Orbit Post Sitemap
6 ноября президент США Трамп после промежуточных выборов и резких колебаний на американском фондовом рынке опубликовал на Truth Social два противоположных по содержанию сообщения. 4 ноября в полдень по местному времени он заявил, что фондовый рынок достиг новых исторических максимумов, за короткий период было обновлено 91 торговый день, и написал: «Ваши 401(k) взлетели до небес, всё рекорды».
Примерно через день, вечером 5 ноября, в день сильного падения — индекс Dow упал примерно на 3,44%, S&P 500 — на 4,36%, Nasdaq — на 5,52% — он опубликовал сообщение, что «фондовый рынок пережил один из худших торговых дней в истории из-за результатов выборов», «ваши 401(k) из-за этого уменьшились», и подчеркнул: «Виноваты не республиканцы, а глупые демократы (Dumocrats)», одновременно призвав не паниковать и заявив, что «мы каким-то образом станем сильнее, чем когда-либо». В тот же вечер он опубликовал ещё один пост: «Сегодня фондовый рынок рухнул, потому что демократы одержали крупную победу во вторник... вините только себя» $BTC столкнулся с сильными распродажами, при этом уровень $72K стал ключевой зоной ликвидности. Я вошёл на уровне $72,000, установил стоп-лосс на $71,800, был выбит и наблюдал, как BTC отскочил до $72,200.
Урок: уровни с круглыми числами привлекают ликвидность, и узкие стоп-лоссы могут быть выбиты до отскока.
Отток средств из BTC ETF также достиг примерно $1,1 млрд за последние 7 дней. Будьте осторожны. 📉
#Bitcoin #BTC #Crypto#ChipStocksFallOver12% Почему чем чаще торгуешь, тем быстрее может уменьшаться баланс счета?
На рынке криптовалют многие трейдеры ежедневно следят за графиками свечей, боясь пропустить любое движение вверх или вниз. Как только цена колеблется, они хотят войти в сделку, только что заработав немного, сразу ищут новые возможности, а при убытках спешат снова торговать.
Кажется, что они очень усердны, но баланс счета может незаметно уменьшаться.
Проблема в том, что увеличение количества сделок не обязательно означает увеличение возможностей для прибыли.
Во-первых, торговые издержки накапливаются. Каждая покупка и продажа может сопровождаться комиссией, а фактическая цена сделки может пострадать из-за проскальзывания. Чем выше частота сделок, тем больше влияние издержек на итоговую прибыль. Даже если комиссия за каждую сделку кажется небольшой, в долгосрочной перспективе она может съедать прибыль.
Во-вторых, частая торговля снижает стандарты входа в рынок. Когда на рынке нет явных возможностей, разумнее подождать. Но некоторые трейдеры, чтобы поддерживать активность, принимают обычные колебания за сигналы к сделке, постепенно переходя от плановой торговли к погоне за ценой.
В-третьих, эмоции создают замкнутый круг. После прибыли хочется увеличить доход, после убытка — быстро отыграться. Эти психологические факторы могут заставить трейдера игнорировать свои правила и принимать решения без достаточных оснований.
В-четвертых, частые операции увеличивают нагрузку на принятие решений. Каждая сделка требует оценки рыночных условий, рисков и момента выхода. Чем больше операций, тем выше риск ошибок при отсутствии стабильных правил и механизма анализа сделок. Много заявок на покупку по 72 000, это стоп-ордера других
$BTC в эти дни резко падает, многие следят за уровнем 72 000.
Что это за уровень: круглое число, место с самой плотной книгой ордеров.
Маркет-мейкеры ждут исполнения именно этих ордеров.
Что я сделал на самом деле: поставил заявку на покупку по 72 000, после исполнения сразу поставил стоп-лосс на 71 800.
В итоге стоп-лосс сработал, цена снова отскочила до 72 200.
Урок здесь: ордера на круглых уровнях — это те, которые другие заранее планируют «съесть».
Те, кто ставил стоп-лоссы в этом диапазоне, уже были выбиты.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC В криптосообществе есть довольно ироничное явление.
Некоторые люди следят за рынком по 12 часов в день, изучают графики, гоняются за трендами, ищут монеты с сотней кратной прибылью, а в итоге их счёт становится всё меньше.
Другие несколько лет назад купили BTC, забыли пароль, а через несколько лет наоборот получили огромную прибыль 😂
Мне всё больше кажется, что самое сложное в крипте — это не найти хорошую монету.
А удержаться от необдуманных действий после покупки.
Конечно, держать мусорные монеты и держать BTC — это совсем разные вещи.
Вдруг стало интересно:
Если можно выбрать только одно, что бы ты выбрал?
A. Торговать каждый день, пытаясь увеличить капитал в 10 раз за год
B. Купить BTC и не трогать его пять лет
$BTC $ETH $SOL
Я выберу B, по крайней мере, ночью можно спокойно спать.
#BTC #Crypto #加密货币IREN 最新公布的 2027 财年第一季度业绩，释放出一个重要信号：公司正在从比特币挖矿企业，加速转向 AI 云计算与数据中心基础设施服务商。 📊 核心财报数据（截至 2026 年 9 月 30 日）： • 总营收：2.28 亿美元，环比增长 66% • AI 云业务收入：2 亿美元，环比暴增 182% • 比特币挖矿收入：2,800 万美元，上一季度为 6,700 万美元 • 净亏损：2.63 亿美元 • 调整后 EBITDA：6,600 万美元，上一季度仅 1,900 万美元 值得关注的是，AI 云业务目前已经贡献约 88% 的总营收，成为 IREN 最核心的增长引擎。 🔥 AI 转型带来增长，但盈利质量仍需观察 AI 云业务毛利率维持在 86%，表现相当亮眼。不过，这一指标尚未计入折旧与摊销，也未覆盖全部站点成本，因此不能直接等同于公司整体盈利能力。 IREN 正逐步将电力资源和数据中心容量从比特币挖矿转向 AI 云服务。公司计划在 2026 年底前基本完成转型，少量挖矿业务预计持续至 2027 年。 微软合作成为下一阶段关键催化剂 微软 Horizon 1 项目已经投入运$BTC $ETH В этот раз на американском рынке акций произошло масштабное распродажа капитала, самая крупная с 2020 года. Внешне это проявляется в падении индексов, а по сути — институциональные инвесторы переоценивают ожидания снижения ставок. В условиях высоких доходностей по долгосрочным облигациям логика оценки высоко оцененных активов продолжает корректироваться.
Капитал не распродается одномоментно, распродажа развивается по двум сценариям: один — после концентрированной ликвидации давление продаж иссякает, и начинается возврат капитала; другой — ожидания продолжают ослабевать, давление продаж распространяется дальше, и крипторынок как рискованный актив вынужден принимать этот эмоциональный фон.
Динамика рынка будет зависеть от последующих данных по американским облигациям и занятости, волна распродаж не обязательно означает одностороннее продолжительное падение.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $QQQ
Слабые данные по занятости, почему QQQ тоже может упасть?
Сегодня вечером отчет по занятости вне сельского хозяйства предоставит новые подсказки о росте и заработной плате. Снижение процентных ставок благоприятствует дисконтированию будущей прибыли, но если рынок одновременно снижает прогнозы доходов технологических компаний, улучшение оценки может быть компенсировано снижением прибыли.
Я буду сравнивать доходность, руководство лидеров и широту рынка. Только при ослаблении давления на ставки и стабильных ожиданиях прибыли восстановление будет более устойчивым; если оба фактора отражают опасения по поводу рецессии, низкие ставки не являются достаточным благоприятным фактором.Краткий обзор рынка криптовалют (6 ноября 2026 г.)
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Вчерашний общий рост был полностью нивелирован за ночь, настроение на рынке быстро сменилось с «отскока» на «страх».
BTC сейчас около 75 700 долларов, за 24 часа упал примерно на 5,9%, дневной максимум — около 80 785 долларов, минимум — около 75 200 долларов; ETH около 2 226–2 230 долларов, падение примерно на 7,9%–8%.
Основные монеты в минусе: SOL около 89,4 долларов (-6,7%), XRP около 1,20 долларов (-8,2%), BNB около 691 долларов (-3,2%), DOGE около 0,0715 долларов (-6,4%), LINK около 10,74 долларов (-6,8%).
Драйверы: резкое падение технологических акций США (NASDAQ упал на 5,5%, сектор полупроводников — более чем на 12%), опасения по поводу регулирования AI и давление высоких процентных ставок передаются на крипторынок; ликвидация длинных позиций с кредитным плечом, за 24 часа ликвидировано более 1,2 млрд долларов, затронуто около 240 000 человек.
Технический анализ: BTC потерял уровень 80 000, зона ключевой поддержки 75 000–75 600 долларов, при пробое возможен спад до 73 000 долларов; ETH пробил 2 300 долларов, около 2 200 долларов нужно наблюдать за стабилизацией.
Индекс настроений: индекс страха и жадности снизился до 28 (страх).Количество держателей токена может ли оно свидетельствовать о его безопасности?
Нельзя судить только по количеству.
Даже если у двух токенов одинаковое количество держателей, фактическое распределение токенов может быть совершенно разным.
При оценке рисков стоит обращать внимание на:
* Концентрацию владения: сколько токенов у десяти крупнейших адресов?
* Характер адресов: принадлежат ли крупные адреса биржам, казне проекта или другим держателям?
* Будущие поставки: существуют ли крупные разблокировки или права на дополнительную эмиссию?
* Реальная активность: сопровождается ли рост числа держателей постоянным реальным использованием?
* Другие риски: надежны ли права контракта, ликвидность и внешние зависимости?
Также помните, что один кошелек не обязательно означает одного человека, и один человек может контролировать несколько адресов.
Не считайте только кошельки, смотрите на контроль и изменения поставок, стоящие за распределением токенов.Самое уязвимое место "билета спокойствия" никогда не было в тех 10% буфера, а в защите, которая внезапно обнуляется после падения ниже 14,5%. Задумывались ли вы, с кем на самом деле ведется игра под названием "гарантия капитала"? Я долго изучал правила двойного выигрыша OKX с этим билетом спокойствия и все больше чувствовал, что это как миндаль в сахарной оболочке — сладкая часть очень мала, а горькая спрятана в конце. На поверхности — защита до 5000 USDT и максимум 10% падения, максимальный убыток 500 U, звучит довольно надежно; но настоящий переломный момент — линия около 14,5% ниже целевой цены 72500, если расчетная цена упадет ниже 65250, защита сразу перестает действовать, и все последующие убытки ложатся на вас. Например, при закрытии на 60000 фактический убыток около 862 U, эта цифра гораздо более заметна, чем многие ожидали перед сделкой. Рассматривая с другой стороны, по сути это продажа пут-опциона с ограниченной защитой: доход сжат до очень малого — примерно 5-6 U за два дня и пять часов; а риск открыт, просто временно прикрыт одним билетом. В периоды оживленного рынка люди склонны ошибочно воспринимать "наличие защиты" как "отсутствие риска", но на самом деле торгуется волатильность — если BTC в эти два дня будет колебаться умеренно, билет действительно комфортен; но при резком падении защита исчезает быстрее, чем снижается цена. С точки зрения предпочтений капитала меня больше волнует следующее: такие продукты обычно привлекают консервативных инвесторов, желающих получить доход от билета, они не гонятся за альткойнами и не используют кредитное плечо, но при ослаблении настроений концентрированно идут в "кажущиеся безопасными"... Прохождение аудита контракта не означает абсолютную безопасность.
Отчет об аудите лишь подтверждает, что в определенный момент времени в рамках определенного объема кода была проведена проверка безопасности.
Он не может автоматически исключить все риски.
Для оценки безопасности проекта также необходимо учитывать:
* Объем аудита: какие именно коды и версии проверялись?
* Бизнес-логика: насколько разумна сама концепция?
* Управленческие права: кто может обновлять контракт, изменять параметры или приостанавливать транзакции?
* Внешние зависимости: надежны ли оракулы, другие контракты и межцепочные механизмы?
* Последующие изменения: изменялись ли код и права после аудита? Самое важное — не просто увидеть отчет об аудите, а убедиться, что он соответствует текущей версии развернутого контракта и что выявленные проблемы были должным образом решены.
Аудит — это лишь один из доказательств безопасности, а не гарантия абсолютной безопасности.
#Web3безопасность #умныеконтракты #безопасностьцифровыхактивов Прохождение аудита контракта не означает абсолютную безопасность.
Отчет об аудите лишь подтверждает, что в определенный момент времени в рамках определенного объема кода была проведена проверка безопасности.
Он не может автоматически исключить все риски.
Для оценки безопасности проекта также необходимо учитывать:
* Объем аудита: какие именно коды и версии проверялись?
* Бизнес-логика: насколько разумна сама концепция?
* Управленческие права: кто может обновлять контракт, изменять параметры или приостанавливать транзакции?
* Внешние зависимости: надежны ли оракулы, другие контракты и межцепочные механизмы?
* Последующие изменения: изменялись ли код и права после аудита? Самое важное — не просто увидеть отчет об аудите, а убедиться, что он соответствует текущей версии развернутого контракта и что выявленные проблемы были должным образом решены.
Аудит — это лишь один из доказательств безопасности, а не гарантия абсолютной безопасности.
#Web3безопасность #умныеконтракты #безопасностьцифровыхактивов **Обновление рынка $ETH**
$ETH резко вырос с минимума 2,212 до 2,246, затем откатился до 2,238.57. Цена находится выше MA5, MA10 и MA20 (2,237 / 2,232 / 2,227), и все три скользящие средние начинают разворачиваться вверх. Модель: V-образное восстановление с узкой паузой. Смещение: вверх. Пробой выше 2,246 откроет путь к 2,255, тогда как падение ниже 2,232 отправит ETH обратно к 2,227.
⚠️ Риск $ETH: отбой на вершине, используйте стопы. После сильного падения американского рынка и повторного открытия: если полупроводники продолжат слабеть, последует ли за ними BTC или сначала стабилизируется?
Вчера вечером после падения американского рынка полупроводниковый сектор пострадал в первую очередь, Nasdaq упал на 5,5%. BTC последовал за снижением. Сегодня вечером при повторном открытии рынка США меня больше всего интересует не то, отскочат ли акции чипов сразу, а то, сможет ли BTC удержать низкие уровни, если давление на полупроводники продолжится.
Сейчас нельзя просто утверждать, что «если полупроводники падают, то BTC обязательно упадет». Обе стороны подвержены влиянию настроений риска, но покупательские и продажные позиции не совпадают полностью; к тому же сегодня вечером данные по занятости (nonfarm payrolls) будут опубликованы до открытия рынка США, и BTC может уже показать движение до начала торгов по акциям чипов.
Мое мнение: сначала подтверждаем цену BTC, а динамику полупроводников используем для сравнения.
Если после публикации nonfarm доходность американских облигаций растет; после открытия рынка США полупроводники продолжают падать, а BTC пробивает недавний 24-часовой минимум около 75200 и не может восстановиться к концу часа, это означает, что давление продаж сохраняется. В таком случае я не спешу покупать на отскок, сначала подожду, пока низы удержатся.
И наоборот, если акции чипов остаются слабыми, а BTC удерживает низы, затем возвращается к уровню около 77000 и стабилизируется при повторном тесте, это говорит о том, что он пока не следует за падением. 77000 — это круглое число для наблюдения, но оно не гарантирует разворот при достижении.
$BTC $ETH $SNDK #交易之声：你的经验值得被听到 Самое неприятное — это не падение, а то, что все одновременно продают.
Биткойн упал ниже 80 000, за последние три дня ежедневно уходило по шесть-семь сотен миллионов долларов реальных денег с убытком, всего более 2 миллиардов. Но чистый убыток за неделю составил всего 191 миллион, что говорит о том, что другая часть людей тихо зафиксировала прибыль на пике.
Моя первая реакция, увидев это: все уже ушли, не пора ли мне покупать? Потом я заметил, что и окружающие думают об этом же, и это уже настораживает.
Когда стоп-лоссы скапливаются, дно обычно не бывает в тот же день.Эта диаграмма ликвидаций говорит сама за себя по цветам!
Повсюду длинные позиции терпят убытки!
$BTC ликвидировано на сумму 335 млн долларов, 89,5% из них — длинные позиции; $ETH ликвидировано на 214 млн, 84,8% — длинные позиции; даже в категории Other 87,2% — длинные позиции.
В общей сложности за день ликвидировано почти 800 млн долларов левериджевых длинных позиций.
Вчера вечером обвал технологических акций повлек за собой падение аппетита к риску, и биткоин скатился с отметки 80 000.
Волна ликвидаций длинных позиций часто не является началом падения, а скорее его концом — топливо левериджа выгорело, давление продаж естественно ослабевает.
Далее следим за двумя вещами: сможет ли биткоин на уровне 79 770 остановить падение и сократится ли объем ликвидаций.
Пока не закончится ликвидация левериджа, не спешите ловить падающий нож! После ликвидаций настоящие возможности начнут выстраиваться в очередь.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 После того как биткойн упал ниже 80 000 долларов, первое твёрдое число, которое дал рынок, — это не цена, а убытки.
За последние три дня ежедневные реализованные убытки инвесторов колебались от 657 до 703 миллионов долларов, а суммарные реализованные убытки превысили 2 миллиарда долларов. За последнюю неделю чистая реализованная прибыль и убытки составили всего минус 191 миллион долларов. Эти два числа вместе выглядят странно: за неделю убыток 191 миллион, а за три дня — 2 миллиарда?
Потому что реализованная прибыль и убытки считаются по чистой сумме. Кто-то фиксирует убытки, кто-то продаёт с прибылью на пике, и после взаимного погашения остаётся минус 191 миллион. 2 миллиарда за три дня — это валовая сумма, что говорит о том, что на этом этапе не все уходят, а происходит концентрированная смена высокозатратных позиций.
Положение тоже стоит учитывать. Текущий масштаб убытков близок к уровню начала августа, что означает, что почти весь двухмесячный нереализованный доход был фактически потерян.
С точки зрения механизма, увеличение реализованных убытков означает, что держатели превращают нереализованные убытки в реальные денежные потери, давление продаж переходит с бумажных на реальные ордера. В такие моменты цена падает быстро, но позиции меняются, краткосрочные нереализованные позиции $BTC очищаются, а средне- и долгосрочные зоны стоимости становятся чище. При одновременном падении $ETH и $SOL структура падения важнее абсолютной цены.
Поэтому вывод таков: очистка достигла средней или поздней стадии, но ещё не подтверждена как финальная. Настоящий сигнал — когда ежедневные реализованные убытки сократятся с более чем 600 миллионов до менее 200 миллионов, тогда можно будет сказать, что стоп-лоссы проданы. До этого момента попытки купить на дне — это просто ставка на удачу.$ZEC
После обновления ZEC 12 200 монет временно недоступны для использования, новость звучит пугающе, я сначала посмотрю, какую долю они занимают.
По приблизительной оценке по цене OKX спот в 1283 доллара, это около 15,66 млн долларов; суточный объем торгов ZEC на споте около 91,28 млн долларов, что примерно 17% от объема торгов. Это не маленькая сумма, но и не означает, что эта партия монет сливается на рынок. Сейчас цена откатилась с внутридневного максимума 1333 до 1283, минимум 1213; бессрочные позиции около 158 млн долларов, ставка 0,01%, кредитное плечо всё ещё на рынке.
Я не буду напрямую переводить временную недоступность после обновления в давление на продажу. Главное — следить, смогут ли потом восстановить переводы и увеличится ли объем спотовых торгов. По одной лишь новости о ограничении предложения нельзя делать выводы о направлении.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元
«Большой отток капитала: биткоин потерял 1,1 млрд за семь дней»
За последние семь дней спотовый биткоин-ETF в США зафиксировал чистый отток в размере 1,12 млрд долларов. В первые два дня массовые распродажи на американском рынке акций тянули рынок вниз, индекс упал более чем на 5 пунктов за один день, многие на площадке прямо говорили, что институционалы уходят.
Однако, если посмотреть на данные с блокчейна, ситуация не такая уж страшная. Последние данные показывают небольшой чистый приток за один день, текущая активность оборота по-прежнему выше августовского минимума, а годовая волатильность сопоставима с Tesla.
Сейчас макроэкономические настроения продолжают переваривать внешние колебания, поэтому стоит внимательно следить за сегодняшними данными по занятости и открытием американского рынка акций, чтобы увидеть, сможет ли ETF продолжить стабильно привлекать чистые заявки. $BTC 📊 Нонфарм-ночь: публикация данных по занятости и обзор рынка
👉 Макроданные США: в октябре ожидается прирост занятости в несельскохозяйственном секторе на 65 тыс. (предыдущее значение всего 29 тыс.), уровень безработицы сохраняется на уровне 4,2%, средняя почасовая зарплата выросла на 0,3% в месяц. Однако предварительные данные ADP показывают прирост занятости на 86 тыс., а число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 189 тыс. (минимум за 57 лет), что значительно превышает ожидания, подтверждая устойчивость рынка труда.
🗣️ Последние ожидания по повышению ставок ФРС: CME оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре в диапазоне от 68,7% до 80%. Рынок находится в состоянии сильного противостояния, и сильные данные по занятости, скорее всего, вновь усилят ставки на повышение ставки к концу года.
👉 Торговая стратегия: после выхода данных сильное сопротивление находится в диапазоне $79,300—$80,300, поддержка — $76,300—$74,000. Если данные окажутся лучше ожиданий, будьте осторожны с резким ростом и последующим откатом BTC, при отскоке выше $78,000 рекомендуется сокращать позиции; если данные окажутся слабыми, возможна короткая коррекция с тестированием уровня $80,000.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $BTC
За три дня убытки превысили 2 миллиарда долларов, но BTC не продолжил стремительное падение. Я обращаю внимание на эту цифру, но не считаю её доказательством дна.
Сейчас спотовая цена OKX около 76122, за 24 часа откатилась с примерно 80355 до минимума 75200. За последний час по бессрочным контрактам было заключено около 337 тысяч сделок, за предыдущий час — около 192 тысяч, объём вернулся, а цена лишь поднялась с примерно 75636 до 76091. Объём бессрочных позиций около 26,8 миллиарда долларов, ставка финансирования близка к нулю.
Я скорее рассматриваю это как борьбу между давлением продаж и покупателями. Реализация убытков означает, что кто-то не выдержал, но не значит, что все продали; дальше важнее, сможет ли спотовый спрос догнать, чем слушать очередную макроисторию.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 XAUT: токенизированное золото имеет свою собственную историю XAUT — это золотой токен Tether Gold, представляющий право собственности на физическое золото по механизму эмитента. Отличия: • XAUT: золотой токен, торгуемый в блокчейне. • XAU/USD: спотовая цена золота на рынке. • Gold Futures: фьючерсные контракты на золото. Мнение: спред, комиссии, ликвидность и механизм обеспечения требуют проверки. Вы предпочитаете физическое золото или токенизированное золото? #XAUT #TetherGold #GoldЭта сковорода с $YGG уже настолько раскалена, что по краям поднимается дымок, RSI на коротком периоде 74.3, кто в этот момент пойдет в лонг — все равно что пытаться голыми руками схватить раскаленную сковороду. За 24 часа рост составил 6.31%, похоже, что добавили щепотку острого перца — ароматно, но огонь горит только на поверхности: RSI на длинном периоде всего 38.6, нейтрально с уклоном в холод, что говорит о том, что это скорее краткосрочная спекуляция, а не полностью прокипевший бульон. Короткий период полос Боллинджера на уровне 102%, цена прижалась к верхней границе и даже вышла за нее на 0.1%, как масло на поверхности супа, поднятое сильным огнем к краю сковороды; средний период полос Боллинджера 71%, снизу еще есть 8.5% пространства, но краткосрочно эта сковорода уже перегрелась. Сигнал — продавать, условие срабатывания — RSI1H выше 64, короткий период 74.3 — явное перекупленное состояние, правило на кухне простое: если масло перегрелось, сначала снять с огня, дождаться остывания, а потом добавлять ингредиенты. Вход ставим на 3.8% выше текущей цены, то есть ждем, пока температура масла немного спадет, и только потом открываем шорт; первая цель — минус 10.4%, вторая — минус 7.8%, стоп-лосс на +16.2%. Самое заметное в этих цифрах — стоп-лосс почти вдвое больше цели, как ложка очень острого перца, вылитая в маленькую кастрюлю, острая до боли, поэтому эту сделку стоит пробовать маленькими порциями, а не подавать как основное блюдо с сильным огнем. То же самое и с портфелем: основные монеты — это основное блюдо, альткоины — приправы, а маржинальная торговля — очень острый перец, $YGG сейчас подходит только как соус, который пахнет остро, но на вкус нужно смотреть по степени прожарки.
📉 Шорт:
Вход: около 0.0208 (текущая цена +3.8%)
Тейк-профит 1: около 0.0179 (-10.4%)
Тейк-профит 2: около 0.0184 (-7.8%)
Стоп-лосс: около 0.0232 (+16.2%)
Мое решение по сделке: $YGG уже дымится на короткой дистанции, шорт ждем отката, пока не достигнем нужной температуры, не переворачиваем сковороду.В последние дни новости из США действительно связаны цепочкой событий, и почти каждое из них напрямую ударило по криптосообществу. Это не один отдельный негативный фактор, а несколько событий, наложившихся друг на друга, что вызвало типичную межрыночную цепную реакцию.
Начнем с самого нижнего звена. 4 ноября вышел индекс PMI в сфере услуг США ISM — 54,5, что все еще в зоне расширения, но по-настоящему выделяется индекс цен, среднее значение за 12 месяцев достигло 69,2 — максимума с апреля 2023 года. Федеральная резервная система 28 октября оставила ставку на уровне 3,75%–4% без изменений, в заявлении прямо говорится, что инфляция остается высокой. Goldman Sachs в ответ сдвинул ожидания снижения ставок на декабрь. Что же ждет криптосообщество? Они ждут ожидания смягчения денежно-кредитной политики. Но издержки в сфере услуг не снижаются, снижение ставок откладывается, и желаемый глоток воздуха для рисковых активов перекрыт.
Но это только фон. Настоящий взрыв произошел 5–6 ноября, когда прошли промежуточные выборы в США: Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса и губернаторство Техаса. Рынок сразу же запаниковал, и паника была вызвана не самими выборами, а последующими ожиданиями ужесточения регулирования: усиление контроля над AI и возможное расследование коммерческих сделок семьи Трампа. Технологические акции на американском рынке сначала рухнули, Nasdaq упал за день на 5,52%, Dow Jones обвалился более чем на 1800 пунктов, индекс страха VIX в течение торгов взлетел более чем на 50%.
Далее, Даг закончил, следите за $BTC Примерно $456 млрд совокупных потерь Tesla и SpaceX после двух сессий снижения примечательны тем, что в цене одновременно учтены политические факторы и более широкий распродаж технологических акций. Регуляторные опасения могут быть устойчивыми, но пока нет доказательств, которые бы отделяли этот риск от общего движения к снижению риска.
Это различие важно для оценки, является ли это переоценкой или паникой.
#TeslaSpaceX456BLoss Не спешите трогать короля — падение WLFI на 2,32% за последние 24 часа — это не отступление, а ложный первый ход соперника после того, как он пожертвовал центральной пешкой. Настоящая задача — не этот ход, а то, что краткосрочный период уже прижал цену к нижней границе полосы Боллинджера: текущая цена находится на 6% в коротком канале, всего в 0,2% от нижней границы, а средний канал — на 22%, в 3,8% от нижней границы. Это не погоня, а вынужденный ответ после того, как цепь пешек была прижата к второй линии защиты.
Краткосрочный RSI 35,7, долгосрочный RSI 42,5 — оба в нейтральной зоне, на первый взгляд спокойно, но на самом деле уже проявилась слабость короля. Верхняя граница короткого канала в 2,9% от текущей цены, средняя верхняя граница — в 12,7%, пространство сверху и буфер снизу несимметричны; за 24 часа падение всего 2,32%, но это вытеснило плавающие позиции с открытой линии, такое сжатие больше похоже на блокировку линии в середине партии, а не на поражение в эндшпиле. На моей доске вход никогда не гонится за фигурой: вход ставится на 2,0% ниже текущей цены, именно там я жду, когда соперник сделает последний неверный ход.
Цель 1 — +4,8%, сначала вернуть половину позиции, подтвердить, что цепь пешек не прервана; Цель 2 — +12,7%, как раз приближаясь к верхней границе средней полосы Боллинджера, это направление для чистого захвата пешек после обмена. Стоп-лосс на -13,5% — это не трусость, а линия обороны — если буфер в 0,2% нижней границы краткосрочного канала будет пробит, цепь пешек разорвется, и я сразу признаю, что партия пошла по неправильной ветке, не буду подставлять фигуры и упорствовать.
На доске есть еще один нюанс: средний канал находится в 3,8% от нижней границы и в 12,7% от верхней, это значит, что вниз — узкий проход, вверх — длинный наклон. Краткосрочный 6% больше похож на ладью, прижатую к краю, а не на свободного коня. Если соперник сначала сделает ложное отступление на 2,32%, я по плану приму фигуру в клетке -2,0%; если сразу пробьет буфер 0,2% нижней границы, я отступлю по линии -13,5%, сохранив главного короля.
Управление позицией похоже на расчет в середине партии: сначала пробую ответ, не ставлю крупно, не выставляю короля на открытую линию. Сигнал на покупку при RSI1H<38 — это лишь давление времени со стороны соперника, а не мой приказ; настоящий первый ход — в засаде на 2,0% ниже входа. Падение за 24 часа всего 2,32%, но цена прижалась к 0,2% нижней границе краткосрочного канала, чем дольше сжатие, тем яснее последующие вынужденные ходы. Гроссмейстер не выигрывает одним матом, а заставляет соперника каждый ход делать ошибку.
📈 Покупка:
Вход: $0.05 (текущая цена -2,0%)
Тейк-профит 1: $0.06 (+4,8%)
Тейк-профит 2: $0.06 (+12,7%)
Стоп-лосс: $0.05 (-13,5%)
В этой партии я делаю ход только в тех клетках, где соперник вынужден отвечать.$DOGE Чёрт возьми! DOGE устроил жесткую коррекцию, около 0.0724 ходит туда-сюда, сколько братьев уже слетели с поезда?🔥
Чисто по графику — объем упал до минимума, свеча на уровне 0.0720 постоянно тестирует нижний хвост, это признак того, что крупные игроки тайно скупают. Сопротивление сверху на 0.0740, как только объем вырастет и пробьет этот уровень, сразу смотрим на 0.0780.
Я поставил ордер на покупку по 0.0724, стоп-лосс строго на 0.0700, если пробьет — признаю поражение, если нет — жду роста. Не гонитесь за ростом, лучше тихо следовать за умными деньгами.
Кто хочет войти — нажмите на карточку с рынком ниже, чтобы посмотреть глубину, не спрашивайте меня второй раз.👇👇👇美股大崩盘💥一晚直接蒸发3万亿美元！#美中期选举后AI监管分歧引发行情波动
标普500跌4.36%
纳指100跌6.36%
纳斯达克综指跌5.52%
费城半导体指数大跌12.25%，创下2020年3月熔断之后最惨单日表现
$BTC同步跌超5%，再度跌破8w，最低摸到75000，恐慌指数VIX暴涨70%
英伟达单日蒸发4470亿美元，特斯拉跌近11%，美光、AMD跌超17%，闪迪重挫22%。
存储、光通信、云服务，整条AI产业链几乎全线沦陷。
导火索就是中期选举结果：民主党拿下参众两院，同时拿下得州。
得州候任州长直接喊话，要求暂停数据中心开发；不少新当选议员、州长的竞选纲领，都明确要求放缓AI基建。 $XAUT
Доллар и процентные ставки меняются одновременно, на какой уровень токена золота стоит смотреть в первую очередь?
Сегодня вечером данные по занятости могут повлиять на макроэкономические переменные, определяющие цену золота. Помимо риска цены золота, XAUT включает риски эмиссии, хранения, глубины торгов и путей выкупа. Рост золота не означает автоматически, что на уровне продукта нет проблем.
Если токен разумно соответствует базовой цене и спред стабилен, удобство использования становится понятнее; если премия или дисконт продолжают расширяться или каналы ограничены, я отдельно оцениваю риски продукта.Торговля иногда идет против человеческой природы, и сделки, которые кажутся очень неприятными, часто приносят хорошие результаты. Когда ты на подъеме, рынок часто наносит тебе сокрушительный удар
Вчера вечером индекс Nasdaq упал на 6%, для тех, у кого нет позиций, это просто лучший подарок от Бога, чем ниже падение, тем больше я покупаю
Но с тех пор как американский рынок перешел на блокчейн, получить кредитное плечо стало очень просто, пользователи X и площадок часто используют 10-кратное, 20-кратное плечо, открывая длинные позиции с 3-кратным плечом на полупроводниковые ETF, SanDisk, Micron, Hynix и другие
Тренд вниз, контртрендовые покупки, длинные позиции в 10 раз превышают короткие, высокое кредитное плечо, в таком рынке невозможно избежать краха, на площадках снова много трейдеров потерпели поражение, в этом году я уже видел три таких волны 😅😅😅
Я просмотрел данные американского рынка за последние 15 лет, и индекс Nasdaq 9 раз падал более чем на 6% за один день, при этом вероятность роста на следующий день достигала 88,9%, из 9 случаев в 8 на следующий торговый день был рост. Для тех, у кого нет позиций, это уникальная возможность для входа, рынок полон дешевых лотов, хотя и с кровью Обвал на американском рынке вызвал крах💥$BTC упал ниже 76 000, несколько хедж-фондов обанкротились, общий объем ликвидаций за 24 часа по всей сети составил около 1,09 млрд долларов.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Акции AI и чипов пережили самый тяжелый день за более чем год: Nasdaq упал примерно на 5,5%, войдя в техническую коррекцию; S&P 500 упал на 4,3%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 12%, Nvidia упала примерно на 9%.
Первая группа (резкое падение):
Marvell $MRVL -46,9%
Intel $INTC -45,3%
SanDisk SNDK -42,6%
Dell DELL -35,8%
Micron MU -33,2%
Seagate STX -33,2%
Western Digital $WDC -32,5%
CoreWeave CRWV -31,7%
AMD -30,1%
Arm ARM -29,3%
Вторая группа:
TSMC TSM -19,7%
Broadcom AVGO -17,1%
Nvidia NVDA -15,7%
Qualcomm QCOM -14,3%
Google $GOOGL -13,0%
Третья группа (явное расслоение):
Apple AAPL +0,1%
Microsoft MSFT +0,9%
Amazon AMZN +2,2%
Meta META -1,2%
AppLovin $APP +37%
Когда отступает прилив, видно, кто купается голышом🌊, стратегия — в первую очередь покупать недооцененные и устойчивые активы. #韩股KOSPI暴跌触发熔断，半导体集体重挫 6 ноября индекс KOSPI в Южной Корее сразу после открытия резко упал, снизившись более чем на 8%, что вызвало 11-й в этом году автоматический перерыв в торговле, который длился 20 минут. На рынке была настоящая катастрофа: акции Samsung Electronics упали более чем на 10%, SK Hynix в какой-то момент рухнули почти на 14%. Южнокорейский фондовый рынок с начала года потерял 1,7 триллиона долларов рыночной капитализации, Министерство финансов Южной Кореи даже поспешило выступить с заявлениями для стабилизации ситуации. Личное мнение Сяо Ма: это типичный пример «глобального удара» — когда старший брат на американском рынке чихает, младший брат в Азии сразу попадает в реанимацию. Накануне вечером индекс полупроводников на американском рынке показал самое большое падение с начала пандемии, и сегодня азиатские рынки последовали за ним. Основная логика здесь одна: глобальные деньги жестко сдувают пузырь вокруг «AI и полупроводников». Все вдруг осознали, что в США собираются ужесточить регулирование центров обработки данных для AI, и при этом эти гиганты вложили огромные деньги в вычислительные мощности — когда же они окупятся? Южнокорейский рынок, как индикатор мирового полупроводникового сектора, был лишён ликвидности американцами, а розничные инвесторы с высоким кредитным плечом начали массово ликвидировать позиции, что и вызвало панику. Так что, когда пузырь в традиционных финансах лопается, кровь льётся рекой. Какие последствия? В краткосрочной перспективе — это однозначно тучи над головой. Паника заразительна, глобальные рынки падают, деньги из рисковых активов стремятся в наличные и защитные активы. В краткосрочной перспективе биткоин и основные альткоины точно не выдержат такого макроэкономического давления $BTC в настоящее время находится в поддерживающем диапазоне $74K-$76K.
Закрытие ниже этого диапазона будет очень неблагоприятным.#SoftBankQ2AIReturns
Отчет SoftBank во вторник основан на огромных бумажных прибылях от OpenAI по сравнению с полной продажей акций Nvidia.
OpenAI: Доля в $64,6 млрд (~13%) приносит огромные бумажные богатства, но наличные средства будут заблокированы до 2027 года.
Nvidia: Проданы все оставшиеся акции для привлечения $5,83 млрд на инфраструктуру ИИ.
Риск: Свопы кредитного дефолта выросли до максимумов 2022 года из-за большой задолженности по ИИ. Крипторынок полон возможностей, но не каждый новый токен заслуживает ваших денег. Одна из распространённых ошибок трейдеров — покупать токен просто потому, что он в тренде или его продвигают популярные аккаунты. Перед инвестированием проверьте эти 5 вещей: 1. Проверьте адрес контракта Поддельные токены могут копировать названия и логотипы легитимных проектов. Всегда проверяйте адрес контракта через официальные каналы. 2. Изучите ликвидность Низкая ликвидность может затруднить продажу ваших токенов без значительных потерьWLFI за год упал более чем на 66%, снова говорят о выкупе: кто действительно оплатит?
Токен упал, команда проекта говорит о продолжении выкупа. Звучит как позитив, но меня больше интересует: откуда возьмутся деньги на выкуп?
6 ноября CoinDesk сообщил, что World Liberty Financial, поддерживаемая семьей Трампа, планирует дальнейший выкуп WLFI. Ранее токен упал примерно на 10% после промежуточных выборов в США, а за год падение превысило 66%.
Особое внимание в этот раз уделяется источникам финансирования. Команда проекта заявила, что может использовать доходы от комиссий, получаемые с резервов стейблкоина USD1, и другие средства для покупки, надеясь повысить участие долгосрочных держателей в управлении.
Моё мнение: сам механизм выкупа не редкость, важна именно его устойчивость. Сколько дохода может приносить стейблкоин-бизнес? Какая часть действительно пойдёт на выкуп? Как будут обрабатываться купленные токены?
Кроме того, WLFI сталкивается с судебным спором о замороженных токенах, связанным с Сунь Юченем. Рынок должен оценивать не только покупательский спрос, но и прозрачность управления и юридические риски.
План выкупа — это не ценовой пол. Если не будет постоянного раскрытия сумм исполнения и записей в блокчейне, даже самые красивые обещания трудно будут поддержать оценку самостоятельно.
Как вы считаете, что WLFI нуждается больше: в выкупе или в более прозрачном управлении? #IREN加速转型AI云，业务收入环比增长182% Рост IREN на 182% выглядит впечатляюще, но за этим стоит счет за трансформацию с высоким кредитным плечом, большими расходами и высокой неопределенностью.
Доходы от AI-облака выросли до 200 миллионов долларов, а валовая маржа составила 86%, что действительно впечатляет, но по сути это рост, «купленный» за счет разводнения акций и долгового финансирования. Чистый убыток по GAAP все еще составляет 263 миллиона долларов, расходы на продажи и управление удвоились до 217 миллионов, оплата акциями взлетела с 43 до 106 миллионов, финансовые расходы утроились. Операционный денежный поток совершенно не покрывает такие расходы.
Еще важнее, что флагманская цель была отложена: обещанные 4 миллиарда долларов ARR должны были быть достигнуты к концу года, теперь это перенесено на январь или даже февраль 2027 года. Капитальные затраты на 2027 финансовый год сокращены с 25-30 миллиардов до около 20 миллиардов, руководство прямо связывает это с «более избирательным» капиталовым рынком, из оставшихся 15 миллиардов в плане финансирования 6 миллиардов еще не привлечены. Шортселлер Джим Канос ранее публично усомнился в «молчании» по поводу плана акций ATM на 6 миллиардов долларов и его влияния на ближайшие прогнозы доходов, риски разводнения огромны.
Можно ли инвестировать? Это зависит от того, делаете ли вы ставку на «повествование о вычислительной мощности AI» или смотрите на «финансовую реальность». С точки зрения повествования спрос реален, контракты подписываются; но с финансовой точки зрения это компания, которая все еще сжигает огромные суммы, зависит от внешнего финансирования и у которой уже есть сдвиги по ключевым вехам трансформации. На первый взгляд хорошо — это рост доходов; за этим стоит сложная тройная проверка прибыльности, ритма финансирования и дисциплины исполнения.Не стоит смотреть только на контракты, этот резкий спад на самом деле связан с одновременным давлением на глобальные рисковые активы. Рынок заранее готовится к сегодняшнему отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе, средства активно снижают риски, и криптовалюты, как высоковолатильные активы, естественно, первыми подвергаются распродаже.
Как реагировать на сегодняшний отчет по занятости (21:30)? Запомните одно правило: ни в коем случае не делайте крупных ставок на направление до и после публикации данных, очень легко попасть под резкие колебания и потерять деньги.
Сценариев примерно два:
1. Отчет лучше ожиданий: ожидания повышения ставок возвращаются, доллар укрепляется, рисковые активы продолжают падать.
2. Отчет хуже ожиданий: ожидания снижения ставок усиливаются, крипторынок получает шанс на передышку и восстановительный отскок.
Что касается действий, хочу предупредить: текущий отскок — это лишь коррекция после сильного падения, не стоит слепо ожидать разворота. Если у вас есть позиции в убытке, используйте отскок до уровней сопротивления, чтобы сократить позиции, ни в коем случае не держитесь до последнего и не наращивайте позиции против тренда! Если хотите открыть новые сделки, дождитесь публикации данных и стабилизации рынка. Сейчас макроэкономика диктует все условия, сохранение капитала — самое важное. $BTC $ETH
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 FILECOIN ($FIL) ПОДСКАКИВАЕТ НА 1,90%, В ТО ВРЕМЯ КАК ЗА 30 ДНЕЙ ПОКАЗЫВАЕТ -23,89%.
Цена находится на уровне 0,8021, что значительно ниже пика 1,2769 на этом дневном графике. Однако за 90 дней рост составляет +12,87%. Я никогда не доверяю одной зеленой свече против месяца продаж.
Какой таймфрейм вы выбираете для торговли: слабость за 30 дней или силу за 90 дней?"Почему торговая стратегия с высокой вероятностью выигрыша в конечном итоге может привести к убыткам?
В криптовалютной торговле многие уделяют особое внимание проценту выигрышных сделок. Если из десяти сделок восемь оказались прибыльными, это кажется довольно хорошим результатом. Но если в итоге счет все равно убыточен, проблема может быть не в проценте выигрышей, а в суммах прибыли и убытков по каждой сделке.
Предположим, трейдер совершает 10 сделок, из которых 8 прибыльных, каждая приносит 10 USDT; и 2 убыточных, каждая с потерей 50 USDT.
8 прибыльных сделок приносят 80 USDT, а 2 убыточных — 100 USDT убытка. Без учета комиссий и финансирования итог все равно будет убытком в 20 USDT.
Это показывает, что высокий процент выигрышей не равен положительному математическому ожиданию торговли.
Во-первых, обращайте внимание на соотношение прибыли и убытков. Этот показатель отражает отношение средней прибыли к среднему убытку. Если средний убыток значительно превышает среднюю прибыль, даже при хорошем проценте выигрышей долгосрочная прибыль невозможна.
Во-вторых, учитывайте торговые издержки. Комиссии, проскальзывания и финансирование (если применимо) влияют на итоговый результат. При частой торговле эти издержки особенно важны.
В-третьих, контролируйте убытки по каждой сделке. Нельзя игнорировать влияние одного крупного убытка на счет, даже если было несколько мелких прибыльных сделок подряд. Заранее устанавливайте правила стоп-лосса и разумно распределяйте позиции с учетом реальной волатильности — это важнее, чем просто стремиться к высокому проценту выигрышей.
В-четвертых, оценивайте стратегию на достаточном объеме сделок. Результаты нескольких сделок могут быть случайными.Сегодня вечером выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства — первый важный показатель после промежуточных выборов и роста опасений по поводу вычислительных мощностей AI.
Ожидается прирост на 65 тысяч, уровень безработицы 4,2%.
Сильные данные → рост ожиданий повышения ставок, давление на Nasdaq и сектор вычислительных мощностей AI усиливается;
Слабые данные → рост ожиданий снижения ставок, дающий технологическим акциям передышку.
Но нужно помнить: сейчас главный конфликт на рынке США — это не только ставки, но и ограничения на центры обработки данных, логика расширения вычислительных мощностей изменилась. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $ETH $BTC Жизнь и богатство зависят от конъюнктурных циклов
С точки зрения конъюнктурных циклов, мы сейчас находимся на критической грани перехода от осени к зиме, впереди полная расплата с высоким уровнем задолженности и финансовой системой.
В ближайшие пять лет я делю цикл на четыре этапа:
1️⃣ Ложный рассвет, лопание пузыря｜вторая половина 2026 года
Давление долгов резко возрастает, количество корпоративных дефолтов увеличивается. Возврат инвестиций в капитал AI оказывается ниже ожиданий, иллюзии рынка развеиваются.
2️⃣ Геополитические потрясения, рост инфляции｜весь 2027 год
Риски морских путей и цепочек поставок растут, поставки полупроводников страдают, паника по поводу инфляции достигает пика, серебро может обойти золото по доходности.
3️⃣ Стагфляционная зима, длительное дно｜2028–2029
Рост останавливается, цены высоки, обостряются различные противоречия. На этом этапе $BTC может отделиться от технологических акций и по-настоящему утвердиться как цифровое золото и средство защиты.
4️⃣ Пробуждение весны, начало нового цикла｜2030
После четырех лет очистки долгов балансы постепенно восстанавливаются, формируется новый денежный порядок.
Рынок начинает формировать следующую долгосрочную основную тему: биотехнологии, управляемый термоядерный синтез, высокотехнологичные роботы. DOGE пытается восстановиться от зоны поддержки $0.0701. Успешный отскок может спровоцировать бычий ралли к уровню $0.0760. Следите за тем, чтобы покупатели защищали поддержку и подтверждали восходящий импульс.
LONG $DOGE
Вход: $0.0710–$0.0718
SL: $0.0695
TP1: $0.0732
TP2: $0.0741
TP3: $0.0751
TP4: $0.0760$AKE Верхний запас боеприпасов практически исчерпан. После того как шорты около 0.0053 были полностью ликвидированы, у основных игроков пропала причина для дальнейшего роста. Настоящей целью являются лонги на 2,97 миллиона внизу.
Вероятный сценарий: после консолидации и формирования вершины в диапазоне 0.0052~0.0053 цена упадет до 0.0042 (снижение на 18%) для ликвидации лонгов.
После боковика или привлечения группы шортов с высоким кредитным плечом последует новый рост. В любом случае маркетмейкер не станет заниматься благотворительностью и просто так не даст заработать лонгам.$TAO LONG — Формируется возможность восстановления! 🟢
TAO тестирует поддержку на уровне $216–$212 после резкой распродажи. Сильный отскок может запустить бычий импульс к более высоким уровням сопротивления.
Вход: $218–$222
SL: $211
TP1: $225
TP2: $229
TP3: $235
TP4: $240
Следите за подтверждением покупателя.#AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 Рост выручки AAOIQ3 на 128% по сравнению с прошлым годом, при более детальном рассмотрении, скорее напоминает хрупкий отчет с «ростом выручки без роста прибыли». Чистая прибыль по GAAP составила всего 6,3 млн долларов, операционный уровень фактически убыточен на 1,4 млн долларов, прибыль в основном обеспечивается 8,2 млн долларов прочих доходов и 3,1 млн долларов процентов — деньги взяты в долг, а не заработаны.
Настоящие споры вызывает прогноз. Медианный показатель выручки за 4-й квартал — 402,5 млн, что примерно на 25 млн долларов ниже ожиданий Уолл-стрит в 427,3 млн; генеральный директор во время телефонной конференции за 2-й квартал намекал, что 4-й квартал может превысить 500 млн долларов, но теперь прогноз значительно снижен. Валовая маржа также продолжает снижаться: не-GAAP валовая маржа 28,7% не достигает собственного прогноза, с 31,0% в прошлом году она постоянно падает, прогноз на 4-й квартал дополнительно снижен до 29,5%–31%.
Концентрация клиентов — это структурный риск, нависший над компанией: два крупнейших клиента ранее составляли 81,9% выручки, Citron Research уже публично занял короткую позицию, прямо указывая, что оценка «оторвана от фундаментальных показателей», с ценой, основанной на уровне прибыли Nvidia, при этом валовая маржа и ценовая власть значительно ниже. Шесть кварталов подряд с рекордными показателями — это факт, но база высокого роста не является надежной.Сегодня в 21:30 по пекинскому времени выйдут данные по занятости в США за октябрь — ключевое событие для Уолл-стрит!
Это последнее крупное событие недели и, возможно, самая важная ночь ноября.
Почему так? Судя по рынку в последние дни, все знают, что падение было сильным, то есть рынок уже заранее перешёл в режим защиты. В такой момент публикация данных по занятости — всё равно что подбросить спичку на сухие дрова.
Как эти данные повлияют на рынок? Три сценария.
Первый — сильные данные. Новые рабочие места значительно превышают ожидания, уровень безработицы остаётся низким. Это значит, что экономика не остывает, и снижение ставок откладывается. В итоге доллар растёт, доходность гособлигаций США растёт, рисковые активы падают, и уровень $BTC 75 000 может не удержаться.
Второй — слабые данные. Новые рабочие места значительно ниже ожиданий, уровень безработицы растёт. Рынок отреагирует в два этапа: в первый час сначала торгуется рецессия — падение; затем торгуется снижение ставок — рост. Так было в марте 2020 года: сначала резкий обвал, потом отскок, но обвал был очень сильным.
Третий — нейтральные данные. Ни больше, ни меньше, ровно как ожидалось. Это лучший вариант: есть основания для снижения ставок, но нет доказательств рецессии, рисковые активы могут перевести дух.
Мнение Beichen: данные вряд ли будут слишком экстремальными, скорее всего, они будут нейтральными с небольшим уклоном в слабость. Сейчас рынок слишком оптимистичен, и если данные будут чуть хуже, торговля по снижению ставок возобновится.
В плане действий — не стоит заранее занимать позицию, дождитесь публикации данных и первой 15-минутной свечи, а потом принимайте решение!
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Последние рыночные потрясения показывают, насколько тесно взаимосвязаны рисковые активы. Давление вызывают три основных фактора: 1. Опасения по поводу инвестиций в AI: инвесторы сомневаются, принесут ли огромные затраты на дата-центры, полупроводники и инфраструктуру AI достаточную отдачу. Рынок больше не готов слепо вознаграждать каждую компанию, связанную с AI. 2. Политическая неопределённость: изменения в контроле над конгрессом могут повлиять на будущие регуляции, финансирование и процессы утверждения За последние два дня акции полупроводникового и AI-сектора на американском рынке упали очень сильно, и в интернете появилось множество «теорий заговора». Самая абсурдная из них: «Демократическая партия США выпустила запрет на суперИИ, за нарушение физическим лицам грозит 20 лет, а компании будут распущены». Многие сразу испугались, подумав, что ИИ погибнет, а технологические акции рухнут. Сразу развеем этот миф: сами сообщения СМИ правдивы, но такое толкование — чистая «безмозглая фантазия». В чем же правда? Во-первых, это всего лишь законопроект, предложенный одним конгрессменом, и даже до закона ему далеко — от предложения до закона еще целая вечность. Во-вторых, эта информация датирована 24 сентября, прошло уже более 40 дней, а поднимают ее только сейчас для хайпа. В-третьих, и это самое удивительное — законопроект предложил вовсе не демократ, а независимый политик, который лишь долго сотрудничает с демократами. Как сенатор-республиканец Синтия Ламмис тоже предлагала законопроект, чтобы правительство США купило 1 миллион биткоинов за пять лет. Вы думаете, что США вот-вот купят 1 миллион BTC? Конечно, нет, это всего лишь предложение. Правда ли, что демократы хотят ограничить ИИ? Некоторые демократы действительно обеспокоены развитием ИИ, боятся, что оно пойдет слишком быстро и выйдет из-под контроля, а также волнуются из-за большого потребления электроэнергии и воды дата-центрами и влияния на местных жителей. Но внутри Демократической партии нет единого мнения о приостановке разработки ИИ. Другая часть конгрессменов поддерживает развитие ИИ в США и хочет одновременно с продвижением исследований установить правила безопасности и регулирования. Так что эта волна...