Orbit Post Sitemap
Сегодняшний рыночный импульс в основном вызван неожиданно высокими данными по индексу потребительских цен (CPI) в США. В сентябре годовая инфляция выросла на 3,7%, что выше ожиданий рынка, и это вновь вызвало опасения, что Федеральная резервная система может сохранить высокие процентные ставки или даже снова повысить их. Доллар и доходность американских облигаций укрепились, поэтому $BTC и $ETH естественно испытывают давление.
Сначала посмотрим на $BTC, который однажды упал ниже 82000 долларов, что говорит о том, что краткосрочное давление продаж еще не полностью снято. Далее важно следить, сможет ли цена удержаться около 80000 долларов, а сопротивление на уровне 83000—84000 долларов станет испытанием для отскока. Если отскок не будет сопровождаться объемом торгов, это будет означать, что он ложный.
$ETH показывает относительно более слабую динамику, цена опускалась до примерно 2428 долларов. В краткосрочной перспективе ключевым уровнем является 2400 долларов, а возможность закрепиться выше 2500 долларов также очень важна. Пока биткоин не стабилизировался, эфириуму будет сложно показать сильный рост самостоятельно.
Международная цена на золото также не удержалась, главным образом из-за укрепления доллара и роста доходности американских облигаций, что снижает привлекательность золота. В дальнейшем важно следить за уровнем 4000 долларов, его удержание будет критичным.
Сейчас главное опасаться не самого падения, а нестабильности рыночных настроений: не стоит спешить с покупкой на падении и не стоит считать отскок началом разворота тренда. Сначала дождитесь стабилизации на ключевых уровнях, а затем принимайте решение о дальнейшем направлении.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Деньги говорят правду: BTC восстанавливается, ETH спорит, SOL тайно скупается💸
$BTC
Чистый вход по контрактам за 24 часа 194 млн, спот +44,7 млн, краткосрочно оба в плюсе. Пока не открывайте шампанское: недельный график всё ещё теряет 2,8 млрд, месячный — 5,3 млрд, за 12 часов ушло ещё 1,02 млрд. Эти 194 млн больше похожи на докупку в конце сессии, это попытка отскока, а не разворот.🧪
$ETH
Контракты +57,55 млн, спот -110 млн. Один пытается поймать дно, другой спешит выйти, быки и медведи не пришли к согласию. Крупные игроки сильно расходятся во мнениях, спот продолжает продаваться, а контракты наращиваются, обычно спот ведёт контракты за собой. Сейчас гоняться за этим рискованно, можно получить по шее.✋
$SOL
Контракты -16,2 тыс., почти без движения; спот +33,39 млн, кто-то тихо скупает. Верят, но не рискуют с плечом, спотовые инвестиции стабильнее контрактов. Недельный спот +20,06 млн, единственный из основных в плюсе.🌱
Общий взгляд на три актива: BTC пробует вернуть позиции, ETH быки и медведи сражаются, SOL тайно скупается на споте. Общее — недельные и месячные графики всё ещё показывают отток, крупные деньги в целом осторожничают. BTC крепок, но рынок только тестирует, без полного входа.🕯️В последнее время чувствуете то же самое? Такая же схема, как в сентябре: повышение ставки ФРС практически неизбежно, перед заседанием рынок падает, а в день заседания после объявления повышения ставка достигает дна и отскакивает. Это снова предварительное учёт повышения ставки, когда все негативные ожидания уже учтены. #Ожидания повышения ставки в октябре снижаются, сегодня вечером ключевым станет показатель PCE 486532 автомобиля поданы на стол, тарелка достаточно большая, но бульон стал на 2,1% менее насыщенным — отчет о прибылях и убытках еще не готов, а бухгалтерия уже начала горчить.
В кулинарии количество и вкус — это всегда разные вещи. В этом квартале Tesla довела объемы до исторического уровня, даже больше, чем ожидали те, кто стоял в очереди, но постоянные клиенты знают: рост оборота не обязательно означает, что каждое блюдо приготовлено идеально. Валовая маржа автомобилей — это тот самый бульон, который варится из говядины, редьки и времени, а объем поставок — это просто добавленная вода. Сколько бы воды ни добавляли, если не удается снять с поверхности жир, вкус будет пресным. Денежный поток — это огонь под кастрюлей, пламя кажется сильным, но если в кастрюле нет ингредиентов, то получается лишь пустой пар.
Настоящая интрига — в зале. Меню с автономным такси разрабатывается уже несколько лет, дизайн красивый, цена пока не определена; а блюдо с гуманоидным роботом больше похоже на молекулярную кухню, повар возится с точными приборами в лаборатории, и никто не знает, будет ли это мишленовская трёхзвёздочная кухня или кулинарный провал. Инвесторы на рынке капитала — самые нетерпеливые гости, они хотят перевернуть стол, если закуски не поданы вовремя.
Я стоял у плиты двадцать лет, и боюсь не того, что гости привередливы, а того, что пропорции нарушены. Этот инвестиционный портфель — как организация банкета: основные монеты — это главное блюдо, крепкое и выдержанное; альткоины — специи, сычуаньский перец, бадьян, острый перчик, которые придают вкус и аромат, но если переборщить, они перебивают вкус; маржинальные контракты — это банка острого перца, если повар случайно высыпает всю сразу, вся кастрюля портится, гости после третьей ложки обжигаются, а на следующий день даже не хотят видеть плиту. Ночь отчетности — это время максимального огня, дым и шум от сковороды, и если в этот момент кто-то добавляет перец, то это уже не повар, а акробат.
Токенизированный американский рынок — это блюдо, которое остывает медленнее традиционного, но нагревается быстрее. Другие едят после закрытия, а у тебя плита горит круглосуточно, даже в три часа ночи нужно следить за огнем, малейшее отвлечение — и блюдо пригорит. Когда Tesla подает свой отчет, бульон сначала попадает на эту тарелку — будет ли это аромат или жир, зависит от двух поваров — один отвечает за насыщенность валовой маржи, другой — за ход рассказа.
Если бульон не сварен должным образом, сколько бы говядины ни положили, это всего лишь кусок мяса. #TeslaQ3ProfitAndMargins Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в годовом выражении до 2,6%, достигнув максимума за последние почти три месяца, при этом инфляционное давление без учета продуктов питания и энергии не исчезло.
Это один из ключевых показателей, на который Федеральная резервная система США обращает особое внимание при оценке инфляционных тенденций. Если ценовое давление продолжит расти, ожидания снижения ставок будут подавлены, а доллар и доходность американских облигаций, наоборот, получат поддержку.
Настоящие ключевые моменты здесь двояки: 2,6% — это выше или ниже рыночных ожиданий, и вторая волна реакции фондов после открытия американского рынка. Если данные превзойдут ожидания, краткосрочно может последовать очередная волна распродаж; но если рынок уже учел риск роста инфляции, а покупатели на спотовом рынке смогут вовремя поддержать цены, то возможно появление отскока после негативных новостей.
Ключевая поддержка — удержится ли она, определит, есть ли у быков шанс вновь взять инициативу в свои руки.
$BTC $ETHДвадцать четыре слова — это полный список фигур в шахматной партии, а кто-то уже положил этот список в карман противника до того, как ты сделал первый ход.
В партии с аппаратным кошельком приватный ключ — это король, а мнемоническая фраза — это путь короля по доске. Как только этот путь становится известен, король теряет все укрытия. Эта ситуация — не ошибка в середине партии, а подделка в начале: устройство, встроенное на этапе сборки, в момент инициализации похитило эти двадцать четыре слова и через мобильную сеть отправило шахматную партию наружу. Дистрибьюторы из шести стран Юго-Восточной Азии и Гонконга получили приказ прекратить работу, вся цепочка фигур была перерезана у корня — это не просто жертва фигуры, это установка ядовитой ловушки на твоём тылу.
По оценкам третьих лиц, ущерб превысил 86 миллионов долларов. Официальная версия утверждает, что прямые каналы продаж не были скомпрометированы — но гроссмейстеры никогда не верят в «отсутствие уязвимостей», они верят только в то, что видят на глубине. Ты не видишь уязвимостей не потому, что доска чиста, а потому, что рука противника ещё не дошла до нужной клетки. Самое страшное — не быть поставленным под шах, а быть задушенным: когда ты осознаешь опасность, уже нет ходов для защиты.
Сетевые ритейлеры первыми начали отступать, что говорит о том, что они почувствовали неладное на доске. Коммерческие организации не жертвуют фигурами без причины, они уходят только тогда, когда понимают, что ситуация уже не в их пользу.
Куда ушли деньги? Когда в цепочке хранения возникает трещина, средства не остаются на месте, чтобы их съели, они сразу ищут новые фланги. Рост токенизированных акций американских компаний — это отражение этой логики — такие активы, как $xGOOGL, обеспечивают регулируемую, аудируемую и институциональную систему учёта. Это не вопрос оценки стоимости, а шахматная логика: как только пешка прорывается, ладья должна сразу выйти на открытую линию, промедление — это потеря инициативы.
В конце партии вопрос никогда не в том, «можно ли обнаружить подделку». Это вопрос любителей, которые хотят найти защитный ход. Вопрос профессионалов: осмелишься ли ты признать, что бремя запоминания двадцати четырёх слов — это постоянная человеческая слабость? Пока эта слабость существует, каждое устройство, распакованное не тобой лично, может быть заранее подготовленной цугцванг-позицией.
Когда противник может тайно впаять устройство в твою стартовую библиотеку, партия давно уже не на доске — она на заводской конвейерной линии. #ledgerwalletsaleshaltДанные CPI вышли, совпали со вторым сценарием, который я писал пару дней назад‼️
Ядро CPI в месячном выражении +0,3%, не упало до 0,2%, общий годовой показатель 3,7%, выше ожиданий
Я тогда сказал, что ядро 0,3% — это проблема, $BTC пойдет тестировать 80400. Направление верное, но амплитуда чуть мягче, чем я думал
CIO Bitwise сказал, что изначально ожидал падение на 3-5 пунктов, а упало всего около 1, считает, что рынок довольно устойчив
Вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% до 49%, доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,329%, до нового максимума 2024 года осталось всего три базисных пункта
Бензин подорожал на 9,1%, что составляет более половины общего роста, это влияние Ближнего Востока. Но в ядре также растут цены на авиабилеты, подержанные автомобили и медицину, что не объясняется ценами на нефть
Сейчас не стоит слишком сильно паниковать, тем, у кого есть позиции, стоит их сократить, не стоит рисковать слишком сильно, пока 80 тысяч не пробиты, лучше быть осторожным
$ETH за последние две недели слабее, обычно падает примерно на два пункта больше, чем BTC, сначала посмотрим, удержится ли уровень 2400
#В США годовой CPI за сентябрь вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания 【Экстренное сообщение с высоты】12 октября теплый и влажный поток воздуха из высших эшелонов традиционных финансов столкнулся с холодным фронтом, который долгое время висел над стабильными монетами — банк Standard Chartered объявил о предоставлении институционального кастодиального обслуживания для стабильной монеты Ripple USD (RLUSD). Это не просто мелкий дождь, это сигнал резкого сжатия градиента давления.
Я в дежурной комнате внимательно смотрю на изобарическую карту и вижу, как сходятся три воздушных потока: первый — кастодиальный канал, Standard Chartered создал убежище для институциональных средств; второй — управление торговлей и залогом, Ripple и группа LMAX подают заявки на запуск зондов, ожидая окно для тестирования и утверждения; третий, более важный — Комитет по финансовым стандартам США консультируется по вопросу, можно ли квалифицировать соответствующие стабильные монеты как эквиваленты наличных. Дамы и господа, это преобразование циркуляции на уровне бухгалтерского учета, и если оно реализуется, направление сезонных потоков институциональных средств кардинально изменится.
В нашей сфере все знают, что настоящую засуху или наводнение определяет не один ливень, а то, насколько водный цикл открыт. Кастодиальное обслуживание — это водохранилище, торговля — река, а бухгалтерские стандарты — замкнутый цикл испарения и осадков. Сейчас все три участка одновременно в стадии строительства. Стабильные монеты перестают быть одинокими облаками на блокчейне, они подключаются к системе атмосферной циркуляции традиционных финансов.
Для американского фондового индекса $xSNDK это типичный переход фронта. Ранее температура рыночных настроений была высокой, индекс жадности напоминал раскаленный асфальт в разгар лета, тепловая волна искажала видимость; а холодный воздух институционального кастодиального обслуживания давит сверху, что может вызвать сильную конвекцию — кратковременные резкие колебания, резкий рост объема торгов, постоянные перетягивания каната между быками и медведями в узком диапазоне. Я не прогнозирую, пойдет ли дождь из конкретного облака, я смотрю на вертикальный сдвиг ветра и относительную влажность. Текущая структура показывает: условия водяного пара в нижних слоях улучшаются, но в верхних слоях все еще есть неопределенные вихри утверждения и тестирования, любое незначительное изменение официальной позиции может пройти по рынку, как линия шквала.
Особое внимание заслуживает пересмотр бухгалтерских стандартов. Признание эквивалентов наличных по сути выдает институциональным средствам «пристань для швартовки». Без пристани корабли могут лишь кружить у берега; с пристанью пенсионные и страховые фонды с длительным горизонтом могут безопасно причалить. Это объясняет, почему кастодиальное обслуживание и торговая инфраструктура должны развиваться синхронно — они три центра осадков на одном фронте, и без одного из них не обойтись.
Краткосрочный прогноз: новости по RLUSD относятся к мезомасштабной конвективной системе, высокая температура, короткий жизненный цикл, после пика настроений возможен сухой и холодный нисходящий поток. В среднесрочной перспективе, если стандарты будут приняты, это будет климатическое изменение циркуляции, переход от «ливня» к «сезону дождей», с увеличением продолжительности и зоны влияния. $xSNDK как индекс-отражение сначала отреагирует на ожидания, волатильность повысится неизбежно, а направление будет зависеть от пути движения грозовых облаков утверждения.
Радарные эхо-сигналы показывают, что зона слияния традиционных финансов и активов на блокчейне сужается, энергия накапливается. Мои данные зондирования атмосферы лишь восстанавливают реальную структуру, но не берут на себя роль зонта для кого-либо. #standardcharteredrlusdСтоит ли покупать на уровне 80 000 или догонять рост на 86 000? Решит CPI (๑•̀ㅂ•́)و✧
Сегодня вечером CPI — это стартовый выстрел для перемен на крипторынке. Если базовый индекс в месячном выражении составит 0,2%, BTC, вероятно, сначала удержится выше 83 000, а затем попробует подняться до 86 000; если же он достигнет 0,3% или выше, уровень 80 000 может быть пробит, и придется искать поддержку ниже (｡•́︿•̀｡).
Рынок уже заранее снизил риски. За прошлую неделю из спотового ETF на биткоин вышло 681 млн долларов, прервав трехнедельный приток; из ETF на эфир также вышло 542 млн долларов, институциональные инвесторы закрывают позиции на фоне макроэкономической неопределенности (╯﹏╰).
Главная сложность в том, что рыночные ожидания и путь ФРС не совпадают. Прогнозы рынка дают около 67% вероятности падения BTC ниже 80 000 в октябре, что означает, что «базовый CPI выше ожиданий» еще не полностью учтен в цене ( • ̀ω•́ )✧.
В плане действий: не спешите до выхода данных — снижайте кредитное плечо и меньше торгуйте. Если базовый индекс будет 0,2%, можно небольшими позициями играть на отскок с целью 85 000–86 000; если 0,3% и выше — не стоит жестко покупать на 81 000, лучше дождаться отката к 77 000–78 000, где на цепочке сосредоточены крупные объемы, и постепенно докупать. За ETH стоит следить за потоками средств в ETF и движениями связанных с фондом кошельков (๑•́ ₃ •̀๑).Увидел, что Grayscale добавила нового кастодиана для Dogecoin Trust, и задумался
Наткнулся на довольно редкую новость: Grayscale добавила Anchorage Digital в качестве второго кастодиана для Dogecoin Trust ETF. Раньше ключи хранил только Coinbase, теперь их двое.
Как это связано с ценой? Похоже, никак, $DOGE сегодня колеблется около 0.085. Но если подумать — у организации, которая держит десятки миллионов долларов в Dogecoin, появился дополнительный кастодиан с федеральной банковской лицензией, чтобы не потерять всё из-за утери одного ключа.
Потом увидел данные сообщества на 2026 год. У Dogecoin в X (бывший Twitter) 4,4 миллиона подписчиков, на Reddit 2,6 миллиона участников — эти два показателя самые высокие среди всех криптопроектов. Но в официальном Discord всего 530 человек онлайн.
4,4 миллиона подписчиков, 530 человек в чате. Чем занимаются остальные? Возможно, как и я — купили и просто держат, не общаются, но если что-то случится, даже десятая часть из них — 440 тысяч покупателей — выйдет на поддержку.
Кастодианов стало два вместо одного, сообщество самое большое, но чат самый тихий. Эти два факта вместе говорят одно — основа Dogecoin не в чатах, а в руках тех, кто молчит. Продолжаю держать $DOGE.Одновременное падение, разные книги учёта
BTC, ETH, SOL, OKB сегодня все вместе просели, но если разбирать ситуацию по отдельности, у каждого из них свои причины для снижения.
SOL упал резче всех, давление в основном исходит от деривативов: на рынке висит 120 миллионов долларов в коротких позициях, но на спотовом рынке массового бегства не наблюдается. Такой тип падения больше похож на атаку на плечи, когда эмоции усиливают падение, но это не означает, что позиции полностью распроданы.
BTC же — «страшно на вид, но не так уж и страшно внутри». С ETF выведено 450 миллионов долларов, но в то же время крупные игроки купили 15 тысяч монет. Вывод и вход компенсируют друг друга, поэтому чистый отток был значительно сглажен. Так что BTC тоже падает, но капиталы не уходят полностью.
ETH другая история. ETF выводит средства уже 8 дней подряд, общий отток составил 640 миллионов долларов. Это не просто паника на рынке, а реальный отток капитала. В сравнении с «резким падением» SOL, ETH ближе к «реальному падению».
OKB тоже ослаб, но сейчас нет явных признаков самостоятельного оттока капитала, скорее всего, он тянется вниз вместе с общим снижением аппетита к риску.
Вывод прост: размер падения не равен истине. SOL — это резонанс эмоций и деривативов, BTC имеет поддержку покупателей, ETH испытывает реальное давление от выкупа. Что касается вопроса «слабнет ли институциональный спрос», BTC пока колеблется, а ETH уже дал более чёткий ответ. Дальше стоит следить за двумя вещами: продолжится ли выкуп ETF и продолжат ли крупные игроки поддерживать рынок. Первое определит настроение, второе — дно.
$BTC $ETH Данные по CPI США за сентябрь опубликованы, все показатели выше ожиданий: базовый CPI в годовом выражении 2,6% (ожидалось 2,5%), в месячном выражении 0,3% (ожидалось 0,2%), сигнал о возобновлении инфляции очевиден.
При высоких данных ФРС придется отложить снижение ставок. Ожидания снижения ставок остывают, доходность американских облигаций может пойти вверх, и рискованные активы, такие как биткойн, естественно, окажутся под давлением. Рынок уже начал ставить на три повышения ставок в следующем году.
Далее стоит следить за двумя вещами: реальной реакцией после публикации доходности американских облигаций и сможет ли спотовый спрос удержать позиции. После выхода негативных новостей с последующим отскоком мы уже видели несколько таких сценариев в этом году.
$BTC$POL Polygon начинает автоматические выплаты стабильными монетами, оплата на блокчейне движется к реальному бизнесу
Polygon 12 октября обновил Open Money Stack, добавив функцию автоматизированных массовых выплат стабильными монетами. Компании могут заранее задать диапазон адресов получателей, бюджет выплат и окно времени исполнения, после чего по заданному циклу выплаты будут инициироваться по правилам без необходимости повторно подписывать каждую операцию.
Эта функция может показаться менее эффектной, чем резкий рост какого-то токена, но она решает очень практичную проблему для компаний, использующих стабильные монеты: зарплаты, расчёты с поставщиками, распределение средств на платформах — часто требуется регулярная оплата с контролем лимитов, получателей и прав на исполнение.
Ключевое в новой функции — предварительная настройка этих правил и их проверка кошельком на блокчейне. Запросы, выходящие за пределы лимитов, диапазона получателей или срока действия, будут отклоняться, а команда может заранее отключить правила.
Разумеется, запуск функции не означает её массовое принятие, в дальнейшем будет важно, сколько компаний действительно подключится, сможет ли вырасти объём платежей и какую реальную потребность эти операции принесут экосистеме Polygon.
Конкуренция стабильных монет также развивается от «кто выпустил больше монет» к «кто сможет сделать деньги удобнее для приёма, оплаты и расчётов»
Если компании смогут в будущем планировать платежи на блокчейне так же просто, как настраивать автоматические переводы, стабильные монеты получат шанс стать не просто инструментом для торговли, а основой для повседневных платежей. $POL #В США в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания, как это повлияет на $BTC и $ETH?
Сентябрьский CPI в США превзошел ожидания, что стало прямым негативным фактором для Биткоина и Эфириума, оба актива резко упали, при этом падение Эфириума было более значительным.
После публикации данных Биткоин быстро упал с примерно 83 800 долларов до около 81 600 долларов, Эфириум снизился до примерно 2 430 долларов, потеряв 2,8%. Основная причина в том, что базовая инфляция в месячном выражении выросла до 0,3%, что усилило ожидания продолжения повышения ставок Федеральной резервной системой. Вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% почти вдвое — до 44%-49%. Доходность 2-летних казначейских облигаций США сразу же подскочила на 10 базисных пунктов до 4,9%, что повысило привлекательность безрисковой доходности и напрямую оттянуло спекулятивные средства с крипторынка.
Структура с кредитным плечом усилила падение. За последние 24 часа было ликвидировано более 281 миллиона долларов позиций в деривативах, большая часть из которых — длинные позиции по Биткоину, ставшие жертвами принудительного закрытия, что дополнительно снизило цены. Положение Эфириума еще более уязвимо: его спотовый ETF уже несколько дней подряд испытывает чистый отток средств, институциональные покупки отсутствуют, что лишает его поддержки на фоне макроэкономических неблагоприятных условий. Данные по инфляции $BTC оказались хуже ожиданий, но при таком уровне негативных новостей BTC упал всего на тысячу долларов и сразу отскочил, что необычно медленно. Причина в опционном рынке: цена удерживается на уровне даты истечения.
Сегодня истекают биткоин-опционы, максимальная точка боли находится на уровне 83 500, а в следующие два дня — на 83 500 и 83 000 соответственно — три последовательных даты истечения, точки боли почти совпадают на одной линии. Текущая цена находится прямо на этой линии.
Структура позиций тоже совпадает: открытых колл-опционов 240 000, пут-опционов 146 000, соотношение 0,61, 80% сосредоточены на одной и той же опционной бирже. Маркет-мейкеры, продавшие эти колл-опционы, чтобы минимизировать убытки по опционам в деньгах, имеют стимул удерживать цену около этой линии до истечения — чем выше цена поднимается, тем больше колл-опционов придется компенсировать. Вот почему при сильных негативных данных цена почти не двигается.
Но это временно. Три даты истечения подряд, ограничение действует максимум до 17-го числа; после истечения опционы хеджирования уходят, и цена должна сама искать направление. Чем дольше цена удерживается, тем резче будет движение при освобождении.
Верхняя граница 84 000–85 000 по-прежнему несколько недель подряд отталкивает цену вниз, нижняя поддержка на 81 000 сохраняется. Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, но прибыль пока не раскрыта, колебания в рисковом аппетите напрямую сдерживают такие высоковолатильные активы, как WLD, я склоняюсь к медвежьей обороне. Четырёхчасовой и часовой графики находятся в нисходящем канале, цена 0.4893 уже снизилась на 18.89% от четырёхчасового максимума, отскок слабый. За 24 часа падение на 3.5%, минимум достиг 0.485, объём торгов 255 млн, ставка финансирования 0.0075% всё ещё положительная, открыто 66.031 млн позиций, лонги переполнены и легко могут быть ликвидированы. В книге ордеров покупок 575 тыс. против 409 тыс. продаж, соотношение 1.41, краткосрочная поддержка есть, но изменить нисходящий тренд сложно, 0.485 — последняя линия обороны. Стратегия: при отскоке до 0.5035 открывать лёгкие шорты, стоп-лосс 0.5185, цель 0.4725; при объёмном пробое ниже 0.485 — добирать шорт до 0.4665, стоп-лосс 0.4965. Размер одной позиции не более 5%, стоп-лосс обязателен к исполнению, не держать убыточные позиции.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$WLD#Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, прибыль пока не раскрыта
#Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, прибыль пока не раскрыта
$WLD $BTC $ETH $UNI 2025年10月10日至11日，超过190亿美元杠杆仓位被清算，约160万个交易账户受影响。CoinDesk统计的样本代币平均盘中跌幅约47%，主要平台永续OI从2,170亿美元降至1,230亿美元。受影响交易所与量化机构、腰斩币种的全行业完整数量不计其数。 一年后的今天，市场是否恢复到冲击前的运行状态？ 本文将从交易成本、盘口承载能力、参与者和资金行为等因素来讨论这个老生常谈的问题：市场回来了吗？ 一、怎样才算恢复：论文给出的依据与本文的判据 Sarr和Lybek在IMF工作论文《Measuring Liquidity in Financial Markets》（2002）中，把市场流动性分为交易成本、即时性、深度、广度与韧性，该文强调没有一个指标能够覆盖全部维度。BIS在2024年关于债券市场的实证研究中，进一步以价差回归正常水平的速度检验韧性，并使用危机前后90日窗口比较冲击。 广义的“市场信心”还需要区别对上涨的乐观与对市场的信任。Guiso、Sapienza和Zingales发表于《Journal of Finance》的《Trusting tФранция продвигает предложение о декларировании криптовалюты с самостоятельным хранением
Данная поправка в настоящее время одобрена финансовым комитетом Национального собрания Франции и является частью бюджетного закона на 2027 год, но еще не стала официальным законом, предстоит пройти голосование в полном составе парламента и согласование между палатами, возможны изменения или отклонение. Суть предложения: налоговые резиденты Франции, у которых на конец года общая стоимость активов в кошельках с самостоятельным хранением составляет ≥100 000 евро, должны ежегодно самостоятельно декларировать это в налоговые органы, за непредставление декларации предусмотрен штраф до 10 000 евро.
Действующие правила MiCA и DAC8 в основном направлены на биржи и платформы кастодиального хранения, переводы и позиции на стороне платформы автоматически сообщаются; в то время как кошельки с самостоятельным хранением долгое время оставались зоной без надзора, и именно это предложение направлено на устранение этого пробела, борьбу с использованием самостоятельного хранения.
В краткосрочной перспективе это воспринимается как негативный фактор, так как регуляторы ЕС начинают контролировать кошельки с собственными ключами, что разрушает устоявшееся представление рынка о том, что самостоятельное хранение равно анонимности и скрытности, что может оказать давление на монеты с повышенной приватностью и активы, связанные с самостоятельным хранением на блокчейне. Однако установлен высокий порог в 100 000 евро, что затрагивает крупных держателей, обычные мелкие инвесторы не пострадают, краткосрочно это не окажет значительного влияния на реальные денежные потоки на спотовом рынке BTC и ETH, это скорее фактор ожиданий.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе это важный сигнал: если Франция примет закон, это станет примером для других стран ЕС, что может вызвать цепную реакцию, означая, что регулирование криптовалюты постепенно расширяется с бирж на блокчейн и сегмент самостоятельного хранения. В дальнейшем важно следить за итогами голосования в парламенте, возможным снижением порога декларирования и тем, последуют ли другие страны ЕС подобным законодательством. $BTC $ETH $ZEC После публикации данных ставки на повышение ставки ФРС в декабре взлетели до примерно 95%, вероятность повышения в октябре почти удвоилась с около 22% до 43%. Индекс доллара вырос, доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5,2%, золото упало примерно на 1,5%
В момент выхода данных CPI произошёл резкий обвал, вечером на работе не удалось избежать убытков, к счастью, реальный доход составил 200u.
Новостное давление заметно: на прошлой неделе из спотового ETF на Ethereum вышло 542 миллиона долларов, институциональные средства продолжают уходить, создавая значительное давление на продажу. Сигналы в блокчейне также негативные: крупный кит/институция по средней цене 2632 доллара постепенно продал 52 тысячи ETH, последние 10 тысяч уже полностью ликвидированы; запасы ETH на биржах выросли с примерно 14,59 млн в конце сентября до 14,93 млн 14 октября, больше токенов хранится на платформах, где их можно быстро продать.
Сила ядерной бомбы CPI в том, что она не только разрушила надежды на краткосрочный отскок, но и перестроила макроэкономические ожидания:
Макроэкономическая тревога звучит повсеместно: после превышения ожиданий CPI вероятность повышения ставки в декабре взлетела до 95%, доллар и доходность казначейских облигаций США укрепились, рисковые активы столкнулись с системным давлением. Рынок переключается с вопроса «когда снизят ставки» на «будут ли повышать ставки», что крайне неблагоприятно для высокорискованных длинных позиций, не стоит больше надеяться на V-образное восстановление
$BTC $ETH
#BTCспотовыйETFпродолжаетотток
#BTCиETHспотовыеETFодновременноотток, ослабеллиинституциональныйспрос?
#ВСШАгодовойCPIвсентябреподнялсядо3,7%, базоваяинфляцияпревысилаожидания Почему я все еще смотрю на SanDisk с осторожным оптимизмом? С сентября, когда цена достигла пика около $1,905, до текущей консолидации около $1,450, $SNDK пережил значительную коррекцию. На мой взгляд, это может быть период консолидации, пока инвесторы переоценивают инфляцию, ожидания по процентным ставкам и долгосрочный спрос на хранилище. 💾 Долгосрочная перспектива остается важной. Рост нагрузок в дата-центрах и AI может поддержать спрос на память и хранилище, хотя конкуренция, ценообразование и прибыльность оказывают влияние на ситуацию.Although all three are linked to crypto exchanges, their value propositions and revenue models are quite different. 1️⃣ $HYPE — The Trading Revenue Play HYPE's investment thesis is closely tied to Hyperliquid's trading activity, protocol revenue, and token buyback mechanisms. Higher trading volume can strengthen the narrative, but it doesn't guarantee price appreciation. Recently, leveraged positioning and crowded trades have added another layer of volatility. If short exposure becomes excessiveВчера я купил $ENA на спаде, но все же недооценил влияние CPI на него.
После публикации данных ожидания рынка по поводу повышения ставок ФРС до конца года значительно выросли, вероятность повышения в октябре увеличилась с примерно 22% до около 40%.
Влияние на ENA
Ухудшение условий финансирования: доходность USDe зависит от положительных ставок финансирования на крипторынке. Рост ожиданий повышения ставок подавляет желание рынка использовать бычий кредитный плечо, если ставки финансирования продолжат снижаться, доходность USDe упадет, что в свою очередь ограничит рост его предложения.
Расширение токенизированных акций: Ethena расширяет источники дохода USDe за счет вечных контрактов на токенизированные акции, чтобы снизить зависимость от ставок финансирования крипторынка. Но эта стратегия требует устойчивого бычьего настроя на традиционных финансовых рынках, а ожидания повышения ставок также оказывают давление на этот фактор.
Таким образом, CPI, превзойдя ожидания, отложил запуск механизма расходов, и «циклический выкуп» ENA в краткосрочной перспективе не может начаться.
Дальнейшие точки наблюдения
Заседание FOMC 27-28 октября: это следующий ключевой макроэкономический момент после CPI. Если ФРС даст более жесткие сигналы, рисковые активы окажутся под большим давлением; наоборот, если позиция будет более мягкой, ENA может получить передышку.
Динамика ставок финансирования: если после CPI ставки финансирования продолжат снижаться или станут отрицательными, доходность USDe окажется под давлением, и рост предложения может замедлиться. Общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — на 2,6%, оба показателя превысили ожидания, главным образом из-за роста цен на нефть. После публикации данных доходность американских облигаций выросла, ожидания снижения ставок были пересмотрены вниз, а вероятность повышения ставок удвоилась. $BTC $ETH $ZEC Высокие процентные ставки неблагоприятны для высоко оценённых секторов, таких как технологии и накопители энергии, поэтому сегодняшнее давление на технологические акции на американском рынке вполне ожидаемо. Эти компании зарабатывают на будущих прибылях, и чем выше ставки, тем сильнее снижается их будущая оценка. Однако не стоит полностью настроиться пессимистично. После выхода негативных новостей часто происходит краткосрочный импульсный отскок. Такой отскок лучше использовать для краткосрочной торговли (T), а не воспринимать как разворот тренда и делать крупные ставки. Сейчас рынок вошёл в фазу колебаний и борьбы, волатильность увеличится, поэтому ночью нужно особенно внимательно следить за риском резких движений. Правильно распределяйте позиции, устанавливайте стоп-лоссы, чтобы не потерять всё из-за первого резкого движения. #ИПЦ_США_сентябрь_год_3.7% #Базовая_инфляция_превысила_ожидания #TSMC_выручка_3_квартал_рекорд #Netflix_рост_замедляется_реклама_новый_фокус Не стоит ловить дно! 170 тысяч человек только что оказались в минусе, 88,9% из них — быки — это не откат, а целенаправленная зачистка
13 октября крипторынок вновь пережил жестокую операцию «целенаправленной зачистки». Общая сумма ликвидаций по всей сети достигла 620 миллионов долларов, 172 тысячи инвесторов мгновенно «обнулились», из них 88,9% были в лонгах. Ликвидации быков Ethereum составили 169 миллионов долларов, Bitcoin — 160 миллионов долларов, а доля ликвидаций быков Solana достигла 94,2%.
За этой резней стоит не маркет-мейкер, а американские облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,24%, приблизившись к максимуму за 24 года. Когда безрисковая доходность превышает 5%, зачем инвестировать в игру с волатильностью 80%? За неделю из Bitcoin ETF вышло 680 миллионов долларов, а из Ethereum ETF — 542 миллиона долларов за 10 дней подряд. Отток институциональных средств напрямую высушил ликвидность рынка.
На фоне ужесточения макроэкономической ликвидности высокорискованные лонги стали самой уязвимой добычей. Binance обработала 51,9% всех ликвидаций в сети, максимальная сумма одной ликвидации достигла 9,65 миллиона долларов. Трупы лонгов с плечом покрыли улицу с ценой 81 тысяча долларов.
Это не просто откат, а точечный удар по высокорискованным позициям. Когда рыночный сентимент крайне пессимистичен, а розничные инвесторы массово фиксируют убытки и выходят из рынка, крупные игроки тихо скупают активы. Это расхождение между «оттоком ETF» и «покупками китов» раскрывает глубокую логику текущего рынка. 今晚为什么跌？三句话讲透。
🔴 第一，韩国崩了，带崩全场。 韩国KOSPI指数暴跌超5%，三星、SK海力士领跌，AI估值泡沫的恐慌直接跨市场传导。加密货币和美股同涨同跌的格局下，没有一个风险资产能独善其身。
🔴 第二，美债收益率压顶。 10年期美债收益率飙到5.35%，30年期5.70%，2002年以来最高。无风险收益这么高，谁还愿意拿高波动资产？钱在系统性撤离。
🔴 第三，多头自己踩踏了。 24小时全网爆仓超8亿美元，多单占比84%以上——不是空头砸的，是多头杠杆自己爆的。BTC跌破关键支撑后，清算连环触发，山寨币流动性薄，跌得更惨。
📌 一句话总结：韩股是导火索，美债是底色，杠杆是加速器。 今晚的下跌不是单一利空，是三重压力同时引爆。明晚CPI数据才是真正的方向牌，在这之前，管住手比什么都重要。$BTC Накануне ночи судебного разбирательства CPI крупные игроки безумно скупают активы
В канун публикации данных CPI рыночные настроения находятся под сильным давлением. Биткойн ведет упорную борьбу на уровне 83 000 долларов, и хотя на первый взгляд рынок кажется спокойным, на самом деле под поверхностью кипят скрытые процессы.
С одной стороны, институциональные инвесторы панически выводят средства. Данные показывают, что на прошлой неделе чистый отток средств из американских спотовых биткойн-ETF достиг 679 миллионов долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с июня; Ethereum-ETF переживает десятидневный подряд «отток крови» с общим объемом вывода в 542 миллиона долларов. Пессимизм традиционных финансовых каналов, похоже, уже заложен в сегодняшние данные CPI.
Однако на фоне панических распродаж розничных инвесторов другая сила тихо входит в рынок. Данные с блокчейна показывают, что один крупный адрес-«кит» через Wintermute сразу приобрел 1 162 BTC на сумму около 96,77 миллиона долларов. Более того, другой «кит» за три дня продал 1 074 BTC, переключившись на покупку 35 346 ETH. Такая операция «отказ от BTC в пользу ETH» — это не только ставка на восстановление экосистемы Ethereum, но и четкий сигнал рынка: умные деньги используют ликвидность, освободившуюся после оттока ETF, чтобы аккумулировать активы на низких уровнях.
Это расхождение между «оттоком ETF» и «покупками китов» раскрывает глубокую логику текущего рынка. Средства ETF часто зависят от макроэкономических настроений и издержек соответствия, реагируя более чувствительно и краткосрочно; в то время как капиталы китов ориентированы на долгосрочную ценность и фундаментальные показатели активов. Когда направления двух групп расходятся, это обычно означает, что рынок находится на ключевом этапе обмена позициями. Big Numbers, But How Much Profit Is Actually Generated? 📊 For $AAVE , I start by examining the actual lending activity. Deposits provide the capital for lending, but they don't automatically generate revenue. Borrowers must use that capital and pay interest, with a portion allocated to the protocol treasury according to each asset's reserve factor. That's why I look beyond total deposits. If deposits double while borrowing demand remains weak, protocol revenue may not grow at the same pace. I f$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive снова купила криптовалюту. По состоянию на вторник компания увеличила позицию на 2 822 биткоина примерно на 235 миллионов долларов, доведя общий объем до 35 595 монет. Если смотреть только на сумму и количество, это просто обычное пополнение казначейства. Но в том же раскрытии есть цифра, которую легко упустить из виду: кумулятивный процент исполнения традиционных варрантов достиг 94%.
На этот раз они исполнили около 13,7 миллиона из оставшихся 15,3 миллиона варрантов, ожидая получить общий доход в 369 миллионов долларов. То есть большая часть средств для этой покупки пришла от исполнения варрантов, а не от нового привлечения средств на рынке. Исполнение варрантов — это когда акционеры по оговоренной цене передают деньги компании, которая затем использует их для покупки криптовалюты.
В раскрытии указан коэффициент рычага в 47%. Эта цифра показывает степень увеличения капитала акционеров за счет финансовых инструментов. Варранты, конвертируемые облигации, привилегированные акции — все это наслоено, и количество биткоинов на акцию при росте цены увеличивается с усилением. Цена монеты растет, а количество биткоинов на акцию растет еще быстрее — это источник эффективности казначейских компаний в бычьем рынке.
Но та же структура работает и в обратную сторону. Чем выше коэффициент рычага, тем сильнее падение чистой стоимости на акцию при снижении цены монеты. Коэффициент 47% выглядит хорошо на подъеме, но при падении это уже совсем другая история. Кредитное плечо не выбирает направление.
94% варрантов уже исполнены, доступные финансовые инструменты почти исчерпаны. Дальше либо цена акций продолжит расти для нового финансирования, либо темпы покупок замедлятся. По блокчейну видно, сколько они купили, но не видно, сколько у них осталось денег. Когда даже охранник внизу начал спрашивать, можно ли шортить ZEC
Сегодня охранник внизу остановил меня, протягивая сигарету, и вскользь спросил: «$ZEC так упал, можно ли ещё шортить?»
Я улыбнулся и указал на его электросамокат, стоящий поперёк прохода: «Сначала убери машину, ты мешаешь другим проходить.»
Слова были отстранёнными, но внутри что-то ёкнуло.
Что это значит? Это значит, что логика торговли полностью вышла за рамки. Когда даже охранник, который обычно не следит за рынком, чувствует падение ZEC и инстинктивно хочет шортить, это означает, что настроение розничных инвесторов на рынке стало однородным.
В мире трейдинга однородность часто опасна. Когда шортисты начинают скапливаться, это значит, что потенциальные покупатели (шортисты, закрывающие позиции) накапливаются. Я не предсказываю резкий рост ZEC, но шортить, когда все уже хотят это делать, — это плохое соотношение риска и прибыли. В этот момент, возможно, стоит меньше смотреть на графики, а больше — на настроение окружающих, потому что рынок часто тихо меняет направление там, где шумно и многолюдно. #В США годовая инфляция CPI в сентябре выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания Qivalis получила лицензию на электронные деньги от Центрального банка Нидерландов, за которой стоят 37 крупных европейских банков, включая BBVA, BNP Paribas, ING и DZ Bank. Следующий шаг — после выполнения требований MiCA и публикации белой книги в течение нескольких месяцев выпустить токен электронной валюты, номинированный в евро (EMT).
Этот EMT не продается напрямую частным пользователям, а выпускается через банки, криптобиржи и платежных провайдеров. Обычные пользователи, скорее всего, не увидят имя Qivalis напрямую в своих кошельках, оно скорее появится на этапе расчетов в банковском приложении.
Стоит отметить, что 37 банков используют единого эмитента. Ранее банки по-разному относились к стейблкоинам, теперь они объединились, чтобы разделить риски. За этим решением стоит не столько вопрос о прибыли отдельного банка, сколько страх остаться позади, если другие подключатся, а ты нет.
Fireblocks выбран для предоставления инфраструктуры цифровых активов. Это означает, что цепочка от кастодианства и переводов до комплаенс-расчетов уже обеспечена, банкам не нужно создавать собственную криптоинфраструктуру, что значительно ускорит развертывание.
Главное здесь не появление нового стейблкоина в евро, а то, что банковская система начинает интегрировать EMT в свои платежные каналы. Как только вход будет встроен в существующие системы, конечные пользователи фактически не смогут выбирать, использовать его или нет — вопрос лишь в том, увидят они это или нет.$SNDK
В предыдущем посте упоминалось, что уровень 1399.5 для SanDisk очень важен, если не пробьёт вниз — всё в порядке, но если пробьёт, здесь сформируется сильное сопротивление. Тогда пробиться будет гораздо сложнее.
К тому же, на этом пути он очень быстро растёт, но откаты происходят медленно, не давая розничным инвесторам времени на размышления. Когда вы осознаёте ситуацию, рост уже составил 80%, а затем идёт откат с последующим ростом, что очень раздражает. Гнаться за этим не стоит, и просто наблюдать тоже — кажется, что упускаешь 10 миллиардов.
Сейчас на 4-часовом графике сопротивление сверху на уровне 1494.9. Снизу поддержка на 1399.5, примерно 7% пространства, что довольно неплохо BTC此前横盘数日，市场一直在等数据打破僵局，现在数据出来了，核心CPI超预期意味着加息压力重新升温，BTC下方82000是关键支撑。一旦此线失守，下一目标很可能是79500一线。反观上方，83500是短期分水岭，站稳才有机会冲击85000。
但也不必过度恐慌，从持仓结构看，BTC长期持有者筹码依然稳固，此前从87000一线回落后，抛压主要来自短期浮筹。ETF资金近期虽有波动，但整体未出现大规模撤离。CPI偏热带来的加息压力，更多是压制上行空间，而非引发崩盘式下跌。
10月28日的美联储议息会议是下一个决定性节点。目前加息概率43.7%，意味着市场尚未完全定价加息。 OKB’s burn schedule is empty. Supply has been flat at 21M since August 2025 There’s no $OKB burn schedule left to track. Supply has sat at 21M since OKX’s one-time burn of 65,256,712 OKB on August 15, 2025, followed by a contract upgrade meant to remove minting and burning from the token entirely. Before that, the model was buyback-and-burn: 28 rounds since 2019, 213.7M coins destroyed. The arithmetic is worth doing. Start at 300M. Subtract 213.7M from the buybacks and 65.26M from the final burnДанные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь по трем показателям превысили ожидания: общий годовой рост, базовый годовой рост и базовый месячный рост. На этапе недостаточной уверенности рынка особенно нужны данные, соответствующие или ниже ожиданий, чтобы поддержать доверие, а три показателя, превысившие прогнозы, оказывают прямое давление.
Если рассматривать отдельно, энергия является абсолютным лидером этого скачка. Бензин обеспечил более половины месячного роста общего CPI, на фоне конфликта на Ближнем Востоке, который поднял цены на нефть, розничные цены на бензин к концу сентября приблизились к максимуму. Питание в целом стабильно, базовые товары по сравнению с прошлым годом растут менее чем на 1%.
Инфляция в сфере жилья продолжает умеренно расти: эквивалентная арендная плата владельцев выросла на 0,3% в месячном выражении, аренда основного жилья — на 0,2%, проживание вне дома — на 2,0%. Наибольший вес в категории жилья является основным драйвером базовой инфляции, без явного ускорения, но и без быстрого снижения. Базовые услуги выросли на 0,4% в месячном выражении, на 3,1% в годовом, цены на авиабилеты выросли на 1,2% в месячном выражении и примерно на 22,4% в годовом, что косвенно связано с ростом затрат на топливо.
Хотя инфляция высокая, причины разные, и политика может действовать по-разному. Энергия — это внешний шок, цены на нефть зависят от ситуации на Ближнем Востоке, а не от ФРС, и могут снизиться. Изменения в сфере жилья происходят медленно и с задержкой, внутренние факторы более устойчивы. Первое можно подождать, второе — нет.
Цены на нефть остаются высокими, недавно сообщалось о затоплении контейнеровоза в Ормузском проливе и нападениях на два нефтяных танкера, зарегистрированных в Сингапуре, что продолжает оказывать давление на настроение в краткосрочной перспективе. Следующий пункт наблюдения — финансовые отчеты нескольких облачных компаний в конце месяца, чтобы увидеть, сможет ли рынок переключиться с опасений по поводу инфляции на внимание к прибыли.$ZEC Плюсы и минусы — ожидания обновления управления сохраняются, но краткосрочные средства уходят!
Плюсы: голосование за обновление NU7 прошло с 99,9% одобрения, время блока сократилось с 75 секунд до 25, разработчики готовятся активировать обновление основной сети 5 ноября. Grayscale ZEC спотовый ETF за первый месяц привлек более 1 млрд долларов, братья Уинклвосс также подали заявку на новый ZEC ETF (тикер WINK, комиссия 0,25%).
Минусы: ETF дважды подряд за неделю зафиксировал отток в 124 млн+, крупный кит пополнил Coinbase на 15 млн+, предположительно соучредитель Bitkub продал 24,1 тыс. ZEC — краткосрочные средства системно выводятся. $ZEC 合约数据与狗庄阴谋——空头爆仓占68%，但多头清算也在加速！
第一，24小时全网爆仓3,016万美元，空头爆仓2,051万美元，占68%；多头爆仓964万美元。 空头被血洗，但多头清算也在加速。
第二，资金费率+0.01%，几乎为零。 多头没狂欢，空头也没发疯，两边都端着。持仓量2,572万张没缩，说明杠杆没被清洗，只是没人敢带头冲锋。
第三，Binance账户多空比0.4793，OKX账户多空比0.41，散户在拼命做空！ 而Binance顶级交易者持仓多空比1.023，大户在加多。当散户和大户方向严重分化时，往往是狗庄收割散户的信号。
第四，狗庄的阴谋：1,285是狗庄画的“鬼门关”！ 从9月26日高点1,698到10月8日低点1,112.77，回撤34.5%，之后反弹到1,285附近就被拍回来。1,285是反弹天花板，两次冲不过去，反弹基本结束。狗庄在1,240-1,285挂满了空单，等着追高的散户往里冲。 $ZEC Финансовая ситуация — ETF выводит средства уже вторую неделю подряд на сумму 124 млн долларов, крупные игроки уходят!
Во-первых, спотовый ETF на ZEC выводит средства уже вторую неделю подряд, общий чистый выкуп составил 124 млн долларов. 14 октября за один день чистый отток составил 5,1906 млн долларов, чистая стоимость активов спотового ETF на ZEC снизилась до 677 млн долларов. Если давление на понижение усилится, уровни поддержки в 1 100 и 1 000 долларов могут быть повторно протестированы или пробиты.
Во-вторых, крупный игрок впервые за 10 месяцев пополнил счет на Coinbase! Адрес крупного игрока t1Lyq перевел ZEC на сумму около 362,56 млн долларов, из которых 15 млн долларов были внесены на Coinbase — это первый депозит этого адреса на биржу за 10 месяцев. Крупный игрок перемещает активы на биржу, что является самым явным признаком предстоящей распродажи!
В-третьих, подозреваемый связанный с соучредителем Bitkub кошелек продал 24,1 тыс. ZEC на сумму около 18,5 млн долларов и купил 238 BTC. Крупные игроки переходят с ZEC на BTC — это плохая новость для ZEC. $ZEC Макроэкономика и новости — CPI превзошел ожидания, вероятность повышения ставки взлетела до 95%!
Во-первых, сентябрьский CPI превзошел ожидания — самый большой сюрприз! Годовой рост составил 3,7%, что выше прогноза в 3,6%, базовый CPI — 2,6% против ожидаемых 2,5%. После публикации данных вероятность повышения ставки в октябре выросла с примерно 22% до 43%, а в декабре — до около 95%. Биткойн отреагировал падением ниже 83 000, ZEC последовал за ним.
Во-вторых, доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,36%, что является максимальным показателем с 2002 года. Высокая доходность по долгосрочным облигациям напрямую увеличивает стоимость заимствований для заемных средств, и даже если ФРС не будет повышать ставки в октябре, рисковые активы вряд ли смогут избежать давления на оценку.
В-третьих, южнокорейский фондовый рынок обвалился на 6%, что вызвало кросс-рыночное снижение кредитного плеча. Индекс KOSPI упал более чем на 6%, акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились примерно на 8%, опасения по поводу оценки активов, связанных с AI, стали спусковым крючком. Том Ли публично предупредил, что если одновременно произойдет ликвидация маржинальных позиций у брокеров и снижение кредитного плеча у инвесторов, основные криптоактивы, такие как ETH и ZEC, могут столкнуться с усиленным краткосрочным давлением продаж и волатильностью. В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) составил 3,7%, превысив ожидания. Ожидания снижения ставок были отброшены, и рынок сразу переключился на ценовое формирование с более длительным сохранением высоких процентных ставок. Акции технологических компаний с высокой оценкой первыми испытали давление, а укрепление доллара привело к оттоку глобальных средств в США.
Федеральная резервная система сейчас сталкивается с дилеммой: продолжать повышение ставок — тогда сначала пострадают уязвимые сегменты коммерческой недвижимости и малых банков; не повышать — тогда инерция роста зарплат и цен не будет сломана. Больно с обеих сторон.
Все ругают цены на нефть, но по-настоящему устойчивыми являются сфера услуг и арендная плата за жильё. Эти два показателя мало чувствительны к ставкам, и как только цены на них поднимаются, они очень трудно возвращаются назад. Цены на нефть могут упасть, а арендная плата — нет.
Ещё более проблематично — это дезанкорирование инфляционных ожиданий. Одно скачкообразное повышение цен — это колебание, но когда компании и домохозяйства начинают воспринимать рост цен как норму, инфляция превращается из краткосрочной проблемы в структурное ожидание. На этом этапе повышение ставок может сдержать спрос, но не привычки.
Поэтому ФРС, скорее всего, не стоит вопрос о том, повышать ставки или нет, а о том, как тянуть между двумя плохими вариантами. Поддерживать высокие ставки дольше, используя риторику и периодические действия для сдерживания ожиданий. Рынок в ближайшее время столкнётся не с односторонним движением, а с болью переоценки и широкими колебаниями.💥 Девчонки, нижнее белье $ETH уже почти полностью содрали.
Я не хочу петь песню медведя, но институциональные инвесторы бегут быстрее кроликов.
Спотовый ETF на Ethereum уже девять торговых дней подряд показывает чистый отток, в сумме около 542 миллионов долларов, из которых один только BlackRock ETHA занимает около 477 миллионов долларов. Институционалы голосуют ногами, а розничные инвесторы в чатах кричат «бычий откат скоро».
На часовом графике MA5, MA10 и MA20 уже пересеклись вниз, MACD с DIF и DEA находятся ниже нулевой линии, зеленые бары не исчезают. Цена упала с 2733 до 2405, сейчас отскочила к 2500, но даже MA20 не дотягивает.
На блокчейне ситуация еще печальнее: связанный с Ethereum Foundation адрес перевел на Kraken 4393 ETH; а соучредитель F2Pool Ван Чунь в последнее время больше продает WBTC, чтобы купить ETH, а не просто переводит ETH на биржу — не стоит это неправильно интерпретировать. Но когда крупные игроки переводят монеты на биржу, это обычно сигнал потенциального давления продаж.
Институционалы уходят, ETF теряет средства, сможет ли 2500 устоять — зависит от того, будет ли сегодня объемный отскок выше этого уровня.
Не держите высокие левериджные лонги до последнего, если 2500 пробьют — сначала снизьте риски. А вы сейчас на каком уровне держите ETH? Пишите в комментариях👇
⚠️ Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.
#В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания 🔥 CPI прямо взорвал ожидания! Сегодня вечером медведи сначала получили удовольствие.
Годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, превысив прогноз в 3,6%; базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении и на 0,3% в месячном, что также превзошло ожидания. Рынок изначально рассчитывал на охлаждение базового индекса, но он не снизился, а наоборот, вновь разжег ожидания повышения ставок — вероятность повышения в октябре выросла с примерно 20% до 40%-50%.
Основная причина — энергетика: бензин и дизель подорожали вместе, но на этот раз «проблемы» не только в энергетическом секторе, базовый индекс в месячном выражении остался на уровне 0,3%, что указывает на распространение роста цен и в другие сферы.
После публикации данных золото резко упало, доходность американских облигаций выросла, доллар укрепился, фьючерсы на американские акции начали падать. Для криптосферы настоящая проблема — не сами цифры CPI, а то, продолжат ли расти доходность облигаций и доллар.
Что касается $ETH, то перед выходом данных колебания не удивительны, а если доходность продолжит расти, краткосрочный отскок может быть подавлен; если доходность снизится, у ETH появится шанс вновь протестировать верхние уровни сопротивления.
Сегодня вечером не стоит упорно держать позиции с высоким кредитным плечом, после данных возможны резкие колебания. На каком уровне вы планируете удерживать ETH сегодня вечером? Обсудим в комментариях? Обсудим в комментариях👇
⚠️ Личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
#Годовой индекс потребительских цен США за сентябрь вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания $ETH CPI — ключ к прорыву
Краткосрочно (48 часов): с большой вероятностью колебания в диапазоне 2,400-2,537. Уровень 2,506 — краткосрочный водораздел — при объёмном пробое цель 2,537-2,600; при пробое вниз 2,416 цель 2,400-2,344. После превышения ожиданий по CPI рынку нужно время для усвоения ценообразования повышения ставок.
Среднесрочно: если ETH удержит поддержку 2,400-2,420, с возвращением средств ETF и продолжением накопления китами возможно испытание уровня 2,537-2,600. Но на прошлой неделе из ETF вышло 542 млн + CPI превзошёл ожидания + киты настроены оборонительно — откат может произойти в любой момент.
Самый большой риск: превышение ожиданий CPI повысило вероятность повышения ставок до 43% + отток из ETF на прошлой неделе 542 млн + плотная ликвидация длинных позиций ниже 2,400. Аналитики говорят чётко: «Если одновременно произойдут маржин-ликвидации у брокеров и снижение кредитного плеча у инвесторов, ETH и другие основные криптоактивы могут столкнуться с большим давлением продаж и волатильностью в краткосрочной перспективе». На уровне 2,439 покупать на пике — это как дарить подарки собакам. Держите руки в узде, ждите ясности в направлении, прежде чем действовать. Помните, в криптомире прожить долго важнее, чем заработать много в десять тысяч раз! Заседание окончено!Очень популярно, но нужно разделять три книги учёта
#BTC спотовый ETF снова показывает чистый отток, сможет ли институциональный спрос восстановиться?
$ETH Я сначала посчитаю изменение предложения.
Базовые комиссии сжигаются, вознаграждения валидаторов связаны с новой эмиссией, конкретный объём эмиссии также меняется в зависимости от объёма стейкинга.
Поэтому после того, как «кто-то использует сеть», нужно ещё спросить: сколько реально сожжено и сколько добавлено?
Количество транзакций растёт, если комиссия за каждую снижается, общий объём сжигания может не увеличиваться синхронно.
Я предпочитаю отслеживать эмиссию и сжигание за один и тот же период, чтобы судить, ужесточается ли предложение. Выделять только дни с высоким сжиганием легко упустить изменения в другие периоды и принять временное явление за долгосрочную тенденцию.
$BTC Я разделяю объём ончейн-переводов и спрос на покупку.
Комиссия в основном зависит от занимаемого транзакцией пространства, а не от суммы перевода, и выплачивается майнерам.
Поэтому крупный перевод не доказывает напрямую покупку, и нельзя судить о направлении средств только по сумме.
При изучении спроса я хочу убедиться, есть ли новые покупки и удержание, а не объяснять каждое крупное перемещение как сигнал цены.
$SOL При создании токен-аккаунта требуется оставить средства в качестве баланса хранения, которые можно вернуть при закрытии аккаунта, если он соответствует условиям.
Такое блокирование средств имеет своё назначение и путь выхода.
Поэтому рост количества аккаунтов нельзя напрямую приравнивать к постоянному сокращению циркулирующего предложения.
Я смотрю одновременно на добавление, закрытие и чистое занятие аккаунтов. Важно, сколько пользователей приходит, но сколько реально остаётся с потребностью в использовании, покажут последующие данные.Данные по контрактам $ETH и заговор "собачьих трейдеров" — ликвидации на 814 млн, быки понесли большие потери
Во-первых, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано контрактов на сумму 814 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций составили 686 млн долларов, что составляет 84,3%. Ликвидации длинных позиций по Ethereum составили 143 млн долларов, почти сравнимо с 142 млн долларов по биткоину — рынок деривативов ETH характеризуется более высокой плотностью кредитного плеча и более экстремальной концентрацией быков.
Во-вторых, разница в ставках финансирования между биржами увеличилась. Binance — -0,0042%, Bitget — 0,0018%, Bybit — 0,0016%, OKX — 0; CoinEx — -0,0702%. Средневзвешенная ставка финансирования по рынку составляет примерно -0,0019%, что формально указывает на оплату со стороны медведей, однако структура счетов явно склоняется к быкам: на Binance доля счетов с длинными позициями составляет 74,2%.
В-третьих, расхождение между настроениями держателей позиций и активными сделками. Активные сделки на Binance лишь на 37,5% являются покупками (бычьими), а 62,6% — продажами, на OKX доля покупок составляет всего 45,6%. Владельцы позиций ожидают отскока, в то время как краткосрочные игроки продолжают продавать — это типичная структура «пассивные быки держат позиции, активные медведи оказывают давление».
В-четвертых, заговор "собачьих трейдеров": используя обвал южнокорейского фондового рынка как спусковой крючок, они очищают кредитные плечи быков. "Собачьи трейдеры" воспользовались падением южнокорейского рынка для запуска межрыночного снижения кредитного плеча, сбив ETH с 2,579 до 2,413, что вызвало ликвидацию длинных позиций, при этом тихо накапливали позиции около 2,420. На уровне 2,421.54 доллара сформировался крупный покупательский ордер, составляющий 81,1% от пяти лучших ордеров на покупку, что указывает на техническую поддержку около 2,420. #Поставки Tesla превзошли ожидания, внимание сосредоточено на восстановлении прибыли
Мнение эксперта
Tesla опубликовала финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия торгов 21 октября. Объем поставок составил 486,5 тыс. автомобилей, что превысило рыночные ожидания, но при этом снизился на 2,1% в годовом выражении. Рынок сейчас следит за двумя моментами: сможет ли восстановиться валовая маржа автомобилей и есть ли прогресс по Robotaxi и Optimus.
Превышение ожиданий по поставкам не означает превышения ожиданий по прибыли. Ценовая война продолжается, ключевыми являются возможность восстановления валовой маржи и улучшения денежного потока. Если валовая маржа продолжит снижаться, акции Tesla окажутся под давлением, настроение в технологическом секторе ухудшится, и биткоин также пострадает косвенно. Если валовая маржа восстановится и появятся новые истории в AI-бизнесе, риск-аппетит улучшится, что будет слабым позитивом для криптовалют.
Но Tesla не является криптоактивом и не может изменить направление биткоина. Основные факторы для биткоина — это CPI и доходность американских облигаций. В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — на 2,6%, что превысило ожидания. Инфляция растет третий месяц подряд, ожидания повышения ставок усиливаются, доходность облигаций на высоком уровне, биткоин под давлением.
Моя длинная позиция по биткоину на 84000 уже закрыта с прибылью в 1200 пунктов, сейчас я вне рынка. CPI превысил ожидания, краткосрочный тренд — вниз, не спешу открывать длинные позиции. Поддержка снизу — 80000, удержание 82000 означает консолидацию. Отчет Tesla — это проверка отрасли, а не переключатель направления. $BTC $ETH $ZEC
Не гонитесь за ростом и не продавайте на падении, дождитесь, пока рынок переварит данные CPI. Обязательно выставляйте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.Сколько людей оказалось в ловушке после падения трёх гигантов хранения?
Я наблюдал за рынком несколько дней и заметил одну проблему: самые большие падения — не самые опасные места.
По-настоящему опасно, когда многие видят непрерывное падение и думают, что оно уже достаточно, но при этом деньги ещё не вернулись.
$SNDK
Текущая цена около 145, краткосрочно всё ещё слабая.
Цена продолжает испытывать давление, RSI находится в зоне низких значений, что говорит о том, что покупательская сила ещё не полностью восстановилась.
Верхнее сопротивление — 148-150, нижняя поддержка — около 140.
Пока не будет прорыва с объёмом, отскок больше похож на восстановительную коррекцию.
$SKHYNIX
Текущая цена около 1070.
В последнее время из-за корректировки цикла хранения движение явно слабое.
Рынок внимательно следит, сможет ли спрос на HBM продолжать поддерживать логику AI-хранения.
Верхнее сопротивление около 1120, нижняя поддержка в районе 1050.
Если деньги не вернутся, краткосрочно нужно ждать.
$MU
Текущая цена около 946.
Также находится в стадии корректировки, но спрос на AI-серверы остаётся главной поддержкой.
Краткосрочно внимание на сопротивление 973 и поддержку 930.
Самый большой спор на рынке сейчас: сможет ли спрос на AI продолжать стимулировать цикл хранения.
Моё мнение:
Сектор хранения пока нельзя просто определить как возможность или конец.
Настоящий сигнал — не в том, насколько упало, а когда деньги снова войдут в рынок.
Отскок без поддержки капитала легко может стать очередной ловушкой для покупателей. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Доходы ASML тоже неплохие, посмотрим на TSM в этом месяце и Intel в конце месяца. Хотя сейчас сектор полупроводников в целом в упадке, Филадельфия падает подряд, я считаю, что это, скорее всего, период рыночной переоценки. В следующем месяце выйдет на биржу Anthropic, учитывая текущий хаос в Ормузском проливе, фондовый рынок, вероятно, войдет в длительный период корректировки, как глубокая корректировка в первой половине года, только тогда это была де-левереджинг, а сейчас — глубокий пересмотр стоимости. Это падение — не конец, в следующем году в полупроводниковом секторе, вероятно, будет еще один крупный рост, но, скорее всего, не в области памяти, а в производстве чипов по контракту. Планирую докупать Intel на низах и спокойно ждать развития событий $SOXL Полоса снижения в полупроводниковом секторе еще не закончилась!!!
В настоящее время SOXL откатился примерно до 118, краткосрочное падение действительно значительное, вероятность отскока в четверг тоже высока. Но есть один важный момент: спрос на AI и полупроводниковое оборудование, который демонстрирует ASML, не слабый, однако рынок не поддерживает это соответствующими покупками. Несмотря на позитивные новости, цена акций продолжает снижаться, что говорит о том, что сейчас давление на полупроводниковый сектор оказывает не только фундаментальный фактор, но и большое количество зафиксированной прибыли и давление оценки, накопленные ранее, а также рост доходности американских облигаций, из-за чего капитал явно не хочет продолжать набирать позиции на высоких уровнях.
Отчет TSMC в четверг будет ключевым. Рынок уже ожидает роста спроса на AI, поэтому хорошие результаты не обязательно приведут к росту акций, по-настоящему важно, сможет ли руководство по капитальным расходам превзойти ожидания, а также вернется ли капитал в такие крупные компании, как NVDA, AMD, AVGO.
Лично я склоняюсь к тому, что в четверг будет отскок, стоит внимательно следить за уровнем 121—126. Если позитив от TSMC вызовет лишь кратковременный рост, а крупные полупроводниковые компании не получат устойчивого спроса, то этот отскок вряд ли продлится.
Далее, к пятнице, я по-прежнему ожидаю откат SOXL к уровню 113—117, а если давление продаж усилится, то возможен и диапазон 104—111. Я изменю свой медвежий взгляд только в случае явного превышения ожиданий по TSMC, поддержки со стороны данных по инфляции и устойчивого притока капитала в полупроводниковый сектор!Три категории людей, которые обязательно погибнут при скальпинге, почти без исключений
Колеблющиеся: при небольшом росте спешат зафиксировать прибыль, при незначительной коррекции сразу продают в убыток, им трудно удержать крупные тренды
Бездумные игроки с кредитным плечом: делают крупные ставки с высоким плечом, при развороте рынка теряют всё и винят только рынок
Чрезмерно торгующие: постоянно пытаются реинвестировать прибыль, открывая множество сделок, в итоге вся прибыль уходит на комиссии
Делюсь стратегией скальпинга (очень высокий риск, одна ошибка — и слив)
Первый шаг — открытие позиции: предпочтение BTC, ETH, SOL с хорошей ликвидностью, первая позиция не более 20% капитала, остальное держим в резерве для ключевых возможностей, избегаем полного входа.
Второй шаг — добавление позиции: докупаем при пробое предыдущего максимума и увеличении объёмов, одна докупка не превышает 30% от общего капитала. Правила выхода: при закрытии ниже 7-дневной скользящей средней продаём половину, при пробое 14-дневной — закрываем всю позицию.
Главный враг скальпинга — жадность. Заработав целевую прибыль, продолжают докупать, пытаясь получить больше, и в итоге теряют всю прибыль.
Рынок сам по себе не имеет абсолютной правоты или ошибки, многие терпят убытки из-за недостаточной дисциплины и неспособности вовремя фиксировать прибыль.
$ETH $BTC #В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания