Orbit Post Sitemap
Близко к 8k продолжается борьба, но направление скоро определится, почему я выбрал длинную позицию?
#本周将公布10月FOMC利率决议
Доля прибыльных краткосрочных держателей (STH) снизилась с почти 100% в конце сентября до около 70%, недавние покупатели вышли из зоны сильных распродаж, давление на прибыльные позиции заметно ослабло, что создает лучшие условия для входа для тех, кто ожидает продолжения тренда.
BTC удерживается около 80k и выше 50-недельной средней на 75.8k, в течение месяца хоть и слабел, но не пробил ключевую поддержку 79k–79.4k.
Прогресс институциональных инвесторов: Ripple получил окончательное одобрение OCC, продвижение токенизированных активов и смешанный приток средств в ETF, в сочетании с высокой вероятностью сохранения ставок ФРС, ограниченный макроэкономический риск, поддерживают легкие длинные позиции, а не крупные вложения.
Анализ движения:
$BTC краткосрочно колеблется в диапазоне 79k–81k, удержание 79k может привести к росту до 81k–82k, при пробое вниз возможен спад до 76k–78k.
$ETH около 2300, относительно слабый, преимущественно следует за движением;
$XRP относительно устойчив к падению благодаря регуляторным позитивам.
В целом ожидаем решения ФРС для определения направления, легкие длинные позиции с стоп-лоссом ниже 79k, контроль объема для защиты от макроэкономических колебаний.Рост спроса на оракулы $LINK не обязательно сразу поднимает цену токена. Коммерческая ценность кроссчейн и сервисов данных зависит от масштабов оплаты, потребности в стейкинге и того, сможет ли доход передаваться в токен. Активы с высокой оценкой могут сначала отреагировать на ожидания по процентным ставкам перед заседанием FOMC. Если после запуска сотрудничества оплата и стейкинг в сети увеличатся одновременно, логика будет более обоснованной; если объявлений много, а реальных расчетов мало, я понижу оценку качества роста.如果BTC和ETH的ETF资金流开始讲两个故事，那市场在用真金白银投票什么？🫧 看到10月26日初步数据时我愣了一下：BTC现货ETF净流入1.103亿美元，ETH那边却是净流出8860万美元。数字不大，但方向相反这件事本身，比绝对值更值得盯。 这轮行情走到现在，叙事疲劳其实已经很明显了。山寨反复讲新故事，愿意接棒的人却越来越少；BTC反而成了那个"看起来最不刺激、但最不用解释"的选项。ETF资金流只是把这种心理搬到了台面上。机构配置盘不太在意一周的涨跌，它们更在意确定性，而确定性此刻恰好站在BTC这边。 偏多的路径很清晰：只要这种流入不是单日脉冲，而是连续几周站稳，BTC的现货买盘会慢慢抬高持仓成本区，回调的深度可能被压缩，风险偏好也会从"追山寨"转向"拿核心资产"。ETH这边如果流出只是暂时的，等叙事重新接上，补涨的弹性依然在。 但风险也藏在这里。单日数据噪音很大，把它读成趋势容易翻车；更关键的是，ETH持续失血如果拖成常态，会削弱整个山寨板块的情绪锚，BTC再稳，也难独善其身。人群心理现在处在犹豫和FOMO之间反复横跳，这种状态下最容易把一次资金回流误当成全面反转。 我的判断是Обнародован портфель коротких позиций на 590 млн долларов: прибыль только у ETH, давление на BTC и SOL
Данные мониторинга блокчейна показывают, что один загадочный трейдер имеет общую позицию по бессрочным контрактам на сумму 590 млн долларов, одновременно открыв короткие позиции по BTC, ETH и SOL, используя 5-кратное кредитное плечо на всю маржу. Прибыль и убытки по трем позициям заметно различаются: короткая позиция по ETH приносит временную прибыль в 3,612 млн долларов, по BTC — временный убыток в 4,8169 млн долларов, по SOL — временный убыток в 2,3623 млн долларов. Однако доходы от финансирования частично компенсируют убытки, составив 2,7376 млн, 3,2802 млн и 497,5 тыс. долларов соответственно.
Цена открытия позиций: BTC — 78114,4 долларов, ETH — 2375,32 долларов, SOL — 91,4175 долларов; цены ликвидации — 131682,7, 4287,71 и 593,95 долларов соответственно, что значительно выше текущих цен, обеспечивая достаточную защиту. В целом, этот счет не предназначен для краткосрочной игры на повышение и понижение, а ориентирован на долгосрочное удержание коротких позиций с целью постоянного получения дохода от финансирования. Прибыль и убытки по трем монетам различаются, в дальнейшем стоит следить за тем, смогут ли BTC и SOL сократить временные убытки.
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 #HOODQ3TradingGrowth
*$HOOD Q3 Oct27 AMC*
Ожидается EPS $0.56 / $1.44 млрд +13% г/г. Цена опционов ±10.2% → $85-$105.
Во 2-м квартале превзошли $0.62 против $0.43 + $1.31 млрд, но упали на -3.6% = 4-е падение подряд. Август крипто -38% г/г, опционы +50%, события 15x.
Для успеха нужно >$1.5 млрд + маржа 42% + рост Gold. Провал <$1.4 млрд = медвежий $85.$BTC Новый диапазон:
826
799 текущая цена
785
Диапазоны сместились вниз, на этот раз не удалось достичь верхних уровней 854 и 873 (см. рисунок 1), позже они будут достигнуты, но в краткосрочной перспективе это может быть сложно. Длинные позиции BTC, открытые на уровне 794, в ближайшее время будут частично зафиксированы с прибылью на верхнем диапазоне, возможно, одновременно будут открыты соответствующие хеджирующие позиции, подробнее на рисунке 2. Однако, если на спотовом рынке появится хорошая цена, стоит продолжать покупки, сочетая долгосрочное формирование позиции и краткосрочный хеджинг.Приближаются промежуточные выборы, как будет вести себя BTC? Эксперты проведут глубокий анализ!
Всем привет! Сегодня поговорим о горячей теме в криптосообществе — потенциальном влиянии приближающихся промежуточных выборов в США на рынок биткоина (BTC)! По мере приближения дня выборов на рынке активно обсуждается «проклятие рисковых активов», особенно интересно, как отреагирует BTC как высокорисковый актив?
Во-первых, известно, что политическая неопределённость, связанная с промежуточными выборами, напрямую влияет на динамику рисковых активов. Главное — кто контролирует Конгресс, так как это влияет на государственные расходы, налоговую политику и уровень регулирования. Такая неопределённость часто приводит к быстрому оттоку капитала и снижению склонности к риску.
Согласно историческим данным, поведение рынка BTC до и после четырёх предыдущих промежуточных выборов (2010, 2014, 2018 и 2022 годы) не всегда совпадало с ожиданиями. Например, через месяц после выборов 2018 года цена BTC почти упала вдвое, тогда как через 30 дней после выборов 2010 года она выросла на 31,6%. Это показывает, что не каждое промежуточное голосование ведёт к падению BTC, а резкие колебания рынка после выборов могут быть возможностью для перераспределения капитала.
Кроме того, в настоящее время связь BTC с традиционными финансовыми рынками становится всё теснее, и BTC ведёт себя как высокобета-рисковый актив, сильно зависящий от американского фондового рынка, ликвидности доллара и глобальной склонности к риску. Следовательно, изменения в ожиданиях политики, вызванные промежуточными выборами, неизбежно отразятся на цене BTC.31 миллиард контрактов по сравнению с 172 миллиардами рыночной капитализации в обращении, незакрытые контракты HYPE составляют около 18% от капитализации. Как интерпретировать этот показатель?
Вывод: не низкий, но еще не вышел из-под контроля. В сравнении с другими основными монетами, на пике настроений доля открытого интереса (OI) часто превышает 20%, 18% показывает, что у $HYPE есть значительный кредитный рычаг, но после предыдущей очистки это уже не горячая позиция. Истинная ценность этого показателя в его способности усиливать волатильность: чем больше открытых позиций, тем легче при движении цены цепная ликвидация превратит небольшие колебания в односторонний тренд, и рост, и падение усиливаются кредитным рычагом.
Поэтому вместо того, чтобы зацикливаться на цифре 18%, лучше следить за направлением её изменения. Снижение открытого интереса и боковое движение цены — это здоровое снижение кредитного рычага; быстрое накопление позиций при стабильной цене говорит о том, что кто-то снова наращивает направленные позиции, и фитиль волатильности снова подожжен. Для обычных держателей доля OI в капитализации — это своего рода медицинский осмотр структуры позиций, периодический просмотр которого гораздо спокойнее, чем постоянное наблюдение за рынком.#SKhynixQ3HBM4Earnings
*Драма третьего квартала:*
Bernstein HBM: *Samsung $8.7B +33% кв/кв > SK $7.6B +11%* — впервые Samsung лидирует. Доля HBM SK снизилась с 64% до 50%, Samsung выросла с 15% до 33% за год. Экспорт в сентябре +45% мес/мес, +131% год/год $60.3B.
*Оптимизм:*
Массовое производство HBM4 в сентябре, для NVDA Vera Rubin. DDR5 128GB+ удвоился кв/кв. Цена DRAM в 4 квартале +10-15%. Совокупная операционная прибыль Samsung+SK рекордная — 185 трлн KRW. $NVDA кастомный базовый кристалл NVHBM на TSMC 3нм принят Samsung.
*Прогноз: 85% превзошли ожидания, но для опровержения нарратива Samsung нужны объемы и ценовое руководство по HBM4 на 27 и удержание маржи выше 75%. $MON склоняется к медвежьему сценарию, следим за разблокировкой 24 ноября, объем которой эквивалентен добавлению еще одной трети к текущему обращению. До разблокировки осталось 28 дней, давление еще не наступило по-настоящему. Мы провели ретроспективный анализ событий, когда объем разблокировки превышал 10% от обращения: отставание от рынка концентрировалось в последние 7 дней перед разблокировкой, в среднем около 6%, три четверти случаев были отрицательными, после разблокировки направления не было. Поэтому нужно следить за периодом с 17 по 23 ноября, до этого рост или падение имеют мало значения. На графике видны повышение пиков, рост объема на бычьих свечах, приближение к предыдущим максимумам — все это подтверждается, но объем слишком мал. Открытые позиции по контрактам составляют всего 20 миллионов долларов, объем торгов настолько мал, что им можно пренебречь, даже небольшие средства могут сформировать такую картину, не выдержит добавление одной трети нового предложения. За последние сутки ликвидированы все длинные позиции, короткие остались нетронутыми, кредитное плечо все еще давит на быков. Условия для разворота вверх: если после 17 ноября цена останется выше 0.0223, медвежий прогноз отменяется. Пробой ниже 0.02113 приведет к преждевременному началу слабости.С самого утра следил за предпродажным движением акций Apple, уже почти полпачки сигарет выкурил. Скоро выйдет отчет о доходах (3 ноября в полночь), и я на самом деле в раздумьях: хочется рискнуть и получить большой куш, но боюсь проснуться и получить серьезный удар.
Итог: я прогнозирую, что данные по отчету (4 квартал) с большой вероятностью превзойдут ожидания, но это совсем не повод бездумно бросаться покупать.
Почему так? Интуиция опытного инвестора подсказывает, что в этом превышении ожиданий много «воды».
С одной стороны, перед сентябрьским запуском новых моделей iPhone был сильный всплеск предварительных покупок, ведь все знали о грядущем повышении цен, что напрямую подняло выручку этого квартала. Крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs и Jefferies, тоже в целом оптимистичны, ожидая выручку свыше 113 миллиардов и прибыль на акцию выше прогноза.
Но этот сценарий мне слишком знаком. Хорошие показатели — это просто результат накопления перед повышением цен. Настоящая ставка — в словах Кука.
Американский рынок акций торгует ожиданиями, а не прошлым. Как бы ни был хорош отчет, если на конференц-звонке руководство даст слабые прогнозы на следующий квартал (декабрьский), вас быстро поставят на место. Сейчас на повестке слишком много рисков: явное снижение спроса на iPhone 18 Pro, рост стоимости чипов памяти, что давит на прибыль, и загадочные продажи в Большом Китае.
##SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сначала вывод: на всем рынке 198 выросли, 52 упали, $SOXS за 24 часа упал на 8,6%, $SOXL вырос на 8,67% — две стороны одного и того же индекса почти симметричны, потому что это 3-кратные ETF.
Самый жесткий отрезок вчера вечером: 10-26 20:00-24:00, 4-часовой период, $SOXS упал с 52,14 до 46,96, -9,9%, объем торгов 18,6 млн долларов, что составляет 46% от суточного объема.
Три цифры для вашего кошелька:
1. 3-кратный обратный + бессрочный 25-кратный кредитное плечо = эффективное 75-кратное. Вчерашние 10% падения — линия ликвидации была посередине.
2. Бессрочные контракты за 24 часа — объем 40,36 млн долларов, спот xSOXS всего 600 тыс. (в 67 раз меньше), X-Perp всего 460 контрактов, 22 тыс. долларов. Без спотового якоря, цена полностью определяется бессрочными контрактами.
3. Финансовые сборы постоянно обнуляются, премия -0,059% — никто не зарабатывает на удержании позиций, все делают ставку на направление. Открытый интерес 7,48 млн долларов, оборот в день 5,4 раза, на лучшей цене всего 0,1 контракт.
Моя дисциплина: с 3-кратными ETF бессрочными контрактами не ловлю «отскок», либо использую спот xSOXS, либо маленькие позиции, в дни закрытия американского рынка не держу позиции.
Вы торгуете $SOXS / $SOXL как акции или как контракты?#В Южной Корее обсуждают очередную отсрочку налога на криптовалюту, я сначала подожду текст политики, чтобы оценить реакцию капитала
25 октября в администрации президента Южной Кореи заявили, что обсуждается повторная отсрочка налога на доходы от криптовалют, который изначально планировалось ввести в январе 2027 года, решение пока не принято. Я понимаю, что рынок сначала торгует ожиданиями, но между обсуждением и окончательным принятием закона есть процесс. По этой новости я сначала посмотрю, продвинет ли парламент конкретный текст, затем понаблюдаю за объемом торгов в корейских вонах и местной премией. Если распространяются только слухи об отсрочке, а объемы сделок не меняются устойчиво, я не стану на этом основании считать, что новый капитал уже вернулся. Политика влияет на издержки, а действия капитала нужно подтверждать данными.#富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF
Мастер говорит
Франклин Темплтон выпустил два новых ETF, FBEQ и FIBT. Основной механизм таков: первоначальное распределение примерно 95% на акции США и 5% на BTC, но самое крутое — дивиденды по акциям США не выплачиваются наличными, а автоматически реинвестируются в активы, связанные с биткоином.
Я считаю, что это отличный способ Уолл-стрит «тихо и незаметно» внедрить криптоактивы в традиционные инвестиционные портфели. Раньше розничным инвесторам нужно было самостоятельно открывать счета и переводить средства, что было сложно. Теперь достаточно купить этот ETF на американском рынке, и дивиденды автоматически превращаются в BTC. Такая модель более скрытная и долговременная, чем прямой выпуск спотового ETF. Пока американские акции платят дивиденды, будет постоянный автоматический поток покупок.
Но не стоит ожидать немедленного роста. В краткосрочной перспективе это просто изменение способа распределения существующих средств, без значительного притока новых денег. Кроме того, BTC сегодня немного упал на 0,30%, рынок ждет заседания FOMC.
Для крипты это долгосрочный позитив, традиционные финансы постепенно вливаются.
Вчера биткоин резко упал, сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80 000. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $DOOD В этом месяце я сделал 21 сделку на реальном счёте, из них 8 убыточных, чистый убыток 2,4%. Я записал цену открытия, цену стоп-лосса и причину закрытия каждой сделки без изменений, прибыльные и убыточные сделки расположены вместе.
Подписываясь на меня, вы получаете именно это: ежедневные записи реальных сделок без фильтров, убытки пишу честно, убыточные сделки не удаляю.
Franklin Templeton вчера подала заявки на два дивидендных биткоин-ETF. Многие сначала восприняли это как позитив, но после изучения структуры я считаю, что нужно разделить. Дивидендный ETF, скорее всего, получает денежный поток от покрытых опционов, то есть продаёт колл-опционы на BTC, собирает премии и распределяет их вам. Это не чисто бычий инструмент, по сути это механизм, который продаёт потенциал роста в обмен на денежный поток. Реальное влияние на структуру рынка: долгосрочные деньги действительно приходят, но маргинально — это деньги, продающие волатильность, а не покупающие её. Это объясняет, почему BTC так долго держится на уровне 79,866, за 24 часа упал всего на 0,2%, ETH на 2,316 тоже движется почти без изменений, даже TAO, который сегодня в горячих трендах, двинулся всего на 0,0%. Волатильность постоянно подавляется, ротация трендов полностью остановилась. При низком объёме и боковом движении я никогда не делаю прогнозы по направлению, только по позиции: уменьшаю кредитное плечо до менее чем 2х, стоп-лосс не двигаю, жду появления объёмной свечи с направлением, чтобы следовать за ней.
#OKX预言家 #OilFlowsRecover
Brent $114 сейчас, EIA Q4 $105, среднее за 26 $96 → $84 в 27, если потоки сохранятся. Goldman $85 в декабре → $80 в 27.
Почему всё ещё $100+?
Нефть восстанавливается, переработка только 58% от среднего за 25 — Кувейт 75% мощности. Дизель $200/баррель, в 2 раза дороже нефти. Запасы -509 млн баррелей по сравнению с февралем, самый низкий уровень с 16-го. Дистилляты США -32% от среднего за 5 лет. 7 танкеров атакованы в Ормузском проливе, ставки всё ещё высоки.
Прогноз: OPEC+ удерживает в ноябре, Саудовская Аравия сокращает поставки в Азию на -$5. G7 выпускает 100 млн из стратегического резерва. Если Ормуз сохранится: $95-110 в Q4. Эскалация: $120-150, дизель $250.
Стратегия: покупать на падениях нефти, покупать дизельный крэк.Рынок в последнее время ведёт себя "тихо" ненормально, причина вот в чём:
В среду ФРС сначала объявит решение, как только Вошингтон заговорит, половина напряжения на рынке спадёт; через пару дней, в пятницу, состоится массовое расчёт по опционам на BTC на сумму около 12 миллиардов долларов, 152 тысячи контрактов, что составляет более трети всех открытых позиций на рынке.
В этой таблице есть ещё один нюанс: самая большая концентрация колл-опционов на уровне 95 000, что далеко от текущей цены; настоящая боль сосредоточена на 79 000. А BTC сейчас на уровне 79 800, то есть чуть выше этой болевой точки.
Поэтому нынешнее "затишье" не из-за отсутствия активности, а потому что обе стороны держат позиции, ожидая среды.
Два варианта развития событий:
🔻 Вечером после решения пробить 79 000 вниз, опционы выйдут из-под контроля, волатильность резко возрастёт
🔁 Более вероятно: цена будет медленно колебаться между 79 000 и 82 000 до пятницы, маркет-мейкеры хеджируют и удерживают цену в узком диапазоне — классическое сжатие перед экспирацией
Я склоняюсь ко второму варианту.
Но предупреждаю: сжатие ≠ безопасность. После расчёта давление исчезнет, в четверг выйдут данные по ВВП и PCE, в пятницу — решение Банка Японии. В эти дни не стоит гадать с направлением, лучше следить за волатильностью и покупать дешёвый гамма.$BTC Большой тренд остаётся медвежьим! Но категорически запрещено догонять падение, краткосрочный отскок может случиться в любой момент🔥
Чётко объясняю текущий ключевой ритм BTC: средне- и долгосрочно сохраняется медвежий тренд, конечная цель коррекции остаётся на уровне 75000! Но на данном этапе категорически нельзя догонять падение, риск отскока после вымывания позиций очень велик!
Рынок два дня подряд торгуется в узком диапазоне, в целом зажат в зоне 79000—81000, без пробоя вверх или вниз, без чёткого направления. Сейчас возле поддержки 79000 сконцентрировано много позиций на шорт, настроение рынка слишком однобокое, что является типичным сигналом для ловушки медведей.
Ключевая дивергенция уже сформирована: CVD по контрактам обновил локальный минимум, но цена актива не пробила этот уровень, дно спотового рынка постепенно поднимается, а открытый интерес растёт. Это ясно показывает, что медведи продолжают продавать, но спотовый рынок активно поддерживает цену, покупатели снизу крепко держат позиции, объём медвежьих продаж иссяк, и в любой момент может начаться ловля шортящих розничных трейдеров!
Цели краткосрочного отскока ясны: первое сопротивление 81000–81500, соответствует 4-часовому параллельному уровню ликвидности; вторая цель 82400–82800, закрытие дневного гэпа, сверху достаточно ликвидности.
Итог: большой тренд остаётся медвежьим, но сигнал дивергенции для краткосрочного отскока очевиден, не догоняйте падение, не открывайте крупные позиции, терпеливо ждите восстановления и выбирайте направление!
$BTC
⚠️Анализ предоставлен только для обмена мнениями, не является инвестиционной рекомендацией, в условиях бокового рынка строго контролируйте размер позиций
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
1.86万枚 — это количество биткоинов, которые за последние 24 часа в чистом виде перешли на биржи от краткосрочных держателей, в основном с убытком.
Рынок тоже подыгрывает: сейчас OKX колеблется около 79,800, за 24 часа минимум был 79,400, то есть торгуется чуть ниже отметки 80,000. Те, кто вошёл выше 80,000, сейчас продают с убытком, без сюрпризов.
В прошлый раз я ставил на пробой на подобном уровне, но три дня цена просто «месилась», и я сдался. Теперь я умнее: на таких уровнях я не торгую — ни продаю, ни докупаю.
К тому же, старую версию DEX для биткоина, DotSwap V1, взломали: за четыре часа из пула украли 8.5 BTC, примерно на 685,000 долларов, из-за устаревшего механизма серверной подписи. Сумма не большая, но старый протокол для управления пулом оказался уязвим — в случае проблем ответственность лежит на нём.
Сейчас у входа скопились продавцы с убытками — либо они ускорят падение, либо цена будет «меситься» и формировать дно. Я ставлю на второе. Целые круглые уровни, как 80,000, всегда формируются через консолидацию, а не прорывом.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Рыночные данные на 26 октября 2026 года. Значения различаются по источникам и методикам расчёта. Идея RWA проста: права на традиционные финансовые инструменты, например краткосрочные казначейские облигации США, выпускаются в виде токенов в публичных сетях. Ondo Finance строит на этом свою платформу, и продукты работают уже сейчас. Токен $ONDO к этим продуктам имеет иное отношение, чем акция к компании. Это токен управления, а не долевой инструмент. Главный вопрос разбора: как рост бизнеса прев🔥Главное событие этой недели: скоро выйдет решение FOMC по процентной ставке!
Сначала о консенсусе рынка: в октябре ставка, скорее всего, останется без изменений, более 90% средств ставят на отсутствие повышения.
Многие новички думают: отсутствие повышения — это хорошо для BTC, сразу рост? Не так просто!
Есть два ключевых момента:
1. Хотя в октябре повышение приостановят, в ценах заложено, что в декабре возможно еще одно повышение. Приостановка ≠ переход к снижению ставок, это не «голубиный» сигнал, а просто пауза. Главное — не цифры ставки, а формулировки в речи Пауэлла!
Если речь будет «ястребиная»: намек на нестабильную инфляцию и возможность дальнейших повышений, BTC может резко упасть, многие резкие движения раньше были именно таковы;
Если речь будет мягкой, и ожидания повышения в декабре развеются, инвесторы осмелятся покупать крипту.
2. Важный момент: на этом заседании не обновят экономический прогноз и диаграмму точек! Без этого ключевого ориентира рынок будет более волатильным, резкие колебания станут чаще, игрокам с контрактами нужно контролировать плечо!
Простая схема для понимания:
✅ Нет повышения + мягкая речь → краткосрочный рост аппетита к риску, позитив для BTC
⚠️ Нет повышения, но жесткая риторика Пауэлла с возможным повышением в декабре → позитив уже учтен, может стать негативом, вероятна ситуация «покупай на ожиданиях, продавай по факту» #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Я думал, можно ли использовать предсказательный рынок, чтобы немного смягчить неприятности от падения цены биткоина. Но если уж использовать, то сначала возникает вопрос: цена монеты постоянно меняется, а предсказательные контракты рассчитываются по заранее оговорённому времени и условиям, если биткоин падает, то там не обязательно будет компенсация. Коэффициенты — это как цены, которые участники ставят на результат, а не прогноз рынка. Я хотел меньше заморачиваться, а в итоге, только раздумывая, смогут ли обе стороны совпасть, чувствую, что придётся открыть ещё одно окно на экране.Только что увидел это сообщение, моя первая реакция была: Vanguard тоже начала заниматься биткоином? Но прочитав дальше, понял, что нельзя приравнивать «косвенное наличие экспозиции» и «активный оптимизм», я, будучи в криптоиндустрии всего год, чуть не повёлся на заголовок 😂
По данным Coin Bureau, Vanguard с активами под управлением в 13 триллионов долларов впервые раскрыла, что её ETF VSS владеет примерно 4,5 миллионами акций японской компании Metaplanet, занимающейся биткоином, стоимостью около 7,5 миллионов долларов, таким образом косвенно получая экспозицию к биткоину. Эти 13 триллионов долларов — это размер активов под управлением, а не объём этой инвестиции.
Я понимаю это сообщение скорее как сигнал углубления связей между традиционными финансами и криптоактивами, а не как неопровержимое доказательство смены позиции института. С одной стороны, владение акциями компании несёт риски операционной деятельности и ценообразования акций, что не равно прямому владению монетами; с другой стороны, «первое раскрытие» не означает, что покупка была сделана недавно, и на основании этого нельзя делать вывод о притоке новых средств.
Я ещё не до конца понял, на каких правилах базируется эта позиция, исходные данные не раскрыты. Если это просто часть установленной стратегии, то интерпретировать это как активную ставку — это уже перебор. Я продолжу следить за основаниями для этой позиции и последующими раскрытиями, а пока напоминаю себе не воспринимать «имя крупного института» как окончательный вывод.Флэт — это иллюзия, кредитное плечо выстраивается в очередь
BTC у уровня 80 000 изматывает рынок, но тепловая карта ликвидаций не спокойна. Учитывая текущий макроэкономический фон всей сети и приближение решения FOMC в октябре, ожидания «высоких ставок дольше» продолжают подавлять склонность к риску, а ожидания повышения ставки в декабре усиливаются. Над уровнем 82 000 скопились короткие позиции, а ниже 80 000–79 000 — плотные длинные позиции, словно натянутая пружина. Цена лишь должна немного опуститься ниже 80 000, чтобы запустить цепочку ликвидаций длинных позиций; при пробое 82 000 вверх короткие позиции тоже окажутся под давлением, основная масса игроков использует тревогу розничных инвесторов для смены позиций.
ETH выглядит слабее на поверхности, сопротивление на 2350 сдерживает отскок, но в диапазоне 2300–2280 сконцентрирована зона ликвидаций длинных позиций. Недавние перестановки древних китов (3000 ETH на централизованных биржах плюс потенциальный спрос на 100 млн USDT) усиливают волатильность, при пробое 2300 вниз стоп-лоссы и ликвидации могут вызвать паническую распродажу. SOL колеблется около 100, зона сопротивления коротких позиций 102–104, а поддержка длинных — 100–98; при пробое 100 вниз ликвидность может быстро иссякнуть, а волатильность альткоинов усилится.
Вывод прост: и сверху, и снизу сконцентрировано много кредитного плеча, основным игрокам не важен тренд, а нужна лишь спусковая цепочка для запуска каскада ликвидаций. В такие моменты попытки поймать дно или вершину часто заканчиваются потерями. Можно наблюдать, но не стоит становиться частью тепловой карты ликвидаций. До решения FOMC рекомендуется держать небольшие позиции в споте для защиты, снижать плечо в контрактах и ждать прояснения макроэкономических сигналов и восстановления баланса между быками и медведями, ставя сохранение капитала на первое место. $BTC $ETH $ZEC Кстати, на улице
Соседи последние пару дней с напряжёнными лицами: американский фондовый рынок в понедельник (26/10) продолжил падение после пятницы, растёт спрос на защитные активы; китайский рынок 26/10 максимально разделился: Шанхайская биржа слегка выросла на 0,19% до 3 697 за счёт нефтегазового и банковского секторов, Shenzhen Component упал на 1,19%, ChiNext на 1,71%, STAR Market 50 на 2,23%, более 3100 акций в минусе, сектор драгоценных металлов лидирует по падению; гонконгский Hang Seng вырос на 0,51% до 23 212, нефтяные акции поддержали рынок. В криптосфере нависли две тучи: во-первых, заседание FOMC ФРС 27-28 октября, результаты в Пекине будут 29 октября ночью, CME оценивает вероятность сохранения ставки на 91%, повышения на 9%, неожиданный жёсткий сигнал хоть и маловероятен, но может сильно встряхнуть ночью; во-вторых, индекс доллара держится около трёхнедельного минимума около 101,7, драгоценные металлы сегодня резко упали, Chifeng Gold достигла предела падения, акции золотодобывающих компаний в Гонконге упали до -12%, защитные активы распадаются, $BTC пытается остаться в стороне, но притворяться глупым бесполезно.Когда я просматриваю список роста, моя первая реакция часто: «Как я опять пропустил».
Потом я постепенно выработал привычку: сначала смотреть объем торгов за 24 часа, потом уже на рост, и настроение становится спокойнее. Возьмем пример с OKX спот на Гонконгское время около 16:00 27 октября: DOOD за 24 часа примерно +24,08%, объем торгов около 11,44 млн USDT; GRVT примерно +13,54%, объем торгов около 3,3 млн USDT; NIGHT примерно +10,13%, объем торгов около 2,3 млн USDT. В то же время BTC около 79879, за 24 часа примерно -0,2%, почти без изменений.
Я считаю, что у монет с маленьким объемом торгов колебания цены легко раздуваются за счет небольшого количества средств. Несколько сделок могут поднять цену, но если на стакане мало ордеров, при реальной сделке проскальзывание покажет вам, кто в доме хозяин: рост в списке не обязательно тот, по которому вы сможете купить. Это немного абсурдно, но так устроен механизм.
Поэтому теперь я смотрю список в таком порядке: объем торгов → глубина стакана → и только потом рост. Рост — это результат, а объем торгов определяет, насколько этот результат «реальный».
А вы обычно с какой колонки начинаете просмотр списка?
Это только мое личное мнение, не инвестиционный совет.⚠️ **越是平静的盘面，越要警惕！ETH 这波横盘，真的意味着企稳了吗？** 兄弟们，最近的行情安静得有点反常，ETH 就像被钉在了原地，价格一直在 2300–2350 美元之间来回震荡。 但真正值得关注的，不只是横盘，而是高点正在逐步下移！ 📉 **$ETH：表面横盘，结构却在转弱？** 看看这几个高点： - 2368 美元 - 2343 美元 - 2320 美元 高点逐渐降低，说明短线反弹力度可能正在减弱。虽然价格暂时没有明显下跌，但这并不代表底部已经形成。 我更担心的是，市场在狭窄区间内反复震荡，可能会让不少人放松警惕，误以为下跌已经结束。 🔥 **真正的考验，在美联储议息会议之后！** 宏观消息公布前，市场往往会变得谨慎，资金也可能等待更明确的信号。 如果 ETH 后续跌破 2291 美元附近的支撑，并且无法快速收回，那么下行压力可能进一步增加；反过来，如果放量突破上方压力区域，空头也必须重新评估自己的判断。 所以，眼下不能只凭横盘就认定行情一定向下，更不能忽略突发反弹带来的风险。 💰 **说说我的操作：** 我目前持有 ETH 空单，入场价 2689 美元，当前浮盈约【ETH 2300: не принимайте заявки на выкуп ETF】
Самая честная линия капитала: в октябре чистый отток ETH ETF составил 1,18 млрд долларов — рекорд за год, однодневный выкуп ETHA превысил 75 млн; ETH/BTC упал с 0,0319 до 0,0291, за 30 дней снижение почти на 9%. Это не ошибочное снижение, а институциональная распродажа высокобета.
Линия распределения очень разделена: застейкано 43,7 млн монет, что составляет более 35% от обращения, доля на биржах всего 3,49% — новый минимум, за один день выведено 170 тыс. монет; но OG фиксирует прибыль на уровне 2300. Заблокированные монеты поддерживают пол, ETF тянут потолок — это разные вещи.
Решение судьи — в среду на FOMC: в октябре 90% вероятности сохранения ставки, в декабре вероятность повышения 68,9%, доходность гособлигаций около 5%, цены на нефть достигают инфляции. Одно слово Пауэлла «упрямый» — рисковые активы сначала режут ETH.
2300 — это эмоциональное дно, а не оценочное: при пробое смотрим на 2280, 2220-2250, далее 2000; сверху сопротивление на 2473/2546.
Стратегия: выше 2300 не докупать и не удерживать позиции; ждать, пока дневной график удержит 2300 и ETF покажет два дня подряд чистый приток, иначе это всего лишь догадки. Следующий раунд для нарратива, а позиция — чтобы пережить эту неделю.
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Большинство людей воспринимают устранение уязвимости как положительный момент: разработчики Ethereum исправили баг в обновлении Glamsterdam, который мог ошибочно засчитывать ETH, поставленные новыми валидаторами, на счет строителей блоков; исправление было включено в спецификацию консенсуса 26 октября.
С другой стороны, я более настороженно отношусь к рискам внедрения обновления. Во-первых, ошибка в распределении средств затрагивает базовые принципы безопасности стейкинга; во-вторых, исправление ранее было отклонено из-за недостаточной поддержки со стороны команд клиентов, что говорит о не совсем гладкой координации. Я буду внимательно следить за реализацией на стороне клиентов и не считаю слияние спецификации окончательным решением всех проблем.Куда утекают деньги, книга учёта не обманет
Показываем движение средств на стороне позиций: $BTC 22/10 в день пика влилось +3,685 млрд, 23/10 отток -4,313 млрд, 24/10 ещё -2,362 млрд, 25/10 возврат +1,244 млрд, 26/10 снова отток -1,884 млрд, на утро 27/10 возврат +1,467 млрд, суммарный чистый отток -2,163 млрд. Деньги, вошедшие на высоком уровне, уже ушли более чем наполовину, текущий возврат больше похож на остаточное закрытие коротких позиций, а не на активный вход новых быков.
$ETH там ещё честнее, 25/10 один большой отток -1,712 млрд, суммарно -1,361 млрд, второй по старшинству потерял кровь раньше и сильнее первого. Комиссии при этом не взвинчены: $BTC сейчас +0,010%, $ETH +0,009%, быки всё ещё платят защитные комиссии вовремя, значит оставшиеся на рынке быки не испуганы и не слишком тесно — если бы был настоящий взрыв роста, комиссии давно бы взлетели выше 0,05%.Историческая статистика часто воспринимается как указатель: с 1950 по 2022 год в год после промежуточных выборов индекс S&P 500 чаще всего закрывался ростом. Но указатель — не гарантия, процесс может сначала пойти вниз, а потом вверх, а закрытие с ростом не означает, что путь будет легким. Использовать календарь как причину для покупки — значит легко упустить из виду оценку, ликвидность и настроение.
Если американский рынок продолжит укрепляться, криптоактивы могут последовать за ним, но «следовать за ростом» не значит «обязательно расти». Считаю ли я 57,8 тыс. долларов в этом году историческим дном — не уверен. По крайней мере, 80 тыс. долларов за биткоин я не готов платить.
Удвоение до 160 тыс. кажется ограниченным пространством; падение вдвое до 40 тыс. тоже не фантастика. Такое соотношение прибыли и риска и шансы не стоят того, чтобы ставить на эмоциях.
Поэтому я выбираю хладнокровие: не угадывать дно, не гнаться за максимумом, идти и смотреть по ходу. Возможности не торопятся, сначала нужно сохранить позиции. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ #Robinhood交易业务增长能否延续？ Robinhood опубликует финансовый отчет за третий квартал после закрытия американского рынка 27 октября, и рынок с большим интересом следит за тем, сможет ли компания продолжить рост бизнеса. Во втором квартале выручка выросла на 32% в годовом выражении, достигнув 1,31 млрд долларов, а чистый приток средств клиентов установил новый рекорд в 22 млрд долларов, что свидетельствует о сильной привлекательности платформы для розничных инвесторов. Основными драйверами роста являются торговля акциями, опционами и криптовалютами. Однако эти впечатляющие результаты не гарантируют, что в третьем квартале удастся превзойти ожидания. Торговый энтузиазм розничных инвесторов сильно зависит от состояния рынка: если американский рынок будет колебаться или торговаться в боковом диапазоне, многие обычные инвесторы сократят частоту сделок, что напрямую повлияет на доходы платформы от торговли. Изменения в ожиданиях снижения ставок Федеральной резервной системой также могут изменить рыночные предпочтения в отношении риска, а спекулятивные сделки с опционами являются важным источником дохода Robinhood. Конкуренция в отрасли также высока: многие конкуренты продолжают снижать комиссии и внедрять аналогичные удобные функции для торговли, что постепенно ослабляет уникальные преимущества Robinhood в прошлом. Хотя криптобизнес растет быстро, регулирующая политика в США остается неопределенной и может в любой момент ограничить темпы расширения этого направления, что является долгосрочным риском. В настоящее время большинство участников рынка рассчитывают, что отчет превзойдет ожидания, но слишком высокие ожидания сами по себе являются двусторонним мечом. Даже если результаты будут соответствовать прогнозам рынка и не превзойдут их значительно, цена акций может легко откатиться. Чтобы привлечь инвесторов, компании нужно не только поддерживать стабильный рост, но и демонстрировать рост активной пользовательской базы и улучшение способности монетизации За месяц после запуска упал на 74%, TVL 1,26 млрд долларов — что случилось с "институциональным" проектом CT?
Сначала факты:
🔹 По проекту: очень крепкий
Concrete — это платформа управления активами на блокчейне, ориентированная на институциональные хранилища (стандарт ERC-4626), TVL около 1,26 млрд долларов, четвертый по величине распределитель капитала на блокчейне. Инвесторы: Polychain, YZi Labs, VanEck, BitGo, Bullish, FalconX.
🔹 По токену: очень плохо
В день TGE 30 сентября цена была 0,075 → 0,485, 2 октября достигла пика 0,6387, сейчас 0,168 — минус 74% за месяц.
🔹 Еще хуже: структура токена
Общее количество фиксировано — 1 млрд токенов, но команда и инвесторы владеют 50%, график блокировки не раскрыт полностью. На данный момент CoinGecko и CoinMarketCap не могут подтвердить объем обращения, рыночную капитализацию посчитать невозможно.
📌 Мое мнение:
CT — это учебный пример "хороший проект ≠ хороший токен".
Команда честно указала: владение CT не дает доли в компании, дивидендов и автоматического права на активы протокола, основное — управление и вознаграждение за стейкинг. TVL — это депозиты пользователей, а накопленный доход протокола всего 396 тыс. долларов — огромный объем в 1,26 млрд никак не связан напрямую с держателями токенов.
Поэтому падение на 74% справедливо: упала не стоимость проекта, а премия за "институциональный" статус.
Также обратите внимание на модель: 19 октября на Upbit/Bithumb листинг, за 15 минут рост на 32% до 0,44, затем откат. Импульс от листинга → откат — типичная картина для новых монет с низкой ликвидностью, кто покупал на пике, остались в убытке.
Дальше смотрим на три вещи:
① Когда подтвердят данные по обращению
② Когда раскроют график разблокировки для команды и инвесторов
③ Сможет ли рост TVL конвертироваться в доходы протокола
Пока нет ответов на эти вопросы, рейтинг популярности №20 — это внимание, а не ценность.Anthropic вчера подала заявку на IPO, и самым пугающим числом стал убыток в 80,6 млрд долларов за первое полугодие. Но если разобрать это число, история выглядит совсем иначе.
Как ты думаешь, стоит ли AI-компания 1,5 триллиона за текущие доходы или за вычислительные мощности через пять лет? Сначала немного охладим пыл: я не считаю отрицательную ставку финансирования положительным фактором для $WLD. По данным открытого рынка Hyperliquid, ставка финансирования WLD составляет -0,0067% в час, что является абсолютным рекордом среди текущих контрактов, годовая ставка примерно -59%, изменение за 24 часа -1,49%. Меня больше беспокоит, что годовая цифра маскирует риск под возможность получения дохода.
Причины две: отрицательная ставка финансирования означает лишь, что шортисты платят лонгистам, но это не равно входу покупателей на спотовом рынке; годовая ставка рассчитывается на основе текущей ставки и не гарантирует фиксированный доход. Мое предположение: если кто-то входит в позицию ради получения финансирования, а цена продолжит падать, то полученные выплаты могут не покрыть убытки по позиции.
Конечно, те, кто рассчитывает на отскок, могут быть правы. Если в дальнейшем спотовый спрос будет расти и цена стабилизируется, я изменю свое медвежье мнение, а не буду упрямо смотреть только на ставку финансирования. В случае с отрицательной ставкой финансирования WLD вы на стороне быков или медведей? Расскажите причины, не ограничивайтесь только годовой ставкой.Brent нефть 26/10 закрылась на уровне 115,81 доллара, в октябре цена выросла примерно на 12%, на прошлой неделе она даже превысила 117 долларов — максимум с апреля.
По идее, при росте цен на нефть и ожиданиях инфляции доходность должна расти; однако доходность 10-летних облигаций упала примерно до 4,98%, опустившись ниже 5%.
Как вы думаете, это снижение доходности — предупреждение рынка облигаций о замедлении роста или просто кратковременная защита после сильного падения фондового рынка?
$TLT $XLE $SPY #нефть #ФРС Три "человека", за которыми стоит следить в эти дни
Восстановит ли Strategy увеличение позиций (приостановлено на прошлой неделе): он является одним из предельных покупателей в этом раунде, восстановление покупок = возвращение спроса, продолжение паузы = потеря одной из опор.
Погашение и выпуск американских спотовых ETF: 22/10 за один день -635,6 млн (максимум с 25/6), 23/10 -137,9 млн, всего за два дня -772 млн; но за всю неделю всё ещё +301 млн, за октябрь -314 млн, чистый приток около 57,2 млрд долларов. Смотрим на предельные значения, а не на накопленные.
Индекс премии Coinbase: уже 33 дня подряд отрицательный (последние значения -0,15%~-0,126%) — пока американский спотовый спрос не вернётся, любой отскок рассматривается как "отскок", а не как "разворот". #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Сегодня в технологическом сообществе самый громкий новостной повод — это не рост какого-то токена, а то, что 3-SAT был решён внутренней моделью OpenAI.
Когда я учился в аспирантуре, изучал дискретную оптимизацию и теорию сложности, и профессор на первом же занятии рассказывал об экспоненциальной нижней границе 3-SAT, которую никто не смог преодолеть десятилетиями. Теперь же появился алгоритм с субэкспоненциальным временем, и эта «потолочная» граница треснула.
Ещё более серьёзно — это эффект домино. Если гипотеза ETH окажется неверной, множество классических алгоритмов, где считалось, что теоретические нижние границы непреодолимы, станут недействительными. Раньше учебники говорили, что этот путь закрыт, теперь придётся переписывать целые книги.
Что касается P/NP, я не могу сказать, что мы близки к решению, но теперь это уже не чисто философский вопрос.
Для криптоиндустрии это имеет прямое значение: мы постоянно говорим, что безопасность обеспечивается недостатком вычислительной мощности, а в основе лежат именно такие предположения о сложности. Если эти предположения ослабнут, часть параметров криптографии придётся пересчитывать.
Меня не интересуют лозунги, а то, будет ли в ближайшие три месяца рецензирование и воспроизведение результатов, которые получили 33 тысячи просмотров. В прошлый раз, когда AI объявлял о решении математической задачи, на этапе проверки многое оказалось преувеличено.
Технические революции никогда не предупреждают заранее о влиянии на цены. Но в этот раз, по крайней мере, постучались в дверь.$BTC за 24 часа упал на 0,76%, текущая цена 79,819.8, амплитуда 1,9%, следуя за небольшим снижением доллара, не образовался односторонний тренд. Доллар в этот раз растет умеренно, основное давление приходится на иену, что отражается на слабости цены криптовалюты. Ставка финансирования за три периода выросла с 0,0017% до 0,0100%, быки все еще готовы платить, открытый интерес по контрактам составляет 7,59 млрд долларов и не был значительно ликвидирован. За 24 часа ликвидировано длинных позиций на 15,66 млн долларов и коротких на 13,71 млн долларов, обе стороны примерно равны, паники нет. DVOL 38,5, открытый интерес по опционам put/call 0,80, никто не спешит покупать защиту от падения, соотношение сделок put/call 0,91 немного выше, есть краткосрочные хеджирования. Общий объем стабильных монет составляет 303,1 млрд долларов, средства на бирже не выводятся. Мое мнение: $BTC продолжит колебаться между 79,321.8 и 80,819.4, такое небольшое укрепление доллара не изменит направление. Условия для медвежьего сценария: доллар продолжит укрепляться, цена закроется ниже 79,321.8, и ставка финансирования станет отрицательной — тогда давление действительно перейдет.【Наблюдения спотового трейдера｜Пошаговое накопление в процессе (ง •_•)ง】
После двух недель непрерывного снижения, последние три дня каждый заход вниз сопровождался поддержкой со стороны капитала. Многие следят за отметкой 75 000 для BTC, но по прежним сценариям, когда точка становится общеизвестной, ждать её исполнения не всегда стоит. Спотовая стратегия — накапливать поэтапно, не ставить на одну точку (๑•̀ㅂ•́)و✧.
Макроэкономическая ситуация действительно непростая: повышение ставок, геополитические потрясения, а также возможные неудачи Трампа на промежуточных выборах могут охладить ожидания по криптополитике. Если появится более серьёзный «чёрный лебедь», лучше оставить позиции для более низких уровней и постепенно докупать (｡•́︿•̀｡).
BTC торгуется в узком диапазоне около дна 30-дневного боковика с уменьшением объёмов, давление продавцов ослабевает; сверху сопротивление на 7/20/30-дневных скользящих средних, RSI 41 — нейтрально-слабый. После полумесяца поглощения негатива покупатели могут вернуться. ETH самый слабый, но сегодня давление продаж тоже ослабло, пробитие всех скользящих средних, RSI 33.4 — сильно перепродан, диапазон 7.8%, поддержка около 2200. ZEC 1228 держится под 7- и 20-дневными средними, RSI 49.4, три скользящие сжаты в «верёвку», словно ждут макроэкономического сигнала (๑•̀ㅂ•́)و✧.
Это только личные заметки, не является рекомендацией; при накоплении оставляйте запас.
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 BTC сейчас 79,600, 69% счетов ставят на рост, активные покупки OKX составляют всего 48.2% — позиции держатся, деньги продаются. 79,400.6 — максимальный уровень ликвидации длинных позиций снизу, сверху 81,126.3 — защита коротких позиций. ETF за день потерял 169 миллионов. $BTC #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Вчера вечером биткоин упал ниже 80 000, в чате все кричали и паниковали, думаю, многие испугались и нажали кнопку «продать с убытком». Сегодня утром, посмотрев движение средств ETF, я обнаружил, что большие игроки с Уолл-стрит внезапно исчезли — очень интересно!
$BTC Вчера поток средств ETF был равен 0, вы не ослышались, ни входящих, ни исходящих средств, ноль. Несколько дней назад BlackRock и Fidelity активно продавали (23-го числа вышли на 16,94 млн), а теперь, на уровне 80 000, эти крупные игроки просто стоят в стороне, что говорит о том, что институциональные инвесторы тоже в ожидании, ни быки, ни медведи не решаются первыми сделать ход, все ждут направления.
Посмотрим на $ETH — единственный актив с притоком средств. Когда все боялись двигаться, Fidelity тихо вошла и купила на 69,14 млн, что фактически превратило общий баланс в чистый приток. Еще позавчера шли продажи, а теперь, на уровне 2300, институционалы явно считают, что «цена упала до выгодного уровня», начинают накапливать позиции с левой стороны графика — это, возможно, самый позитивный сигнал сегодняшнего рынка.
Наконец, $SOL выглядит печально — продолжается отток средств, вчера чистый отток составил 80,9 тыс., Bitwise и Grayscale уходят. В отличие от $ETH, где институционалы скупают, у SOL давление продаж на спотовом рынке еще не закончилось.
Итог: крупные деньги сейчас крайне избирательны, биткоин стоит на месте, SOL бросают, только $ETH получил «конфету». Не стоит слепо гадать по свечным графикам, куда идут деньги — туда и нужно смотреть. Пока биткоин не определился, я продолжаю держать пустую позицию и наблюдать.$BTC BlockBeats сообщает, что 27 октября на децентрализованной опционной платформе Derive один кошелек 20 октября приобрел 800 контрактов колл-опционов на биткойн с истечением 6 ноября и страйком 90 000 долларов, номинальная стоимость около 68 миллионов долларов, а также получил чистый доход около 940 000 долларов, продав колл-опционы с истечением в марте и октябре 2027 года.
Я также ожидаю, что после промежуточных выборов BTC пробьет отметку в 90 тысяч, готовлюсь купить немного опционов #BTC现货ETF大额流入后转负 Три токена с большой капитализацией, три совершенно разные структуры капитала. Вопрос, который действительно важен 26 октября, не в том, какой из них сильнее, а за что на самом деле платит каждая цена. $ETH, $SOL и $ZEC стоят рядом, и ответ резко расходится. 📊 $ETH торгуется около $2,318, снизившись менее чем на 1% за 24 часа, но при этом несет ликвидации на сумму $41,86 миллиона — самые большие из трех. Противоречие кроется в потоках. Данные в блокчейне зафиксировали крупнейшее чистое снятие за почти четыре месяца, примерно 169,000 $EПервое, что привлекло мое внимание — «51,95 тыс. долларов США», показалось, что этот шорт выглядит внушительно; затем увидел плечо 25x и немного засомневался 🤔. Core Trader 66 (0x5559da…3d43b) открыл шорт по ETH с номинальной стоимостью около 51,95 тыс. долларов, по цене 2301,9 доллара, результат пока неизвестен.
Я в крипто-сообществе всего год, и мое понимание таково: большой объем не равен большой уверенности, здесь важнее оценить, сколько пространства оставлено на ошибку в прогнозе. Приблизительно, номинальная стоимость, деленная на плечо, дает начальную маржу около 20,8 тыс. долларов, то есть не нужно вкладывать 51,95 тыс. долларов собственных средств для шорта.
Если ETH вырастет на 1% от цены входа, убыток по шорту составит примерно 5195 долларов, что примерно четверть от оцененной маржи. Поэтому даже если направление в итоге окажется верным, промежуточные колебания могут сначала ликвидировать позицию. Плечо 25x соответствует примерно 4% теоретического буфера, но это не то же самое, что расстояние до принудительной ликвидации — нужно учитывать режим маржи, поддерживающую маржу и другие условия.
Что я пока не понял: глядя только на эту позицию, как отличить активный шорт от хеджа по другим позициям? Не уверен, правильно ли я понимаю: без полного обзора аккаунта сложно оценить, какой риск она реально несет. Хотелось бы спросить у опытных трейдеров: при разборе такого 25-кратного шорта, что вы проверяете в первую очередь — режим маржи или другие позиции для оценки риска, и почему?Стратегия держит 848,500 BTC. На прошлой неделе не покупали, а вместо этого выкупили собственные привилегированные акции на 200 миллионов. Не продавали, но перестали притворяться — даже самые преданные верующие считают, что сейчас не время покупать, подумайте сами.
$BTC 79712, 80 тысяч не удержать к закрытию. На этой неделе два важных события: в четверг FOMC, в пятницу истекает 135,000 опционов Deribit на сумму 10.8 млрд номинала, с максимальной болью на 78000. Ставки на 95k и 100k коллы полностью обесценены, волатильность перед истечением держится на 1.6%, настоящие движения начнутся после пятницы.
$ETH 2308. Все, что можно было продать, заблокировано, 35.9% предложения застейкано — рекорд, шесть кварталов подряд чистый приток, доходность упала до 2.63%, обновление отложено. При таком блокировании роста нет, не хватает не продавцов, а покупателей.
$SOL 99.72, снова пробил сотню. Активность в сети высокая, объем DEX за неделю 12.6 млрд, 14 недель подряд на втором месте по всей цепочке, уступая только Binance. Но фьючерсы за неделю сократились на 32%, 74.9% контрактных счетов в лонге — спотовый рынок растет, а плечи уходят.
Если BTC не удержит 80 тысяч к закрытию, сокращаем позиции, до пятницы не докупаем, вы понимаете, FOMC в четверг, максимальная боль на 78000 как сила тяжести, думаю, до конца месяца с большой вероятностью будет тест!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Что за черт? В фонде $BTC ETF вообще нет средств! Что же эти старые лисы с Уолл-стрит замышляют?
Вчера, когда биток упал ниже 80 000, многие, наверное, испугались и начали распродавать с убытком, но я сегодня утром не паниковал, а всю ночь следил за движением средств в ETF и обнаружил очень интересную вещь: эти старые лисы с Уолл-стрит просто исчезли.
Начнем с битка: вчера в ETF не было ни входящих, ни исходящих средств — ноль! Вы не ослышались, именно ноль. Несколько дней назад BlackRock и Fidelity активно продавали, 23-го числа вывели 16,94 млн, а как только цена достигла ключевой отметки в 80 000, они просто перестали действовать. Что это значит? Это значит, что институциональные инвесторы тоже в ожидании, ни быки, ни медведи не решаются первыми сделать ход, все ждут направления.
Теперь $ETH — единственный с притоком средств! Пока все боятся двигаться, Fidelity тихо закупилась на 69,14 млн, что превратило общий объем в чистый приток. Еще позавчера они продавали, а теперь, на уровне 2300, институционалы явно считают, что цена упала до выгодного уровня и начали накапливать позиции с левой стороны. Это, возможно, самый позитивный сигнал на сегодняшнем рынке.
Наконец, $SOL — ситуация печальная, продолжается отток. Вчера чистый отток составил 80,9 тыс., Bitwise и Grayscale уходят. В отличие от $ETH, где институционалы покупают, у SOL давление продаж на спотовом рынке еще не закончилось.
Крупные игроки сейчас крайне разборчивы: биток стоит на месте, SOL бросают, а $ETH получил сладкий подарок. Не стоит слепо гадать по свечным графикам, куда идут деньги — туда и надо смотреть. Пока биток не определился, старый Ли советует держать пустую позицию и наблюдать.Предложенная структура Franklin Templeton с соотношением 95/5 между акциями и BTC делает дивиденды интересной переменной, а не первоначальным распределением. Перенаправление дохода от акций в Bitcoin ETP может создать механизм регулярных покупок, но это может просто перераспределить риск инвесторов, а не привлечь новый капитал. Поскольку даты торгов еще не определены, эффекты спроса остаются неподтвержденными.
#FranklinDividendsToBTC $BTC расскажу кое-что: фирменный ход компании Strategy — выпуск акций и облигаций для привлечения денег, а затем покупка монет, 848 517 штук лежат там, многие воспринимают её действия как индикатор рынка. Но в неделю с 19 по 25 октября она ни одной монеты не купила, а вместо этого потратила 204,9 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC — по которым годовой процент жёсткий. Моя первая реакция была не бычьей или медвежьей, а что компания наконец столкнулась со своими счетами. Компания, которая считала «покупку только монет» своей верой, начала заниматься выплатой процентов, и этот шаг говорит больше, чем любые её слова. При сегодняшней цене в 79 924, большая часть из 848 517 монет находится в состоянии нереализованного убытка, и если она не покупает, это не жадность, а поддержка. Утром я говорил о продлении налогов в Корее, теперь добавлю с этой точки зрения: покупатели ослабли, не стоит просто так садиться в поезд, услышав слово «Strategy». $BTC 🟢$UNI упал почти на 30%, но протокол не умер! Самая распространённая ошибка — напрямую приравнивать падение цены монеты к краху фундамента проекта!
Ребята, откат UNI действительно был жестким, тем, кто покупал на пике, тяжело, а те, кто пытается купить на дне, боятся продолжать терпеть убытки. Но по состоянию на 26 октября, UNI с конца сентября по 24 октября упал примерно на 29%, при этом заблокированная стоимость Uniswap всё ещё держится около 4 миллиардов долларов, а объём торгов за последние 7 дней достиг примерно 12,8 миллиарда долларов. Цена падает, но торговая активность не обвалилась — это расхождение заслуживает внимания.
📢 Ещё важнее — новый катализатор! 22 октября Uniswap запустил Aggregator Hooks, подключив 7 внешних источников ликвидности к версии v4. Проще говоря, раньше, когда пользователи торговали на других DEX, Uniswap не всегда получал доход; теперь часть внешней ликвидности может приносить доход протоколу и участвовать в механизме сжигания UNI.
📊 Что смотреть дальше?
Краткосрочно стоит наблюдать, сможет ли зона 6,50—6,80 долларов удержаться, при формировании структуры остановки падения можно рассматривать покупки на откате; сверху сначала смотрим на уровень 7 долларов, при уверенном закреплении с объёмом — на отметку около 7,30 долларов. Если поддержка будет пробита, не стоит слепо докупать, лучше дождаться повторного подтверждения.
Падение не обязательно ведёт к росту, но протокол всё ещё имеет торговый объём, новые продукты расширяют источники дохода, а механизм сжигания комиссий добавляет токену новую логику захвата стоимости. $ETH $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议