Orbit Post Sitemap
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？BCH сегодня следует за общим рынком, восстанавливаясь, ставка финансирования сохраняется положительной, покупатели доминируют по глубине, я считаю, что краткосрочные покупки уже стабилизировались, но для дальнейшего роста необходима поддержка объёмов. Текущая цена 287.9, за 24 часа рост 3.7%, приближается к внутридневному максимуму 290.31, от максимума за четыре часа всего 0.53%, восходящая структура не нарушена; соотношение покупок и продаж в первых десяти уровнях книги заказов 1.73, покупатели явно доминируют. Ставка финансирования 0.009% указывает на умеренный бычий настрой без перегрева, открытые позиции в базовой валюте 84 тыс. показывают, что капитал всё ещё участвует в торгах. При откате к 285.6 можно входить небольшими позициями, стоп-лосс 282.3, цель 293.7; при прорыве объёмом выше 290.31 увеличить позицию, контролируя её не более 20%, при пробое стоп-лосса — выходить без колебаний.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешных сделок.——
$BCH#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BCH 微软 $MSFT сегодня, 28 октября после закрытия торгов, опубликует финансовый отчет, у каждой компании свои приоритеты, у Microsoft свои особенности
Приоритеты примерно такие:
1. На первом месте, конечно, темпы роста Azure + прогнозы
2. Затем рентабельность, особенно валовая прибыль облака, чтобы проверить, не повредили ли инвестиции в AI прибыльности
3. Далее капитальные затраты Capex, в этом году особенно важны
4. FCF свободный денежный поток, как и пункт 3, становится важным
Для многих других компаний EPS — ключевой показатель, но для Microsoft это не так, они всегда превосходят ожидания
Я составил таблицу с ключевыми факторами за последние 3 года по каждому отчету, с превышением ожиданий и поведением акций в первый день после отчета, она ниже, чтобы было понятно с первого взгляда (ps: у них другой финансовый год, чей Q3 — это их Q1)
Есть правило для ставок на отчеты в американских акциях: у компаний с сильным ростом и большим количеством новостей рынок более критичен, даже соответствие ожиданиям или небольшое превышение может привести к падению, у Microsoft недавно был исторический максимум, сложность игры резко возросла
Но если не думать о ставках на один день, историческая динамика Microsoft в октябре-ноябре хорошая: за последние 10 лет вероятность роста с 31 октября по 30 ноября — 80%, 8 из 10 раз положительная доходность, в среднем +4.12%
Давайте посмотрим
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI Три способа, которыми оценивает рынок
$BTC оценивается через дефицит, ликвидность и его потенциальную роль в качестве резервного актива для криптовалют. Институциональные потоки важны.
$ETH оценивается через активность в сети: стейблкоины, децентрализованные финансы, комиссии и капитал экосистемы.
$SOL несет нарратив роста: пользователи, транзакции, приложения и ликвидность должны расширяться, чтобы поддержать более высокие оценки.
Один и тот же рынок, но разные рамки. Цена — это результат; потоки капитала и реальная активность требуют подтверждения. Снова начался огонь. И тут же кто-то ловко выкрикивает два слова: хеджирование рисков. Покупайте это, покупайте то.📣
А что дальше? Рынок сначала спрашивает не боишься ли, а откуда деньги.💸
Как только конфликт обостряется, сначала расширяется бюджет, потом сужается предложение, а волатильность растёт. Так называемое хеджирование часто всего лишь переход с одного рычага на другой.🎢
Первая волна — это эмоции, вторая — ликвидность. Когда видишь, что «хеджирование» в тренде, цена уже продала тебе историю.🧾
Не принимай геополитику за график, не принимай лозунги за логику. Настоящее хеджирование — не гоняться за ростом какого-то актива, а снижать рычаги, держать наличные и контролировать руки.🧊
Я не пессимистично отношусь к конфликту, я скептически к универсальной формуле «война — это рост». В каждом цикле кто-то кричит тебе «хеджируйся», в каждом цикле кто-то платит за эмоции.💣➡️💳
Война — это не подарок, это счёт; не кнопка, а туман.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Выборы — это лишь источник колебаний, а зона себестоимости — настоящая черта жизни и смерти для BTC
Среднесрочные выборы часто рассматриваются как «неизбежное зло» для BTC. Если оглянуться на четыре раза: в 2010, 2014, 2018 и 2022 годах до и после голосования BTC испытывал откаты на 72%, 65%, 52% и 27% соответственно; четвертый квартал тоже чаще всего был слабым: в 2014, 2018 и 2022 годах зафиксированы падения на -16,7%, -42% и -14,75%. Приближение 3 ноября вызывает напряжение — это нормально, игнорировать риск гораздо опаснее.
Но в этом году ритм другой. В прошлые медвежьи циклы минимумы появлялись после выборов с задержкой в 71, 38 и 13 дней; в этом году минимум был достигнут 1 июля на уровне 57 850, то есть на 125 дней раньше выборов. К 22 октября цена вернулась к 81 455, что примерно на 40% выше минимума. Похоже, рынок заранее прошёл «выборный минимум».
Сейчас важнее смотреть на себестоимость. Около 73 000 находится средняя цена покупки краткосрочных держателей; Strategy владеет 848 000 BTC со средней себестоимостью 75 446. Эти два якоря пересекаются в диапазоне 73 000—75 000. Настоящий урон от выборов — не в самом дне голосования, а в том, что цена может опуститься к этой зоне для теста. Если удержится — логика бычьего рынка сохранится; если нет — вот тогда начнутся настоящие проблемы.
Мнение CoinDesk разумно: среднесрочная слабость больше связана с собственным циклом, а не с выборами. Выборы вызывают колебания, а себестоимость решает судьбу. 3 ноября может быть падение, но диапазон 73 000—75 000 нельзя терять. Моя торговая стратегия по биткойну на 27 октября.
На часовом таймфрейме $BTC по-прежнему колеблется внутри сходящегося треугольника, диапазон колебаний постепенно сужается, что указывает на консолидацию рынка и возможное ожидание новостей для определения следующего направления.
В настоящее время цена колеблется в диапазоне 79,500-80,500, а краткосрочный тренд остается медвежьим, поскольку цена продолжает формировать более низкие максимумы.
Моя торговая стратегия
Сценарий 1: BTC может показать ложный рост с быстрым прорывом ликвидности в диапазоне 81k-82k, затем откатиться и упасть до области 78k7.
Сценарий 2: Если давление покупателей продолжит ослабевать, BTC может пробить нижнюю границу треугольника и сразу упасть до области 78k7 без заметного отскока.
Это лишь мое личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией.
Как вы думаете, биткойн откатится до области 81k для очистки ликвидности перед резким падением? Поделитесь своим мнением!Никто не может гарантировать вам заработок, если только он не мошенник, но я могу сказать, что, по моему мнению, вероятность того, что GAAP-прибыль на акцию Google будет менее 3 долларов, превышает 90%, из-за падения акций SpaceX в третьем квартале.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? Крупнейший покупатель биткоинов среди публичных компаний внезапно прекратил покупки.
Стратегия покупала BTC пять недель подряд, но на прошлой неделе не купила ни одного.
По состоянию на 25 октября компания держит в портфеле 848 517 биткоинов, при этом не покупала и не продавала.
Что более примечательно, она направила около 205 миллионов долларов на выкуп собственных привилегированных акций.
В то же время MSCI рассматривает возможность изменения правил включения в индекс. Если новые правила будут приняты, стратегия может быть исключена из индекса, что в будущем может повлиять на финансирование для покупки биткоинов.
**Я считаю, что действительно стоит обратить внимание не на то, что стратегия приостановила покупки на неделю, а на логику финансирования, стоящую за этим.**
Стратегия может постоянно покупать биткоины во многом благодаря рынку капитала: выпуск акций, привлечение финансирования и обмен средств на BTC.
Пока рынок готов платить премию за её оценку, эта модель может продолжать работать.
Но если статус в индексе будет под вопросом, стоимость финансирования вырастет, или инвесторы перестанут платить премию, эта схема может столкнуться с трудностями.
Конечно, приостановка покупок на неделю не означает, что у неё закончились деньги, и тем более не говорит о медвежьих настроениях по биткоину.
Но я считаю, что **настоящий повод для беспокойства — это не временное прекращение покупок крупным игроком, а то, что рынок начинает пересматривать возможность её дальнейшего финансирования.**
В конце концов, биткоин можно держать долго, но каналы финансирования не могут оставаться открытыми вечно.Занят до полуночи, снова проверяю рынок, я сначала вздохнул с облегчением, баланс BTC в бирже за день уменьшился на 8166 монет и опустился до 2,490,600 монет, монеты уходят, а не приходят.
Но если посмотреть на более длинный период, за 7 дней баланс биржи вырос на 36,237 монет, однодневный отток на фоне недельного притока — это скорее перестановка, а не бегство, и это меня успокаивает 😌.
Сегодня ночью прошли данные из США, интрига разрешилась, я не буду гадать, куда именно они упадут, угадать — это удача, ошибиться — стресс.
Два европейских опроса одновременно ужесточили тон, доля компаний, испытывающих трудности с кредитованием, выросла до 7%, а чистый спрос на ипотеку в банках упал на 27%, что гораздо глубже, чем ожидалось (12%), перед решением в четверг вечером кредитный рынок Европы уже напряжён.
Таблица стоимости капитала тоже интересна: взвешенная стоимость BTC составляет 0,0097%, ETH — всего 0,0059%, быки платят больше за BTC, но на рынке BTC не выглядит сильнее, деньги потрачены, а настроения не соответствуют, это забавно.
В опционах 59,34% позиций — на повышение, а в сделках на повышение только 52,85%, позиции более оптимистичны, чем сделки, все на словах уверены, но при этом оставляют запас, я считаю, это хорошо.
На рынке три основных актива всё ещё торгуются около ключевых уровней, ZEC вырос вопреки тренду, я не спешу делать выводы, просто наблюдаю, в дни, когда монеты уходят, спокойствие важнее скорости, в любом случае я не буду гнаться за этой волной 😌.ETF в настоящее время только подана заявка, еще не одобрена. Canary Capital в апреле этого года подала S-1 документ на спотовый ETF PEPE, в начале октября внесла поправки, но SEC еще не одобрила, дата листинга также неизвестна. Поэтому утверждение "Сунь Го заранее знал, что ETF будет одобрен" пока не имеет доказательств. $PEPE $BTC $ETH Сунь Го действительно покупает. По данным Arkham, связанный с Сунь Юченем кошелек 17 и 26 октября вывел с Poloniex 11,85 триллионов PEPE, сейчас владеет почти 3% от общего предложения, предположительно является крупнейшим частным держателем. Он покупает, но действия Сунь Го всегда двояки, многие, кто шел за ним, уже потерпели убытки. Действия китов не едины. Действительно, данные в блокчейне показывают, что некоторые крупные кошельки накапливают, но есть и киты, которые продают с убытком, меняя на ETH. Капитал сильно сосредоточен в руках немногих адресов, 77%-90% предложения у крупных кошельков, что означает, что немногие могут контролировать рынок. Этот рост больше вызван настроениями. PEPE 24 октября вырос на 14% за день, недельный рост 23%, но нет никаких явных фундаментальных катализаторов. Финансирование на рынке деривативов близко к нулю или слегка отрицательное, что показывает, что быки не готовы платить премию за позиции, больше всего толкают краткосрочные плечи. Мое мнение: PEPE сейчас — чистая игра на эмоциях, заявка на ETF — это просто повествование ENS несколько лет назад была озабочена тем, что кто-то массово регистрировал домены для выпуска мусорных токенов, и официальные лица могли только по одному рассматривать арбитраж.
Теперь ситуация изменилась. V2 позволяет использовать один домен как отдельный реестр регистрации, сообществу и организациям самим устанавливать правила выпуска поддоменов — один корневой домен — это одно пространство имён и один запускатель токенов. Кто контролирует корневой домен, тот может создавать бесконечное количество поддоменов и даже забрать "доверительный вид имени" 😏
Официальные лица вежливо говорят о существующих доменах: текущие домены .eth продолжают работать, повторная регистрация не требуется, обновление добровольное. Тридцать шесть миллионов доменов и более шестисот приложений — эти цифры ещё долго будут упоминаться; но кто действительно перейдёт на V2? Скорее всего, это будут новые имена, а не эти тридцать шесть миллионов старых доменов.
$BTC
$ETH
$ENS Операционная прибыль Samsung за третий квартал выросла почти в 8 раз, цифры действительно впечатляют. Но прежде чем выйдет полный финансовый отчет, я больше всего хочу удержаться от того, чтобы сразу приравнять это к «HBM уже полностью выиграл».
Samsung — это группа с множеством направлений бизнеса. Память, контрактное производство микросхем, мобильные телефоны — у каждого направления разные требования и затраты. Рост прибыли группы в целом доказывает сильные общие результаты, но не может автоматически подтверждать успех каждой отдельной бизнес-единицы.
Особенно рост цен на память, который для разных подразделений может иметь разный смысл. Сторона предложения выигрывает от роста цен, а конечные продукты должны учитывать стоимость компонентов. Внутренние сделки нужно консолидировать и исключать, нельзя просто суммировать выгоды всех подразделений.
Поэтому сейчас я хочу посмотреть, какие именно бизнесы в основном внесли вклад в прибыль и какие еще требуют инвестиций.
Если прибыль от памяти растет, а другие направления тоже улучшаются, понимание рынка о росте будет более полным; если же прибыль сосредоточена в одной области, стоит задать вопрос, как долго сохранится этот подъем.
Такой большой годовой рост неизбежно вызывает желание «купить сейчас, иначе будет поздно». Я тоже считаю результаты впечатляющими, но прогноз уже дал общее и детальное представление. Ценность полного отчета в том, чтобы увидеть, как сдали каждый экзамен. Следующие расхождения в ожиданиях, скорее всего, именно там и спрятаны.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Биткоин и Эфириум колеблются последние три дня, дневные максимумы снижаются день ото дня. Будьте осторожны, учитывайте риски, до выхода результатов заседания по ставкам в четверг не стоит занимать крупные позиции с высоким кредитным плечом. Терпите, лучше оставаться вне рынка. Не обращайте внимания на минутные или часовые свечи, они могут вводить в заблуждение. ZEC снова демонстрирует независимое движение, растет три дня подряд, но: будьте осторожны, догонять рост и покупать на подъеме очень рискованно, потому что факт в том, что максимумы 12-го числа на уровне 1348 и более недавний максимум 22-го числа на уровне 1368 не были достигнуты и не пробиты. Всегда есть вероятность резкого разворота и падения. Может ли ZEC полностью игнорировать влияние Биткоина и Эфириума? Думаю, вряд ли... вышеизложенное.【Фараон смотрит рынок】
Почему средства ETF ведут себя как фараон, рисующий карту в пустыне — меняются каждый день, сможет ли этот покупательский спрос устоять?
Фараон прямо говорит: не надейтесь, что он сможет стабильно удержаться, нынешние средства ETF — это «ветреная трава», куда ветер дует, туда и падает.
Сначала посмотрим, как сильно колеблются данные. На прошлой неделе чистый приток в американский спотовый биткоин-ETF составил около 246 миллионов долларов, а только BlackRock IBIT привлек 373 миллиона. Но не забывайте, что в первую неделю октября вышло почти 680 миллионов — худший показатель с августа. 7 октября за один день вышло 485 миллионов — максимальный однодневный отток за три с половиной месяца. Деньги приходят быстро, уходят ещё быстрее, стратегия — «вернул вложенное и ушёл».
Первое: макроэкономический нож всё ещё висит. Доходность 10-летних американских облигаций остаётся выше 5,2%, безрисковая доходность слишком привлекательна, поэтому средства не хотят долго оставаться в рискованных активах.
Второе: заседание FOMC уже близко. 28-29 октября — заседание, хотя вероятность паузы в повышении ставок достигает 85%, кто рискнёт делать крупные ставки до заседания? Все ждут, когда «ботинки упадут».
Третье: сверху слишком много зажатых позиций. Биткоин скопил много прежних позиций около 81000, никто не поддерживает рост, поэтому цена естественно падает.
Что это значит для биткоина? Покупки ETF — это «поддержка снизу», а не «двигатель». Они не дадут цене сильно упасть, но сможет ли она взлететь, зависит от того, когда доходность облигаций снизится и будет ли FOMC более мягким. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ zijin термометр: 21 октября поворот ETF, но «продолжение» сложнее, чем «поворот»
В данных ETF произошли заметные изменения: чистый приток BTC около 40,8 млн долларов, чистый приток ETH около 29,4 млн долларов, SOL также сменил небольшой отток на приток. Несколько дней назад наблюдался коллективный отток, теперь три основных монеты синхронно перешли в положительную зону.
Однако однодневный поворот нужно рассматривать в более длительной перспективе. За последние 30 дней ETH по-прежнему находится в состоянии чистого оттока, аналогично SOL не полностью восстановился за 30-дневный период. За последние 7 дней кумулятивный приток ETF в BTC составляет около 513 млн долларов, маржа поддержки капитала улучшилась, но сможет ли это сформировать тренд, зависит от того, будет ли продолжение.
Референсные уровни на графике:
$BTC: около 84500, сверху 85000 — зона недавних повторных тестов, 86000 — следующий уровень для наблюдения; снизу поддержка ожидается около 84000.
$ETH: около 2507, уровень 2500 — краткосрочный разделитель быков и медведей.
$SOL: около 108.4, если пробой уровня 110 не удастся, краткосрочные инвесторы, гоняющиеся за ростом, могут столкнуться с откатом.
Перед публикацией результатов zijin обычно склоняется к выжидательной позиции. Сейчас важнее отслеживать непрерывность притока ETF, а не однодневные цифры.
Взаимодействие: как вы считаете, у кого из BTC и ETH сильнее устойчивость этого раунда возврата? Обсудим в комментариях.
Только для записи по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $AKE сошел с ума? Эти несколько дней бокового движения только ради этого?Рынок после отчёта SoFi действительно впечатляет — вчера в посте говорили о +4,8% до открытия, сегодня на OKX xSOFI сразу 16,59, +15,13%, за 24 часа с 14,38 поднялся до 16,68, держится у максимума; базовая акция SOFI в течение дня 16,57, +14,56%, максимальный однодневный рост с 3 августа.
Что движет? Выручка за 3 квартал превзошла ожидания, скорректированный EBITDA на 40 млн долларов выше прогноза рынка, компания также повысила прогноз по выручке на весь год — каждый пункт отчёта опровергает медвежьи настроения, финтех (цифровой банк и кредитование) переоценён капиталом; OKX xSOFI следует за базовой акцией в течение дня, разница в цене менее 1%.
Моё мнение: это реальный рост, вызванный результатами, а не спекуляция — превышение выручки и повышение прогноза — это сильный катализатор; но три дня подряд роста (+9%, +14%, +15%) уже разогрели настроение, внутридневной оборот 7,19% говорит об усилении борьбы, тем, кто догоняет, стоит остерегаться сценария «высокое открытие и падение».
Следим за сигналами: сможет ли 16,68 (24-часовой максимум) пробиться с объёмом; если базовая акция удержит внутридневной максимум 16,65, настроение сохранится; самое важное — сможет ли цена закрытия удержаться выше 16 — отчётный рост боится, когда на следующий день открытие ниже и поглощает гэп.
#SoFi #xSOFI #американскиетокены
Не инвестиционный совет, DYORТрамп призывает покупать монеты, а ФРС холодно повышает ставки: кого, по-твоему, поверят розничные инвесторы?
Братья, этот сценарий просто невероятен.
С одной стороны, Белый дом исследует возможность покупки биткоина на федеральные средства, указ о стратегическом резерве еще свежий;
С другой стороны, председатель ФРС Уош, лично назначенный Трампом, в сентябре сразу повысил ставку на 25 базисных пунктов, что так разозлило Трампа, что он в интервью Time заявил: «Если бы я был на их месте, я бы проголосовал против».
Ты называешь это «Америка прежде всего»? Это борьба левой и правой руки.
Но рынок сначала поверил словам Трампа. Как только он сказал «обсуждали покупку биткоина», BTC взлетел с 65 000 до 70 000; как только он сказал «перед промежуточными выборами не будем воевать с Ираном», BTC снова подскочил до 81 000.
Но посмотри внимательно, все эти слова — «обсуждалось», «в планах», «продвигается» — ни одно из них не реализовано. Вероятность принятия закона Galaxy Digital снизила с 30% до 10%, Polymarket оценивает в 17%-19%.
Рынок торгует тем, что сказал Трамп, а ФРС торгует тем, останется ли инфляция.
Отчет Нью-Йоркского ФРС прямо опровергает: 2,9 процентных пункта из инфляции товаров в феврале 2026 года — это тарифы; в сентябре годовой рост CPI составил 3,7%, цены на топливо выросли на 74% по сравнению с прошлым годом.
Поэтому за последние 24 часа по всему интернету ликвидировали позиции на 544 миллиона долларов, из них лонги — на 461 миллион, и это совсем не несправедливо.
Розничные инвесторы поверили в «рынок Трампа» и пошли в лонг, а ФРС обрушила на них ведро холодной воды в виде повышения ставок, и кредитное плечо просто умерло на месте.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Не будет#闪迪存储业务高增长能否延续？ Ребята, 29 октября предстоит серьёзная битва — SanDisk представит свой последний квартальный отчёт.
Сейчас прогнозируется выручка в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов, и вся уверенность основана на спросе со стороны AI-центров обработки данных и росте цен на NAND-флеш-память. Выглядит впечатляюще, но здесь скрыта большая ловушка.
Рынок сейчас не боится плохих результатов, он боится хороших результатов с недостаточно впечатляющими прогнозами. Недавно отчёты Micron и Western Digital были неплохими, но их акции всё равно сильно упали. Потому что ожидания были слишком завышены, и если вы не можете продолжать превосходить прогнозы, деньги сразу уходят.
На этот раз, глядя на SanDisk, не стоит сосредотачиваться только на выручке, важно обратить внимание на два момента. Во-первых, валовая прибыль — действительно ли рост цен на NAND превратился в реальную прибыль. Во-вторых, прогноз на следующий квартал — есть ли у руководства уверенность в том, что спрос и рост цен сохранятся в следующем году.
Это напрямую влияет на наш BTC. Хранение данных и чипы — это индикаторы настроений на рынке технологических акций по всему миру. Если отчёт SanDisk окажется слабым, вся цепочка AI-оборудования почувствует это, и BTC не удержится на уровне 80 000, а пойдёт вниз. С другой стороны, если у них будет отличный результат, это значит, что AI всё ещё активно привлекает деньги, но BTC от этого мало выиграет — все деньги идут на строительство дата-центров. $SNDK $SKHYNIX $BTC Вечером 27 октября я купил на OKX 0.602324 xSNDK по средней цене 1299.3 USDT, фактическая сумма сделки около 781.34 U. Скриншот заказа прилагается ниже, заинтересованные могут сверить. Сначала о мыслях перед отчетом о доходах. SanDisk опубликует новый квартальный отчет после закрытия американского рынка 29 октября. В прошлом квартале выручка составила 8,965 млрд долларов, что на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом, компания дала прогноз выручки на этот квартал в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов. Я довольно оптимистично смотрю на их бизнес хранения данных, главным образом из-за продолжающегося спроса на AI-центры обработки данных, а также роста цен на NAND и расширения бизнеса корпоративных SSD — все это, на мой взгляд, является надежной поддержкой. После выхода результатов я буду внимательно следить за тремя моментами: сможет ли выручка превысить прогноз, сохранится ли высокая валовая маржа и будет ли прогноз на следующий квартал повышен. Также нужно учитывать риски: если рынок заранее учтет все положительные факторы, даже при хороших результатах цена акций может сначала вырасти, а потом упасть — я это понимаю. Почему покупка именно сейчас? Эта сделка — небольшая пробная позиция перед отчетом, а не ставка крупной суммой на результаты. Выбор xSNDK обусловлен желанием участвовать в отчетном движении сектора хранения данных, при этом контролируя размер позиции в пределах своих возможностей. Если отчет превзойдет ожидания и цена акций удержится, я подумаю о наращивании позиции; если же при хороших новостях будет сильный спад, придется пересмотреть стратегию. В конечном счете, торговля — это не просто угадывание отчетов, чтобы заработать, входная точка...Почему все так внимательно следят за предстоящим заседанием по процентным ставкам? На самом деле процентные ставки в основном влияют на колебания всего рынка. Возьмем, к примеру, повышение ставок: фактически рынок облигаций и процентные ставки тесно связаны — обычно при росте ставок доходность облигаций синхронно повышается. Причина в том, что если доходность и ставки расходятся, часто возникает множество арбитражных операций — берут деньги в банке, чтобы купить облигации, что усугубляет экономическую ситуацию. Это не цель банков, хотя иногда рынок облигаций заставляет центральный банк регулировать ставки. Повышение ставок также привлекает глобальный капитал. Например, в США повышение ставок Федеральной резервной системой делает американские активы более привлекательными, мировая валюта конвертируется в доллары для хранения и получения процентов в США, что вынуждает курс доллара расти и укрепляет его стоимость. Повышение ставок также высасывает ликвидность с американского фондового рынка и рынка золота, включая $BTC. Говорят, что акции и облигации — это качели, и вот почему: повышение ставок затрудняет финансирование американских компаний, рынок пессимистично оценивает их прибыль, что ведет к упадку фондового рынка. Кроме того, золото и $BTC — это глобальные рынки, капитал конвертируется в доллары для покупки менее рискованных облигаций или хранения в ФРС, что дополнительно высасывает ликвидность с этих рынков. В целом, это довольно поверхностное понимание, ограниченное по объему, поэтому пока на этом остановлюсь. #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy впервые за пять недель приостановила активность, сегодня начинается заседание FOMC
Два стабильных маргинальных покупателя одновременно прекратили операции перед решением: Strategy с 19 по 25 октября не совершала сделок, вместо этого потратила около 205 млн долларов на выкуп привилегированных акций; американские спотовые ETF за два дня суммарно зафиксировали отток около 770 млн долларов, цена удерживается ниже 80 000 в ожидании направления.
$BTC около 79 600, в течение сессии кратковременно вернулся выше 80 000, затем откатился. Чистый дневной приток в ETF составил 110 млн долларов, но весь он пришел от BlackRock IBIT, остальные продукты не показали движения. Зоны поддержки 79 400—79 600, сопротивление сверху 80 500—80 800. Приостановка Strategy более значима, чем отток из ETF, так как это недельный сигнал покупок.
$ETH около 2 305. Чистый дневной отток из ETF составил 88,58 млн долларов, BlackRock ETHA зафиксировал 104,7 млн долларов оттока, что стало рекордом для этого продукта. Уровень 2 300 неоднократно тестируется, но финансовые потоки не дают сигналов о стабилизации.
$SOL около 99,9, уже пробил отметку 100. Чистый дневной отток из ETF составил 8,23 млн долларов, на блокчейне зафиксирован перевод около 49 млн долларов SOL на биржи.
Вкратце: перед началом FOMC Strategy приостановила покупки, ETF держится только за счет одного продукта, SOL пробил круглую отметку. Все три монеты ждут одного — кто первым вернется после решения.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 6万人 получили приглашение на добровольный уход, Microsoft одновременно инвестирует 175 млрд долларов в ИИ
В понедельник Microsoft предложила около 60 тысячам сотрудников добровольно уйти, что составляет 27% от 223 тысяч сотрудников по всему миру.
Охватывает США, Канаду, Великобританию и Индию, включая команды Copilot, Windows и Xbox, дата-центры и отдел продаж не включены.
Решение нужно принять до начала декабря, уход запланирован к концу года, компания не сообщила, сколько именно уйдет.
Это не первая оптимизация в этом году: весной программа выхода на пенсию охватила около 8750 человек, более трети согласились, в июле уволили еще 4800.
В то же время Microsoft в этом году планирует потратить 175 млрд долларов на инфраструктуру ИИ, только за квартал капитальные расходы превысили 50 млрд долларов.
Экономия на персонале идет на покупку оборудования.
Завтра после закрытия рынка выйдет отчетность, ожидается прибыль на акцию 4,71 доллара, выручка 90,6 млрд долларов, прогноз роста Azure — 45%.
Я считаю: расходы на ИИ рано или поздно придется компенсировать сокращением персонала, оптимизация — не плохой знак, а подтверждение политики затрат, наблюдаю, не торгую.
Критический уровень: Azure ниже 45% или повышение прогноза капитальных расходов.
На чьей ты стороне?
A: Оптимизация ради прибыли, рост после отчета B: Расходы вышли из-под контроля, сначала посмотрим на 486 долларов
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #ОтчетностьРынок настолько тихий, что кажется нереальным, BTC колеблется между 79,800 и 79,330, максимум достигал 80,291, но снова опустился, словно осторожно проверяя дверь, но не решаясь войти. Видя эту горизонтальную линию, вы захотите увеличить позицию или сначала сократить её? За последние 24 часа падение составило от 0,54% до 0,76%, за месяц примерно 5%, уже три недели подряд вниз. Индекс страха и жадности упал с 50 до 48, нейтрально с небольшим уклоном вниз, настроение не сломлено, но явно сдерживается. Что действительно заставляет меня остановиться — это деривативы: за 24 часа ликвидировано около 135 миллионов долларов, из них длинных позиций — 91,74 миллиона. Леверидж-длинные позиции активно сокращаются перед FOMC, это не паника, а скорее заблаговременное избавление от уязвимых точек. Сейчас рынок торгует не вопросом "повысят ли ставку", а "придётся ли повысить в декабре". Вероятность сохранения ставки без изменений сейчас оценивается в 90,6%–91%, почти полностью учтена, поэтому настоящая переменная скрыта в ожиданиях повышения ставки в декабре, близких к 80%. Другими словами, само заседание может не принести сюрпризов, но если формулировки и точечный прогноз будут чуть более жёсткими, это сначала ударит по тем длинным позициям, которые ещё не ликвидированы. Также возможен бычий сценарий: после одной волны ликвидации леверидж-длинных позиций структура позиций становится легче, если решение будет мягким, риск сжатия перейдёт к шортам, BTC может снова протестировать уровень выше 80,291, настроение ETH и альткоинов восстановится быстрее, а при улучшении аппетита к риску капитал охотнее вернётся к высокобета-активам. Но часть рисков остаётся незамеченной,Отчет $SOFI вызвал рост на 15%, но цена акции всё равно лишь половина годового максимума.
Число подписчиков и выручка растут, прогноз на следующий год выше ожиданий рынка, этот рост я понимаю.
Меня больше интересует строка с доходами от криптовалют.
В бухгалтерии за квартал 160 миллионов долларов, после вычета затрат остается всего 1,6 миллиона.
Проще говоря, они просто помогают пользователям покупать монеты, деньги практически не остаются у них.
Так что не стоит рассматривать это как криптовалютную акцию для спекуляций, их прибыль по-прежнему зависит от кредитования.
Зато количество открытых криптосчетов за квартал значительно выросло, розничные инвесторы, похоже, возвращаются.
У меня акций нет, не гонюсь.
Если сегодня этот рост удержится на уровне 15,5 долларов, можно считать, что рост усвоен, если упадет обратно до 14 с лишним — тогда это был однодневный всплеск.
Вы сначала смотрите в отчет на выручку или сразу листаете мелкий шрифт?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报За всю прошлую неделю крупнейший в мире корпоративный держатель биткоинов не купил ни одной монеты: с 19 по 25 октября — ноль покупок, ноль продаж, пятинедельное удержание на месте. В ту же неделю он потратил 204,9 миллиона долларов на выкуп 2,068 миллиона привилегированных акций, а наличные на счетах сократились с 447,3 до 242,4 миллионов долларов. Цена синхронно упала ниже 80 000, минимально коснувшись около 79 500. В поданной регулятору отчетности сказано прямо — деньги нужны более срочно в другом месте, и это место не биткоин. Большинство видят лишь «исчезновение одного покупателя», я же вижу смену направления использования ресурсов. У него на руках 848 517 монет, общая стоимость по себестоимости 64,02 миллиарда, средняя цена 75 446 — менее чем на 6% выше текущей цены. Если цена упадет дальше, он окажется в зоне нереализованного убытка. За последние годы при каждом паническом падении он был единственным, кто продолжал делать ставки; теперь он начал останавливать кровотечение, алгоритм дна изменился. История наглядна: в ноябре 2021 года при пике первым рухнул не курс, а премия акций относительно биткоинов, и когда премия исчезла, машина покупки монет остановилась автоматически. Сейчас до этого еще не дошло, но направление такое же. Есть деталь, о которой почти никто не говорит. Индексный провайдер 11 ноября опубликовал список компаний, на которые это повлияет, а с 30 ноября вступит в силу правило: компании с балансом, доминируемым одним активом, потеряют право на включение в индекс. Переводя на деньги — либо нужно привлечь средства, чтобы доказать, что компания не только накапливает монеты, либо пассивно продавать монеты, чтобы сохранить место. Пассивно#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Превышение ожиданий: Да
Постепенное увеличение объёмов HBM4, рост цен на спотовом и контрактном рынках DRAM/NAND, продолжающееся повышение доли высокодоходного AI-хранилища, несколько брокерских компаний повысили целевые показатели прибыли. Риски заключаются в том, что рыночные ожидания уже полностью учтены, и даже если прибыль будет достигнута, при недостаточных поставках HBM и прогнозах ASP на 4-й квартал ниже ожиданий возможен быстрый рост с последующим откатом. Дополнительным бонусом является предложение о специальном дивиденде.📉BTC снова около 80 000? Не спешите открывать шампанское, но крышка гроба для медведей уже прибита!
Братья, сейчас биток колеблется выше 80 000. Выглядит устойчиво? А знаете, сколько людей ночью сбросили позиции, когда он упал до 79 330?
Но вы не заметили, что за последние 12 часов ликвидации медведей составили уже 58%, обогнав быков. За последние 4 часа медведи ликвидировали позиций на 9,36 млн, быки — только на 6,13 млн.
Цена растет, медведи теряют позиции, этот сценарий кажется знакомым?
Посмотрите на внебиржу — реальные деньги возвращаются. На прошлой неделе чистый приток в BTC-ETF составил 442 млн долларов, что отменило два подряд оттока.
Запасы биткоина на биржах остаются на многолетних минимумах, всё меньше монет для продажи. Чем медведи будут давить вниз? Ртом?
Но не стоит торопиться. Уровень 80 000 — не железное дно, а линия сопротивления в борьбе.
Сверху 81 800 — 50-дневная скользящая средняя, а 84 120 — настоящий уровень сопротивления.
Заседание FOMC уже сегодня вечером, пока старик Уош не откроет рот, никто не знает, что он скажет. В такой ситуации, когда и быки, и медведи могут проиграть, гоняться за ростом — значит подставляться.
Моя позиция ясна: не гоняться за шортами и не слепо покупать.
От 79 300 до 81 800 — мясорубка. Медведи уже частично сдались, но настоящий тренд станет понятен только после уверенного пробоя 81 800 с объёмом. OKB — это просто бесполезный мусорный токен. Общий объем заблокированных 21 миллион звучит круто, но на деле это просто декорация — никто не использует, никто не блокирует, никто не сжигает, заблокировано впустую. Те 30 миллионов TVL у X Layer в圈 L2 — это вообще ничто, даже зевок другого проекта превышает их годовой объем торгов.
Exchange OS разрекламирован как инфраструктура следующего поколения для финансов, а на деле? Бета-тест с накоплением очков, как у школьников, собирающих наклейки. Реальной ликвидности нет. RWA-нарратив кричит во все горло, а токенизированные акции — это даже не капля в море. Соответствие требованиям регулирующих органов обсуждается уже десятилетиями, а лицензий приличных так и не получили.
Что самое отвратительное? Биржа OKX сама зарабатывает кучу денег, глубина деривативов максимальная, количество пользователей огромное, но держатели OKB не получают ни крошки. Все деньги идут в карман компании, а держатели токенов просто смотрят в пустоту, как дураки, ожидая "будущего раскрытия стоимости". Будущее? Да пошло оно к черту.
Тот "стабильный" девиз Сюй Минсина настолько "стабилен", что рыночная капитализация OKB даже не дотягивает до доли BNB. Токены других бирж растут, а OKB просто лежит мертвым грузом, как вегетативное состояние.Основное внимание в этом финансовом отчёте MSTR (ранее MicroStrategy) сосредоточено не на доходах от программного обеспечения, а на бухгалтерских колебаниях, вызванных держанием биткоина. Цена акций сильно связана с ценой BTC, а бухгалтерская прибыль и убытки в отчёте в основном обусловлены нереализованными прибылями и убытками криптоактивов.
Основной бизнес по программному обеспечению обеспечивает стабильный денежный поток, но рыночная логика ценообразования давно превратилась в биткоин-рычажные позиции. Если настроение вокруг BTC улучшится, капитал будет в первую очередь играть на гибкости MSTR; в противном случае давление на обесценение быстро подавит цену акций.
Эта ставка на прибыль по сути является ставкой на восстановление настроений BTC в первый полный торговый день после отчёта, при этом высокая гибкость сопряжена с рисками, сосредоточенными в волатильности цены монеты.Киты с длинными позициями на 400 миллионов долларов от ликвидации отделяет всего 30 долларов! Крупные игроки уходят, розничные инвесторы всё ещё держатся
BTC сегодня колеблется между 79 400 и 80 800 долларов, закрытие на уровне 79 841 доллара, отметка в 80 тысяч то теряется, то возвращается; ETH ещё слабее, стоит на 2 312 долларах, неохотно растёт и первым падает. Вопрос: кто покупает? Кто уходит? $ETH
Крупные игроки уходят, розничные держатся. Соотношение длинных и коротких позиций у розничных по BTC упало до 0,4861, много ликвидаций; у крупных игроков соотношение 0,77, они держат длинные позиции и наблюдают, доминируют медведи. ETH ещё забавнее, соотношение длинных и коротких позиций всё ещё 2,46, длинные позиции не закрыты, "упрямые" быки очень усердны. За 24 часа по всей сети ликвидировано 578 миллионов долларов, 91% из них — длинные позиции, BTC и ETH ликвидированы на 235 и 184 миллиона соответственно. Самое захватывающее — у одного кита почти 400 миллионов долларов в длинных позициях BTC+ETH, цена ликвидации ETH 2 181 доллар, минимум вчера был 2 282, всего 30 долларов до "краха", срочно добавляет маржу, чтобы выжить. $BTC
Внешние новости не влияют? Влияют сильно. Вероятность того, что ФРС 28 октября оставит ставки без изменений, около 90%, но ожидания повышения в декабре уже превысили 68%; ETF тоже не порадовали, чистый отток BTC за день составил 169 миллионов долларов, ETH — 16,07 миллиона.
Сегодня не дно, а "ждём" — ждём решения ФРС, ждём, добавит ли кит маржу на свои более чем 400 миллионов или потеряет всё #本周将公布10月FOMC利率决议 Не ведитесь на «быки заняли 2,2 раза больше», много людей не значит, что цена пойдет вверх.
① OKX 4H с 1.3025 до 1.3194, максимум 1.3288. Проще говоря: отскок есть, но уровень 1.33 пока не пробит.
② На Gate быков 2660, медведей 1228, открыто позиций на 11,07 млн монет. Проще говоря: быки действительно сжимаются, а не просто шум.
③ Финансовая ставка 0,01%, недорого. Проще говоря: затраты быков невысоки, они могут продержаться еще.
Опытные трейдеры знают, что отскок с толпой — самый рискованный момент для входа. Я склоняюсь к слабости, сначала смотрю на уровень около 1.29, если 4H закроется выше 1.33 — признаю ошибку.
Как думаешь, это быки готовят большой ход или подкармливают медведей? $XRP #XRP Основное внимание в этом финансовом отчёте MSTR (ранее MicroStrategy) сосредоточено не на доходах от программного обеспечения, а на бухгалтерских колебаниях, вызванных держанием биткоина. Цена акций сильно связана с ценой BTC, а бухгалтерская прибыль и убытки в отчёте в основном обусловлены нереализованными прибылями и убытками криптоактивов.
Основной бизнес по программному обеспечению обеспечивает стабильный денежный поток, но рыночная логика ценообразования давно превратилась в биткоин-рычажные позиции. Если настроение вокруг BTC улучшится, капитал будет в первую очередь играть на гибкости MSTR; в противном случае давление на обесценение быстро подавит цену акций.
Эта ставка на прибыль по сути является ставкой на восстановление настроений BTC в первый полный торговый день после отчёта, при этом высокая гибкость сопряжена с рисками, сосредоточенными в волатильности цены монеты.SK Hynix скоро опубликует отчет за третий квартал, и рынок единодушно ожидает, что операционная прибыль значительно вырастет, но ключевой момент уже давно не в краткосрочных результатах, а в отраслевой перестройке, вызванной кастомизированным HBM4.
Эпоха сверхприбыли, основанной на массовом производстве стандартизированной памяти, быстро подходит к концу. Начиная с HBM4, базовая логика кристалла (Base Die) должна полностью переходить на передовые логические технологии производства TSMC, производители памяти перестают быть независимыми игроками и глубоко интегрируются в экосистему ASIC и кастомных кристаллов, капитальные затраты и издержки на выход годных резко растут.
Это создает переломный момент в отрасли: хотя HBM4 может повысить цену за единицу, доля TSMC и сложные затраты на упаковку напрямую сожмут сверхвысокую валовую маржу HBM, которая ранее превышала 70%. Будущий рост прибыли будет зависеть не от скорости отгрузок, а от способности контролировать кастомизированную цепочку и удерживать переговорные позиции.
Когда HBM перестанет быть «дефицитным массовым товаром» и превратится в «эксклюзивный кастомный продукт, связанный с контрактным производством», кто, по вашему мнению, сможет лучше выдержать двустороннее давление со стороны контрактных фабрик и разработчиков чипов — Hynix или Samsung?
Что касается завтрашнего отчета SK Hynix за третий квартал, если подытожить одной фразой: результаты будут очень впечатляющими, но реакция капитального рынка может быть достаточно осторожной и даже разнонаправленной.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Сегодня много важных новостей, но я сначала отмечу малоизвестное: ENSv2 запущен в основной сети Ethereum. Протокол полностью переписан, поддерживает 36 миллионов имён, более 600 приложений для разрешения, а также выпущен памятный NFT. Обновление такого масштаба в других монетах давно бы вызвало рост.
Однако цена меня разочаровала: на OKX сейчас 5.145, за 24 часа упала с 5.302 примерно на 3%, максимум 5.32, минимум 5.029; на Binance 5.129, падение 3.13%, примерно то же. Фондовый сбор 0.01% на первом уровне, открытых контрактов всего 1.65 млн долларов, очень тихо.
Пробежался по изменениям: годовая плата за домены от 5 символов выросла с 5 до 8 долларов, льготный период сокращён с 90 до 28 дней, при долгосрочной регистрации максимум скидка 44%. Протокол действительно меняется, и плата растёт. Мое мнение: цена в день запуска не показатель, настоящее испытание — будет ли кто-то регистрировать или продлевать из-за этой версии. Цену не прогнозирую, сначала посмотрю данные пользователей за месяц.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Сегодня по линии ETF сразу три новости, почему же BTC по 80 тысяч всё ещё так тихо движется? Руководитель исследований Galaxy сказал, что часть долгосрочных средств в Q3 увеличила позиции в биткоин-ETF, у его клиента SIGFIG добавилось 73 миллиона долларов; VanEck выпустил комплексный ETF, объединяющий биткоин, акции, облигации и золото; индексные данные BTC ETF от BlackRock тоже будут размещены в блокчейне. Раньше любая из этих новостей могла поднять рынок.
Проверил цены: OKX сейчас 80413, за 24 часа в диапазоне 79505-80835; Binance 80384, минимум 79468, за 24 часа падение 0.24%, данные совпадают. Фондовый сбор 0.01% на первом уровне, нейтрально с небольшим уклоном в плюс; открытые позиции по контрактам 2.57 миллиарда долларов, кредитное плечо не изменилось — новости летят, а позиции стоят.
Заседание ФРС как раз в эти два дня, решение ещё не принято, крупные игроки, как я понимаю, пока не двигаются. Что касается покупок ETF, когда они начнут влиять на цену, я слежу, но пока не дождался.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Мой прогноз: третий квартал будет рекордно успешным, с высокой вероятностью достигнет или немного превысит пониженный прогноз прибыли около 77 трлн корейских вон, но основным фактором роста станет повышение цен на обычную DRAM, а не HBM4. Поставки HBM4 отстают от ожиданий из-за задержки Nvidia Rubin, реальный рост прибыли начнется после четвертого квартала, к тому же Samsung отвоевывает долю рынка. Рынок будет больше ориентироваться на прогнозы, а не на результаты третьего квартала.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
谷歌盘后开奖，期权佬这次真金白银押了多？
Братья, 28-го числа после закрытия торгов Google опубликует результаты за 3-й квартал, текущая цена 316.8, в этом году в Mag7 на последнем месте, вырос всего на 2%. Но рынок опционов уже проголосовал ногами.
Будет ли превышение ожиданий? Выручка, скорее всего, без проблем. Ожидания рынка — 127,8 млрд, рост на 25% в годовом выражении, темпы роста облачного бизнеса стремятся к 90%.
Но помните урок второго квартала: даже если результаты превзойдут ожидания, акции всё равно упали на 7%, потому что капитальные расходы взлетели, свободный денежный поток впервые с момента выхода на биржу стал отрицательным. На этот раз внимание не к выручке, а к тому, поднимется ли руководство по capex и насколько велик денежный разрыв.
Как ставят опционы?
С уклоном в бычий тренд, но с защитой. Соотношение недельных Call/Put достигло 2.6 к 1, соотношение открытых позиций Put/Call — 0.72, Call явно доминируют. Но не стоит увлекаться — 25-delta skew взлетел до 13, премия по путам растёт, что означает, что быки, покупая рост, также тратятся на защиту от падения. Имплайд волатильность оценивает однодневные колебания около 6%, диапазон от 303 до 338.
Моё мнение: деньги на опционы ставят на то, что «облако выдержит, поиск не рухнет». Но настоящая бомба — на конференц-звонке — Пичаи уже заявил, что вычислительные мощности передаются DeepMind, потолок облачного бизнеса сдерживается собственными силами. Направление бычье, но не стоит гнаться за ростом.DOGE сейчас 0.0773, цена особо не меняется, но в сообществе начались споры.
Dogecoin Labs объявила о захвате официального аккаунта разработчиков DOGE, а ключевой старый разработчик Mishaboar прямо выступил против. Моя первая реакция была, что это очередная попытка захвата, но потом я прочитал его слова, и он опасается, что эти люди будут использовать официальный аккаунт для продвижения своих коммерческих проектов, постепенно превращая Dogecoin в свой инструмент.
Это напомнило мне множество предыдущих случаев, когда старые участники сообщества не доверяли новым управляющим, и в итоге либо происходил форк, либо проект забрасывали. До сих пор у Dogecoin нет нормальной дорожной карты, всё держится только на одном твите Маска. При цене 0.077 сложно сказать, сколько из этого — настоящее согласие, а сколько — инерция. В любом случае, я обычно держусь подальше от таких монет с внутренними конфликтами и жду, пока они уладят свои разногласия.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Трамп заявил, что «потребительская уверенность выросла на 7,5%, что является очень большим ростом», эти данные имеют источник, но формулировка содержит ключевое искажение.
Данные взяты из отчёта Американской торговой палаты за октябрь 2026 года: индекс потребительской уверенности вырос с 84,2 в сентябре до 91,7, что на 7,5 пунктов больше по сравнению с предыдущим месяцем, а не на «7,5%».
Из-за очень низкой базы этот рост превзошёл ожидания рынка, но абсолютное значение 91,7 всё ещё находится на исторически низком уровне, и торговая палата чётко указывает, что уверенность остаётся в долгосрочном нисходящем тренде, основными факторами которого являются высокие цены и продолжающаяся инфляция. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Ранее многие говорили, что массовое производство HBM4 — это сигнал, что все позитивные новости уже учтены, но во втором квартале SK Hynix только начала небольшие поставки, а прибыль за квартал составила более 60 триллионов корейских вон с маржой 76%. Это совсем не выглядит как исчерпание позитива, наоборот, это лишь начало нового цикла прибыльности. Сейчас в третьем квартале мощности HBM4 официально растут, а контрактные цены на обычную DRAM продолжают повышаться.#Robinhood交易业务增长能否延续？ 近期交易业务迎来高增，期权、股票以及预测事件合约成为核心增量，活跃散户交易者持续涌入，付费会员Robinhood Gold数量稳步抬升，ARPU同步提高。公司持续丰富产品线，新增做空、期货等品种，叠加Bitstamp收购完善加密赛道布局，海外扩张打开增量空间，AI投研工具进一步提升用户活跃度，为业务延续增长打下基础。
但多重隐患制约长期增速。首先业绩高度依赖市场行情，若美股进入震荡下行区间，散户交易热情容易快速降温，交易量随之萎缩。其次行业竞争激烈，多家零佣金券商抢夺零售客户，获客成本持续走高。同时美国金融、加密监管存在不确定性，政策调整可能限制部分特色交易业务。加密板块收入波动极大，容易拖累整体交易营收。
整体来看，短期依托产品创新与活跃市场环境具备继续增长动能，但中长期难以一直维持高增速。需要持续监测市场交投热度、监管动态与用户留存情况，博弈相关标的务必做好仓位管控。$BTC $ETH $SOL Сегодня вечером кто-то кинул мне цифру, что доля вывода XRP на Binance достигла 55,75%, и спросил, что я об этом думаю.
У меня нет возможности проверить эту цифру, данные от разных поставщиков цепочных данных сильно разнятся, поэтому пока ставлю вопросительный знак. Но направление не безосновательно: 28 октября заседание ФРС, и в этот критический момент кто-то выводит монеты с биржи, логично — боятся сюрпризов до принятия политики.
По цене XRP сейчас 1.304, сегодня минимум 1.273, максимум 1.311, колеблется в пределах этих 0,015. До заседания, думаю, будет так же шататься, не стоит ждать от него явного направления.
По выводу средств подождём данных завтра, чтобы проверить правдивость. В общем, перед заседанием ФРС лучше подумать лишний раз, чем делать вид, что ничего не происходит.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Объединив все данные, можно сделать простой вывод:
1. На прошлой неделе в Bitcoin ETF поступило 300 миллионов, но в первые три дня пришло 1 миллиард, а за последние два дня ушло 770 миллионов, что говорит о том, что средства колеблются в диапазоне 80-85 тысяч без явного направления.
2. MicroStrategy на прошлой неделе не покупала, только выкупила 200 миллионов привилегированных акций, прибыль от стоимости к текущей цене всего 6%, сейчас также ждут более ясного времени или более подходящей цены. Strive потратила 511,4 миллиона долларов на покупку 6182 BTC по средней цене около 82700, общий портфель достиг 43000 BTC, подхватившие эстафету, еще 1 миллиард долларов в планах.
3. На блокчейне долгосрочно держат около 870 тысяч монет в районе 80 тысяч, при падении ниже 80 тысяч никто не продает, что указывает на то, что краткосрочные держатели активно торгуют, продавая на пике и покупая на спаде.
4. В четверг ночью заседание ФРС, вероятность бездействия 94%, скорее всего не будет повышения ставок, но сначала нужно посмотреть на данные по базовой инфляции PCE и ВВП в среду вечером.
В выходные дважды цена биткоина опускалась ниже 80 тысяч, но быстро отскакивала обратно, сейчас быки, похоже, защищаются, а не идут в атаку, все ждут выступления Уоша на этой неделе. Лично я считаю, что ожидания не повышения ставки в октябре и повышения в декабре уже достаточно учтены, поэтому серьезных негативных факторов нет. Основное внимание сейчас на том, когда упадут цены на нефть — именно снижение нефти станет настоящим драйвером роста биткоина. В первой половине недели ожидается консолидация, во второй — отскок, но рост, вероятно, будет ограниченным.
Перепечатано с "狂人说趋势"26 октября в США по BTC-спотовым ETF зафиксирован чистый приток средств примерно в 110,3 млн долларов, средства снова стали положительными, что хотя бы немного облегчило ситуацию на рынке после непрерывных оттоков.
Однако я хочу сразу разобрать одно легко неправильно понимаемое явление: сделки ETF на бирже не означают, что фонд одновременно получил такое же количество новых средств.
Инвесторы, покупающие доли ETF на вторичном рынке, возможно, просто получают их от другого держателя. Только дальнейшие операции с выкупом и погашением долей фонда влияют на обсуждаемый нами денежный поток. Поэтому большой объем торгов нельзя напрямую интерпретировать как «столько институциональных средств купили BTC».
Именно поэтому иногда при активной торговле ETF цена монеты не демонстрирует ожидаемой реакции. Торговая активность и новые покупки нужно рассматривать отдельно.
Конечно, я хотел бы видеть продолжение улучшения чистого притока. Но вместо того, чтобы не спать из-за огромного объема сделок, лучше сопоставить реальные потоки и ценовое поведение.
Если новые средства будут поступать непрерывно, а откаты постепенно поддерживаться, тогда будет больше оснований для выводов. Сейчас этот возврат средств стоит зафиксировать, но он недостаточен, чтобы гарантировать что-то в ближайшие дни.
BTC и так достаточно легко вызывает эмоциональные колебания, не стоит ошибочно воспринимать «кто-то меняет руки» как «новые деньги скупают», создавая себе лишние ожидания.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳? 📢 Завтра утром отчет Hynix! 3 актива в сфере хранения, логика сильно различается
$SNDK 1240 💾
SanDisk специализируется на NAND флеш-памяти, не относится к сегменту HBM. AI-серверы стимулируют спрос на флеш-память большого объема и корпоративные SSD.
Обратите внимание на различия в сегментах: даже если данные Hynix по HBM4 превзойдут ожидания, в секторе хранения настроения поднимутся, но рост будет ограниченным; при недостижении ожиданий последует коррекция.
$xMU 896 🧠
Основной бизнес Micron — DRAM, HBM — новый бизнес, цены связаны с циклом спотового рынка памяти.
Внимательно следите за поставками Hynix HBM4 и заказами клиентов в Q3. В качестве отраслевого ориентира: если данные Hynix превзойдут ожидания, это означает сильный спрос на HBM, и Micron получит выгоду; если нет — настроение в секторе HBM ухудшится.
$SLX 0.0524 🏭
Долгосрочные права на фабрики по производству кристаллов токенизированы, аренда взимается ежеквартально, договор аренды фиксирован, не зависит от колебаний спотовых цен на чипы.
Это активы RWA с арендным доходом, отчет Hynix не повлияет напрямую на денежный поток SLX. Компания зарабатывает стабильную аренду, не завися от рынка заказов HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сначала выкладываю ордера на закрытие из предыдущего раунда: в прошлом раунде 3 из 3 выбраны правильно. BNB — длинная позиция 737.80→751.70 (+1.88%), тейк-профит 745.62 сработал; TRX — длинная позиция 0.32754→0.32827 (+0.22%), тейк-профит 0.32879 не сработал; ZEC — длинная позиция 1,247.15→1,290.27 (+3.46%), тейк-профит 1,283.28 сработал. Все три сделки закрыты с прибылью, точность 100%, по сделке с ZEC я взял позицию чуть больше обычной. Как были получены эти три сделки, подробно описано в прошлом раунде, правила есть правила: я сообщаю только результат. Сейчас состояние рынка такое. Цена упала ниже 80 000, около 79 700 весь день колебалась, от максимума 87 392 21 сентября уже откат 9.3%. За 22 и 23 число из американских листинговых продуктов вышло чистых 773,5 млн долларов, только 26-го вернули обратно 110,3 млн — ушло много, вернулось мало. Парадокс в том, что открытый интерес не упал вместе с ценой, а 25-го даже вырос до 669 253 контрактов. Цена падает, кредитное плечо не снижается — это значит только одно: те, кто должен признать поражение, ещё не вышли, убытки висят на счетах. Индекс страха и жадности упал с 51 на прошлой неделе до 43, бычьи настроения ослабевают, но недостаточно сильно. Чтобы действительно очистить рынок, индикатор должен сначала показать резкое падение. Настоящий спусковой крючок — встреча 28-го числа.$ETH текущая цена 2,346.13, преобладает медвежий настрой, этот отскок, скорее всего, снова пойдет тестировать 2,296.3. За 24 часа ликвидировано коротких позиций на сумму 18,06 млн долларов, длинных всего 4,8 млн. Подъем с минимума в основном обеспечен вынужденным покрытием коротких позиций, новых активных покупок не видно. Покрытие происходит однократно, после ликвидации коротких позиций покупательская активность прекращается. Опционы более наглядны. Соотношение put/call достигло 2.01, открытые позиции составляют лишь 0.93, новые сделки явно сосредоточены на медвежьей стороне. DVOL 53 не дорог, участники рынка готовы платить за снижение. На графике максимумы постепенно снижаются, скользящие средние расположены в медвежьем порядке, цена держится у предыдущих минимумов, что подтверждает данный прогноз. Недавно ликвидированные короткие позиции изначально служили топливом для шорт-сквизов в нисходящем тренде, теперь их меньше, и при повторном снижении к предыдущим минимумам сопротивление будет слабее. Условие для смены тренда на бычий: закрепление выше 2,355.42, что укажет на появление новых покупателей после покрытия, в противном случае данный прогноз отменяется.