток капитала составил почти 48,4 млрд, деньги перетекают с технологических высоких уровней, а не являются новым капиталом.
Американский Nasdaq вырос на 0,83%, Philadelphia Semiconductor вырос на 2,63%, отчёт AMD превзошёл ожидания, после закрытия торгов акции подскочили ещё на 7%, но Apple упала на 2%, потянув Dow вниз почти на 200 пунктов. Гигант AI Anthropic в третьем квартале увеличил выручку на 1200% в годовом выражении, IPO уже на подходе, но когда такой тяжеловес, как Apple, чихает, индекс всё равно чихает.Спотовый рынок принимает, а с контрактами все боятся играть.
Сегодняшний поток капитала стоит посмотреть всем: BTC, ETH и SOL демонстрируют три разных состояния.
За последние 24 часа BTC на спотовом рынке получил чистый приток в 136,6 млн долларов, а по контрактам — чистый отток в 79,88 млн долларов. Это говорит о том, что кто-то действительно покупает за реальные деньги, но средства на контрактах остаются осторожными. Хотя цена отскочила, кредитное плечо не спешит расти, такая структура даже здоровее, чем просто подъем за счет контрактов.
ETH явно более активен: чистый приток на спотовом рынке составил 88 млн долларов, а по контрактам — 156,13 млн долларов. Спотовый рынок и кредитное плечо входят вместе, краткосрочные настроения действительно сильнее, чем у BTC. Но приток по контрактам значительно превышает спотовый, поэтому стоит остерегаться слишком быстрого накопления позиций — если цена не поднимется, откат будет резким.
SOL же демонстрирует некоторую дивергенцию: чистый приток на спотовом рынке 11,25 млн долларов, а по контрактам — чистый отток 12,01 млн долларов. Кто-то покупает спот, но краткосрочные заемные средства уходят, что говорит о том, что рынок готов принимать, но не готов активно наращивать позиции.
Поэтому в этой волне структуры капитала я больше доверяю спотовому приему BTC, у ETH максимальная краткосрочная эластичность, а SOL пока нужно дождаться возвращения средств на контракты. Рынок не без денег, а деньги выбирают направление — кто сможет продолжить приток на спотовом рынке, у того больше шансов выйти на самостоятельный тренд.Рост выручки на 96%, как небоскреб, который возводят за три месяца; но общая сумма новых контрактов выросла всего на 6% — это не график строительства, а запись с места событий, где несущие стены не успевают за ростом здания.
Я работал над множеством таких проектов. Чем быстрее растёт надземная часть, тем больше я склоняюсь проверить фундамент. Выручка — это уже построенная площадь, а общая сумма контрактов — это новые участки земли. Первая лишь доказывает, что сваи, забитые два года назад, сейчас работают, а вторая определяет, сколько этажей можно добавить в будущем. Рост на 6% означает одно: строительный отдел мчится вперёд, а отдел тендеров стоит на месте. Башенный кран всё ещё крутится, а следующий участок земли ещё не получен.
Настоящее, что стоит внимательно изучить — это изменение пути передачи нагрузки. Коммерческие доходы в США выросли на 148%, впервые превзойдя старую несущую ось правительства. В языке конструкции это называется распределённой нагрузкой: раньше всё здание держалось на одной колонне правительства, и при ветре всё здание резонировало; теперь нагрузка распределена на десятки коммерческих колонн, что делает устойчивость к боковым нагрузкам даже выше. Это настоящая структурная модернизация, а не просто смена фасада.
Но структурная модернизация требует времени. Новая система нагрузок требует пересчёта узлов, периода наблюдения осадки и многократных сейсмических испытаний. Очевидно, рынок не собирается давать этот период наблюдения — с июля цены выросли на 55%, что означает, что квартиры на этапе проекта уже проданы по цене готового здания. В эту цену заложены обещания "искусственного интеллекта" и ожидаемая арендная плата, без учёта реальной прочности ни одной арматурной стали. Прогноз на год снова повышен, что означает, что инвесторы требуют добавить этажи; а первый этап добавления этажей — это не заливка бетона, а повторная проверка, достаточно ли глубоко забиты сваи.
Посмотрим на токенизированный американский фондовый индекс. Его связь с основной структурой — это крепления между фасадом и ядром здания. При сильном ветре фасад начинает шуметь первым, потому что он передаёт только ветровую нагрузку и не несёт вертикальную нагрузку. Настоящее сопротивление ветру — это ядро с денежным потоком. Если крепления ослабнут, каждый звук на стекле — это не деформация конструкции, а напоминание, что это всего лишь декоративный слой.
За двадцать лет работы с чертежами я боюсь не медленного строительства. Я боюсь, когда здание растёт слишком быстро, сваи забиты слишком мелко, а все поднимают бокалы в день завершения строительства. #palantirq3growth96%Когда на бирже происходит крупный инцидент, часто ли это дно медвежьего рынка? Yahoo Finance сравнил это с FTX, которая приостановила вывод средств 8 ноября 2022 года, примерно через год после пика 2021 года, и крипторынок достиг дна через две недели. Затем общая рыночная капитализация выросла на 18% за следующие 6 месяцев, а $BTC вырос на 40%. На этот раз был взломан Binance, также примерно через год после пика, и откат в этом раунде составил всего 52% в самом глубоком месте, что значительно меньше 73% в 2022 году. Все еще надеюсь, что рынок Наблюдение за L2: оживление в экосистеме, но чей рост?🤔
На этой неделе рассмотрим Arbitrum: токенизированные фонды около 1,1 млрд долларов, BENJI денежный фонд на блокчейне 56 млн, MORPHO кредитование USDG на 140 млн, эмитенты стейблкоинов продолжают привлекать новых пользователей. Показатели в сети действительно впечатляют, но цена токена долго держится около 0,16😑.
Проблема не в данных, а в цепочке распределения: рост экосистемы не превратился в денежный поток, выкуп или права управления для держателей токенов. Покупка токенов естественно не равна покупке роста. С OP ситуация похожая: доходы и заблокированные средства есть, но чувствительность токена к экосистеме близка к нулю. POL ещё слабее, при небольшом падении сектора он падает первым, я сразу исключил его из пула наблюдения🙅.
В плане действий я не делаю ранних ставок на этих трёх цепочках. Жду реального внедрения предложений по управлению, выкупа или механизма распределения доходов, чтобы решить, участвовать ли; до тех пор L2 только отслеживаю в сети, без вложений⏳.
Рост данных — это ответ экосистемы, а не счёт для держателей токенов. Если механизм распределения не изменится, даже при жарком рынке деньги будут зарабатывать другие🙂.Выручка Apple взлетела на 12%, но валовая маржа была сдавлена ростом цен на память — данные за четвертый финансовый квартал Apple — типичный пример ясного неба на большой высоте и инверсии на низких слоях.
Наземные наблюдения сначала сообщают: квартальная выручка 114,5 млрд долларов, рост на 12% в годовом выражении; мобильный бизнес — 57,6 млрд долларов, рост около 17%, оба показателя выше ожиданий. Прибыль на акцию 2,10 доллара, из которых около 0,05 доллара — возврат пошлин, как кратковременный порыв ветра, поднявший температуру поверхности на полградуса, но не изменивший влажность в нижних слоях. Главное — прогноз: рост выручки в следующем квартале на 7–10%, что звучит как продолжение западного смещения субтропического антициклона; но прогноз валовой маржи 45–46%, ниже ожиданий. Рост цен на память — это теплый влажный поток, а затраты на интеллектуальные сервисы — конвективные облака, оба фактора продолжают нагрев и увлажнение нижних слоев, повышая высоту конденсации и опуская линию давления валовой маржи.
Для американской акции $xAVGO это не изолированная погода. Заказы Apple — это метеорологический муссонный желоб на верхнем уровне, объемы сохраняются; передача затрат — сдвиг ветра, при изменении направления эхо осадков в цепочке поставок перестраивается. Выручка Apple выше ожиданий, что обеспечивает расходимость на большой высоте для заказов на специализированные и сетевые чипы $xAVGO; но давление на валовую маржу усилит линию сдвига в ценовых переговорах, делая ясную погоду на верхнем уровне более облачной. Взаимосвязь здесь не простое одновременное повышение или понижение, а две циркуляции в одном водяном канале: Apple получает заказы перед гребнем высокого давления, $xAVGO — перед желобом, сдвиг ветра на полшага, ощущение как смена сезона.
По совокупному прогнозу краткосрочные осадки не на стороне выручки, а на стороне валовой маржи. Возврат пошлин — всего 0,05 доллара, это кратковременный дождь, а не климат. Если цены на память продолжат расти, диапазон валовой маржи 45–46% станет фронтом, любое повышение затрат на интеллектуальные сервисы может вызвать порывистый фронт. У $xAVGO два пути взаимодействия: один — рост заказов от продаж Apple и обновления сетей; другой — нисходящий поток от давления Apple на цены и переоценки затрат. Эти два потока встречаются в пограничном слое, что может вызвать линию грозы — на поверхности выручка ясная, а прибыль — грозовой антициклон. Видимость по выручке высокая, по валовой марже упала ниже средней, предупреждающий сигнал — не красный ливень, а желтый сдвиг «ясно с грозовыми ливнями».
Радар уже показывает: верхний поток Apple не рассеялся, а теплые влажные затраты достигли высоты конденсации; $xAVGO ждет смены направления сдвига ветра — как только линия сдвига валовой маржи опустится на юг, эхо осадков в цепочке поставок перейдет от рассеянного к сплошному. #appleq4marginpressureCrypto markets have a habit of punishing agreement. The latest borrowing data makes that discomfort hard to ignore: leveraged long demand is swamping short-side borrowing across the three largest proof-of-stake and settlement assets, leaving order books structurally lopsided. The numbers are stark. Long borrowing stands at 1,507.55 $BTC against just 68.89 $BTC borrowed to sell. On $ETH, longs have drawn 16,400 ETH while short borrowing sits at 766.95 ETH. And $SOL shows 129,900 SOL borrowed longОбзор ликвидаций $BCH за последние 24 часа: общий объем ликвидаций по всей сети составил 380 млн, ликвидации длинных позиций — 340 млн, коротких — всего 37 млн, в этом раунде основная чистка приходится на длинные позиции, паника усиливается.
Текущая цена $BTC около 77400–77700, ранее было снижение с 78000 до 75000, ликвидация длинных позиций на 1,5 млрд долларов связана с историческим событием взлома Binance, а не с сегодняшним рынком. Основные факторы давления на рынок:
① Последствия инцидента с безопасностью Binance на 6,3 млрд долларов, хотя покрытие активов достигло 95%-98%, паника еще не полностью ушла; продолжается отслеживание украденных средств, заморожено около 3 млрд стабильных монет;
② Постоянный отток из спотового ETF на BTC, BlackRock iShares Bitcoin Trust является основным источником вывода средств, с 30 октября по 2 ноября чистый отток составил 1,04 млрд долларов;
③ Макроэкономические двойные потрясения: приближающиеся промежуточные выборы, неопределенность в регулировании и фискальной политике; в то же время в пятницу ожидаются данные по занятости, рынок опасается сильных показателей, что повышает ожидания ужесточения монетарной политики, на фоне ослабления технологического сектора американского рынка, что сдерживает аппетит к риску.
Результаты выборов напрямую повлияют на направление регулирования криптовалют и рыночный риск-аппетит, за этим нужно внимательно следить.
Данные по ликвидациям показывают, что переполненные длинные позиции очищаются, но в условиях паники не стоит торопиться с покупками на дне, лучше дождаться публикации данных по занятости и результатов выборов, прежде чем принимать решения, при этом приоритет — контроль позиций и управление рисками.
#Скоро промежуточные выборы в США, какие результаты стоит отслеживать? #Выручка Apple за 4-й квартал превзошла ожидания, прогноз по марже на следующий квартал под давлением #Выручка Palantir за 3-й квартал выросла на 96%· Концентрация ценообразования на рынке прогнозов: Polymarket стабилизировал цену на GAAP EPS выше 0,37 доллара на уровне 73%.
· Одноразовый доход от токенов Arc в качестве поддержки: по последним оценкам Morgan Stanley, прочие доходы за 3-й квартал включат подтвержденный доход от токенов Arc в размере 180 миллионов долларов, что напрямую повысит разбавленный GAAP EPS за этот квартал с ранее прогнозируемых 0,40 доллара до 0,56 доллара. Этот разовый доход обеспечивает значительный буфер для преодоления порога в 0,37 доллара.
· Стабилизация и отскок рынка: после однодневного падения на 9,31% в прошлую пятницу, за день до отчета (3 ноября) цена акций отскочила почти на 5% выше 75 долларов, а после торгов немного выросла до 75,74 доллара, что свидетельствует о возобновлении краткосрочного интереса к отчету. $CRCL Самые частые убытки при прорывной торговле происходят, когда цена только пересекает линию, а стандарт при этом снижается.
Tareeq говорит, что до тех пор, пока не появится возможность с достаточным объемом и ярко выраженной структурой, он не будет продолжать прорывную торговлю, а переключится на ожидание лимитных ордеров и возможностей с монетами с высокой капитализацией. Это его корректировка стратегии, которая не означает, что все прорывы не работают, и не говорит о том, что лимитные ордера по умолчанию безопаснее.
Котировка $BTC на Kraken около 77,627 долларов, максимум за период около 77,970, и цена все еще не закрепилась выше диапазона. Мое личное наблюдение за рынком: чем ближе к верхней границе, тем меньше стоит считать "немедленный прорыв" уже свершившимся фактом. Я жду закрытия выше, а затем смотрю, сможет ли цена удержаться при откате; если после прорыва цена возвращается вниз, я отменяю предположение о прорыве, а не ищу причины для бычьего сценария на другом таймфрейме.
Мой общий вывод: лучше сделать меньше сделок до подтверждения, чем постоянно снижать порог — это более подходит для такой ситуации на рынке. То, что может опровергнуть мою осторожность — это устойчивое закрепление цены и продолжительный спрос, а не один резкий рост. Пока я не гонюсь за сделками и не увеличиваю риск, чтобы наверстать упущенное движение. При отборе прорывов вы сначала смотрите на продолжение объема или на то, сможет ли цена удержаться при откате? Это просто обмен мнениями, а не инвестиционный совет.$ZEC
ZEC сегодня вырос на 8,5%, BTC на 1,2%, ETH на 1,4%. Вся площадка движется только он.
Сначала смотрю на комиссию — 0,01%, ни на копейку не поднялась. Позиции на 151 миллион долларов, на уровне четырёх часов назад. Цена поднялась с 1121 до 1232, а плечо не последовало.
Объём за 1 час тоже не совпадает: десять часов назад было 7287 монет, потом не поднимался выше 2400, последний — 1962 монеты, а цена наоборот постепенно поднялась с 1191 до 1232.
Так расти я не буду. Продавцы сначала ушли, поэтому цена лёгкая; покупатели по-настоящему не вошли. Жду, когда он пробьёт 1245, и комиссия с позициями поднимутся вместе — тогда признаю тренд. Сейчас просто никто не продаёт.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Токены на базе ETH составляют 3,79 млрд: кража на Binance — не конец, а начало переоценки «доверия к кастодианству»
В этом рекордном случае взлома Binance крупная часть украденных активов приходится на основную цепочку Ethereum и токены экосистемы EVM, а также на сам ETH. Общий объем украденных активов, связанных с ETH, составляет около 3,79 млрд долларов, что выделяет их среди всех украденных активов и делает эту часть ограбления наиболее обсуждаемой. Многие видят только цифры украденных средств, но упускают более глубокую проблему: даже крупнейшая централизованная биржа отрасли может быть взломана. Эта атака не была связана с традиционной утечкой приватных ключей, а началась с фишинга при поиске работы и использования вредоносных инструментов в цепочке поставок, затем последовала горизонтальная атака на внутреннюю сеть, а с помощью механизма делегирования EIP‑7702 злоумышленники получили права на горячий кошелек. Это сложная многоуровневая атака, сочетающая цепочку поставок и социальную инженерию, выходящая за рамки обычных мер безопасности. ✅ Ключевые изменения в переоценке доверия к кастодианству после инцидента: 1. Разрушение представления «ведущие биржи = абсолютная безопасность». Рынок ранее считал, что хранение на крупных биржах — надежный выбор, но теперь доказано, что внутренние сотрудники, цепочка поставок инструментов разработки и новые механизмы контрактов могут стать уязвимыми местами; даже при использовании архитектуры мультипартийных вычислений (MPC) остаются риски уязвимостей на уровне делегирования прав. 2. Выводы по структуре активов: высокая доля украденных активов экосистемы ETH. На ETH существует множество видов токенов и сложные сценарии взаимодействия с разрешениями, поэтому, получив доступ, хакеры могут вывести большое количество активов из разных контрактов, что подчеркивает сложность кастодианства активов экосистемы EVM: каждый тип контракта требует отдельного разрешения.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Не думаю После кражи с Binance произошло массовое оттекание средств, OKX могла привлечь большой поток капитала, но вместо этого провела акцию «держи монеты — зарабатывай монеты», где за хранение USDT и USDC можно было получить 400 000 USDT. В итоге участников оказалось слишком мало, если бы акция была с OKB, было бы намного лучше. Ошиблись в расчетах, жаль, что никто не поддержал, упустили возможность, теперь средства, ушедшие с Binance, начинают возвращаться. Посмотрите на количество участников 😄На первый взгляд кажется, что альткоины восстанавливаются, но на самом деле всё держится на BTC и ETH, а SOL застрял посередине и выглядит неловко. Ты рискнешь взять эту позицию по SOL? В последние пару дней, просматривая графики, появилось очень тонкое ощущение: настроение на рынке не такое уж плохое, ритм BTC и ETH остаётся стабильным, но когда переключаешься на SOL, картина вдруг становится тихой. Текущая цена 93.30, за 24 часа почти без движения, за 7 дней диапазон от 90.86 до 103.65, после спуска с уровня выше 103 цена всё время держится чуть выше поддержки. Такая «поверхностная тишина» на самом деле более примечательна, чем резкий спад, потому что она показывает, что ни покупатели, ни продавцы не хотят первыми сделать ход. Сначала о структуре. Зона 90.00–91.50 — ключевая линия обороны в этом движении, 7-дневный минимум 90.86 как раз находится в этом диапазоне, то есть цена сейчас стоит на последнем камне на краю пропасти. Сверху 96–100 — зона плотного сопротивления, вероятно, здесь будут попытки частичной распродажи позиций, оставшихся после падения с 103. Поэтому краткосрочный сценарий ясен: удержать 91, есть шанс дотянуться до 96 и затем посмотреть на 100; если 90.86 будет пробит, следующий психологический уровень — 85. Но я больше хочу поговорить о силе и слабости сектора. BTC стабилен, значит крупные деньги не уходят; ETH держится, значит риск-предпочтения всё ещё на среднем уровне; а вот SOL, такой высокобета альткоин, не последовал за ними, наоборот, скатился с вершины и застрял на поддержке — это типичный пример «поверхностного оживления при несогласованной базовой структуре». Рынок не перешёл полностью в наступление, а выбирает, где покупать. Внутри альткоинов тоже происходит расслоение, капитал предпочитает оставаться в более определённых активах Crypto’s latest rebound has the look of a relief rally, not a regime change. $BTC is back at $77,622, up 0.87%, with $ETH at $2,291, up 1.79%. The gains are real, but the confirmation is missing. Spot Bitcoin ETFs saw clear outflows earlier, and institutional investors have not yet signaled a return. That gap between price and participation is the most telling signal in the market right now. The calendar adds pressure. The US midterm elections are shaping risk appetite, and November 6 brings impСамое удивительное в том, что эти три утверждения могут быть верны одновременно: переговоры не принесли новых результатов, обе стороны готовы продолжать переговоры, и не исключено применение военных мер.
Иран требует от США ответа по 7 пунктам, Катар выступает посредником, Трамп добавил, что после промежуточных выборов возможно всё. Звучит как три разных сообщения от разных лагерей, но на самом деле это три стороны одного и того же сообщения: никто не хочет первым уступать, но и никто не хочет действительно сорвать стол.
Поэтому сейчас динамика $BTC во многом зависит от того, кто первым заговорит и какие заявления сделает. Вы смотрите на графики в поисках поддержки, а они смотрят на расписание, чтобы назначить время.$BTC снова приблизился к отметке 78000, но не спешите радоваться, недельный график может показать уже пятую подряд медвежью свечу. После промежуточных выборов волатильность возрастет, на Binance снова обнаружили несанкционированный вывод активов на десятки миллиардов долларов, средства ETF также выводятся, поэтому у отскока мало сил.
Ситуация на рынке A-акций еще более странная: индекс падает без сопротивления, а капитал уходит в игры с фонетическими каламбурами на "yang", только акции с произношением "yang" показали 11 дневных лимитов роста. С другой стороны, технологические акции CPO были жестко распроданы, широкие ETF за один день потратили почти 80 миллиардов на поддержку, искусственно подняв индекс SSE 50 в зеленую зону, но индекс STAR 50 не выдержал.
$ETH с трудом удерживается на уровне 2280, $NEAR упал более чем на 6% и продолжает подвергаться ликвидациям заемных средств.
Индекс Nasdaq вырос на 0,83%, гиганты AI частично восстановились, но Goldman Sachs остудил энтузиазм, заявив, что 60% компонентов S&P 500 уже находятся в "скрытом медвежьем рынке". Оживление локальное, а убытки — повсеместны.$BTC снова пробил отметку 77 000, не стоит смотреть только на круглые уровни
Сегодня BTC вновь упал ниже 77 000 долларов. Результаты промежуточных выборов в США пока не ясны, слабость технологических акций продолжает сдерживать аппетит к риску.
Но более важным для анализа является структура падения.
Отчет Glassnode показывает, что предыдущий откат в основном был вызван активными продажами по бессрочным контрактам, при этом спотовый спрос не ослабел, а наоборот, сохранил определенную поддержку.
Тонкость в том, что цена уже снизилась, но кредитное плечо явно не уменьшилось. Открытые позиции по фьючерсам остаются на высоком уровне, быки продолжают нести высокие издержки по финансированию, а спрос на защиту от падения на рынке опционов растет.
Что это значит?
Падает цена, но кредитное плечо и связанные с ним риски не были полностью сняты.
Поэтому сейчас стоит опасаться не того, что $BTC потерял очередной круглый уровень, а того, что при внешних шоках на рынке с высоким кредитным плечом волатильность может снова усилиться.
Конечно, спотовый спрос пока устойчив, что означает, что поддержка на рынке не полностью утрачена.
Далее ключевыми будут два момента: сможет ли открытая позиция по контрактам упорядоченно сократиться и сохранится ли спотовый спрос.
Для настоящей стабилизации $BTC нужна не резкая быстрая коррекция, а постепенная очистка рисков и устойчивое возвращение покупательского интереса. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Открытый интерес по фьючерсам на BTC взлетел на 12,1%, а спотовый рынок тихо теряет ликвидность — этот рост до 78 000, действительно ли он подкреплен реальными деньгами с плечом?
$BTC: цена упала на 5,3%, а открытый интерес по фьючерсам вырос до 694 000 BTC, годовая ставка финансирования 17%, лонги с плечом держатся изо всех сил. Но Bitfinex прямо говорит, что покупки в диапазоне 77 000-80 000 — «пассивные», ордера стоят на откуп, а не на активный выкуп. Без притока спотового ETF сопротивление на уровне 81 300.
$ETH: крупнейший в мире корпоративный держатель ETH BitMine несет убытки свыше 4 млрд долларов, цена акций составляет всего 0,88 от чистых активов, выкуп собственных акций выгоднее, чем покупка монет — крупнейший спотовый покупатель сворачивает позиции. Но в очереди на стекинг в сети 1,37 млн ETH, время ожидания 24 дня, соотношение входа и выхода 137:1,3. Сеть в режиме блокировки, ETH/BTC упал до 0,029, приближаясь к трехмесячному минимуму.
$XRP: сегодня в 14:46 UTC активирован фиксCleanup3_4_0 на XRPL, исправляющий уязвимость в чеканке токенов PaymentBurn, 33 из 35 валидаторов поддержали, нативное предложение XRP не затронуто. Событие вызвало краткосрочные спекуляции перед окончательным решением.
Итог: BTC держится за счет плеча, крупные держатели ETH «изменяют», XRP ждет выхода патча безопасности. У вас в руках фьючерсные лонги или спотовые позиции? Покажите в комментариях, посмотрим, кто плавает голышом👇
#BTC现货ETF连续流出 Оживленные позиции, холодная структура: на что же на самом деле ставят эти 14 миллионов ZEC? Если обновление уже давно объявлено, почему цена вместо роста медленно упала с 1400 до 1243? - 2 ноября один адрес t1JJnA потратил 3,8 миллиона долларов на спотовую покупку 3052 ZEC по средней цене 1250, одновременно открыв в контракте длинную позицию в 8000 монет, в два раза превышающую спотовую, с номинальной стоимостью 10,16 миллиона, что в сумме близко к 14 миллионам долларов. На первый взгляд, это очень смелая ранняя ставка, но меня действительно заставляет задуматься ритм: обновление основной сети NU7 состоится только 5 ноября, время блока сократится с 75 до 25 секунд, эта информация давно известна, но цена не отреагировала заранее, а наоборот, постепенно падала. Это показывает, что рынок не воспринимает обновление как дополнительный позитив, а скорее ждет момента реализации. Мое личное ощущение — самая опасная часть этой позиции не в направлении, а в структуре. Спотовые 3052 монеты — это реальная покупка, но 8000 монет в контракте увеличивают волатильность, и если около 5 ноября повторится старая схема «продать сразу после события», плечевые позиции пострадают раньше спотовых. За последние два года ZEC действительно демонстрировал такую привычку: покупать на новостях, продавать при их реализации, некоторые аналитики даже предупреждали о возможной коррекции на 50–70% после обновления. Это не пессимизм, а предупреждение — когда кто-то выражает мнение, используя контракт почти в три раза превышающий спотовую позицию, он на самом деле ставит на то, чтоПроцентные ставки продолжают расти, биткойн просто передышивает в боковом коридоре.
Ночные данные по вакансиям и заказам на заводы в США оказались сильнее ожиданий, доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4.966%, индекс доллара остановил падение, составив 101.86. Золото закрылось на уровне 3930, в течение сессии опускалось ниже 3900. Вероятность повышения ставки ФРС в декабре около 75%. Резервный банк Австралии вновь повысил ставку на 25 базисных пунктов, до 4.85%, что является максимальным уровнем за 18 лет. Сегодня вечером ожидаются данные по ADP и индексу деловой активности в сфере услуг ISM в США.
BTC около 77800, за 24 часа вырос более чем на 1%. Финансовая ставка +0.01% за 8 часов, лонги платят, но не критично. Около 70% счетов в лонгах. За 24 часа ликвидации на рынке составили 175 миллионов долларов, лонговых позиций немного больше; за последние 12 часов ситуация изменилась в пользу шортов. Зоны ликвидации четко видны: сверху сначала 78000, затем 80000–82000; снизу 76200.
$BTC $ETH
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ «Самый тёмный час» Биткоина? Непрерывное падение — это тьма перед рассветом или начало бездны?
По состоянию на 4 ноября 2026 года цена Биткоина составляет около 77 700 долларов, за 7 дней падение примерно на 4,7%, индекс страха и жадности сохраняется на уровне 26, что соответствует глубокой панике. Но более важным, чем краткосрочное падение, является то, что повествование о цифровом золоте проходит настоящую проверку на прочность. Первая проблема: потеря функции убежища. С начала 2026 года золото выросло примерно на 32%, тогда как Биткоин откатился более чем на 40% от максимума в 126 000 долларов. При возникновении геополитических конфликтов золото растёт, а Биткоин падает — такое расхождение повторяется. Вторая проблема: опровержение логики защиты от инфляции. Индекс PCE инфляции в США вырос до 3,8%, но реальная покупательная способность держателей Биткоина сократилась примерно на 39%. В реальных условиях хеджирования инфляции Биткоин не оправдал ожиданий. Третья проблема: ETF изменили его генетику. Когда Биткоин через ETF попал на торговые площадки Уолл-стрит, он был включён в ту же систему риск-менеджмента — при падении технологических акций он падает вместе с ними, и даже сильнее. Но история на этом не заканчивается. Майкл Сэйлор разделил повествование о ценности Биткоина на четыре направления: денежное, капиталовложенческое, технологическое и либеральное. В настоящее время контроль над ценообразованием находится в руках капиталистов — они рассматривают Биткоин как финансовый актив, чувствительный к процентным ставкам, и волна выкупа ETF — тому подтверждение. Однако параллельно происходит ещё одна скрытая тенденция: долгосрочные держатели поглощают монеты, выброшенные розничными инвесторами, около 75% циркулирующего предложения уже контролируется LTH.