Orbit Post Sitemap
Вчера вечером снова был резкий обвал, американский фондовый рынок и криптосфера вместе упали. Скажу, возможно, не всем понравится, но сейчас просто смотреть новости уже бесполезно.
В первых крупных падениях этого года — тарифы, войны, процентные ставки — всё было под влиянием новостей, как только новости выходили, шёл отскок. Но сейчас всё иначе, корень проблемы внутри нас.
Доходы бирж от торговли упали на 43%, игроков стало меньше, казначейские компании выкупают свои акции в три раза больше, чем покупают криптовалюту, деньги на покупку крипты перенаправляются на поддержку акций, а средства ETF ходят туда-сюда без определённости. Это не объяснить какой-то новостью, это истощение покупательского спроса.
Так что как смотреть на будущее? Я дам вам три внутренних индикатора, которые полезнее новостей.
Первое — сможет ли ETF показывать чистый приток средств в течение недели, это билет для институциональных инвесторов. Второе — когда казначейские компании возобновят покупку крипты, это крупнейший маржинальный покупатель. Третье — когда вернётся активность торгов, это пульс розничных инвесторов.
Сегодня вечером выйдут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, они максимум определят колебания на пару дней, а вот эти три показателя решат, будет ли настоящая тенденция дальше. Если ни один из трёх не сдвинется, рост будет фикцией, если хотя бы один начнёт двигаться — стоит присмотреться серьёзно.
Как вы думаете, кто виноват в этом падении — новости или сама криптосфера?
#BTC现货ETF资金流出，企业财库增持放缓 $BTC $ETH $MSTR Сегодня вечером выйдут ключевые данные по занятости вне сельского хозяйства. Если данные значительно превзойдут ожидания, уровень безработицы не вырастет, а зарплаты увеличатся, ожидания повышения ставок возобновятся, что создаст двойное давление на рынок.
Однако вчерашнее падение было в большей степени продажей на ожиданиях. Как уже анализировал начальник, если данные по занятости будут хорошими, это может наоборот снизить ожидания повышения ставок, и рынок может показать V-образное восстановление.
Что касается законопроекта демократов, сейчас это всего лишь предложение, которое сигнализирует о возможном ужесточении регулирования AI и создает неопределенность, усиливая настроения к риску. Но независимо от того, кто придет к власти, AI будет развиваться, как при торге — сначала делают резкий ход, а потом постепенно обсуждают и корректируют, так что есть пространство для смягчения.
Сегодня вечером сначала сосредоточьтесь на данных, не спешите с выводами. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC $ETH $ZEC #Золото
Далее сосредоточимся на трех ключевых моментах
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США: опубликованные сегодня вечером данные за октябрь напрямую повлияют на ожидания по повышению ставок. Слабые данные — золото будет сильнее; сильные данные — золото может отыграть рост.
Доллар и доходность американских облигаций: если они продолжат ослабевать, у золота будет больше пространства для восстановления; если произойдет отскок, цена золота может оказаться под давлением.
Сможет ли цена удержаться выше 4150 долларов: прорыв с объемом и удержание выше этого уровня будет означать улучшение качества отскока; в противном случае возможна продолжительная боковая консолидация.
Поэтому не спешите и не паникуйте, наличие ресурсов — наша главная карта.#ModernaQ3VaccineSales
#Скоро промежуточные выборы в США, какие результаты стоит отслеживать?
❓Почему криптоиндустрия так внимательно относится к выборам, на которых не выбирают президента?
❓Можно ли использовать исторические рыночные данные для прогнозирования дальнейших движений рынка?
В этой статье мы поможем вам разобраться🤔 Если у вас есть другие мнения, оставляйте комментарии💬799,07 млрд USDT — это объем торгов бессрочными контрактами на акции OKX за последние 30 дней. Эта информация также раскрывает данные по спотовым торгам и популярным акциям, при этом сектор хранения остается самым горячим. Видя такие масштабы, легко подумать: спрос на продукты, связанные с американским фондовым рынком, взорвался.
С другой стороны, я предпочитаю рассматривать это как сигнал активности краткосрочной торговли, а не как доказательство долгосрочного спроса на размещение. Во-первых, объем торгов может накапливаться за счет многократного открытия и закрытия позиций, большой объем не означает много новых пользователей и не означает, что такой же объем средств остался.
Во-вторых, популярность бессрочных контрактов не может напрямую свидетельствовать о спросе на спотовом рынке. По моим предположениям, если популярность в основном связана с краткосрочной спекуляцией на популярных секторах, то после спада настроений проверкой станет, сможет ли объем торгов сохраниться. Я пока не спешу радоваться этому большому числу, больше хочу увидеть, сможет ли спрос на спотовом рынке и активность торгов сохраниться.$BTC позавчера только вернулся к отметке 80 000, а сегодня утром уже опустился до 76 000, за 24 часа уровень в 80 000 практически был потерян.
Согласно данным OKX: максимум за 24 часа 80 843, минимум 75 200, сейчас около 76 000; $ETH упал ещё сильнее, с примерно 2 430 до около 2 240. Искрой послужил резкий обвал технологических акций на американском рынке за ночь, общий ликвидационный объём превысил 1 миллиард долларов.
Меня больше волнует ставка финансирования: бессрочный контракт BTC снизился с 0,01% пару дней назад до примерно 0,002% сейчас, всё ещё положительная, но быки явно не так активны. Ставка не стала отрицательной, что говорит о том, что на рынке ещё нет коллективной паники, а в такие моменты обычно дна ещё не видно.
Моё мнение: в краткосрочной перспективе нужно посмотреть, сможет ли удержаться предыдущий минимум на 75 200; если нет — откроется пространство для дальнейшего снижения; наоборот, чтобы полностью переварить это падение, нужно снова подняться выше 78 000. Сегодня вечером в США выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства, вероятно, будет высокая волатильность, в такие моменты я предпочитаю меньше использовать кредитное плечо и не пытаться угадывать дно.
Как вы думаете, сможет ли уровень 75 000 удержаться на этот раз или придётся пробовать снова?Я не играю с высоким кредитным плечом, и когда вижу, что традиционные фонды подключаются к DeFi, меня не интересует, сколько уровней можно обойти. Я, в любом случае, человек, который держит активы без движения, и меня больше волнует, что останется после того, как новизна этих новых интерфейсов пройдет.
По данным Pendle, NGI+ токенизировал экономическую экспозицию инфраструктурного фонда Partners Group, при этом базовые доли по-прежнему принадлежат Reale; объем управления фондом составляет 2,1 миллиарда долларов, Pendle уже запустил рынки PT, YT и LP. Эти 2,1 миллиарда долларов — это размер фонда, и их нельзя напрямую считать новыми средствами на блокчейне.
Мое мнение: это сигнал о долгосрочном строительстве продукта, но еще не доказательство реализации спроса. Токены могут перемещаться между кошельками и взаимодействовать с DeFi, меняя способ использования активов; если будет постоянное использование, тогда между традиционными фондами и приложениями на блокчейне появится полезная связь, а не просто новая упаковка.
С другой стороны, подписка и выкуп по-прежнему проходят через Reale, вход и выход требуют KYC/AML, фонд открывает сделки раз в месяц. Быстрые транзакции на блокчейне не означают, что базовая обработка тоже быстрая. Кредитование и циклические операции зависят от принятия залога на денежном рынке, я не стану заранее считать эти идеи реализованными.
Медленный подход не повредит, особенно не стоит ставить на кредитное плечо в отношении еще не проверенного спроса. Друзья, которые держат активы долго, какие реальные применения вы бы предпочли наблюдать, чтобы понять, что NGI+ — это не просто временный ажиотаж на блокчейне?Сначала немного охладим пыл: я не считаю, что каждая политическая новость, направленная против Маска, автоматически является негативом для крипторынка. Видя такие заголовки, я скорее опасаюсь другого: что рынок превратит проблемы знаменитостей в риск для всей отрасли.
Бывший госсекретарь США Хиллари в программе «The View» призвала новый Конгресс, который вступит в должность в январе 2027 года, привлечь Маска и других к ответственности, обвиняя их в манипуляции данными для влияния на решения. По моему мнению, это больше похоже на эмоциональный удар по личности, а не на удар по регулированию отрасли. Причины две: во-первых, призыв к ответственности не равен началу расследования, обвинения — не приговор, отсутствуют процедуры и доказательства; во-вторых, вопросы, которые ранее рассматривали демократы, включая конфликты интересов по федеральным контрактам, доступ к данным во время работы в Министерстве эффективности правительства и алгоритмы платформы X, напрямую не касаются криптоактивов. Включать всё это в «негатив для криптосферы» — слишком натянутый причинно-следственный ряд.
Конечно, я, склонный к пессимизму, могу недооценивать дальнейшие последствия. Если официальное расследование начнётся и его сфера явно затронет криптобизнес или соответствующую политику, тогда я повысил бы оценку рисков; это моя условная логика, а не уже свершившийся факт. Не спешите радоваться и не спешите паниковать. Как вы считаете, какое влияние эта новость окажет на крипторынок? Вы за рост или за падение? Обоснуйте: какой конкретный путь передачи влияния вы считаете реальным?Я смотрю на короткие позиции, обычно сначала считаю, сколько можно заработать и сколько можно потерять, а потом угадываю направление. Core Trader 07 только что открыл шорт с 10-кратным кредитным плечом на $TSLA, номинальная позиция около 299 900 долларов. Меня привлекает в этой сделке не сумма, а то, оставлено ли место для ошибки в суждении.
По грубым подсчетам с плечом, начальная маржа около 30 000 долларов, но её нельзя считать верхним пределом убытков, так как дополнительная маржа и режим маржи влияют на риск. Теоретически шорт должен ждать, пока цена упадет до нуля, чтобы заработать всю номинальную стоимость; при обратном росте ликвидация может сработать очень быстро. Считать теоретическую максимальную прибыль для оценки шансов, на мой взгляд, легко обмануть себя.
Моё мнение: если есть чёткий стоп-лосс и ожидаемое падение значительно превышает расстояние до стопа, тогда стоит рассмотреть эту сделку; если же просто увеличивают медвежьи настроения с помощью 10-кратного плеча, ожидания не увеличатся. В текущем материале нет плана выхода, я сначала понаблюдаю, как он контролирует убытки, а не буду придумывать оправдания для этой короткой позиции.$AKE Наблюдая за этим безумным рынком, я глубоко ощущаю крайнюю ситуацию с короткими позициями на текущем рынке. Цена взлетела с самого дна, поднявшись более чем на 60%, а глубокий отрицательный фандинг на раннем этапе указывает на то, что множество шортов только что безжалостно раздавлены основными игроками.
В настоящее время цена сильно отклонилась от скользящей средней, демонстрируя крайне перекупленное состояние и находясь на пике краткосрочных эмоций. Последующее развитие такого экстремального роста с большой вероятностью приведет к резкой высокой волатильности и откату для консолидации, чтобы переработать огромные прибыли и очистить позиции тех, кто вошел на пике.
Входить в рынок сейчас крайне рискованно, соотношение риск/прибыль очень плохое, и слепое погоня за ростом легко превращает в "держателя". Моя стратегия ясна: ни в коем случае не гнаться за ростом, терпеливо ждать, пока эта волна ажиотажа спадет, дождаться отката и подтверждения поддержки, а затем искать возможность для входа с правой стороны.
Терпение — часть инвестирования.Один адрес, 30 000 ETH в короткой позиции, номинальная стоимость 66,9 млн долларов. Средняя цена открытия 2283, плавающая прибыль 1,59 млн долларов. Это не тестирование рынка, а открытая ставка на направление.
Еще более интересно место добавления позиции. Вчера днем он добавил еще 10 000 монет по цене 2430 — 2430 выше средней цены 2283, что означает, что он наращивает позицию на откате, а не догоняет падение. Готовность увеличить позицию по худшей цене может позволить только тот, кто уверен в направлении.
Посмотрим на его предыдущую сделку. После взлома Binance он сначала закрыл длинные позиции на сумму более 100 млн долларов, зафиксировав прибыль в 17,78 млн долларов, а затем открыл короткую позицию на 20 000 ETH. Сначала зафиксировать прибыль, потом сменить позицию и в конце добавить — это не игра в рулетку.
Сейчас у него 30 000 ETH в короткой позиции с плавающей прибылью всего 1,59 млн. По сравнению с позицией в 66,9 млн долларов эта прибыль очень мала, что означает, что $ETH еще не упал до желаемого им диапазона. Малая плавающая прибыль при большой позиции обычно говорит о том, что впереди еще будут действия.
Для держателей позиций такие публичные данные можно использовать двумя способами: как индикатор настроений — если человек с 30 000 ETH в короткой позиции продолжает наращивать, значит ожидания падения еще не учтены; как противоположный пример — у вас нет его стоимости и дисциплины, следовать за ним в шорт — значит стать его топливом.
Стоит задуматься — 17,78 млн он заработал на закрытии длинных позиций, а не на коротких. Направление может быть открытым, а момент фиксации прибыли — никогда.一位交易者刚被全仓清算，转头就用25倍杠杆重新杀回 $ETH 多头——这不是段子，而是链上正在发生的真实仓位。4,500枚 $ETH、约1,071万美元名义价值、开仓价2,366美元、清算价2,364美元，浮盈6.3万美元。清算价与开仓价只差2美元，意味着这笔仓位从诞生起就贴着爆仓线呼吸，任何一次正常波动都可能再次归零。 真正值得琢磨的不是勇气，而是节奏。同一主体此前持有550枚 $BTC，小幅亏损后选择减仓离场，随后在高位精准逃顶、在低位果断反手做多，整体仓位规模在1.3亿至1.5亿美元区间摆动。这套“先认错、再换仓、最后重锤”的路径，比任何单笔盈亏都更值得复盘。它揭示的是一种典型的强势资金行为模式：不纠缠沉没成本，用仓位切换代替情绪扛单。 市场容易把这类操作简单归类为赌徒叙事，但方向可能被误读。25倍杠杆叠加2美元的安全垫，本质是把风控外包给时间——只在对方向极度确信、且预期波动窗口极短时才成立。换句话说，这不是看多 $ETH 的仓位，而是看多“接下来几小时不出现反向插针”的仓位。两者的风险结构完全不同。$BTC 的减仓则透露出另一层信息：大资金正在从beta资产向高弹性标的迁移，#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Самое нелогичное событие: резкое падение фондового рынка снизило вероятность повышения ставок
5 ноября американский фондовый рынок пережил эпическую распродажу: индекс Dow упал на 3,44%, Nasdaq — на 5,52%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 12%, капитализация Nvidia за один день сократилась на 447 млрд долларов. Но в то время как на рынке царил хаос, данные CME показали, что вероятность повышения ставки в декабре снизилась с примерно 80% неделю назад до 68,7%.
Логическая цепочка такова: резкое падение рынка → пассивное ужесточение финансовых условий → снижение предельной необходимости повышения ставок ФРС → краткосрочные гособлигации США снижаются под давлением защитных покупок (доходность по 2-летним облигациям за день упала на 12 б.п. до 4,47%). Другими словами, рисковые активы своим падением «выполнили часть работы по ужесточению» за ФРС. Вот почему недавние заявления чиновников ФРС сосредоточены на «небольших, стабильных, постепенных» шагах — они хотят сохранить опцию повышения ставок, но не хотят усугублять ситуацию, когда финансовый рынок уже самостоятельно ужесточился.Вывод сразу: один и тот же $USDT, внебиржевой продавец в Парагвае предлагает по цене 1,13 доллара, в глобальном споте — 0,9985. Разница 13% — это не отрыв от якоря, а там просто нет долларов.
11-05 президент Парагвая Пенья ушёл в отставку из-за краха цифрового банка Ueno, СМИ зафиксировали, что внебиржевые продавцы USDT P2P в стране требуют на 13% больше долларов (The Defiant, CryptoRank, BeInCrypto).
В мире всё спокойно: DefiLlama показывает цену USDT 0,9985, на OKX цена продажи USDT-USD — 0,99873. Но предложение сокращается: обращение USDT за 7 дней уменьшилось на 2,97 млрд долларов, за 30 дней — на 6,68 млрд.
Сегодня в 12:30 (04:30 GMT) Whale Alert сообщил о двух крупных переводах USDT: 120 млн переведены на Bitfinex, 206 млн поступили в казначейство Tether.
13% — это цена «не получить доллар», а не сигнал о проблемах Tether. Но два факта верны: внебиржевые P2P контрагенты, лимиты и издержки на соответствие — это ваши расходы; глобальные 0,9985 не означают, что вы везде сможете обменять на фиат по 1 доллару.
Такую премию обычные люди смогут получить или только потеряют?#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
Сегодня вечером на американском рынке акций — шортить на росте или покупать на падении?
Вчерашний резкий обвал многих заставил подумать: «Так сильно упало, пора покупать».
Но скажу холодную правду: рыночный индикатор широты еще не очистился.
Почти 70% акций в индексе S&P 500 всё ещё торгуются выше 200-дневной скользящей средней, что значительно выше 40-45% во время минимумов в марте и сентябре.
Проще говоря — большинство акций ещё не получили настоящего удара, падали в основном знакомые лица из сектора AI и полупроводников, а защитные активы, такие как здравоохранение и потребительские товары первой необходимости, остаются на высоких уровнях. В истории не было важных минимумов при такой высокой широте рынка.
Данные рынка таковы: S&P закрылся на 7353, всего чуть выше 200-дневной средней на 7323; Nasdaq — 24315, VIX поднялся до 28.18, полупроводниковый индекс упал на 12.25%.
JPMorgan говорит о возможном краткосрочном отскоке технологических акций, но Krinsky из BTIG говорит прямо — отскок полупроводников — это окно для сокращения позиций, а не сигнал для входа, SOXX ещё имеет потенциал снижения на 10-13% до целевого уровня.
Так что ответ на сегодня простой: покупать на падении — это ловить лезвие, а шортить на росте — идти по тренду. В районе 7323 по S&P возможна кратковременная борьба, но настоящий сигнал очистки — это когда здравоохранение и потребительские акции тоже начнут падать.$AKE сегодняшнее ралли — это подготовка к продаже 21-го числа. Посмотрим, на какую высоту сможет поднять 🐶庄.Когда двадцатый стул был поставлен за стол, характер шахматной партии уже изменился.
Первые двадцать институциональных игроков заняли места, на доске доступны тридцать четыре вида ценных бумаг — это не попытка нового начала, это как если бы шахматная доска была перенесена из частной комнаты прямо на главный турнир. Morgan Stanley занял место и сделал самый простой ход: пешка в центре продвигается вперед, без излишеств, без жертв, чтобы сначала контролировать поле.
Не позволяйте ослепить себя цифрой в триллион три тысячи миллиардов. Это «мобилизуемые силы», резерв, который еще не задействован; на цепочке реально обращается токенизированных акций всего тридцать восемь миллиардов. Оценка позиции должна различать эти два понятия — одно говорит о потенциале сил, другое — о фигурах, уже занявших позиции на доске. Те, кто путает их, на десятом ходу уже думают, что выиграли середину партии.
Настоящая информация скрыта в глубине: токенизация впервые интегрирована с традиционной инфраструктурой кастодиального хранения. Что это значит? Это означает, что три вертикальных канала — перемещение между институтами, расчеты на блокчейне и управление залогами — одновременно открыты. Раньше токенизированные акции ходили по краю доски, теперь они занимают линии d и e, те две центральные вертикали, за которыми следят все гроссмейстеры. Кто является кастодианом, у того и судейская власть; кто хранит фигуры, тот решает, по чьим правилам партия будет оцениваться.
С точки зрения теории игр, это медленная жертва фигур. Ранний отказ от ликвидности, влияния и видимости в обмен на позицию — позиция ценнее фигур. Быстрые игроки следят за каждой выгодой и потерей, гроссмейстеры — за контролем клеток через двадцать ходов. Когда залоги можно повторно закладывать на цепочке, а позиции использовать в расчетных системах как обеспечение, мертвые фигуры становятся живыми, и позиция переходит из «статичной» в «динамичную».
Сторона токенизированных американских акций меняет логику взаимодействия: это уже не разрозненная синхронизация по настроению роста и падения, а синхронное дыхание под одной расчетной инфраструктурой. Кто первым подключится к этой системе, тот получает инициативу; второй вынужден реагировать и идти в такт соперника.
Исход эндшпиля никогда не зависит от громкости криков, а от того, кто лучше просчитал все варианты.
Когда кастодиан начинает делать ходы самостоятельно, зрители перестают быть игроками — они становятся клетками на доске. #morganstanleyjoinsdtccВлияние полной победы Демократической партии на криптовалюту может быть более бычьим, чем кажется на первый взгляд.
Контроль Демократической партии над Конгрессом приведет к более строгому регулированию, но одновременно появятся законодатели, поддерживающие цифровые активы и инновации в блокчейне.
По данным Stand With Crypto, на данный момент избрано 245 кандидатов, поддерживающих криптовалюту.
Это составляет 68,2% победителей на промежуточных выборах, поддерживающих криптовалюту.
Как сказал генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус: «Поддерживающие криптовалюту законодатели победили в обеих партиях.»
«Новый Конгресс, та же миссия: ясные правила, установленные в США.»
Криптовалюта также стала значительной политической силой. Отрасль потратила более 170 миллионов долларов на промежуточные выборы, главным образом через Fairshake и связанные с ней организации, что затрудняет игнорирование их приоритетов любой из сторон.
Однако это влияние не означает, что законодательный путь будет гладким.
«Антикриптовалютные» Элизабет Уоррен и Максин Уотерс, вероятно, возглавят ключевые комитеты, что усилит защиту потребителей, ограничит незаконные финансовые операции и сделает приоритетом проверку семейного бизнеса Трампа (например, World Liberty Financial).
Вызванные этим расследования могут затруднить продвижение поддерживаемой отраслью версии CLARITY.
Но в конце концов существует и конструктивная возможность.Двадцать пять с половиной тонн физического золота опущены на дно хранилища, это не просто позиция, это заливка цельной фундаментной плиты для небоскреба. Недавний отчет Tether за третий квартал показывает, что золотые резервы XAUT выросли на 59% по сравнению с концом прошлого года, что эквивалентно примерно 3,44 миллиарда долларов — несущему слою. С архитектурной точки зрения это означает завершение замены основания, и только теперь можно продолжать возводить верхнюю часть каркаса. За тот же период центральные банки разных стран чисто приобрели 321 тонну золота, что на 42% больше год к году, а ETF добавили еще 211 тонн, что эквивалентно одновременному замыканию трех направлений силовых стен, возвращая спотовую цену золота к базовой отметке в 4000 долларов. Если токенизированное золото на чертежах опирается лишь на визуализации из white paper, это всего лишь макет в отделе продаж; настоящим решающим фактором его устойчивости к ветру и сейсмическим нагрузкам являются проверенные аудитором физические слитки в хранилище, подписи приемочной комиссии и отсутствие дефектов в правовых документах на каждую унцию. Центральные банки и ETF создают институциональную нагрузку на структуру, и арматура пола токенизированного золота действительно гораздо прочнее, чем у большинства проектов с нарративом. Но не забывайте простую истину: прочность фундамента никогда не равна репутации застройщика, рост резервов на 59% — это лишь глубина заложения основания, а дальнейший ритм чеканки токенов, пропускная способность каналов выкупа, этапы приемки аудиторских отчетов — любое нарушение в обработке стыков приведет к переделке, как бы красиво ни выглядел верхний этаж. По-настоящему ценна не кривая роста золота, а дисциплина строительства без перерывов и холодных швов под этой кривой. Сейчас жесткость фундамента достаточна, но до завершения каркаса никто не осмелится снять строительные леса. Что касается тех, кто рекламирует токенизированные активы как готовую отделку, сначала взгляните на их скрытые акты приемки инженерных работ. #xautgoldreservesup59%Ночная сессия крипторынка стала наглядным уроком того, как настроения, а не заголовки, определяют цены. $BTC сначала упал до 75,600, а затем резко отскочил до максимума сессии в 81,000. $ETH повторил ту же траекторию, поднявшись с 2,221 до 2,451, а $ZEC восстановился до 1,351. Триггер был контринтуитивным: результат промежуточных выборов, широко рассматриваемый как поражение Трампа, был воспринят как бычий сигнал. Логика здесь связана с политической историей, а не с фундаментальными показателями блокчейна. Действующие лица редко суВесь мир сейчас в режиме risk-off, американский рынок акций только что потерял три триллиона, индекс полупроводников Филадельфии за день упал на десять процентов, а у нас в стране один ETF на Nasdaq был сразу приостановлен биржей из-за того, что цена сделки была слишком сильно выше чистой стоимости, слишком большой премии.
Перевод: снаружи все бегут, а здесь куча людей стоит в очереди, переплачивая, чтобы успеть на поезд, и цена взлетела до потолка.
Фраза "когда другие боятся, я жадничаю" для многих стала бездумным талисманом для покупки на дне. Но предпосылка в том, что хорошие активы ошибочно обесценены, а не то, что самый горячий актив можно купить с премией на пике эмоций. Когда весь рынок снижает кредитное плечо, гоняться за самым переполненным активом — это не контртренд, а подхватить последнюю палку.
Ты можешь отличить, когда ты действительно покупаешь на дне, а когда просто принимаешь на себя риски?🔍 Сделка на покупку BTC с плечом 40x — это ставка на направление или попытка поймать небольшой ценовой импульс? Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) открыл длинную позицию по $BTC, объемом 10.5 BTC, номинальная стоимость около 795,900 долларов, ориентировочная цена 75,800 долларов. Первое, что привлекло мое внимание — не сумма, а кредитное плечо.
Не спешите делать выводы. Данные подтверждают направление и масштаб, но не дают точного времени открытия позиции, других позиций или режима маржи, поэтому нельзя считать это «бычьим заявлением» и невозможно определить, привязана ли сделка к конкретному моменту.
Интересная деталь: по моему предположению, это скорее ставка на краткосрочный ритм, а не подготовка к выдерживанию сильной просадки. Во-первых, плечо 40x усиливает ошибку входа; исходя из номинальной стоимости, деленной на плечо, начальная маржа примерно 19,900 долларов. Во-вторых, если цена пойдет против на 1%, убыток составит около 7,959 долларов, что уже около 40% от оценочной маржи, без учета комиссий. Помимо правильности направления, важен и путь.
Я продолжу следить за тем, как этот адрес управляет позицией: сокращает ли позицию при неблагоприятном движении или докупает маржу? Это лучше раскрывает склонность к риску, чем просто открытие длинной позиции. Давайте вместе наблюдать дальше: если цена сначала пойдет против на 1%, как вы думаете, он сократит позицию или добавит маржу, и почему? Посмотрим, чьи предположения окажутся ближе.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Резкое падение американского рынка акций вызвало волну ликвидаций в криптосфере! Более 1 миллиарда долларов позиций испарились, быки стали крупнейшими проигравшими!
В этот раз падение американского рынка меня насторожило не из-за того, что BTC упал ниже 76 000 долларов, а из-за того, что в криптосфере происходит массовая ликвидация кредитного плеча.
5 ноября индекс Nasdaq резко упал, а основные криптовалюты BTC, ETH, SOL оказались под давлением.
Что еще более важно, за последние 24 часа объем ликвидаций криптодеривативов достиг примерно 1,08 миллиарда долларов, из них ликвидации длинных позиций составили около 954 миллионов долларов, что превышает 88%.
Что это значит?
Рынок не только испытывает активные продажи, но и большое количество бычьих позиций вынужденно закрываются.
Когда падение цен вызывает ликвидацию кредитного плеча, биржи автоматически продают соответствующие позиции, что может еще больше снизить цены и вызвать цепную реакцию.
Именно поэтому иногда при падении американского рынка на несколько процентов волатильность в криптосфере оказывается гораздо сильнее.
Мое мнение: это падение явно медвежье в краткосрочной перспективе, но массовая ликвидация кредитного плеча также означает, что рынок сбрасывает часть накопленных рисков.
Однако большой объем ликвидаций не означает, что дно уже достигнуто.
Сейчас самое важное — не пропустить отскок, а не слишком рано использовать кредитное плечо, пока рынок не стабилизируется.
Я склоняюсь к тому, чтобы дождаться, когда BTC снова закрепится в ключевой ценовой зоне, и только потом наблюдать, действительно ли быки восстанавливают силы.Если посмотреть на две новости вместе сегодня вечером, они объясняют ситуацию лучше любой свечной диаграммы.
Первая: банк ING из Нидерландов собирается разом распродать кредиты на сумму около 500 миллионов долларов, выданные на дата-центры, среди которых есть долги по проекту "Звёздные врата" (Stargate). Вторая: избранный губернатор Техаса заявил, что готов сотрудничать с Маском, но при условии остановки строительства дата-центров, а около 40% планируемых мощностей по всей стране приходится именно на штаты, которые рассматривают возможность приостановки.
Я никогда не ставил на то, будет ли прибыльна та или иная компания по производству чипов, а делал ставку на "трубопровод", который снабжает эту гонку вооружений в области ИИ. Сейчас банки начинают заранее избавляться от кредитов, а регионы блокируют строительство — это уже не просто подорожание финансирования, а одновременное сокращение и со стороны финансирования, и со стороны реализации.
Как только "трубопровод" сужается, первыми страдают те, кто тратит больше всего денег.Честно говоря, эта новость напомнила мне ту атмосферу «технический бум, соответствующая монета должна расти». Раньше я тоже легко принимал популярность продукта за основу контракта, но потом понял, что между ними несколько уровней логики.
Команда DeepSeek Harness раскрыла, что по статистике пользователей, использующих официальный API, 4 ноября ежедневная активность достигла 1,54 млн, а ежедневное потребление токенов — около 92 триллионов. Но 27,1 тыс. за 30 сентября — это среднее значение за 7 дней, и его нельзя напрямую сравнивать с однодневной активностью.
Я считаю, что это позитивный сигнал для спроса на AI-приложения, но не прямое преимущество для соответствующих токенов. Вызовы происходят на стороне продукта, что не обязательно создает спрос на токены; к тому же статистика ведется по разным критериям, и обычные люди слишком легко воспринимают рост как плавный, а затем используют кредитное плечо, чтобы подкрепить свои ожидания.
Сейчас я придерживаюсь двух правил: рассматривать данные продукта и стоимость токена отдельно; не увеличивать кредитное плечо из-за одной горячей новости. А тебя такие новости о росте AI когда-нибудь сбивали с толку? Готов поделиться правилом, как не поддаваться ажиотажу?$DOGE Наблюдая за этой ситуацией, я ощущаю крайнюю переполненность и иррациональный ажиотаж.
В настоящее время тренд явно находится в фазе слабой консолидации после падения, верхние скользящие средние оказывают сильное давление, краткосрочная бычья динамика истощена. По данным, доля быков достигает 83%, а соотношение быков и медведей приближается к 5. Такая экстремальная структура позиций указывает на то, что розничные инвесторы упорно держатся против тренда, и эта переполненная позиция может в любой момент спровоцировать более жесткую распродажу со стороны крупных игроков.
При таком низком соотношении риск/вознаграждение слепое накопление на левой стороне графика сродни игре с огнем. С большой вероятностью в дальнейшем будет еще одно резкое движение вниз для очистки плавающих позиций. Моя стратегия — строго наблюдать, терпеливо ждать прорыва с увеличением объема или окончательного формирования дна и стабилизации, а затем входить малыми позициями.
Рынок всегда прав, ошибаемся только мы, цепляясь за свои убеждения.Для тех, кто всё ещё говорит «это просто паника розничных инвесторов, скоро всё восстановится», посмотрите на эти цифры: один из крупнейших хедж-фондов Азии Aspex, управляющий 14 млрд долларов, в октябре потерял около 16% — один из худших месяцев с момента основания.
Запомните, это профессиональная организация, а не розничные инвесторы, гоняющиеся за хайпом. Даже она так пострадала от распродажи акций AI, что это говорит не о колебаниях настроений, а о реальном пассивном снижении кредитного плеча. Кто-то вынужден продавать, независимо от желания.
Самое неприятное в снижении кредитного плеча — это то, что оно не смотрит на то, насколько оценка акций дешева или дорога, а только на то, чья позиция первой не выдержит. В такие моменты гадать «достаточно ли упало» — это ложная дилемма.
Сначала спросите себя: сейчас рынок оценивает стоимость активов или маржинальные требования?Биткойн ($BTC) преодолел отметку в 80000 долларов, но этот рост не обусловлен постоянным притоком средств, а скорее является результатом сжатия, вызванного покрытием коротких позиций. Средства ETF пока не возвращаются явно, около уровня 81300 наблюдается значительное давление продаж, отсутствует надежная поддержка покупок, это отскок после перерасхода последующей динамики. Эфириум ($ETH) движется относительно спокойно, сила восстановления слабая, на рынке большие разногласия. С одной стороны, крупные китовые инвесторы продолжают собирать монеты на низких уровнях, с другой — трендовые средства не входят в рынок, этот разрыв в уровне средств более важен, чем краткосрочный ценовой отскок. Токен биржи OKB ($OKB) вырос незначительно, активность платформы не трансформировалась в спрос на покупку токена, проблема передачи экосистемной ценности активов биржи на сам токен сохраняется, рост доходов не равен одновременному росту спроса на токен. Рост цены не означает возврат средств, дальнейшее направление рынка будет зависеть от появления реальных покупок. В ближайшее время изменения макроэкономических ожиданий по процентным ставкам, вызванные отчетом по занятости в США, проверят устойчивость этого отскока. Ключевой вопрос — смогут ли киты Эфириума продолжать накапливать позиции и смогут ли быки, поддерживаемые короткими позициями, удержать прорыв Биткойна до входа средств ETF, если средства не придут вовремя, уровень сопротивления 81300 станет ключевым испытанием доверия рынка. $BTC冲到八万一又被人一脚踹回七万五，二十四小时爆仓快十二亿美金，二十多万人被抬走，多单占了将近九成[reference:0]。最扎心的是这波拉盘靠的是空头回补，现货买盘根本没跟上，一有风吹草动杠杆多头直接踩踏[reference:1]。$ETH跟跌到两千二出头，但以太坊ETF刚好结束了连续七天失血，周三净流入了五千三百万美金，钱在偷偷往回摸。
美股这边科技板块一天干掉七个多点，特斯拉跌超十个点，英伟达没了九个点，但必需消费只跌了不到一个点，$COST甚至逆势涨了近两个点，资金从AI往最无聊的地方躲得毫不掩饰。
A股创业板半日跌了三个半点，四千五百多只个股飘绿，但电力光伏硬顶着涨停潮，永臻股份四连板，浙文影业五连板，万向德农三天两板。另外白宫正在审SEC的加密经纪商规则，行业还在琢磨要不要学华尔街搞延迟结算来堵黑客，去中心化那面旗子自己先晃了两下。
钱没跑，就是换了个地方蹲着，故事讲得越响，摔下来的时候越没人接。Все следят за падением биткоина до 75 000, но настоящим односторонним движением стал SOL: 5 ноября по UTC было ликвидировано около 30 миллионов долларов, 96% из них — лонги.
У биткоина хоть немного шортов было выбито. SOL же практически односторонне теряет позиции, текущая цена около 89 долларов, у шортов почти ничего не осталось.
Мое твердое мнение: при такой структуре позиций предстоящий отскок SOL сначала пойдет на покрытие вчерашних потерь, независимого роста не будет.19-кратное полное плечо, при обратном движении цены на 5% всё пропадает
$BTC упал с 81000 до 75000, кто-то три раза открыл высокоплечевые длинные позиции в обратном направлении.
Как считается: 19-кратное полное плечо, цена движется в обратную сторону примерно на 5%, основной капитал практически обнуляется.
Счёт на 300 тысяч долларов держит позицию на 1,27 миллиона, что соответствует более чем четырёхкратному плечу.
Раньше он делал трёхкратный шорт на полупроводники, направление было медвежьим.
Теперь развернулся и полностью открыл лонги на $BTC и $ETH, столкнулся с обеими сторонами.
Проще говоря: ошибка не в неверном прогнозе, а в том, что позиция сама себя заблокировала.
Счёт сократился с более чем 8 миллионов юаней до чуть более 2 миллионов за 7 дней.
Направление можно изменить, а плечо — нет.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC $ETH Все время слышу, что китов обвиняют в скупке на дне, я специально посмотрел — а они покупают планки памяти.
На Hyperliquid 159 адресов, с ночи до полудня чистый прирост длинных позиций составил 43,17 млн долларов, больше всего добавили Hynix — 36,43 млн, Circle — 21,91 млн, SanDisk — 14,05 млн. Apple же сократили на 46,01 млн.
Получается, в глазах этих людей продавать телефоны хуже, чем продавать память.
Я полчаса следил за $BTC, и заметил, что он вообще не в списке. Ладно, они торгуют американскими акциями, а мы в криптомире ждем ветра.Сначала немного охладим пыл: увидев крупную короткую позицию, я, как склонный к медвежьему рынку, скорее буду готовиться к росту. Направление совпадает с моими ожиданиями, но это не значит, что сделка заслуживает одобрения; меня больше волнует, сколько у него осталось пространства для маневра, если он ошибется в прогнозе.
Core Trader 07 (0x8afaca…28113) открыл короткую позицию с 10-кратным кредитным плечом по $TSLA, номинальная стоимость около 299,900 долларов, ориентировочная цена 347.1134 долларов. Я не считаю это медвежьим сигналом по двум причинам: во-первых, открытие короткой позиции одним кошельком без информации о других позициях может быть как ставкой на направление, так и хеджированием, поэтому делать выводы о рынке только по этому сложно; во-вторых, кредитное плечо сильно сужает допустимую ошибку. При номинальной стоимости примерно 30,000 долларов начальная маржа около 30,000 долларов; если цена пойдет против позиции и вырастет на 5%, убыток составит около 15,000 долларов, без учета комиссий. Если цена действительно пойдет вверх, самое неприятное — это отсутствие плана выхода и желание держать позицию вопреки всему с высоким плечом.
Но я также признаю, что он может быть прав в своей короткой позиции. Если цена продолжит оставаться ниже ориентировочной и не сможет восстановиться после отскока, я увеличу доверие к медвежьему сценарию, а не буду излишне осторожен и сомневаться. Это мои условия для наблюдения, а не уже свершившаяся ситуация. Дальше я буду следить, подтвердит ли цена моё предположение, не заменяя доказательства размером позиции.Увидев ускорение создания блоков, у многих первая реакция — это позитив. Девятое обновление Zcash NU7 уже активировано на основном блоке 3,543,405, цель — сократить время создания блока с 75 секунд до 25 секунд, вознаграждение за блок уменьшено до одной трети, при этом четырехлетний период халвинга и максимальное предложение в 21 миллион монет остаются без изменений.
Если подумать с другой стороны, я считаю, что сосредоточение только на скорости может привести к переоценке этого обновления. Блоки создаются чаще, но вознаграждение за каждый блок уменьшается пропорционально, поэтому нельзя воспринимать ускорение как удвоение дохода майнеров; с другой стороны, 60% комиссий за транзакции идут в резерв, майнеры оставляют себе 40%. Мое предположение: если общий объем комиссий не вырастет соответствующим образом, доход майнеров от комиссий окажется под давлением.
Повторный выпуск из резерва запланирован на февраль 2031 года. Меня больше волнует, сможет ли эта схема распределения средств устойчиво поддерживать сеть, а не то, насколько быстро создаются блоки. Как вы думаете, что стоит рассматривать в первую очередь — время ожидания пользователей или структуру доходов майнеров? Приглашаю к дискуссии тех, кто придерживается противоположного мнения.Проснувшись, самые богатые адреса на Hyperliquid сменили направление.
С момента открытия американского рынка вчера вечером и до полудня 6 ноября 159 адресов увеличили длинные позиции примерно на 295 миллионов долларов и сократили примерно на 252 миллиона долларов по 27 активам, чистый прирост составил всего около 43,17 миллиона долларов. Большой общий объем и маленький чистый — это не наращивание кредитного плеча, а ребалансировка портфеля.
Куда именно — понятно. Hynix увеличил позиции примерно на 36,43 миллиона долларов, SanDisk — на 14,05 миллиона, а Micron наоборот сократил примерно на 7,75 миллиона; Circle увеличил примерно на 21,91 миллиона, Apple сократил примерно на 46,01 миллиона, Meta, Nebius и AMD тоже сокращаются; Nasdaq 100 увеличил примерно на 29,77 миллиона, S&P 500 сократил примерно на 9 миллионов.
В итоге получается одна линия: продают крупные технологические компании, покупают память и стейблкоины, индекс делают только по Nasdaq.
По деталям позиции очень сконцентрированы: 0xefe4… держит около 15,5 миллиона долларов в SanDisk, 0x72655… увеличил позицию в Circle примерно на 22,28 миллиона. Это не массовый бычий настрой, а ставки нескольких крупных счетов на отдельные точки.
Эти деньги ставят на то, что капитальные затраты на AI в конечном итоге лягут на память и на реальный денежный поток стейблкоинов. Общее — не покупают истории, покупают бизнес.
А как насчет криптовалют? В этом списке нет ни одного нового длинного $BTC или $ETH, и это стоит задуматься больше, чем сегодняшние колебания цен.$ETH обгоняет весь крипторынок 17 минут назад
Односторонний рост заимствований, но на рынке фьючерсов наблюдается циклический разворот ликвидаций
Сначала посмотрим на заимствования: BTC длинные/короткие 1,864.73/56.4 монет, около 33х; ETH 16,600/713.2, около 23х; $SOL 129,800/2,968.2, около 44х, SOL самый перегруженный. Это отражает кредитное плечо на спотовом рынке, но не равно чистой длинной позиции на бессрочных контрактах.
Теперь посмотрим на сторону контрактов: 6 ноября BTC/ETH/SOL за 24 часа упали на 5.31%/7.39%/5.78%, открытый интерес (OI) снизился на 3.32%/8.07%/8.24%, позиции в целом сократились.
По состоянию на 00:55 UTC, ликвидации на 13 биржах: за 4 часа длинные позиции на 143.8 млн USD, короткие на 18.9 млн USD; за 24 часа длинные на 994.8 млн USD, короткие на 112.6 млн USD; но за последний час ситуация изменилась — короткие позиции ликвидированы на 9.2 млн USD, что выше длинных на 1.9 млн USD.
В течение дня ликвидации преимущественно по длинным позициям, но в последний час — покрытие коротких.
Заимствования преимущественно длинные, а открытый интерес сокращается — нельзя считать заимствования подтверждением роста. Если цена не растёт, а заимствования продолжают накапливаться, риск перегрузки сохраняется. Что вы заметите сначала — охлаждение заимствований или остановку падения OI?
#Сегодня вечером выйдут данные по занятости, как рынок после сильного падения на американском рынке оценивает повышение ставки в декабре?#Передача власти в Конгрессе США может повлиять на ситуацию с Ираном и СШАСегодня СМИ Трампа сообщили, что около 4259 BTC (примерно 344 миллиона долларов) были переведены из кошелька с обеспечением конвертируемых облигаций в Crypto, что почти равно всей ранее заложенной сумме.
Ранее компания утверждала, что подобные переводы — это просто корректировка кастодиального управления, а не продажа. Но 30 ноября держатели конвертируемых облигаций могут потребовать выкуп за наличные (максимум около 1 миллиарда долларов), и в документах указано, что при недостаточном финансировании возможно придется продавать монеты.
Скорее всего, этот шаг — подготовка к потенциальному выкупу, и сейчас ожидается подтверждение, действительно ли будет продажа.ZEC сейчас торгуется примерно в диапазоне от 1,260 до 1,308 долларов, несмотря на падение биткоина ниже 80,000 и ликвидации на сумму более 1 миллиарда долларов по всей сети, цена закрылась в плюсе.
Техническая картина склоняется к бычьей, но сверху есть жесткий потолок. Цена находится выше 50-дневной EMA на уровне 1,216, 200-дневная EMA — на 856, среднесрочный тренд сохраняется. MA5, MA10 и MA20 сосредоточены в диапазоне от 1,227 до 1,251, краткосрочная консолидация; 4-часовой MACD выше нулевой линии, бычий импульс сохраняется. Ключевое сопротивление сверху — 1,340, дневной объем и закрытие выше этого уровня откроют путь к 1,500; если пробьется поддержка на 1,213, следующая зона поддержки — 1,150. В новостном фоне ключевым является столкновение положительных факторов с оттоком средств из ETF. Обновление NU7 было активировано утром 6 ноября, время блока сокращено с 75 до 25 секунд, 60% комиссий переведены в долгосрочные резервы, около 16 миллионов долларов ZEC в пуле Sprout заморожены навсегда. Однако Grayscale ZCSH за один день зафиксировал чистый отток в 10,99 миллиона долларов, с начала недели отток составил 14,77 миллиона, институциональные инвесторы выкупают активы. Объем открытых позиций по деривативам вырос до 2,15 миллиона ZEC, кредитное плечо накапливается; ранее один крупный кит с 18,910 длинными позициями был полностью ликвидирован после падения ниже 1,200, потеряв 2,58 миллиона долларов. Направление дневного закрытия на уровне 1,213 важнее самого актива NU7. Обновление — это победа инфраструктуры, ETF отступает, кредитное плечо восстанавливается, обе стороны делают ставки на одном и том же уровне цены.Решающее сражение по нефти! Цены на нефть уже снизили давление на ФРС, сможет ли медленный рост занятости поколебать ожидания повышения ставок в декабре
Основные моменты
Данные по занятости скоро будут опубликованы, но макроэкономический фон существенно изменился. После промежуточных выборов в США Демократическая партия получила контроль над обеими палатами Конгресса, и рынок в первую очередь отреагировал на усиление политического баланса, что может снизить риск дальнейшей эскалации конфликта между США и Ираном. Цена на нефть Brent на время упала ниже 100 долларов, доходность американских облигаций и доллар снизились синхронно. Однако это в большей степени переоценка снижения геополитических рисков рынком. Несмотря на заметное падение цен на нефть, рынок по-прежнему оценивает вероятность повышения ставки в декабре примерно в 79%, что указывает на то, что энергетическая инфляция — самый заметный фактор риска роста — хоть и ослабевает, но... ФРС может...
Высокочастотные данные не дают явных признаков ослабления. В сентябре количество вакансий выросло до 7,523 млн, число увольнений снизилось до минимального за полтора года уровня; в октябре данные ADP и индекс занятости в сфере услуг ISM также оказались сильными. В то же время, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 31 октября, составило всего 189 тыс., что ниже ожиданий рынка в 196 тыс. и является минимальным показателем с недели 18 июля, что дополнительно подтверждает... В целом рынок труда продолжает демонстрировать характеристики «низкого найма и низких увольнений».
Поэтому в этот раз в данных по занятости ключевым будет наблюдение за... Если прирост занятости... уровень безработицы..., рынок с большой вероятностью сохранит базовое ожидание повышения ставки в декабре; только если..., это действительно может поколебать текущие примерно 70% «ястребиные» ожидания. VIX взлетел до 28.18, это число больше, чем просто экран с падениями, заставляет меня занести его в список для наблюдения. В материалах говорится, что технологический сектор США, полупроводники и криптоактивы одновременно испытывают давление. Меня волнует не то, предвещает ли это следующий спад, а то, что активы, которые обычно рассматриваются отдельно, на этот раз, возможно, используют один и тот же рычаг риска.
Если бы я писал стратегию, я бы сначала установил гипотетическое правило: если VIX закрывается на высоком уровне, и технологические акции вместе с криптоактивами синхронно ослабевают, то этот день отмечается как «межрыночное давление», и не стоит спешить объяснять рынок новостями по отдельным секторам.🤖
Моё мнение таково: в такой среде сила положительных новостей по отдельным проектам может быть переоценена. Если капитал в первую очередь сокращает общий риск, то даже при отсутствии плохих новостей проекты могут испытывать давление вместе. Это всего лишь моё предположение, но преимущество этого правила очевидно: оно напоминает сначала смотреть на резонанс, а потом искать индивидуальные причины, меньше придумывая истории для каждого падения.
Есть и очевидные недостатки: VIX отражает рынок опционов США и не может напрямую служить термометром крипторынка; синхронное падение не означает одинаковую причину. Я, как новичок в количественном анализе, боюсь перепутать корреляцию с причинно-следственной связью. Если бы ты писал, потребовал бы, чтобы такое синхронное состояние сохранялось до закрытия, или добавил бы условие подтверждения со стороны самого крипторынка?Прошлой ночью крипторынок был "затянут" американским фондовым рынком: Биткойн упал ниже 80 000, ликвидации на 1,2 миллиарда долларов, 75 000 стал критической отметкой
С ночи до раннего утра Биткойн резко упал с отметки выше 80 800 долларов до минимума в 75 558 долларов, потеряв 5,8% за 24 часа; Эфириум упал на 7,5% до 2 251 доллара, Solana — на 7,9%. Цепочка событий началась на Уолл-стрит: индекс Nasdaq упал на 5,52%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 12,25%, акции Nvidia упали на 7,5%. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 189 000, ожидания снижения ставок полностью исчезли; после крупной победы демократов на промежуточных выборах выросли опасения по поводу регулирования AI, распродажа технологических акций почти без сопротивления передалась в криптосферу.
По ликвидациям, по данным CoinGlass, за 24 часа ликвидировано позиций на сумму 1,05 миллиарда долларов, около 203 500 человек были ликвидированы, из них 88,2% — длинные позиции. Ликвидации по биткойну составили 281 миллион долларов, по эфириуму — 175 миллионов долларов. Позиции не были полностью закрыты: ставка финансирования BTC по-прежнему положительная — 0,01%, соотношение длинных и коротких позиций 2,92, доля длинных позиций 74,5%, давление на пассивное закрытие снизу сохраняется.
В стратегии рассматриваются только две ценовые отметки: нижняя — 75 200, это дневной минимум и уровень поддержки, при объёмном пробое вниз начнётся новый раунд падения; верхняя — 76 400, уровень бокового сопротивления, закрепление в диапазоне 78 000–78 300 будет означать восстановление структуры. После масштабной ликвидации плечевых длинных позиций структура рынка стала чище, но пока ставка финансирования не стала отрицательной и не появились сигналы с правой стороны, не рекомендуется ловить падающий нож слева. #美国新旧国会交接或影响美伊局势 AAOI опубликовала финансовый отчет за 3-й квартал 5 ноября:
Выручка составила 269,9 млн долларов США (год к году +128%), скорректированная прибыль на акцию $0,17, оба показателя немного превысили ожидания; по GAAP компания вышла из убытка с чистой прибылью 6,3 млн долларов. Однако средний показатель прогноза выручки на 4-й квартал — 402,5 млн долларов, что ниже рыночного ожидания в 427,3 млн долларов, а расширение производственных мощностей в США к 2027 году задерживается на несколько месяцев из-за проблем с подключением электроэнергии и строительством; цель по производственной мощности 800G/1.6T к концу года снижена с 650 000 до 500 000 единиц.
Прогноз дальнейшего движения:
В день публикации отчета акции упали на 20,89% до $46,89, приблизившись к уровню после снижения вдвое. Базовый сценарий — слабая волатильность с усвоением разрыва в прогнозах: потенциальный крупный заказ от клиента, который еще не подписан (возможно, в пять раз больше первого заказа), является единственным краткосрочным вариантом для роста, но узкие места в производстве и маржа ниже прогноза (28,7% против 29%–30,5%) продолжают оказывать давление; для устойчивого разворота тренда потребуется подтверждение роста производственных мощностей. #AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 🔍 21 миллиард долларов уже на блокчейне? Не спешите с выводами. По данным Pendle, это объем управления базовым фондом; NGI+ представляет экономическую экспозицию, уже есть рынки PT, YT, LP.
Я больше обращаю внимание на допуск залога: кредитование все еще зависит от принятия денежного рынка. Вот мое предположение: если будет подключение, спрос может расшириться от торговли доходностью до кредитного плеча, и тогда заголовок о масштабе перестанет быть главным.
Дальше будем следить вместе: как думаешь, что появится первым — залоговое кредитование или больше институциональных стратегий на блокчейне? Посмотрим, кто окажется ближе к истине.Индекс Южной Кореи сегодня утром в 9:03 сработал механизм прерывания торгов, за три минуты после открытия упал на 8,52% до 4924 пунктов, приостановка торгов длилась 20 минут, это уже 11-й раз в этом году. Еще более пугает уровень: 22 июня закрытие было на историческом максимуме в 9114 пунктов, менее чем за пять месяцев индекс упал до 54% от этого значения. Акции Samsung однажды упали почти на 10%, Hynix — более чем на 11%. В этом ралли рост обеспечивали несколько акций производителей памяти, а при падении именно они ведут за собой рынок.Кто-то говорит, что покупка биткоина компанией — это азартная игра, но я считаю, что всё зависит от того, откуда берутся деньги. Если покупать постепенно на свободные средства, это одно, а если брать в долг, чтобы купить и ждать роста цены, чтобы погасить долг — это совсем другое. Говорят, что держат долго, но когда долг наступает к оплате, никого не волнует будущее биткоина. Я сам коплю монеты, но при этом оставляю достаточно денег на жизнь. Почему же некоторые так возбуждаются, когда компания покупает монеты, даже не интересуясь, приносит ли основной бизнес прибыль?Соотношение количества быков и медведей в бессрочных контрактах ETH на OKX за день увеличилось в 2,5 раза.
Вчера в 11 утра оно было 1.28, сегодня в 11 утра достигло 3.33 — максимум за почти сто часов. За тот же период цена упала почти на восемь пунктов, а количество открытых позиций выросло более чем на 40 тысяч.
Сначала я думал, что после сброса плечей позиции очистятся. Но посмотрел на открытые позиции — в 11 утра их было на 40 тысяч больше, чем в то же время вчера, рынок растёт.
Люди, которые на падающем рынке переходят в лонг, — это количество участников. Крупные игроки имеют соотношение позиций быков и медведей: вчера в 11 утра — 0.97, сегодня в 11 утра — 0.86. Меньшее количество участников склоняется к медвежьим позициям, что не совпадает с соотношением по числу людей.
Вчера я сказал, что если соотношение крупных игроков упадёт ниже 0.92 в 11 утра сегодня, значит, я ошибался. Сегодня оно упало, признаю. Нельзя утверждать, что крупные игроки склоняются к лонгам.
Поэтому резкий рост соотношения количества участников не стоит воспринимать как приход крупных денег. Если завтра в 11 утра соотношение упадёт ниже 2.5, значит, эта волна распадается быстрее, чем я думал, и можно признать, что рынок выглядит мёртвым.xSOXL/USDT
Этот кредитный ETF сильно пострадал, но теперь резко отскакивает (+10,61%) от минимума $xSOXL 40,13 при большом объеме. Рынок активно защищает эту зону. Вероятен быстрый ралли для тестирования скользящей средней 59,96.
Это последняя возможность для покупки на падении или ловушка?Отчет MRNAQ3 будет опубликован до открытия рынка 6 ноября, консенсус по выручке около 8,88–8,90 млрд долларов США, что на 12% меньше по сравнению с прошлым годом; убыток на акцию (EPS) примерно от -1,10 до -1,37 доллара, что значительно больше, чем -0,51 доллара за аналогичный период прошлого года. Цена акций на предрыночных торгах уже упала примерно на 6,5% до около 241 доллара, рыночные настроения пессимистичные.
Прогноз дальнейшего движения: рост в течение года все еще превышает 670%, но средняя целевая цена составляет всего около 127–138 долларов, что подразумевает более 40% потенциала снижения. После публикации положительных данных по третьей фазе исследования intismeran при меланоме цена акций в один день упала почти на 26%, что указывает на логику исчерпания положительного эффекта. Базовый сценарий — давление и колебания после отчета; если к концу года не будет достигнут денежный ориентир (47–52 млрд долларов), это усилит опасения по поводу размывания капитала при финансировании, и любой отскок, скорее всего, будет носить спекулятивный характер, а не станет разворотом тренда. #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 $ETH Только что на 15-минутном графике подряд сформировались две длинные свечи с нижними тенями, отскок был очень быстрым. Быки пытались толкать цену вверх, рост был довольно сильным. В итоге цена даже не дотронулась до EMA20 на 15 минутах и остановилась, сердце ёкнуло. Свеча закрылась ниже скользящей средней. EMA20 сверху всё ещё повёрнута вниз и оказывает давление.
Если смотреть на часовой график, цена не поднялась выше ни одной скользящей средней. EMA20, EMA50 и EMA100 находятся выше 2300. Последние несколько свечей EMA20 также направлена вниз. Скользящие средние не поддерживают цену снизу, а наоборот, висят сверху и давят. Каждый раз, когда быки пытаются поднять цену, скользящие средние её прижимают вниз.
При увеличении масштаба до 4-часового таймфрейма ситуация такая же. Все крупные скользящие средние также расположены выше 2300. Скользящие средние переплетены, EMA20 тоже наклонена вниз. Крупные скользящие средние нависают сверху, давя вниз. Отскок быков не поддерживается скользящими средними снизу, поэтому толкать цену вверх очень сложно.
Текущая цена только что коснулась сопротивления 4-часового графика около 2236. В дальнейшем я склоняюсь к медвежьему сценарию. При столкновении с 4-часовым сопротивлением, скорее всего, цена развернётся вниз, и для пробоя потребуется большой объём торгов.
$BTC $SOL #《CLARITY法案》推进受阻，SEC监管权限或扩大 11.6 Анализ рынка BTC и ETH
4-часовой таймфрейм показывает крупную медвежью свечу с пробоем вниз, цена пробила несколько скользящих средних, MACD демонстрирует усиление медвежьего импульса, структура ослабла. Однако после резкого падения цена вошла в зону перепроданности, текущий отскок скорее коррекционный, а не разворот тренда. Важно оценить качество сопротивления при отскоке: если рост замедлится в зоне сопротивления, медвежий тренд продолжится.
BTC: частичные продажи около 77500‑78000, цель 76500‑75500, при пробое — 74500
ETH: частичные продажи около 2290‑2320, цель 2240‑2200, при пробое — 2170
Рынок меняется очень быстро, данный анализ актуален только для текущей ситуации, при изменении рынка уровни и логика перестают работать, обязательно используйте стоп-лоссы $ETH $BTC #AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高