Orbit Post Sitemap
Обязательства по вычислительной мощности на сумму 53,7 миллиарда долларов уже выставлены в центре шахматной доски, а каждый противник напротив — одновременно и мой поставщик фигур — эта партия с первого хода не о финансировании, а о списке жертв, где все фигуры середины игры заложены заранее.
В записях Бёрри указано около 537 миллиардов вычислительной мощности и базовых обязательств. Обратите внимание, это не «планируемые расходы», а обязательные ходы, записанные в партию: ход сделан — он вступает в силу, отмены нет. То, что действительно заставляет гроссмейстера содрогаться, — это не цифры, а структура. Amazon и Google одновременно занимают три позиции — инвестор, поставщик и канал продаж. По словам шахматиста: половина моих фигур поставляется противником, каждое мое нападение проходит через контролируемые им клетки, а после превращения пешки я все равно плачу ему дань. Это называется цикличное финансирование, на шахматной доске — самоподкормка. Самая большая опасность — не быть под шахом, а думать, что ты атакуешь, в то время как каждый твой ход настраивает фигуры противника.
537 миллиардов должны быть реализованы за счет роста выручки, это пешка, глубоко продвигающаяся в тыл врага: позади нет поддержки, впереди каждая клетка под контролем, возможность превращения зависит от того, выдержит ли середина игры до конца. Бёрри спрашивает не «достаточно ли быстро растет доход», а «не фальшивая ли эта пешечная линия».
Посмотрим на квоты для розничных инвесторов — от 15% до 20%. Пешки на флангах выдвигаются вперед, чтобы зрители на трибунах их защищали — в шахматной партии это древнее название: живой щит. В начале партии зрители входят в игру, в середине несут нагрузку, а в конце остаются лишь конем, связанным и ограниченным.
Связь таких токенизированных активов, как $xAMD, — это фланговое сдерживание. Главный бой идет за вычислительную мощность, а точка сдерживания — ликвидность: когда ключевые активы связаны тройной ролью, любая конвертация вызывает цепную реакцию — поставщик становится кредитором, инвестор — каналом, канал — якорем оценки. На этом этапе оценка не вычисляется, а выдавливается.
Меня больше всего волнует деталь: инициативы в этой партии вовсе не у тех, кто ставит. Бёрри не прогнозирует цену, он указывает на структурную угрозу — все тяжелые фигуры висят на одной диагонали, и стоит кому-то слегка толкнуть, как вся линия рухнет.
Эндшпиль еще не начался, а король уже не может найти безопасное место на открытой линии. #anthropiccomputescrutinyОтлично! Эта сделка по короткой позиции на $SNDK принесла 40% прибыли, я решил зафиксировать прибыль. 🤌
С технической точки зрения дневной график находится под сильным давлением от 5-дневной, 10-дневной и 20-дневной скользящих средних, что является классическим медвежьим сигналом. Цена с 1412 резко упала, образовался медвежий крест, а объемы торгов растут. Это не коррекция с уменьшением объема, а явный отток капитала.
Сегодня вечером выйдет отчетность. Многие ожидают роста выручки, но не стоит преждевременно радоваться. В прошлом квартале, несмотря на превышение прогноза на 6,5%, рынок все равно сильно обвалился. Посмотрите на конкурента Hynix — сейчас рынок не смотрит на прошлые успехи, а фокусируется на прогнозах на следующий квартал. По сценарию это «все хорошие новости уже учтены», падение вполне ожидаемо.
Я вошел в позицию по 1371.9, цель — сначала 1250. Сегодня вечером буду наблюдать, если не пробьет вниз — продолжу держать.
Ребята, как думаете, после выхода отчетности цена пробьет 1250 вниз или устроит «глубокое V» для ловли быков? Пишите в комментариях и попробуйте угадать, смогу ли я удвоить позицию сегодня вечером? 👇
#闪迪存储业务高增长能否延续？ $SNDK 975 миллиардов долларов — это не линия горизонта, а гигантская несущая балка, приваренная к балансу — этот раунд финансирования Meta прямо вдавливает амбиции AI-инфраструктуры в несущие слои. Первоначальные 375 миллиардов — это фундамент, максимум 600 миллиардов в 2027 году — разрешение на продолжение строительства, в сумме «планируемая общая высота» в 975 миллиардов уже приближается к структурному пределу; подписка на обыкновенные акции на 250 миллиардов получила примерно пятикратный спрос, как если бы предварительные чертежи были раскуплены, что говорит о том, что рынок готов сначала купить фасадный эскиз. Но то, что действительно решает, устоит ли здание, — это еще 125 миллиардов обязательных конвертируемых привилегированных ценных бумаг с годовой ставкой 6,5%, это не декоративные линии, а встроенные в несущие стены постоянно потребляющие энергию коммуникации.
Свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным — это сигнал, что подвал начал протекать. Над землей продолжают строить этажи, но дренаж под землей еще не завершен, любая сверхвысотка знает, что это значит: не то чтобы нельзя строить, но каждый этаж придется делать из более дорогой стали, с более плотными узлами и более строгим мониторингом деформаций. Годовой план капитальных затрат от 135 до 145 миллиардов долларов — это как если бы одновременно поднимали несколько башенных кранов, поставки бетона, оборот опалубки и ритм выхода на положительный денежный поток должны быть идеально скоординированы; стоит одному крану ждать материалы — вся организация строительства начинает нести финансовые издержки.
Инвестиции Nvidia в 3 миллиарда и AMD в 1 миллиард больше похожи на стратегические закладные элементы, а не просто финансовые вложения — они связывают цепочку поставок вычислительных мощностей и капитал в единую структурную систему, повышая локальную жесткость, но и усложняя нагрузку на узлы. Вопрос возвращается к самой жесткой главной балке: сможет ли расход на AI генерировать достаточно денежного потока, чтобы покрыть инвестиции и стоимость финансирования. Проект можно бесконечно увеличивать, но операционный денежный поток — это живая нагрузка на этаж; если живая нагрузка не растет, дивиденды в 6,5% и конвертируемые условия превратятся в постоянную нагрузку. Связанное ценообразование XHOOD по сути проверяет, не происходит ли на этом графике строительства «верхняя структура быстрее, чем приемка фундамента».
В строительстве самая опасная вещь — не высота, а резкое изменение вертикальной жесткости. Пятикратная подписка на финансирование дала уверенность в фасаде, но отрицательный свободный денежный поток, резкий рост капитальных затрат и процентные обязательства по привилегированным бумагам — эти три фактора вместе — типичный пример высоко расположенного переходного слоя: выглядит внушительно, но путь передачи нагрузки требует многократных проверок. Белая книга — это всего лишь проект, объявление о финансировании — это приказ к началу работ, а настоящую ценность проекта определяют гидроизоляция подвала, армирование главной балки и своевременная доставка каждого грузовика с бетоном. 975 миллиардов — это не высота, а нагрузка; до выхода на положительный денежный поток каждый новый этаж — это приговор фундаменту. #metafinancingto97.5b$BTC dropped to 80,000 at 09:49, and the Hyperliquid 40x position I wrote about yesterday was liquidated again. This time it was a long position: 33.71 BTC were liquidated exactly at 80,000, resulting in a loss of about 47,000 USD. Yesterday at 16:35, its short position of 77.69 BTC was liquidated at 81,700. In less than 18 hours, both long and short sides took a hit. In between, it actually made a profit once: at 2 AM, it flipped long with 303.57 BTC at 80,789, and closed at 81,287 around 4 AM,$UNITREE Все говорят, что большой A-рынок бычий, давайте проанализируем Yushu.
Сначала посмотрим на цену акции: с максимума 739 упала до 662, сегодня почти на 5%. Но я не буду обсуждать свечные графики, сразу скажу, кто продает, а кто покупает.
По движению капитала справа: чистый отток крупных сделок 246 млн. Что это значит? Крупные инвесторы сегодня продали на 2,631 млрд, а купили только на 2,385 млрд. Чистая продажа 246 млн — они уходят.
Перевод на человеческий язык:
Очень крупные держатели продают, средние покупают. Крупные деньги передают акции розничным инвесторам и мелким спекулянтам, которые вбегают.
Ещё жестче по списку лидеров торгов: чистый отток 260 млн.
26 октября по списку лидеров торгов общий чистый отток 260 млн. Покупки топ-5 составили всего 556 млн. Кажется много? Но посмотрите, кто покупает: Zhongjin Shanghai, Guotai Haitong, Citic Shanghai — все спекулятивные места.
Такая структура списка лидеров торгов означает, что институционалы продают, а спекулянты покупают. Кто такие спекулянты? Сегодня купили, завтра продали, короткие сделки, после чего сбрасывают. Как только спекулянты уйдут, кто будет поддерживать?
Yushu вырос с 404 до 739, удвоился, после чего очень крупные инвесторы, воспользовавшись хорошими финансовыми отчетами, массово продают. Спекулянты и розничные инвесторы покупают на пике. P/E 477, прибыль падает, скажите, на чем держится эта позиция?
#霍尔木兹重开方案浮现，油价回落能否持续？ $AXIS упал с 0.2276 до 0.1393, снизившись на 38,8%, в то время как $BTC упал всего на 1,27%. Новый минимум в 0.1366 указывает на давление продаж, специфичное для токена. 📉 Ключевые рыночные сигналы: • Нет спотового рынка на OKX: доступны только бессрочные контракты AXIS-USDT. • Экстремальное финансирование: ставки достигали -1%, затем стабилизировались на уровне -0,63% каждые 2 часа, что может стоить шортам около 7,6% в день. • Открытый интерес удвоился: вырос с 1,18M до 2,34M, что указывает на появление новых позиций несмотря на падение. • Скидка 2,12%: цены бессрочных контрактов траНа графике зондирования в три часа ночи поднимается тёплый и влажный поток с Уолл-стрит — это не тайфун и не холодный фронт, а 2-процентное облако биткоина, которое насильно вталкивают в зону давления традиционных активов.
Старое правило национальной метеослужбы: чтобы определить погоду, не смотрят на форму облаков, а оценивают, сколько влаги они несут и по каким направляющим потокам движутся. WBMO от VanEck по сути объединяет акции, облигации, золото и биткоин в один зондирующий шар, где вес биткоина закреплён на уровне 2% с регулируемым диапазоном от 1% до 5%. Это число кажется незначительным, как небольшое возмущение в струе на большой высоте; но нужно понимать, что атмосферные циркуляции меняются не за счёт крупных масс, а за счёт постоянных и накапливающихся микродоз. Эти 2% — это своего рода трассер, который при входе в начальное поле обычного режима учитывается при каждой последующей ассимиляции.
Ещё более интересна ситуация с Franklin Templeton. FBEQ и FIBT стартуют с примерно 95% акций и 5% биткоина, при этом планируют использовать дивиденды от акций для дополнительной покупки биткоина. Как это называется в метеорологии? Самоусиливающийся эхо-отклик осадков — изначально слабое эхо, которое за счёт постоянного поступления влаги само себя усиливает. Дивиденды — это стабильный приток, направляемый в биткоин-экспозицию, словно к облачному массиву подведён непрерывный водопровод.
Ключевым является изменение циркуляционной ситуации. Раньше индустрия управления активами относилась к биткоину как к изолированному грозовому облаку: наблюдали издалека, отмечали риски и обходили стороной. Сейчас же, начиная с реинвестирования дивидендов в мультиактивные портфели, биткоин рассматривается как постоянный элемент климатической системы. Когда несколько организаций одновременно включают в свои стратегии экспозицию от 1% до 5%, это уже не локальная погода, а миграция климатического состояния. Я видел много раз: когда переменная впервые включается в долгосрочную статистику, все говорят, что это шум; но если она появляется в прогнозах три квартала подряд, она становится частью базового состояния.
Однако задача прогнозиста — сообщать о рисках, а не о перспективах. Диапазон регулировки от 1% до 5% в терминах прогноза — это очень широкий интервал неопределённости. 5% биткоина в сочетании с 95% американских акций — это как соединение двух систем с высокой волатильностью, где дисперсия системы не просто складывается, а усиливается резонансом. При наступлении ликвидного «холодного фронта» корреляция мгновенно подскочит почти до 1, и слой диверсификации, как теплоизоляция, тут же перестанет работать. Это не чёрный лебедь, а фронт, который давно должен был быть отмечен в численных моделях.
Что касается таких токенов на базе американских акций, как $xUSAR, их взаимодействие с этим мультиактивным портфелем похоже на наложение морского и горного ветров: днём ориентируются на направление акций, ночью — на криптовалюту, а смещение в точках переключения — вот где кроется недооценённая турбулентность.
В заключение профессиональный вердикт: когда управляющие активами начинают использовать дивиденды — самый стабильный денежный поток — для поддержки биткоин-экспозиции, это уже переводит биткоин из разряда погодных явлений в климатический фактор — и первое стресс-тестирование этой новой климатической модели не произойдёт в ясную погоду. #vaneckfranklinbtcetfsЕсли бы я писал стратегию, я бы установил правило: если объем распределения у долгосрочных держателей снижается, то уровень тревоги по давлению на продажу снижается, но бычий сигнал не срабатывает. Новички в количественном трейдинге боятся перепутать «меньше продали» с «будет рост» 🤖
PANews ссылается на данные аналитика CryptoQuant Акселя Адлера-младшего: с 22 по 29 октября 30-дневный объем распределения BTC у долгосрочных держателей снизился с 310 000 до 240 000 монет, что на 22%; MVRV упал с 1,67 до 1,65, буфер прибыли сузился на 2 процентных пункта.
Я считаю, что это больше подходит в качестве условия фильтрации риска. Замедление распределения означает, что в последнее время уменьшение доли монет замедлилось; но снижение 30-дневного скользящего итога не означает улучшение каждый день; у этой группы все еще 65% нереализованной прибыли, и нельзя исключать последующую фиксацию прибыли. В моем правиле будет добавлено условие «наблюдать ежедневные изменения», чтобы избежать обмана эффектом окна. Вы бы потребовали улучшения в течение нескольких дней подряд или добавили бы какие-то условия?$xQQQ сегодня с большой вероятностью откроется значительно ниже из-за отчёта Google, ключевой вопрос — сможет ли он подняться, факторами подъёма с одной стороны является динамика Hynix, но Hynix пострадал от резкого падения акций после публикации отчёта Samsung Electronics, поэтому сначала посмотрим на ситуацию к закрытию.
Затем, если после открытия QQQ действительно откроется значительно ниже, нужно смотреть на поддержку капитала в течение получаса, а также на то, что Amazon как раз публикует отчёт после торгов, так что если действительно хотите сыграть, то стоит смотреть на изменения рынка после публикации отчёта Amazon, это будет лучший момент.
Вчера в видео я тоже рассказывал, последние дни тоже говорил, в видео и в рассылках я всем говорил, что стоит использовать традиционные акции для хеджирования или прямого стоп-лосса, в основном это традиционные компании из фармацевтики и финансов, которые уже опубликовали отчёты, чтобы защититься от внезапных событий в крупных технологических компаниях. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $UNI
Другие всё ещё спорят о быках и медведях, а на блокчейне есть довольно редкий показатель: за вчерашний день появилось 13137 новых адресов UNI — максимум с сентября 2020 года; активных адресов в день 14591, годовой максимум. Статистика Santiment.
Любопытно, что текущая цена UNI держится около 7 долларов, 7.05, за 24 часа упала на 2%, за последний месяц потеряла около четверти.
Взрывной рост адресов и застой цены — такую комбинацию я видел несколько раз. Чаще всего это не разворот, а то, что под отметкой 7 долларов действительно кто-то скупает, и активность пользователей возвращается, v4 и Unichain продолжают развиваться.
Моё мнение: адреса — это то, где один человек может создать десять кошельков, поэтому данные сильно раздуты. Пока не вернётся объём спотовых сделок, я считаю это шумом. В этой зоне не стоит открывать ни длинные, ни короткие позиции, пусть адреса сначала немного подрастут.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $BTC
ФРС осталась на месте, 10 голосов против 2, с уклоном в жёсткую политику. BTC за час упал ниже 80 000 долларов, минимум достиг 79 700, на Binance ещё ниже — 79 667, сейчас с трудом поднимается обратно к уровню около 80 100.
Это уже третий раз на этой неделе, когда цена касается линии в 80 тысяч. В прошлые два раза цена возвращалась, но сейчас, по моему мнению, ситуация иная — те двое меньшинства, кто хочет снижение ставки, в меньшинстве, интрига по декабрю практически исчезла.
Ставка по контрактам всё ещё 0,34 на 10 000, быки продолжают платить и держать позиции, открытый интерес в 2,59 миллиарда долларов не изменился. Пробой без сокращения позиций — это не паника, а упорное удержание.
В прошлый раз, когда пробили 80 тысяч, я взял короткую позицию с небольшой прибылью и вышел. Сейчас даже не хочу следить за рынком. Три раза коснулись одной линии, возможно, в четвёртый раз у меня появится желание, но пока сдерживаюсь.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
$BTC $ETH $ZEC Это решение ФРС кажется спокойным, но на самом деле скрывает бурные процессы.
Ставка оставлена без изменений, что соответствует ожиданиям всех, но ключевые детали полностью меняют краткосрочный макроэкономический ритм:
Голосование 10:2, двое членов комитета прямо потребовали повышения ставки на 25 базисных пунктов.
Это очень важный сигнал:
Пауза — не конец, а ожидание данных, текущий цикл повышения ставок вовсе не завершён.
Главная борьба на рынке сейчас полностью сместилась с вопроса «будет ли снижение ставок»
на вопрос: стоит ли в декабре снова повысить ставку.
Текущие рыночные ожидания: вероятность повышения ставки в декабре резко возросла, ожидания «длительного сохранения высокой ставки» вновь укрепились.
1. Золото — структура дальнейшего движения
Основное давление на золото по-прежнему связано с высокой реальной процентной ставкой.
При условии, что ФРС сохраняет возможность повышения ставки, золото вряд ли сможет выйти из бокового тренда.
Рынок продолжит движение в диапазоне:
На данный момент золото: без тренда, под давлением, только торговля в диапазоне.
2. BTC — ключевая логика дальнейшего движения
Сейчас BTC находится в самой неловкой ситуации:
Макроэкономика оказывает медвежье давление, но капитал поддерживает рынок.
Без ожиданий смягчения политики не будет крупного бычьего тренда.
Весь рост — это краткосрочный импульс, вызванный ETF и настроениями на рынке, без макроэкономической поддержки. У CORE фонда еще есть козыри? Судя по данным TVL, его скрытая карта
TVL нативного DeFi на блокчейне резко сократился, суточный объем торгов на DEX составляет всего несколько сотен долларов, уровень приложений в экосистеме почти в состоянии шока, многие сомневаются, что у фонда остались козыри. Но козыри фонда изначально не зависят от розничных DeFi-инвесторов, его стратегический фокус давно сместился на маршрут Bitcoin Power Grid (биткоин-сеть), переходя от модели субсидирования токенов к выкупу токенов за счет доходов от бизнеса ✅ Сохранившиеся козыри фонда: 1. Продукты институционального BTC-стейкинга и LST-ликвидного стейкинга: сотрудничество с кастодиальными компаниями BitGo, Hex Trust и другими для институциональных клиентов с продуктом lstBTC, ориентированным на потребности институциональных клиентов в доходе от BTC — это его самый важный козырь, не требующий доходов от розничных DeFi-транзакций 2. Дорожная карта SatPay: привязка доходного BTC-актива к дебетовой карте для платежей, чтобы стейкинг BTC создавал реальные сценарии потребления, пытаясь генерировать нативный доход протокола, а затем использовать доходы для выкупа CORE, создавая цикл роста стоимости токена 3. Механизм двойного стейкинга и консенсус Satoshi Plus: самостоятельный BTC-стейкинг — это дифференцирующий ключевой элемент и главное отличие от других конкурентов BTCFi ❌ Но у козырей есть серьезные недостатки:
Все эти козыри — это планы, которые еще предстоит реализовать, а не уже отлаженный бизнес. В настоящее время независимые валидаторы продолжают уходить, 69 миллионов «призрачных» токенов нависают, а DeFi-экосистема на блокчейне теряет кровь — это непреодолимые препятствия, стоящие перед фондом.Уолл-стрит не отвергла токенизированные акции. Она просто запустила свою собственную версию, которая сохраняет те же права собственности. Сервис токенизации DTCC запущен сегодня. Большинство людей воспримут это как заголовок. Для держателей $ONDO важная и более полезная часть меньше. Что на самом деле было запущено: 1. DTC, дочерняя компания DTCC, которая владеет большинством ценных бумаг США, теперь может создавать токенизированные версии ценных бумаг, которыми она владеет. 2. Это цифровые двойники традиционных ценных бумаг с Люди, которые пытались пробить отметку выше 80 000, сегодня сначала потеряли 356 миллионов долларов.
ФРС сохранила ставку на уровне 3,75%–4,00%, но из 10 голосов 2 выступили за прямое повышение.
BTC поднялся до 81 823, а затем развернулся, в азиатскую сессию упал ниже 80 000, минимальное значение достигло 79 710.
За 24 часа ликвидировано контрактов на 356 миллионов долларов, из них лонги на 205 миллионов.
Перед решением спотовый ETF три дня подряд показывал чистый приток, 26 и 27 числа дневной приток превышал 100 миллионов долларов, левый фланг инвесторов уверенно покупал.
Я считаю, что это не разворот тренда, а отсутствие желающих покупать выше 82 000, а также ужесточение политики, которое отпугнуло плечи, происходит смена рук, а не крах.
Мои действия: наблюдаю, не покупаю.
Если дневной график вернется выше 80 000 и с увеличением объема пробьет 82 000, тогда пробой будет считаться подтвержденным; если упадет ниже 79 000, не ловлю нож, следующая поддержка — 75 000.
Перед публикацией PCE, как думаешь, сначала лонги отобьют 80 000 или шорты пробьют эту отметку?
$BTC $ETH
#Биткоин #РешениеФРСЯ смотрю, как долго мемы могут оставаться популярными, захожу проверить цену — никаких движений, а сообщество всё ещё обсуждает что-то. Кто-то сам делает картинки, переделывает шутки, спорит, как лучше играть с мемами — вот это, по-моему, и даёт энергию. Если же на экране только призывы к росту цены и вопросы, когда будет листинг, то поддерживать интерес слишком дорого — нужно платить людям за рекламу. Я не против простых проектов, но в некоторых группах, даже после долгого времени, не меняют даже стикеры, только продолжают постить адреса контрактов — экономят на материалах очень сильно.$AVAX, будет ли риск избегания технологических акций продолжать распространяться на публичные блокчейны? Когда азиатские технологические акции ослабевают, криптоактивы также падают, CoinDesk зафиксировал ликвидации фьючерсов за 24 часа примерно на 356 миллионов долларов. Высокий бета-коэффициент обычно сначала отражает сокращение финансирования и позиций. Если спотовый объем торгов восстановится и кредитное плечо снизится, структура цен улучшится; если падение сопровождается ликвидациями и чистыми продажами на спотовом рынке, я буду рассматривать отскок как хрупкое восстановление.$BTC упал до 80,000 в 09:49, и позиция Hyperliquid с плечом 40x, о которой я писал вчера, была снова ликвидирована. На этот раз это была длинная позиция: 33.71 BTC были ликвидированы ровно на 80,000, что привело к убытку около 47,000 USD. Вчера в 16:35 его короткая позиция в 77.69 BTC была ликвидирована на 81,700. Менее чем за 18 часов пострадали обе стороны — и длинная, и короткая. Между этим он фактически получил прибыль один раз: в 2 часа ночи он открыл длинную позицию с 303.57 BTC на 80,789 и закрыл её около 4 утра на 81,287,Россия вводит единый экзамен по криптовалютам: годовой лимит для неквалифицированных инвесторов всего 3200 долларов
28 октября, по сообщению российского СМИ RBC, Ассоциация участников национального рынка ценных бумаг России (NAUFOR) объявила о планах внедрить единые стандарты тестирования криптоинвесторов, проект стандарта уже передан в Центральный банк.
Основные правила:
Взаимное признание результатов: инвестор, успешно сдавший тест у любого лицензированного посредника, может использовать результаты на всех регулируемых платформах.
Дифференцированный доступ: квалифицированные инвесторы сдают сложный тест и получают доступ к широкому спектру активов; неквалифицированные инвесторы сдают базовый тест и могут покупать только высоколиквидные активы из белого списка.
Жесткие лимиты: годовой лимит торгов для неквалифицированных инвесторов через одного посредника составляет 300 000 рублей (около 3200 долларов). Это правило вступило в силу в сентябре.
График: брокеры смогут начать предоставлять услуги тестирования не ранее конца ноября 2026 года.
Холодный анализ:
Если внимательно изучить правила, становится ясно, что так называемое "открытие" России — это на самом деле жесткий "капитальный контроль". Годовой лимит в 3200 долларов даже ниже порогов для розничных инвесторов во многих странах; белый список активов и обязательный единый экзамен направлены на удержание средств внутри лицензированной системы страны и предотвращение оттока капитала.
В текущей макрогеополитической ситуации частые изменения политики — норма. Не стоит отождествлять "лицензирование и регулирование" с "безопасностью", и не стоит слепо верить в "принятие криптовалюты" российской стороной — цена соответствия часто выражается в очень высоких издержках.
Отказ от ответственности: данная информация является объективным обзором публичных нормативных актов и не является инвестиционной рекомендацией.$IRYS Этот манипулятор с собакой решил подловить меня во время еды и довести до ликвидации, не хватило всего 0.1%
$ETH продолжаю держать. Я изначально знал, что будет падение, не так просто купить на дне, думал купить заранее, а теперь всё ещё падает…
Маржа в запасе, медленно подтягиваю среднюю цену, жду, когда вдруг за день поднимется на 3% — тогда начнётся прибыль, всё нормально
$BTC Strategy завтра рано утром сдаёт отчёт.
Отчёт по финансовым результатам выйдет после закрытия американского рынка, конференц-звонок состоится в пятницу в 5 утра по азиатскому времени.
Вопрос: Насколько хороши будут показатели?
Ответ: Компания уже в начале октября сообщила, что ожидаемая прибыль по цифровым активам за третий квартал составит 20,91 млрд долларов.
В предыдущем квартале был убыток в 8,32 млрд долларов.
За один квартал вышли в плюс, причина проста: в этом квартале цена на монеты выросла, справедливая стоимость (fair value, переоценка по рыночной цене) напрямую учитывается в прибыли и убытках.
Вопрос: Что слушать на конференц-звонке?
Ответ: Средняя цена их позиций около 75 446 долларов, текущая цена не сильно отстает от этой отметки.
На прошлой неделе они не покупали и не продавали монеты, наличные использовали для выкупа STRC (плавающие дивидендные бессрочные привилегированные акции, выпущенные Strategy).
Деньги в ближайшее время будут направлены либо на покупку монет, либо на поддержку STRC, мне интересно, что они скажут по этому поводу.
20,9 млрд — очень хороший показатель, но это отчёт за прошлый квартал. #Strategy財報前瞻：BTC帳面收益大幅反彈 2.12, увидев соотношение количества длинных и коротких позиций по контракту BTC на OKEx, я вспомнил один жизненный опыт: если все за одним столом согласны с чем-то, нужно также учитывать, кто сколько ответственности готов взять на себя. На каждый короткий счет приходится 2.12 длинных, что немного выше, чем 24 часа назад, действительно, активность больше на стороне быков.
После выхода на пенсию, изучая эти данные, я боюсь путать «много людей» с «много денег». Этот показатель учитывает только количество счетов, а не объем позиций, поэтому мое мнение: это скорее термометр настроений, и нельзя на его основе утверждать, что у $BTC больше оснований для роста. Если быки продолжат скапливаться, я предполагаю, что при обратных колебаниях неподготовленных может быть еще больше; но сейчас нельзя только по 2.12 говорить о крайних значениях.
Совет молодым: не берите направление большинства как замену собственным решениям. Когда смотрите на это соотношение, вы сначала проверяете изменение объема позиций или сначала смотрите, догоняет ли цена?Отчет Alphabet за этот квартал — проблема не только в том, что выручка не достигла ожиданий, но и в том, что расход наличных одновременно усилился. В совокупности эти два фактора привели к падению акций на 10% в предторговой сессии на американском рынке.
Сначала о логике. Когда технологические акции с высокой капитализацией снижают оценку, рынок продает не конкретную компанию, а нарратив «переоцененного роста». При снижении склонности к риску активы с высоким бета, такие как биткоин и эфир, обычно продаются первыми, поскольку у них лучшая ликвидность и их проще быстро сбросить. В такие ночи отчетности крипторынок часто движется в том же направлении, что и американский рынок.
Расход наличных стоит смотреть даже внимательнее, чем выручку. Гонка в области ИИ подняла капитальные затраты до исторических максимумов, а терпение рынка сокращается: можно тратить деньги, но нужно видеть путь к возврату инвестиций. Как только инвесторы начинают сомневаться в соотношении вложений и отдачи, якорь оценки акций роста ослабевает, и деньги сначала выводятся в наличные.
Для крипторынка обычно есть два сценария. Первый — синхронное падение, что говорит о сокращении общей ликвидности и доминировании настроений на снижение риска; второй — биткоин укрепляется, что указывает на то, что средства используются для хеджирования рисков оценки долларовых активов. Какой из сценариев проявится, важнее, чем насколько сильно упадет цена.
Следите за двумя моментами. Реальное движение после открытия американского рынка сегодня вечером: падение на 10% в предторговой сессии не обязательно означает такое же падение к закрытию; и сможет ли биткоин удержать недавнюю поддержку — если удержит, это будет ребалансировка, если пробьет — это общий сдвиг в склонности к риску.
Направление $BTC и $ETH сегодня вечером важнее самого отчета, не стоит делать выводы о цене монет, опираясь только на предторговые цифры.Отчет Google $GOOGL: отчет не так плох, почему же акции резко упали?
Обзор пяти ключевых показателей
Выручка: сильный рост, доходы от рекламы немного ниже ожиданий
Капитальные затраты: 200 млрд инвестиций за год, положительно для upstream индустрии вычислительных мощностей
Свободный денежный поток: -9,1 млрд, второй квартал подряд отрицательный, расход средств быстрее, чем поступление выручки
Google Cloud: ключевой момент, доход вырос на 103% в годовом выражении, заказы постепенно конвертируются в доход
Прогноз: капитальные затраты продолжат расти к 2027 году, краткосрочная прибыльность облака под давлением
Основные причины падения
1. Слишком высокие ожидания, сработал эффект "продай на новости"
2. Высокие процентные ставки давят на оценку, негатив усиливается
3. AI переходит во вторую фазу проверки: от гонки инвестиций к гонке прибыльности, рынок сомневается в окупаемости вложений
Ключевые моменты для дальнейшего отслеживания
Сегодня вечером данные по PCE/GDP и отчет Amazon
Отчет Microsoft стабилен, результаты Amazon определят настроение в облачном секторе
В краткосрочной перспективе возможен технический отскок, это поглощение оценки, базовая логика AI не нарушена
Одновременно следите за отчетом Amazon и поворотом в AI секторе, заходите на главную страницу исследовательского сообщества
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Цена $CORE действительно оказалась такой, как я и ожидал — мертвый кот, и при этом розничные инвесторы в Orbit кажутся довольно довольными, ведь теперь всё децентрализовано, ха-ха, смешно до слез. Децентрализация означает, что обещанные раньше банк, выкуп и всё такое теперь к ним не имеют никакого отношения, понимаете? Они почти открыто говорят вам: брат, я заработал достаточно, я сваливаю. А вы всё ещё фантазируете? Если бы у них был хоть какой-то масштаб мышления, разве они не потянули бы цену выше, даже если она такая низкая? Посмотрите на пул ликвидности этой монеты: покупок на несколько миллионов монет, а продаж на несколько десятков миллионов, и это при залоге в три миллиарда. Самое умное у проекта — это мягкий уход. Они запускают ботов, которые создают видимость торгового объема, оставляют немного денег внутри. Просто ждут, когда биржа снимет монету, и вы ничего не сможете сказать, ведь они не сбежали, а снятие листинга не связано с проектом. И ещё: команда проекта всегда была анонимной, на кого подавать в суд? Вы даже не знаете, из какой они страны. Перестаньте мечтать, пора просыпаться, хотите потерять всё?Обзор отчёта Google: хотя он и не выдающийся, почему же акции "обвалились"? В макроэкономических заметках в понедельник я выделил четыре ключевых фактора для трёх крупных облачных провайдеров: выручка + капиталовложения в AI + свободный денежный поток + прогнозы на будущее. Для самой Google нужно смотреть на пять факторов: выручка + капиталовложения в AI + свободный денежный поток + прогнозы на будущее + Google Cloud. Итак, что же показал отчёт Google? Выручка: немного ниже ожиданий, не плохая, а именно результат вызвал вопросы, абсолютный рост сильный, но рынок ожидал больше, немного ниже прогноза, ключевой момент — доходы от рекламы чуть ниже ожиданий. Капиталовложения в AI: компания по-прежнему поддерживает высокие капиталовложения, в этом году вложено 200 млрд долларов, что для upstream-поставщиков, таких как Nvidia, Broadcom, HBM, оптические модули, серверы, электроэнергия, а также для всей цепочки AI-инфраструктуры дата-центров, подтверждает логику валидации спроса. Свободный денежный поток: -9,1 млрд, во втором квартале этого года отрицательный свободный денежный поток, капитальные затраты слишком велики, выручка не успевает за ними. #Рост выручки Google в 3-м квартале, снижение чистой прибыли и прибыли на акцию ниже ожиданий. Google Cloud: по-прежнему самый сильный показатель в отчёте — 30,71 млрд с ростом на 103%, более 55% доходов будет подтверждено в течение следующих 24 месяцев, эти данные доказывают, что AI-инфраструктура Google уже начала приносить масштабные доходы. Прогнозы на будущее: капитальные затраты значительно увеличатся к 2027 году, система TPU заметно расширится к 2027 году, но из-за дефицита AI-вычислительных мощностей Google начинает использовать сторонние вычислительные ресурсы. ФРС осталась на месте, не воспринимайте это как повод для безумного ралли🔥
Нань Фэн одним предложением прояснил: пауза в повышении ставок ≠ переход к смягчению!
Ставка удерживается на уровне 3,75%-4%, что соответствует ожиданиям, голосование прошло 10:2, двое упорно хотели повысить на 25 базисных пунктов!
В декабре разногласия всплыли с новой силой, нарратив о затяжной войне высоких ставок вовсе не завершён.
$BTC застрял около 80 тысяч, объёмы снижаются, идёт консолидация
Ожидания повышения ставок висят над головой, капитал не решается рвануть вперёд
$ETH типично следует за ростом, нет никакой самостоятельной поддержки
ETF продолжают отток, в условиях жёсткого макроцикла приходится просто следовать за битком, ждать указаний от старшего брата
$SOL есть потенциал для роста, но он не выдерживает паники и массовых распродаж
Уровень в 100 долларов — это линия жизни, если удержать — держим, при пробое лучше сначала сократить позиции и защититься
Этот этап боковика — это накопление сил или медленное варение лягушки?
$BTC $ETH $SOLНедавно один знакомый посоветовал мне посмотреть календарь разблокировки токенов
Тогда я не придал этому значения
Думал, разблокировка есть разблокировка, что там такого
Но за несколько дней до разблокировки $APT цена пошла вверх
В чате снова начали кричать о прорыве
Я не удержался и немного докупил
В день разблокировки, когда объемы вышли, цена сразу упала вниз
Я долго смотрел на график в замешательстве
Продать не хотелось, держать тоже не хотелось
В итоге вышел с небольшим убытком
После этого я начал смотреть таблицу разблокировок
Оказывается, каждый месяц проекты выпускают большие объемы
Перед разблокировкой цена поднимается, после — падает
Схема стара как мир
$ARB я теперь только наблюдаю, не покупаю
В дни вокруг разблокировки вообще не смотрю
$USDC держу в запасе
Не хочу из-за импульса нарушать баланс портфеля
Теперь перед покупкой проверяю два момента
Есть ли крупные разблокировки в ближайшее время
Кому достаются разблокированные монеты — команде или ранним инвесторам
Если ответ не ясен, просто откладываю
Как бы ни шумели в чате, не поддаюсь
Разблокировка не обязательно ведет к падению
Но по крайней мере не стоит врываться в самый разгар
Если действительно веришь, подожди, пока объемы не выйдут полностью
Спешка вредит только тебе самому#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期
#三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Видя такие продукты, которые ограничивают волатильность, у меня появляется знакомое ощущение с предыдущего цикла: вне рынка институционалы всегда пытаются найти способ привлечь больше средств в биткоин. Но в этот раз точка продажи не в том, чтобы увеличить потенциал роста, а в том, чтобы сознательно пожертвовать частью.
iShares Trust, входящий в BlackRock, подал документы на запуск PBIT, планируемого к выходу в январе 2027 года. Он не держит биткоин или биткоин-ETP напрямую, а формирует экспозицию через опционы, ориентированные на IBIT, в сочетании с краткосрочными фиксированными доходными активами; максимальный начальный убыток по одной партии опционов около 10%, при этом рост ограничен сверху.
Я предпочитаю рассматривать это как сигнал отраслевой борьбы за риск-бюджет, а не как краткосрочный катализатор. Отсутствие прямого владения монетами не означает простое появление нового спотового спроса; обмен потенциала роста на защиту от падения нацелен на другой тип инвесторов с иным уровнем риск-профиля. Мое мнение — сегментация продуктов важнее эмоциональных стимулов, и теперь остается посмотреть, сможет ли эта конструкция действительно соответствовать потребностям.Вчера на заседании FOMC реакция рынка была очень забавной, не знаю, смотрели ли вы это вчера вечером. Во-первых, решение — не повышать ставки, что соответствует ожиданиям рынка. В момент объявления решения рынок особо не колебался, но во второй половине, когда начал говорить Уош, рынок стал очень интересным — вверх-вниз. Это как на выделенном на картинке участке, и кто-то сказал, что Уош там несет чепуху, но на самом деле его речь была очень хитрой, без каких-либо существенных новостей! Думаю, возможно, квантовые роботы с помощью AI интерпретируют речь Уоша: когда он говорит более мягко — рынок растет, когда более жестко — падает. Один из вопросов был очень важным — будет ли повышение ставок в декабре! На самом деле Уош практически не дал прямого ответа, сказав, что не может предсказать результат голосования этой группы, нужно больше информации. На данный момент, согласно прогнозам на polymarket, вероятность повышения ставки все еще составляет 78%, повышение на 25 базисных пунктов. Если в декабре будет повышение, а Уош при этом говорит о снижении частоты заседаний FOMC, то вероятность снижения ставок в первой половине года будет очень низкой, что не очень хороший результат! Сегодня вечером также стоит обратить внимание на данные PCE (личные потребительские расходы), текущая оценка 3.1, предыдущие данные 3.3. Если этот показатель окажется ниже 3.1, это будет позитивным сигналом, так как инфляция контролируется, если выше — значит инфляция не контролируется, поэтому сегодня вечером, вероятно, будут сильные колебания. Что касается данных перед дневной сессией, сейчас перед дневной сессией падение на 1 пункт, в основном из-за谷Тенденция общего падения: BTC удерживает отметку 80 000, SOL подвергается распродаже крупным китом, ANT борется с выходом AI на биржу
По состоянию на 16:09 29 октября основные бессрочные контракты полностью в красной зоне. Когда биткоин неоднократно теряет отметку в 80 000 долларов, игра давно вышла за пределы самих свечных графиков.
$BTC: 80 000 — линия стоимости для быков и медведей. Цена 79 930 долларов (-1,70%). Давление исходит не от внутренних негативных факторов, а от обострения геополитики и ожидания отчетов технологических компаний. Вероятность сохранения ставки на FOMC превышает 90%, суть игры — в заявлениях. Борьба за 80 000 — это линия стоимости, на которой быки и медведи корректируют макроэкономическую неопределенность.
$SOL: крупный кит голосует ногами. Цена 99,90 долларов (-2,42%). Bloomberg сообщает о переходе к токенизации, что привлекает такие институции, как Morgan Stanley. Но один крупный кит за 5 дней продал 1,02 миллиона SOL. Вход институционалов — это долгосрочные опционы, распродажа кита — недавняя реальность, цена выбирает нисходящий тренд.
$ANTROPICUSDT: ценовые ожидания. Цена 185,54 долларов, это Pre-IPO контракт. Его цена отражает консенсус по оценке выхода Anthropic на биржу, а не спотовые торги, структура ликвидности отличается от обычной.
Итог: сейчас период «макроэкономической защиты + структурной диверсификации». BTC ждет ясности после FOMC, SOL смотрит на отметку 100 долларов, ANT обладает высокой пороговой неопределенностью. Главный риск при общем падении — несоответствие позиций и базовой логики.
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $GOOGL Большинство ставок сделано на то, что отчёт Google превзойдёт ожидания рынка. Попали в ловушку?
Отчёт Google полностью ниже рыночных ожиданий, свободный денежный поток -9,065 млрд долларов, что значительно ниже ожиданий рынка.
Долгосрочный долг вырос с 21,6 млрд долларов год назад до 125,1 млрд долларов, скорость сжигания средств на AI резко увеличилась.
В настоящее время почти все деньги вложены в проект AI, но уровень монетизации низкий.
И отчёт полностью не соответствует ожиданиям рынка, что вызвало сильное разочарование. Киты и институциональные инвесторы продолжают продавать свои позиции.
Ранний план openAI предусматривал закупку AI-чипов Google для снижения зависимости от Nvidia, поэтому многие ставили на то, что отчёт Google превзойдёт ожидания рынка.
В итоге попали в ловушку в диапазоне 323-328, за день падение составило 10%. Чайге советует тем, кто попал в ловушку, вовремя зафиксировать убытки. Вечером на открытии американского рынка давление продаж будет только усиливаться.
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #谷歌AI高层重组，核心人才流失引关注 谷歌Q3营收增长但净利润下滑、每股收益不及预期，科技股承压情绪正传导至半导体杠杆产品，SOXL今日大幅回落，我的判断是短线风险尚未释放完，先控仓位再谈机会。
当前价99.19，24小时跌5.6%，盘中自109.17高点一路砸到96.2，成交额701.6万，卖盘明显占优——前10档买卖比仅0.66；资金费率仍为正0.0141%，持仓53.3万，多头未充分出清，1小时虽反弹但4小时趋势向下，距4小时高点还差23.34%，反弹力度存疑。
策略上不追反弹，等回踩97.35附近轻仓试多，止损严格设在95.68，目标看104.62；若直接跌破95.68则离场观望，单笔仓位不超总资金两成，杠杆产品止损必须机械执行，不留侥幸。
——仅为个人看法，不构成投资建议，祝交易顺利。——
$SOXL#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期
$SOXL Сейчас я обнаружил проблему: ситуация с притоком средств в спотовые ETF на биткойн и эфир полностью различается, и почему при постоянном притоке в спотовые ETF биткойн не может улучшить свое положение на рынке. Хотя этот отскок достиг 81700, затем цена снова упала. Вернется ли рынок к росту?
Приток средств в спотовые ETF на биткойн на этой неделе следующий:
26 октября: чистый приток 110,3 млн долларов
27 октября: чистый приток 176 млн долларов
28 октября: чистый приток 137,3 млн долларов
Три торговых дня подряд на этой неделе наблюдается чистый приток, 28 октября за один день чистый приток составил 137,3 млн долларов, из них в фонд BlackRock IBIT поступило 136 млн долларов. За последние три торговых дня общий приток составил 423,6 млн долларов, что указывает на некоторое оживление институциональных инвестиций. Однако приток средств сосредоточен в основном в IBIT, участие других фондов остается ограниченным, поэтому нужно наблюдать, сможет ли приток средств продолжиться.
Ситуация с притоком средств в эфир следующая:
26 октября: чистый отток 88,6 млн долларов
27 октября: чистый отток 60,2 млн долларов
28 октября: чистый отток 21,4 млн долларов
Ситуация с капиталом в эфире и биткойне полностью различается: три дня подряд на этой неделе наблюдается отток средств, хотя по сравнению с первыми двумя днями отток начал сокращаться. Теперь остается только наблюдать, сможет ли отток продолжить сокращаться и перейти в чистый приток, иначе ситуация с эфиром остается неутешительной.Когда я вижу это сообщение, я думаю не о кандидатах, а о тех, кто составляет вопросы. После того как криптоактивы войдут в традиционные финансовые каналы, вопрос о том, кто и в какой степени будет объяснять риски, может оказаться важнее, чем просто наличие квалификационного сертификата.
По сообщению российского RBC, первый заместитель председателя Ассоциации участников российского рынка ценных бумаг Екатерина Андреева заявила, что стандарты тестирования инвесторов, покупающих криптовалюту на регулируемых платформах России, уже разработаны, а проект на прошлой неделе был представлен в Комитет по базовым стандартам Центрального банка России. Брокеры первыми получат право тестировать клиентов, и ожидается, что это начнется уже в конце ноября.
Мое мнение таково: главное в этом событии — не сколько потенциальных покупателей появится на крипторынке, а будет ли переоценена способность брокеров предоставлять услуги. Тестирование приведет инвесторов к прилавку и поставит перед брокерами задачу: смогут ли они объяснить сложные риски простым языком, а не просто научить клиентов выбирать ответы.
Если риски, затрагиваемые в тесте, будут отражены в презентации продуктов и торговых предупреждениях, то, по моим предположениям, брокерам придется развивать соответствующие навыки объяснения. С другой стороны, если прохождение теста будет ошибочно восприниматься пользователями как "подходящее для покупки", доверие к традиционным финансовым каналам может затмить риски самих активов.
Поэтому я продолжу следить за содержанием теста, а не буду спешить навешивать на него ярлык положительного события. Если вы собираетесь проходить такой тест, какой риск вы бы хотели, чтобы брокер обязательно разъяснил, чтобы вы были готовы дальше изучать продукт? #Сможет ли высокий рост бизнеса хранения данных SanDisk продолжиться? ETH по цене 2310 долларов, вы в панике?
ETF за месяц сбросил 1,2 миллиарда долларов, розничные инвесторы ругаются, но один крупный кит тихо довел свою позицию до 5% от общего предложения — только что цена застряла на уровне 2307-2317, на «линиях стоимости + 200-дневной EMA», критической поддержке, RSI упал до около 30, вся борьба между быками и медведями сосредоточена здесь.
Сначала взглянем на поверхность: давление негативных факторов, цена танцует на краю пропасти.
За последний месяц ETH упал с 2800 до 2310, снижение 13-16%, сегодня упал ещё на 1,5-2%. Американский спотовый ETH ETF за месяц зафиксировал чистый отток 1,2-1,26 миллиарда долларов, близко к историческому максимуму месячного оттока. Продукт BlackRock — главный продавец.
Открываете счёт, не думаете ли вы уже: «Если упадёт ещё на 10%, я продам»?
Первое: одни институциональные инвесторы продают, но другая группа «строит позиции на вашей панике».
Отток ETF в 1,2 миллиарда звучит пугающе. Но угадайте, кто покупает в тот же период?
BitMine — держит 6,05 миллиона ETH, около 4,95% от общего предложения, на прошлой неделе докупил ещё 10 тысяч и активно стейкает.
На одном рынке BlackRock продаёт, BitMine покупает. Появляются признаки, что киты переключаются с BTC на ETH. Объём стейкинга достиг рекордных 43,8 миллиона монет, около 36% предложения заблокировано.
Вы видите «продажи ETF», умные деньги видят «ETH по скидке, который блокируется». Запасы на биржах продолжают снижаться, обращение становится всё тоньше — это не признак краха, а признак сжатия.
Второе: число 2310 не случайно зафиксировано.
200-дневная EMA: около 2307-2317
Средняя цена реализации (средняя себестоимость по всем позициям): около 2310
Текущая цена: 2310
Три линии сходятся в одной точке.
Что это значит?
Большинство участников рынка имеют себестоимость именно здесь. Пробой вниз — коллективные убытки и паника; удержание — «успешная защита базового уровня», формирование локального дна.
Кроме того, дневной RSI уже упал до около 30 — зоны перепроданности. Вероятность технического отскока накапливается. Объёмы показывают признаки поддержки на уровне поддержки.
Третье: данные сегодня вечером — настоящий триггер.
28 октября FOMC оставил ставки без изменений, рынок это ожидал, безболезненно. Настоящая бомба — сегодняшние (29 октября) предварительные данные по ВВП за 3-й квартал и базовому индексу PCE за сентябрь.
Слабый ВВП + умеренная инфляция → снижение ожиданий повышения ставок в декабре → ослабление риска → прямой отскок ETH
Сильный ВВП + упорная инфляция → усиление ценообразования повышения ставок → доходность 10-летних облигаций США на уровне 5% продолжает давить на бездоходные активы → ETH тестирует 2295 или даже 2200
Борьба быков и медведей — решайте сами
С одной стороны:
200-дневная EMA + средняя цена реализации + текущая цена — тройная сильная поддержка 2307-2317
RSI перепродан (около 30), окно для технического отскока
BitMine держит более 5% и продолжает докупать, 36% предложения заблокировано в стейкинге
Признаки переключения китов с BTC на ETH
С другой стороны:
Отток ETF за месяц 1,2 миллиарда, давление продаж институционалов продолжается
ETH/BTC слабее, отстаёт от рынка
Доходность 10-летних облигаций США 5%, реальные ставки высоки, давят на рисковые активы
Рост инфляции, временное ослабление нарратива дефляции
Пробой и закрытие ниже 2295 открывает пространство для снижения
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 2430-2455 (20/50-дневная EMA) → 2500 → 2520-2570 → 2750-2800
Поддержка снизу: 2295 (недавний минимум) → 2280-2230 → 2200 (структурная зона покупок) → 1970-2100
Стратегия действий
Среднесрочные лонги (предпочтительно):
Удержание 2295-2310 с появлением свечей разворота (молот/поглощение + рост объёмов), лёгкие позиции с усреднением. Первая цель 2430-2455 — частичный выход, вторая цель 2500-2550. Стоп-лосс строго ниже 2280, общий риск не более 1-2% от счёта. После закрепления выше 2400 и отскока без пробоя — добавлять позиции.
Краткосрочные шорты (игра на колебаниях):
Отскок к 2430-2455 с сопротивлением и падением, лёгкие шорты, цель — тест 2310-2295, стоп-лосс 2470-2500. Пробой и закрытие ниже 2295 — добавлять позиции с целью 2200.
Долгосрочные инвестиции:
Увеличивать вложения ниже 2200. 36% предложения заблокировано в стейкинге + снижение запасов на биржах + зрелость ETF — долгосрочная фундаментальная логика, краткосрочные потоки не меняют среднесрочную структуру.
ETH сейчас похож на биткоин марта 2020 года —
В день падения до 312 все кричали «крипта умерла», а что в итоге?
Те, кто паниковал и продавал, через три месяца смотрели на график и не могли ничего сказать. $BTC $ETH $ZEC Отчет Alphabet вызвал на рынке опасения по поводу инвестиций в инфраструктуру AI и возврата прибыли, фьючерсы на Nasdaq 100 в предторговой сессии упали примерно на 1%, некоторые данные показывают еще более глубокое падение. Сегодня вечером технологические акции могут стать основным источником давления
Коррекция технологических акций может потянуть вниз весь рынок, но если финансовый, промышленный и другие секторы будут стабильны, падение S&P может быть меньше, чем у Nasdaq. В предторговой сессии фьючерсы показывали падение примерно от 0,2% до 0,5%, котировки менялись со временем
Я склоняюсь к тому, что сегодня вечером технологический сектор американского рынка откроется с понижением или под давлением, а BTC будет колебаться в слабом диапазоне, но если после открытия технологические акции быстро восстановят потери, BTC также может показать обратное восстановление.На начальном этапе бычьего рынка, после того как BTC поднялся выше STH-RP, до достижения пикового уровня этапа:
В 2019 году практически не было откатов к средней линии STH-MVRV, в 2023 году был один откат, в этом цикле уже два отката.
Но в этом начальном бычьем этапе рост не такой резкий, как в двух предыдущих, значит, откат, возможно, тоже не будет глубоким?
Повторю несколько старых взглядов:
(1) Структура начального бычьего этапа не изменилась. Судя по структурам на блокчейне и по свечным графикам, сейчас именно начальный этап бычьего рынка.
(2) 365-дневная скользящая средняя (SMA) около 77,4K. В прошлых циклах после смены медвежьего рынка на бычий, за исключением черного лебедя 2020 года, на начальном этапе бычьего рынка редко происходило устойчивое и значительное пробитие вниз.
(3) STH-RP около 75,7K. Если вдруг, и это действительно "если вдруг", цена вернется в диапазон 77,4K-75,7K, это скорее возможность, а не повод для паники, хотя я считаю, что вероятность этого очень мала.
(4) Сегодня 128-дневная скользящая средняя (DMA) только что пересекла 200-дневную сверху (золотой крест), посмотрим, сможет ли цена закрепиться выше. $BTC #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Вечером 28 октября Федеральная резервная система оставила процентную ставку в диапазоне 3,75%-4,00%, голосование 10 против 2, внешне всё спокойно, но под поверхностью бурлят скрытые течения: вероятность повышения ставки в декабре выросла с 78% накануне до 86%. Это вовсе не бездействие, а явно написано на лице «следующий шаг будет сделан», и рынок это прекрасно понимает. Текущая проверка цен: BTC около 81250 долларов, рост за 24 часа 0,54%, ETH около 2357 долларов, SOL около 102 долларов. Биткоин только что преодолел отметку 81000, ноги ещё не устоялись, а в пятницу в 08:00 UTC истекают опционы на BTC примерно на 1,09 миллиарда долларов, с максимальной точкой боли на 78000 долларов, что примерно на 4% ниже текущей цены. Соотношение пут/колл 0,53, быков всё ещё большинство, но максимальная точка боли — этот магнит на 78000, чем ближе цена к ней, тем сильнее маркет-мейкеры стремятся подтянуть хеджирующие позиции туда. Я считаю, что сценарий этого ралли уже написан в первой половине: ФРС не повысила ставку, что дало передышку, истечение опционов дало направление. Удержание уровня 81000 — после истечения в пятницу будет отскок и продолжение роста; пробой уровня 80000 и затем потеря максимальной точки боли 78000 — этот отскок окажется напрасным. Условие отмены: дневное закрытие ниже 78000 — тогда вышеописанная оценка аннулируется, не стоит упорствовать. Источники: решение ФРС и вероятность повышения ставки в декабре по данным CoinDesk, обновление в прямом эфире 28 октября; данные по опционам от Deribit, через Binance News 28 октября; цены по CoФедеральная резервная система только что оставила ставки без изменений, закрепив их на уровне 3,75%-4%, но рынок уже выразил свою позицию через книги учета ETF. По данным Farside, 28 октября чистый приток в спотовый биткоин-ETF США составил 137,3 млн долларов, из которых BlackRock IBIT забрал 136 млн, Bitwise BITB добавил лишь 1,3 млн, а остальные продукты не имели притока. В сумме за три дня — прошлый понедельник и вторник с 110 млн и 176 млн соответственно — биткоин-ETF привлек около 423 млн долларов, что почти компенсировало весь чистый отток октября. С другой стороны, эфир-ETF демонстрирует противоположную динамику: в тот же день чистый отток составил 21,4 млн, из них ETHA ушел 44,8 млн, а общий отток за октябрь достиг 1,32 млрд долларов. Цена монет отражает этот раскол: BTC сейчас около 79 793 долларов, за 24 часа упал на 1,42%, ETH около 2308 долларов, упал на 2% — один входит, другой выходит. Я считаю, что это не сигнал быстрого бычьего отскока, а скорее институциональные инвесторы голосуют ногами, делая выбор: сначала сохранить ресурсы для биткоина, а затем посмотреть, сможет ли эфир остановить падение самостоятельно. Ключевые уровни тоже ясны: сопротивление BTC на 81 800 долларов, поддержка на 78 000 долларов; пробой сопротивления будет означать продолжение роста, а пробой поддержки — конец этого сольного спектакля. Источники: Farside Investors, KuCoin News, CoinGecko, данные на утро 29 октября. На чьей вы стороне — верите ли вы в продолжение притока средств в биткоин и его отскок или ставите на первоочередное восстановление эфира?Bitwise говорит, что в 2036 году биткоин будет стоить 1,6 миллиона долларов.
Сейчас 80 тысяч, это рост в 19 раз.
Из этих 19 раз, 80% ставки сделаны на одну вещь:
Биткоин заберёт четверть тех денег, которые в золоте считаются "депозитом".
Проще говоря, во всём мире на золото как на депозит приходится 31 триллион. Все биткоины вместе взятые — всего 1,6 триллиона, это лишь 5% от золота.
Если биткоин не только не заберёт эту долю, а ещё и потеряет половину своих 5%, то пул сам по себе вырастет, и через десять лет получится 130 тысяч.
Рост на 60%, 5% в год. Это число можно получить и, купив индексный фонд.
Цена в 1,6 миллиона — это не предсказание будущего.
Это у него есть таблица, в которой есть пустое поле:
Сколько биткоин сможет отнять у золота.
Если заполнить пустое поле 25%, таблица сама посчитает 1,6 миллиона.
Если заполнить 2,5%, получится 130 тысяч.
Эту таблицу можешь заполнить и ты.
Хоуган в прошлом году поставил меньше — 1,3 миллиона.
В этом году поставил больше — и получилось 1,6 миллиона.
Монета та же, меняются только цифры, которые он вводит.
Если хочешь купить биткоин, считай по 130 тысяч. 1,6 миллиона — это как лотерея.$INIT В данный момент рынок полностью охвачен охотой быков на медведей. Цена в любой момент может резко вырасти из-за ликвидации коротких позиций, но после роста также легко может последовать массовая фиксация прибыли быками. Держите себя в руках, не гонитесь за ростом.$BTC вернулся к восьмидесяти тысячам, но деньги не последовали за ним
Накануне заседания ФРС $BTC поднялся до 81 000.
Цена выросла, но кредитное плечо не сдвинулось.
Как считается этот показатель:
Объем открытых позиций практически не изменился, а бессрочные позиции даже немного снизились.
Это говорит о том, что этот рост не был обеспечен заемными средствами.
Места для неправильного понимания:
Коэффициент длинных и коротких позиций на счетах 1,34, много длинных позиций.
Много позиций не значит много денег, дневной импульс все еще слаб.
Что касается $ETH, то чистый отток средств из спотового ETF за день составил 88,58 млн долларов.
2 300 — это нижняя граница, возврат к 2 350 будет означать восстановление.
Цена идет вперед, позиции не следуют.
Такой отскок выглядит оживленным, но мало кто подключается.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
#$BTC $ETH Биткойн в эти дни интересен: покупателей становится больше, продавцов — меньше.
28 октября по восточному времени США чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн составил около 137 миллионов долларов, что уже третий день подряд с чистым притоком. Более того, структура экстремальна — BlackRock IBIT внес около 136 миллионов, Bitwise BITB — всего 1,3 миллиона, остальные продукты практически незаметны.
С другой стороны, спотовый ETF на Ethereum в тот же день показал чистый отток около 21,4 миллиона долларов. Одни входят, другие выходят, институциональные деньги явно предпочитают ставить на биткойн.
Данные с блокчейна заслуживают особого внимания. С 22 по 29 октября объем распределения долгосрочных держателей (LTH) за 30 дней снизился с примерно 310 тысяч монет до около 240 тысяч, уменьшившись на 22%. За тот же период MVRV LTH снизился с 1,67 до 1,65. Текущая цена около 80 000 долларов, средняя себестоимость этой группы — около 48 000, что дает прибыль около 65% — прибыль хорошая, но желающих продавать стало меньше.
С одной стороны, ETF продолжает привлекать капитал, с другой — долгосрочные держатели сокращают активность, и уровень в 80 000 долларов становится зоной, где доминирует спрос, а не давление продаж. Конечно, это данные только за период с 22 по 29 октября, не стоит делать долгосрочные выводы.
Кстати: 28 октября исполнилось десять лет с запуска основной сети ZEC, в этот день цена выросла примерно на 8%, достигнув почти 1320 долларов, и тема приватности снова стала актуальной. $BTC $ETH $ZECЕсли сложить позиции BTC, ETH и ZEC вместе, разрыв гораздо больше, чем я думал. Позиция по контрактам BTC составляет 53,6 млрд, ETH — 29,9 млрд, чуть больше половины от BTC, а у ZEC всего 2,6 млрд, что даже не дотягивает до одной десятой от BTC. По объему эти активы вообще не в одной лиге.
$BTC — это якорь.
Самая крупная позиция, самая стабильная цена, в сегодняшнем изматывающем рынке он упал меньше всех и держится выше круглой отметки. Отношение капитала к нему очень четкое: можно не наращивать, но без него никак, пока он не падает, у рынка есть опора.
$ETH — самый обделённый.
По объему он на втором месте, но присутствие ощущается неустойчиво: когда новости горячие, он не ведет рост, а при ослаблении рынка следует за ним очень плотно. Позиция есть, но скорее пассивно следует за рынком, своего ритма пока не нашёл.
$ZEC — маленький и капризный.
Пул всего 2,6 млрд, при малейшем изменении настроений позиция сокращается сильнее всех, цена легко колеблется. Его лучше использовать для наблюдения за настроениями рынка, а не для крупных ставок — слишком мелкий пул, не выдержит сильных колебаний.
Мой подход прост: для определения направления сначала смотрю на BTC, если он стабилен, я уверен; ETH жду собственных катализаторов, пока их нет — не рассчитываю; ZEC — это индикатор настроений, когда позиция перестанет сокращаться, обращу на него больше внимания. Пока данные не вышли сегодня вечером, я просто наблюдаю за этой «колодой», не спешу занимать место.Закон России «О цифровых активах» вступил в силу, крипторынок официально перешел от «дикого запада» к «ограниченному управлению».
Ключевые ограничения:
1. Механизм допуска: обязательное тестирование на риск, ограничения для неквалифицированных инвесторов.
2. Лимит средств: годовой лимит покупки монет для одной лицензированной организации — 300 000 рублей.
3. Белый список активов: разрешена торговля только BTC, ETH, USDT.
4. Крайний запрет (Time bomb): с 1 июля 2027 года полный запрет на P2P-торговлю для физических лиц, фактическое блокирование вывода средств с личных кошельков.
📉 Прогноз рынка:
Краткосрочно: истощение ликвидности розничных инвесторов, возможные колебания внебиржевых премий
Долгосрочно: концентрация активов у лицензированных организаций, монополия на трафик у легальных платформ
👀 Окно наблюдения:
До конца октября внимательно отслеживать реализацию 27 сопутствующих законопроектов. До выхода подробных правил сохранять выжидательную позицию, избегать слепых действий слева.
$BTC $ETH $SOL Используя аппаратный кошелек, можно ли просто нажимать на подпись?
«Приватный ключ хранится в аппаратном кошельке и не подключается к сети, значит, при подключении к приложению можно просто подтвердить, верно?»
На самом деле, так думать нельзя.
Главная функция аппаратного кошелька — защитить приватный ключ и позволить вам подтвердить подпись на устройстве. Но это не значит, что каждая операция, которую вы одобряете, действительно соответствует вашему намерению.
Это как печать, запертая в сейфе — её сложно украсть; но если вы сами достанете её и поставите на договор, который не прочитали, сейф уже не поможет.
Некоторые сложные операции не могут быть полностью отображены в понятном виде, возможна «слепая подпись». В таких случаях нельзя просто из-за появления запроса на устройстве считать операцию безопасной.
Перед подписью старайтесь проверять на экране устройства адрес получателя, сумму и доступные детали контракта. Если запрос непонятен — разберитесь, прежде чем подтверждать.
В следующей статье обсудим: если первые и последние символы адреса совпадают, значит ли это, что это тот же получатель?Первый прибыльный pepe
Затем убыток near
pepe
На 4-часовом графике крупного рынка подтвержден восходящий тренд, на 15-минутном графике сформировалась коррекция. pepe — лидер, коррекция на 15 мин очень мала, не сформировала полноценного движения, я жду пробоя нового максимума для входа.
Частично фиксирую прибыль на 2R, добавляю позицию, стоп-лосс перемещаю на 1R.
Устанавливаю оповещение на 3R, при достижении добавляю позицию, стоп-лосс перемещаю на 2R, одновременно слежу за другими активами.
Цена откатилась до 1R, вышел из позиции.
near
pepe — лидер, near — второй по силе, после выхода из позиции по pepe near первым дал сигнал, состояние рынка не изменилось, подождал и снова вошёл.
Не дойдя до безопасной линии, вышел, поступил правильно. Microsoft и Google уже представили отчёты, и ожидания от Amazon тоже высоки. Но помимо роста AWS, мне интересно увидеть, какие услуги компании будут продолжать покупать после внедрения AI.
Недавно Amazon объявила, что AWS Continuum официально запущен в коммерческую эксплуатацию для автоматического обнаружения, сортировки, проверки и исправления уязвимостей в программном обеспечении. Это направление меня очень заинтересовало.
Генерация кода становится всё удобнее, и объём контента, который компании нужно управлять и проверять, может увеличиться. Если сервисы безопасности смогут войти в повседневные процессы разработки, у облачных провайдеров появится возможность получать постоянный спрос помимо вычислительных мощностей.
Конечно, запуск продукта не означает, что он уже приносит значительный доход. Нужно увидеть данные о том, принимают ли клиенты продукт и готовы ли они платить за него долгое время. Нельзя заранее рассчитывать прибыль только потому, что в названии есть AI.
Но с точки зрения наблюдения за AWS, я считаю, что стоит расширить фокус внимания. При покупке облачных услуг компании заботятся не только о скорости работы моделей, но и о правах доступа, безопасности и удобстве повседневного обслуживания.
Я ожидаю увидеть, что клиенты оставляют больше реальной работы в AWS, а не просто закупают большое количество вычислительных мощностей для одного цикла обучения.
Эти направления бизнеса могут не стать громкими заголовками, но именно они могут определить, как долго клиенты останутся. Если в отчёте будут данные о прогрессе в использовании таких услуг, я посчитаю это более ценным, чем очередное заявление о «высоком спросе».
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ #Bisnis Google Cloud tumbuh 82%, bagaimana pengembalian investasi AI? Материнская компания Google, Alphabet (GOOGL), опубликует финансовый отчет за третий квартал после закрытия американского фондового рынка 28 октября. Ранее компания повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до 195–205 миллиардов долларов США. С учетом продолжающихся инвестиций в инфраструктуру ИИ, сможет ли Google Cloud сохранить быстрый рост и как это повлияет на маржу прибыли и денежные потоки