Orbit Post Sitemap
$ETH 美伊传出互相让步， $ETH 冲上 2,300 只撑了几分钟。这根针最先扎到的，是 Hyperliquid 上两个老熟人。
21:33 ETH 在 Hyperliquid 摸到 2,309.4，BTC 摸到 77,864。AguilaTrades 21:31–21:32 在 77,800 上方砍掉 100 枚 BTC 空单，亏了约 3.5 万美元。
砍完 3 分钟他又空回去了。到 22:00 空单 250.74 枚，比砍仓前还多 25 枚，40 倍，均价 77,482，强平价 78,762.7，离现价不到 1,400 美元。
麻吉站在另一边。20:23 起他又加了 375 枚 ETH 多单，现在 3,100 枚、25 倍，强平价从下午的 2,227 抬到 2,240，离现价只剩约 47 美元。
一个刚被打疼还加空，一个越涨越加多。今晚地缘消息说翻就翻，不管往哪边翻，总有一个人要先挨刀。
消息再反转一次，你觉得先爆的是空头 Aguila，还是多头麻吉？#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场
Вопрос с американским регулированием вечных контрактов теперь решён. Председатель CFTC Селиг 3 ноября заявил, что вечные контракты на отдельные акции с этого дня могут быть размещены на биржах, зарегистрированных в CFTC, при условии, что эта биржа также зарегистрирована в SEC для уведомления о ценных бумагах и фьючерсах, я только что прочитал оригинал на официальном сайте.
Для тех, кто держит HYPE и OKB, это означает, что у американских розничных инвесторов появился легальный внутренний канал для покупки вечных контрактов. Но согласно плану, озвученному Star 29 октября, после одобрения ICE должна создать отдельную систему торговли и клиринга, деньги сначала пойдут на сторону ICE, и сколько из них дойдёт до блокчейна — пока никто не может сказать.
29 мая этого года CFTC сначала одобрила BTC вечные контракты Kalshi, теперь расширение с крипты на отдельные акции — за полгода сделано два шага. В заявлении не упоминаются ICE, Trade.xyz и OKX, в их соглашении говорится, что после одобрения, а этот последний шаг им самим ещё предстоит пройти.
Дальше будем следить за тем, какая биржа первой разместит вечные контракты на акции на сайте CFTC, подала ли ICE документы. Если к концу года ни одна из трёх компаний не объявит о прогрессе с одобрением, я признаю, что ошибался, и регулирование не стало проще.Доля рынка упала до 59,29%, что говорит о том, что в настоящее время средства для хеджирования не концентрируются в $BTC
Криптовалюты, акции и золото $XAU — три линии снижаются, ликвидность падает, на чем же будет расти рынок?
Все зависит от новостей о выборах,
одна позитивная новость вызывает небольшой отскок,
но одна негативная новость — это как водопад с высоты трёх тысяч футов.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle (CRCL) опубликует финансовый отчет за третий квартал 2026 года до открытия рынка 4 ноября, и внимание рынка сосредоточено на том, сможет ли рост стабильной монеты USDC эффективно конвертироваться в реальную прибыль.
С расширением оборота USDC и развитием платежного бизнеса ожидается отражение в доходах и прибыльности компании. Прогнозы рынка показывают, что 67% участников считают, что результаты за третий квартал превзойдут ожидания.
Однако за ростом скрываются и риски. Несмотря на увеличение оборота USDC, его прибыльность сильно зависит от процентных ставок по резервным активам. В условиях снижения ставок компания сталкивается с давлением на доходы от резервов. Кроме того, расходы на дистрибуцию и транзакции для расширения бизнеса могут также съедать прибыль.
Ключевой момент этого отчета — сможет ли Circle доказать свою способность при постоянном расширении масштаба USDC преодолевать вызовы снижения ставок и затрат на дистрибуцию, обеспечивая стабильный рост доходов.#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
Palantir представила самый сильный квартальный отчет с момента выхода на биржу, но цена акций пошла вниз вопреки ожиданиям, что связано с разрывом между "взрывными текущими результатами и замедлением перспективных показателей".
Фундаментальные показатели практически безупречны: общая выручка за 3-й квартал составила 2,313 млрд долларов, что на 96% больше по сравнению с прошлым годом и значительно превзошло рыночные ожидания; коммерческая выручка в США достигла 984 млн долларов, увеличившись на 148%, впервые за квартал превысив доходы от государственного сектора, коммерциализация AI сместилась с финансирования со стороны бюджета на оплату со стороны предприятий, что указывает на явный структурный перелом. Чистая прибыль по GAAP составила 1,128 млрд долларов, EPS 0,44 доллара превзошел ожидания, а прогноз по выручке на год был повышен до 8,53 млрд долларов.
Давление на цену акций оказывает перспективный сигнал: общий объем новых контрактов за квартал вырос всего на 6% в годовом выражении, новые коммерческие контракты в США увеличились на 11%, что значительно ниже темпа роста в 153% в предыдущем квартале; остаток обязательств по контрактам остался на прежнем уровне по сравнению с предыдущим кварталом, что впервые с первого квартала 2023 года. Рынок опасается, что текущий высокий рост обусловлен исполнением существующих контрактов, а будущий прирост вызывает сомнения. Компания объясняет это сокращением сроков контрактов, однако среди аналитиков сохраняются разногласия, при этом Morgan Stanley повысил целевую цену до 233 долларов.
В сегменте с высокой оценкой торгуются не текущие результаты, а устойчивость роста. Смогут ли остатки контрактов в следующем квартале восстановиться — это ключевой тест качества роста.
$PLTR BTC, ETH, SOL в этой группе данных по 24-часовым контрактам синхронно растут, однако структура капитала склоняется к медвежьему настрою, что формирует довольно очевидное явление «рост цены при преобладании коротких позиций». Совместное присутствие роста цены и лидерства медведей указывает на то, что разногласия между быками и медведями пока не исчезли. Текущая цена BTC составляет 77883.9, рост 1.4%. Длинные позиции составляют 19,61 млрд, что составляет 49,32%; короткие позиции — 20,15 млрд, или 50,68%. Медведи немного превосходят быков, что пока больше похоже на узкую борьбу, а не на одностороннюю ставку. ETH вырос на 1,82%, текущая цена 2291,74. Длинные позиции — 11,65 млрд, 49,96%; короткие — 11,66 млрд, 50,04%. Обе стороны почти равны, рост цены пока не принес явного преимущества бычьим позициям. SOL показывает относительно более сильный рост — 2,18%, цена 93,62. Однако длинные позиции составляют лишь 2,13 млрд, 47,10%, а короткие — 2,39 млрд, 52,90%, что является наибольшей разницей в доле медвежьих позиций среди трёх. 💡 Мое мнение. Из этих данных можно подтвердить: все три актива демонстрируют рост цены, но капитал в контрактах не перешёл синхронно в бычьи позиции. Часть капитала, возможно, продолжает занимать короткие позиции в процессе отскока; если цена продолжит расти, эти короткие позиции столкнутся с большим волатильным давлением; однако только по соотношению быков и медведей нельзя напрямую сделать вывод о дальнейшем росте или падении. В дальнейшем стоит внимательно наблюдать, будет ли доля медведей продолжать расти при росте цены и когда структура капитала начнёт склоняться в сторону быков. Если ценаСамая популярная фраза в чате за последние пару дней — «Binance собираются опустошить».
Я проверил данные: баланс BTC упал с 732 000 до 711 000 монет, ушло 21 100, что составляет менее 3% от общего баланса. Из ста человек девяносто семь вообще не двигались, остальные трое просто переехали.
После нескольких дней закрытия вывода средств накопившийся спрос вылился одновременно, похоже на давку. $BTC всё тот же $BTC, $BNB по-прежнему занимает 18% резервов, $ETH — 6%, 139,7 миллиарда долларов лежат там.
На самом деле опустошены могут быть лишь чьи-то суждения.Внимание! Историческая динамика $BTC и промежуточных выборов в США может содержать интересную закономерность.
Обратимся к результатам после трёх последних промежуточных выборов:
📍2014 год: дно достигнуто примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018 год: дно достигнуто примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022 год: дно достигнуто примерно через 13 дней, цена около $15,500.
А с этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀 $15,500 → $126,000, примерно в 8 раз
Ещё один интересный момент: время достижения дна сокращается — 71 день, 39 дней и 13 дней соответственно.
В истории, когда рынок испытывал максимальный страх, это часто становилось началом следующего цикла.
Повторит ли $BTC эту закономерность на этот раз? 👀
$BTC 1 ноября Binance вновь открыла вывод средств, и за два дня баланс BTC на бирже снизился с 732 000 до 711 000 монет, чистый отток составил 21 100 монет. Более 20 тысяч биткоинов одновременно покинули одну платформу — это немалый объем.
Но в тех же данных есть и другая фраза: эти 21 100 монет составляют менее 3% от общего баланса. 97% BTC вообще не тронулись. История не в бегстве, а в перемещении — скопившийся за несколько дней спрос на вывод средств сосредоточенно реализовался, деньги просто переместились с одного адреса на другой, не покидая рынок.
Еще более интересно — оставшаяся часть активов. Binance по-прежнему держит на блокчейне активы на сумму 139,7 млрд долларов, из которых $BTC и USDT вместе составляют почти 60%, $BNB — 18%, $ETH — 6%. Такая структура говорит о двух вещах: качество резервов сильно зависит от цены биткоина, при падении BTC размер резервов уменьшается; а собственные активы платформы $BNB составляют почти пятую часть, что является якорем доверия, но и самой уязвимой частью.
Если объединить эти два факта, то краткосрочный отток в 21 100 монет — это эмоции, а долгосрочно безопасность определяет структура резервов на 139,7 млрд долларов. Следить нужно не за тем, сколько монет ушло сегодня, а за тем, какую долю в резервах занимают высоковолатильные активы.
Еще один момент для размышления: если следующая волна вывода совпадет с падением BTC, резервы в долларах одновременно сократятся, и тогда, увидев снижение баланса, сможете ли вы понять, бегут ли люди или просто падает цена?【После вчерашнего падения инфраструктура AI коллективно отскочила, разница в росте довольно большая】
Индекс Доу Джонса упал на 0,38%, Nasdaq $QQQ вырос на 0,83%, полупроводниковый индекс вырос примерно на 2,6%; это не общий риск на рынке, капитал явно возвращается к активам, связанным с AI. Оптоволоконная связь, хранение данных и крупные чипы выросли в основном на 2-8%, а CIFR, HUT, WULF и другие компании Neocloud и майнинга взлетели на двузначные проценты, как будто это был высокобета-отскок после распродажи в предыдущие дни, а перед отчетом HUT добавились торговые ожидания.
Но отскок цены акций и улучшение фундаментальных показателей — это не одно и то же. Выручка CIFR за третий квартал упала на 63% в годовом выражении до 26,7 млн долларов, бизнес дата-центров только начал приносить доход; прибыль на бумаге в основном связана с безналичной прибылью от варрантов, операционная деятельность по-прежнему убыточна. Инвесторы ставят на то, что в будущем они превратят электроэнергию и помещения в доходы от аренды AI, поэтому волатильность естественно выше, чем у чиповых компаний.
Сейчас этот большой рост восстанавливает настроение и позиции, но еще не решает проблемы отрасли с финансированием, ходом строительства и выполнением обязательств клиентов. Если в последующих отчетах удастся превратить подписанные мощности в фактический доход, тогда отскок будет поддержан фундаментальными факторами; в противном случае двузначный рост может оказаться лишь резким отскоком после глубокого падения.Цикл биткоина в четыре года полностью совпадает с промежуточными выборами в США, что очень совпало
Каждый раз время промежуточных выборов приходится на конец медвежьего рынка: в 2014, 2018 и 2022 годах было так же, после выборов происходит ещё одно резкое падение, рынок достигает дна, начинается бычий рынок
Отличие в том, что каждый раз время дна наступает раньше $BTC 🔥 Внимание! Возможно, существует интересная закономерность между промежуточными выборами в США и исторической динамикой $BTC.
Оглядываясь на результаты после последних трёх промежуточных выборов:
📍2014: минимум примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018: минимум примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022: минимум примерно через 13 дней, цена около $15,500.
От этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀#d#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Анализ новостей американского фондового рынка: акции AMD выросли на 7% после закрытия, но лидером по объему торгов неожиданно стала падающая Apple
Вчера индекс Nasdaq вырос на 0,83%, индекс полупроводников — на 2,64%, выглядит оживленно, но не стоит увлекаться — это восстановление после падения, а не разворот тренда.
Самый интересный список по объему торгов.
Первое место — Apple, упавшая на 1,9%, объем торгов 20,2 млрд, дебют нового CEO с рекордными доходами и прибылью, но рост цен на память напрямую сдержал валовую маржу следующего квартала, инвесторы голосуют ногами.
Второе место — Nvidia, рост 2,29%, объем торгов 18,5 млрд, причина проста: приобретение Lumentum за триллион долларов компанией Майвел, одобренное лично Дженсеном Хуангом, продолжает историю оптической связи.
Третье место — Micron, рост 2,58%, объем торгов 17,5 млрд, рост цен на память — это плюс для Micron и минус для Apple, одна и та же ситуация с двух сторон сделки.
Главным героем новостей стала AMD.
Акции выросли на 3,65%, объем торгов 14,9 млрд, после закрытия из-за прогноза выручки на 4-й квартал в 17 млрд, что значительно выше ожиданий в 16,3 млрд, акции подскочили еще на 7%, доходы дата-центров почти удвоились в годовом выражении.
Oracle на пятом месте, рост 5,85%, но по сути это скидка 11% на размещение акций для привлечения 9,9 млрд на расходы по AI, рост связан с "финансированием", а не с улучшением фундаментальных показателей.
Деньги возвращаются, но выборочно. Apple сдерживается ростом цен на память, AMD и Nvidia продолжают расти на фоне AI-нарратива Рынок продолжает ослабевать, но при этом значительные средства продолжают входить для покупки на спаде, что делает эту дивергенцию на рынке заслуживающей внимания. Биткойн ($BTC) за последние 24 часа упал на 1,04%, цена достигла 76,938, диапазон 76,700–78,867, коэффициент покупки-продажи 2,52, открытых контрактов на сумму 2,57 млрд. Высокий коэффициент покупки-продажи означает, что количество покупателей значительно превышает количество продавцов, однако цена продолжает снижаться. За последние четыре часа общий объем ликвидаций составил 20,583 млн, из которых подавляющее большинство — длинные позиции на сумму 20,44 млн. Каждый раз, когда цена опускается до 76,700, это привлекает покупателей, но попытки отскока подавляются, и покупатели на спаде постоянно подвергаются ликвидации. Эфириум ($ETH) демонстрирует схожую динамику, упав на 0,43%, цена 2,249, диапазон 2,237–2,318, коэффициент покупки-продажи 2,38, открытых контрактов на сумму 1,436 млрд, ликвидации длинных позиций за четыре часа — 7,92 млн. Уровень 2,237 является ключевой поддержкой, и в случае его пробоя нисходящее движение может усилиться. SOL ($SOL) — самый слабый из трёх, упал на 2,79%, цена 91,31, диапазон колебаний 90,87–95,89, коэффициент покупки-продажи достигает 3,51, открытых контрактов на сумму 330 млн, ликвидации длинных позиций за четыре часа — 4,044 млн. Самая слабая монета привлекает самые агрессивные покупки на спаде, что не является сигналом разворота. Суть рынка — постоянная ротация длинных позиций: недавно ликвидированные покупатели быстро заменяются новыми, коэффициент покупки-продажи остаётся высоким, что не отражает реальную поддержку со стороны покупателей. В дальнейшемДвойная вершина SPCX, сегодня утром пробила линию шеи.
В 23:00 с помощью 211992 лотов $SPCX подняли до 142.99 — максимум за весь день, за следующие десять часов цена не достигала этого уровня. В 05:00 с 48917 лотами попытка поднять до 142.81, в 06:00 с 13202 лотами — до 142.73, оба раза не хватило 0.18 для пробоя.
В 07:00 с 25410 лотами, что всего лишь одна восьмая от объема в 23:00, цена упала с 142.62 до 141.14 и закрылась на 141.19, за два часа весь объем был поглощен. Сверху 200 тысяч лотов не смогли толкнуть цену, а снизу 25 тысяч лотов пробили вниз.
В 08:00 цена резко упала до 139.93, линия шеи на уровне 140.86 между двумя вершинами пробита, текущая цена 139.95, близка к MA20 на 139.72.
+1.60%, за 24 часа максимум/минимум 142.99 / 136.70.
Фигура без пробоя линии шеи не считается сигналом, сейчас ждем отката: если откат в диапазоне 140.6~141.0 не сможет вернуть цену выше 140.86 — шорт, стоп-лосс 141.60, цель 138.73, пробой 136.70, соотношение риска к прибыли 2.6/5.1.
Если на часовом таймфрейме с объемом ≥40 тысяч лотов цена закроется выше 142.99, откат в диапазоне 142.3~142.6 — лонг, стоп-лосс 141.60, цель 145.12, соотношение риска к прибыли 3.4.
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш страх и риск)- 3K этот внутридневной минимум был отыгран обратно, первый уровень поддержки можно считать удержанным, но меня действительно волнует не этот нижний теневой фитиль. На рынке деривативов, неужели "ETF потеря крови" уже была заранее отыграна? Вчера вечером, наблюдая за рынком, я постоянно следил за двумя вещами: BTC отскочил от уровня около 76.3K, сверху 78.5K–80K — первая зона восстановления, выше — 81.8K–82K, более ключевая зона; снизу 75K–74K — вторая зона буфера. Второе — данные по американскому спотовому ETF от 2 ноября, которые уже завершились: чистый отток BTC составил 398.6 млн долларов, ETH — 139.7 млн долларов. Суммы немалые, но цена не продолжила падение, что говорит о том, что часть давления продаж на спотовом рынке уже была заранее учтена рынком деривативов. Мое ощущение — это скорее самовосстановление на стороне кредитного плеча, а не внезапное возвращение покупок на спотовом рынке. Если BTC удерживает первую поддержку, значит медведи фиксируют прибыль на низах; но если объемы не позволят пробиться выше 78.5K–80K, отскок легко может превратиться в технический откат после снижения кредитного плеча. ETH также показывает отток ETF, но его реакция обычно запаздывает по сравнению с BTC, а альткоинам придется дождаться, пока BTC не переработает давление около 82K, чтобы рискнуть подключиться. Текущий ритм таков: BTC задает направление, ETH следует за настроениями, альткоины смотрят, когда риск-аппетит действительно восстановится. Более бычий сценарий заключается в том, что на стороне деривативов #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Среднесрочные выборы по сути являются оценкой фискальной и регуляторной политики США, принадлежность обеих палат напрямую влияет на краткосрочные тренды по госдолгу США, доллару, золоту и BTC.
Рыночный базовый прогноз — разделённый Конгресс, когда каждая партия контролирует по одной палате, масштабные налоговые сокращения, фискальные стимулы и агрессивное регулирование вряд ли будут реализованы, этот сценарий уже в значительной степени учтен.
Два варианта с неожиданным результатом усилят волатильность:
- Республиканцы захватывают обе палаты: усиливаются ожидания налоговых сокращений и ослабления регулирования, расширение дефицита повышает доходность госдолга и доллар, золото под давлением, технологический сектор и AI выигрывают, BTC укрепляется вместе с рисковыми активами
- Демократы захватывают обе палаты: направленность на повышение налогов и ужесточение регулирования, сокращение дефицита ведет к снижению доходности госдолга, золото выигрывает; усиливается давление регулирования криптовалют, что негативно для BTC
Исторические закономерности лишь для справки: американский фондовый рынок обычно растет в течение 12 месяцев после выборов, но в этом году откат перед выборами значительно ниже исторического среднего, пространство для восстановления ограничено. BTC в среднем за три предыдущих цикла за год после выборов вырос примерно на 54%, но в первые три месяца после выборов медиана падения составила 31%, и тренд совпадает с циклами халвинга, а не является чисто выборным драйвером.
В политике направление законодательного процесса по закону CLARITY будет определяться новым составом Конгресса; разделённый Конгресс благоприятен для фондового рынка, но увеличивает неопределенность в криптосфере.
В торговле не стоит заранее делать крупные ставки, сначала лучше наблюдать за связкой госдолга и доллара, после стабилизации сигналов можно пробовать небольшие позиции. Ключевыми факторами остаются политика ФРС, корпоративные прибыли и потоки средств в ETF, выборы же больше выступают катализатором настроений.
$BTC $ETH $XAU Увидев это сообщение, моя первая реакция была добавить столбец в таблицу наблюдения, а не ставить на рынок ярлык «позитив». После изучения количественного анализа у меня появилась одна привычка: при встрече с чем-то новым всегда хочется сначала разбить это на условия 🤖
По данным Cointelegraph, CFTC разрешила торговать бессрочными фьючерсами на акции на американских биржах, что переносит популярный в крипторынке формат продуктов в традиционный рынок, но связанные с этим юридические споры продолжаются. Разрешение и споры существуют одновременно — эти два условия я должен записать.
Если бы я писал стратегию, я бы установил: если после разрешения регулятора продукт действительно запускается и торговая активность сохраняется, тогда стоит увеличить внимание к этому сегменту. Я считаю, что это важнее для формы бессрочных контрактов, чем для прямого влияния на цену криптоактивов. Акции — это базовый актив, нельзя из-за слова «бессрочный» приписывать потенциальный спрос криптосообществу.
Преимущество этого правила в том, что оно меньше подвержено влиянию заголовков и позволяет различать «разрешена торговля» и «есть постоянная торговля». Недостаток — сигнал может быть запоздалым, а высокая торговая активность не означает контролируемый риск; если юридические споры влияют на организацию продукта, то и исторические данные могут потерять ценность, это мое предположение.
Далее я хочу следить за конкретными планами запуска и ходом споров, сначала дополню условия наблюдения, не спешу переводить новости регулятора в ценовые направления.Обзор последних прогнозов выборов, похоже, Трамп на этот раз серьезно проиграет?
Вероятность того, что Демократическая партия возьмет Палату представителей, составляет 95%, а Сенат — 77%, ожидания полного контроля над обеими палатами значительно выросли. Не спрашивайте, почему не обращают внимания на возможные военные действия против Ирана после промежуточных выборов, не следят за ценами на нефть и золото, не учитывают изменения вероятности повышения ставок в декабре, потому что команда Трампа предпочитает криптовалюту, и те, кто понимает, знают, что это значит!
Конечно, голоса еще не полностью подсчитаны, неопределенности остаются, поэтому обязательно управляйте своими позициями!
Рекомендации по операциям:
Воздушное давление, открывайте короткие позиции на росте, биткоин на уровне 77500-78000 — открывайте короткие позиции на росте, цель — снижение ниже 76000; эфир на уровне 2280-2300 — открывайте короткие позиции на росте, цель — снижение ниже 2180!
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 BTC вчера вечером самая крупная сделка оказалась пустой тратой, сегодня утром снова добили.
21:00 одна свеча с 597250 контрактами — максимум за день, $BTC поднялся с 77395 до 77856.6, закрылся на 77368.1, верхняя тень 488 пунктов, над 77850 висят реальные ордера.
04:00 и 05:00 вместе 426326 контрактов, подняли цену с 77588 до 78049.4, движение 461 пункт.
07:00 одна свеча с 220647 контрактами, меньше половины, с 77974.7 срезали до 77400, закрылся на 77439.4, две бычьи свечи полностью отыграны и даже с убытком. В 08:00 продолжили падение до 77008, пробив 77346 и 77080.
Текущая цена 77152 / +0.16% / MA20 77312, ниже скользящей средней.
Если отскок в диапазоне 77340~77440 не пройдет и 1H закроется с объемом и медвежьей свечой (≥200000 контрактов), шорт, стоп 77550, цель 77008, при пробое 76360, коэффициент 2.4/6.4.
Если 1H закроется с объемом выше 77550 (≥250000 контрактов), откат к 77450~77500 — лонг, стоп 77300, цель 78049, коэффициент 2.7.
Не догонять падение, ждать отскока.
(Не инвестиционный совет, риски на вас)Одна публичная компания добавила в свой бухгалтерский учёт ещё 18 000 $BTC, но её акции упали ещё сильнее — это расхождение само по себе заслуживает большего внимания, чем просто цифра увеличения. Пока Coinbase раскрывает дополнительный запас биткоинов, аналитики снижают целевые цены, а руководство намекает на возможную продажу акций. Руки, покупающие монеты, и руки, продающие акции, находятся в одном здании, поэтому сигнал, который воспринимает рынок, естественно, противоречив. Сначала взглянем на самые твёрдые цифры: данные OKX показывают, что $BTC торгуется по 77 133,80 $USDT, за 24 часа упал на 1,68%, объём торгов составил 488,9 млн USDT; 4-часовой RSI14 равен всего 39,0, до перепроданности ещё далеко, что говорит о том, что слабость «мягкая и продолжительная», а не паническая распродажа за один раз. В такой структуре корпоративное увеличение запасов больше похоже на ловлю падающего ножа, а не на покупку на дне настроений. Настоящая точка наблюдения — поддержка на уровне 77 065,0: если её удержат, повествование об увеличении запасов останется актуальным; если нет — позитив от 18 000 монет быстро переоценят как «увеличение нереализованных убытков». Почему можно сказать, что рынок, возможно, недооценивает негативный уровень этой новости? Большинство видит только логику сокращения предложения «снова купили монеты», но игнорирует вторичные эффекты на стороне акций. Цена акций COIN продолжает падать, целевые цены снижаются, руководство намекает на возможную продажу акций — все три фактора указывают в одном направлении: традиционные инвесторы начинают скидывать «бизнес-модель, основанную на ставках на $BTC через баланс». Когда одновременно ужесточаются условия финансирования и падает цена акций, маржинальные возможности компании для покупки монет снижаются — сегодня они смогли добавить 18 000 монет, но это не значит, что дальше будет так же Не может быть? Так тоже можно? Хакер, который несколько дней назад взломал крупную биржу, теперь начал отмывать деньги на глазах у всей сети 😂
В блокчейне всё видно как на ладони: один адрес, связанный с хакером, отправил 8567 SOL в миксер под названием Privacy Cash, что по текущему курсу примерно 798 тысяч долларов. Кроме того, несколько других связанных адресов делают примерно то же самое.
Кто-то внимательно изучил одну из транзакций. В миксер зашло 3520,97 SOL, а вышло три части: 1000, 1250 и 1270,97 SOL, сумма до вычета комиссии совпадает точно. На скриншоте видно, что этот адрес через примерно 3 часа снова отправил около 4205 SOL — похоже, что это проба, чтобы проверить, не будет ли транзакция помечена.
Если посмотреть дальше назад, к 3 ноября, из исходного украденного кошелька уже вышло около 87 тысяч SOL, примерно 8 миллионов долларов. Эти деньги сначала переводятся на новые кошельки, затем проходят через кредитные пулы и ликвидные стейкинги, а в конце либо продаются, либо меняются на биткоины.
В общей сложности было украдено около 6,34 миллиарда долларов, заморожено примерно 2,85 миллиарда, а платформа покрыла дефицит пользователей из резервов. Остальная часть, которую не удалось заморозить, сейчас постепенно перемещается в тень.
Адрес висит на виду, любой может зайти и посмотреть, куда идут деньги, но остановить это невозможно. Очень обидно смотреть.
Новичкам советую больше смотреть и меньше действовать, покупать монеты только $BTC Автор зафиксировал группу позиций по бессрочным контрактам, все они шортовые, общая стоимость позиций составляет 170 миллионов U. Позиции одновременно получают финансирование, но нереализованная прибыль и убытки не совпадают, этот контраст более примечателен, чем просто масштаб шортов. 📊 Шорт по BTC с использованием 25X полной маржи, объем позиции -1406.79 BTC, стоимость позиции 110 миллионов U, маржа 4.3852 миллиона U, средняя цена открытия 79888.0 U. Текущая нереализованная прибыль +2.7559 миллиона U, финансирование +418,300 U, цена ликвидации 92547.65 U. Шорт по ETH также с 25X полной маржей, объем позиции -3546.92 ETH, стоимость позиции 8.1476 миллиона U, маржа 325,900 U, средняя цена открытия 2258.74 U. Нереализованная прибыль -136,000 U, но финансирование все еще +5411.74 U, цена ликвидации 8052.55 U. Шорт по SOL с 20X полной маржей, объем позиции -38,200 SOL, стоимость позиции 3.5831 миллиона U, маржа 179,200 U, средняя цена открытия 95.9647 U. Нереализованная прибыль +83,600 U, финансирование +10,200 U, цена ликвидации 625.44 U. 💡 Мое мнение. Самое наглядное в этой записи — «единое направление, разное развитие»: шорты по BTC и SOL временно в прибыли, а шорт по ETH в убытке, доход от финансирования не может скрыть различия, вызванные изменением цены. Финансирование — это доходы и расходы за время удержания позиции, оно не равно реализованной прибыли или убыткам Я сначала подведу реальные итоги: публикация поста и отметка аккаунта позволяют выпустить токены, что экономит операционные издержки, но не снижает затраты на оценку проекта. Clanker назначил Toady Hawk новым CEO, сейчас управление перешло к Mask Network, планируется сотрудничество с инженерной командой для перезапуска, обновления бренда и функций.
Я считаю, что это положительный сигнал для восстановления платформы, но до полного восстановления доверия пользователей еще далеко. Ранее это была одна из самых популярных платформ для выпуска токенов на Base, что говорит о наличии спроса на такой формат; однако после споров основателей и нескольких смен руководства важнее стабильность команды в выполнении задач, чем смена названия. Мое предположение: если перезапуск упростит только процесс выпуска токенов, то нагрузка на отбор проектов только увеличится.
Я выберу более осторожный подход — сначала посмотрю, реализуются ли функции и сможет ли команда поддерживать проект, не рассматривая смену CEO как окончательный перелом. В ответ на этот перезапуск, вы будете ждать стабилизации продукта или готовы рискнуть и стать одними из первых пользователей?Сегодня утром посмотрел $BTC и $ZEC в одной таблице: оба закрылись в минусе, но движение капитала противоположное📉🧭
Сначала BTC: уровень 76811, -1.91%, открытый интерес 53,886 млрд, за день вырос на 1.52%; ликвидации на 915,7 млн, больше всего из четырёх, но позиция не уменьшилась. Ликвидированные позиции кто-то подхватывает — это называется ротация💰
Теперь ZEC: уровень 1136, -8.02%, падение примерно в четыре раза больше, чем у BTC; открытый интерес всего 2,33 млрд, за день уменьшился на 3.75%; ликвидации 145,2 млн, примерно шестая часть от BTC. Ликвидаций немного, но позиции сокращаются — это активный отток🌊
Стоимость примерно одинаковая: ставка финансирования BTC 0.0109%, ZEC 0.0101%, кредитное плечо дорогое у обоих, разница не в стоимости, а в решении остаться или уйти. ETH -0.94% самый устойчивый к падению, но позиции уменьшились на 0.90%; SOL -2.66%, позиции наоборот выросли на 0.62%. Соотношение длинных и коротких позиций по всей сети 49.11 к 50.89, за час позиции по четырём монетам почти на нуле, рынок не определился с направлением⚖️
Моя оценка: чтобы поддержать рынок, нужно быть на стороне BTC; пока дневные позиции ZEC не стали положительными, отскок стоит воспринимать как окно для сокращения позиций, а не сигнал для покупки. Выбирайте сторону, но не ошибайтесь✅#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Все считают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 78,9%, а мне больше интересно, кто ставит на оставшиеся 21,1%. Людей немного, но те, кто рискует, обычно не делают случайных предположений.
Есть еще один довольно необычный момент: вероятность накопительного повышения ставки на 25 базисных пунктов в январе составляет 63,0%, что даже более «уверенно», чем в декабре. Получается, рынок считает, что после декабря повышение закончится. Но вероятность накопительного повышения на 50 базисных пунктов все еще 21,8%, то есть один из пяти не верит в этот сценарий.
$BTC в такой атмосфере стоит на месте, $ETH вообще без настроения. Я не боюсь самого повышения ставки, боюсь, что все думают, что это ничего не значит. 【Отчетность превзошла ожидания, $AMD действительно нужно доказать — это поставки】
Выручка и прибыль на акцию AMD немного превысили ожидания, доходы дата-центров почти удвоились в годовом выражении, а прогноз выручки на четвертый квартал составляет около 17 млрд долларов, что значительно выше первоначальных оценок рынка. После закрытия торгов акции выросли более чем на 9%, капитал уже начал реагировать на спрос и видимость заказов.
Далее рынок будет смотреть, сможет ли Helios превратить спрос в доходы. $AMD ранее заявляла, что Helios запущен в производство, $xMETA тестирует систему; соглашение с Meta предусматривает развертывание до 6 ГВт GPU, сопровождаемое варрантами, которые предоставляются по этапам закупок, а не единовременным заказом. Доходы дата-центров к 2027 году могут более чем удвоиться, а рост серверных CPU превысит 70% — это прогнозы руководства, а не новое повышение в этом отчете.
Таким образом, это очень хороший сигнал, но сможет ли цена акций продолжить рост, в конечном итоге зависит от темпов поставок и маржи: прогноз валовой маржи на четвертый квартал около 55%, что ниже 56% в третьем квартале. Спрос уже проявился, теперь вопрос — скорость его реализации.
#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Сначала о явлении. Вероятность сохранения ставки без изменений в декабре составляет всего 21,1%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 78,9%. Рынок уже воспринимает это повышение как свершившийся факт и торгует исходя из этого, обсуждение сосредоточено не на том, будет ли повышение, а на том, будет ли оно единственным.
Данные за январь подтверждают эту тенденцию. Вероятность сохранения без изменений — 15,3%, суммарное повышение на 25 базисных пунктов — 63,0%, суммарное повышение на 50 базисных пунктов — 21,8%. 63,0% соответствует сценарию «повысили в декабре и остановились», это основной путь; 21,8% означает, что часть участников уже платит за второе повышение, более пятой части нельзя игнорировать как незначительную.
С точки зрения механизма, наклон кривой процентных ставок влияет на ценообразование больше, чем отдельное решение. $BTC наиболее чувствителен к «конечной ставке», а не к тому, будет ли повышение именно сейчас, так как это уже учтено в цене. Реальное переосмысление цен вызовет именно изменение вероятности 21,8% в январе — вверх или вниз.
Вывод: волатильность в день декабрьского заседания, скорее всего, будет меньше ожидаемой, а настоящий риск откроется в январе. Если вероятность 21,8% продолжит расти, откаты у высокобета-активов типа $ETH и $SOL будут выглядеть хуже, чем у $BTC.
Оставлю на размышление: такая высокая согласованность ожиданий в 78,9% сама по себе уязвима. Если реальный исход окажется в оставшихся 21,1%, обратное воздействие будет сильнее, чем при самом повышении ставки.Выравнивание графика ликвидаций сверху и снизу: короткие позиции близко, длинные позиции плотнее, не гонитесь за сделками посередине
Обзор болевых точек ликвидаций за 48 часов: сверху зона ликвидации шортов, снизу — зона ликвидации лонгов. $BTC текущая цена 77123, сверху на 78040 сосредоточено 49,69 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +1,19%; $ETH текущая цена 2267, сверху на 2281 находится 30,18 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +0,6%; $SOL текущая цена 92,43, сверху на 92,93 — 6,85 млн долларов в шорт-позициях, расстояние +0,54%. Шорт-позиции сверху расположены близко, что создает магнит для короткосрочного выноса вверх.
Снизу длинных позиций больше: BTC на 76249 сосредоточено 53,17 млн долларов в лонгах, расстояние -1,13%; ETH на 2234 — 25,56 млн долларов в лонгах, расстояние -1,44%; SOL на 90,69 — 4,91 млн долларов в лонгах, расстояние -1,88%. Это говорит о том, что снизу больше капитала, розничные инвесторы сконцентрированы в лонгах, и если BTC пробьет 76249 вниз, то массовые стоп-лоссы лонгов могут вызвать более сильное падение, чем вынос вверх.
По ритму: ETH и SOL могут сначала немного ликвидировать шорты вверх; BTC нужно внимательно следить за уровнем 76249, при пробое вниз стоит опасаться массовых стоп-лоссов лонгов. Не гонитесь за сделками в середине, дождитесь срабатывания зон ликвидаций и наблюдайте дальше. В преддверии промежуточных выборов в США макроэкономическая волатильность может усилить эффект магнитов ликвидаций. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Позиции ETH сократились на 3,6%, но объем торгов взорвался до 5,9 млрд: кто тихо выходит из рынка?
$ETH колеблется около 2280, на первый взгляд спокойно, но структура рынка фьючерсов претерпевает тихую смену владельцев.
Три показателя дают полную картину:
1. Рост объема торгов: 24-часовой объем бессрочных контрактов ETH составляет 5,9 млрд долларов, в то время как спот-рынок — всего 318 млн, коэффициент оборота в 18,6 раза выше, чем на споте.
2. Позиции сокращаются: за 13 часов общий объем бессрочных контрактов ETH снизился с 1,91 млрд до 1,84 млрд, что на 3,6% меньше.
3. Финансовая ставка стала положительной: с отрицательных значений в октябре она выросла до +0,0076% за 8 часов, быки начали платить, но контракты все еще торгуются с дисконтом 0,06%.
Вместе эти данные означают: старые быки закрывают позиции, новые заходят, но их уверенность не сильна — они готовы платить финансирование, но не рискуют поднять цену выше дисконта.
Действия крупных игроков подтверждают это. Из 2483 умных трейдеров шорты занимают 1,51 млрд, лонги — только 421 млн, размер шортов в 3,6 раза больше лонгов, средняя цена открытия шортов 2239, сейчас небольшие убытки. Шорты не были выбиты, но и не получили выгоду.
Для трейдеров это значит: такая структура «высокий оборот, низкие позиции, положительная ставка» обычно соответствует боковому движению и отмывке, а не началу тренда. Поддержка на 2170, сопротивление на 2260, до пробоя одной из сторон управление позициями важнее прогнозов направления.
$BTC $ZEC SKHY это 05:00 нужно прояснить.
22:00 открытие, самый большой сброс за день — 63063 контрактов, $SKHY упал с 154.33 до 151.34, закрылся на 151.90, затем четыре медвежьих свечи опустили цену до 150.28.
В 05:00 использовано всего 36071 контракт, что составляет 57% от объема сброса, цена поднялась с 151.14 до 155.00, установив 24-часовой максимум и закрылась на 154.17, что на 0.7 выше открытия сброса на 153.46. Меньше денег — больше дела, под 151 нет ордеров на продажу.
Но на 155 была только одна попытка, после чего цена ушла. С 06:00 три свечи колеблются в диапазоне 153.24~154.96, текущая свеча уже пробила 153.01, пробив минимум 07:00.
Текущая цена 153.35 / +3.15% / MA20 151.45.
Если при объеме ≥ 20 000 контрактов цена закроется ниже 153.01, то шорт в диапазоне 153.4~153.7, стоп-лосс 154.30, цель 151.34, коэффициент риска/прибыли 2.9.
Если при объеме ≥ 20 000 контрактов цена закроется выше 155.00, то лонг на откате 154.5~154.7, стоп-лосс 153.60, цели 156.80/158.32, коэффициент 2.2/3.7.
Настоящее ценообразование начнется с открытия американского рынка в 22:30.
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)После промежуточных выборов биткоин трижды сначала падал, а затем рос.
2014 год: падение на 48% за 71 день, рост на 24% через год
2018 год: падение на 51% за 39 дней, рост на 45% через год
2022 год: падение на 15% за 13 дней, рост на 92% через год
2026 год: насколько упадет? Насколько вырастет через год? #交易之声：你的经验值得被听到
AMD вытащила AI-трейдинг из реанимации?
Отчет AMD действительно превзошел ожидания и довольно значительно. Выручка за 3-й квартал составила 13,38 млрд, ожидалось 13,09 млрд; EPS 2,09, ожидалось 1,95; доходы дата-центров достигли 8,5 млрд, почти вдвое больше по сравнению с прошлым годом. После закрытия торгов акции выросли на 9%.
Три ключевых момента с конференц-звонка, на которые трейдеры обращают внимание:
Первое, доходы от AI-чипов в 4-м квартале впервые в истории превысят доходы от серверных CPU;
Второе, прогноз выручки на 2027 год был резко повышен до роста более 80%, доходы от серверов удвоятся, доля дата-центров превысит 80%;
Третье, MI455X начал массовые поставки, стойки Helios разворачиваются у Meta, OpenAI, Microsoft, масштаб развертывания в 4-м квартале будет увеличен.
Но с точки зрения капитала стоит охладить пыл.
В день выхода отчета полупроводниковый сектор вырос на 2,63%, акции AMD — на 3,65%, рост после закрытия — это возврат капитала и восстановление, а не запуск нового тренда.
Несколько дней назад акции AI-чипов были жестко распроданы, заемные ETF-фонды, пытавшиеся купить на дне, понесли убытки, память об этом еще свежа. Этот рост — это восстановление настроений после перепроданности на фоне отчета AMD, а не «полное возвращение AI-трейдинга».
AMD захватила нарратив, но капитал еще не готов слепо гнаться за акциями. Следите за открытием торгов: если акции откроются с ростом, но быстро упадут — это коррекция, если же рост удержится — это возврат капитала.#Circle财报 в скором времени, сможет ли рост стабильных монет принести доход? $USDC $BTC $ETH Отчет Circle скоро выйдет, сможет ли рост стабильных монет принести доход? Эмитент USDC Circle (NYSE: CRCL) опубликует финансовый отчет за третий квартал 2026 года до открытия рынка по восточному времени 4 ноября и проведет видеоконференцию в 8 утра по восточному времени (21:00 по пекинскому времени 4 ноября). Главный вопрос этого отчета один: сколько из роста объема стабильных монет превратится в прибыль самой Circle? 【Итоги прошлого квартала: доход почти полностью за счет процентов】 Согласно публичным финансовым данным, общий доход Circle во втором квартале составил около 701 млн долларов, из которых доход от процентов по резервам — около 668 млн долларов, что превышает 95%; при этом расходы на дистрибуцию и торговлю за тот же период составили около 412 млн долларов, большая часть которых была выплачена партнерам по дистрибуции, таким как Coinbase. В итоге чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила около 48 млн долларов, скорректированный показатель EBITDA — около 143 млн долларов. Это показывает, что бизнес-модель Circle — «объем × ставка − доля»: чем больше USDC и выше ставка, тем выше доход; но чем больше доля, отданная каналам, тем меньше остается у самой компании. 【Основные моменты этого квартала: два противоположных направления данных】 1. Объем в третьем квартале растет: объем обращения USDC вырос с примерно 73,3 млрд долларов в конце июня до примерно 74,6 млрд долларов в конце сентября, средний баланс за третий квартал был выше, что поддерживает процентный доход за Q3. Рынок в целом ожидает, что выручка за Q3 составит около 7.9$FIL FIL определяет ключевые показатели «объема хранения» и «будущей стоимости», нельзя смотреть только на общую вычислительную мощность или емкость сети, важнее следить за изменениями после 2026 года
- Обновление Solstice / FIP-0118: механизм вознаграждения изменяется с простого вознаграждения за емкость на большее вознаграждение поставщиков услуг, которые привлекают реальных платящих клиентов.
- Уменьшение награды за блок и окончание разблокировки: в октябре 2026 года награда за блок снизится с 32 FIL до 16 FIL, линейный выпуск для проекта и ранних инвесторов практически завершится, давление на новое предложение снизится.
- Объем расчетов FilecoinPay: ключевой показатель для оценки реализации реального коммерческого спроса.
- Давление продаж и уровень отключений майнеров: при цене монеты ниже себестоимости майнинга возможна продажа или отключение; наоборот, рост реальных заказов увеличит потребность в залоге и хранении.
Проще говоря: емкость определяет способность FIL к предложению, а реальный платящий спрос — способность FIL к захвату стоимости. В будущем важнее следить не за тем, сколько EiB в сети, а за тем, сколько данных действительно оплачивается, используется и приводит к расходу и расчетам FIL. Это лишь анализ показателей, а не инвестиционная рекомендация. $BTC колеблется около 77000, ликвидации на 1,22 млрд, быки и медведи примерно поровну, нет резких односторонних распродаж, только медленное движение туда-сюда. Более тонкий момент — это бухгалтерия ETF: с 2026 года чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF стал отрицательным, BlackRock IBIT за один день ушёл на 405 млн, деньги, пришедшие в конце октября, за первые два дня ноября полностью ушли обратно.
$HYPE на этой неделе вырос с 77 до 97, затем упал обратно к 88, история с запуском ICE регулируемых бессрочных контрактов реальна, но объём сделок по контрактам в десятки раз превышает спот, под этим ажиотажем скрывается только плечо, поддерживающее рынок.
Акции A-рынка остаются на качелях: в полупроводниках за день выведено 7 млрд, аккумуляторы получили более 1,6 млрд, акции Sunwoda с двойным ярлыком «твердотельная батарея + поколение Ян» продолжают пользоваться популярностью, но уровень отказов 41%, и те, кто заходит, прекрасно понимают, на что ставят.
Индекс Nasdaq вырос на 0,83%, полупроводниковый сектор подскочил на 2,64%, AMD после торгов продолжила рост на 7%, но Apple упала почти на 2%, что потянуло вниз Dow почти на 200 пунктов, индекс восстанавливается, но лидеры подрывают друг друга. Деньги не уходят, они просто меняют столы, и за новым столом тоже не факт, что будет спокойно.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ $Промежуточные выборы скоро состоятся, неопределенность временно снижается, но это лишь фактор возмущения. Настоящим триггером станет пятничный отчет по занятости, который напрямую определит ожидания по повышению или снижению ставок в декабре и будет влиять на дальнейшее движение BTC и ETH.
$BTC $ETH
👉 Если данные по занятости превзойдут ожидания: устойчивость рынка труда усилит ожидания повышения ставок, доходность американских облигаций вырастет. BTC под давлением, корректируется, ETH более волатилен и сильнее откатывается, преимущественно в защитном режиме, не стоит спешить с покупками на дне.
👉 Если данные по занятости окажутся слабее ожиданий: рынок начнет торговать ожидания снижения ставок, улучшится ликвидность. BTC начнет восстановление, ETH проявит большую эластичность, появятся более яркие возможности для среднесрочных сделок.
👉 При нейтральных данных: сохраняется широкий диапазон колебаний, быки и медведи активно борются, ожидается дальнейшее подтверждение направления на заседании в декабре.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Итоги по ритму:
После выборов и до отчета по занятости: колебания в боковом тренде, лучше держать небольшие позиции и наблюдать;
После отчета по занятости до решения в декабре: рынок определяет направление;
После заседания в декабре: устанавливается среднесрочный тон, при «ястребином» настрое — рост с последующей продажей, при «голубином» — открывается потенциал для роста.
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
После множества циклов быков и медведей, в период интенсивных событий волатильность резко возрастает, не стоит заранее открывать крупные позиции в одну сторону. Определите защитный уровень и ждите четких сигналов для действий. Мудрый воин сначала занимает непобедимую позицию.Лонги были ликвидированы вдвое больше, чем шорты, но «очистка кредитного плеча» у трёх монет проявляется по-разному.
Ты прав насчёт структуры ликвидаций: лонги в 2,03 раза превышают шорты, у SOL лонги составляют более 90%, что явно указывает на одностороннюю охоту. Но фраза «ликвидация не равна развороту» подтверждается не уровнем ликвидаций, а тем, ушли ли действительно с рынка кредитные плечи после ликвидаций.
За последние 24 часа ликвидации лонгов BTC достигали 92%, по логике открытые позиции должны сокращаться, а ставка финансирования падать. На деле: открытых контрактов на 52,78 млрд долларов, рост на 0,32%, практически без изменений; ставка финансирования +0,6529%, всё ещё выше одного стандартного отклонения с положительной премией; соотношение лонгов и шортов 65/35, всё ещё в пользу лонгов. Как только падает партия лонгов, тут же кто-то докупает на том же уровне. Это ротация, а не очистка.
Ставка финансирования ETH действительно стала отрицательной, -0,0054%, шорты начали платить, краткосрочные настроения остывают. Но открытых контрактов всё ещё около 71,94 млн, плечи не убраны, при выборе направления усилится одностороннее движение, а не разворот.
SOL ближе всего к определению «очистки»: годовая ставка финансирования -7%, одна из немногих среди основных монет с отрицательной ставкой, кредитные плечи лонгов действительно почти ушли. Но открытых контрактов на 4,4 млрд долларов всё ещё растёт, лонги на счетах составляют 78,6%, а активные покупки только 56,6% — настроение и объёмы не синхронизированы, очищаются «перегруженные ликвидации», а не «все лонговые позиции».Ребалансировка средств по основным монетам: сосредоточенная ликвидация длинных позиций на росте
За последние 24 часа расчёты по $BTC, $ETH и $CORE показали одинаковую структуру: объём корректировок по лонгам значительно превышает объём по шортам, краткосрочные позиции по тренду проходят этап концентрации и переосмысления.
Общий расчёт по BTC составил 97,998,800, из них лонги — 66,923,400, шорты — 31,075,400; доля расчётов по лонгам явно выше, что указывает на приоритетное поглощение средств, идущих на догон роста, с заметным очищением позиций, следующих за восходящим трендом. По ETH общий расчёт — 68,785,800, лонги — 38,795,200, шорты — 29,990,600, ритм совпадает с BTC, при этом ребалансировка лонгов более интенсивна. Объём CORE невелик — общий расчёт 54,100, лонги 51,800, шорты 2,343.36, но структура полностью повторяет основные монеты, краткосрочные лонговые позиции также проходят консолидацию.
В целом, ситуация не доминируется шортами, а представляет собой активную корректировку позиций лонгов по тренду. После сосредоточенного расчёта средств на догон роста краткосрочное давление на позиции ослабло, далее стоит следить за тем, станет ли структура позиций после ребалансировки более стабильной.
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Набор торговых операций демонстрирует явное переключение направления: шорты по ETH сначала закрылись, затем открылись шорты по XRP, а фокус капитала снова сместился в сторону лонгов по BTC. Все три операции использовали 10-кратное кредитное плечо, но размер позиций различался, номинальная стоимость сделок по BTC явно больше. Конкретно: BTC куплен 30.10 в 21:53:37 по средней цене открытия 76705.5 USDT, стоимость сделки 3835275.9 USDT. ETH куплен для закрытия шорта 19.09 в 01:47:31 по средней цене закрытия 2598 USDT, стоимость сделки 2598 USDT. XRP продан для открытия шорта 07.10 в 00:06:37 по средней цене открытия 1.503 USDT, стоимость сделки 751500 USDT. 💡 Мое мнение. Это скорее набор позиционных сделок по разным монетам, а не единая направленная ставка на весь рынок. Лонг по BTC несет основную экспозицию капитала, шорт по XRP — противоположную позицию, ETH вышел из шорта. Такая комбинация позволяет диверсифицировать часть направленных рисков, но 10-кратное плечо усилит просадки при обратных движениях цены, и нельзя воспринимать отдельное открытие позиции как однозначный сигнал для дальнейшего тренда. Дальше стоит наблюдать, сможет ли лонг по BTC продолжиться и сохранится ли шорт по XRP. Если оба пойдут против, разница в размерах позиций может сосредоточить общий риск обратно на BTC. Вы больше следите за крупным лонгом по BTC или за изменением направления шорта по XRP? 🔥Одна диаграмма движения капитала ясно показывает расхождения в текущем рынке: капитал не отсутствует, он выбирает объекты для ставок.
Данные о трафике за 24 часа от Coinglass показывают три основные линии с совершенно разной структурой.
$BTC: чистый приток спотового рынка 136,6 млн, отток маржинальных средств фьючерсов 79,88 млн. Типичный случай поддержки спотом и фиксации прибыли на марже, реальная поддержка спотового рынка держит цену, и это главная причина моей уверенности в его устойчивости.
$ETH: спот +88 млн, маржинальные средства фьючерсов одновременно вливаются 156,13 млн, спотовые и контрактные средства резонируют в одном направлении, совместный приток, краткосрочная эластичность на максимуме, при запуске рынка взрывная сила самая сильная.
$SOL ситуация сложнее: спот небольшой приток 11,25 млн, но отток маржинальных средств контрактов 12,01 млн, приток и отток почти взаимно компенсируются, итог слегка отрицательный. Есть небольшой спотовый выкуп на низах, но контрактные средства не возвращаются, без поддержки маржи в краткосрочной перспективе сложно ожидать самостоятельного сильного движения.
Понимание этой структуры поможет не делать необдуманных ставок. BTC выигрывает за счет спотовой поддержки, идет по устойчивому пути; ETH — самый сильный консенсус капитала, король эластичности; SOL нужно дождаться возврата контрактных средств, чтобы начался достойный рост.
Главный вопрос сейчас: сможет ли этот приток спота продолжаться. Только непрерывный спотовый выкуп — это не кратковременный импульс, а шанс оторваться от общего рынка и пойти своим путем.
Вы предпочитаете ставить на надежный спот BTC или на взрывной резонанс ETH?
$BTC $ETH#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Американский фондовый рынок полупроводников резко вырос, как сегодня отреагируют корейский, гонконгский и китайский рынки?
Вчера индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,64%, акции Nvidia подскочили всего на 2,26%, а настоящим драйвером стал AMD, чья отчетность после закрытия торгов превзошла ожидания, и в внебиржевой торговле акции подскочили на 7%. Проще говоря, это коррекция после сильного падения, а не разворот тренда, не стоит сразу кричать о "бычьем рынке полупроводников".
Корейский рынок самый прямолинейный.
Samsung и SK Hynix открылись на 3-4% выше в предторговой сессии, но накануне индекс KOSPI упал на 3,59%, а акции Hynix за день упали на 5%. Сегодня корейский рынок просто следует за американским, восстанавливаясь после панических распродаж предыдущего дня, это не новая логика, покупать на пике смысла мало.
Гонконгский рынок следит за Hua Hong и SMIC.
В течение торгового дня капитал воспользовался позитивом американского рынка и резко вырос, но индекс Hang Seng Tech в целом не вышел на устойчивый сильный тренд, важнее поддержка после открытия, чем цена открытия. Если акции Hua Hong поднимутся и затем упадут, это значит, что идет борьба за существующие позиции, не стоит увлекаться.
Китайский рынок полупроводников вчера продолжал падать, акции Zhongwei и Cambricon сильно упали.
Сегодня, скорее всего, будет эмоциональное восстановление с ростом на открытии, но ключевой момент — смогут ли Northern Huachuang и Zhongwei увеличить объемы и удержаться на уровне, а не просто открыть выше и затем упасть.
Американский рынок — это отскок, а не разворот, сегодня азиатско-тихоокеанский рынок полупроводников восстанавливается, а не наступает.$BTC застрял в игре с ограниченным запасом: ETF — не универсальный ключ
Сейчас, глядя на BTC, нельзя сосредотачиваться только на ETF. Деньги в ETF входят и выходят неоднократно, действия крупных китов явно разделены: одни медленно скупают на падениях, другие при каждом отскоке сразу продают. Поэтому линейная логика «приток ETF = обязательно рост цены» перестает работать.
Рынок вовсе не лишен институциональных покупок, но давление продаж также интенсивно, и запасы на биржах долго не снижаются. При малейших колебаниях Nasdaq и американских облигаций реакция капитала — сокращение позиций и уход в защиту. Сейчас ситуация больше похожа на борьбу между существующими средствами, без притока новых вне рынка. При небольшом отскоке встречается сильный уровень продаж сверху, поддержка вроде есть, но она не выдержит при пробое ключевых уровней, и тогда может быстро последовать массовая распродажа.
Не стоит считать «вход институционалов» гарантией отсутствия падений, они тоже продают дорого и покупают дешево. Сейчас не стоит ставить на односторонний прорыв, сверху много зажатых позиций. Настоящим сигналом будет одновременное появление двух факторов: стабильный и устойчивый чистый приток ETF и заметное снижение запасов на биржах. Иначе большинство движений останется лишь колебаниями и вымыванием позиций. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 $HYPE 1. Coinbase (включая Coinbase Prime)
- 29.10: Киты перевели 387 000 HYPE (около 31,93 млн долларов) с адреса разблокировки, на рынке отмечено как возможная подготовка к продаже
- 30.10: Связанный кошелек USDH перевел 200 000 HYPE (около 15,07 млн долларов) на Coinbase; та же партия токенов также была частично передана маркет-мейкеру Flowdesk, который затем перевел часть на Bybit
- Начало ноября: институциональный торговый стол FalconX поэтапно перевел в Coinbase в общей сложности 350 000 HYPE (около 30,57 млн долларов) за 3 дня, небольшими партиями, что скорее связано с институциональной ребалансировкой/OTC расчетами, не обязательно с немедленной распродажей
2. Bybit
- 30.10: Анонимный крупный перевод 250 000 HYPE (около 22,85 млн долларов) на горячий кошелек Bybit
- В то же время Flowdesk также перевел 120 000 HYPE на Bybit, что относится к обороту маркет-мейкера
3. OKX
- 31.10: OTC-кошелек Galaxy Digital перевел 47 000 HYPE (около 4,06 млн долларов)
4. KuCoin
- 2.11: Анонимный кит перевел 37 390 HYPE (около 2,03 млн долларов) Структура срочности радара
$BTC: размер первого положительного спрэд-котирования очень мал. Спред покупки ближнего и продажи дальнего +1,19%, размер первой пары около 366 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 4%. При малом объеме удар быстро съест спред.
$ETH: размер первого положительного спрэд-котирования очень мал. Спред покупки ближнего и продажи дальнего +0,07%, размер первой пары около 199 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 2%. Малые сделки для теста подходят, при большом объеме нужно смотреть более глубокие уровни.
$SOL: маркерный спред положительный, но первый котируемый спред покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертирован. Ближайший месяц годовой +2,7%, дальний месяц годовой +0,61%, ближний дороже; маркерный спред между ближним и дальним +0,06%, первый котируемый спред покупки ближнего и продажи дальнего -1,34%. При инверсии торговые издержки съедают весь маркерный спрэд.$BTC отскочил до 77800, но недельный график, возможно, всё ещё показывает пятую подряд медвежью свечу, отскок есть отскок, тренд есть тренд. За 24 часа снова взорвался объём более 1.2 млрд, у ETH медведи потеряли около 70%, кредитное плечо продолжает взаимно давить друг друга.
В альткоинах появился странный феномен: $ZEC за день взлетел более чем на 6 пунктов до 1224, прорвавшись красной свечой среди общего зелёного фона. Но индекс сезона альткоинов упал до 46, один монета не изменит факт общего дефицита ликвидности.
На фондовом рынке A-акций ситуация ещё проще: полупроводники за день потеряли 7 млрд, аккумуляторы и твёрдотельные батареи стали «донорскими» секторами, акции компаний вроде Shengyang с двойным тегом «овечий» + «твёрдотельные батареи» резко выросли в популярности. Деньги не уходят с рынка, они просто меняют столы — с высокотехнологичного стола уходят, чтобы сесть рядом с аккумуляторным столом на низком уровне.
В криптосфере происходит то же самое: $UNI вырос на 18% за неделю, DEX отнимает долю у CEX, комиссии протоколов действительно идут в пул сжигания, после скандала с Binance деньги перестали «убегать» и стали «выбирать тех, кто умеет считать». Шум локальный, но локальные деньги честнее, чем деньги всего рынка.Цена $BTC на биткойн достигла двух пиков на уровнях 0.618 и 0.7, после чего последовал откат. После пробоя первого пика и достижения второго цена снова упала ниже первого пика, что соответствует правилу 2B теории Доу. Затем последовал отскок без обновления максимума, второе пробитие линии тренда и создание нового минимума ниже предыдущего, что соответствует правилу 123. Эти правила указывают на недостаток бычьей силы, на этом уровне наблюдается дивергенция. Данные по позициям быков показывают, что на двух пиках было значительное распродажа, что подтверждает недостаток объема и импульса. В итоге появилась 15-минутная свеча с телом ниже 77666, что подтверждает вход медведей. Стоп-лосс установлен выше 0.7, соотношение риск/прибыль — 3, тейк-профит установлен в начале этого краткосрочного тренда. Ранее в постах говорилось, что восходящий тренд, созданный дивергенцией на часовом таймфрейме, возможно, заканчивается именно сейчас.
В конце концов, рынок может пойти не по прогнозу, мои короткие позиции готовы к досрочному тейк-профиту, не стоит упорно держаться за фиксированные уровни тейк-профита. Я не играю с высоким кредитным плечом, увидев такую новость о «нарушении многолетнего правила», моя первая реакция была не восторг, а желание отдалить график. Долго держа спотовые активы, я больше интересуюсь тем, что оставит это изменение, а не тем, насколько громким будет заголовок.
По сообщению Bitcoinist, утром 3 ноября $BTC торговался около 76 990 долларов, что примерно на 3 821 доллар выше 200-дневной скользящей средней, и уже до подсчёта голосов на выборах преодолел эту линию. Ранее в три раза на день промежуточных выборов в США биткоин находился ниже 200-дневной скользящей средней. На этот раз действительно иначе, но я не считаю это прямым поворотом в долгосрочной ценности.
Моё мнение: это сигнал силы или слабости цены, а не доказательство изменения долгосрочной логики. Три исторических примера — слишком мало, чтобы считать это надёжным правилом; скользящая средняя отражает прошлые цены, и её преодоление не доказывает устойчивый спрос. Для тех, кто следит за рынком, эта точка может быть важной, для меня, кто держит медленно, важно, сможет ли цена удержаться и изменится ли реальное использование и устойчивый спрос.
Я, в любом случае, держу и не двигаю, и напоминаю себе не воспринимать одно историческое сравнение как нечто определённое. Особенно с кредитным плечом, определение направления и способность позиции выдержать волатильность — разные вещи, я предпочитаю смотреть медленнее.$BTC Если демократы полностью контролируют Конгресс, настоящая угроза для криптосферы — не законопроекты, а повестки в суд.
$ETH Kalshi оценивает шансы демократов на победу: Палата представителей — 94%, Сенат — 74%. Многие следят за судьбой закона CLARITY, но важнее обратить внимание на Уоррен. Скорее всего, она станет председателем банковского комитета Сената, и повестки будут в её руках. Первым ударом станет проверка OCC по лицензиям банков для Ripple, Coinbase и World Liberty Financial. Это не законодательство, а прямое вскрытие ваших дел.
$SOL Прогноз TD Cowen прост: если демократы полностью контролируют Конгресс, закон CLARITY отложат минимум на два года, кадровые назначения в SEC и CFTC будут заблокированы. В краткосрочной перспективе BTC относительно устойчив, медианная цена около 76 000; ETH уже под давлением из-за оттока ETF, его волатильность ниже; COIN и альткоины пострадают первыми. Но разделённый Конгресс может стать «выходом из кризиса» — законопроекты не пройдут, а административные правила SEC/CFTC будут менее волатильны.
Моё наблюдение: реальный риск сейчас — не запрет криптовалют, а резкий рост издержек на соответствие требованиям. Кто подаёт заявку на банковскую лицензию и связан с семьёй Трампа, тот первым попадёт под повестки.
Как думаешь, на кого первым упадёт повестка Уоррен? На Coinbase или WLF? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 0xcf91b70017eabde82c9671e30e5502d312ea6eb2