Orbit Post Sitemap
Всегда был один вопрос: если цена монеты упала так сильно, почему команда проекта продолжает ежедневно выпускать новые монеты?
NEAR на этот раз дал ответ. По результатам голосования сообщества, 99,96% проголосовали за снижение годового лимита эмиссии с 2,5% до 1,6% за 24 месяца.
Звучит довольно решительно, но если копнуть в детали, то не так уж и радужно: сейчас выпускается 89,5 тыс. монет в день, после изменений — 57,3 тыс. в день. Меньше на треть, но всё равно треть.
Проще говоря, это нажатие на тормоз, а не выключение двигателя. Руль всё ещё в руках команды проекта, когда отпустят педаль — зависит от следующего одобрения.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Прямой вывод: скорее нет
Основные причины
1. В прошлом квартале EPS Circle оказался ниже ожиданий аналитиков, уже был прецедент недостижения прогнозов, а продолжающееся снижение процентных ставок съедает доходы от резервов: даже если объем обращения USDC растет, снижение доходности резервов напрямую уменьшает прибыль, и рост объема обращения вряд ли полностью компенсирует сокращение доходов из-за падения ставок
2. Вероятность «Да» на рынке снизилась с 74% до 64%, капитал переходит с «Да» на «Нет», что указывает на растущие опасения по поводу сложности выполнения прогнозов
3. Новый бизнес Arc находится на ранней стадии, и в краткосрочной перспективе финансовый отчет вряд ли принесет достаточно доходов, чтобы компенсировать давление на доходы от процентов
Единственный шанс для «Да»
Если объем транзакций USDC в сети и сотрудничество с институциональными партнерами продолжат расширяться, и если в этом квартале объем обращения USDC превысит ожидания и резко вырастет, тогда возможно общее превышение доходов над прогнозом, но это будет сложноОдна из управленческих предложений NEAR получила поддержку в 99,96%. Было отдано 3,29 миллиона veNEAR, практически без голосов против. В сообществе, где даже изменение комиссии на несколько базисных пунктов может вызывать споры в течение полугода, этот показатель сам по себе важнее содержания предложения.
Предложение касается эмиссии. Годовой лимит эмиссии сейчас составляет 2,5%, планируется постепенно снизить его до 1,6% в течение 24 месяцев. По расчетам модели: за первые два года будет выпущено примерно на 11,8 миллиона NEAR меньше, за шесть лет — на 66,1 миллиона NEAR меньше. В пересчете на день, объем эмиссии снизится с примерно 89,5 тысячи до примерно 57,3 тысячи.
Это означает, что ежедневное количество новых NEAR уменьшится на треть. Это не сжигание и не выкуп, а просто уменьшение "крана". Для держателей это означает замедление темпов размывания, а доходность от стейкинга также немного снизится — две стороны одной медали.
В механизме еще есть два этапа, которые нужно пройти: одобрение Совета безопасности House of Stake и завершение обновления протокола. Прохождение предложения не означает немедленное внедрение кода, и в этот промежуток рынок легко может принять ожидания за факт.
Постепенное снижение в течение 24 месяцев, а не резкое сокращение, показывает, что разработчики не хотят создавать шок предложения. Такой медленный фактор влияния на цену никогда не решается одной сильной свечой. Оценка инфраструктурных монет типа $NEAR всегда балансирует между нарративом и денежным потоком: меньше эмиссии — лучше история, но история и покупательский спрос — разные вещи.9-кратное кредитное плечо, я сначала охладю ваш пыл: это не доказательство моего бычьего настроя, а лишь показывает, что у этой длинной позиции очень узкое пространство для ошибок. В материале Core Trader 14 открыл 3333 позиции по SOL, номинальная стоимость около 307,300 долларов, ориентировочная цена 92.2104 доллара. Не спешите радоваться, большая позиция выражает намерение, а не ответ.
Я осторожен по двум причинам. Во-первых, при грубом подсчёте с 9-кратным плечом, если SOL изменится в противоположную сторону на 1%, убыток от начальной маржи составит примерно 9%, без учёта комиссий и корректировок маржи; даже если направление в итоге окажется верным, сначала можно не выдержать колебаний. Во-вторых, в материале нет информации о стоп-лоссах и других позициях на счёте, поэтому я не могу определить, является ли это односторонней ставкой или хеджированным портфелем. Принимать это напрямую как сигнал к росту — значит полагаться на риск-менеджмент, который другие не раскрывают, чтобы подбодрить себя. Если цена упадёт, самые пострадавшие — те, кто не предусмотрел выход и повторно вошёл с таким плечом.
Конечно, другая сторона может оказаться права, я не стану придираться ради медвежьего настроя. Если в дальнейшем цена сможет устойчиво держаться выше этой ориентировочной цены и после отката восстановится, я снизлю сомнения по поводу времени входа; но это всё равно не значит, что 9-кратное плечо подходит для копирования. Дальше я буду следить за тем, сможет ли цена подтвердить прогноз, а не за тем, насколько впечатляет имя кошелька.Долгосрочный бычий взгляд на $COIN пока не изменился!
Структура недельного графика по-прежнему сохраняет бычий настрой, ключевая поддержка не пробита, возможно формируется перевернутая голова и плечи.
Мои целевые диапазоны:
🎯 Краткосрочно: 220 долларов (в течение следующих 60–90 дней)
🎯 Долгосрочно: 444 доллара (в течение следующих 18–24 месяцев)
🎯 Дальняя цель: ноябрь 2028 года, 480 долларов
Если недельное закрытие будет ниже 120 долларов, потребуется пересмотреть всю бычью логику.
В исходном посте ожидаемое краткосрочное соотношение риск/вознаграждение около 2:1, долгосрочное — около 10:1.
В настоящее время я продолжаю удерживать длинные позиции.
$COIN $BTC $XPL Негатив: после резкого падения за неделю упал еще на 7%, 25 ноября будет разблокировано 228 миллионов монет
XPL сейчас торгуется по 0.06212 доллара, за 24 часа упал на 7.05%, объем спотовой торговли на OKX около 4.2 миллиона долларов
1 ноября около 12:30 по пекинскому времени XPL за минуту упал с 0.0857 до 0.0711, на Hyperliquid за последний час ликвидировали позиции примерно на 24.49 миллиона долларов, почти все были лонги, казна HLP понесла убыток около 556 тысяч долларов
Анализ на блокчейне связывает адреса ликвидированных позиций с торговой группой, которая устроила резкий рост и падение в апреле, контролирующее лицо не подтверждено, но это по крайней мере показывает, что монета легко подвержена манипуляциям с крупными позициями, и при малой ликвидности рынок быстро проваливается
Давление со стороны предложения сохраняется, 25 ноября по плану будет разблокировано около 228 миллионов монет, что составляет примерно 4.78% от уже в обращении, такие ежемесячные разблокировки будут продолжаться до сентября 2028 года
От исторического максимума в 1.68 доллара цена упала примерно на 96%, позиции по деривативам также сокращаются, пока нет нового спроса, каждая разблокировка увеличивает давление продаж.🔥Ethereum переживает самый тяжелый период формирования дна, если пережить — впереди звезды и море!
В криптомире важнее выжить, чем заработать. Я видел слишком много людей, которые из-за плохого управления позицией теряли всё. Мое правило — ни одна сделка не должна приносить убыток более 2% от капитала.
Сейчас отскок встретил сопротивление около 2300. По скользящим средним: EMA15 на 2326, EMA30 на 2389, краткосрочные скользящие средние находятся выше цены, что указывает на медвежий тренд на дневном графике. MACD работает ниже нулевой линии, зеленые бары сокращаются, DIF и DEA в отрицательной зоне, есть золотой крест, но слабый. Средняя линия Боллинджера на 2353 — первая преграда, верхняя на 2494, нижняя на 2212. В целом дневной график показывает колебания после перепроданности, разворота пока нет.
Четырехчасовой график стоит выше двух краткосрочных скользящих средних, что говорит о попытке стабилизации. Но EMA60 на 2302 — ключевое сопротивление. MACD зеленые бары сменились на красные, DIF пересек DEA вверх, образовав золотой крест, краткосрочная динамика бычья. Боллинджер сужается: верхняя линия 2302, нижняя 2235, средняя 2269. Сегодня минимум был на 2284, затем отскок — значит, около 2280 есть поддержка. Четырехчасовой график находится в боковом коридоре после падения, направление пока не определено.
Краткосрочные рекомендации:
🔺Северный сценарий: сопротивление 2250-2200, стоп-лосс 30 пунктов, цель 2300-2350
🔺Южный сценарий: застой 2300-2350, стоп-лосс 30 пунктов, цель 2250-2200 $HYPE
Сегодня четверг, началось голосование на промежуточных выборах, скоро наступит почти пятничный период, множество новостей о больших колебаниях и политике сосредоточены в одной неделе, только подумать страшно.
Три вершины на дневном графике, сейчас нужно учитывать, сможет ли уровень 80.328 удержаться. Если удержится, есть шанс дотронуться до 93.884 сверху, если нет — придется снова тестировать поддержку на уровне 80.328 снизу, куда пойдет — неизвестно, сейчас ликвидность низкая, сильно зависит от новостей. После прочтения я запомнил три вещи, что больше всего меня остановило — это то, что leanVM завершил формальную верификацию от начала до конца, а не цель с датой «декабрь 2028 года». Я привык сначала смотреть, какую именно часть безопасности охватывают достижения.
1. Мое мнение: это существенный прогресс на уровне инфраструктуры, но нельзя напрямую приравнивать это к тому, что Ethereum уже полностью защищен от квантовых угроз. Формальная верификация проверяет корректность в рамках четко определенной модели и ограничений, до полной миграции всей сети еще далеко, я не хочу превращать успех одного компонента в вывод о всей сети.
2. В материале leanVM отвечает за эффективную агрегацию основанных на хэшах постквантовых подписей, а цель полной миграции назначена на декабрь 2028 года, чтобы оставить пространство для необходимых форков сети. Меня больше интересует именно этап агрегации: если подписи можно эффективно упаковать в компактное доказательство, то нагрузка при внедрении решения по безопасности может снизиться — это мое предположение и причина, почему это важнее, чем просто заявлять «квантовая устойчивость».
3. Для обычных пользователей я считаю, что эту новость лучше включить в долгосрочный список наблюдения за безопасностью, а не воспринимать как краткосрочный ценовой сигнал для $ETH. Верификация компонентов, форки сети и полная миграция — это разные уровни, смешивать их легко привести к тому, что дату цели воспримут как дату исполнения.
Далее я буду следить за подготовкой форков и их фактическим внедрением, в списке «проверено» и «полностью мигрировано» должны быть отмечены отдельно.В последних данных по ликвидациям за 24 часа BTC, ETH и SOL находятся между зонами ликвидации сверху и снизу, при этом цена ближе к зоне ликвидации шортов сверху, но объем ликвидаций лонгов снизу у некоторых монет больше. Текущая цена BTC — $77852.9, максимальная боль шортов сверху на $78547.82, объем $24,758,100, расстояние +0.89%; максимальная боль лонгов снизу на $75949.52, объем $28,722,400, расстояние -2.44%. Текущая цена ETH — $2289.76, боль шортов сверху $2322.62, объем $16,317,400, расстояние +1.44%; боль лонгов снизу $2234.91, объем $26,736,000, расстояние -2.40%. Структура SOL более плотная: текущая цена $93.59, боль шортов сверху $94.18, объем $2,708,300, расстояние +0.63%; боль лонгов снизу $90.97, объем $2,429,600, расстояние -2.80%. 💡 Мое мнение. У всех трех монет расстояние сверху меньше, чем снизу, у SOL это наиболее заметно, что говорит о том, что при резких краткосрочных колебаниях цены зона ликвидации сверху скорее попадет в поле зрения рынка. Однако боль ликвидации — это лишь потенциальная зона концентрации ликвидности, а не гарантированная цель. Объем ликвидаций лонгов снизу у BTC и ETH выше, чем объем шортов сверху, поэтому при падении давление на закрытие лонгов может быть более сосредоточенным; у SOL наоборот — объем шортов сверху немного выше, чем лонгов снизу. #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？
США и Иран одновременно посылают сигналы о готовности к переговорам, геополитическая премия за риск в нефти резко снижается. Брент быстро упал с максимума в 112 долларов, максимальное падение почти 8%, минимум около 103 долларов; WTI однажды опускалась ниже 97 долларов, затем немного восстановилась.
Трамп заявил, что цены на нефть «падают как камень» из-за ожиданий примирения, верховный лидер Ирана предоставил правительству больше полномочий для переговоров, США квалифицировали предыдущий удар по острову Гешм как оборонительный, ставки рынка на перебои поставок через Ормузский пролив быстро снижаются. В сочетании с ограниченными сокращениями добычи OPEC+, увеличением экспорта из Ближнего Востока и снижением прогноза спроса, программные распродажи усилили краткосрочное падение.
В настоящее время на рынке наблюдается значительное расхождение мнений: медведи считают, что после опровержения геополитической логики цены вернутся к слабому фундаменту и могут еще упасть; быки подчеркивают низкие мировые запасы и недостаточную эластичность предложения, Goldman Sachs предупреждает, что если производство в заливе продолжит страдать, Брент может достичь 140 долларов к 2027 году.
В краткосрочной перспективе цены на нефть, скорее всего, войдут в фазу широких колебаний на высоком уровне с увеличенной волатильностью. Прогресс в переговорах и локальные столкновения могут в любой момент изменить ситуацию, условия для одностороннего глубокого падения недостаточны, следует остерегаться повторных геополитических рисков.
$BZ $CL #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ США готовятся к промежуточным выборам, какие результаты стоит отслеживать? BTCETH $XAU
Промежуточные выборы по сути являются голосованием по финансовой и регуляторной политике США, контроль над обеими палатами напрямую изменит краткосрочную ценовую логику по гособлигациям США, доллару, золоту и BTC.
Текущие базовые ожидания рынка — Демократическая партия получит контроль над Палатой представителей и, скорее всего, одержит полную победу. В таком сценарии ожидается повышение налогов и ужесточение регулирования (AI/криптовалюты), сокращение дефицита, доходность гособлигаций (4,96%) снизится, что благоприятно для золота, а BTC окажется под давлением.
Два других варианта — неожиданные сценарии с большей волатильностью:
✅ Разделённый Конгресс (Республиканцы сохраняют Сенат)
Стимулы в виде снижения налогов вряд ли будут приняты, борьба по долгам, золото — лучший актив для хеджирования, BTC будет колебаться.
✅ Полная победа Республиканцев (маловероятно)
Снижение налогов и ослабление регулирования, рост дефицита, давление на золото со стороны сильных гособлигаций и доллара, BTC получит поддержку от политики.
📌 Референсные уровни на рынке
Золото: поддержка 3890, сопротивление 3980 (текущая цена 3930)
BTC: поддержка 76300, сопротивление 78000 (текущая цена 77100)
👉 Торговая стратегия
Выборы — типичный пример рынка с разницей в ожиданиях, не стоит заранее делать крупные ставки на результат. Важно сравнивать фактические события с рыночными ожиданиями, в первую очередь наблюдать за связкой гособлигаций и доллара, и только после стабилизации сигналов на рынке можно рассматривать небольшие позиции с жёстким стоп-лоссом. Макроэкономические события характеризуются гораздо большей неопределённостью, чем уверенностью.
Братья, как вы думаете?Промежуточные выборы проходят сегодня, последние избирательные участки закроются по пекинскому времени в полдень, результаты начнут поступать во второй половине дня.
Опросы показывают, что вероятность того, что Демократическая партия получит контроль над Палатой представителей, составляет 90%, а над Сенатом — 60-70%.
Рейтинг поддержки Трампа — 30%, что является самым низким показателем перед промежуточными выборами с 1946 года.
В 62 самых конкурентных округах 41 кандидат от Республиканской партии сознательно дистанцировался от него, некоторые даже удалили его фотографии со своих избирательных сайтов.
Еще более проблематичным является закон CLARITY. Он уже застрял в Конгрессе и не был принят, с изменением состава обеих палат в следующем году, скорее всего, никто даже не будет поднимать этот вопрос.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Не могу перестать смеяться, я снова нашёл доказательство отсутствия пузыря у AI.
Перспектива от "Мистера американского рынка акций" очень интересная: у Walmart и многих компаний из сектора потребления коэффициенты P/E явно выше, чем у AI-компаний. Так где же пузырь?
Друг Bee поставил Nasdaq 100 и S&P 500 на логарифмическую шкалу, и линия показывает разницу очень чётко!
Логарифмическая шкала предполагает экспоненциальный рост, и после логарифмирования видно, что
исключая эффект экспоненты, в 2000 году цены акций всё равно ускоренно росли — это действительно пузырь.
Но сейчас, исключая эффект экспоненты, рост в основном линейный.
Так что американский рынок сейчас действительно растёт экспоненциально, но обязательно ли это пузырь?
Кроме того, во время интернет-пузыря 2000 года Nasdaq 100 явно превзошёл S&P 500. А в 2008 году, во время пузыря на рынке недвижимости, S&P 500 превзошёл Nasdaq 100.
Сейчас разница между этими двумя индексами довольно мала. На самом деле в 2021 году был период, когда Nasdaq 100 рос быстрее S&P, и тогда действительно был небольшой пузырь, но с повышением ставок рост вернулся к норме.
Так есть ли пузырь у AI сейчас?
$QQQ $SPX Призовой фонд в 1 миллион не для всех
В этот раз Flash Profit разделил призовой фонд на две части.
$BTC фонд 410 тысяч, $ETH фонд 590 тысяч.
Как считается эта сумма:
Награды начисляются по часам, затем пропорционально вашей доле действительной заявки.
Чем больше заявка и чем дольше она размещена, тем больше ваша доля.
Общий призовой фонд — это верхний предел, а не гарантированная сумма.
Места, которые легко неправильно понять:
Период предварительной заявки дает только простой процент на монеты.
Эйрдроп начинается только с 15:00 3 ноября.
Ранняя регистрация не означает раннее получение эйрдропа.
Реально доход зависит от общего объема заявок в фонде за эти дни.
Чем больше людей, тем тоньше доля, получаемая каждый час.
В этот раз, скорее всего, будет борьба за заявки.
#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
#$BTC $ETH $JTO
Liquid staking меняет способ работы капитала в экосистеме Solana. Роль Jito в этом секторе делает его экономическую модель особенно интересной. Важное различие заключается между капиталом, вложенным в продукты стейкинга, и реальным спросом на токен JTO. Рост экосистемы не всегда автоматически приводит к пропорциональному увеличению стоимости токена. Понимание этой взаимосвязи является ключевым при оценке его фундаментальных показателей.☀️ Утренний дайджест от Дашу｜11.04
🪙 Крипто｜BTC отскочил выше 77 000 долларов, но отток ETF остаётся проблемой BTC поднялся до около 77 500 долларов, диапазон за 24 часа — 76 270—78 017 долларов. Вчера цена опускалась к отметке 76 000 долларов, сегодня растёт вместе с рисковыми активами. Но приток средств пока не восстановился: спотовый BTC ETF в США 30 октября зафиксировал чистый отток около 643 млн долларов, 2 ноября — ещё около 399 млн долларов, всего за два дня свыше 1 млрд долларов. Наблюдение Дашу: Рост цены не означает возврат капитала. BTC краткосрочно следует за восстановлением аппетита к риску на американском рынке, но постоянный отток ETF говорит о том, что институциональные покупатели ещё не вернулись. Сопротивление около 78 000 долларов, не стоит воспринимать отскок как разворот. 🇺🇸 Американский рынок за ночь｜S&P прервал трёхдневное падение, отчёт AMD вдохнул жизнь в AI-трейдинг Индекс Dow Jones -0,38% до 51 786,72, S&P +0,36% до 7 568,92, Nasdaq +0,83% до 25 372,01. Филадельфийский индекс полупроводников вырос на 2,64%, акции чипмейкеров в целом в плюсе. Особое внимание — AMD: выручка за третий квартал 13,377 млрд долларов, рост на 45%, выручка дата-центров 8,546 млрд долларов, рост на 97%; прогноз на следующий квартал выше ожиданий рынка, акции выросли на 8% после закрытия. Акции Apple упали примерно на 1,9%. Наблюдение Дашу: Вчера【KOSPI открылся с отскоком на 2,4%, чиповые акции восстанавливаются или разворачиваются?】
Во вторник индекс KOSPI упал на 3,59%, иностранные инвесторы чисто продали около 1,5 трлн корейских вон, акции Samsung $SAMSUNG и SK Hynix $SKHY упали более чем на 4% и 5% соответственно; на фоне ночного восстановления американских чиповых акций, сильной отчетности AMD и прогнозов на четвертый квартал, акции памяти получили импульс к росту. В среду на открытии KOSPI вырос на 2,43%, акции Hynix выросли на 4,8%, Samsung — на 3,6%, что больше похоже на эмоциональное восстановление после резкого падения.
Этот раунд отскока поддерживается промышленной логикой: серверы AI продолжают стимулировать спрос на высокоскоростную память, у Samsung в прошлом квартале рекордная операционная прибыль, ситуация на рынке памяти не выдумана.
Однако индекс Южной Кореи сильно сконцентрирован в двух гигантах чиповой индустрии, и при любом отскоке чипов индекс выглядит очень сильным; распродажа иностранцами накануне также напоминает, что однодневный рост еще не закрыл разрыв в финансах. На данный момент можно подтвердить, что восстановление американских чиповых акций вызвало отскок, но станет ли это трендом, зависит от того, вернутся ли иностранные инвесторы для покупок.«Пока нет доказательств принудительной продажи Bitcoin», эта фраза меня больше всего волнует. Я не играю с высоким кредитным плечом, и при ужесточении кредитования не стану сразу переводить это как «скоро будет обвал». В этом исследовании Федеральной резервной системы говорится, что одобрение банковских кредитов ужесточается, а спрос на небанковское кредитование растёт, но ужесточение условий финансирования и уже произошедшие распродажи — это разные вещи.
Моё мнение: это сигнал тревоги по ликвидности, а не доказательство долгосрочного ущерба стоимости. Становится сложнее брать займы, и первыми страдают те, кто зависит от пролонгации и поддерживает позиции с помощью плеча; для тех, кто держит спот-активы в долгосрочной перспективе, сейчас важнее различать давление на финансирование и изменения в самих активах, не смешивать эти два аспекта.
Рост спроса со стороны небанковских структур я тоже не спешу воспринимать как признак изобилия средств. Моя гипотеза: если заёмщики просто меняют источник финансирования на более дорогой, то давление, возможно, просто сместилось, а не исчезло. Наличие реальных доказательств принудительных продаж важнее, чем напряжённость, создаваемая заголовками.
Я, в любом случае, держу активы и не двигаю их, но не считаю «пока нет доказательств» равнозначным «этого не случится в будущем». Спотовые активы можно ждать медленно, а плечо не всегда даёт такую возможность. Друзья, которые держат $BTC в долгосрочной перспективе, вы воспримете эту новость как краткосрочный шум или начнёте больше обращать внимание на признаки принудительных продаж?#Скоро отчет Circle, сможет ли рост стейблкоинов принести доход? Circle (CRCL / CRCLx) перед отчетом в конце 2026: взрывной рост эмиссии USDC гарантирует сильную выручку ($780M+ est.), но чистая прибыль остается ограниченной. Доход от резервов в трежерис растет вслед за объемами монеты, однако комиссии партнерам (вроде Coinbase) съедают большую часть маржи. Актив выступает надежным финтех-прокси с прочным фундаменталом, но высокой чувствительностью к изменению ставок ФРС.Circle опубликует отчет за третий квартал до открытия торгов на американском рынке 4 ноября. В настоящее время рынок ожидает доход в районе 790-800 миллионов долларов, а прибыль на акцию (EPS) примерно от 0,36 до 0,40 доллара. Мое мнение по этому отчету: общая выручка, скорее всего, будет близка к ожиданиям, отчетная прибыль может получить поддержку за счет признания доходов от предварительной продажи токенов Arc, но регулярная прибыль может быть недостаточно сильной. После отчета рынок будет оценивать компанию в значительной степени в зависимости от того, сможет ли руководство четко объяснить, сколько денег Circle сможет удержать после расширения сети USDC. После вычета затрат на каналы доход RLDC Ранее, обсуждая Circle, основной акцент делался на том, что компания строит все более полную сеть расчетов в долларах США. Биржи обеспечивают ликвидность и торговые сценарии, банки отвечают за ввод и вывод долларов, платежные партнеры доставляют USDC предприятиям и торговцам, Arc и CPN продолжают расширяться в сторону базовых расчетных и платежных сервисов. Этот путь по-прежнему актуален, но, конечно, рынок будет задавать вопрос: какой рост стоимости сети сможет превратиться в устойчивую прибыль публичной компании? По итогам второго квартала этот вопрос стал очень конкретным. Общий доход Circle составил около 701 миллиона долларов, из которых доход от резервов — около 668 миллионов долларов, что составляет примерно 95%. Расходы на дистрибуцию, торговлю и другие связанные затраты составили около 412 миллионов долларов, после их вычета остается около 289 миллионов долларов, из которых вычитаются операционные расходы. Таким образом, рост объема обращения USDC — это только отправная точка для анализа. Куда размещаются средства, сколько дохода получают партнеры — все это существенно влияет на доход с каждого доллара USDC.Обзор расхождения настроений быков и медведей! Крупные игроки и розничные инвесторы полностью расходятся во взглядах
Последний снимок позиций по быкам и медведям, настроения по BTC, ETH и CORE показывают интересное расслоение: крупные игроки сосредоточены на бычьих позициях, а у розничных инвесторов наблюдается максимальное расхождение.
📊 Анализ данных
✅ BTC
Общий коэффициент быков и медведей: 1.0589｜бычьи позиции 51.43%, медвежьи 48.57%
Данные крупных игроков склоняются к быкам, у OKX и крупных держателей коэффициенты быков и медведей растут; цена немного откатилась, краткосрочная консолидация.
✅ ETH
Общий коэффициент быков и медведей: 0.9596｜бычьи позиции 48.97%, медвежьи 51.03%
В целом медведи немного доминируют, но у ведущих крупных счетов по-прежнему преобладают бычьи позиции, что создает явный контраст.
✅ CORE
Общий коэффициент быков и медведей: 0.9869｜бычьи позиции 49.67%, медвежьи 50.33%
Медвежьи позиции немного впереди, у счетов OKX высокая доля быков; долгосрочное падение значительное, даже при положительных новостях настроение остается слабым.
Ключевой момент
Главная особенность текущего рынка: обычные счета колеблются между быками и медведями, но крупные игроки массово занимают бычьи позиции.
Общее настроение по BTC слегка склоняется к быкам; у ETH и CORE среди розничных инвесторов больше медведей, тогда как крупные игроки занимают противоположные позиции. Такое расслоение настроений часто приводит к частым колебаниям и высокой вероятности бокового движения. В сочетании с постоянными внешними новостями рынок легко может испытать резкие всплески.$BTC День голосования на промежуточных выборах в США (3/11 UTC), суточная амплитуда BTC составила всего 2,19%, что меньше среднего за последние 30 дней — 2,46%.
· 3/11 минимум 76,386, максимум 78,066, закрытие 77,454, за день +0,84%
· Сегодня к 08:45 (Тайбэй) амплитуда всего 0,91%, текущая цена около 76,980
· Подсчет голосов продолжается, модель DDHQ перед выборами давала демократам 84% вероятность получения большинства в Палате представителей, результат уже учтен рынком
· Для сравнения: 29/10, день после заседания по ставкам, амплитуда была 4,96%
Вчера говорили, что «промежуточные выборы — это просто шум для BTC», ответ первого дня: верно.
Снизу смотрим на 76,265 (октябрьский минимум), сверху — 78,866 (максимум 2/11). Реальное окно волатильности — в пятницу в 21:30 по нефрогам.
Выборы меняют состав Конгресса, а не ликвидность BTC.
Не инвестиционный совет｜Данные: OKX BTC-USDT дневной график (UTC), DDHQ#США промежуточные выборы близко, какие результаты стоит отслеживать? #Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？ $ETH
На прошлой неделе Strategy потратила 65,5 млн долларов на покупку 811 BTC (средняя цена около 80846 долларов), что стало крупнейшей недельной покупкой с сентября, общий объем держания достиг 849,3 тыс. монет. Но больше всего внимание рынка привлекает то, что одновременно было использовано 208 млн долларов на выкуп привилегированных акций, сумма выкупа более чем в три раза превышает объем покупки монет.
Это не смена стратегии накопления монет, а переход финансовой стратегии от агрессивного расширения к точечному управлению. Ранее арбитражная модель «выпуск акций для покупки монет» стала менее выгодной из-за сужения премии к цене акций, выкуп привилегированных акций с дисконтом позволяет оптимизировать баланс и стабилизировать количество монет на акцию, по сути это повышение уровня управления рисками, долгосрочная стратегия накопления монет не изменилась.
В настоящее время стратегии криптофинансовых компаний явно дифференцируются: Strive привлекает финансирование под 15% годовых через привилегированные акции для увеличения BTC; BitMine продолжает наращивать позиции в ETH, общий объем держания достиг 6,06 млн монет; Metaplanet досрочно погашает долги и увеличивает бюджет на покупку монет до 212 млн долларов. Институциональные инвесторы не координируют свои действия, а делают независимые решения, исходя из собственной структуры затрат.
С технической точки зрения, BTC по-прежнему испытывает давление у 20-дневной скользящей средней (около 80260 долларов), пробой выше сложно считать разворотом тренда; ETH не имеет собственной сильной тенденции, в целом движется вслед за BTC, институциональные накопления не обязательно означают немедленный рост цены. $BTC Ночь выборов прошла, BTC всё ещё около 77,000: сначала посмотрим на три момента
Вчера вечером был день голосования на промежуточных выборах в США. Сегодня вечером BTC стоит 77,339 долларов, упал на 0,23%; ETH — 2,286 долларов, вырос на 0,54%. Разделение сохраняется: один продолжает испытывать давление, другой восстанавливается, каждый идёт своим путём.
Когда результаты начали поступать, в Orbit уже кто-то вспомнил историю: после трёх предыдущих промежуточных выборов BTC падал — в 2014 году на 48%, в 2018 — на 50%, в 2022 — на 16%; рынок прогнозов даёт вероятность 95%, что демократы возьмут Палату представителей.
Три примера — я пока не спешу считать это закономерностью. Во-первых, всего три случая, слишком мало; во-вторых, количество потерянных мест разное: в 2014 году обе палаты были потеряны, в двух последующих — только Палата представителей; в-третьих, падение варьируется от 16% до 50%, такой разброс, что среднее значение бессмысленно.
Результаты можно рассматривать как торговый сигнал в день голосования. Пока цена не определилась, сначала смотрим на само разделение, не спешим менять мнение.
После ночи выборов вы сначала смотрите на результаты или на цену?
(Личные заметки, не являются инвестиционной рекомендацией. Цены взяты с темы Orbit сегодня вечером; данные о трёх прошлых выборах и вероятностях рынка прогнозов взяты из одного поста в информационной ленте Orbit, при пересказе указано, что это мнение автора поста. Нет уровней, нет рекомендаций, нет позиций. Контракты очень рискованны, используйте кредитное плечо с осторожностью.)Strategy на прошлой неделе представила запутанный финансовый отчет
С 26 октября по 1 ноября компания купила 811 монет $BTC на средства, полученные от выпуска обыкновенных акций, примерно на 65,5 млн долларов США, средняя цена около 80846, общий объем держания увеличился до 849327 монет
В тот же период было выведено около 208,2 млн долларов наличными на выкуп привилегированных акций STRC, сумма выкупа более чем в три раза превышает покупку монет, наличные в долларах упали с примерно 242,4 млн до около 132,7 млн
Институциональные инвесторы тоже не проявили активности
Американский спотовый BTC ETF 3 ноября зафиксировал чистый отток около 27,4 млн долларов, уже третий день подряд, но это значительно меньше, чем отток 2 ноября в размере около 398,6 млн, темпы оттока замедляются
Мое мнение: на этой неделе Strategy скорее занимается реструктуризацией долгов по привилегированным акциям, а не активно наращивает позиции
Краткосрочно не стоит воспринимать это как сигнал трендового бычьего рынка
На рынке $BTC в азиатскую сессию цена упала с примерно 78000 до около 77000, за 24 часа максимум/минимум около 78049/76360, ставка финансирования около 0,01%
Краткосрочно смотрим на поддержку 76800, сегодня утром несколько раз тестировали эту отметку, при пробое сокращаем позиции
Сопротивление на 77500, при закреплении выше смотрим на 78000
Стоп-лосс ниже 76500, цель сначала 78000, позиции остаются небольшими #Strategy выкуп в три раза превышает покупку монет, смена финансовой стратегии? $BTC 和$ETH 昨晚一起放量冲高，天亮前又一起跌了回去。
BTC昨晚八点那根4小时放出近期最大的量，反抽到前高下面就没再动过，之后一路缩量阴跌，现在又趴回77整数关下面，离前低一步远。
ETH更典型，同一时间一根放出平时两三倍的量脉冲到前高上面，我昨天那单就是在那根里下的车，结果天亮前三根缩量阴线把整个脉冲全吐了回去。
俩币现在的量价结构一模一样，冲高的量都不小，但没有一根守得住价格，上面的抛压是实打实砸出来的。
有意思的是盘口，BTC卖档堆得比买档厚三倍，ETH反过来买档厚四倍多，费率俩都还挂着正的，多头一个没撤，BTC贴着前低，ETH贴着昨晚脉冲的起点。 #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
#美国10月非农出炉：降息还有戏吗？ 美股盘面分析：就业数据一棍子把黄金打下去，芯片却接了AI的力
Выборы в разгаре, рынок честно разделился. Dow упал на 0,38%, Nasdaq вырос на 0,83%, S&P 500 остановил трехдневное падение ростом на 0,36%, но весь рост пришелся на чипы и AI — Philadelphia Semiconductor +2,64%, AMD после закрытия +7,6%, Apple же упал на 1,9% из-за предупреждения о стоимости хранения.
Настоящий макроигрок — рынок облигаций.
Вакансии JOLTS за сентябрь составили 7,523 млн, ожидалось всего 7,1 млн, заказы на заводы выросли на 1,8% в месяц, данные вышли — доходность 10-летних казначейских облигаций США сразу подскочила до 4,948%, приближаясь к психологической отметке 5%, доллар растет, золото упало до около 3920, защитные металлы капитулируют перед «более высокими и длительными» ставками.
Цепочка передачи очень ясна: сильные данные по занятости → рост доходности → давление на золото и переоценка акций роста → деньги идут только в AI-оборудование с подтвержденной прибылью. VIX закрылся на 20,8, паника снизилась, но не полностью.
Это не полный риск-он, а выборочная покупка. Хедж-фонды продолжают наращивать шорты на фоне AI-отскока, не стоит принимать восстановление за разворот, дождитесь подтверждения на открытии.$ETH 美伊传出互相让步， $ETH 冲上 2,300 只撑了几分钟。这根针最先扎到的，是 Hyperliquid 上两个老熟人。
21:33 ETH 在 Hyperliquid 摸到 2,309.4，BTC 摸到 77,864。AguilaTrades 21:31–21:32 在 77,800 上方砍掉 100 枚 BTC 空单，亏了约 3.5 万美元。
砍完 3 分钟他又空回去了。到 22:00 空单 250.74 枚，比砍仓前还多 25 枚，40 倍，均价 77,482，强平价 78,762.7，离现价不到 1,400 美元。
麻吉站在另一边。20:23 起他又加了 375 枚 ETH 多单，现在 3,100 枚、25 倍，强平价从下午的 2,227 抬到 2,240，离现价只剩约 47 美元。
一个刚被打疼还加空，一个越涨越加多。今晚地缘消息说翻就翻，不管往哪边翻，总有一个人要先挨刀。
消息再反转一次，你觉得先爆的是空头 Aguila，还是多头麻吉？#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场
Вопрос с американским регулированием вечных контрактов теперь решён. Председатель CFTC Селиг 3 ноября заявил, что вечные контракты на отдельные акции с этого дня могут быть размещены на биржах, зарегистрированных в CFTC, при условии, что эта биржа также зарегистрирована в SEC для уведомления о ценных бумагах и фьючерсах, я только что прочитал оригинал на официальном сайте.
Для тех, кто держит HYPE и OKB, это означает, что у американских розничных инвесторов появился легальный внутренний канал для покупки вечных контрактов. Но согласно плану, озвученному Star 29 октября, после одобрения ICE должна создать отдельную систему торговли и клиринга, деньги сначала пойдут на сторону ICE, и сколько из них дойдёт до блокчейна — пока никто не может сказать.
29 мая этого года CFTC сначала одобрила BTC вечные контракты Kalshi, теперь расширение с крипты на отдельные акции — за полгода сделано два шага. В заявлении не упоминаются ICE, Trade.xyz и OKX, в их соглашении говорится, что после одобрения, а этот последний шаг им самим ещё предстоит пройти.
Дальше будем следить за тем, какая биржа первой разместит вечные контракты на акции на сайте CFTC, подала ли ICE документы. Если к концу года ни одна из трёх компаний не объявит о прогрессе с одобрением, я признаю, что ошибался, и регулирование не стало проще.Доля рынка упала до 59,29%, что говорит о том, что в настоящее время средства для хеджирования не концентрируются в $BTC
Криптовалюты, акции и золото $XAU — три линии снижаются, ликвидность падает, на чем же будет расти рынок?
Все зависит от новостей о выборах,
одна позитивная новость вызывает небольшой отскок,
но одна негативная новость — это как водопад с высоты трёх тысяч футов.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle (CRCL) опубликует финансовый отчет за третий квартал 2026 года до открытия рынка 4 ноября, и внимание рынка сосредоточено на том, сможет ли рост стабильной монеты USDC эффективно конвертироваться в реальную прибыль.
С расширением оборота USDC и развитием платежного бизнеса ожидается отражение в доходах и прибыльности компании. Прогнозы рынка показывают, что 67% участников считают, что результаты за третий квартал превзойдут ожидания.
Однако за ростом скрываются и риски. Несмотря на увеличение оборота USDC, его прибыльность сильно зависит от процентных ставок по резервным активам. В условиях снижения ставок компания сталкивается с давлением на доходы от резервов. Кроме того, расходы на дистрибуцию и транзакции для расширения бизнеса могут также съедать прибыль.
Ключевой момент этого отчета — сможет ли Circle доказать свою способность при постоянном расширении масштаба USDC преодолевать вызовы снижения ставок и затрат на дистрибуцию, обеспечивая стабильный рост доходов.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
Palantir представила самый сильный квартальный отчет с момента выхода на биржу, но цена акций пошла вниз вопреки ожиданиям, что связано с разрывом между "взрывными текущими результатами и замедлением перспективных показателей".
Фундаментальные показатели практически безупречны: общая выручка за 3-й квартал составила 2,313 млрд долларов, что на 96% больше по сравнению с прошлым годом и значительно превзошло рыночные ожидания; коммерческая выручка в США достигла 984 млн долларов, увеличившись на 148%, впервые за квартал превысив доходы от государственного сектора, коммерциализация AI сместилась с финансирования со стороны бюджета на оплату со стороны предприятий, что указывает на явный структурный перелом. Чистая прибыль по GAAP составила 1,128 млрд долларов, EPS 0,44 доллара превзошел ожидания, а прогноз по выручке на год был повышен до 8,53 млрд долларов.
Давление на цену акций оказывает перспективный сигнал: общий объем новых контрактов за квартал вырос всего на 6% в годовом выражении, новые коммерческие контракты в США увеличились на 11%, что значительно ниже темпа роста в 153% в предыдущем квартале; остаток обязательств по контрактам остался на прежнем уровне по сравнению с предыдущим кварталом, что впервые с первого квартала 2023 года. Рынок опасается, что текущий высокий рост обусловлен исполнением существующих контрактов, а будущий прирост вызывает сомнения. Компания объясняет это сокращением сроков контрактов, однако среди аналитиков сохраняются разногласия, при этом Morgan Stanley повысил целевую цену до 233 долларов.
В сегменте с высокой оценкой торгуются не текущие результаты, а устойчивость роста. Смогут ли остатки контрактов в следующем квартале восстановиться — это ключевой тест качества роста.
$PLTR BTC, ETH, SOL в этой группе данных по 24-часовым контрактам синхронно растут, однако структура капитала склоняется к медвежьему настрою, что формирует довольно очевидное явление «рост цены при преобладании коротких позиций». Совместное присутствие роста цены и лидерства медведей указывает на то, что разногласия между быками и медведями пока не исчезли. Текущая цена BTC составляет 77883.9, рост 1.4%. Длинные позиции составляют 19,61 млрд, что составляет 49,32%; короткие позиции — 20,15 млрд, или 50,68%. Медведи немного превосходят быков, что пока больше похоже на узкую борьбу, а не на одностороннюю ставку. ETH вырос на 1,82%, текущая цена 2291,74. Длинные позиции — 11,65 млрд, 49,96%; короткие — 11,66 млрд, 50,04%. Обе стороны почти равны, рост цены пока не принес явного преимущества бычьим позициям. SOL показывает относительно более сильный рост — 2,18%, цена 93,62. Однако длинные позиции составляют лишь 2,13 млрд, 47,10%, а короткие — 2,39 млрд, 52,90%, что является наибольшей разницей в доле медвежьих позиций среди трёх. 💡 Мое мнение. Из этих данных можно подтвердить: все три актива демонстрируют рост цены, но капитал в контрактах не перешёл синхронно в бычьи позиции. Часть капитала, возможно, продолжает занимать короткие позиции в процессе отскока; если цена продолжит расти, эти короткие позиции столкнутся с большим волатильным давлением; однако только по соотношению быков и медведей нельзя напрямую сделать вывод о дальнейшем росте или падении. В дальнейшем стоит внимательно наблюдать, будет ли доля медведей продолжать расти при росте цены и когда структура капитала начнёт склоняться в сторону быков. Если ценаСамая популярная фраза в чате за последние пару дней — «Binance собираются опустошить».
Я проверил данные: баланс BTC упал с 732 000 до 711 000 монет, ушло 21 100, что составляет менее 3% от общего баланса. Из ста человек девяносто семь вообще не двигались, остальные трое просто переехали.
После нескольких дней закрытия вывода средств накопившийся спрос вылился одновременно, похоже на давку. $BTC всё тот же $BTC, $BNB по-прежнему занимает 18% резервов, $ETH — 6%, 139,7 миллиарда долларов лежат там.
На самом деле опустошены могут быть лишь чьи-то суждения.Внимание! Историческая динамика $BTC и промежуточных выборов в США может содержать интересную закономерность.
Обратимся к результатам после трёх последних промежуточных выборов:
📍2014 год: дно достигнуто примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018 год: дно достигнуто примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022 год: дно достигнуто примерно через 13 дней, цена около $15,500.
А с этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀 $15,500 → $126,000, примерно в 8 раз
Ещё один интересный момент: время достижения дна сокращается — 71 день, 39 дней и 13 дней соответственно.
В истории, когда рынок испытывал максимальный страх, это часто становилось началом следующего цикла.
Повторит ли $BTC эту закономерность на этот раз? 👀
$BTC 1 ноября Binance вновь открыла вывод средств, и за два дня баланс BTC на бирже снизился с 732 000 до 711 000 монет, чистый отток составил 21 100 монет. Более 20 тысяч биткоинов одновременно покинули одну платформу — это немалый объем.
Но в тех же данных есть и другая фраза: эти 21 100 монет составляют менее 3% от общего баланса. 97% BTC вообще не тронулись. История не в бегстве, а в перемещении — скопившийся за несколько дней спрос на вывод средств сосредоточенно реализовался, деньги просто переместились с одного адреса на другой, не покидая рынок.
Еще более интересно — оставшаяся часть активов. Binance по-прежнему держит на блокчейне активы на сумму 139,7 млрд долларов, из которых $BTC и USDT вместе составляют почти 60%, $BNB — 18%, $ETH — 6%. Такая структура говорит о двух вещах: качество резервов сильно зависит от цены биткоина, при падении BTC размер резервов уменьшается; а собственные активы платформы $BNB составляют почти пятую часть, что является якорем доверия, но и самой уязвимой частью.
Если объединить эти два факта, то краткосрочный отток в 21 100 монет — это эмоции, а долгосрочно безопасность определяет структура резервов на 139,7 млрд долларов. Следить нужно не за тем, сколько монет ушло сегодня, а за тем, какую долю в резервах занимают высоковолатильные активы.
Еще один момент для размышления: если следующая волна вывода совпадет с падением BTC, резервы в долларах одновременно сократятся, и тогда, увидев снижение баланса, сможете ли вы понять, бегут ли люди или просто падает цена?【После вчерашнего падения инфраструктура AI коллективно отскочила, разница в росте довольно большая】
Индекс Доу Джонса упал на 0,38%, Nasdaq $QQQ вырос на 0,83%, полупроводниковый индекс вырос примерно на 2,6%; это не общий риск на рынке, капитал явно возвращается к активам, связанным с AI. Оптоволоконная связь, хранение данных и крупные чипы выросли в основном на 2-8%, а CIFR, HUT, WULF и другие компании Neocloud и майнинга взлетели на двузначные проценты, как будто это был высокобета-отскок после распродажи в предыдущие дни, а перед отчетом HUT добавились торговые ожидания.
Но отскок цены акций и улучшение фундаментальных показателей — это не одно и то же. Выручка CIFR за третий квартал упала на 63% в годовом выражении до 26,7 млн долларов, бизнес дата-центров только начал приносить доход; прибыль на бумаге в основном связана с безналичной прибылью от варрантов, операционная деятельность по-прежнему убыточна. Инвесторы ставят на то, что в будущем они превратят электроэнергию и помещения в доходы от аренды AI, поэтому волатильность естественно выше, чем у чиповых компаний.
Сейчас этот большой рост восстанавливает настроение и позиции, но еще не решает проблемы отрасли с финансированием, ходом строительства и выполнением обязательств клиентов. Если в последующих отчетах удастся превратить подписанные мощности в фактический доход, тогда отскок будет поддержан фундаментальными факторами; в противном случае двузначный рост может оказаться лишь резким отскоком после глубокого падения.Цикл биткоина в четыре года полностью совпадает с промежуточными выборами в США, что очень совпало
Каждый раз время промежуточных выборов приходится на конец медвежьего рынка: в 2014, 2018 и 2022 годах было так же, после выборов происходит ещё одно резкое падение, рынок достигает дна, начинается бычий рынок
Отличие в том, что каждый раз время дна наступает раньше $BTC 🔥 Внимание! Возможно, существует интересная закономерность между промежуточными выборами в США и исторической динамикой $BTC.
Оглядываясь на результаты после последних трёх промежуточных выборов:
📍2014: минимум примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018: минимум примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022: минимум примерно через 13 дней, цена около $15,500.
От этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀#d#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Анализ новостей американского фондового рынка: акции AMD выросли на 7% после закрытия, но лидером по объему торгов неожиданно стала падающая Apple
Вчера индекс Nasdaq вырос на 0,83%, индекс полупроводников — на 2,64%, выглядит оживленно, но не стоит увлекаться — это восстановление после падения, а не разворот тренда.
Самый интересный список по объему торгов.
Первое место — Apple, упавшая на 1,9%, объем торгов 20,2 млрд, дебют нового CEO с рекордными доходами и прибылью, но рост цен на память напрямую сдержал валовую маржу следующего квартала, инвесторы голосуют ногами.
Второе место — Nvidia, рост 2,29%, объем торгов 18,5 млрд, причина проста: приобретение Lumentum за триллион долларов компанией Майвел, одобренное лично Дженсеном Хуангом, продолжает историю оптической связи.
Третье место — Micron, рост 2,58%, объем торгов 17,5 млрд, рост цен на память — это плюс для Micron и минус для Apple, одна и та же ситуация с двух сторон сделки.
Главным героем новостей стала AMD.
Акции выросли на 3,65%, объем торгов 14,9 млрд, после закрытия из-за прогноза выручки на 4-й квартал в 17 млрд, что значительно выше ожиданий в 16,3 млрд, акции подскочили еще на 7%, доходы дата-центров почти удвоились в годовом выражении.
Oracle на пятом месте, рост 5,85%, но по сути это скидка 11% на размещение акций для привлечения 9,9 млрд на расходы по AI, рост связан с "финансированием", а не с улучшением фундаментальных показателей.
Деньги возвращаются, но выборочно. Apple сдерживается ростом цен на память, AMD и Nvidia продолжают расти на фоне AI-нарратива Рынок продолжает ослабевать, но при этом значительные средства продолжают входить для покупки на спаде, что делает эту дивергенцию на рынке заслуживающей внимания. Биткойн ($BTC) за последние 24 часа упал на 1,04%, цена достигла 76,938, диапазон 76,700–78,867, коэффициент покупки-продажи 2,52, открытых контрактов на сумму 2,57 млрд. Высокий коэффициент покупки-продажи означает, что количество покупателей значительно превышает количество продавцов, однако цена продолжает снижаться. За последние четыре часа общий объем ликвидаций составил 20,583 млн, из которых подавляющее большинство — длинные позиции на сумму 20,44 млн. Каждый раз, когда цена опускается до 76,700, это привлекает покупателей, но попытки отскока подавляются, и покупатели на спаде постоянно подвергаются ликвидации. Эфириум ($ETH) демонстрирует схожую динамику, упав на 0,43%, цена 2,249, диапазон 2,237–2,318, коэффициент покупки-продажи 2,38, открытых контрактов на сумму 1,436 млрд, ликвидации длинных позиций за четыре часа — 7,92 млн. Уровень 2,237 является ключевой поддержкой, и в случае его пробоя нисходящее движение может усилиться. SOL ($SOL) — самый слабый из трёх, упал на 2,79%, цена 91,31, диапазон колебаний 90,87–95,89, коэффициент покупки-продажи достигает 3,51, открытых контрактов на сумму 330 млн, ликвидации длинных позиций за четыре часа — 4,044 млн. Самая слабая монета привлекает самые агрессивные покупки на спаде, что не является сигналом разворота. Суть рынка — постоянная ротация длинных позиций: недавно ликвидированные покупатели быстро заменяются новыми, коэффициент покупки-продажи остаётся высоким, что не отражает реальную поддержку со стороны покупателей. В дальнейшемДвойная вершина SPCX, сегодня утром пробила линию шеи.
В 23:00 с помощью 211992 лотов $SPCX подняли до 142.99 — максимум за весь день, за следующие десять часов цена не достигала этого уровня. В 05:00 с 48917 лотами попытка поднять до 142.81, в 06:00 с 13202 лотами — до 142.73, оба раза не хватило 0.18 для пробоя.
В 07:00 с 25410 лотами, что всего лишь одна восьмая от объема в 23:00, цена упала с 142.62 до 141.14 и закрылась на 141.19, за два часа весь объем был поглощен. Сверху 200 тысяч лотов не смогли толкнуть цену, а снизу 25 тысяч лотов пробили вниз.
В 08:00 цена резко упала до 139.93, линия шеи на уровне 140.86 между двумя вершинами пробита, текущая цена 139.95, близка к MA20 на 139.72.
+1.60%, за 24 часа максимум/минимум 142.99 / 136.70.
Фигура без пробоя линии шеи не считается сигналом, сейчас ждем отката: если откат в диапазоне 140.6~141.0 не сможет вернуть цену выше 140.86 — шорт, стоп-лосс 141.60, цель 138.73, пробой 136.70, соотношение риска к прибыли 2.6/5.1.
Если на часовом таймфрейме с объемом ≥40 тысяч лотов цена закроется выше 142.99, откат в диапазоне 142.3~142.6 — лонг, стоп-лосс 141.60, цель 145.12, соотношение риска к прибыли 3.4.
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш страх и риск)- 3K этот внутридневной минимум был отыгран обратно, первый уровень поддержки можно считать удержанным, но меня действительно волнует не этот нижний теневой фитиль. На рынке деривативов, неужели "ETF потеря крови" уже была заранее отыграна? Вчера вечером, наблюдая за рынком, я постоянно следил за двумя вещами: BTC отскочил от уровня около 76.3K, сверху 78.5K–80K — первая зона восстановления, выше — 81.8K–82K, более ключевая зона; снизу 75K–74K — вторая зона буфера. Второе — данные по американскому спотовому ETF от 2 ноября, которые уже завершились: чистый отток BTC составил 398.6 млн долларов, ETH — 139.7 млн долларов. Суммы немалые, но цена не продолжила падение, что говорит о том, что часть давления продаж на спотовом рынке уже была заранее учтена рынком деривативов. Мое ощущение — это скорее самовосстановление на стороне кредитного плеча, а не внезапное возвращение покупок на спотовом рынке. Если BTC удерживает первую поддержку, значит медведи фиксируют прибыль на низах; но если объемы не позволят пробиться выше 78.5K–80K, отскок легко может превратиться в технический откат после снижения кредитного плеча. ETH также показывает отток ETF, но его реакция обычно запаздывает по сравнению с BTC, а альткоинам придется дождаться, пока BTC не переработает давление около 82K, чтобы рискнуть подключиться. Текущий ритм таков: BTC задает направление, ETH следует за настроениями, альткоины смотрят, когда риск-аппетит действительно восстановится. Более бычий сценарий заключается в том, что на стороне деривативов #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Среднесрочные выборы по сути являются оценкой фискальной и регуляторной политики США, принадлежность обеих палат напрямую влияет на краткосрочные тренды по госдолгу США, доллару, золоту и BTC.
Рыночный базовый прогноз — разделённый Конгресс, когда каждая партия контролирует по одной палате, масштабные налоговые сокращения, фискальные стимулы и агрессивное регулирование вряд ли будут реализованы, этот сценарий уже в значительной степени учтен.
Два варианта с неожиданным результатом усилят волатильность:
- Республиканцы захватывают обе палаты: усиливаются ожидания налоговых сокращений и ослабления регулирования, расширение дефицита повышает доходность госдолга и доллар, золото под давлением, технологический сектор и AI выигрывают, BTC укрепляется вместе с рисковыми активами
- Демократы захватывают обе палаты: направленность на повышение налогов и ужесточение регулирования, сокращение дефицита ведет к снижению доходности госдолга, золото выигрывает; усиливается давление регулирования криптовалют, что негативно для BTC
Исторические закономерности лишь для справки: американский фондовый рынок обычно растет в течение 12 месяцев после выборов, но в этом году откат перед выборами значительно ниже исторического среднего, пространство для восстановления ограничено. BTC в среднем за три предыдущих цикла за год после выборов вырос примерно на 54%, но в первые три месяца после выборов медиана падения составила 31%, и тренд совпадает с циклами халвинга, а не является чисто выборным драйвером.
В политике направление законодательного процесса по закону CLARITY будет определяться новым составом Конгресса; разделённый Конгресс благоприятен для фондового рынка, но увеличивает неопределенность в криптосфере.
В торговле не стоит заранее делать крупные ставки, сначала лучше наблюдать за связкой госдолга и доллара, после стабилизации сигналов можно пробовать небольшие позиции. Ключевыми факторами остаются политика ФРС, корпоративные прибыли и потоки средств в ETF, выборы же больше выступают катализатором настроений.
$BTC $ETH $XAU Увидев это сообщение, моя первая реакция была добавить столбец в таблицу наблюдения, а не ставить на рынок ярлык «позитив». После изучения количественного анализа у меня появилась одна привычка: при встрече с чем-то новым всегда хочется сначала разбить это на условия 🤖
По данным Cointelegraph, CFTC разрешила торговать бессрочными фьючерсами на акции на американских биржах, что переносит популярный в крипторынке формат продуктов в традиционный рынок, но связанные с этим юридические споры продолжаются. Разрешение и споры существуют одновременно — эти два условия я должен записать.
Если бы я писал стратегию, я бы установил: если после разрешения регулятора продукт действительно запускается и торговая активность сохраняется, тогда стоит увеличить внимание к этому сегменту. Я считаю, что это важнее для формы бессрочных контрактов, чем для прямого влияния на цену криптоактивов. Акции — это базовый актив, нельзя из-за слова «бессрочный» приписывать потенциальный спрос криптосообществу.
Преимущество этого правила в том, что оно меньше подвержено влиянию заголовков и позволяет различать «разрешена торговля» и «есть постоянная торговля». Недостаток — сигнал может быть запоздалым, а высокая торговая активность не означает контролируемый риск; если юридические споры влияют на организацию продукта, то и исторические данные могут потерять ценность, это мое предположение.
Далее я хочу следить за конкретными планами запуска и ходом споров, сначала дополню условия наблюдения, не спешу переводить новости регулятора в ценовые направления.Обзор последних прогнозов выборов, похоже, Трамп на этот раз серьезно проиграет?
Вероятность того, что Демократическая партия возьмет Палату представителей, составляет 95%, а Сенат — 77%, ожидания полного контроля над обеими палатами значительно выросли. Не спрашивайте, почему не обращают внимания на возможные военные действия против Ирана после промежуточных выборов, не следят за ценами на нефть и золото, не учитывают изменения вероятности повышения ставок в декабре, потому что команда Трампа предпочитает криптовалюту, и те, кто понимает, знают, что это значит!
Конечно, голоса еще не полностью подсчитаны, неопределенности остаются, поэтому обязательно управляйте своими позициями!
Рекомендации по операциям:
Воздушное давление, открывайте короткие позиции на росте, биткоин на уровне 77500-78000 — открывайте короткие позиции на росте, цель — снижение ниже 76000; эфир на уровне 2280-2300 — открывайте короткие позиции на росте, цель — снижение ниже 2180!
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 BTC вчера вечером самая крупная сделка оказалась пустой тратой, сегодня утром снова добили.
21:00 одна свеча с 597250 контрактами — максимум за день, $BTC поднялся с 77395 до 77856.6, закрылся на 77368.1, верхняя тень 488 пунктов, над 77850 висят реальные ордера.
04:00 и 05:00 вместе 426326 контрактов, подняли цену с 77588 до 78049.4, движение 461 пункт.
07:00 одна свеча с 220647 контрактами, меньше половины, с 77974.7 срезали до 77400, закрылся на 77439.4, две бычьи свечи полностью отыграны и даже с убытком. В 08:00 продолжили падение до 77008, пробив 77346 и 77080.
Текущая цена 77152 / +0.16% / MA20 77312, ниже скользящей средней.
Если отскок в диапазоне 77340~77440 не пройдет и 1H закроется с объемом и медвежьей свечой (≥200000 контрактов), шорт, стоп 77550, цель 77008, при пробое 76360, коэффициент 2.4/6.4.
Если 1H закроется с объемом выше 77550 (≥250000 контрактов), откат к 77450~77500 — лонг, стоп 77300, цель 78049, коэффициент 2.7.
Не догонять падение, ждать отскока.
(Не инвестиционный совет, риски на вас)Одна публичная компания добавила в свой бухгалтерский учёт ещё 18 000 $BTC, но её акции упали ещё сильнее — это расхождение само по себе заслуживает большего внимания, чем просто цифра увеличения. Пока Coinbase раскрывает дополнительный запас биткоинов, аналитики снижают целевые цены, а руководство намекает на возможную продажу акций. Руки, покупающие монеты, и руки, продающие акции, находятся в одном здании, поэтому сигнал, который воспринимает рынок, естественно, противоречив. Сначала взглянем на самые твёрдые цифры: данные OKX показывают, что $BTC торгуется по 77 133,80 $USDT, за 24 часа упал на 1,68%, объём торгов составил 488,9 млн USDT; 4-часовой RSI14 равен всего 39,0, до перепроданности ещё далеко, что говорит о том, что слабость «мягкая и продолжительная», а не паническая распродажа за один раз. В такой структуре корпоративное увеличение запасов больше похоже на ловлю падающего ножа, а не на покупку на дне настроений. Настоящая точка наблюдения — поддержка на уровне 77 065,0: если её удержат, повествование об увеличении запасов останется актуальным; если нет — позитив от 18 000 монет быстро переоценят как «увеличение нереализованных убытков». Почему можно сказать, что рынок, возможно, недооценивает негативный уровень этой новости? Большинство видит только логику сокращения предложения «снова купили монеты», но игнорирует вторичные эффекты на стороне акций. Цена акций COIN продолжает падать, целевые цены снижаются, руководство намекает на возможную продажу акций — все три фактора указывают в одном направлении: традиционные инвесторы начинают скидывать «бизнес-модель, основанную на ставках на $BTC через баланс». Когда одновременно ужесточаются условия финансирования и падает цена акций, маржинальные возможности компании для покупки монет снижаются — сегодня они смогли добавить 18 000 монет, но это не значит, что дальше будет так же Не может быть? Так тоже можно? Хакер, который несколько дней назад взломал крупную биржу, теперь начал отмывать деньги на глазах у всей сети 😂
В блокчейне всё видно как на ладони: один адрес, связанный с хакером, отправил 8567 SOL в миксер под названием Privacy Cash, что по текущему курсу примерно 798 тысяч долларов. Кроме того, несколько других связанных адресов делают примерно то же самое.
Кто-то внимательно изучил одну из транзакций. В миксер зашло 3520,97 SOL, а вышло три части: 1000, 1250 и 1270,97 SOL, сумма до вычета комиссии совпадает точно. На скриншоте видно, что этот адрес через примерно 3 часа снова отправил около 4205 SOL — похоже, что это проба, чтобы проверить, не будет ли транзакция помечена.
Если посмотреть дальше назад, к 3 ноября, из исходного украденного кошелька уже вышло около 87 тысяч SOL, примерно 8 миллионов долларов. Эти деньги сначала переводятся на новые кошельки, затем проходят через кредитные пулы и ликвидные стейкинги, а в конце либо продаются, либо меняются на биткоины.
В общей сложности было украдено около 6,34 миллиарда долларов, заморожено примерно 2,85 миллиарда, а платформа покрыла дефицит пользователей из резервов. Остальная часть, которую не удалось заморозить, сейчас постепенно перемещается в тень.
Адрес висит на виду, любой может зайти и посмотреть, куда идут деньги, но остановить это невозможно. Очень обидно смотреть.
Новичкам советую больше смотреть и меньше действовать, покупать монеты только $BTC