Orbit Post Sitemap

#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Q2 自由现金流从 22.7 亿降至 15.3 亿美元（华纳兄弟交易终止费等一次性因素），第二点，公司减少观看数据披露频率，加剧市场信息不信任；年内容投入 170 亿+，且 Disney、亚马逊、派拉蒙多线围剿下广告主预算未必配合 一短线看，低预期+高赔率下“达标”不难，难的是广告数据配得上“新看点”三个字；中线看，12% 增长叠加 30%+ 利润率的组合在大市值公司里依然是稀缺资产，财报更多带来的是估值震荡#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins 财报非常亮眼，AI算力需求持续兑现，2nm成功贡献营收；但增长高度依赖AI客户，叠加美国建厂带来成本与地缘压力，高增长背后风险同样不能忽视。PPI 补充：涨价元凶是能源，加息定价却没继续走高 核心 PPI 同比 5.0%（预期 4.4%），同样大超预期；这次涨价的推手是能源——能源价格单月 +10.8%，汽油 +20.3%，贡献了商品涨幅的一半左右，食品也涨了 1.2%（BLS，经 Barron's）。 9 月零售销售 +0.8%（预期 +0.3%），但主要是汽油涨价撑起来的，其他消费一般，实际工资还在往下掉（Reuters）。 组合起来就是"企业成本涨、消费者还在花"，通胀降温无望。奇怪的一点：10 月加息定价没有继续走高，维持在约三成（LSEG 29%、CME 约 33.8%），和 PPI 公布前基本持平——市场似乎不信 10 月会动手，押注集中在 12 月（MarketWatch）。 FBI 联手布鲁克林检察官端掉 241 个加密诈骗网站 缴获 112 台服务器，追回约 30 万美元，暂无人被捕。这是个三年的案子：东欧诈骗网络针对在美俄语人群，用俄语 Facebook 广告加假冒投资顾问诱导买币、转入假平台，提款时锁账户或索"税费"，还假装"帮追回"进行二次行骗。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 我觉得奈飞接下来的看点，已经不只是订阅用户增长，而是广告业务能否真正撑起第二增长曲线。 用户增长放缓不一定是坏事，关键是每个用户能创造多少利润。 但有个问题值得思考：如果广告收入增长很快，股价却不涨，是市场提前消化了利好，还是隐藏着更大的风险？ 你们觉得奈飞现在是机会，还是估值陷阱？ 三根阴线，三张病历🩺 $BTC ：情绪型感冒🤧 大盘转冷，卖盘连锁触发。但链上没见大户集体撤退，400日均线附近仍有承接，低位吸筹痕迹未消。弱在情绪，不在筹码。 $ETH ：资金型贫血💸 ETF连续净流出，钱包余额外迁，部分持有者主动减仓。它不只被大盘拖累，资金面真在收缩。修复得等新钱回头，难度更大。 $SOL ：杠杆型扭伤⚙️ 永续空头加码，杠杆把价格往下压；现货流出有限，筹码也未大规模换手。跌势凶，源头偏衍生品端。 别只看跌幅排序，容易把情绪波动当趋势。用链上数据拆开看：谁在真卖，谁只是被带着跌。BTC等情绪回暖，ETH等资金回头，SOL等杠杆出清。知道压力来自哪，才知道该警惕什么、忽略什么🔍#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes $BTC nu trebuie să ne temem acum de scădere, ci de o revenire după scădere, care poate induce în eroare și face să pară că piața s-a stabilizat. Indicele prețurilor de consum (CPI) din SUA pentru septembrie a depășit așteptările, iar indicele prețurilor producătorilor (PPI) este, de asemenea, negativ; piața începe să se îngrijoreze de o posibilă majorare a dobânzii de către Fed, activele cu risc sunt sub presiune, iar Bitcoin a scăzut temporar până în jurul valorii de 79.725 USD. După impactul negativ, a început o revenire, iar acum se situează în jur de 82.000 USD; din punct de vedere tehnic, trebuie urmărit dacă poate depăși nivelul de 83.000 USD, altfel nu se poate confirma o redresare a pieței. În partea inferioară, trebuie verificat dacă suportul de la 80.000 USD rezistă. Privind $ETH, performanța recentă este slabă, a scăzut până la 2.315 USD, iar acum a revenit la 2.430 USD; următorul punct important este dacă poate menține nivelul de 2.400 USD și dacă poate depăși 2.500 USD. Această scădere bruscă urmată de o revenire rapidă indică faptul că există capital dispus să cumpere la 2.300 USD. Totuși, în contextul în care inflația din SUA și randamentele obligațiunilor nu s-au îmbunătățit, putem considera aceasta doar o corecție tehnică pe termen scurt, fără a confirma o inversare a trendului. Impresia mea este că este o revenire după o scădere excesivă; în continuare, trebuie urmărit dacă factorii macroeconomici vor reduce presiunea inflaționistă, dacă prețul $BTC poate depăși nivelurile de rezistență, dacă volumul tranzacțiilor va susține această mișcare și dacă cumpărătorii activi vor crește în timpul revenirii. Numai dacă aceste semnale se îmbunătățesc simultan, revenirea va avea o durabilitate mai mare. Până atunci, trebuie să rămânem prudenți și să nu considerăm această revenire pe termen scurt ca începutul unui nou ciclu de creștere. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ #NetflixQ3AdsAndMargins More worryingly, the rate of leaving (Trumd) in the US doubled over the same period, showing that the main market was saturated. The reason comes from the price increase, tightening password sharing and fierce competition from Disney+, Amazon. This proves that the growth model based on the number of subscribers is no longer sustainable, forcing Netflix to switch to ARPU and profit optimization.#Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes Động lực tăng trưởng tiếp theo của Netflix không chỉ là đăng ký thành viên mà là quảng cáo. Khi thị trường người dùng bão hòa, mảng quảng cáo trở thành điểm đột phá mới. Vấn đề cốt lõi: liệu doanh thu quảng cáo có tăng thực tế để bù đắp sự chậm lại của thuê bao, đồng thời duy trì biên lợi nhuận ổn định hay không? Cần theo dõi sát sao doanh thu quảng cáo, tỷ suất lợi nhuận và chỉ dẫn tài chính trong báo cáo tới. #NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins #Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes Va urma o nouă creștere a dobânzii în acest an? ETF-ul spot BTC din SUA a înregistrat o răscumpărare netă zilnică de 261 milioane USD, ceea ce indică o slăbire a cumpărărilor instituționale în această rundă. Cauza principală din spate rămâne îngrijorarea legată de inflație generată de depășirea așteptărilor pentru CPI și PPI, piața anticipând o prelungire a perioadei cu rate mai ridicate, randamentele obligațiunilor americane crescând, iar instituțiile reducând activ expunerea la active alternative cu beta ridicat precum BTC, ceea ce reprezintă o reducere tactică a pozițiilor sub influență macroeconomică. Trebuie să distingem clar: o ieșire zilnică nu înseamnă o perspectivă pe termen lung negativă pentru BTC din partea instituțiilor; datele zilnice reflectă mai degrabă semnale emoționale, iar trendul trebuie evaluat în funcție de menținerea ieșirilor pe mai multe zile. Dacă este doar o răscumpărare impulsivă de o zi, impactul este limitat; însă dacă ieșirile nete continuă zile la rând, înseamnă că se retrage în mod constant cumpărarea spot, ceea ce va lipsi rebound-ul de suportul incremental cel mai important, făcând piața mai vulnerabilă la presiune. Logica fondurilor: subscrierea ETF reprezintă o nouă intrare de cumpărători OTC, iar răscumpărarea aduce presiune de vânzare pe spot. Într-un context de lichiditate scăzută și rebound slab, aceste ieșiri pot amplifica volatilitatea pe termen scurt și pot limita înălțimea rebound-ului. Totuși, trebuie remarcat că ETF-ul este doar unul dintre canalele instituționale de intrare, iar balenele on-chain și cumpărătorii OTC din străinătate nu sunt incluși în aceste statistici, deci nu se poate concluziona o inversare de trend doar pe baza acestui singur indicator. $BTC $ETH $SOL Writing 🚨 $BTC: $966M in Long Liquidations — But Whales Aren’t Selling! 🐋 Bitcoin just took another hit, wiping out $966 million in leveraged long positions. But the bigger question is: Who is selling, and who is buying the dip? 📉 Inflation Is Back in Focus September PPI jumped 1.3% against expectations of 0.6%, while CPI reached 3.7% year-over-year. This has intensified concerns about the Fed’s next move, putting pressure on risk assets. #DailyOrbit Tesla urmează să publice pe 21 octombrie rezultatele financiare complete pentru trimestrul al treilea din 2026. Partea legată de profit este și mai îngrijorătoare. Referindu-ne la datele din trimestrul al doilea: veniturile au atins 28,2 miliarde USD (+25,5% anual), dar profitul operațional a fost de doar 398 milioane USD, iar marja operațională a scăzut brusc la 1,4%; fluxul de numerar liber a fost negativ, în jur de 1,1 miliarde USD, iar cheltuielile de capital au fost de 5,8 miliarde USD. Pentru întregul an, Capex-ul este estimat să depășească 25 miliarde USD, fiind folosit în principal pentru Robotaxi, Optimus și infrastructura AI. Consensul pieței pentru trimestrul al treilea prevede venituri de aproximativ 27,8-28 miliarde USD (practic stabile sau ușor în scădere anual), EPS ajustat de 0,43-0,45 USD (scădere de peste 10% anual). La nivel de evaluare, capitalizarea actuală este de aproximativ 1,4 trilioane USD, cu un raport preț-câștiguri de peste 300, reflectând deja un scenariu optimist de comercializare completă a Robotaxi și implementare pe scară largă a lui Optimus. Totuși, în prezent Robotaxi operează la scară mică doar în orașe limitate precum Austin, progresul FSD fără șofer este lent, iar Optimus nu are încă vânzări la scară largă. Experiența istorică arată că termenele au fost amânate de mai multe ori. Dacă ghidajul pentru trimestrul al treilea nu va oferi o cale clară spre profitabilitate sau repere de comercializare, sau dacă marja brută va continua să fie presată, riscul de scădere a prețului acțiunilor este semnificativ. În comparație, concurenți precum BYD sunt mai rezilienți în echilibrul dintre volum și profit, iar peisajul pieței globale EV nu mai este favorabil pentru Tesla. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Combinând CPI și PPI peste așteptări, gigantul on-chain Wintermute a votat cu bani reali! Are 87,34 milioane deschise pe Hyperliquid, cu o expunere short de până la 86,4% (75,45 milioane), concentrându-se pe short pe $ETH, $SOL și S&P 500, cu un profit nerealizat de 3,97 milioane și un câștig total de 209 milioane. În combinație cu EMA pe 4 ore pentru $BTC în aranjament bearish și MACD cu cruce moartă, hedging-ul instituțional la nivel înalt este evident. Pragul de 80.000 este o linie de apărare, dar cu o astfel de presiune din partea balenelor, așteptarea unei acoperiri a pozițiilor short sau a unui punct de inversare pe 4 ore, cu rezonanță macro și tehnică, este singura cale sigură. Rămâneți pe poziții! #CPI și PPI din SUA peste așteptări, va mai crește dobânda în acest an? Va depăși așteptările? - *În ultimul trimestru (T2) a depășit cu $0.01*: A raportat $0.80 față de estimarea de $0.79, dar veniturile de $12.56 miliarde au fost ușor sub estimarea de $12.58 miliarde, iar acțiunile au scăzut totuși cu 8% din cauza previziunilor slabe. - *Tendința pentru acest raport este precaută:* Consensul de $0.82 a rămas neschimbat în ultimele 30 de zile, dar este în scădere cu 2.4% față de acum 90 de zile (era $0.84). Analiștii au redus estimările - Erste Group a scăzut prognoza pentru anul fiscal 27 la $3.79, Morgan Stanley a redus ținta de preț de la $83 la $80, iar KeyCorp de la $92 la $85 în această săptămână. #Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes Sub așteptări #NetflixQ3AdsAndMargins 🚨 $ETH a pierdut nivelul de 2400! De data aceasta nu vă grăbiți să strigați „cumpărați la minim”, piața deja a dat un avertisment! Fraților, această mișcare a Ethereum este mai urâtă decât ne-am fi așteptat. Câți au considerat 2400 un suport solid? Câți au început să strige despre o revenire în formă de V când au văzut o redresare la 2580? Și unii chiar credeau că 2500 este stabil și că urmează o creștere rapidă spre 2700. Și ce s-a întâmplat? 📉 2400 a fost rupt efectiv, prețul a scăzut până aproape de 2310, iar acum oscilează în jurul valorii de 2370. Ceea ce trebuie să ne îngrijoreze nu este doar cât a scăzut, ci faptul că acest nivel a fost testat de mai multe ori. Anterior, prețul putea fi tras înapoi de umbrele lumânărilor, acum chiar corpul lumânării a fost rupt, ceea ce indică o presiune mai mare asupra acestei zone de suport. În trecut, când scădea, exista cineva care cumpăra, acum trebuie să vedem dacă fondurile pentru preluarea pozițiilor mai pot susține. Ceea ce nu vreau să văd este ca cineva să creadă că acesta este cu siguranță un minim doar pentru că prețul a scăzut mult. Rețineți câteva niveluri cheie: 🔻 2400: Zona cheie care s-a transformat din suport în nivel ce trebuie recucerit. 🔻 2310: Aproape de minimul recent, trebuie urmărit dacă va rezista. 🔻 2300: Dacă se pierde și acest nivel, piața ar putea căuta un nou suport, dar nu putem spune dinainte unde anume. 🔺 Peste 2500: Dacă prețul se stabilizează din nou aici, va fi mai favorabil pentru refacerea sentimentului pe termen scurt. În plus, incertitudinea macroeconomică adusă de datele inflației din SUA poate amplifica volatilitatea pe termen scurt. Taurii care vor să revină nu se pot baza doar pe încredere.320.000 de persoane au suferit lichidări, 930 de milioane au dispărut în fum! BTC tocmai a terminat „falsa prăbușire”, săptămâna viitoare va fi adevărata probă Prețul actual al BTC este în jur de 82.000 de dolari, lichidări de 932 milioane în 24 de ore, long-urile au pierdut 796 milioane — cei care au cumpărat la minim au fost loviți primii. Dimineața a scăzut temporar sub 80.000, apoi a fost tras înapoi de short-uri care au închis poziții, dar nu vă lăsați păcăliți: zona 80.000-81.500 este costul mediu deținătorilor ETF, dacă la închidere scade sub acest nivel, toți deținătorii obișnuiți de ETF vor intra pe pierdere, iar ordinele de stop-loss vor cădea ca o avalanșă. ETH este și mai rău: 2.500 este un nivel critic, 2.650 s-a transformat din suport în rezistență, ETF-urile continuă să piardă, orice rebound este o fereastră de evadare. SOL: se zbate în jurul valorii de 102, EMA de 50 de zile la 107 este un plafon, dacă scade sub 99, următorul nivel este 96. Punctele cheie pentru săptămâna viitoare: BTC trebuie să închidă peste 80.000 pentru a supraviețui; ETH nu trebuie să scadă sub 2.500; SOL 99 este ultima barieră. Înainte de FOMC, nu pariați pe direcție cu efect de levier. #比特币爆仓 #以太坊 #Solana #加密货币 #美联储加息#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes #NetflixQ3AdsAndMargins Cred că $NFLX, compania iconică, se află într-o situație dificilă. Comentariile despre creșterea mai lentă făcute de Co-CEO-ul lor săptămâna aceasta vor fi puse pe seama unei schimbări către programe live. Nu cred că acesta este adevărata problemă. Programele live contribuie la un număr mai mic de ore de vizionare per dolar cheltuit pe conținut… dar generează un număr disproporționat de mare de membri noi implicați… ceea ce ar trebui să compenseze semnificativ acest obstacol.#NetflixQ3AdsAndMargins Cred că $NFLX, compania iconică, se află într-o situație dificilă. Comentariile despre creșterea mai lentă făcute de Co-CEO-ul lor săptămâna aceasta vor fi puse pe seama unei schimbări către programe live. Nu cred că acesta este adevărata problemă. Programele live contribuie la un număr mai mic de ore de vizionare per dolar cheltuit pe conținut… dar generează un număr disproporționat de mare de membri noi implicați… ceea ce ar trebui să compenseze semnificativ acest obstacol.#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins De asemenea: Nu este ușor să concurezi cu mai multe mega-capuri care au decis toate să prioritizeze bibliotecile lor de streaming, nu trebuie să facă mulți bani din acele biblioteci și au bilanțurile financiare pentru a cheltui mult mai mult decât $NFLX. Opinia mea este că zilele cele mai bune ale acestei companii iconice sunt în spate.$NEAR 下午那会儿我看 4.5 附近磨了半天，量缩得跟死了一样，心想这玩意儿要么继续阴跌要么来根大的。结果 Bitwise 那个 ETF 持仓的消息一出来，直接一根大阳捅到 5.17。我 4.576 上的车，50x，现在浮盈 590% 出头。 说实话，拿到现在我自己都觉得离谱。 但你让我现在追？我不敢。5.17 那根上影线摆在那儿，MA120 压在 5.21，这位置往上每走一步都是解套盘在砸。我见过太多次了——消息出来拉一根，然后慢慢阴跌回去，追的人全埋里面。 我这单准备 5.17-5.20 附近开始减，能吃到这就谢天谢地了。50x 这东西，浮盈再多你不当回事，一根针回来就什么都白搭。 前两天 STRK 那单我也是这么想的，从 599 拿到 1332，最后还是 0.098 附近跑的。跑完第二天就插了一根针，差点全吐回去。所以这次我学乖了，不贪。 你们要是没上车就别追了，等回踩 4.8-4.9 再看。真要冲 5.21 站稳了再说。#NetflixQ3AdsAndMargins De asemenea: Nu este ușor să concurezi cu mai multe mega-capuri care au decis toate să prioritizeze bibliotecile lor de streaming, nu trebuie să facă mulți bani din acele biblioteci și au bilanțurile financiare pentru a cheltui mult mai mult decât $NFLX. Opinia mea este că zilele cele mai bune ale acestei companii iconice sunt în spate.Acum seamănă mai mult cu o redistribuire a pozițiilor, nu este momentul pentru a urmări creșterea. Narativa halving-ului FIL poate cu adevărat să genereze o mișcare independentă? Recent am urmărit structura derivatelor FIL și cu cât mă uit mai mult, cu atât pare mai mult un zmeu legat de centura BTC. Când rata finanțării devine pozitivă, cumpărătorii se grăbesc să-și mărească pozițiile, dar contractele deschise nu țin pasul, ceea ce indică o creștere a efectului de levier, în timp ce piața spot scade. Această divergență nu indică de obicei un început, ci o luptă speculativă. Povestea FIL este destul de slabă, iar un beneficiu precum halving-ul, plasat într-un context de consolidare sau scădere ușoară a BTC, practic oferă muniție vânzătorilor. În rundele anterioare de halving, rebound-ul independent al FIL s-a bazat pe o creștere a apetitului pentru risc în BTC; dacă BTC slăbește, retragerea FIL este mai accentuată, iar capacitatea sa de a rezista scăderilor este redusă. Ce se tranzacționează acum pe piața derivatelor? Se tranzacționează dacă BTC va rămâne stabil, nu cât de multă creștere poate aduce halving-ul FIL. Volumul pozițiilor în contractele perpetue nu s-a extins semnificativ, iar volatilitatea implicită a opțiunilor este scăzută, ceea ce arată că nimeni nu pariază anticipat pe o mișcare mare, ci mai degrabă pe pariuri pe termen scurt. În această structură, așteptările legate de halving-ul FIL sunt parțial incluse în preț, dar nimeni nu este dispus să investească bani reali pentru a urmări creșterea. Singura cale optimistă este: BTC să se stabilizeze mai întâi, rata finanțării să revină la neutral, contractele deschise să crească moderat, abia atunci FIL ar putea profita de narativa halving-ului pentru o creștere compensatorie. Riscul pesimist este mai direct: dacă BTC tremură, levierul cumpărătorilor FIL va fi forțat să se lichideze, creând un feedback negativ și o scădere mai rapidă decât BTC. Până nu vine sezonul altcoin-urilor, FIL va avea dificultăți să se desprindă de BTC.PYTH 22 zile +57%, de ce această spargere din 10-15 este diferită $PYTH a crescut de la 0.060 pe 24-09 la 0.0946 astăzi, +57% în 22 de zile. Astăzi +18,36%, maxim 0.10093, volum tranzacționat 30,9 milioane USD, de 1,7 ori volumul mediu pe 30 de zile. Nu este un vârf emoțional, ci o structură în trei faze: Acumulare (30-09 până la 13-10) Prețul a fluctuat îngust între 0.073–0.090 timp de 14 zile, cu un volum zilnic de 4–5 milioane. Zona tipică de „construire a poziției” — volum stabil, preț în contracție. Spargere (14-10) +3,07% peste rezistența de 0.085, fără creștere a volumului — „spargere de test”. Creștere volum (15-10) +21,13%, maxim 0.10093, volum 29,74 milioane, de 4 ori volumul mediu din ultimele 14 zile. Rata finanțării neutră, OI a crescut doar cu 8% — creșterea provine în principal din spot, nu din leverage. Structura cea mai curată. De ce acum? TVL-ul DeFi Solana în T4 (Kamino, Drift) revine, iar volumul apelurilor către oracol beneficiază direct. $PYTH, ca oracol principal pe Solana, are suport fundamental. Dar la 00:00 linia zilnică a cedat -2,72%. Dacă retragerea la 0.090 nu se rupe, este o confirmare sănătoasă; dacă volumul mare sparge 0.085, spargerea e eșuată. La 4H prima încercare de a atinge pragul rotund 0.10, ce părere aveți, poate $PYTH să se mențină peste acest nivel? Fraților, ieri a fost prima zi după halving, prețul a scăzut de la 1,27 la 1,08, mulți au înjurat spunând „toate veștile bune s-au epuizat, FIL e terminat”. Dar astăzi oficialii au publicat o imagine importantă și detaliată — „The Filecoin Flywheel (roata zburătoare)”, oferindu-ne direct o informație solidă. Privind această imagine, am citit-o de trei ori și în mintea mea a rămas un singur gând: „speculația pe termen scurt s-a încheiat, iar roata valorii pe termen lung a pornit oficial.” Nu vă lăsați păcăliți de fluctuațiile zilnice, haideți să desfacem această „progres major al lunii” de la oficiali și să vedem ce schimbări fundamentale reale au avut loc după halving: 🎯 Schimbarea fundamentală 1: Propunerea Solstice a fost implementată oficial, logica recompenselor s-a schimbat complet Text oficial: mai multe cote alocate serviciilor care aduc clienți plătitori în rețea; cota de minerit prin consens a scăzut; cotele de servicii neobținute vor fi distruse. E foarte dur! Anterior, minerii puteau câștiga doar ținând hard disk-ul conectat, acum nu mai merge așa. Această parte de recompense este acordată doar furnizorilor care pot aduce clienți reali. Dacă nimeni nu aduce clienți, aceste recompense nu se eliberează și sunt distruse direct. Aceasta blochează direct logica minerilor de a vinde în pierdere din cauza inflației, forțând întreaga rețea să se ocupe de afaceri reale. 🎯 Schimbarea fundamentală 2: „Robinetul” de aprovizionare a fost închis Oficialii confirmă: perioada de blocare a distribuției pentru Protocol Labs și Filecoin Foundation s-a încheiat conform planului din 2020. Cantitatea de FIL nou intrată zilnic în circulație a scăzut cu aproximativ 75%. Presiunea zilnică de vânzare a scăzut de laPresiunea negativă a CPI: Așteptările pentru creșterea dobânzii au urcat la 40%, forțele long au fost spulberate peste noapte Datele CPI sunt mai slabe, traderii au crescut pariul pentru următoarea creștere a dobânzii la 40%. Piețele americane și piața crypto au scăzut simultan, Nasdaq a coborât aproape 2%, BTC a scăzut până în jur de 82000. ▪ Piața asiatică agravează situația Piețele bursiere din Coreea și Japonia au deschis în scădere bruscă, apetitul pentru risc a scăzut rapid. Dacă piața de după-amiază va rezista devine cheia pe termen scurt, dar după-amiaza a fost afectată puternic, piața asiatică nu a reușit să-și mențină poziția. ▪ Falimente concentrate care au spulberat pozițiile long În 24 de ore au fost falimentări de aproape 500 milioane de dolari, pierderile forțelor long sunt de aproximativ 400 milioane de dolari, pozițiile long cu efect de levier au fost lichidate concentrat. ▪ Piața americană de seară rămâne pesimistă Deschiderea pieței americane este așteptată slabă, dacă scăderea continuă, piața crypto va avea dificultăți să se întărească independent. Acum urmărim finalul sesiunii asiatice și deschiderea pieței americane, nu vă grăbiți să prindeți cuțitul care cade. #CPI și PPI din SUA au depășit așteptările, va mai crește dobânda în acest an? #Profitul net al TSMC din T3 a depășit așteptările, profit record istoric $BTC urmărește continuarea reboundului. În 24h s-a închis la +0.39%, în timpul sesiunii a scăzut mai întâi la 79,732.3 înainte să revină. În acea scădere, suma lichidată din pozițiile long a fost aproape dublă față de cea din pozițiile short, această rundă de leverage a fost eliminată. Presiunea lichidărilor forțate long a trecut deja o rundă, iar prețul încă poate închide în creștere, ceea ce indică că în apropierea minimului anterior există cumpărători. Volumul tranzacțiilor de opțiuni din ziua respectivă a fost orientat spre bearish, chiar mai mare decât proporția din structura pozițiilor deschise, majoritatea fiind ordine de protecție cumpărate. Sentimentul este încă defensiv, iar combustibilul pentru scădere este mai redus. Pe grafic, mediile mobile sunt în aranjament bearish, dar acesta este rezultatul scăderii anterioare, mediile mobile fiind întârziate. Minimului anterior i s-a făcut deja un test și a rezistat, acum trebuie urmărit acel minim în sine. Condiția pentru o inversare bearish: să se rupă nivelul de 79,732.3 și să nu se recupereze, ceea ce ar însemna că pozițiile long au fost lichidate și nimeni nu a preluat, deci se consideră un nou minim și judecata bullish este anulată. „Lanțul face bani, dar moneda nu este neapărat valoroasă” Toate cele trei lanțuri au venituri, dar prețul nu se mișcă. Piața începe să întrebe: către cine se îndreaptă profiturile? Taxele și recompensele pe bloc $BTC merg către mineri, nu către deținătorii de monede. Minerii vând monede pentru a plăti factura la electricitate, creând o presiune continuă de vânzare. Deținătorii de monede nu primesc dividende, ci doar împart raritatea. Chiar dacă lanțul este activ, este greu să crească direct prețul monedei; BTC se bazează pe consens, nu pe flux de numerar. Gas-ul $ETH este preluat de L2, captarea valorii pe rețeaua principală slăbește. Deși EIP-1559 arde taxe, cu cât L2 este mai prosper, cu atât se ard mai puține. Cei care stakează primesc emisiuni și taxe prioritare, dar emisiunile diluează pe cei care nu stakează. Narațiunea fluxului de numerar pentru ETH necesită tot mai multe explicații. Taxele și MEV pentru $SOL merg către validatori și stakeri. Inflația subvenționează validatorii, diluând deținătorii obișnuiți. Cu cât ecosistemul este mai activ, cu atât validatorii câștigă mai mult, iar deținătorii pot doar să aștepte prețul. Este mai degrabă o siguranță cumpărată prin inflație. Veniturile pe lanț nu echivalează cu valoarea tokenului. Esențial nu este dacă lanțul este folosit, ci dacă veniturile se întorc către token. Tokenurile care nu pot captura venituri cresc doar prin emoție și consens; cele care pot captura venituri au o bază pe termen lung. Așadar, nu întreba mai întâi dacă lanțul este ocupat, ci întreabă cui îi intră banii în buzunar. Ții un activ sau ești combustibilul care lucrează pentru altcineva? #InflațiaCPIșiPPIdinSUAdepășeșteAșteptările,SeVaMaiCreșteDobândaÎnAnulAcesta? #ETFspotBTCîncăOdatăIeșireNetă,SeVaÎncălziPiațaInstituțională? #VoceaTranzacțiilor: ExperiențaTaMerităSăFieAscultată 我觉得，市场现在看奈飞，就像看一个拍了多年爆款的老导演。 观众还在，广告商也来了，但投资人开始问：你还能拍出多少新故事？ Q3营收预期128.6亿美元，同比增长12%；营业利润率预计33.2%，比去年同期的28.2%更进一步。 这说明奈飞不光想靠订阅费养家，还想让广告业务成为新的印钞机。 但问题也很现实：广告能不能撑起第二增长曲线，才是这场财报真正的看点。 我的看法是，营收增长属于意料之中，利润率提升才值得盯紧。毕竟，故事讲得再好，也得最后算账。 总结就是奈飞正在从卖会员的片商，变成既卖门票、又卖广告的娱乐生意。 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins 看空索尼：PS主机步入周期尾声，硬件销量持续下滑，游戏业务收购减值、独占内容产出不及预期。AI逆向技术加速打破Switch等平台壁垒，模拟器与破解侵蚀主机生态护城河。影视业务增长乏力，消费电子萎缩；图像传感器竞争加剧，AI布局滞后。集团业务分散，资本投入效率偏低，叠加汇率扰动，中长期盈利缺少强支撑。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 并不看好#NetflixQ3AdsAndMargins #闪迪存储业务高增长能否延续？ 从走势来看$SNDK 闪迪并不算很贵与之前高点相比，但闪迪，海力士这类存储板块上涨，更多依赖于AI行情 个人相对认为虽然AI等科技股有所回撤，但实际上回顾这轮AI行情🚀持续时间并不算长，低位等待价值回归 需求侧的扩大从而间接也能刺激闪迪海力士这类存储板块的上涨 短期来看虽然有消息说明长鑫存储有技术突破，市场担忧价格会下降，实际上到真正量产，制造成本等等还需要时间和市场检验，并且需要注意的是长鑫存储突破是针对某一存储突破并非是全方位突破，因此闪迪等存储巨头存在一定的技术优势 此外存储等多个美国板块下跌，个人认为可能与市场预计流动性收紧有关，闪迪业务能否高增长还与需求侧与流动性有一定关系，注意风险！ @OKX星球 @八喜Zora_OKX #Creșterea Netflix ar putea încetini, afacerea cu publicitate devine un nou punct de interes RaizelXbt剛剛這單$BTC 日內短線空單，九點多插針剛好觸發79868止盈，80711附近進場，差不多一千點的盈利。 80711–81063是潛在空頭回調區，紅色框（79868–80711）是急跌承壓區，這種"快速插針+弱反彈"的結構，若無量能配合，反彈更傾向於空頭繼續施壓，RaizelXbt的做空邏輯還是很有參考價值的。#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电交出亮眼成绩单，反映出AI芯片需求依然强劲，也再次证明先进制程在全球半导体产业中的重要地位。 在AI算力需求持续增长的背景下，台积电凭借先进制程和技术优势，有望继续受益于行业发展。 不过，业绩创新高并不意味着股价一定继续上涨。接下来还要关注AI订单能否持续增长、资本开支是否进一步扩大，以及市场估值是否已经充分反映未来预期。 个人观点：AI产业的长期逻辑仍值得关注，但投资不能只看业绩，更要看增长能否持续，以及当前股价是否合理。 你认为，台积电的强劲业绩能否带动整个半导体板块继续走强？#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 奈飞的核心矛盾：全球付费会员基数接近天花板，单纯靠涨价、打击账号共享拉动的订阅收入增长已经明显减速；广告业务增速很高，但体量还很小，属于“小而快”的第二增长曲线，而不是立刻撑起大盘的引擎。#NetflixQ3AdsAndMargins Netflix的广告层级持续增长，但利润率仍是关注重点。广告可能成为主要的收入驱动力，但需要时间来扩大规模。广告业务是真正的第二增长支柱，还是仅仅是一个不错的附加项？ #NetflixQ3AdsAndMargins#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 特斯拉汽车交付已经提前公布、是超预期的；但毛利率、EPS、自由现金流大概率很难超预期，甚至低于一致预期，这是当前最大矛盾点 1、已经落地的前置数据（已经price in一部分） • 汽车交付：48.65万辆，一致预期46.38万，+5%超预期；交付>产量，在去库存 • 储能装机：13.7GWh，环比几乎持平，不算亮眼、略低于很多卖方期待（之前不少预期15GWh+）#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 现在看见的价格 是计价28%的加息概率下的 pce+gdp数据很可能把加息概率干起来 数据这个东西还是有连贯性的#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 美国通胀再次升温，CPI 与 PPI 双双超预期，让市场重新关注美联储加息的可能性。 CPI 反映消费者面临的价格压力，PPI 则反映企业生产端的成本变化。两项数据同时走高，意味着通胀压力可能不仅存在于消费端，还可能沿着产业链进一步传导。 那么，美联储年内会再次加息吗？ 关键要看接下来三个信号：核心通胀是否持续走高、就业市场是否依然强劲，以及能源价格能否企稳。 如果通胀持续反弹，美联储可能推迟降息，甚至重新考虑加息；如果通胀只是受到短期能源冲击，经济增长又开始放缓，美联储也可能选择暂时观望。 个人观点：相比押注美联储是否立即加息，更值得关注的是市场的降息预期是否正在逆转。 一旦高利率维持时间超出市场预期，美元、黄金、美股都可能面临新的波动。 接下来，通胀数据与美联储官员的表态，将成为影响市场走势的重要变量。 你认为，美联储年内还会加息吗？欢迎在评论区交流。
Orbit Topic Sitemap