Orbit Post Sitemap
Самый прибыльный бизнес в криптосфере — это не «самые высокие комиссии», а «комиссии, которые остаются» (๑•̀ㅂ•́)و✧
Посмотрим на сегодняшнюю таблицу комиссий: $PUMP с комиссией в 5,1 млн — самый мощный, но доход всего 1,87 млн, удержание 37%, то есть «большой трафик, но быстро утекает». Polymarket — комиссия 4,33 млн, доход 760 тыс., удержание 18%, много активности, но мало удержания. $UNI ещё более типичен: комиссия 2,26 млн, доход 170 тыс., удержание 8%, как на скоростной трассе много машин, но плата за проезд не остаётся у нас в кармане (￣▽￣)／
По-настоящему комфортно у $HYPE: комиссия 2,47 млн, доход 2,03 млн, удержание 82%. Вот это действительно хороший бизнес в криптосфере — пользователи готовы использовать снова и снова, комиссии превращаются в доход, а не одноразовый фейерверк 📈
Papertrade ещё более впечатляет: комиссия 2,19 млн, доход 2,19 млн, удержание 100%, два дня подряд в топ-5. Но официально они говорят, что токены пока не открыты для перевода, а бессрочные контракты на HYPE приостановлены. За высоким удержанием скрывается неопределённость, нельзя просто смотреть на 100% и впадать в эйфорию 🤔
Поэтому есть только один способ наблюдать за рейтингом: имя появляется вне топа и остаётся там на следующий день. Если оно стабильно в списке — это не случайность. Сегодня UNI поднялся с пятого на четвёртое место, Papertrade опустился с четвёртого на пятое, смена позиций небольшая, но сигнал очень ясен: самый прибыльный бизнес в криптосфере — это высокочастотные комиссии + высокое удержание + устойчивый продукт; высокая комиссия — это только начало, а удержание — вот финал (｡•̀ᴗ-)✧#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Отчет Tesla за третий квартал выйдет сегодня вечером, не стоит сосредотачиваться только на цифре поставок в 486,5 тысячи, настоящая ставка — это валовая маржа.
Поставки выше ожиданий — это лишь минимальный порог, если валовая маржа автомобилей не удержится на уровне 16,4%, все предыдущие усилия по увеличению объема за счет снижения цены окажутся напрасными.
Сейчас высокая оценка в более чем 200 раз основана исключительно на ожиданиях будущих доходов от FSD и систем хранения энергии, сам автомобильный бизнес не может оправдать такую цену.
Перед отчетом акции уже отскочили на 20%, слишком много хороших новостей уже учтено в цене, не стоит делать крупные ставки на направление, лучше держать небольшие позиции и ждать реализации — это надежнее всего.#奈飞财报在即，广告业务成新看点
💰 Значительный рост рентабельности, эффект повышения цен полностью реализован. Самым определённым亮点 этого квартала является улучшение прибыльности. Компания прогнозирует операционную рентабельность в Q3 на уровне 33,2%, что на 5 процентных пунктов выше 28,2% за тот же период прошлого года. При росте выручки всего около 11,7% сильные показатели по прибыли обеспечивают ключевую поддержку оценке.
📈 Рекламный бизнес вырос вдвое, способность к монетизации продолжает подтверждаться. Компания сохраняет цель по доходам от рекламы в 3 млрд долларов к 2026 году, что соответствует удвоению по сравнению с прошлым годом. Предварительные продажи рекламы в США на 2026 год почти удвоились; программные каналы закупок расширены до Pause Ads и живого инвентаря. Удвоение доходов от рекламы и чёткий путь монетизации делают этот сегмент ключевым фактором для компенсации замедления роста подписок.
📺 Прямые трансляции и крупные лицензионные права обогащают возможности вовлечения. В Q3 платформа транслировала MLB Home Run Derby, Field of Dreams и первые игры сезона NFL. Netflix подписал крупнейшее в истории компании соглашение с бразильским медиагигантом Globo, включающее 18 фильмов и сериалов, нацеленных на крупнейший за пределами США бразильский рынок подписок.
🛡️ Контролируемый отток и стабильный денежный поток создают подушку безопасности. Исследование Wedbush показало, что после повышения цен в марте уровень оттока остаётся ограниченным, а желание оставаться на тарифах с рекламой сохраняется на премиальном уровне второй квартал подряд. $NFLX Основной фон на сегодня вечером (вторник)
В 20:30 по пекинскому времени были досрочно опубликованы данные по началу строительства новых домов и разрешениям на строительство за сентябрь:
Начало строительства новых домов в годовом исчислении составило 1,22 млн единиц, что на 5,2% меньше по сравнению с предыдущим месяцем, значительно ниже рыночных ожиданий в 1,3 млн, достигнув 4-месячного минимума, что явно свидетельствует о давлении на рынок недвижимости из-за высоких ипотечных ставок; разрешения на строительство немного превысили ожидания, что указывает на то, что последующее строительство не остановится полностью.
👉 Интерпретация данных: ослабление рынка недвижимости = сигнал охлаждения экономики, теоретически это благоприятно для ожиданий снижения ставок, сдерживает доходность американских облигаций, что в целом положительно для акций технологического роста.
✅ Особенности внутридневной торговли: резкий V-образный разворот, после низкого открытия продолжительный рост.
- В начале торгов давление, сектор чипов на некоторое время резко упал, индекс Nasdaq в течение сессии падал почти на 1%.
- Затем капитал повернулся в сторону покупок, чипы показали сильное восстановление, индекс полупроводников Филадельфии с падения более чем на 3% перешел в рост более чем на 1%, лидировали в росте память и AI-чипы (NXP, Western Digital, Marvell укрепились).
- Три основных индекса разошлись в динамике: Dow лидировал в росте (около +1,3%), S&P последовал за ним, Nasdaq вырос умеренно (около +0,5%), традиционные сектора стоимости и авиация значительно выросли, внутри крупных технологических лидеров наблюдалась дивергенция: Tesla и Amazon вышли в плюс; Apple и Meta все еще немного падали, но падение значительно сократилось
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Запуск ракеты, резкий рост свечного графика? Ночь отчёта SPCX: «испытание на прочность» для быков
Ракета взмывает ввысь, спорткар взлетает, зелёная свеча взмывает.
Но не спешите праздновать. Данные рынка показывают, что 70% ставят на рост цены после отчёта. Ожидания подняты до потолка, что означает, что рынок уже заранее учёл «идеальный» сценарий. Сейчас Уолл-стрит не интересует, как Маск расписывает космическую мечту, а смотрит на бухгалтерию: сможет ли «денежный станок» Starlink сохранить маржу и рост пользователей? Не испугает ли институциональных инвесторов капитальные затраты «пожирателя денег» Starship? Даже если один из этих показателей не оправдает ожиданий, эта красивая восходящая свеча на графике может в любой момент превратиться в резкое падение.
Это не просто праздник или похороны SPCX, это индикатор настроений в технологическом секторе. Если отчёт взрывной, настроение в технологических акциях улучшится, BTC тоже сможет вздохнуть свободнее; если же произойдёт резкий спад, крипторынок не избежит последствий.
70% ставок на рост — это и мёд, и яд. Завтра утром посмотрим, будет ли настоящий взлёт или ложный старт! #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $SPCX $xSPCX С 12 по 16 октября из американских спотовых ETF на биткоин вышло около 229 миллионов долларов, продукты, связанные с $ETH, потеряли еще больше — 320 миллионов долларов за тот же период; 19 октября из $BTC ETF за один день вышло еще 139 миллионов долларов. Деньги уходят, а цена растет — $BTC отскочил с отметки около 80 000 долларов до 83 000 долларов, сейчас колеблется около 82 000 долларов. Это расхождение — самый легко неправильно интерпретируемый сигнал на данный момент. Истина не в «новых деньгах», а в закрытии коротких позиций. Давление продаж временно приостановилось, покрытие коротких позиций подтолкнуло цену вверх, по сути это внутренняя борьба существующих средств, а не рост за счет новых покупок. Отскок без новых денег — это шаткая основа. Вода без источника — высыхает и останавливается. Еще важнее — уровень. 83 000 долларов — это зона плотного предыдущего удержания, без реального объема покупок трудно пробить ее с первого раза. Ниже 80 000 долларов — психологический рубеж, если продажи ETF продолжатся и $BTC упадет ниже этого уровня, быки с плечами будут вынуждены выйти, и это будет настоящей зоной дна — очистка панических продаж часто ближе к развороту, чем плавное снижение. Из этого следует: $BTC в краткосрочной перспективе колеблется и слаб, отскок не подтверждается притоком средств; отток средств из $ETH еще сильнее, его динамика зависит от настроений $BTC. Единственный подтверждающий сигнал — сужение или даже разворот чистого оттока ETF, в сочетании с объемным пробоем 83 000 долларов; до этого любой отскок следует рассматривать как восстановление внутри существующей борьбы, а не как разворот тренда. В торговле самое опасное — гоняться за ростом. Видя зеленую свечу и бросаться покупать, легко застрять на полпути. Владельцам позиций стоит активно сокращать объемы при приближении отскока к зоне сопротивления, $BNB: якорь в портфеле. Расход газа X Layer и ожидания обратного выкупа поддерживают базовую логику, CZ по-прежнему рассматривает BNB как вход в экосистему через мобильный телефон. Около 720 цена скорее определяется глубиной экосистемы, без эмоциональных скачков, с поддержкой при откате, сложно резко вырасти, подходит для удержания.
$HYPE: дефляционная маховик, работающий за счет денежного потока. Вчера сожгли еще 11,300 монет, всего сожжено 49,63 млн монет, что составляет 4,96% от общего предложения, по текущей цене примерно 3,9 млрд долларов; доход по протоколу за 30 дней составил 69,94 млн долларов, все поступления идут в пул сжигания. Около 78 долларов — единственный из трех активов, который одновременно подтверждает устойчивую дефляцию и доход, достаточно надежный.
$OKB: пока нет собственной основной линии. Ставка финансирования -0,0014%, преимущество у медведей, открытый интерес всего 30,7 млн, третий квартиль за три недели, желание открывать позиции низкое. Корреляция с BTC 0,85, движение в основном следует за рынком. Ждем катализатора в виде трансформации экосистемы, иначе будет боковое движение. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #TeslaQ3ProfitAndMargins 🔥Сейчас для ETH самое важное не то, насколько он упал, а сможет ли он действительно удержаться на уровне 2400 долларов!📉 Если отскок окажется лишь кратковременным пробоем, а затем цена снова упадет ниже сопротивления, то рынок, вероятно, продолжит слабую консолидацию; наоборот, если цена эффективно вернется выше 2400 и не пробьет этот уровень при откате, медведи не смогут считать ложный пробой единственным сценарием.
💰Многие трейдеры сосредоточены на выборах в США 3 ноября, опасаясь, что макроэкономическая неопределенность повлияет на рисковые активы. Но выборы — лишь одно из событий, на которые стоит обратить внимание, фактическое движение будет также зависеть от ожиданий по ставкам, потоков средств в ETF и общей склонности к риску.
⚠️Что касается слухов о возможной продаже BlackRock акций на 300 миллионов долларов, пока нельзя утверждать, что сегодня вечером обязательно будет массовая распродажа. Отток институциональных средств и реальная распродажа спотовых активов — не одно и то же, необходимо подтвердить источник информации, время и тип активов.
📊Мой подход прост: ниже 2400 долларов следим за тем, насколько устойчив отскок; если цена снова удержится выше 2400, стоит опасаться коротких позиций, закрывающих свои сделки. Уровень 2330 долларов можно включить в зону наблюдения для снижения, но не считать его гарантированной целью для фиксации прибыли. Пока рынок не подтвердит, не стоит слишком сильно рисковать одной позицией из-за одного прогноза.
Братья, как вы думаете, ETH сначала упадет до 2330 или снова пробьет 2400? Расскажите, на чем основаны ваши прогнозы!#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $DOOD и $IOST — из этих двух явно слабее второй, и у него больше застрявших позиций, он уже пережил сильный обвал, почему выбирать сильный, достаточно немного подставиться на пиках $BTC $ три способа оценки рынком
$BTC оценивается через дефицит, ликвидность и его потенциальную роль в качестве резервного актива для криптовалют. Институциональные потоки важны.
$ETH оценивается через активность в сети: стейблкоины, децентрализованные финансы, комиссии и капитал экосистемы.
$SOL несет нарратив роста: пользователи, транзакции, приложения и ликвидность должны расширяться, чтобы поддержать более высокие оценки.
Один и тот же рынок, но разные рамки. Цена — это результат; потоки капитала и реальная активность требуют подтверждения. SpaceX Тщательный анализ Возможна корректировка перед закрытием
$xSPCX
Прогноз отчёта 📈
Итог: вне зависимости от того, превзойдёт ли SPCX отчёт, после публикации SPCX будет расти.
Рынок уже упал с 175 до 147
Падение на 27, суммарное снижение около 15%
Я считаю, что это относительно учтённая цена IV (Ожидаемое движение: 9,43% (+/- $13,91))
Будем наблюдать
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Мнимое перемирие между США и Ираном, длинные позиции быстро закрываются, на 2440 я снова открыл короткую позицию
Вечером после резкого роста я догнал и немного подержал длинные позиции, только начал получать прибыль, как почувствовал неладное и быстро вышел. Как и ожидалось, "скоро будет достигнуто соглашение" между США и Ираном — ложная новость, дипломаты, участвующие в переговорах, опровергли это. Как только новость была опровергнута, криптовалюта резко упала, я на 2440 снова открыл короткую позицию, убежал быстрее всех.
$BTC сейчас около 82,000, пытался пробить 83,000, но не удержался и откатился назад. Этот рост не был вызван входом новых средств, а был вызван покрытием коротких позиций и новостным импульсом, такой рост самый ненадежный, как только новость опровергается — всё возвращается обратно.
$ETH сейчас 2,430, максимум достигал 2,470, затем упал. Моя позиция на 2418 была закрыта слишком рано, но короткая позиция на 2440 была лучше, даже удобнее первой. Не смотрите на резкий отскок эфира, это просто коррекция после перепроданности, он даже не дотягивает до предыдущих максимумов, очень слабый. Курс ETH/BTC всё ещё на низком уровне, инвесторы не хотят держать долго.
Что касается ситуации с США и Ираном, по сути, переговоры идут, но до соглашения далеко. Дипломаты из Caixin опровергли сообщения о "скором достижении соглашения". Геополитические риски не сняты, цены на нефть остаются высокими, инфляционные ожидания не снижаются, что оказывает долгосрочное давление на крипторынок.
С точки зрения данных, BTC ETF продолжает испытывать отток средств, в этом ралли практически нет новых денег. Без реальных инвестиций, только на новостях, как долго может продлиться такой рост?
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Только что $BTC резко вырос, самым прямым триггером стало возможное прекращение войны между США и Ираном.
Сегодня вечером на рынке ходят слухи о том, что США и Иран достигли соглашения о завершении войны, что сразу же убрало геополитическую премию риска, цены на нефть и инфляционные ожидания вздохнули с облегчением, и рисковые активы сразу получили повод для роста.
$ZEC вырос на 7%, возглавив рост, что является сигналом ослабления нарратива о хеджировании и возрождения нарратива о конфиденциальности.
Кроме того, наконец-то вернулись средства ETF: чистый приток в спотовый ETF $BTC за один день составил 527 миллионов долларов, что переломило тенденцию оттока в первой половине октября.
BlackRock IBIT привлек 665 миллионов — крупнейший однодневный приток за более чем год. Это настоящие деньги.
Есть и эффект синергии: отскок технологического сектора США + благоприятный макрофон. После резкого падения AI на прошлой неделе Nasdaq восстановился, и как только американский рынок сделал паузу, $BTC тоже пошёл вверх.
С технической точки зрения я уже говорил сегодня утром, что $BTC вошёл в треугольную зону, и сегодня или завтра определится направление, причём я считаю, что оно будет скорее бычьим.
Только что открытый интерес по фьючерсам растёт быстрее, чем спотовый спрос, в этой волне есть элемент движения за счёт кредитного плеча. Поэтому недавно акции MicroStrategy $MSTR тоже выросли на 5%, что является лучшим доказательством того, что рост поддерживается кредитным плечом.В этой ситуации не жадничай и не строй иллюзий, главное — поймать момент и уйти с прибылью
Сегодняшний рынок дал мне урок: не жадничай, не строй иллюзий, поймал — уходи
Вечером была ложная новость о "скором соглашении" между США и Ираном, рынок подскочил, я немного подержал длинные позиции и сразу вышел. Как и ожидалось, дипломаты опровергли слухи, криптовалюта сразу упала. Если бы я решил подержать дольше, всю прибыль бы потерял.
$BTC сейчас около 82400, попытка подняться до 83000 не удалась, цена откатилась назад. Этот рост был вызван покрытием коротких позиций и новостным фоном, а не реальными деньгами, поэтому он самый ненадежный. Как только новость опровергли, цена сразу упала без колебаний.
$ETH сейчас 2430, максимум был около 2470, потом цена упала. Я закрыл позицию на 2418 рано, но на 2440 открыл короткую позицию, которая выглядит даже лучше первой. Эфириум не может пробить предыдущие максимумы, курс ETH/BTC остается низким, инвесторы не хотят держать долго, так что не стоит ждать большого роста.
Что касается США и Ирана, то переговоры идут, но до соглашения далеко, даже финансовое агентство опровергло слухи. Геополитические риски не сняты, цены на нефть остаются высокими, инфляционные ожидания не снижаются, что оказывает долгосрочное давление на крипторынок. Плюс BTC ETF продолжает терять средства, новых инвестиций нет, весь рост — это эмоции, которые быстро уходят.
Я понял эту ситуацию: новостные всплески — это возможность заработать, поймал момент — уходи, не задерживайся. В этом рынке стратегия — давать деньги институциональным игрокам.
Я держу короткую позицию на 2440, если цена пробьет вниз, подумаю о добавлении. Не стоит просто смотреть на график и кричать «резкий рост»📈, сначала посмотрите, куда движутся деньги💸. В этом месяце чистый отток средств из спотового ETF по BTC превысил 600 миллионов долларов, а из связанных с ETH ETF за неделю вышло более 300 миллионов, институциональные инвесторы явно снижают риск. Упорная инфляция и сдвиг ожиданий по снижению ставок — прямые причины этого оттока.
Текущий отскок больше похож на техническое восстановление после перепроданности🔧, а не на разворот тренда. Сигналов о возвращении крупных денег на рынок нет, ETF продолжают терять средства, борьба между быками и медведями остаётся ожесточённой⚔️.
$BTC отскочил от отметки около 80 000 долларов, но всё ещё находится в фазе восстановления, будьте осторожны с покупками на пике.
$ETH слабее, откат глубокий и восстановление медленное, отток из ETF более устойчив и сильнее, чем у BTC, институциональные инвесторы решительнее сокращают позиции.
В стратегии ждите два сигнала: непрерывный чистый приток в ETF✅ и эффективный пробой ключевого сопротивления ценой🚀. До этого момента контроль позиций разумнее, чем постоянное ожидание резкого роста🧠. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 Внешне всё падает, почему же я наоборот слежу за силой и слабостью секторов? BTC упал на 1%, ETH на 1,38%, это считается "все вместе слабеют" или "кто-то тайно меняет места"? Сначала я тоже чуть не принял сегодняшний день за обычный день общего падения. BTC 81661, ETH 2394, SOL 105 — эти три цифры вместе действительно выглядят так, будто общий риск-профиль снизился на один уровень. Но что действительно заставило меня остановиться — это уровни падения: SOL упал всего на 0,40%, а ETH — на 1,38%. Если бы это был безразличный отход, лидеры и публичные блокчейны не были бы такими сдержанными. Поэтому я предпочитаю воспринимать это как внутреннее перераспределение силы и слабости между секторами, а не как общее отключение рынка 🌙. Самый легкий момент для ошибочной оценки в этом раунде — это когда все видят, что ETF продолжает испытывать чистый отток, и автоматически считают, что "отскок закончился". Но отток средств из ETF и поддержка на блокчейне — это на самом деле разные вещи. Линия ETF больше отражает ритм традиционных портфельных инвесторов, которые действуют медленно и неохотно; а сужение падения SOL показывает, что деньги с высоким риском не полностью ушли, они просто стали более избирательными. BTC колеблется около 81600, ETH относительно слабее, что как раз указывает на сокращение позиций "стабильных, но не экстремальных" инвесторов. На самом деле торгуется не "падение или нет", а "кто первым будет заброшен". Более вероятный сценарий здесь: если SOL сможет удержаться выше 100, а BTC не пробьет психологическую отметку 80000, то это скорее смена рук перед ротацией секторов, а не разворот тренда. Среди альткоинов те, у кого есть реальный нарратив и активность на блокчейне, ...【Сяо Мин смотрит на рынок】
Visa совместно с Mesh собирается предложить стейблкоины 175 миллионам торговых точек, это попытка изменить традиционные платежи?
Сначала посмотрим, как это работает. Visa и Mesh (криптоплатежная сеть) сотрудничают с одной целью: позволить вам оплачивать напрямую стейблкоинами (например, USDC) в 175 миллионах торговых точек по всему миру, поддерживаемых Visa. Раньше стейблкоины нужно было переводить в блокчейне, торговцам приходилось самим создавать кошельки и проходить KYC, теперь Mesh помогает напрямую переводить расчёты из блокчейна в понятный Visa язык клиринга, торговец может принимать либо фиат, либо стейблкоины — всё без швов.
Что это значит для биткоина?
В краткосрочной перспективе это подогревает рынок стейблкоинов. В сферах трансграничных платежей и потребления объёмы стейблкоинов растут, что увеличивает базовую ликвидность всей криптоэкосистемы. Но Сяо Мин предупреждает: чем популярнее стейблкоины, тем слабее становится «платёжный нарратив» биткоина. Биткоин отвечает за «хранение стоимости», стейблкоины — за «расходы».
В долгосрочной перспективе это означает, что традиционные финансовые гиганты «интегрируют» криптоплатежи. Visa не создаёт блокчейн и не выпускает кошельки, а выступает как «промежуточное ПО», позволяя расчётам в блокчейне работать в своей существующей сети. Такая стратегия «если не можешь победить — присоединяйся» означает, что в будущем через каналы Visa в криптоэкосистему будет поступать всё больше традиционных средств.Три цепочки, три вида боли 😵
Не воспринимайте BTC, ETH и SOL как одну и ту же историю — они все падают, но причины падения совершенно разные.
₿ $BTC: давление продаж есть, но покупатели принимают его с трудом 😐
Fidelity FBTC вывел 83,63 млн, BlackRock IBIT ввел 665 млн, чистый приток составил 527 млн. Что это значит? Продавцы не исчезли, просто их поглощают покупатели. 81823 — самый честный уровень — если его вернут, можно говорить о продолжении роста, если нет — цена будет колебаться выше 80781.
Ξ $ETH: институционалы сокращают позиции, а не наблюдают 😬
Fidelity отступает решительнее, чем по BTC. Поддержка на 2380—2390, сопротивление на 2410—2430 по скользящим средним, максимумы становятся ниже. Давление капитала структурное — бегут быстрее, чем заходят, и это самая тревожная часть.
◎ SOL: пользователей становится больше, но инвестиций меньше 🤔
Объем вывода ETF самый маленький, но цена удерживается около 100. 50-дневная EMA на 106,73 — сопротивление, 200-дневная EMA на 98,61 — последняя линия обороны. Активные адреса в сети достигли 13-месячного максимума, ежедневно добавляется 1,7 млн новых кошельков — но ETF выводит средства. Это расхождение либо ошибка ETF, либо цена скоро снизится.
⚡ За 24 часа общий объем длинных позиций превысил 104 млн, короткие позиции также были ликвидированы 💥
При двунаправленной борьбе не верьте в «слишком большое падение — значит, будет рост» #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 🔥 Ещё один "последователь финансового хранилища" сбежал.
SkyAI полностью распродал все свои SOL и переключился на попытки выкупа за наличные.
Перевод этой операции: основной бизнес не выдерживает, цена акций падает, приходится продавать монеты, чтобы выжить.
Поняли? Все эти разговоры о децентрализации, грандиозных историях AI+Solana — когда не хватает денег на зарплаты и спасение акций, всё уступает место реальности.
Раньше говорили, что компании покупают монеты для долгосрочного хранения и поддержки курса.
Сейчас посмотрите: несколько дней назад MicroStrategy выкупала свои акции, а сегодня SkyAI распродаёт SOL. В сложной ситуации эти "ложные китовые" бегут быстрее розничных инвесторов.
Кто же теперь в самом неприятном положении? Те, кто всё ещё держит SOL и надеется на доход от стейкинга. Крупные игроки уже вышли с прибылью, а вы всё держитесь?
Посмотрите на рынок. $BTC стоит около 82 000, волатильность на пятилетнем минимуме, насос американских облигаций с доходностью 5,6% всё ещё работает. Воды нет, а теперь даже финансовые компании начинают выкачивать кровь.
Не становитесь последним, кто подхватит падение. В такой мёртвой воде, когда другие бегут, лучше присесть.
Держите кошелёк крепче, дождитесь, пока они распродадут и создадут яму, и только потом заходите забирать.👇$SOL $BTC vs $ETH: Шорты теряют контроль?
Оба актива растут, несмотря на большое количество коротких позиций. Но ситуация не идентична.
Bitcoin демонстрирует более сильное давление покупателей, в то время как у Ethereum гораздо больший дисбаланс между длинными и короткими позициями.
Это создает интересную ситуацию. Если покупательский спрос продолжится, шортселлеры могут столкнуться с возрастающим давлением на закрытие своих позиций, что потенциально ускорит ралли.
Однако только большое количество коротких позиций не гарантирует сжатия.$BNB ：стабилизатор в позиции🧱. Газовые сценарии X Layer и выкуп — это основа, CZ по-прежнему позиционирует BNB Phone как вход в экосистему📱. Уровень 720 больше похож на цену, основанную на глубине экосистемы, без эмоционального подъема; есть буфер при падении, но нет взрывного роста при подъеме, позиция — оборонительная.
$HYPE ：дефляционная маховик, питаемый денежным потоком🔥. Вчера сожгли еще 11,300 монет, всего сожжено 49,630,000 монет, что составляет 4.96% от общего предложения, по текущей цене примерно 3.9 млрд долларов; доход по протоколу за 30 дней — 69.94 млн долларов, постоянно поступает в пул сжигания. Около 78 долларов, единственный из трех с одновременной устойчивой дефляцией и подтвержденным доходом, крепкое качество💪.
$OKB ：в краткосрочной перспективе нет самостоятельного нарратива😶. Ставка финансирования -0.0014%, медведи немного доминируют; открытый интерес всего 30.7 млн, третий квартиль за три недели, желание открывать позиции холодное. Корреляция с BTC 0.85, в основном следует за рынком. Ждем катализатора в виде трансформации экосистемы, иначе будет преимущественно боковое движение⏳. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 Вчера смотрел последнее интервью Сунь Ючэнь и Цзинь Мина. Брат Сунь рекомендовал акции OURA, хотя проекты брата Сунь трогать нельзя, но его слова стоит слушать. Увидев, как он улыбнулся, сказав, что не покупал, но на руке у него был продукт их компании, я всё понял. Сегодня разберём, что за компания OURA, которая скоро выйдет на IPO: Oura — финская компания, сейчас специализируется на премиальных умных кольцах для здоровья, и является лидером на мировом рынке умных колец. Её бизнес-модель: одноразовая продажа оборудования плюс подписка на SaaS для членов, я посмотрел данные — удержание SaaS довольно высокое, большинство выбирает продление подписки. В интервью брат Сунь сказал, что боится смерти, он очень верит в будущее AI-приложений, особенно в медицине. В 2015 году вышло первое поколение колец, ориентированное на мониторинг сна, тогда это был ещё молодой стартап. К 2025 году продано более 5,5 млн колец, доля на мировом рынке умных колец около 74%, компания доминирует и стала настоящим лидером, а также получила финансирование от Fidelity с оценкой после инвестиций в 11 млрд долларов. Что является их защитным рвом? Думаю, это данные — кольца продаются уже десять лет, накоплены алгоритмы и клинические данные, что очень важно. Десятилетние данные по сну и HRV с временными рядами, а также валидация в сотрудничестве со Стэнфордом, клиникой Майо и другими — в эпоху AI именно достоверность и точность данных наиболее ценны. Я посмотрел оценку — P/E очень высок, в эпоху AI IPO уже не бывает с низкой оценкой, интересно, смогут ли акции упасть вдвое.ETF ежедневно фиксирует отток, а BTC продолжает расти, на чем же основан этот отскок?
На этой неделе я немного устал следить за данными ETF. После трех недель чистого притока вдруг случился самый большой однодневный отток, и ситуация вышла из-под контроля. Но BTC упорно держится: после резкого падения до 79725 он начал подниматься, достиг максимума в 83149, а сейчас откатился к уровню около 81849. Деньги движутся, цена растет — я обдумывал это несколько дней.
Я понял: отток ETF не означает, что никто не покупает, просто сменились покупатели. Иглу на 79725 подхватил крупный кит, а 83149 — это BTC сам себя пробил. Деньги ETF изначально не были главной движущей силой этого отскока, настоящим толчком стали покрытие коротких позиций и покупки розничных инвесторов, институционалы здесь не при чем.
Так что продолжится ли отскок? Мой ответ — зависит от ETF: когда отток прекратится. Пока отток продолжается, это всего лишь эмоциональный всплеск. Эмоции приходят быстро и уходят так же быстро.
Я сам пострадал от таких эмоциональных движений, заплатил за это на прошлой неделе. Поэтому могу сказать честно: не гонитесь за этим ростом. Кто гонится — становится жертвой следующего обвала.
Кто из вас пытался догонять рост на этой неделе? Как у вас дела сейчас? Пишите в комментариях.
$BTC $ETH $SOL
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#交易之声：你的经验值得被听到 В час тридцать ночи переключил три экрана на дневной таймфрейм, заодно глянул на закрытие в Южной Корее: KOSPI упал более чем на 2%, Elice в первый день листинга сразу обвалился на 33%, SkyAI полностью продал SOL и даже сделал денежное предложение по выкупу. Все эти новости вместе дают очень простой сигнал — деньги с высоким уровнем риска уходят, и делают это решительно.
Но BTC сейчас 82,631, за 24 часа вырос на 0,8%, ETH — 2,442, рост 1,9%. С другой стороны, NEAR за 24 часа -0,8%, единственная монета в сегодняшнем топе, которая упала. Моя интерпретация такова: это не общий рост за счет новых денег, а оборонительная ротация существующих средств в основных активах. ETH опередил BTC почти на 1,1 процентного пункта, деньги не ушли с рынка, просто перешли от «монет с рассказами» к «монетам с денежным потоком и ETF-каналами». Потеря альткоинов — не случайность, а вопрос порядка.
Поэтому на этой неделе моя структура портфеля практически не изменилась: базовая позиция в BTC осталась, ETH докупил на 50%, альткоины не трогаю. Это не медвежий взгляд, а нежелание подставляться под чужие риски в период сжатия ликвидности. Если ошибусь — признаю, но ставить на ротацию альткоинов невыгодно — они растут медленно и падают быстро, такая структура в долгосрочной перспективе портит психологию.
#OKX预言家 - 2731, это число сегодня на моём экране светится довольно тихо. PONS действительно стабилизировался или просто устал от падения? Сначала факты. Текущая цена PONS — 0.2731, сопротивление сверху — 0.3344, поддержка снизу — 0.2604. После резкого падения цена остановилась в низком диапазоне, подряд образовались свечи с ростом, краткосрочная восстановительная динамика действительно неплохая. Но если посмотреть на более длинный период, то это всё ещё фаза отскока в рамках нисходящего тренда, а не разворот тренда. Это важное различие, потому что отскок торгуется по ритму, а разворот — по консенсусу. Меня больше интересует новостной фон. PONS распределяет эирдроп среди держателей Surfboard NFT, краткосрочно это действительно может поддержать настроение в экосистеме. Но у эирдропа есть скрытая логика: он привлекает внимание, но не обязательно обеспечивает устойчивый покупательский спрос. Останутся ли получатели, будут ли дальнейшие действия в экосистеме — вот ключ к тому, насколько далеко пойдёт этот отскок. Краткосрочное настроение может быстро разгореться, но и угаснуть тоже может очень быстро. Если смотреть в контексте межрыночной картины, это уже не изолированное событие. В последнее время институциональные фонды по BTC и ETH ослаблены, риск-предпочтения не расширяются явно, капиталы предпочитают оставаться в активах с высокой степенью определённости. В такой среде отскок альткоинов часто зависит от событий, а не от общего роста риск-предпочтений. Эирдроп PONS — именно такое событие: он может привлечь локальные капиталы, но вряд ли самостоятельно поднимет настроение всего сектора. Иными словами, это скорее локальный тест, а не сигнал расширения риск-предпочтений.США планируют возобновить эксплуатацию санкционированных нефтяных танкеров, риск-аппетит восстанавливается и постепенно передается на крипторынок, краткосрочно SOL получает поддержку настроений, но я не считаю это началом разворота тренда. Ключевым остается денежный поток: за 24 часа рост на 1,8% до 105,9, объем торгов всего 8,17 млн, что выглядит скудно, открытые позиции 2,836 млн в монетах не расширяются явно, ставка финансирования 0,0040% нейтральна, быки не наращивают позиции; соотношение покупки и продажи в топ-10 ордеров 0,77 указывает на преимущество продавцов, от максимума за 1 час -1,68%, за 4 часа -12,92%, отскок больше похож на коррекцию, а не на контратаку. По стратегии: при откате к 103,65 можно осторожно входить в лонг с стопом на 101,85 и целью 107,45; если цена поднимется к 107,9 и встретит сопротивление с последующим падением, можно открыть короткую позицию с стопом на 109,3 и целью 104,6, размер одной позиции не более 20%, строго соблюдать стопы.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$SOL#美国拟恢复受制裁油轮运营
#美国拟恢复受制裁油轮运营
$SOL За месяц BTC вырос на 0,4%, ETH упал на 9,3%, быки платят в 77 из 90 периодов.
19/09 закрытие на 2641, 19/10 закрытие на 2394, в начале месяца ещё стояли на 2700.
15/10 упали до 2317 — это минимум за месяц.
18/10 снова проверили 2357, не пробили предыдущий минимум, двойное дно ещё в силе.
19/10 закрылись длинной свечой с нижней тенью, минимум 2329, закрытие 2394.
Сегодня объём вырос, отскок, уже вернулись выше 2430, рост почти на 2% за день.
На официальном горячем списке с другой стороны: JPMCoin запущен в основной сети Ethereum, Visa разворачивает криптоплатежи.
Цена монеты за этот месяц, инфраструктура прокладывается к следующему году, всё происходит в одну неделю.
Мне кажется, это столкновение двух временных линий.
Комиссии дают доказательства в одном направлении: подряд 20 периодов положительные, быки за месяц вложили 0,3%, но цена не удержалась.
Платят те, кто ждёт следующей волны.
Я не гонюсь за этим отскоком и не ловлю дно, пусть сам выбирает направление.
Возврат выше 2641 — это только восстановление, а не разворот.
Условие отмены жёсткое: дневной график выше 2641 и объём дневной выше 115000 монет — тогда признаю разворот.
Пробой ниже 2317 — двойное дно аннулируется, считаем продолжение медленного падения.
Время даю до закрытия 23/10.
Что выберешь ты: возврат выше 2641 до конца месяца или сначала пробой ниже 2317?
$ETH $BTC $JPM
#摩根大通JPMCoin上线以太坊主网
#交易之声：你的经验值得被听到Сначала не поднимайте голову, чтобы смотреть на огненное пламя ракеты, а опустите взгляд на её несущую стену: каждый успешный испытательный полёт Starship — это всего лишь структурный образец перед завершением крыши; настоящая оценка стоимости зависит от того, достигли ли денежные потоки Starlink несущего слоя фундамента.
Первый полный квартальный отчёт SpaceX после закрытия американского рынка 20 октября для меня — это не отчёт о прибыли, а профессиональный обзор строительных чертежей. Рост Starlink похож на массовое строительство стандартных этажей: масштаб пользователей снижает себестоимость на единицу, но с каждым новым терминалом необходимо одновременно учитывать сроки возврата, ёмкость наземных станций, одобрение спектра и избыточность обслуживания; если гнаться только за количеством пользователей, а не за экономической моделью на единицу, то даже эффектный фасад будет иметь недостаточно армированный каркас. Прогресс Starship — ключевой вертикальный узел: темп тестирования, повторное использование двигателей, срок службы тепловой защиты и частота запусков — сбой в любом из этих узлов вернёт коммерческую реализацию из «строительного проекта» обратно в «концептуальное предложение». Прибыльность — это как расчёт нагрузок: услуги запуска — главная балка, Starlink — плита перекрытия, государственные контракты — диафрагмы жёсткости, все три должны образовывать замкнутый путь передачи нагрузок, нельзя опираться на разовые доходы как на временную опору.
В отношении $xDELL эта взаимосвязь — не декоративная навесная фасадная система, а встроенные элементы в конструкционные швы. Рынок сначала торгует ожиданиями, как ограждения перед строительством; ограждения — не завершение основного каркаса. Если темпы Starship и прибыль Starlink не будут подтверждены одновременно, цена на цепочке сначала будет колебаться, а затем проявятся усталостные дефекты узлов. При взгляде на $xDELL не ограничивайтесь фасадным повествованием, смотрите на конструктивную связь с базовыми активами: это жёсткое анкерное крепление или эмоциональный раствор для швов. Жёсткое соединение передаёт реальную ценность, раствор трескается при малейшем движении. Ещё важнее, что ликвидность токенизированного актива — как пожарный выход: обычно незаметна, но в экстремальных условиях определяет эффективность эвакуации; при недостаточной глубине даже самая красивая схема взаимосвязей — это всего лишь неразрешённые коллизии в информационной модели здания.
Моя профессиональная оценка холодна: великие проекты не зависят от высоты первого этажа в лобби, а от длины свай подвалов. Если SpaceX докажет только «способность летать», это визуализация; если же докажет устойчивое финансирование Starlink, ритмичное повторное использование Starship и покрытие прибыли капитальными затратами — это структурная приёмка. $xDELL тоже должен пройти эту приёмку, не стоит принимать разрешение на предварительную продажу за акт ввода в эксплуатацию. Небоскрёб без несущих стен при ветре первым зазвенит не лифт, а стекло. Без приёмки завершение каркаса — фикция. #SpaceXQ3Earnings Сообщество Starknet с подавляющим большинством в 99,95% проголосовало за трансформацию с Ethereum Layer 2 в независимый квантово-устойчивый Layer 1 блокчейн. На данный момент голосование носит рекомендательный характер, но такой разрыв в голосах посылает крайне ясный сигнал: с большой вероятностью Starknet отделится от Ethereum и пойдет по пути суверенной цепочки. Это станет одним из самых обсуждаемых случаев «ухода L2» на сегодняшний день. Starknet долгое время считался флагманским проектом zero-knowledge rollup, и его уход поставит под серьезный вопрос способность Ethereum удержать экосистему слоев масштабирования. Почему квантовая устойчивость стала ключевым аргументом? Основной нарратив Starknet — постквантовая криптография, в то время как Ethereum только начинает развиваться в этой области. Позиционируя себя как квантово-устойчивый L1, Starknet делает ставку на долгосрочные требования безопасности — когда угроза квантовых вычислений будет нарастать, цепочки с продуманным криптографическим дизайном получат премию. Это предложение также означает, что держатели токенов STARK и экосистема StarkWare получат новую суверенную дорожную карту. Влияние на Ethereum и ландшафт L2 Дорожная карта Ethereum, ориентированная на rollup, всегда предполагала, что L2 будут экономически и технически синхронизированы с основной сетью. Голосование Starknet ломает это предположение. Если один из основных ZK rollup сможет надежно перейти к независимости, другие L2 могут последовать примеру, что приведет к диверсификации ликвидности и заставит Ethereum пересмотреть свою стратегию.#奈飞财报在即，广告业务成新看点 Компания сама дала очень низкие прогнозы, рынок заранее снизил ожидания; в этом квартале полностью получена прибыль от повышения цен, в сочетании с выкупом акций, что напрямую увеличивает EPS. Рекламный уровень — скрытый потенциал роста, если доходы от рекламы превысят ожидания, рентабельность снова поднимется.
Время просмотра пользователями ниже ожиданий, прирост новых подписчиков слабый, но трудно пробить нижнюю границу прибыли. #TeslaQ3ProfitAndMargins Netflix сегодня после закрытия американского рынка опубликует отчет за третий квартал, результаты будут известны завтра утром по пекинскому времени около 4 часов. Я считаю, что показатели с большой вероятностью будут соответствовать ожиданиям, но вопрос в том, как отреагирует цена акции.
Сначала о том, почему сложно ошибиться с результатами. Консенсус-прогноз — прибыль на акцию 0,82 доллара, выручка 12,87 млрд долларов, что почти совпадает с собственным прогнозом компании, данным в июле. Прогнозы Netflix всегда консервативны, за последние 8 кварталов в 7 случаях прибыль на акцию превзошла ожидания. В октябре объявлено сокращение около 1000 сотрудников, компенсации, скорее всего, будут учтены в четвертом квартале, так что в третьем квартале отчетность будет чистой.
Проблема в том, что рынок не признает хорошие новости. После последних четырех отчетов на следующий день акции падали: в октябре прошлого года на 8,4%, в январе этого года на 4,5%, в апреле на 2,1%, в июле на 8,8%. В июле прибыль на акцию была выше ожиданий, но из-за низкого прогноза на третий квартал акции после закрытия упали почти на 10%.
Поэтому нужно следить за тремя вещами. Во-первых, за прогнозом на четвертый квартал — удержится ли диапазон 51–51,4 млрд долларов за год; во-вторых, сможет ли доход от рекламы удвоиться до примерно 3 млрд долларов; в-третьих, новый руководитель по контенту Питер Райс приступит к работе только 26 числа, и стоит ли ожидать увеличения расходов на контент в следующем и последующих годах — одна из причин понижения рейтинга от HSBC — опасения, что это снизит маржу.
Опционы предполагают колебания цены после отчета в пределах 7–9%. Сейчас акции торгуются около 70 долларов, за год они упали более чем на 20%, ожидания уже сильно снижены. Если прогнозы будут стабильными, а доходы от рекламы достойными, возможно, негатив уже учтен; если прогнозы снова разочаруют, падение ниже 70 долларов не удивит. $xNFLX #奈飞财报在即，广告业务成新看点 Worldcoin снова безумно сливает монеты?
$WLD — связанный кошелек, который за последние 7 месяцев тайно сливал монеты! Всего продано на сумму более 3 миллионов долларов, средняя цена всего 0,40 доллара. Самое дерзкое — они вообще не останавливались, всего час назад отправили на биржу еще 250 000 WLD.
Честно говоря, когда видишь, что официальный связанный адрес постоянно заливает монеты на биржу, становится как-то холодно на душе. Мы тут каждый день следим за графиками и анализируем, а команда проекта уже при цене 0,4 доллара открыто выводит деньги? Эта семимесячная «варка лягушки» с постепенным сливом сильно подрывает доверие розничных инвесторов.Это действительно невероятно!
Этот парень в июне, на уровне 1647 долларов, с помощью кредитного плеча купил $ETH на 30 миллионов долларов. Несколько месяцев терпел, а вчера наконец-то продал более 12 тысяч монет по цене 2368 долларов, сразу же обменяв их почти на 30 миллионов долларов, заработав чистыми 8,99 миллиона долларов! В пересчёте на юани — почти полмиллиарда, он действительно мастерски сыграл на перепадах цен.
Но это ещё не всё, самая дерзкая операция впереди! Он не потратил деньги на клубы и моделей, а сразу же вложил 20 миллионов долларов в DEX, чтобы сделать ставку на рост нефти! Сейчас его длинные позиции по $CL и BRENTOIL вместе составляют 22,4 миллиона долларов, и он продолжает активно наращивать позиции.
Честно говоря, у таких крупных игроков чутьё обычно гораздо острее нашего. Заработав в крипте, он не стал покупать биткоин или эфир, а переключился на традиционные сырьевые товары. Что это значит? Может, он считает, что крипторынок скоро достигнет пика и хочет хеджироваться через нефть? Или он ожидает дальнейшего глобального роста инфляции и взлёта цен на нефть?🤣 Всё равно это Сунь Гэ!
Данные с блокчейна взорвались: адрес Сунь Ючэнь спустя два года перевёл с Poloniex 7,2 триллиона PEPE, стоимостью сразу 28,44 миллиона долларов!
В последний раз этот адрес двигал PEPE в июне 2024 года, тогда цена PEPE была всего 0,00001256 доллара.
После такого долгого затишья внезапно крупная покупка, в сообществе Meme снова начнут гадать сценарий — это засада или подготовка к чему-то? $PEPE #NetflixQ3AdsAndMargins SpaceX сегодня после закрытия американского рынка опубликует второй отчет после IPO. Интересно, что на этот раз рынок опционов гораздо спокойнее, чем в прошлый раз.
По данным Cboe, маркет-мейкеры поставили на колебания около 6%, что меньше половины по сравнению с августовским отчетом. После первого отчета в августе цена акций упала на 13% за один день, который оказался дном, а затем за два месяца выросла на 60%. Забавно, что за последние две недели акции снова потеряли до 19%. По объему сделок настроения остаются бычьими: в понедельник было заключено 1,1 млн опционов, что на 20% больше среднего за 30 дней, из них 665 тыс. — коллы, купленных больше, чем проданных; самым популярным стал колл с ценой исполнения 170, истекающий в пятницу, чтобы выйти в плюс, акция должна вырасти примерно на 14%.
Фундаментальные вопросы не изменились. По консенсус-прогнозу Bloomberg, выручка составит 12,89 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию — 0,15 доллара, что станет первым прибыльным кварталом после IPO. Ожидается, что доходы от AI-бизнеса превысят 6,4 млрд долларов, впервые обогнав Starlink. Расходы тоже значительные: капитальные затраты в третьем квартале прогнозируются около 19,6 млрд, свободный денежный поток — минус 11,6 млрд, кроме того, сообщается, что компания ведет переговоры о займе на 40 млрд долларов для покупки чипов Nvidia.
Еще одна преграда — разблокировка акций. Через два дня после отчета и 26-го числа будет разблокирована еще одна партия, всего более 1,6 млрд акций станет доступно для продажи. Однако в сентябре при трех разблокировках цена акций практически не отреагировала.
Мое мнение: снижение ожидаемой волатильности говорит о том, что большинство считают худшее позади. Но если на конференц-звонке начнут задавать вопросы о займе на покупку чипов, волатильность может превысить 6%. Перед отчетом лучше пока наблюдать. $xSPCX #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #摩根大通JPMCoin上线以太坊主网 Запуск JPMCoin от Morgan Chase на основной сети Ethereum является знаковым событием для перехода традиционного ведущего банка к использованию публичной цепочки для институциональных расчетных инструментов. Это средне- и долгосрочно положительно влияет на легитимность блокчейн-технологий, но в краткосрочной перспективе оказывает ограниченное влияние на динамику ETH и BTC.
JPMCoin — это разрешённый банковский стейблкоин, ориентированный на институциональных клиентов, предназначенный для трансграничных расчетов и расчетов между компаниями, а не для обычных розничных инвесторов. Ранее этот стейблкоин работал на приватной цепочке Morgan Chase, а теперь подключён к основной сети Ethereum с целью использования инфраструктуры Ethereum для упрощения движения средств между разными организациями, снижения затрат на трансграничные расчеты и повышения эффективности клиринга.
Важно отметить, что он принципиально отличается от USDC и USDT, поскольку использует механизм допуска, и участвовать могут только проверенные организации, что не делает его полностью открытой децентрализованной экосистемой.
С точки зрения рынка, это доказывает продолжающееся признание крупных традиционных финансовых институтов инфраструктуры публичных цепочек и ускоряет взаимодействие традиционных финансов с активами на блокчейне. Однако это не приведёт к значительному притоку новых средств для прямой покупки криптовалюты, а скорее окажет эмоциональную поддержку, но вряд ли самостоятельно вызовет трендовый рост. Основные драйверы рынка по-прежнему зависят от процентных ставок ФРС, доходности американских облигаций и потоков средств в спотовые ETF США.
Дальнейшее внимание стоит уделить фактическим объёмам транзакций между институтами, тому, последуют ли другие международные банки, и позиции регуляторов по расчетам банков в блокчейне $BTC $ETH $ZEC $ZEC упал примерно на 21% с закрытия 30 сентября ($1,438) до 19 октября ($1,135). Защищённое предложение за 28 дней: от 4.91M до 4.96M, доля около 29%. Владельцы не покидают пул, но история с заблокированным флотом не поддерживает цену. Оборот фьючерсов 19 октября составил примерно 12.6x от спота, а ETF потеряли $93.6M за неделю до 2 октября. Моя оценка: нейтрально. Потоки и кредитное плечо движут этим, а не защищённая доля. Следим за $1,050 (минимум 19 октября) и $1,220 (закрытие 15 октября) до середины ноября. Ежедневное закрытие ниже $1,050 переведёт меня в медвежий настрой.США и Иран достигли соглашения? Почему такая ложь всё ещё влияет на рынок?
В текущих макроэкономических условиях США и Иран не могут достичь реального соглашения,
но сегодня слухи о посредническом предложении всё же смогли краткосрочно обвалить цены на нефть и вызвать рост рисковых активов.
По сообщениям Reuters и других источников, Иран намеренно затягивает переговоры, чтобы повлиять на промежуточные выборы в США,
стороны зашли в тупик по вопросу порядка снятия блокад и открытия Ормузского пролива, уровень взаимного доверия крайне низок,
многочисленные подобные «промежуточные планы» быстро теряли силу;
Сегодня лишь анонимные источники из Пакистана/Катара заявили о «первом положительном ответе», официального подтверждения нет.
Тем не менее рынок отреагировал заметно: цены на нефть упали, криптовалюты выросли,
это связано с тем, что премия за риск поставок через Ормузский пролив очень высока, алгоритмы и позиции мгновенно переоценивают любые новости о смягчении, а сама цена на нефть усиливает инфляцию и риск-аппетит.
Далее,
Brent $BZ снизился с почти 112 до диапазона 106-108, уровень 108-110 испытывает сильное сопротивление, несколько раз отбивался.
Геополитические потрясения (атаки хуситов, инциденты с судами) не исчезли, после опровержения новостей вероятен отскок от уровня около 105-106,
Сейчас падение — это возможность для покупок, но потенциал роста ограничен, если не произойдет реальной эскалации или неожиданного заключения соглашения. В краткосрочной перспективе доминирует новостной драйв. #霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ $BTC Биткойн колеблется в диапазоне от 82 000 до 83 000 долларов, $ETH Эфириум испытывает давление около 2400 долларов, оба актива подвержены двойному давлению макроэкономических факторов и внутреннего сокращения ликвидности.
Биткойн (BTC): однажды превысил 83 000 USDT, дневной рост около 1,3%, но импульс не удержался, ранее цена опускалась до примерно 81 400 долларов. Ключевая зона сопротивления находится в диапазоне 82 500–82 800 долларов, который ранее был поддержкой, а теперь стал сопротивлением.
Эфириум (ETH): сейчас около 2450 долларов, 24-часовой рост 2,46%, но технически общий тренд медвежий. ETH ранее опускался ниже 2400 долларов, достиг дневного минимума в 2372 доллара, скользящие средние расположены в медвежьем порядке (цена ниже SMA 7/20/50).
Основные факторы давления
1. Высокие цены на нефть возобновляют опасения по инфляции
Brent держится на высоком уровне 109–111 долларов за баррель, WTI также выше 100 долларов. Высокие цены на нефть усиливают опасения по поводу устойчивой инфляции, что напрямую подавляет оценку рисковых активов. Ранее отскок биткойна потерял импульс после повторного пробоя цены нефти выше 100 долларов.
2. Доходность американских облигаций и ожидания ужесточения ФРС
Доходность 10-летних облигаций США поднялась до 5,12–5,14%. По данным CME, вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в октябре составляет 85%, но на декабрьском заседании ожидается повышение ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 75%. Высокие ставки продолжают оттягивать ликвидность из рисковых активов.
3. Внутреннее снижение кредитного плеча и ликвидностный крах на крипторынке
Предыдущий спад вызвал масштабные принудительные ликвидации. За 24 часа более 50 000 инвесторов по всему миру понесли ликвидации, около 71,7% из них — короткие позиции, но также было много ликвидаций длинных плеч. В условиях низкой ликвидности даже небольшие продажи вызывают резкие колебания цен, дневной объем ETH упал до примерно 1733 ETH, торговля крайне слабая.
4. Отрицательная премия Coinbase, слабый спрос из США
Индекс премии Coinbase 18-го числа упал до -0,141, что является минимумом с конца июня. Постоянно отрицательный показатель указывает на недостаток покупок со стороны американских институциональных инвесторов, что является прямым сигналом краткосрочного давления на коррекцию.
Дополнительное давление на Эфириум
ETH сталкивается с более сложным структурным давлением, чем BTC. ETF на ETH четвертый день подряд фиксирует чистый отток, последний однодневный отток составил 103,3 млн долларов, выкуп под руководством BlackRock ослабляет спрос на размещение. Одновременно растет очередь на выход из стейкинга, если очередь на выход превысит очередь на вход, это будет впервые с конца 2025 года, создавая среднесрочное давление со стороны предложения. Несмотря на то, что Bitmine увеличил позицию до 6,04 млн ETH (4,9% от предложения), что обеспечивает некоторую поддержку снизу, это не остановило краткосрочное падение, что указывает на отсутствие дополнительного покупательского интереса.
Наблюдения с точки зрения трейдера
BTC: 80 000 долларов — ключевая психологическая поддержка рынка. Если зона сопротивления 82 500–82 800 долларов подтвердится, вероятность повторного снижения ниже 80 000 долларов в ближайшие недели возрастет. Для ослабления краткосрочного медвежьего давления необходимо сначала вернуть и удержать уровень 83 000 долларов.
ETH: 2371–2380 долларов — краткосрочная зона поддержки, при пробое вниз стоит обратить внимание на уровень около 2329 долларов. На дневном графике MACD показывает сигнал «золотого креста», но система скользящих средних еще не стала бычьей, эффективность сигнала под вопросом.
Стоит отметить дивергенцию: несмотря на слабость цены, спотовый ETF на биткойн в США зафиксировал чистый приток в размере 527 млн долларов, а однодневный приток в BlackRock IBIT составил 665 млн долларов — рекорд года. Такая дивергенция между ценой и денежными потоками заслуживает внимания, если приток ETF продолжится и цена стабилизируется, это может означать, что институционалы накапливают на спаде; однако если кредитное сокращение на фондовом рынке распространится, приток ETF может быстро развернуться. BTC внезапно перешёл в зелёную зону в течение сессии, действительно ли рынок собирается развернуться? Я считаю, что делать выводы сейчас ещё слишком рано
Сегодня BTC показал интересное движение: после падения в течение сессии последовал отскок и рост. Многие, увидев зелёный цвет, сразу подумали, что деньги вернулись, и следующий раунд роста вот-вот начнётся?
Но меня больше волнует, что отскок цены и разворот тренда — это совсем разные вещи. Быстрый откат может быть вызван покупками на низах, а может быть просто покрытием коротких позиций, к тому же улучшение аппетита к риску на американском рынке акций способствовало кратковременному восстановлению цены. Если последующие покупки не поддержат, отскок может легко превратиться в повторное падение.
Ещё один сигнал, который часто упускают из виду — отскок BTC не означает, что весь рынок одновременно становится сильнее. Слабое поведение ETH показывает, что отношение инвесторов к разным активам неодинаково. Сосредоточившись только на одной зелёной свече BTC, легко принять краткосрочное восстановление за полномасштабное наступление.
Далее я буду смотреть на два сигнала: во-первых, сможет ли отскок удержаться или после подъёма последует быстрое падение; во-вторых, смогут ли за BTC последовать такие основные монеты, как ETH. Если только BTC будет расти, а остальные монеты останутся слабыми, то устойчивость этого роста вызывает сомнения.
Конечно, сейчас слишком рано сразу же занимать медвежью позицию. Главное не то, насколько выросла цена, а есть ли после роста устойчивый поток покупок.
Как вы думаете, этот отскок BTC — это возобновление аппетита к риску или техническое восстановление в ходе падения? Если завтра рост продолжится, что для вас важнее — объём торгов или смогут ли основные монеты, такие как ETH, последовать за ростом? #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC $ETH В одни сутки в биткоин поступило 526 млн долларов, а эфир теряет средства уже четыре дня подряд: кто же на самом деле покупает в этом ралли?
Сегодняшние данные по капиталу заслуживают большего внимания, чем просто колебания BTC. В понедельник в американский спотовый биткоин-ETF поступило около 526,6 млн долларов — это максимальный однодневный приток за последний месяц; но если посмотреть детально, то один продукт BlackRock IBIT получил 665,2 млн долларов, тогда как Fidelity FBTC и Grayscale GBTC, наоборот, потеряли 83,6 млн и 54,9 млн долларов соответственно. Общий положительный баланс не означает, что все институциональные инвесторы возвращаются, концентрация капитала очень высокая.
С другой стороны, в тот же день из спотового эфира ETF вышло около 103,3 млн долларов, и это уже четвертый подряд торговый день с оттоком. Поведение институциональных средств в BTC и ETH расходится, что говорит о том, что рынок не просто «всеобъемлюще восстанавливается», а скорее капитал перераспределяется между разными активами.
Если биткоин поддерживается покупками немногих крупных игроков, то в дальнейшем нужно будет посмотреть, сможет ли приток расшириться на большее количество продуктов; если же сильный приток только по одному каналу, стабильность ралли остается под вопросом. Постоянный отток ETH не означает немедленного падения, но по крайней мере показывает, что институциональные покупки еще не вернулись.
Как вы думаете, это ралли больше похоже на повторный вход институциональных инвесторов или на то, что немногие крупные игроки удерживают BTC, а другие активы пока не поспевают? Смотреть на цену — одно, а вот сформировался ли консенсус по капиталу — возможно, это ключ к следующему этапу. Это и есть переломный момент, от которого зависит, насколько далеко пойдет ралли. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC $ETH В чатах часто можно увидеть вопрос: «У BTC и LTC есть механизм халвинга, а DOGE ежегодно выпускается в фиксированном количестве, инфляция такая большая, как же он будет расти в будущем?»
Такое утверждение кажется логичным, но на самом деле это полное непонимание ситуации.
$DOGE действительно ежегодно выпускается дополнительно 5 миллиардов монет, но обратите внимание — это фиксированное количество, а не фиксированный процент! Что это значит? Это значит, что с ростом общего объема, реальная инфляция каждый год размывается и снижается. Сейчас уровень инфляции уже опустился до очень низкого уровня, даже значительно ниже, чем у многих традиционных фиатных валют.
Кроме того, умеренный фиксированный выпуск как раз компенсирует потерю ликвидности из-за утерянных транзакций и забытых холодных кошельков, что гарантирует, что монеты не будут навсегда заблокированы и не потеряют свою функцию "денежного" обращения.
Многие пытаются применить логику халвинга биткоина к DOGE, что является типичной ошибкой модели. DOGE не нуждается в "искусственном создании дефицита" для роста цены, его ценность заключается в ликвидности, уровне консенсуса и чрезвычайно широких сферах применения.
Поняв эту базовую логику, вы не попадётесь на удочку полумерных высказываний.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Начался сезон отчетности OKX по акциям США, как принять участие в большом предсказательном сражении OKX? Технологические гиганты американского рынка акций должны сдавать отчеты! Netflix, Tesla, Meta, SpaceX — четыре подряд, и рынок боится не плохих результатов, а «превышения ожиданий, но без роста цены акций».
Идея проста: не смотрите только на впечатляющий доход, следите за прибылью и прогнозами. Я сразу раскрою карты: Tesla — Да, Netflix — слегка Да, Meta — доход Да, но EPS я боюсь, поэтому Нет.
SpaceX — минимальная позиция Да. Почему? Tesla в третьем квартале поставила 486,500 автомобилей, что на 20,000 больше прогноза аналитиков, но накопители не догнали, а маржа — это настоящий вызов сегодня вечером.
Netflix страдает от двойного удара рекламы и подписок, прогноз дохода 12,86 млрд, амортизация контента замедляется, небольшой перевыполнение — не мечта.
Реклама Meta растет, расходы растут еще быстрее, GAAP прибыль на акцию я не могу радостно поддержать.
SpaceX Starlink — 12 млн пользователей и +66% дохода от подключения, выглядит заманчиво, но группа все еще теряет более 500 млн, AI и ракеты продолжают жечь деньги.
Главное: что смотреть — доход или GAAP EPS? Торговля запрещена за 4 часа до закрытия, каждый раунд нужно сдавать ответ.
Пропуск ответа = вылет, ставка с двух сторон тоже провал. Если вы уже собираетесь ждать отчет, то заодно сдайте ответ, а вдруг серия побед? Смотрите доход, EPS и прогнозы отдельно, иначе после отчета окажетесь противником. Кто выживет после сегодняшнего закрытия?Пока не пробьёт 80 000, я не буду ни догонять, ни подбирать $BTC.
За последние две недели BTC в основном колебался между 80 000 и 84 000, сегодня вечером снова около 82 600.
В понедельник чистый приток средств в спотовый ETF США составил 526,6 млн долларов — почти самый большой за месяц.
Но с опционами всё не так уверенно.
За 24 часа на Deribit объём сделок по пут-опционам в два раза превышает объём по колл-опционам, самый популярный — пут с истечением 30 октября и страйком 80 000.
Мне кажется, что институциональные инвесторы покупают спот, а трейдеры страхуются, никто не хочет первым пробивать диапазон.
Такое «мельтешение» не стоит догонять наверх и нет смысла подбирать на дне.
Дождёмся закрепления выше 84 000, а потом посмотрим дальше.
Если пробьёт вниз 80 000, то идея о поддержке ETF-фондами перестанет работать, и я продолжу ждать.
Как думаешь, сначала пробьют 84 000 или 80 000?
$BTC $ETH
#比特币 #比特币ETFДобрый вечер, братья, наконец-то рынок начал подниматься.
Основная мысль одна: на дневном графике BTC на прошлой неделе были только нижние тени, покупатели снизу сильны, если не пробьёт 81, вероятность отскока высока, основной подход — покупать на откатах. Сейчас рынок растёт, общий тренд без проблем.
Сверху смотрим сначала на BTC 84000, ETH 2480, только сильный пробой будет означать конец этого падения и переход к боковому росту; если не пробьёт, будет откат, возле предыдущих минимумов можно рассматривать лонги. Тем, у кого нет позиций, не стоит догонять, ждите подтверждения пробоя или отката, если сопротивление не пробивается — можно взять небольшой шорт.
Также важно понимать новости: вероятность того, что FOMC останется без изменений, высока, но это не означает смягчение, доходности по длинным облигациям всё ещё высоки, CPI 3.7% выше ожиданий, энергетический сектор перегрет, рост цен на нефть может возродить разговоры о повышении ставок. ETF отступают, за две недели из BTC вышло около 910 млн долларов, из ETH за неделю — 320 млн; но крупные игроки покупают, ставка ETH превышает 36%, приток стейблкоинов на биржи вырос до 30.5 млрд долларов, ситуация с капиталом противоречивая. У ETH есть доход от стейкинга, но одобрение ETF идёт медленно.
Поэтому сейчас это скорее восстановление ожиданий, а не смена ликвидности. ETF перестают терять + крупные игроки продолжают покупать, только тогда 84000 и 2480 могут стать настоящими уровнями прорыва; если ETF продолжают уходить, к сопротивлению стоит относиться осторожно. Управляйте рисками, не держите позиции без стопов, это просто обмен мнениями по рынку, а не инвестиционный совет.
$BTC $ETH $ZEC Вчера чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн в США составил 527 миллионов долларов, что является максимальным однодневным показателем за последний месяц, но сегодня BTC не вырос, а упал обратно до 81,4 тысячи. При более внимательном рассмотрении видно, что все деньги пошли в один фонд: BlackRock IBIT привлек 665 миллионов, Fidelity и Grayscale продолжают выходить. Проще говоря, розничные инвесторы смотрят на цену, а институциональные — на риск и ребалансируют портфели, активность ETF не означает активность рынка. Ты последуешь за ними?
$BTCCircle откровенно заявила: за первое полугодие заработала 14 миллиардов долларов, 59% (8,19 миллиарда) отдала партнёрам по дистрибуции и на торговые издержки, ещё 4,73 миллиарда потратила на лицензии и соблюдение нормативов, в итоге чистая прибыль с каждого доллара — всего 7 центов. Проще говоря, это вызов новым игрокам с «более высокой долей»: вы можете платить, но кто покроет риски соблюдения требований при выкупе. Сейчас USDC занимает 77% мирового объёма торгов стабильными монетами, а каналы — вот где настоящие деньги
$USDCBTC в настоящее время колеблется в узком диапазоне 82 000–83 000 долларов США, находясь в переходном окне «после ликвидации и перед выбором направления». В течение 24 часов цена колебалась от 81 754 до 83 010 долларов США, борьба между быками и медведями интенсивна.
С технической точки зрения, сильное сопротивление находится на уровне 83 000 долларов США, вчерашняя попытка пробоя этого уровня была отклонена, после чего цена откатилась; с другой стороны, 50-дневная скользящая средняя на уровне 81 481 доллар США служит краткосрочной поддержкой, более сильная поддержка находится около 79 664 долларов США. Недельный график BTC по-прежнему находится выше 50-недельной EMA, RSI не показывает дивергенции, среднесрочная структура не нарушена. Однако на рынке деривативов за последние 24 часа ликвидировано около 334 миллионов долларов, из них ликвидации длинных позиций составили 173 миллиона, что указывает на массовую очистку кредитного плеча при попытках роста и недостаток импульса для отскока.
Сигналы по капиталу крайне противоречивы: с одной стороны, спотовый ETF за один день зафиксировал чистый приток в размере 527 миллионов долларов, а BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) установил годовой рекорд по однодневному притоку; с другой стороны, на прошлой неделе общий чистый отток из цифровых активов ETF составил 593 миллиона долларов, давление со стороны институциональных инвесторов сохраняется. Такое расхождение указывает на внутренние разногласия среди институциональных инвесторов, и вопрос о том, сможет ли приток в ETF компенсировать макроэкономическое давление, остается открытым.
Макроэкономическое давление является текущим ключевым противоречием. Отскок технологических акций на американском рынке не передался BTC, их движения заметно расходятся; доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,13%, цена на нефть Brent коснулась 110 долларов за баррель, двойное давление инфляции и процентных ставок продолжает подавлять склонность к риску. Вероятность сохранения ставки ФРС на заседании 28 октября составляет 85%, но ожидания повышения ставки в декабре сохраняются. #BTC