Orbit Post Sitemap
Сегодня в списке избранного почти всё в красном, но чьи деньги у китов, как они двигаются — это три разных сценария:
BTC — у китов происходит накопление, цена искусственно подтянута обратно; HYPE — это в основном игра на контрактах, с постоянными колебаниями и дерганиями; OKB — просто подвержен настроениям, ждёт момента для спекуляций.
1. $BTC — это настоящие деньги, меняющиеся за доли монет: премия BTC на Coinbase отрицательная, что говорит о том, что институционалы действительно распродают с дисконтом; но на блокчейне киты в этом месяце вывели более 30 000 монет, что тоже является настоящим накоплением.
Такое расхождение часто предвещает выбор направления для BTC. После завершения этой волны обмена монетами появится новый тренд.
2. $HYPE — это смертельная схватка крупных игроков на контрактах, на спотовом рынке почти никто не играет.
Сейчас чистый шорт китов на Hyperliquid составляет 225 миллионов долларов, есть даже аккаунт, который с сентября прошлого года держит шорт с убытком в 23 миллиона, но продолжает держать позицию.
Поэтому не смотрите на резкий рост HYPE — это в основном спекуляции, без спотовой базы, может в любой момент рухнуть.
3. $OKB — есть базовый уровень и история, которая поддерживает монету, но спекуляции не начались, RSI всего 41, монета следует за медленным падением рынка.
Но стоит отметить, что около отметки 125 есть накопление средств, что говорит о том, что крупные игроки верят в историю превращения OKB из биржевого токена в инфраструктурный токен для расчётов с акциями.
С большой вероятностью киты не накапливают OKB, а делают ставку на следующую волну спекуляций, вызванных настроениями.
#交易之声：твоя экспертиза заслуживает быть услышанной "Ценовая лестница" биткоина от Уолл-стрит: от подвала до потолка — всего один шаг до Федеральной резервной системы
Уолл-стрит построила ценовую лестницу биткоина, основанную на долларовой ликвидности, а контролирует переключатель лестницы Федеральная резервная система. Нижний уровень лестницы — подвал около 40 000 долларов, верхний потолок — до 180 000 долларов, огромный ценовой разрыв, ключевой фактор — направление процентных ставок. Предпосылки для потолка лестницы (100 000–180 000 долларов): снижение инфляции, ожидаемое снижение ставок ФРС, снижение доходности американских облигаций. Капитал выходит из низкодоходных облигаций и направляется в активы с высокой эластичностью. Продолжается крупный чистый приток в спотовые ETF, полностью реализуется сценарий сокращения предложения после халвинга. Оптимистичные цели VanEck, Bernstein и Citibank основаны именно на этом сценарии смягчения — это потенциал роста при достаточной ликвидности. Предпосылки для подвала лестницы (40 000–46 000 долларов): устойчивая инфляция, задержка снижения ставок или даже возобновление их повышения, высокая доходность американских облигаций. Альтернативные издержки владения биткоином резко возрастают, институциональные инвесторы активно снижают риск, средства из ETF продолжают уходить. Нижний диапазон, предложенный Galaxy, — это экстремальное падение в условиях ужесточения ликвидности. Биткоин не имеет одновременно двух цен — 40 000 и 180 000 долларов, а выбор ФРС по ставкам определяет, на какой ступени рынка находится. При снижении ставок лестница поднимается вверх; при росте ставок лестница резко обрушивается вниз. В настоящее время доходность американских облигаций растет, доллар укрепляется, рынок пересматривает ожидания снижения ставок, волатильность увеличивается, в ночное время легко возникают каскадные ликвидации с использованием кредитного плеча. Не стоит воспринимать потолок лестницы как неизбежную цель.【Разрыв барического желоба на Корейском полуострове, в небе над Сеулом наблюдается вертикальный сдвиг ветра в 6%】
13 октября утром по сеульскому времени радарные эхо на острове Чеджу показали, что индекс KOSPI внезапно резко упал, внутридневное падение превысило 6%, пробив отметку в шесть тысяч пунктов. Это не обычный ливень, это учебный пример взрыва умеренного циклона — механизм боковой подстраховки в течение пяти минут принудительно приостановил программное давление продаж, что эквивалентно экстренному введению воздушного контроля метеостанцией, но осадки уже достигли земли, и образовались лужи.
Samsung Electronics и SK Hynix стали двумя основными ядрами дождевых облаков этого шторма. Чистые продажи иностранцев, как северо-восточный муссон, втекающий с поверхности Желтого моря, непрерывно давили, снижая точку росы полупроводникового сектора ниже нуля. Предвестник слабого хребта акций чипов на американском рынке уже ночью передавался через струйное течение в верхних слоях атмосферы в Восточную Азию, а реакция Сеула — это неизбежный пик на нижнем течении. Рынок пересматривает доходность инвестиций в AI — это не кратковременный ливень, а циркуляционная перестройка климатического масштаба, прогноз спроса и предложения памяти срочно изменён с «облачно с прояснениями» на «продолжающийся дождь с локальными ливнями».
Том Ли из BitMine прислал предупреждение о суммарных осадках в криптовалютном бассейне: потери на корейском рынке могут распространиться в область цифровых активов через цепочку ликвидаций, вызванных маржинальными требованиями, образуя межбассейновую гидрологическую связь. Но на данный момент измеренные осадки не подтверждены ни одной наземной станцией, это зона неопределённости численного прогноза. В метеорологической комнате я видел много подобных ситуаций — дамба на верховье прорвалась, но на нижнем течении прорыва может и не быть, однако насыщенность почвы уже максимальна.
Что действительно нужно отслеживать — это дальнейшее развитие градиента давления. Механизм боковой подстраховки работал всего пять минут, как временный щит, который не может остановить прохождение фронта. Высота облаков на графике свечей Samsung и Hynix продолжает снижаться, конвективная потенциальная энергия ещё не исчерпана. Между токенами американского рынка и сеульским полупроводниковым сектором существует невидимый поток, при сильном сдвиге ветра связь ускоряется.
Для наблюдательных пунктов цифровых активов сейчас важно не осадкомер, а барометр — является ли этот ливень на корейском рынке изолированным конвективным пузырём или предвестником общего подъёма муссонного желоба на север, ответ дадут потоки иностранного капитала в ближайшие 72 часа. Облако дождя над Сеулом движется на восток. #KOSPIDropsOver6% Ключевой конфликт: накануне CPI институциональные инвесторы предпочитают хеджирование продаже
① Завтрашний CPI — единственный значимый катализатор
Рынок ожидает, что годовой CPI за сентябрь вырастет с 3,4% в августе до 3,7%, основным фактором роста являются военные конфликты на Ближнем Востоке, поднимающие цены на топливо. Ожидается, что базовый CPI замедлится с 0,3% до 0,2% в месячном выражении. CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения ставки без изменений в октябре составляет около 81%, но вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре всё ещё высока — 70,6%.
② Поведение институциональных инвесторов меняется тонко
Наблюдатели рынка отмечают, что некоторые институциональные инвесторы перед публикацией CPI выбирают инструменты хеджирования вместо прямой продажи криптоактивов. Это контрастирует с пассивным сокращением позиций в предыдущие недели и указывает на склонность институтов сохранять базовые позиции и управлять краткосрочными рисками, а не занимать трендово медвежью позицию.
③ Цена на нефть — главный «X-фактор» для CPI
Сегодня в азиатскую сессию падение акций корейских полупроводников и ослабление фьючерсов на Nasdaq вызвали сокращение аппетита к риску, BTC упал ниже 110/баррель и откатился примерно до $103/баррель. Если цена на нефть продолжит снижаться, это напрямую ослабит инфляционные ожидания и благоприятно скажется на данных CPI. $BTC $ETH $ZEC #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #Утренний рынок завершил двунаправленную очистку быков и медведей, быстро развернувшись и поднявшись
Утренний рынок завершил двунаправленную очистку быков и медведей, быстро развернувшись и поднявшись. За последний час подряд сформировались свечи с ростом, завершившие разворот K-линии, при этом отсутствовала соответствующая базовая информация для поддержки. На рынке существует предположение: после достижения цены около 80400 произошло ликвидация крупного игрока, что привело к закрытию коротких позиций и вызвало покупательский импульс. Это предположение основано на том, что текущий рост финансируется за счет покрытия ликвидаций.
С другой стороны, рост подтолкнул Ethereum к синхронному укреплению, но некоторые монеты после утренней коррекции слабо восстановились, что явно демонстрирует разделение на сильные и слабые активы. Продажи сосредоточены на уровнях сопротивления, где срабатывают стоп-лоссы, что продолжает поддерживать рост цены. Если цена закрепится выше предыдущего максимума, стратегия коротких позиций окажется под значительным риском.
Далее необходимо отслеживать данные по CPI, заявления по процентным ставкам, отчет TSMC и движение средств в спотовые ETF. Рынок напоминает лодку без руля, краткосрочные колебания полностью зависят от заемных средств внутри рынка.
$BTC $ETH $SOL #Снижение SanDisk и Micron, внимание к прогрессу Changxin Technology Братья, вчера вечером эта картинка полностью отразила нынешнюю тревогу в секторе памяти.
SanDisk упал почти на 6%, Micron — почти на 4%, Samsung и SK Hynix тоже под давлением. На первый взгляд, это связано с сокращением позиций иностранных инвесторов, слишком сильным ростом ранее, а также с тем, что масштабный выкуп акций Samsung и SK Hynix скоро закончится, и без поддержки выкупа краткосрочное давление естественно появилось.
Но настоящая причина волнения рынка — Changxin. Changxin только что объявил о прогрессе в архитектуре 4F² DRAM, а к концу года планирует выпустить серверную память. Хотя производственные мощности ещё не подтверждены, ожидания «китайский производитель выходит на рынок высококлассных продуктов» напрямую пошатнули логику оценки гигантов из Кореи и США. Циклические акции боятся увеличения предложения, и как только ожидания меняются, оценка должна пересчитываться.
А какое это отношение имеет к нашему BTC? Очень большое. AI-инфраструктура — это основной двигатель этой волны технологических акций, а память — топливо этого двигателя. Если память начинает слабеть, значит, терпение рынка по поводу отдачи от AI снижается. Технологические акции падают, и такие высоковолатильные активы, как BTC, в краткосрочной перспективе не уйдут. Это одна из причин, почему BTC сейчас всё ещё упорно борется около 83 000. Завтра будет опубликован CPI, BTC застрял в диапазоне 83-84 тыс., как играть сегодня вечером?
Завтра (14 октября) выйдут данные по CPI США за сентябрь, это последний ключевой показатель инфляции перед заседанием ФРС в конце октября.
Рынок ожидает примерно следующее: общий CPI в годовом выражении вырастет с 3,4% до около 3,7%, базовый показатель будет относительно мягким. Председатель ФРБ Кливленда Хамарк пару дней назад заявил, что поддерживает «небольшое, но более быстрое» повышение ставок для сдерживания инфляции. Фьючерсы на ставки показывают, что вероятность повышения в декабре значительно выросла.
Сейчас ситуация на рынке типичная:
• $BTC колеблется около 83 тыс., несколько дней назад опускался к 80 тыс., затем отскочил, диапазон 81 300-84 500 повторно колеблется.
• На этой неделе из ETF вышли средства, спотовый спрос не слишком силён.
• Индекс страха и жадности снизился с более высокого уровня, но всё ещё находится в зоне жадности.
Моё наблюдение: до выхода данных рынок, скорее всего, будет колебаться, переваривая ожидания. Настоящее направление определит степень отклонения данных от ожиданий.
Если базовые данные окажутся мягче ожиданий, краткосрочно возможно пробитие уровня 84 500 вверх, далее стоит смотреть на уровень около 87 тыс., где открывался год.
Если общий и базовый показатели окажутся горячее, поддержка на 81 300 будет пересмотрена, и при её пробое пространство для снижения расширится.
В эти дни высокое кредитное плечо и позиции и лонги, и шорты постоянно выбиваются, поэтому размер позиции и стоп-лосс важнее направления. Лично я пока держу лёгкую позицию и наблюдаю, решение приму после выхода данных.
После выхода данных завтра, вы склоняетесь к пробою 84 500 и продолжению роста или сначала к откату к 80 тыс.?#Microsoft выпустила новое поколение AI-чипов, акции достигли годового максимума
$MSFT Чипы выпущены сегодня, развертывание запланировано на 2027 год.
▪️ Maia 300 будет выпущен 12 октября, планируется к реальному развертыванию в 2027 году
▪️ В одном серверном шкафу 96 чипов, вдвое больше, чем в предыдущем Maia 200
▪️ Пропускная способность токенов в шкафу с 96 чипами в 7 раз выше, чем у Maia 200
▪️ Обработка токенов на мегаватт электроэнергии на 40% выше, чем у ведущих GPU
▪️ Технология 2 нм + HBM4; аналитики ожидают, что в первом квартале 2027 года он составит около 10% расходов Microsoft на AI-чипы
Разногласия не в силе чипа, а в том, что между «выпуском» и «развертыванием» проходит целый год.
Microsoft четко позиционирует серию Maia: в основном для инференса, обучение по-прежнему осуществляется совместно с Nvidia и AMD. То есть эта собственная линия пока не касается самой дорогой части. Настоящая переменная — не параметры сегодняшнего чипа, а масштаб развертывания с следующего года и сможет ли Evercore подтвердить долю расходов в 10% — выпуск чипа — это только начало.
Направление для наблюдения — развертывание по плану с ростом доли расходов будет считаться выполнением; задержка означает, что эта линия пока лишь декларация.Ант-Вечерний обзор | Ликвидация на 800 млн, двойной удар быков и медведей, снова начинается сбор урожая
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 815 млн долларов, 170 тысяч человек пострадали, ликвидация длинных позиций составила 689 млн.
$BTC (шорт): открытие 83111.9 / отметка 83339.64, плавающий убыток -56.02U. 81000 — сильная поддержка на 400-дневной скользящей средней, перед CPI большой разрыв между быками и медведями. Если завтрашний основной CPI превысит 0.3%, возможно повторное тестирование 80000, если ниже ожиданий — отскок к 85000.
$XRP (шорт): открытие 1.4167 / отметка 1.3646. Сегодня XRPL исправил критическую уязвимость, теоретически можно было аномально создать 18.45 трлн монет, награда всего 250 тысяч. Уязвимость не была использована, но технический риск был переоценен.
$DOGE (шорт): открытие 0.08828 / отметка 0.084360. За неделю из крипто-ETF вышло 1.25 млрд, XRP ETF привлек 11.31 млн вопреки тренду, средства перетекают. После де-леваражирования шорты покрываются.
Горячие темы: Вчера из Bitcoin ETF вышло 65.4 млн, BlackRock IBIT — единственный продукт с изменениями. Завтра, 14 октября, ожидается годовой CPI 3.7%, энергетические цены — движущая сила.
Итог: ликвидация на 800 млн, двойной удар быков и медведей. Уязвимость XRP разгорается, де-леваражирование, BTC и CPI. Увидимся за столом.
#Сектор полупроводников массово распродается, южнокорейский KOSPI падает более чем на 6%
#Ожидается публикация CPI за сентябрь, Хамак говорит о необходимости дальнейшего повышения ставок
#SanDisk и Micron падают, внимание к прогрессу ChangXin Technology Если на американском фондовом рынке в декабре этого года официально запустят торговлю в будние дни по 23 часа, ликвидность альткоинов может еще больше снизиться, в будущем многие альткоины обесценятся до нуля, поэтому период до декабря — это золотое окно для разгона и слива мусорных альткоинов крупными игроками для избранных. Лично для меня, помимо нескольких особенно перспективных голубых фишек среди альткоинов, часть портфеля будет также выделена на акции $CRCL и $COIN, доходность которых в будущем с большой вероятностью превзойдет 95% альткоинов.$SNDK В течение следующего месяца SanDisk, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне с колебаниями, вероятность резкого одностороннего роста или падения невысока.
Основной конфликт в цене акций — это разница в ожиданиях рынка.
Ранее был значительный рост, рынок уже учёл положительные факторы, связанные с AI и ростом цен на NAND.
Последние финансовые отчёты с прогнозом на следующий квартал оказались ниже ожиданий, что вызвало опасения по поводу пика цикла.
Здесь нужно различать две вещи:
Корпоративный NAND и хранилища для AI-серверов — ключевые драйверы роста акций.
Потребительские продукты, такие как USB-накопители и TF-карты, оказывают ограниченное влияние на цену акций.
Краткосрочные негативные факторы:
Во-первых, много фиксации прибыли, при малейших колебаниях возможна массовая продажа.
Во-вторых, рынок начинает сомневаться в устойчивом спросе на AI, медведи продолжают распространять мнение о «пузыре AI».
В-третьих, корректировка производственных стратегий крупных зарубежных компаний в сочетании с ценовым давлением на DRAM со стороны ChangXin Memory повлияют на настроение всего сектора памяти.
Краткосрочные поддерживающие факторы:
Цены на NAND по контрактам не обрушились резко, баланс спроса и предложения не изменился мгновенно.
У компании есть крупные программы обратного выкупа акций, которые могут поддержать цену при сильном падении.
Если произойдёт неожиданное снижение запасов или объявление о сокращении производства крупными игроками, это может вызвать краткосрочный отскок.
Два сценария на следующий месяц.
Сценарий 1: колебания с уклоном вниз.
Ожидания по AI продолжают снижаться, настроение в секторе памяти ухудшается, цена акций испытывает давление с повторными попытками роста и последующим падением.
Сценарий 2: быстрый отскок.
Если появятся новости о росте контрактных цен на NAND и сокращении производства крупными компаниями, краткосрочные инвесторы быстро подтянут цену вверх.
Однако такой отскок будет скорее восстановлением настроений и вряд ли повторит предыдущий основной восходящий тренд.
Ключевые сигналы для отслеживания:
Спотовые и контрактные цены на NAND, объявления о сокращении производства крупными компаниями, доходность американских облигаций, прогнозы капитальных затрат на AI.
Рекомендации по действиям:
Не стоит делать крупные ставки на одностороннее движение.
Оптимистам не следует покупать на пике, лучше дождаться стабилизации после коррекции; пессимистам не стоит полностью занимать короткие позиции, так как сектор памяти может резко отскочить.
Различайте потребительскую флеш-память и серверные хранилища, не приравнивайте снижение цен на USB-накопители к краху фундаментальных показателей компании. $SNDK Многие считают, что снижение цен на продукцию SanDisk связано с лопнувшим пузырём AI.
Но эта логика на самом деле не выдерживает критики.
AI стимулирует в основном высокопроизводительную DRAM, HBM и корпоративные NAND большой ёмкости на стороне серверов.
Это влияет на ценообразование промышленных и серверных чипов.
А SanDisk производит USB-накопители, карты памяти и портативные SSD — потребительские устройства хранения данных.
Два рынка в основном разделены.
Основная причина текущего снижения цен — не спад интереса к AI.
А выпуск производственных мощностей ChangXin Memory, который влияет на ценообразование DRAM зарубежных производителей.
Международные гиганты хранения данных, чтобы сохранить долю рынка, корректируют общую стратегию производства,
что приводит к увеличению предложения потребительских NAND-чипов и снижению цен.
AI — это лишь дополнительный фактор для сектора хранения данных,
но не причина снижения цен на потребительские устройства хранения.
Рекомендуется не связывать все колебания рынка хранения данных с AI.
Различайте корпоративный и потребительский рынки, понимайте реальное соотношение спроса и предложения,
чтобы не ошибаться из-за модных нарративов.Есть распространённая ловушка при анализе движения капитала: смотреть только на однодневные показатели. $BTC спотовый ETF на этой неделе — яркий пример. 8 октября однодневный чистый отток составил 244 млн долларов, что выглядит пугающе; 9 октября показатель стал положительным +21 млн долларов, и кажется, что "деньги вернулись". Но если рассмотреть период в 5 торговых дней: с 5 по 9 октября суммарный чистый отток составил около 681 млн долларов (максимальный недельный отток с июня). Однодневный положительный показатель в недельном контексте — это даже не капля в море. $ETH ещё более показательна: по состоянию на 12 октября наблюдается 10 последовательных торговых дней с чистым оттоком (с 29 сентября ни одного положительного дня), 12 октября однодневный отток составил 85 млн долларов, суммарно около 783 млн долларов. 6 октября однодневный отток в 202 млн долларов остаётся максимальным за этот период. Когда данные по разным периодам противоречат, моё мнение таково: однодневные цифры отражают силу покупок и продаж в конкретный день, недельные — показывают, изменился ли тренд. Однодневный положительный показатель при продолжающемся недельном оттоке означает "продавцы ослабли", но не "деньги вернулись". Дальнейшее наблюдение: если спотовый ETF BTC будет показывать положительный результат три дня подряд и однодневный объём превысит 100 млн долларов, тогда можно говорить о "возврате капитала". До этого момента любой отскок стоит рассматривать как восстановление настроений. Это моё личное наблюдение и не является торговой рекомендацией. А вы обычно смотрите однодневные или многодневные показатели движения капитала? Вас когда-нибудь вводили в заблуждение однодневные данные? #BTC #ETHВ 9:30 по американскому времени, как только открылись торги на американском рынке, индекс Dow подрос, Nasdaq сразу упал, а S&P остался неподвижен. Проще говоря, деньги вышли из высоко оценённых акций в сферах чипов, памяти и оптической связи и ушли в банковский, энергетический и медицинский секторы — более традиционные отрасли. Биткоин днём только что завершил глубокий V-образный разворот и изначально держался выше 83000, рисуя крестик в ожидании направления. Ситуация на американском рынке показала слабость Nasdaq, что словно надело на шею криптовалюты верёвку — хочется рвануть вверх, но не получается; к счастью, Dow держится, это не системный отток, и биткоин не потянет вниз, а будет двигаться вместе с Nasdaq. Главное опасение — если Nasdaq в конце сессии снова резко упадёт или в ночь на день публикации CPI будет резкий скачок, но пока средняя линия 83000 не пробита закрытием, дневная бычья структура сохраняется, и после консолидации движение наверх продолжится. $BTC $ETH Только что увидел важное сообщение!
OG-адрес, который долгое время был неактивен, внезапно перевел 4582 $BTC (378 миллионов долларов),
На первый взгляд кажется, что проснулся крупный кит, но на самом деле это старые деньги делают ликвидностный обмен на высоком уровне.
В сочетании с массовым выводом ETF, я склоняюсь к тому, что это «макро-хеджирование + ранняя фиксация прибыли» в резонансе.
Движение OG не означает распродажу, но в сочетании с краткосрочным спадом ETF давление на рынок, безусловно, усилится.
Ключевой момент — вошли ли эти 4582 монеты на биржу. Если это просто перемещение между холодными кошельками, проблем нет;
Долгосрочная логика не нарушена, но октябрьская декапитализация еще не закончена, не стоит паниковать!
$ETH
$ZEC
#Вскоре будет опубликован индекс CPI за сентябрь, Хамак говорит, что дальнейшее повышение ставок все еще необходимо
#Одновременный отток средств из спотовых ETF BTC и ETH, ослаб ли спрос со стороны институциональных инвесторов? Дневник кузена: 13 октября 2026 года, 21:30
$SNDK на открытии продолжил медленное падение, полупроводники продолжают падать.
Самое неприятное — не падение, а то, что ты явно веришь в A-память, собираешься докупить на откате, а на открытии снова обвал.
Но я всё же хочу сказать: коллективная коррекция полупроводников не означает, что долгосрочная логика SNDK закончилась!
Во-первых, почему падает сектор?
Недавно акции памяти под давлением, предварительные результаты Samsung хуже ожиданий рынка, а технологический прогресс китайских производителей памяти вызывает опасения по поводу конкуренции, рынок начал пересматривать высокие ожидания по акциям памяти. SNDK, MU, Seagate и другие пострадали — это не только SNDK падает.
Во-вторых, откуда уверенность в росте?
Центры обработки данных всё ещё нуждаются в большом объёме памяти, SNDK ранее объявил о росте выручки за 2026 финансовый год на 175% в годовом выражении, бизнес по центрам обработки данных также значительно вырос. Фундаментальные показатели поддерживают, но высокие ожидания означают, что цена акций будет более чувствительной, нельзя воспринимать позитив как гарантию отсутствия падения.
В-третьих, на что смотреть дальше?
Сначала проверить, сможет ли цена остановить падение около 1400, затем — сможет ли вернуть 1450. Если удержится и будет рост с объёмом, у быков появится шанс на восстановление: если объём продолжит падение с пробоем, нужно контролировать позиции, не держать силой. Я по-прежнему оптимистично смотрю на средне- и долгосрочную перспективу, но в краткосрочной — сначала сигнал остановки падения!
SNDK упал с 1834 до 1412, на часовом графике уже был пробой с объёмом, зона 1427-1437 сейчас под испытанием. Если не удержится, есть пространство для дальнейшего падения. Раньше, когда росли, все говорили про AI, про рост памяти, мечтали, что SanDisk взлетит завтра. Теперь после большого медвежьего свеча понимаешь, что цена росла слишком быстро и тоже получает удары рынка.
Hynix пострадал напрямую от новостей о конкуренции DRAM, а SanDisk работает с NAND — это разные вещи. SanDisk падает вместе с сектором памяти в основном из-за ослабления рыночных настроений и фиксации прибыли после сильного роста.
Ещё 29 октября отчёт. Чем сильнее растут цены на память, тем выше ожидания прибыли. Если последующий рост цен не оправдает ожиданий, акции могут скорректироваться заранее.
Поэтому я смотрю на краткосрочный пробой и отток средств перед отчётом, а не говорю, что у SanDisk нет будущего.
#CPI и PPI скоро будут опубликованы, ожидания по повышению ставок под испытанием В одно и то же время одни видят 180 000 долларов, а другие называют минимальную цену в 40 000: институциональный консенсус по биткоину полностью рухнул?
С одной стороны, VanEck оптимистично прогнозирует 180 000 долларов, с другой — Galaxy предупреждает, что при ухудшении макроэкономической ситуации цена может опуститься до 40–46 тысяч долларов. Такой огромный разрыв в ценах легко заставляет думать, что институциональный консенсус разрушен. Но правда в том, что консенсус не рухнул, просто существуют две совершенно разные сценарные гипотезы. Оптимистичные институты (VanEck, Bernstein, Citi) ставят цель в 100 000–180 000 долларов при условии: Федеральная резервная система снизит ставки согласно графику, доходность гособлигаций США упадет, спотовые ETF будут продолжать привлекать крупные чистые инвестиции, регуляторы не введут значительных ограничений, а сокращение предложения после халвинга продолжит поднимать оценку. Это идеальный сценарий бычьего рынка. Пессимистичные институты называют дно около 40 000 долларов — это экстремальный сценарий хвостового риска: инфляция останется устойчиво высокой, доходность гособлигаций США сохранится на высоком уровне, снижение ставок отложится или даже возобновится повышение, ETF будут испытывать отток средств, а рисковые активы массово потеряют в оценке. Вероятность такого сценария невысока и не является базовым ожиданием. Фактически базовый институциональный консенсус не исчез полностью: все признают, что биткоин — это актив с высоким бета-коэффициентом риска, цена которого сильно зависит от ликвидности доллара; разногласия касаются лишь того, каким будет макроэкономический путь в будущем. Это не противоречия между институтами, а разные прогнозы политики ФРС и движения капитала.
Многие медиа сознательно ставят «оптимистичный максимум» и «экстремальное дно риска» рядом, создавая конфликт для привлечения внимания. Ни в коем случае не стоит упрощать и думать, что половина институтов ожидает рост до 180 000, а другая половина — падение до 40 000. $SNDK Многие считают, что снижение цен на продукцию SanDisk связано с лопнувшим пузырём AI, но эта логика не выдерживает критики. Основной спрос, вызванный AI, приходится на высокопроизводительную DRAM, HBM и корпоративные NAND большой ёмкости, что влияет на ценообразование серверных чипов; SanDisk ориентируется на потребительские USB-накопители, карты памяти и портативные SSD, рынки которых полностью разделены. Главным драйвером текущего снижения цен стало увеличение производства ChangXin Memory, что нарушило монополию зарубежных производителей DRAM и заставило международных гигантов памяти пересмотреть общую стратегию производства, что привело к увеличению предложения потребительских NAND-чипов и снижению цен. AI — это лишь дополнительный фактор в секторе памяти, а не причина снижения цен на потребительские накопители в этом цикле. Рекомендуется не связывать весь рынок памяти с концепцией AI, различать корпоративный и потребительский рынки, понимать циклическое соотношение спроса и предложения и спекулятивные темы, чтобы не позволить одному тренду скрыть реальные изменения в отрасли. В этом раунде акции SK Hynix резко скорректировались вниз, что соответствует ожидаемому снижению оценки на фоне множества негативных факторов. С одной стороны, архитектура DRAM 4F² компании ChangXin достигла прорыва, планируется выпуск серверной DDR5, и рынок начинает учитывать средне- и долгосрочную конкуренцию в поставках, опасаясь, что это сожмёт премиальное пространство корейских производителей памяти. С другой стороны, руководители Broadcom и Intel поочерёдно указывают на признаки ужесточения капитальных расходов на AI, и инвесторы начинают сомневаться в устойчивом высоком росте HBM, переставая автоматически считать, что вложения в вычислительные мощности будут постоянно увеличиваться.
В дополнение к высокому уровню доходности американских облигаций иностранные инвесторы массово продают акции корейских лидеров в области памяти, что вызвало срабатывание аварийного торможения на корейском индексе KOSPI и усилило волатильность из-за программных распродаж. Важно понимать: заказы на HBM не исчезают мгновенно, краткосрочные долгосрочные контракты по-прежнему полны, речь идёт о снижении долгосрочных ожиданий прибыли, а не о прямом ухудшении фундаментальных показателей.
SK Hynix является ключевым игроком в сегменте AI HBM и служит индикатором глобального технологического риска. Ослабление настроений в полупроводниковом секторе косвенно передастся на высокобета-активы, такие как BTC, ETH, что может привести к их совместному давлению.
Дальнейшее внимание следует уделять: указаниям по долгосрочным контрактам HBM, спотовым ценам на DRAM и тому, снизят ли другие крупные производители памяти прогнозы по прибыли. Если это просто эмоциональная распродажа, то возможна последующая коррекция; если же несколько компаний снизят капитальные расходы, негатив будет продолжать нарастать. $BTC $ETH $SKHYNIX #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% Рынок уже оценил октябрь с почти 80% вероятностью бездействия, что означает: если CPI будет просто соответствовать ожиданиям, это ничего не изменит, настоящая опасность — цепная реакция при превышении ожиданий.
BTC ETF в первую неделю октября зафиксировал чистый отток более 700 миллионов, этот негатив уже учтен рынком. Если базовый CPI вырастет всего на 0,2%, рынок поймет, что ранее слишком сильно упал, и начнется немедленный отскок. Если базовый CPI превысит 0,3%, тогда сначала пробьют отметку в 80 тысяч.
ETH спотовый ETF на прошлой неделе зафиксировал чистый отток более 500 миллионов, BlackRock вывел более 400 миллионов, связанный с Фондом Ethereum кошелек также переводит монеты на биржи. Капитал и на цепочке, и вне ее уходит, цена около 2400 держится с трудом. Но текущая цена уже учла много пессимистичных ожиданий, если из-за данных будет очередной обвал, это может стать возможностью для краткосрочной игры, при условии, что вы готовы идти против настроений.
Золото XAUT центральные банки наращивают запасы 23-й месяц подряд, в сентябре купили более 700 тысяч унций, глобальные золотые ETF за месяц получили чистый приток в 10 миллиардов долларов. Хамак говорит, что инфляционные ожидания подают ранние сигналы тревоги, что является реальной поддержкой для золота.
Не ставьте на сами данные, ставьте на последующую панику и восстановление. Держите базовые позиции в BTC и ETH, не трогайте их в краткосроке, продолжайте следить за золотом. После выхода данных не гонитесь за первой свечой, дождитесь, пока эмоции улягутся. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK Многие задаются вопросом, почему компания Changxin Storage, специализирующаяся на DRAM-памяти, вызывает снижение цен на продукцию SanDisk. По сути, хотя они работают в разных сегментах — Changxin производит оперативную память, а SanDisk использует NAND-флеш для USB-накопителей, карт памяти и SSD — индустрия хранения данных является цикличной, и ожидания по финансам и цепочкам поставок взаимосвязаны. Массовое производство Changxin нарушило долгосрочную монополию зарубежных производителей в области DRAM, заставив таких международных гигантов хранения данных, как Samsung и Micron, снизить цены на DRAM; при этом общая стратегия производства и планирование запасов у этих гигантов взаимосвязаны, и чтобы сохранить долю рынка, они одновременно увеличивают поставки NAND-флеш и снижают цены на NAND-чипы. Основной материал для USB-накопителей и портативных SSD SanDisk — это NAND-чипы, и при снижении их себестоимости конечные розничные цены естественно падают. Проще говоря: Changxin напрямую не конкурирует с SanDisk, но подрывает ценовую власть зарубежных гигантов хранения данных, которые, чтобы сохранить рынок, снижают цены на NAND-чипы, что в итоге приводит к удешевлению потребительских продуктов SanDisk.Ха-ха, быки всё ещё надеются на рост, а в итоге снова падение.
Посмотрите на этот шорт по $W, вход по 0.02375, сейчас цена маркировки 0.018274, доходность +69.17%. С максимума 0.0317 цена шла вниз без остановки, медвежий тренд очевиден, прибыль получена с комфортом.
Почему этот шорт такой комфортный?
Во-первых, выбран правильный объект. Wormhole за один день вырос с 0.017 до 0.0317, +86%, это была спекуляция краткосрочных денег, без устойчивой поддержки покупателей. Такой рост — идеальная точка для шорта.
Во-вторых, рынок постоянно провоцировал быков. Баланс B 38% против S 62%, покупок много, но цена не растёт — типичный слив с поддержкой. Быки ждали прорыва, а получили обвал.
В-третьих, 16 октября разблокировка. Около 58,33 млн токенов W разблокируются, рынок заранее учитывает давление от продажи, крупные игроки используют рост для распределения.
Поставил шорт — не нужно постоянно следить за рынком, не нужно нервничать, прибыль сама придёт. В этой альтсезоне те, кто шортит, в плюсе, кто гонится за лонгами — в минусе. Не боритесь с трендом, выберите правильный объект, шортите по тренду и стабильно зарабатывайте.
Братья, вы уже вошли в этот шорт?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK Дефицит памяти явно продлится до 2028 года, почему же тогда цена акций падает?🤔
В конечном счёте, фундаментальная логика не изменилась, изменились ожидания рынка на будущее!
Ранее рынок был оптимистично настроен на жёсткое соотношение спроса и предложения NAND-памяти, считая, что дефицит в краткосрочной перспективе трудно восполнить. Но после сообщения о прорыве в технологии 4F² от ChangXin, инвесторы начали беспокоиться: если эффективность производства чипов памяти продолжит расти, не изменится ли в будущем баланс спроса и предложения? Не достигнут ли цены на чипы пика раньше времени?
То, что действительно вызывает напряжение на рынке, не обязательно ухудшение текущих показателей, а то, что инвесторы начинают заранее торговать ожиданиями пика прибыли в 2027 году!
📌 Несколько ключевых моментов, которые нужно чётко понимать:
Фундамент: логика жёсткого соотношения спроса и предложения NAND-памяти пока не была полностью опровергнута, изначальная оценка — дефицит может сохраняться до 2028 года.
Рыночные ожидания: акции торгуются будущим, а не настоящим. Даже если текущие фундаментальные показатели хорошие, если рынок боится замедления роста прибыли в будущем, цена акций может скорректироваться заранее.
Ключевой уровень: 1450 — это поддержка, за которой нужно внимательно следить в краткосрочной перспективе; при её пробое стоит обратить внимание на риск около 1200.
Моё мнение: логика не изменилась, но это не значит, что акции не могут упасть; в долгосрочной перспективе смотрим на спрос и предложение, в краткосрочной — на ожидания и капитал!
Тем, у кого есть позиции, важно следить, удержится ли уровень 1450, не стоит игнорировать технические риски, даже если фундаментальные показатели выглядят хорошо. Если поддержка будет пробита, нужно своевременно переоценить ситуацию, а не упорно держаться.
Как вы думаете, это падение $SNDK — это сигнал к снижению?👇 Искал в интернете, прочитал страницу
$SOL возглавлял объем DEX пять недель подряд, но предложение стейблкоинов на Solana снизилось с $17,45 млрд (25 сентября) до $16,33 млрд (11 октября), что на 6,4% меньше. Объем вырос, долларовая база упала. Похоже, что тот же капитал вращается быстрее, а не приходит новый капитал. Моя оценка: нейтрально, с осторожным настроем на следующие 2 недели. Уровни, за которыми я слежу: около $109-110 (диапазон 10-11 октября) и около $115-118 (отпечатки 8 октября, 30 сентября). Отмена: предложение вернется выше $17,4 млрд при SOL выше $118.Что делать дальше?
Это не вопрос к себе, а вопрос для тех, кто все еще держит длинные позиции.
Рост за три дня, падение за полдня. Во время роста все говорят «на этот раз всё иначе», а при падении начинают сомневаться, стоит ли фиксировать убытки. Рынок не будет ждать чьих-либо колебаний.
Что касается обновления NU7, рынок пока не полностью осознал один риск: обновление в ноябре может привести к отключению торговых функций v4.
Для ZEC, цена которого поддерживается нарративом конфиденциальности, это далеко не хорошие новости, а сигнал, на который держателям монет стоит обратить внимание. Пока новость не реализовалась, инвесторы боятся делать крупные ставки — вот где кроется главный негатив.
Прибыль по счету 136%, я остаюсь спокойным и не спешу закрывать позиции. Это не жадность, а убеждение, что до разворота тренда возможны еще отскоки, которые можно использовать для наращивания позиций.
Ключевые уровни:
* Текущий фокус: 1213
* Зона для добавления позиций на отскоке: 1250–1280
* Стоп-лосс: выше 1350
* Целевая цена: 1100
Помните, 1213 не обязательно является дном. Рынок не щадит никого, он вознаграждает только тех, кто видит направление и строго следует торговому плану.
$BTC $ETH $ZEC
#阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点 【Фараон смотрит рынок】
Увеличение позиций Strategy замедляется, меняется ли стратегия корпоративного казначейства?
Личные сообщения взорвались, все спрашивают Фараона, почему Strategy вдруг перестал скупать, не испугались ли?
Фараон прямо говорит — не испугались, а включился «режим подсчёта». На прошлой неделе купили всего 250 BTC, потратили 21,5 млн, закупки за две недели упали на 85%.
Куда ушли деньги? Все пошло на выкуп собственных привилегированных акций. В ту же неделю Strategy выкупил привилегированные акции STRC на 176 млн долларов — это более чем в шесть раз превышает сумму на покупку монет. Селлер очень расчётлив: когда цена MSTR падает ниже премии к чистым активам, выпуск новых акций для покупки монет размывает стоимость для акционеров.
Что это значит для биткоина? Режим «безлимитных патронов» корпоративного казначейства замедляется. У Strategy ещё есть 4,9 млрд наличными и лимит на продажу акций на 18,8 млрд, но Селлер ясно сказал — если нет премии к цене акций, новых акций для покупки монет не будет.
Но Фараон должен сказать справедливо: это не отступление, а переключение передач. Robinhood только что купил 25 млн BTC, Strive увеличил позиции на 2000 монет, Metaplanet продал 10 000 и выкупил 11 000, чтобы показать ликвидность. Крупные покупатели сменили «слепое врывательство» на «покупку по цене», в краткосрочной перспективе меньше сильных покупок, в долгосрочной — больше рациональности.$BTC $ZEC #Strategy增持放缓，企业财库策略生变？ BTC сейчас торгуется по 83441 доллару! Вчера был медвежий настрой, сегодня минимум опускался до 80961, затем резко отскочил выше 83000! Медведи создали пространство для падения, но не смогли удержать результат! Сегодня нужно признать реальность: дневной график по-прежнему под давлением, но 4-часовой график показывает контратаку быков! 【Вчерашний обзор: падение реализовано, отскок превзошел ожидания】 Вчера был четкий краткосрочный медвежий настрой, планировалось продавать на отскоке в диапазоне 83050—83350, стоп-лосс на 83950, три цели для фиксации прибыли: 82450, 81770, 80990. Сегодня минимум 80961, все три цели были достигнуты, что подтверждает правильность прогноза на снижение! Но максимум 84131 превысил вчерашний стоп-лосс 83950. Только по максимумам и минимумам за 24 часа нельзя однозначно определить сигнал для входа, а также порядок срабатывания стоп-лосса и тейк-профитов! Поэтому нельзя утверждать, что все три цели были зафиксированы, и нельзя придумывать прибыль. Вчерашний медвежий прогноз поймал риск падения, но недооценил силу контратаки быков, и это нужно признать! 【Технический анализ: 4-часовой график снова силен, дневной пока не стал бычьим】 4-часовой график закрылся на 83327, снова выше MA5 (83016), MA10 (83237) и MA20 (83166)! MACD DIF -27.82, DEA -74.03, гистограмма +92.41, краткосрочные быки снова получили преимущество. Но по сравнению с гистограммой +300 вчера, импульс отскока заметно ослаб! Дневной график закрылся на 82684, немного выше MA5 (82678), но все еще ниже MA10 (83775) и MA20.Фонд Sui только что сделал стратегическую инвестицию в размере 30 миллионов долларов в DATA Network, которая планирует мигрировать свой протокол и токены на Sui. На первый взгляд, эта новость кажется положительной для $SUI, но на самом деле траты фонда на привлечение проектов — это инвестиции в экосистему, а не деньги, уже уплаченные пользователями, и это не приведет напрямую к росту цены токена. Чтобы избежать арбитражных ловушек на основе такой информации, все же необходимо наблюдать, будет ли.Два токена, отслеживающих NVIDIA, могут предоставлять держателям разные юридические права.
Структура определяет владение, дивиденды и выкуп.
Из отчёта, который Alea соавторствовал с @redstone_defi и Four Pillars. Бесплатно для чтения:
#DailyOrbit ETH упал до 2426. Давайте обсудим, насколько сложно вернуться к 2800
Сегодня ETH около 2426, до 2800 почти 400 пунктов, честно говоря, это далеко
Сначала посмотрим, что давит сверху
2750-2820 — это зона плотных сделок с предыдущими позициями, куча застрявших позиций ждут выхода
Каждый раз, когда цена туда поднимается, появляется много ордеров на продажу, сбивающих цену. Уже не раз пытались, но не удержались
Кто-то подсчитал, что ETH в истории пробивал 2800 всего три раза, и только после этого шёл к 4000
Так что дверь на 2800 не так просто открыть
Теперь посмотрим на капитал
Спотовый ETF на ETH уже 10 дней подряд показывает чистый отток, ушло много денег, только BlackRock вывел 477 миллионов долларов
Институционалы уходят, новых денег нет, на чём же тогда расти
Плюс валидаторы за последние дни резко увеличили выход из очереди до 850 тысяч монет, много застейканных ETH ждут разблокировки
Предложение растёт, спрос падает — такая структура не благоприятна для цены
Но не всё безнадёжно
Есть сигнал на блокчейне, который стоит отметить: крупный кит за 72 часа тайно докупил 166 тысяч ETH на сумму более 400 миллионов долларов
Ещё один кошелёк с ICO-периода купил около 8492 ETH на уровне 2794
Это значит, что есть долгосрочные инвесторы, которые покупают, не все настроены медвежьи
Моё простое мнение
ETH в краткосрочной перспективе — это зажатый диапазон: сверху давление 2800, снизу поддержка 2400
Чтобы вернуться к 2800, нужно сначала увидеть возврат средств в ETF и снижение давления от разблокировки стейка
Пока этих сигналов нет, любые отскоки — это просто коррекция
У меня сейчас нет позиций, я в кэше, не тороплюсь
Жду подходящего момента
Как вы думаете, сможет ли ETH дотянуть до 2800 или сначала пробьёт 2400?👇
$ETH $BTC
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $S Sonic (ранее FTM) этот резкий рост основан на ожиданиях события сжигания токенов.
Объявление проекта: 15 октября заканчивается срок подачи заявок на аирдроп, не востребованные 32,69 млн токенов S будут напрямую сожжены; одновременно официально приостанавливается ежегодное увеличение эмиссии токенов, делая ставку на дефляционную модель.
Предшественник Fantom пострадал от крупной кражи токенов через кроссчейн, команда переименовалась в Sonic и перестроила L1, рассчитывая на возрождение через эту дефляционную историю, инвесторы заранее входят в игру, ожидая сокращения предложения.
Цена выросла с 0.01895 до 0.07233, однодневный рост составил 26.5%, типичный рынок, основанный на ожиданиях.
Важное предупреждение: позитивные новости ещё не реализованы, после официального объявления о сжигании 15 числа может последовать фиксация прибыли и распродажа.
Рынок движется событиями, фаза спекуляций на ожиданиях самая активная, реализация — это точка риска.$BTC лонги на сумму более восьмисот миллионов долларов были ликвидированы в течение тех сорока минут сегодня ночью. Цена упала до 81 000, затем отскочила и сейчас находится на уровне 83 500.
Интересен порядок событий. Сначала ликвидация, потом отскок — это не значит, что кто-то поддерживал цену, а сначала были вымыты все плечи, и только потом деньги на рынке вернулись. Такой ход с нижней тенью более «чистый», чем «резкое падение и резкий отскок», потому что он очищает одних и тех же трейдеров, которые шли в лонг на максимумах, а не вводит в заблуждение новых участников.
Откуда берутся деньги для покупки? Сначала на блокчейне появляются отдельные заявки на покупку, возле 82 000 выставлено много лимитных ордеров, плюс Strategy в самый пик паники добавил 250 монет, удерживая позицию до 84 800. Количество не большое, но добавление на этом уровне говорит о настрое, который ценнее суммы.
Над головой стоит реальная стена. Средняя себестоимость держателей спотового ETF зафиксирована чуть выше 84 000, и когда цена приближается, эти почти безубыточные позиции имеют мотивацию выйти. Это объясняет, почему каждый раз, когда цена поднимается до 84 000, её сдерживают.
Настроения немного остыли, индекс страха и жадности упал с 69 до 57. Но цена почти не отступила — это сейчас самое ценное: рынок сильнее настроений.
Уровень 81 000 ещё не раз будет проверен. Если удержится, то сегодняшняя свеча — это просто шейк-аут; если упадёт, то следующий уровень поддержки — целое число 80 000. $S ⚠️ Предупреждение о рисках: скрытые опасности за резким ростом
Фундамент для этого ралли неустойчив: доходы от комиссий в сети Sonic за последние 24 часа составляют всего около 75 долларов, а количество активных пользователей в день упало почти в десять раз по сравнению с пиковым значением в июне. Активность в сети сильно расходится с ценой, и как только благоприятное событие с сжиганием произойдет, цена может быстро откатиться назад.
Этот резкий рост Sonic — результат тройного резонанса: «ожидания сжигания + шорт-сквиз + технический прорыв». Однако фундаментальные показатели не улучшились кардинально, это скорее краткосрочный сильный отскок, вызванный новостями и капиталом, а не начало долгосрочного бычьего рынка. Особенно после реализации сжигания 15 октября стоит остерегаться риска отката по сценарию «покупай ожидания, продавай факты».TSMC опубликовала данные о выручке за третий квартал: за квартал поступило около 1,49 трлн новых тайваньских долларов (эквивалентно 46,7 млрд долларов США), что на почти 50% больше по сравнению с прошлым годом, установив новый рекорд за квартал и превысив верхний предел прогноза, ранее предоставленного официально. В этот четверг на конференции для инвесторов компания дополнительно раскроет данные о чистой прибыли, валовой марже и прогнозах на следующий квартал. Обычно те, кто торгует криптоактивами на OKX, не следят специально за одной фабрикой по производству чипов. Но в текущей макроэкономической ситуации TSMC больше похожа на гидроэлектростанцию всей технологической цепочки, от объема её производства напрямую зависит, сколько машин смогут работать на нижнем уровне. 🚩 Индикатор реального спроса на вычислительные мощности Если рассматривать волну AI за последние два года как золотую лихорадку, то Microsoft, Meta и другие гиганты — это компании, добывающие золото на передовой, Nvidia отвечает за проектирование, а TSMC — это контрактный производитель, который действительно создает лучшие «лопаты». Рынок всегда опасается, что ажиотаж вокруг AI достигнет пика, горячие деньги уйдут, и технологические акции вместе с рисковыми активами скорректируются. Многие бизнес-истории на уровне программного обеспечения в краткосрочной перспективе могут не оправдаться, но счета TSMC оплачиваются настоящими деньгами за каждую пластину. Если её выручка бьет рекорды, это по крайней мере говорит о том, что крупные производители по-прежнему платят настоящими деньгами, спрос на высокотехнологичные чипы пока не угасает, что поддерживает общую технологическую повестку. 🚩 Почему стоит дождаться прибыли и прогнозов на конференции для инвесторов Взрывной рост выручки не означает, что чистая прибыль, которая попадет в карман, будет такой же впечатляющей. Основное внимание в дальнейшем будет уделено затратам и ожиданиям. Это как ресторан с удвоенным оборотом: хотя очередь из клиентов длинная, если сменился дорогой... $BTC ликвидировано позиций на 777 миллионов долларов за 24 часа, появилась ли возможность для отскока BTC?
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 777 миллионов долларов, из них ликвидировано длинных позиций на 646 миллионов долларов и коротких позиций на 131 миллион долларов, сумма ликвидированных длинных позиций почти в 5 раз превышает ликвидированные короткие позиции.
Это указывает на то, что в недавнем раунде падения были сосредоточенно ликвидированы маржинальные длинные позиции.
Множество длинных позиций было вынуждено закрыться, что означает, что часть маржинального давления уже снята. Если давление продаж при этом ослабнет, а цена сможет удержаться на ключевом уровне поддержки, то условия для отскока могут постепенно сформироваться.
В настоящее время акцент делается на возможности отскока, но ликвидация позиций не означает дно. По-настоящему стоит наблюдать за тем, сможет ли BTC стабилизироваться и вновь укрепиться после ликвидаций.Фред Эрсам больше не занимается криптовалютой, он уехал в Венесуэлу добывать нефть.
Впервые увидев эту новость, я застыл на пару секунд.
Сооснователь Coinbase, один из самых ранних людей в криптосообществе, теперь ведёт компанию к управлению венесуэльскими нефтяными месторождениями с целью добычи 100 000 баррелей в день.
Он также переманил руководителей из Chevron и Occidental Petroleum.
Если говорить прямо, это не игра, а реальные вложения.
Но проблема именно в этом.
Ситуация с венесуэльской нефтью понятна тем, кто в теме: санкции, устаревшее оборудование, проблемы государственной нефтяной компании — это не решить просто приглашением нескольких топ-менеджеров.
Если он решился пойти на это, значит, он увидел ценовую разницу, на которую другие не решаются.
Но это уже мало связано с криптосферой.
Не стоит видеть в словах «сооснователь Coinbase» автоматический позитив.
Он просто сменил направление, а не пытается поднять цену $BTC.
Моё отношение простое: эта новость практически не повлияет на рынок, не стоит пытаться её использовать.
Настоящее, над чем стоит задуматься — даже самые продвинутые в крипте ищут твёрдые активы, а вы всё ещё ждёте сезон альткоинов?
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Биткойн и Эфириум выдержали давление, дневные свечи показывают оптимизм инвесторов на будущее?
С октября рынок сильно колебался: $BTC опускался до 80 427 долларов, $ETH — до 2 405 долларов, но оба завершили «дневные свечи» на ключевых уровнях поддержки. Биткойн удержался выше отметки 80 000 долларов, ликвидировав около 1 миллиарда долларов длинных позиций с кредитным плечом, при этом трендового падения не произошло; Эфириум стабилизировался в районе 2 500 долларов, где совпали 50-дневная скользящая средняя и уровень прорыва.
Дивергенция в капитале: в первую неделю октября из биткойн-ETF было выведено 679 миллионов долларов, но 6 октября зафиксирован приток в 119 миллионов долларов; Fidelity за 20 торговых дней увеличила вложения в криптоактивы на 438,9 миллиона долларов, из которых 354,1 миллиона приходится на биткойн-ETF, что свидетельствует о явном институциональном накоплении на спаде.
Индекс страха и жадности снизился с 67 до 56, настроение нейтральное, паники нет. «Давление на цену, охлаждение настроений, институциональное накопление» часто наблюдаются на этапах формирования дна. После формирования свечи направление важнее скорости.
#В начале сентября ожидается публикация CPI, Хамак заявил о необходимости дальнейшего повышения ставок
#TSMC установила рекорд по выручке за 3 квартал, результаты по прибыли будут объявлены позже Технология DRAM 4F² компании Changxin достигла прорыва, планируется выпуск серверной памяти DDR5 к концу 2026 года, новая архитектура позволит увеличить плотность хранения и снизить затраты. Этот прорыв касается только DRAM, не затрагивает NAND и HBM, к концу года будут только образцы, процесс сертификации и массового производства очень долгий, это влияет только на долгосрочные ожидания поставок, в краткосрочной перспективе фундаментальные показатели остаются без изменений.
Акции производителей памяти вчера упали, что связано с тем, что рынок заранее учитывает увеличение будущего предложения DRAM, что сжимает долгосрочную прибыль зарубежных производителей.
Компания Micron (MU) работает с DRAM, NAND и HBM, напрямую пострадала от новости, долгосрочные ожидания прибыли по DRAM снижены. Но высокомаржинальный бизнес HBM не затронут, заказы на AI достаточны. Сегодня вечером вероятно открытие с понижением, борьба между быками и медведями сильная, при ослаблении рынка давление продолжится; после полного снятия паники возможен отскок, волатильность будет высокой.
SanDisk (SNDK) специализируется на NAND, не производит DRAM, прямой конкуренции нет. Вчерашнее резкое падение — это безразличная распродажа на фоне паники в секторе, у неё более высокая эластичность. Если настроение продолжит ухудшаться, падение может превысить падение Micron; после стабилизации сегментов отскок будет сильнее. Важными переменными являются Nasdaq, лидеры AI и доходность американских облигаций. На американском рынке часто бывают ситуации с предварительным падением, а затем отскоком после выхода плохих новостей.История UNI теряет привлекательность
Uniswap передал Unichain Optimism, ослабив одну из ключевых идей роста UNI. Несмотря на то, что объем торгов Uniswap остается высоким, держатели токенов по-прежнему не получают прямой доли от комиссий протокола, поскольку давно обсуждаемое переключение комиссий так и не было реализовано.
Без Unichain в качестве катализатора роста потенциал UNI во многом зависит от того, разрешат ли регуляторы делиться комиссиями. До тех пор уровень в $7 может служить поддержкой, но устойчивый рост может быть затруднен.
#DailyOrbit Не знаю, испытывали ли вы такое чувство: даже если данные по инфляции хуже ожиданий, ETH иногда может резко вырасти на несколько пунктов за час. Но ни в коем случае не спешите кричать, что плохие новости уже учтены! Этот рост в основном вызван тем, что короткие позиции вынуждены закрываться, а не большим притоком новых средств. В конечном счёте, борьба вокруг CPI — это борьба за ожидания по будущим процентным ставкам. Пока базовая инфляция немного растёт, вероятность повышения ставок быстро увеличивается. Но рынок очень умён: падение часто заранее отражает пессимистичные ожидания, и после публикации данных легко происходит отскок за счёт стоп-лоссов шортов. Уже 14 октября выйдут новые данные CPI, моё мнение: если общая инфляция поднимется до 0,6% из-за цен на нефть, а базовая инфляция составит только 0,2%, то с большой вероятностью сначала будет падение, а затем V-образное восстановление. Уровень 833 — ключевая линия для BTC, закрепление выше неё даст шанс на рост до 850; если упадёт ниже 825, то удержать отметку 80 000 будет сложно. Волатильность ETH будет сильнее, чем у BTC. Моя стратегия: не делайте преждевременных ставок на рост или падение! Если инфляция высокая — терпеливо ждите отката, если инфляция снижается — следуйте тренду и покупайте. Накануне CPI не рискуйте большими позициями, играйте с малыми объёмами! Все краткосрочные позиции перед данными Данзы закрывайте!#Атака на аэропорт Эр-Рияда, Саудовская Аравия ускоряет развитие наземной транспортировки нефти
Этот ход Саудовской Аравии был вызван обстоятельствами.
Министр энергетики 12 октября заявил, что планируется в ближайшие два-три года увеличить пропускную способность по транспортировке нефти в обход Персидского залива до 10 миллионов баррелей в день, а также рассматривается временная переделка газопровода с целью добавить примерно 1,2 миллиона баррелей в день в течение семи-восьми недель. В настоящее время восточно-западный нефтепровод транспортирует около 5,8 миллиона баррелей в день, при проектной мощности около 7 миллионов баррелей. Цель очень ясна — снизить зависимость от Ормузского пролива.
Однако проблема в том, что повстанцы хуситы в последнее время неоднократно атаковали саудовские аэропорты, 10 октября атака на аэропорт Эр-Рияда привела к значительным жертвам. Риски безопасности инфраструктуры растут. Вопрос в том, сможет ли Саудовская Аравия завершить модернизацию трубопровода под угрозой, и превратится ли дополнительная пропускная способность в реальный экспорт, или же будет ограничена затратами на строительство, безопасностью трубопровода и рисками морских перевозок в Красном море — остаётся открытым.
Для BTC это краткосрочное давление. Желание Саудовской Аравии обойти Ормузский пролив говорит о том, что риск поставок долгосрочный, и цены на нефть вряд ли быстро упадут. Хотя Brent сегодня упал на 1,73%, он всё ещё около 106 долларов. Высокие цены на нефть не позволяют сдержать инфляционные ожидания, что усиливает необходимость повышения ставок ФРС. Доходность американских облигаций выше 5%, альтернативные бездоходные активы имеют слишком высокую стоимость упущенной выгоды. BTC колеблется около 82 000, сопротивление в диапазоне 83 500–84 500, поддержка — 81 500–82 000.
С другой стороны, чем более уязвимы поставки энергии, тем сложнее искоренить глобальную инфляцию. В итоге либо инфляция размывает долги, либо происходит скрытое смягчение политики. $CL $BZ Неожиданно, появилась компания, которая копит монеты даже активнее, чем MicroStrategy!
На прошлой неделе я писал: CEO Strive тоже выпустил оранжевую точку, он повторяет стратегию Saylor из MicroStrategy,
это предупреждение о предстоящем увеличении позиции.
Сегодня вышло объявление: Strive с 5 по 9 октября купил 3,311 $BTC,
средняя цена $84,500, общая позиция выросла до 32,773 монет.
Но действительно интересное здесь — сравнение с $MSTR за ту же неделю:
· Strategy купил 250 монет, примерно на 21,5 млн долларов
· Strive купил 3,311 монет, примерно на 280 млн долларов
Объем покупок Strive в 13 раз больше, чем у Strategy.
Несколько дней назад я писал, что Strategy переключается с "выпуска акций для покупки монет" на "выкуп собственных привилегированных акций STRC". Теперь, когда кто-то покупает больше него, это хорошо для всего рынка, снижая системные риски.
Запомните: кто выпускает оранжевую точку, на следующий день объявляет о наращивании позиции.Чайге это суждение точное — *80985→84100 давление продаж, 83311 короткая позиция, цели 82000-81000, стоп-лосс 84000, эта волна — это колебания после отмывки плеча.*
И то, что ты сказал «высокое плечо почти полностью отмыто», полностью совпало, вчера ниже 82,600 было выкуплено много ордеров на $15.92 млрд, $SOL 114.25→108.28 100-кратное плечо 522% — это тоже отмывка плеча, сейчас как ты и сказал — колебания.
*Информация по рынку в порядке, разберём:*
*1. Отскок 80985→84100 не удержался = настоящее давление продаж*
- 80985 — вчерашний глубокий V-образный минимум, выше 84100 — зона совпадения верхней границы диапазона $BTC 83,320-84,244 и ловушки на 84,200, ты прав, что бычья динамика ослабла, вчера $BTC 84,200→83,625→82,678 объём был в $ZEC 1,328, а не в $BTC, отскок без объёма.
- Текущая цена 83311 для входа в короткую позицию — это ловля отката от давления продаж на 84100, стоп-лосс 84000, риск 700 долларов, цели 82000 с прибылью 1300 долларов и 81000 с прибылью 2300 долларов, соотношение риска и прибыли от 1:2 до 1:3, как у $XAUT 4150→4200. #Россия и США продвигают сотрудничество по поставкам дизеля, разногласия по энергетическому перемирию между Россией и Украиной сохраняются
Мнение лидера
Россия и США продвигают сотрудничество по поставкам дизельного топлива, вице-премьер России Новак подтвердил, что энергетические ведомства и компании обеих сторон ведут переговоры, Россия частично сняла ограничения на экспорт дизеля. США также предупредили Украину прекратить атаки на российские нефтеперерабатывающие предприятия, иначе это может повлиять на поставки оружия и разведданных.
Однако энергетическое перемирие между Россией и Украиной пока не реализовано. Трамп объявил о нем, но стороны не подтвердили совместно, Украина заявляет, что Россия продолжает атаки на ее энергетические объекты. Соглашение было провозглашено, но детали не согласованы.
Для рынка увеличение поставок дизеля — это позитив, что может снизить цены на нефтепродукты. Но энергетическое перемирие под вопросом, на Ближнем Востоке тоже неспокойно, поэтому цены на нефть в краткосрочной перспективе не упадут. Сегодня CL упал на 0,43%, BZ — на 0,74%, это лишь эмоциональная реакция.
У меня в портфеле еще есть длинная позиция по биткоину на уровне 82800, стоп-лосс на 81500, цель — 86000. До выхода данных по CPI не буду делать односторонних ставок. На прошлой неделе из ETF вышло 1,2 млрд, доходность 30-летних американских облигаций 5,7%, макроэкономика не ослабла. Длинные позиции — это краткосрочная игра на отскок, при достижении цели буду сокращать. $BTC $ETH $ZEC
Сотрудничество России и США по дизелю — это фактор неопределенности, а не направление рынка. Смотрите на детали, а не на заголовки. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, ставьте стоп-лоссы.Если рассматривать этот набор позиций как кросс-рыночный индикатор настроений, то сейчас он, возможно, показывает не смелость, а напряжение. Вы замечали, что чем больше у портфеля видимой прибыли, тем легче скрыть невидимые точки напряжения? В данных на блокчейне структура позиций Maji на самом деле очень типична: по BTC — 40-кратный шорт на 243 монеты, с прибылью около 260 000 долларов, и еще можно получить около 50 000 долларов в виде финансирования, это источник его прибыли; по ETH — 25-кратный лонг на более чем 8700 монет, цена открытия 2546 долларов, убыток превышает 400 000, направление прямо противоположно BTC-шорту; плюс 5-кратный шорт HYPE на 230 000 монет, цена открытия 63,9 доллара, цена ликвидации 106,6 доллара, убыток 4,86 миллиона, хотя финансирование вернуло около 1,02 миллиона, давление не исчезло. На самом деле рынок торгует не ростом или падением конкретной монеты, а тем, не развернется ли внезапно корреляция между рынками. При ослаблении BTC шорт приносит прибыль, финансирование поддерживает весь портфель; но если риск-аппетит восстановится, отскок BTC сначала ударит по шорту, лонг ETH может восстановиться, но цена ликвидации шорта HYPE все еще висит сверху. И наоборот, если рынок продолжит слабеть, убыток по лонгу ETH увеличится, а прибыль по шорту BTC может не полностью компенсировать. Более вероятный сценарий — BTC будет торговаться в боковом или медленном нисходящем тренде, финансирование останется положительным, ETH на уровне 2546 Институциональные ETF выводят средства, китовые инвесторы скупают на блокчейне: капитал превышает основные активы, розничным инвесторам не стоит слепо следовать
#BTC и ETH спотовые ETF одновременно выводят средства, ослаб ли спрос со стороны институциональных инвесторов?
Вчера спотовые ETF продолжили чистый отток, в то время как на Hyperliquid по крайней мере 73 китовых аккаунта сегодня увеличили длинные позиции более чем на 100 миллионов долларов, охватывая BTC, ETH и 9 альткойнов.
Объекты докупки китами и рекомендации:
$BTC Цена докупки китов около 81,5K.
Поддержка: 81K
Сопротивление: 84K–84,5K
Рекомендация: при откате к 81K–81,5K легкая покупка, стоп-лосс ниже 80K, при пробое и закреплении выше 84,5K — докупать
$ETH Киты значительно докупают, средняя цена около 2420–2500
Поддержка: 2450
Сопротивление: 2550–2600
Рекомендация: при откате к 2450 легкая покупка. Стоп-лосс при пробое 2400
$HYPE Сегодня киты покупали по средней цене около 80,59
Поддержка: 80; сопротивление: 88
Рекомендация: при откате к 80 небольшая пробная покупка, стоп-лосс ниже 78, при закреплении выше 85 можно рассмотреть докупку.
Структура капитала:
Сверхосновные активы (BTC+ETH): около 78,55%, абсолютная основа докупок китов.
Основные альткойны: сосредоточены в HYPE, ZEC и нескольких других, остальные 9 альткойнов имеют высокую диверсификацию, не рекомендуется равномерное распределение.
Розничные инвесторы чаще всего ликвидируются или покупают на пике из-за волатильности, в то время как киты используют кредитное плечо для игры на отскок, поэтому ни в коем случае не стоит слепо следовать!#BTC и ETH спотовые ETF одновременно выводятся, ослаб ли спрос со стороны институциональных инвесторов?
Я только что проверил бессрочные контракты BTC на OKEx, соотношение длинных и коротких позиций у аккаунтов, входящих в топ 5% по стоимости позиций, в 9 утра было 1.02, сейчас 0.88. За тот же период цена отскочила с чуть выше 81 000 до 83 000.
Видя, что суммарный отток из ETF за день составил 150 миллионов долларов, я сначала подумал, что это быки выходят из позиций. Не сходится. Бессрочные позиции весь день колеблются около 2.45 миллиарда долларов, ставка финансирования с вчерашнего вечера подряд четыре периода положительная, хоть и маленькая, быки готовы платить. Перемещаются на сторону медведей количество аккаунтов, но стоимость позиций по-прежнему примерно равна.
Так что отток из ETF не стоит напрямую связывать с бычьими бессрочными позициями. Если завтра утром Farside продолжит отток с обеих сторон и позиции упадут ниже 2.4 миллиарда, я признаю ошибку.📉 Сегодня действительно стоит смотреть не на свечной график BTC, а на корейский KOSPI.
SK Hynix −9,36%, Samsung −7,29%, Micron −6,62%, ASML −4,94%, KOSPI упал более чем на 6%.
Память и чипы подвергаются массовой распродаже, это не коррекция.
А BTC за 24 часа +0,52%, закрылся на уровне 83 212.
Если сложить эти два факта, получается вывод, который многие не поняли: источник этой распродажи — фондовый рынок, а не блокчейн.
Деньги выводятся из высокобета-технологичных акций, а не из криптовалют. Поэтому BTC не рухнул.
Посмотрим на еще один противоречивый показатель.
За 24 часа ликвидации на 782 млн, длинные позиции составляют 83,4%.
Но если сузить окно до 12 часов, короткие позиции занимают 64,5%, а у BTC короткие позиции — 94%.
Три смены направления в день — это взаимная очистка кредитного плеча, а не тренд.
Мое мнение, два проверяемых ориентира.
81 000–84 500 — это диапазон на ближайшие 48 часов.
Завтрашний CPI в 20:30 решит, в какую сторону будет пробой: выше 3,7% — сначала пробьет 81 000; ниже 3,5% — сразу ударит по верхней границе 84 500.
Институциональные инвесторы сейчас ставят на рост общего CPI с 3,4% до 3,7%.
Гоняться за ростом и падением внутри диапазона — самый убыточный вариант. Ждем ответа от CPI.
На какую сторону ставите вы — выше ожиданий или ниже?
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. Акции $SKHY упали более чем на 8%, цена вернулась в зону обратного выкупа в 40 триллионов в августе. Ранее компания проводила реальный выкуп и аннулирование акций, признавая недооценку цены, сейчас же рынок паникует и сбрасывает акции, что полностью обусловлено эмоциями, а не крахом фундаментальных показателей.
В последнее время иностранные инвестиции продолжают уходить, и только выкуп акций компанией поддерживает цену, но цикл выкупа скоро завершится, уход покупателей приведет к краткосрочному дисбалансу спроса и предложения, что сразу усилит пессимизм на рынке, который прогнозирует спад в секторе памяти, проявляя крайние колебания, характерные для эмоционального рынка.
Однако ключевые фундаментальные показатели не изменились: Hynix продолжает расширять производство HBM, углубляет сотрудничество с Nvidia, одновременно повышая долю возврата акционерам, прибыльность и отраслевые барьеры остаются прочными.
Текущая цена уже полностью учла эмоциональный пузырь, краткосрочные колебания — это лишь рыночный шум. Спрос на высококачественную память в отрасли ясен, лидерство устойчиво, после паники рынок обязательно вернется к реальной стоимости.
#Массовая распродажа в полупроводниковом секторе, индекс KOSPI Южной Кореи упал более чем на 6% #Ожидается публикация сентябрьского CPI, Хамак заявляет о необходимости дальнейшего повышения ставок Вчера один приятель спросил меня: сейчас на американском рынке все говорят о пузыре и рецессии, ты все еще держишься?
Я ответил, что ему стоит посмотреть, что делает Securitize. Они сразу перевели на Solana акции Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft, Amazon, Meta, Netflix и еще 12 американских компаний. Каждый токен акций поддерживается реальными акциями в соотношении 1:1, расчеты идут в USDC, а ликвидность обеспечивает Jump Trading. И они планируют выйти на круглосуточную цифровую торговую платформу Нью-Йоркской фондовой биржи.
Приятель задумался на пару секунд.
Подумай сам, если бы макроэкономика была настолько плоха, стал бы Securitize именно сейчас массово переводить 12 американских акций на блокчейн? Они связаны с материнской компанией NYSE и тщательно просчитывают каждый шаг, а не действуют наобум.
В то же время существует проект под названием Project Harmonia — сеть Allfunds, управляющая активами на сумму 1,9 триллиона евро, собирается интегрироваться с токенизированными фондами на Solana, а первые управляющие фондами появятся к концу года или в начале следующего.
RWA на $SOL — от BlackRock до JPMorgan и Securitize — это уже не просто рассказы. Это реальное перемещение традиционных финансов на блокчейн. Несмотря на все внешние шумы, эта работа продолжается. В такие моменты я предпочитаю смотреть на это, а не следить за красно-зелеными свечами на графиках.