Orbit Post Sitemap
Przychody TSMC za Q3 osiągnęły nowy rekord, ale zysk nie został ujawniony, co powoduje wahania apetytu na ryzyko i bezpośrednio tłumi takie zmienne aktywa jak WLD, skłaniam się ku defensywie i nastawieniu niedźwiedziemu. Zarówno na wykresie 4-godzinnym, jak i 1-godzinnym utrzymuje się kanał spadkowy, 0,4893 to spadek o 18,89% od szczytu na 4-godzinnym wykresie, odbicie jest słabe. W ciągu 24h spadek o 3,5%, najniższy poziom 0,485, wolumen 255 mln, stopa finansowania 0,0075% nadal dodatnia, pozycje 66,03 mln, tłok na rynku byków sprzyja likwidacjom. Księga zleceń pokazuje 575 tys. kupna wobec 409 tys. sprzedaży, stosunek 1,41, krótkoterminowo jest wsparcie, ale trudno zmienić trend spadkowy, 0,485 to ostatnia linia obrony. Strategia: przy odbiciu do 0,5035 lekka pozycja krótka, stop loss na 0,5185, cel 0,4725; jeśli nastąpi duży wolumen i przebicie 0,485, dokupić krótką pozycję do 0,4665, stop loss na 0,4965. Pojedyncza pozycja nie powinna przekraczać 5%, stop loss musi być realizowany mechanicznie, unikaj trzymania stratnych pozycji.
—— To tylko moja osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$WLD#Przychody TSMC za Q3 osiągnęły nowy rekord, zysk do ujawnienia
#Przychody TSMC za Q3 osiągnęły nowy rekord, zysk do ujawnienia
$WLD $BTC $ETH $UNI Od 10 do 11 października 2025 roku zlikwidowano pozycje lewarowane o wartości ponad 19 miliardów dolarów, a około 1,6 miliona kont handlowych zostało dotkniętych. Średni spadek cen tokenów w próbie statystycznej CoinDesk wyniósł około 47%, a otwarte pozycje wieczyste na głównych platformach spadły z 217 miliardów dolarów do 123 miliardów dolarów. Liczba dotkniętych giełd, instytucji kwantytatywnych oraz tokenów, które straciły połowę wartości, jest ogromna w całej branży. Czy po roku rynek powrócił do stanu sprzed szoku? W tym artykule omówimy to odwieczne pytanie, analizując koszty transakcyjne, zdolność rynku do absorpcji zleceń, uczestników oraz zachowania kapitału: czy rynek wrócił? 1. Co oznacza powrót do normalności: kryteria z pracy naukowej i niniejszego artykułu Sarr i Lybek w pracy IMF „Measuring Liquidity in Financial Markets” (2002) podzielili płynność rynku na koszty transakcyjne, natychmiastowość, głębokość, szerokość i odporność, podkreślając, że żaden wskaźnik nie obejmuje wszystkich wymiarów. BIS w badaniu empirycznym rynku obligacji z 2024 roku dodatkowo testował odporność, mierząc tempo powrotu spreadów do normalnego poziomu oraz porównując 90-dniowe okna przed i po kryzysie. Szeroko rozumiane „zaufanie do rynku” wymaga rozróżnienia między optymizmem co do wzrostu a zaufaniem do rynku. Guiso, Sapienza i Zingales opublikowali w „Journal of Finance” artykuł „Trusting tFrancja promuje propozycję zgłaszania kryptowalut w samodzielnym przechowywaniu
Poprawka ta została obecnie przyjęta przez komisję finansów Zgromadzenia Narodowego Francji i jest częścią projektu budżetu na 2027 rok, nie jest jeszcze oficjalnym prawem, a dalsze kroki to głosowanie całego parlamentu i negocjacje między izbami, istnieje możliwość zmian lub odrzucenia. Propozycja w skrócie: rezydenci podatkowi Francji, którzy na koniec roku mają łączną wartość aktywów w portfelu samodzielnym ≥100 000 euro, muszą corocznie dobrowolnie zgłaszać to do urzędu skarbowego, a za brak zgłoszenia grozi kara do 10 000 euro.
Obowiązujące przepisy MiCA i DAC8 dotyczą głównie giełd i platform powierniczych, gdzie transfery i pozycje są automatycznie raportowane przez platformę; natomiast portfele samodzielne były dotąd obszarem bez nadzoru, co jest głównym celem tej dodatkowej deklaracji, aby zwalczać wykorzystywanie samodzielnego przechowywania.
W krótkim terminie jest to negatywne dla nastrojów, ponieważ oznacza, że regulacje UE zaczynają obejmować portfele z kluczami prywatnymi, co przełamuje dotychczasowe przekonanie, że samodzielne przechowywanie tożsamości jest anonimowe i ukryte, co może wywierać presję na prywatne monety i aktywa związane z samodzielnym przechowywaniem na łańcuchu. Jednak ustalono wysoki próg 100 000 euro, co dotyczy dużych posiadaczy, a drobni inwestorzy nie są objęci, więc krótkoterminowy wpływ na rynek spot BTC i ETH jest ograniczony, to bardziej zakłócenie na poziomie oczekiwań.
W średnim i długim terminie jest to ważny sygnał: jeśli Francja wprowadzi to prawo, może to stać się wzorem dla innych krajów UE, co może wywołać efekt naśladowczy, oznaczając, że regulacje kryptowalut rozszerzają się z giełd na łańcuch i samodzielne przechowywanie. Kluczowe do śledzenia to ostateczny wynik głosowania w parlamencie, czy zostanie obniżony próg zgłoszenia oraz czy inne kraje UE wprowadzą podobne przepisy. $BTC $ETH $ZEC Po publikacji danych, zakłady na podwyżkę stóp procentowych przez Fed w grudniu wzrosły do około 95%, a prawdopodobieństwo podwyżki w październiku niemal się podwoiło z około 22% do 43%. Indeks dolara wzrósł, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do około 5,2%, a złoto spadło o około 1,5%
W momencie pojawienia się danych CPI nastąpił gwałtowny spadek, wieczorem w firmie było dużo pracy, więc nie udało się uciec przed stratą, na szczęście przychód fizyczny wyniósł 200u.
Presja informacyjna jest znacząca: w ubiegłym tygodniu z funduszu ETF na Ethereum odnotowano odpływ netto 542 milionów dolarów, instytucjonalne środki nadal się wycofują, co stanowi wyraźną presję sprzedażową. Sygnaly on-chain również są negatywne: pewien wieloryb/instytucja sprzedawał partiami 52 tysiące ETH po średniej cenie 2632 USD, ostatnie 10 tysięcy zostało już całkowicie sprzedane; rezerwy ETH na giełdach wzrosły z około 14,59 miliona pod koniec września do 14,93 miliona 14 października, więcej tokenów jest przechowywanych na platformach umożliwiających szybkie sprzedaże.
Siła tej bomby nuklearnej, jaką jest CPI, polega na tym, że nie tylko zniszczyła nadzieje na krótkoterminowy odbicie, ale także przekształciła oczekiwania makroekonomiczne:
Alarm makroekonomiczny rozbrzmiewa na całego: po przekroczeniu oczekiwań CPI, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu wzrosło do 95%, dolar i rentowności obligacji skarbowych rosną, aktywa ryzykowne stoją przed systemowym naciskiem. Rynek przechodzi z narracji „kiedy obniżki stóp” na „czy będą podwyżki”, co jest bardzo niekorzystne dla dźwigniowych byków, nie należy już marzyć o odwróceniu w kształcie litery V
$BTC $ETH
#BTCspotETFciągłyodpływ
#BTCiETHspotETFnawspólnyodpływ, czy popyt instytucjonalny słabnie?
#Amerykański CPI za wrzesień wzrósł rok do roku do 3,7%, inflacja bazowa przekroczyła oczekiwania Dlaczego nadal obserwuję SanDisk z ostrożnym optymizmem? Od szczytu we wrześniu blisko 1 905 USD do obecnej konsolidacji wokół 1 450 USD, $SNDK doświadczył znacznego cofnięcia. Moim zdaniem może to być okres konsolidacji, podczas którego inwestorzy na nowo oceniają inflację, oczekiwania dotyczące stóp procentowych oraz długoterminowy popyt na pamięć masową. 💾 Długoterminowa historia pozostaje ważna. Rosnące obciążenia centrów danych i AI mogą wspierać popyt na pamięć i magazynowanie, chociaż konkurencja, ceny i wyniki finansoweChociaż wszystkie trzy są powiązane z giełdami kryptowalut, ich propozycje wartości i modele przychodów są dość różne. 1️⃣ $HYPE — Gra na przychody z handlu Teza inwestycyjna HYPE jest ściśle powiązana z aktywnością handlową Hyperliquid, przychodami protokołu oraz mechanizmami wykupu tokenów. Wyższy wolumen handlu może wzmocnić narrację, ale nie gwarantuje wzrostu ceny. Ostatnio pozycjonowanie z dźwignią i zatłoczone transakcje dodały kolejny poziom zmienności. Jeśli ekspozycja na krótką sprzedaż stanie się nadmierna Wczoraj kupiłem $ENA po niskiej cenie, ale nadal nie doceniłem wpływu CPI na niego.
Po publikacji danych, oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp procentowych przez Fed do końca roku znacznie wzrosły, prawdopodobieństwo podwyżki w październiku wzrosło z około 22% do około 40%.
Wpływ na ENA
Pogorszenie warunków stóp finansowania: Zyski USDe zależą od pozytywnych stóp finansowania na rynku kryptowalut. Wzrost oczekiwań podwyżek stóp będzie tłumił chęć rynku do dźwigni wzrostowej, a jeśli stopy finansowania będą nadal spadać, rentowność USDe również spadnie, co z kolei ograniczy wzrost podaży.
Rozszerzenie tokenizowanych akcji: Ethena rozszerza źródła zysków USDe na wieczyste kontrakty na tokenizowane akcje, aby zmniejszyć zależność od stóp finansowania kryptowalut. Jednak ta strategia wymaga utrzymującego się byczego sentymentu na tradycyjnych rynkach finansowych, a oczekiwania podwyżek stóp również na to negatywnie wpływają.
W związku z tym, CPI powyżej oczekiwań opóźnił moment uruchomienia przełącznika kosztów, a „koło zamachowe wykupu” ENA nie może się w krótkim terminie uruchomić.
Punkty do dalszej obserwacji
Posiedzenie FOMC 27-28 października: to kolejny kluczowy makroekonomiczny punkt po CPI. Jeśli Fed wyda bardziej jastrzębie sygnały, aktywa ryzykowne będą pod większą presją; odwrotnie, jeśli sygnały będą bardziej gołębie, ENA może zyskać chwilę oddechu.
Kierunek stóp finansowania: jeśli po CPI stopy finansowania będą nadal spadać lub staną się ujemne, rentowność USDe będzie pod presją, a wzrost podaży może się jeszcze bardziej spowolnić. Całkowity CPI rok do roku 3,7%, bazowy rok do roku 2,6%, oba przekraczają oczekiwania, głównie podniesione przez ceny ropy. Po publikacji danych rentowność obligacji USA wzrosła, oczekiwania na obniżkę stóp zostały obniżone, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp podwoiło się. $BTC $ETH $ZEC Wysokie stopy procentowe nie sprzyjają sektorom o wysokiej wycenie, takim jak technologie i magazynowanie energii, więc dzisiejszy spadek akcji technologicznych na giełdzie amerykańskiej jest całkowicie normalny. Zarabiają one na przyszłych zyskach, im wyższe stopy, tym łatwiej jest obniżyć wycenę przyszłych zysków. Jednak nie trzeba być całkowicie pesymistycznym. Po pojawieniu się negatywnych informacji na krótki czas może nastąpić impulsowy odbicie. Ten odbicie lepiej traktować jako okazję do krótkoterminowego handlu (T), a nie jako odwrócenie trendu do agresywnego obstawiania. Rynek wszedł teraz w fazę wahań i gry, zmienność się zwiększy, a ryzyko nagłych ruchów w nocy wymaga szczególnej uwagi. Dobrze rozplanuj pozycje, ustaw stop loss, nie daj się zaskoczyć pierwszemu nagłemu ruchowi. #Inflacja CPI w USA we wrześniu wzrosła do 3,7% rok do roku, inflacja bazowa przekroczyła oczekiwania #Przychody TSMC w III kwartale osiągnęły rekord, wyniki zysków do ujawnienia #Wzrost Netflix może zwolnić, reklama staje się nowym punktem zainteresowania Nie kupuj na dołku! 170 tysięcy osób właśnie zostało pogrzebanych, 88,9% to byki — to nie jest korekta, to precyzyjne czyszczenie punktowe
13 października rynek kryptowalut ponownie doświadczył brutalnej akcji „precyzyjnego czyszczenia punktowego”. Całkowita wartość likwidacji na całej sieci sięgnęła 620 milionów dolarów, a 172 tysiące inwestorów natychmiast „zeszło do zera”, z czego 88,9% to byli byki. Likwidacje pozycji długich na Ethereum wyniosły 169 milionów dolarów, na Bitcoinie 160 milionów dolarów, a na Solanie odsetek likwidacji pozycji długich sięgnął aż 94,2%.
Za tą rzezią nie stoi prawdziwy manipulator, lecz amerykańskie obligacje skarbowe. Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła do 5,24%, zbliżając się do najwyższego poziomu od 24 lat. Gdy bezpieczna stopa zwrotu przekracza 5%, dlaczego kapitał miałby ryzykować grę z 80% zmiennością? ETF-y na Bitcoina zanotowały tygodniowy odpływ netto 680 milionów dolarów, a ETF-y na Ethereum przez 10 kolejnych dni traciły 542 miliony dolarów. Wycofanie kapitału instytucjonalnego bezpośrednio wysuszyło płynność rynku.
W warunkach zaostrzenia płynności makroekonomicznej, wysokie dźwignie pozycji długich stały się najsłabszym celem. Binance obsłużył 51,9% wszystkich likwidacji na rynku, a największa pojedyncza likwidacja wyniosła aż 9,65 miliona dolarów. Ciała dźwigniowych byków pokryły ulicę wartą 81 tysięcy dolarów.
To nie była zwykła korekta, lecz precyzyjny atak na kapitał z wysoką dźwignią. Gdy sentyment rynkowy jest skrajnie pesymistyczny, a drobni inwestorzy masowo sprzedają ze stratą, wieloryby cicho skupują aktywa. Ta rozbieżność między „wycofaniem ETF-ów” a „kupowaniem przez wieloryby” ujawnia głęboką logikę obecnego rynku. Dlaczego dziś wieczorem spadki? Wyjaśniam w trzech zdaniach.
🔴 Po pierwsze, Korea się załamała, co pociągnęło za sobą cały rynek. Indeks KOSPI w Korei spadł o ponad 5%, na czele spadków Samsung i SK Hynix, panika związana z bańką wycen AI bezpośrednio przeniosła się na inne rynki. W sytuacji, gdy kryptowaluty i amerykańskie akcje rosną i spadają razem, żaden aktyw ryzyka nie może pozostać nietknięty.
🔴 Po drugie, rentowność obligacji skarbowych USA jest na szczycie. Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła do 5,35%, a 30-letnich do 5,70%, co jest najwyższym poziomem od 2002 roku. Przy tak wysokiej bezpiecznej stopie zwrotu, kto chciałby trzymać aktywa o wysokiej zmienności? Pieniądze systematycznie się wycofują.
🔴 Po trzecie, byki same się stratowały. W ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości ponad 800 milionów dolarów, a pozycje długie stanowiły ponad 84% — to nie niedźwiedzie zbiły rynek, lecz dźwignia byków sama się zlikwidowała. Po przebiciu kluczowego wsparcia przez BTC, nastąpiła kaskada likwidacji, a altcoiny, mające słabą płynność, spadły jeszcze mocniej.
📌 Podsumowując jednym zdaniem: koreański rynek to lont, obligacje USA to tło, a dźwignia to przyspieszacz. Dzisiejsze spadki nie wynikają z jednego negatywnego czynnika, lecz z jednoczesnego wybuchu trzech presji. Prawdziwym wyznacznikiem kierunku będą jutrzejsze dane CPI, a do tego czasu najważniejsze jest trzymanie się z dala od ryzyka. $BTC W przeddzień nocnego ogłoszenia CPI, wieloryby szaleńczo skupują aktywa
W przeddzień publikacji danych CPI, nastroje na rynku są skrajnie napięte. Bitcoin oscyluje wokół poziomu 83 000 USD, a pozornie spokojny rynek skrywa gwałtowne podskórne ruchy.
Z jednej strony mamy panikę instytucjonalnych inwestorów. Dane pokazują, że w zeszłym tygodniu netto odpływ środków z amerykańskiego spotowego ETF na bitcoina wyniósł aż 679 milionów dolarów, co jest największym tygodniowym odpływem od czerwca; ETF na Ethereum doświadczył z kolei dziesięciodniowego ciągłego odpływu środków, łącznie 542 miliony dolarów. Pesymizm w tradycyjnych kanałach finansowych zdaje się już wyceniać dzisiejsze dane CPI.
Jednak pod cieniem paniki drobnych inwestorów, inna siła cicho wkracza na rynek. Dane z łańcucha bloków pokazują, że jeden z wielorybów za pośrednictwem Wintermute kupił jednorazowo 1 162 BTC o wartości około 96,77 miliona dolarów. Jeszcze więcej – inny wieloryb w ciągu trzech dni sprzedał 1 074 BTC, zamieniając je na 35 346 ETH. Ta operacja „porzucenia BTC na rzecz ETH” to nie tylko zakład na odrodzenie ekosystemu Ethereum, ale także wyraźny sygnał rynkowy: mądre pieniądze wykorzystują lukę płynnościową powstałą wskutek odpływu środków z ETF, by skupować aktywa po niskich cenach.
To rozbieżne zachowanie „odpływu ETF” i „zakupów wielorybów” ujawnia głęboką logikę obecnego rynku. Fundusze ETF są zwykle bardziej wrażliwe na nastroje makroekonomiczne i koszty zgodności, reagując krótkoterminowo; natomiast wieloryby skupiają się na długoterminowej wartości i fundamentach aktywów. Gdy obie strony idą w przeciwnych kierunkach, często oznacza to, że rynek znajduje się w kluczowym momencie wymiany pozycji. Duże liczby, ale ile zysku jest faktycznie generowane? 📊 W przypadku $AAVE zaczynam od analizy rzeczywistej aktywności pożyczkowej. Depozyty dostarczają kapitału do pożyczek, ale same w sobie nie generują przychodów. Pożyczkobiorcy muszą korzystać z tego kapitału i płacić odsetki, z których część trafia do skarbca protokołu zgodnie z czynnikiem rezerwy dla każdego aktywa. Dlatego patrzę dalej niż na całkowite depozyty. Jeśli depozyty się podwajają, podczas gdy popyt na pożyczki pozostaje słaby, przychody protokołu mogą nie rosnąć w tym samym tempie. I f$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive znowu kupił kryptowaluty. Do wtorku firma zwiększyła swoje zasoby o około 2,35 miliarda dolarów, nabywając 2 822 bitcoiny, co podniosło całkowite zasoby do 35 595 bitcoinów. Pod względem kwoty i ilości jest to tylko rutynowe zwiększenie rezerw finansowych. Jednak w tym samym raporcie jest liczba, którą łatwo przeoczyć: skumulowany wskaźnik wykonania tradycyjnych warrantów subskrypcyjnych osiągnął 94%.
Tym razem wykonali około 13,7 miliona z pozostałych 15,3 miliona warrantów, spodziewając się uzyskać 369 milionów dolarów łącznych przychodów. Oznacza to, że znaczna część środków na ten zakup pochodzi z wykonania warrantów, a nie z nowo pozyskanych na rynku pieniędzy. Wykonanie warrantów oznacza, że akcjonariusze przekazują firmie pieniądze po ustalonej cenie, a firma wykorzystuje je do zakupu kryptowalut.
W raporcie podano współczynnik dźwigni na poziomie 47%. Ta liczba wskazuje, jak bardzo narzędzia finansowania zwiększają kapitał akcjonariuszy. Warrants, obligacje zamienne, akcje uprzywilejowane nakładają się warstwowo, co powoduje, że ilość bitcoinów przypadająca na jedną akcję rośnie szybciej niż sama cena bitcoina podczas wzrostów. To jest źródło efektywności firm zarządzających rezerwami w hossie.
Ale ta sama struktura działa też w drugą stronę. Im wyższy współczynnik dźwigni, tym większy spadek wartości netto na akcję przy spadku ceny bitcoina. Współczynnik 47% wygląda dobrze podczas wzrostów, ale przy spadkach to zupełnie inna historia. Dźwignia nie wybiera kierunku.
94% warrantów zostało już wykonanych, dostępne narzędzia finansowania szybko się wyczerpują. Teraz albo cena akcji musi dalej rosnąć, by umożliwić kolejne finansowanie, albo tempo zakupów się zatrzyma. Na łańcuchu widać, ile kupili, ale nie widać, ile pieniędzy im zostało. Kiedy nawet ochroniarz z dołu zaczyna pytać, czy można grać na spadki ZEC
Dziś ochroniarz z dołu zatrzymał mnie i przy podawaniu papierosa zapytał mimochodem: „$ZEC spadł tak bardzo, czy nadal można grać na spadki?”
Uśmiechnąłem się i wskazałem na jego elektryczny rower stojący na przejściu: „Najpierw przesuń rower, blokujesz przejście.”
Na zewnątrz udawałem obojętność, ale w środku poczułem ukłucie niepokoju.
Co to oznacza? Oznacza to, że ta logika handlu całkowicie wyszła poza krąg wtajemniczonych. Kiedy nawet ochroniarz, który zwykle nie śledzi rynku, potrafi wyczuć spadek ZEC i instynktownie chce grać na spadki, oznacza to, że nastroje detalicznych inwestorów na rynku są już bardzo zgodne.
W świecie handlu zgodność często oznacza niebezpieczeństwo. Kiedy krótkie pozycje stają się zatłoczone, oznacza to, że potencjalne zlecenia kupna (pokrycie krótkich pozycji) się kumulują. Nie przewiduję, że ZEC zaraz gwałtownie wzrośnie, ale zajmowanie pozycji krótkiej, gdy wszyscy chcą grać na spadki, ma bardzo zły stosunek zysku do ryzyka. W takim momencie zamiast wpatrywać się w wykresy świecowe, może lepiej obserwować nastroje wokół siebie — bo rynek często cicho zmienia kierunek tam, gdzie jest najwięcej hałasu. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Qivalis otrzymał licencję instytucji emitującej walutę elektroniczną od banku centralnego Holandii, a za nim stoi 37 dużych europejskich banków, w tym BBVA, BNP Paribas, ING i DZ Bank. Następnym krokiem jest wydanie tokena waluty elektronicznej wycenianego w euro (EMT) w ciągu kilku miesięcy po spełnieniu wymagań MiCA i opublikowaniu białej księgi.
Ten EMT nie będzie sprzedawany bezpośrednio użytkownikom indywidualnym, lecz emitowany przez banki, giełdy kryptowalut i dostawców usług płatniczych. Zwykli ludzie prawdopodobnie nie zobaczą nazwy Qivalis bezpośrednio w swoich portfelach, raczej pojawi się ona w tle rozliczeń w aplikacjach bankowych.
Warto zauważyć, że 37 banków korzysta ze wspólnego emitenta. W przeszłości banki podchodziły do stablecoinów indywidualnie, teraz współpracują, dzieląc się ryzykiem. Ta decyzja nie wynika zwykle z tego, czy pojedynczy bank może zarobić, ale z obawy, że jeśli nie dołączę, zostanę wykluczony, gdy inni już to zrobią.
Fireblocks został wybrany do dostarczania infrastruktury dla aktywów cyfrowych. Oznacza to, że ktoś już zajmuje się łańcuchem od przechowywania, transferu po zgodne rozliczenia, więc banki nie muszą budować własnej pełnej infrastruktury kryptograficznej, co znacznie przyspieszy wdrożenie.
Kluczowe w tej sprawie nie jest pojawienie się nowego euro-stablecoina, lecz fakt, że system bankowy zaczyna integrować EMT w swoje kanały płatnicze. Gdy wejście zostanie włączone do istniejących systemów, użytkownicy końcowi zasadniczo nie będą mieli wyboru, czy chcą z tego korzystać, a jedynie czy to zobaczą, czy nie.$SNDK
W poprzednim poście wspomniano o SanDisk 1399.5, co jest tutaj kluczowe. Jeśli nie spadnie poniżej, jest dobrze, ale jeśli spadnie, powstanie tu silny opór. Wtedy przebicie będzie znacznie trudniejsze.
Co więcej, przez całą tę drogę faktycznie bardzo szybko rosło, ale korekta była bardzo powolna, nie dając inwestorom detalicznym czasu na przemyślenie. Kiedy zdasz sobie sprawę, że wzrosło już o 80%, potem korekta i wzrost na przemian sprawiają, że jest to bardzo frustrujące. Ani nie warto gonić, ani tylko obserwować, jakbyś przegapił 10 miliardów.
Obecnie na wykresie 4-godzinnym opór jest na poziomie 1494.9. Wsparcie na 1399.5, co daje około 7% przestrzeni, co jest całkiem niezłe BTC wcześniej konsolidował się przez kilka dni, rynek czekał na dane, które przełamią impas, a teraz dane się pojawiły. Kluczowy wskaźnik CPI przekroczył oczekiwania, co oznacza, że presja na podwyżki stóp ponownie rośnie, a poziom 82000 jest kluczowym wsparciem dla BTC. Jeśli ten poziom zostanie przełamany, kolejnym celem prawdopodobnie będzie linia 79500. Z kolei po stronie oporu, 83500 to krótkoterminowa granica, której utrzymanie otwiera szansę na atak na 85000.
Nie ma jednak potrzeby nadmiernej paniki. Z perspektywy struktury pozycji, długoterminowi posiadacze BTC nadal trzymają swoje środki stabilnie. Po spadku z poziomu 87000, presja sprzedaży pochodzi głównie z krótkoterminowych, płynnych pozycji. Fundusze ETF ostatnio wykazywały pewne wahania, ale ogólnie nie doszło do masowego wycofywania kapitału. Podwyżki stóp wywołane przez wyższy niż oczekiwano CPI bardziej ograniczają przestrzeń do wzrostów, niż powodują gwałtowne spadki.
Posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku 28 października to kolejny decydujący punkt. Obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp wynosi 43,7%, co oznacza, że rynek jeszcze nie w pełni uwzględnił tę możliwość. Harmonogram spalania OKB jest pusty. Podaż utrzymuje się na poziomie 21 mln od sierpnia 2025. Nie ma już harmonogramu spalania $OKB do śledzenia. Podaż utrzymuje się na poziomie 21 mln od jednorazowego spalenia 65 256 712 OKB przez OKX 15 sierpnia 2025, po którym nastąpiła aktualizacja kontraktu mająca na celu całkowite usunięcie możliwości mintingu i spalania tokena. Wcześniej model opierał się na wykupie i spalaniu: 28 rund od 2019 roku, zniszczono 213,7 mln monet. Warto wykonać rachunek. Zaczynamy od 300 mln. Odejmujemy 213,7 mln z wykupów i 65,26 mln z ostatecznego spaleniaWe wrześniu trzy wskaźniki CPI przekroczyły oczekiwania: szeroki wzrost rok do roku, wzrost bazowy rok do roku oraz wzrost bazowy miesiąc do miesiąca. W fazie braku zaufania rynku najbardziej potrzebne są dane zgodne lub niższe od oczekiwań, które mogłyby podnieść nastroje, a trzy wskaźniki przekraczające prognozy to bezpośredni cios.
Analizując szczegółowo, energia jest absolutnym dominującym czynnikiem tego wzrostu. Benzyna odpowiada za ponad połowę miesięcznego wzrostu szerokiego CPI, w tle konflikt na Bliskim Wschodzie podnosi ceny ropy, a ceny detaliczne benzyny pod koniec września zbliżały się do szczytów. Żywność pozostaje stabilna, a wzrost cen bazowych towarów rok do roku nadal poniżej 1%.
Inflacja mieszkaniowa utrzymuje się na umiarkowanym wzroście, czynsz właścicieli mieszkań wzrósł o 0,3% miesiąc do miesiąca, czynsz za główne miejsce zamieszkania o 0,2%, a noclegi poza domem o 2,0%. Największa waga w kategorii mieszkaniowej stanowi główne wsparcie inflacji bazowej, bez wyraźnego przyspieszenia, ale też bez szybkiego spadku. Usługi bazowe wzrosły o 0,4% miesiąc do miesiąca, rok do roku o 3,1%, ceny biletów lotniczych wzrosły o 1,2% miesiąc do miesiąca, rok do roku około 22,4%, pośrednio napędzane kosztami paliwa.
Choć inflacja jest wysoka, przyczyny są różne, a polityka może działać inaczej. Energia to zewnętrzny szok, ceny ropy zależą od sytuacji na Bliskim Wschodzie, nie od decyzji Fed, i mogą spaść. Mieszkania zmieniają się powoli i opornie, mają silniejszą wewnętrzną lepkosć. Na pierwszy można poczekać, na drugi nie.
Ceny ropy pozostają na wysokim poziomie, a niedawno pojawiły się informacje o zatonięciu kontenerowca w Cieśninie Ormuz oraz atakach na dwa tankowce zarejestrowane w Singapurze, co krótkoterminowo dalej obciąża nastroje. Kolejnym punktem obserwacji mogą być pod koniec miesiąca raporty finansowe kilku dostawców chmury, aby zobaczyć, czy rynek przejdzie od obaw o inflację do skupienia na zyskach.$ZEC dobre i złe wiadomości — oczekiwania na aktualizację zarządzania nadal istnieją, ale krótkoterminowy kapitał się wycofuje!
Po stronie dobrych wiadomości: głosowanie nad aktualizacją NU7 przeszło z wynikiem 99,9%, czas tworzenia bloku skrócono z 75 sekund do 25 sekund, deweloperzy przygotowują się do aktywacji aktualizacji sieci głównej 5 listopada. Grayscale ZEC spot ETF w pierwszym miesiącu przyciągnął ponad 1 miliard dolarów, a bracia Winklevoss również złożyli wniosek o nowy ZEC ETF (kod WINK, opłata 0,25%).
Po stronie złych wiadomości: ETF odnotował odpływ środków przez dwie kolejne tygodnie o 124 miliony+, wieloryb wpłacił na Coinbase 15 milionów+, podejrzewa się, że współzałożyciel Bitkub sprzedał 24,1 tys. ZEC — krótkoterminowy kapitał systematycznie się wycofuje. Dane kontraktowe $ZEC i spisek manipulatorów rynku — likwidacje krótkich pozycji stanowią 68%, ale likwidacje długich pozycji również przyspieszają!
Po pierwsze, w ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 30,16 mln USD, z czego krótkie pozycje to 20,51 mln USD, czyli 68%; długie pozycje to 9,64 mln USD. Krótkie pozycje zostały zmasakrowane, ale likwidacje długich również przyspieszają.
Po drugie, stopa finansowania wynosi +0,01%, praktycznie zero. Długie pozycje nie świętują, krótkie nie szaleją, obie strony trzymają się na baczności. Wolumen pozycji wynosi 25,72 mln kontraktów i się nie zmniejsza, co oznacza, że dźwignia nie została wyczyszczona, po prostu nikt nie odważa się jako pierwszy zaatakować.
Po trzecie, stosunek długich do krótkich pozycji na koncie Binance to 0,4793, na koncie OKX to 0,41, detaliści usilnie zajmują krótkie pozycje! Natomiast na koncie top traderów Binance stosunek długich do krótkich pozycji wynosi 1,023, duzi gracze zwiększają długie pozycje. Gdy kierunki detalistów i dużych graczy są poważnie rozbieżne, często jest to sygnał, że manipulatorzy rynku żniwią detaliści.
Po czwarte, spisek manipulatorów: 1,285 to "brama śmierci" narysowana przez manipulatorów! Od szczytu 1,698 z 26 września do dołka 1,112,77 z 8 października nastąpił spadek o 34,5%, potem odbicie do około 1,285 zostało odrzucone. 1,285 to sufit odbicia, dwukrotnie nie udało się go przebić, odbicie zasadniczo się zakończyło. Manipulatorzy rynku mają pełno krótkich pozycji zawieszonych w przedziale 1,240-1,285, czekając aż detaliści, ścigając wzrosty, wpadną w pułapkę. $ZEC sytuacja kapitałowa — ETF od dwóch tygodni z rzędu notuje odpływ 124 mln USD, wieloryby uciekają!
Po pierwsze, ETF na ZEC od dwóch tygodni z rzędu notuje odpływ kapitału, łączna wartość netto wykupów wyniosła 124 mln USD. 14 października jednodniowy odpływ netto wyniósł 5,190,600 USD, a całkowita wartość netto aktywów ETF na ZEC spadła do 677 mln USD. Jeśli presja spadkowa się pogłębi, poziomy wsparcia na 1,100 USD i 1,000 USD mogą zostać ponownie przetestowane lub przebite.
Po drugie, wieloryb po raz pierwszy od 10 miesięcy wpłacił środki na Coinbase! Adres wieloryba t1Lyq przetransferował ZEC o wartości około 362,56 mln USD, z czego 15 mln USD wpłynęło na Coinbase — to pierwsza wpłata tego adresu na platformę handlową od 10 miesięcy. Wieloryb przenosi środki na giełdę, co jest najpewniejszym sygnałem nadchodzącej wyprzedaży!
Po trzecie, podejrzany portfel powiązany ze współzałożycielem Bitkub sprzedał 24,100 ZEC o wartości około 18,5 mln USD i kupił 238 BTC. Wieloryby rotują z ZEC do BTC — to zła wiadomość dla ZEC. $ZEC makro i wiadomości — CPI powyżej oczekiwań, prawdopodobieństwo podwyżki stóp wzrosło do 95%!
Po pierwsze, CPI za wrzesień powyżej oczekiwań to największa niespodzianka! Roczny wzrost 3,7% przewyższył prognozę 3,6%, a bazowy CPI 2,6% przewyższył prognozę 2,5%. Po publikacji danych prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wzrosło z około 22% do 43%, a w grudniu do około 95%. Bitcoin natychmiast spadł poniżej 83 000, a ZEC podążył za spadkiem.
Po drugie, rentowność 10-letnich obligacji USA wynosi 5,36%, co jest najwyższym poziomem od 2002 roku. Wysokie długoterminowe stopy procentowe bezpośrednio podnoszą koszty utrzymania dźwigni finansowej, nawet jeśli Fed nie zmieni stóp w październiku, aktywa ryzykowne będą nadal pod presją spadku wycen.
Po trzecie, koreański rynek akcji spadł o 6%, co wywołało delewarowanie między rynkami. Indeks KOSPI spadł o ponad 6%, Samsung Electronics i SK Hynix zanotowały spadki około 8%, a obawy o wyceny związane z AI stały się zapalnikiem. Tom Lee publicznie ostrzegł, że jeśli jednocześnie wystąpią likwidacje depozytów zabezpieczających w domach maklerskich i delewarowanie inwestorów, główne aktywa kryptowalutowe takie jak ETH i ZEC mogą w krótkim terminie doświadczyć większej presji sprzedażowej i zmienności. We wrześniu CPI wzrosło rok do roku o 3,7%, przekraczając oczekiwania. Oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych zostały odrzucone, a rynek bezpośrednio przeszedł do wyceny utrzymania wysokich stóp procentowych przez dłuższy czas. Wysoka wycena akcji technologicznych jako pierwsza zaczęła odczuwać presję, a umacniający się dolar przyciąga globalny kapitał do USA.
Fed stoi teraz przed dylematem: kontynuować podwyżki stóp, co najpierw uderzy w wrażliwe sektory nieruchomości komercyjnych i małych oraz średnich banków; albo nie podnosić stóp, co nie przerwie spirali wzrostu płac i cen. Obie opcje są bolesne.
Wszyscy narzekają na ceny ropy, ale prawdziwie uporczywe są ceny usług i czynsze mieszkaniowe. Te dwa elementy są mało wrażliwe na stopy procentowe, a gdy ceny wzrosną, trudno je obniżyć. Ceny ropy mogą spaść, ale czynsze nie.
Jeszcze poważniejszym problemem jest odkotwiczenie oczekiwań inflacyjnych. Jednorazowy skok cen to fluktuacja, ale gdy firmy i gospodarstwa domowe zaczynają traktować podwyżki cen jako normę, inflacja przestaje być problemem krótkoterminowym, a staje się strukturalnym oczekiwaniem. Na tym etapie podwyżki stóp mogą tłumić popyt, ale nie zmienią przyzwyczajeń.
Dlatego Fed najprawdopodobniej nie wybierze między podwyżką a jej brakiem, lecz będzie zwlekać między dwoma złymi opcjami. Utrzyma wysokie stopy dłużej, stosując retorykę i sporadyczne działania, by tłumić oczekiwania. Rynek w najbliższym czasie nie zmierzy się z jednokierunkowym ruchem, lecz z bólem wyceny i szerokimi wahaniami.💥 Dziewczyny, majtki $ETH naprawdę szybko się zsunęły.
To nie tak, że chcę śpiewać na niedźwiedzia, ale instytucje uciekają szybciej niż króliki.
Ethereum spot ETF odnotowuje już 9 kolejnych dni netto odpływu, łącznie około 542 milionów dolarów, z czego sam BlackRock ETHA stanowi około 477 milionów dolarów. Instytucje głosują nogami, a detaliści wciąż krzyczą w grupie „byki wracają szybko”.
Na wykresie godzinowym MA5, MA10, MA20 już przecięły się śmiercionośnie w dół, MACD DIF i DEA są pod zerową linią, zielone słupki długo się nie cofają. Z 2733 spadło do 2405, teraz odbija do około 2500, nawet MA20 nie jest osiągnięte.
Na łańcuchu jeszcze boleśniej: adresy powiązane z Ethereum Foundation przelały na Kraken 4393 ETH; a współzałożyciel F2Pool Wang Chun ostatnio częściej sprzedaje WBTC, by kupić ETH, to nie jest zwykły transfer ETH na giełdę, nie mylcie tego. Ale duzi gracze przesyłający monety na giełdę to zwykle sygnał potencjalnej presji sprzedaży.
Instytucje uciekają, ETF krwawi, czy 2500 wytrzyma, naprawdę zależy od tego, czy dziś wieczorem pojawi się duży wolumen i powrót powyżej tej wartości.
Nie trzymajcie się kurczowo dźwigni, jeśli 2500 padnie, najpierw zmniejszcie ryzyko. Na jakim poziomie teraz trzymacie ETH? Piszcie w komentarzach👇
⚠️ Osobista analiza, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#USA wrześniowy CPI wzrósł do 3,7% r/r, inflacja bazowa powyżej oczekiwań 🔥 CPI bezpośrednio rozczarowało oczekiwania! Dziś wieczorem niedźwiedzie miały chwilę radości.
We wrześniu CPI w USA wzrosło o 3,7% rok do roku, co jest wyższe od oczekiwanych 3,6%; bazowy CPI wzrósł o 2,6% rok do roku i 0,3% miesiąc do miesiąca, również przekraczając prognozy. Rynek początkowo liczył na ochłodzenie bazowego wskaźnika, ale ten nie spadł, co ponownie rozbudziło oczekiwania na podwyżki stóp — prawdopodobieństwo podwyżki w październiku wzrosło z około 20% do około 40%-50%.
Głównym powodem jest energia, benzyna i olej napędowy drożeją razem, ale tym razem nie jest tak, że "tylko energia robi zamieszanie" — bazowy wskaźnik miesiąc do miesiąca utrzymał się na poziomie 0,3%, co wskazuje na rozszerzanie się wzrostu cen na inne sektory.
Po publikacji danych złoto zanurkowało, rentowność obligacji skarbowych USA wzrosła, dolar odbił się, a kontrakty terminowe na akcje amerykańskie zaczęły spadać. Dla rynku kryptowalut prawdziwa presja nie wynika z samej wartości CPI, lecz z tego, czy rentowność obligacji i dolar będą dalej rosnąć.
$ETH na ten moment, przed danymi, wahania są zrozumiałe; jeśli po danych rentowność będzie dalej rosnąć, krótkoterminowy odbicie może zostać stłumione; jeśli rentowność spadnie, ETH będzie miało szansę ponownie testować opór z góry.
Nie trzymajcie się na siłę wysokich dźwigni dziś wieczorem, po danych mogą nastąpić gwałtowne ruchy. Jaką pozycję ETH będziecie bronić dziś wieczorem? Porozmawiajmy w komentarzach? Porozmawiajmy w komentarzach👇
⚠️ To moja osobista obserwacja, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#We wrześniu CPI w USA wzrosło o 3,7% rok do roku, bazowa inflacja przekroczyła oczekiwania $ETH CPI jest kluczem do przełomu
Krótki termin (48 godzin): duże prawdopodobieństwo wahań w przedziale 2,400-2,537. 2,506 to krótkoterminowa granica — przebicie z dużym wolumenem, cel 2,537-2,600; przebicie 2,416, cel 2,400-2,344. Po przekroczeniu oczekiwań CPI rynek potrzebuje czasu na przetrawienie wycen podwyżek stóp.
Średni termin: jeśli ETH utrzyma wsparcie 2,400-2,420, wraz z powrotem kapitału ETF i ciągłym budowaniem pozycji przez wieloryby, możliwe jest wyzwanie poziomu 2,537-2,600. Jednak w zeszłym tygodniu z ETF wypłynęło 542 mln + CPI powyżej oczekiwań + wieloryby nastawione defensywnie — korekta może nastąpić w każdej chwili.
Największa bomba: CPI powyżej oczekiwań podnosi prawdopodobieństwo podwyżek stóp do 43% + wypływ 542 mln z ETF w zeszłym tygodniu + intensywne likwidacje długich pozycji poniżej 2,400. Jeden z analiz mówi to jasno: „Jeśli jednocześnie wystąpią likwidacje depozytów zabezpieczających brokerów i delewarowanie inwestorów, ETH i inne główne aktywa kryptowalutowe mogą w krótkim terminie doświadczyć większej presji sprzedażowej i zmienności”. Pozycja 2,439 — kupowanie na wzrostach to jak dawanie prezentów psom. Powstrzymaj się, poczekaj na jasny kierunek. Pamiętaj, że w świecie kryptowalut dłuższe przetrwanie jest dziesięć tysięcy razy ważniejsze niż szybkie zyski! Koniec spotkania!Bardzo popularne, ale trzeba rozdzielić trzy księgi
#BTC spot ETF ponownie odnotowuje odpływ netto, czy popyt instytucjonalny może się ożywić?
$ETH najpierw obliczę zmianę podaży.
Podstawowa opłata transakcyjna jest spalana, nagrody dla walidatorów dotyczą nowej emisji, a dokładna ilość emisji zmienia się wraz z wielkością stakowania.
Więc po „użyciu sieci” trzeba jeszcze zapytać: ile faktycznie zostało spalone, a ile dodane?
Liczba transakcji rośnie, jeśli opłata za każdą spada, całkowita ilość spalona niekoniecznie rośnie proporcjonalnie.
Wolę śledzić emisję i spalanie w tym samym okresie, aby ocenić, czy podaż się kurczy. Wybieranie tylko dni z wysokim spalaniem łatwo pomija zmiany w innych okresach i może mylić zjawiska krótkoterminowe z długoterminowymi trendami.
$BTC oddzielam wartość transferów on-chain od popytu na zakup.
Opłaty zależą głównie od zajmowanej przestrzeni transakcji, a nie od wielkości transferu, i są wypłacane górnikom.
Dlatego duży transfer nie dowodzi bezpośrednio zakupu i nie można oceniać kierunku przepływu środków tylko na podstawie kwoty.
Analizując popyt, chcę potwierdzić, czy następuje nowy zakup i utrzymanie, a nie interpretować każdą dużą transakcję jako sygnał cenowy.
$SOL przy tworzeniu konta tokenowego wymagana jest kwota na saldo przechowywania, którą można odzyskać po zamknięciu kwalifikującego się konta.
Takie zajęcie środków ma swoje zastosowanie i ścieżkę wyjścia.
Więc wzrost liczby kont nie oznacza bezpośrednio trwałego zmniejszenia podaży w obiegu.
Obserwuję jednocześnie nowe konta, zamknięcia i netto zajęcie. Wzrost użytkowników jest wart uwagi, ale ile faktycznie pozostaje jako realne zapotrzebowanie, wymaga dalszych danych.Dane kontraktów $ETH i spisek „psiego tradera” — 814 mln likwidacji, byki zostały zmasakrowane
Po pierwsze, w ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 814 mln USD, z czego 686 mln USD to likwidacje pozycji długich, co stanowi 84,3%. Likwidacje pozycji długich na Ethereum wyniosły 143 mln USD, niemal tyle samo co na Bitcoinie — 142 mln USD — co wskazuje na wyższą dźwignię na rynku instrumentów pochodnych ETH i bardziej ekstremalne skupienie byków.
Po drugie, różnice w stopach finansowania między giełdami się powiększają. Binance ma -0,0042%, Bitget 0,0018%, Bybit 0,0016%, a OKX 0; CoinEx natomiast -0,0702%. Średnia stopa finansowania na całym rynku wynosi około -0,0019%, co na pierwszy rzut oka wskazuje na opłaty ze strony byków, ale struktura kont nadal wyraźnie faworyzuje byki: konta długie na Binance stanowią 74,2%.
Po trzecie, rozbieżność między byczymi pozycjami a aktywnymi transakcjami krótkimi. Na Binance tylko 37,5% aktywnych transakcji to pozycje długie, a 62,6% to sprzedaż, na OKX transakcje długie stanowią jedynie 45,6%. Posiadacze pozycji czekają na odbicie, podczas gdy krótkoterminowe fundusze nadal sprzedają — to typowa struktura „biernych byków trzymających pozycje i aktywnych niedźwiedzi wywierających presję”.
Po czwarte, spisek „psiego tradera”: wykorzystanie gwałtownego spadku na koreańskim rynku akcji jako zapalnika do oczyszczenia dźwigni byków. „Psiego tradera” wykorzystał spadek koreańskiego rynku akcji, aby wywołać delewarowanie między rynkami, zrzucając ETH z 2 579 do 2 413, co wywołało likwidacje pozycji długich, jednocześnie cicho skupując pozycje w okolicach 2 420. Na poziomie 2 421,54 USD powstała duża jednostka kupna, stanowiąca 81,1% pięciu najlepszych jednostek kupna, co sugeruje istnienie wsparcia technicznego w okolicach 2 420. #Dostawy Tesli przewyższyły oczekiwania, a naprawa rentowności stała się kluczowa
Słowo od lidera
Tesla opublikowała raport finansowy za III kwartał po zamknięciu sesji 21 października. Liczba dostaw wyniosła 486,5 tysiąca pojazdów, co przewyższyło oczekiwania rynku, ale w porównaniu rok do roku spadła o 2,1%. Rynek obecnie skupia się na dwóch kwestiach: czy marża brutto na samochodach może się poprawić oraz czy są nowe postępy w Robotaxi i Optimus.
Przekroczenie oczekiwań w dostawach nie oznacza przekroczenia oczekiwań w zyskach. Wojna cenowa trwa nadal, kluczowe jest, czy marża brutto wzrośnie i czy przepływy pieniężne się poprawią. Jeśli marża brutto będzie dalej pod presją, cena akcji Tesli będzie się osłabiać, nastroje w sektorze technologicznym ochłodzą się, a Bitcoin również odczuje pośredni wpływ. Jeśli marża brutto się poprawi, a działalność AI przyniesie nowe historie, apetyt na ryzyko wzrośnie, co będzie słabym pozytywnym sygnałem dla kryptowalut.
Jednak Tesla nie jest aktywem kryptowalutowym i nie może zmienić kierunku Bitcoina. Bitcoin głównie reaguje na CPI i rentowność obligacji USA. We wrześniu CPI rok do roku wyniósł 3,7%, a bazowy 2,6%, co w pełni przewyższyło oczekiwania. Inflacja rośnie trzeci miesiąc z rzędu, oczekiwania na podwyżki stóp rosną, rentowność obligacji USA jest wysoka, co wywiera presję na Bitcoina.
Moja pozycja długa na Bitcoinie przy 84000 została zamknięta z zyskiem 1200 punktów, obecnie jestem bez pozycji. CPI przewyższyło oczekiwania, krótkoterminowy kierunek jest niedźwiedzi, nie spieszy się z otwieraniem pozycji długich. Wsparcie na poziomie 80000, utrzymanie 82000 oznacza konsolidację. Raport Tesli to potwierdzenie branżowe, a nie przełącznik kierunku. $BTC $ETH $ZEC
Nie gonimy za wzrostami ani nie sprzedajemy na spadkach, czekamy aż rynek przetrawi CPI. Zlecenia z ustawionym stop lossem.
Powyższa analiza ma charakter czasowy, zlecenia muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia.Ile osób zostało uwięzionych podczas spadku trzech gigantów pamięci masowej?
Obserwowałem rynek przez kilka dni i zauważyłem jeden problem: miejsca z największymi spadkami nie są wcale najniebezpieczniejsze.
Prawdziwym zagrożeniem jest to, że wiele osób widząc ciągłe spadki myśli, że już wystarczy, podczas gdy kapitał tak naprawdę jeszcze nie wrócił.
$SNDK
Aktualna cena około 145, krótkoterminowo nadal słabo.
Cena ciągle pod presją, RSI znajduje się w niskim obszarze, co oznacza, że siła kupujących jeszcze się nie odbudowała.
Opór u góry na poziomie 148-150, wsparcie u dołu około 140.
Bez przebicia z dużym wolumenem, odbicie wygląda bardziej jak korekta.
$SKHYNIX
Aktualna cena około 1070.
Ostatnio pod wpływem korekty cyklu pamięci, trend wyraźnie słaby.
Rynek skupia się na tym, czy popyt na HBM nadal będzie wspierał logikę pamięci AI.
Opór u góry około 1120, wsparcie u dołu w rejonie 1050.
Jeśli kapitał nie wróci, krótkoterminowo trzeba jeszcze poczekać.
$MU
Aktualna cena około 946.
Również w fazie korekty, ale popyt na serwery AI nadal jest największym wsparciem.
Krótkoterminowo uwaga na opór 973 i wsparcie 930.
Największa kontrowersja na rynku to: czy popyt na AI nadal będzie napędzał cykl pamięci.
Moja ocena:
Sektor pamięci nie może być obecnie jednoznacznie określony jako okazja lub koniec.
Prawdziwym sygnałem nie jest to, jak bardzo spadł, ale kiedy kapitał ponownie wejdzie na rynek.
Odbicie bez wsparcia kapitału łatwo może stać się kolejną pułapką na byki. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Przychody ASML też są niezłe, zobaczymy, jak pójdzie TSM w tym miesiącu i Intel pod koniec miesiąca. Mimo że obecnie sektor półprzewodników jest ogólnie w stagnacji, a indeks Filadelfii spada, uważam, że to najprawdopodobniej okres ponownej korekty rynku. W przyszłym miesiącu zadebiutuje Anthropic, a biorąc pod uwagę ostatnie zamieszanie w Cieśninie Ormuz, rynek akcji prawdopodobnie wejdzie w długotrwały okres korekty, podobny do głębokiej korekty z pierwszej połowy roku, z tą różnicą, że wtedy chodziło o delewarowanie, a teraz to głęboka rewizja wartości. Ten spadek nie jest końcem, w przyszłym roku sektor półprzewodników prawdopodobnie doświadczy kolejnej dużej fali, ale raczej nie w obszarze pamięci, lecz w produkcji chipów na zlecenie. Planuję dokupić Intel na niskim poziomie i cierpliwie obserwować rozwój sytuacji $SOXL Spadek w sektorze półprzewodników jeszcze się nie zakończył!!!
Obecnie SOXL spadł do około 118, krótkoterminowy spadek jest rzeczywiście znaczny, a możliwość odbicia w czwartek jest również niemała. Jednak jest jeden problem wart uwagi: popyt na AI i sprzęt półprzewodnikowy, który ASML sygnalizuje, nie jest słaby, ale rynek nie wykazuje odpowiedniego popytu na zakup. Pomimo pozytywnych informacji cena akcji nadal słabnie, co oznacza, że obecnie presja na sektor półprzewodników nie wynika tylko z fundamentów, ale także z dużej ilości zyskownych pozycji i presji wyceny nagromadzonych wcześniej, a także wzrostu rentowności obligacji USA, co wyraźnie zniechęca kapitał do dalszego kupowania na wysokich poziomach.
Raport finansowy TSMC w czwartek będzie kluczowy. Rynek ma już wysokie oczekiwania co do wzrostu popytu na AI, więc dobre wyniki niekoniecznie oznaczają wzrost ceny akcji. Naprawdę ważne jest, czy wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych nadal będą przewyższać oczekiwania oraz czy takie spółki jak NVDA, AMD, AVGO, które mają dużą wagę, przyciągną ponownie kapitał.
Osobiście skłaniam się do tego, że w czwartek nastąpi odbicie, a obszar 121–126 jest wart szczególnej uwagi. Jeśli pozytywne informacje od TSMC przyniosą tylko krótkotrwały wzrost, a sektor półprzewodników nie będzie miał trwałego popytu, to to odbicie prawdopodobnie nie utrzyma się długo.
W piątek nadal spodziewam się, że SOXL spadnie do około 113–117, a jeśli presja sprzedaży się zwiększy, to zakres 104–111 też nie jest wykluczony. Zmienię swoją obecnie pesymistyczną ocenę tylko wtedy, gdy TSMC wyraźnie przekroczy oczekiwania, dane o inflacji będą sprzyjające, a sektor półprzewodników ponownie przyciągnie trwały kapitał!Trzy typy osób, które na pewno zginą przy rotacji pozycji, prawie bez wyjątków
Osoby chwiejne: przy niewielkim wzroście natychmiast realizują zyski, przy niewielkim spadku szybko tną straty, trudno im utrzymać się w dużych ruchach rynkowych
Bezmyślni użytkownicy dźwigni: mocno angażują się z wysoką dźwignią na jedną pozycję, gdy kierunek się odwraca, następuje likwidacja, którą obwiniają tylko rynek
Nadmiernie handlujący: często myślą o rotacji pozycji i procentowaniu, wielokrotnie otwierają pozycje, a zyski ostatecznie zamieniają się w opłaty transakcyjne
Podzielę się zestawem zasad rotacji pozycji (bardzo wysokie ryzyko, jeden błąd może spowodować likwidację)
Pierwszy krok - otwarcie pozycji: priorytetem są aktywa o dużej płynności, takie jak BTC, ETH, SOL, pierwsza pozycja nie większa niż 20%, reszta kapitału czeka na kluczowe okazje, odrzucamy pełne zaangażowanie od razu.
Drugi krok - dokupowanie: dokupujemy, gdy cena przebije poprzedni szczyt, a wolumen rośnie, pojedyncze dokupienie nie przekracza 30% całego kapitału. Zasady wyjścia: jeśli zamknięcie spadnie poniżej 7-dniowej średniej, sprzedajemy połowę, jeśli spadnie poniżej 14-dniowej, wychodzimy całkowicie.
Największym wrogiem rotacji pozycji jest zawsze chciwość. Po osiągnięciu celu zysku ciągle dokupują, chcąc zdobyć więcej, co łatwo prowadzi do utraty całego zysku.
Rynek sam w sobie nie ma absolutnie racji ani błędu, wielu traci na handlu, ponieważ nie realizuje planu, po zysku trudno im zdecydowanie zamknąć pozycję.
$ETH $BTC #Amerykańska inflacja CPI we wrześniu wzrosła do 3,7% r/r, inflacja bazowa przekroczyła oczekiwania $BTC Normalnie, gdyby miało naprawdę spaść, przy tak silnych makroekonomicznych przeciwnościach, główni gracze co najmniej zbiją cenę o 8-10%, bezpośrednio przebijając 75k, wykorzystując okazję do wyeliminowania długich pozycji poniżej, ale główni gracze tego nie zrobili. Nasdaq spadł o 1,2%, Bitcoin o 1,5%, to wcale nie wygląda na chęć zbijania ceny, to właśnie to, o czym wcześniej mówiłem — szeroki zakres wahań, zastępujący spadek ruchem bocznym, co jest oznaką siły. Główni gracze ponownie przypominają wszystkim, żeby nie myśleć o zbieraniu tokenów po niskich cenach. Dlatego teraz muszę koniecznie zrealizować zyski z pozycji zabezpieczających i skupić się na budowaniu pozycji.
Zakupy na rynku spot muszą być zaplanowane, wszyscy powinni mieć plan z wyprzedzeniem, zlecenia złożone wcześniej, czekać na realizację i spać, nie patrzeć na rynek podczas ruchu, bo łatwo wtedy przegapić okazję Dane kontraktów $BTC i spisek manipulatorów rynku — burza likwidacji o wartości 820 mln, byki zostały zmasakrowane
Po pierwsze, w ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci doszło do likwidacji o wartości 814 mln USD, z czego likwidacje pozycji długich wyniosły 686 mln USD, co stanowi 84,3%. Likwidacje pozycji długich na Ethereum wyniosły 143 mln USD, niemal równo z 142 mln USD na Bitcoinie — rynek instrumentów pochodnych ETH cechuje się wyższą dźwignią i bardziej skumulowanym udziałem byków.
Po drugie, bezpośrednim czynnikiem wywołującym likwidacje o wartości 800 mln USD był gwałtowny spadek na koreańskim rynku akcji. 13 października podczas sesji azjatyckiej indeks KOSPI spadł o ponad 6%, a akcje Samsung Electronics i SK Hynix potaniały około 8%. Obawy o wyceny związane z AI oraz presja konkurencyjna ze strony chińskich producentów pamięci były zapalnikiem. Około 595 mln USD likwidacji nastąpiło w ciągu ostatnich 12 godzin, co ściśle pokrywa się z tempem wyprzedaży na rynku w Seulu.
Po trzecie, wieloryby przed spadkiem przyjęły defensywną postawę. Przed likwidacją stosunek pozycji długich do krótkich na adresach wielorybów wynosił 0,87, a udział pozycji krótkich 53,39%, podczas gdy stosunek długich do krótkich wśród drobnych inwestorów wynosił 0,5223 i gwałtownie rósł. Struktura rozbieżności między dużymi graczami zmniejszającymi długie pozycje i otwierającymi krótkie a drobnymi inwestorami dokupującymi na spadkach ukształtowała się jeszcze przed likwidacją.
Po czwarte, wskaźnik finansowania przeszedł na ujemny, a niedźwiedzie płacą bykom. Obecna stopa finansowania wynosi około -0,0109%, co oznacza, że krótkie pozycje płacą długim, co jest całkowitym przeciwieństwem gorączki byków z października ubiegłego roku.
Spisek manipulatorów: wykorzystanie gwałtownego spadku koreańskiego rynku akcji jako zapalnika do zrzucenia BTC z 84 000 do 81 000, co wywołało likwidacje pozycji długich, podczas gdy na niskim poziomie cicho gromadzili pozycje. 81 000 to silne wsparcie średniej kroczącej z 400 dni, po każdym dotknięciu następuje szybki odbicie. Manipulatorzy gromadzą pozycje w przedziale 81 000-82 000, sprzedają w 84 000-85 000, a drobni inwestorzy kupują w 82 000-83 000 — pełny łańcuch wyciskania z rynku. $BTC CPI to dzisiejszy wieczór "as w rękawie"
Po pierwsze, dzisiejsze dane CPI to decydujący "as w rękawie". Indeks cen płac w sektorze usług ISM za wrzesień wzrósł do 74,0, co jest najwyższym wynikiem od lipca 2022 roku, a roczne oczekiwania inflacyjne Uniwersytetu Michigan na październik wzrosły do 4,7%. Główny analityk HTX, Cloud, uważa, że prawdopodobieństwo przekroczenia oczekiwań CPI jest wysokie; jeśli tak się stanie, wycena podwyżek stóp procentowych do końca roku zostanie wzmocniona, a wsparcie na poziomie 81 000 będzie pierwszym, które to odczuje.
Po drugie, członek FOMC, Harker, wysłał jastrzębi sygnał. Prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland, Harker, jasno stwierdził, że mniejsze, częstsze zmiany stóp procentowych są lepsze niż czekanie i późniejsze wymuszone duże korekty. Zaznaczył również, że presja inflacyjna nie ogranicza się do sektora energetycznego; infrastruktura AI napędza popyt na energię elektryczną i komponenty technologiczne oraz związane z tym zapotrzebowanie na emisję obligacji, co również wpływa na inflację. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wynosi około 20%, ale wzrosło w porównaniu do okresu przed przemówieniem Harkera.
Po trzecie, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi 5,36%, co jest najwyższym poziomem od 2002 roku. Wysokie długoterminowe stopy procentowe bezpośrednio podnoszą koszty utrzymania dźwigni finansowej, nawet jeśli Fed pozostanie bez zmian w październiku, aktywa ryzykowne będą miały trudności z uniknięciem presji na spadek wycen. 🔥 CPI bezpośrednio rozczarowało oczekiwania! Dziś wieczorem niedźwiedzie miały chwilę radości.
We wrześniu CPI w USA wzrosło o 3,7% rok do roku, co jest wyższe od oczekiwanych 3,6%; bazowy CPI wzrósł o 2,6% rok do roku i 0,3% miesiąc do miesiąca, również przekraczając prognozy. Rynek początkowo liczył na ochłodzenie bazowego wskaźnika, ale ten nie spadł, co ponownie rozbudziło oczekiwania na podwyżki stóp — prawdopodobieństwo podwyżki w październiku wzrosło z około 20% do około 40%-50%.
Głównym powodem są ceny energii, benzyny i oleju napędowego, które razem wzrosły, ale tym razem nie jest tak, że "tylko energia robi problemy" — bazowy wskaźnik miesiąc do miesiąca utrzymał się na poziomie 0,3%, co wskazuje na rozszerzanie się wzrostu cen na inne sektory.
Po publikacji danych złoto zanurkowało, rentowność obligacji skarbowych USA wzrosła, dolar odbił się, a kontrakty terminowe na akcje amerykańskie zaczęły spadać. Dla rynku kryptowalut prawdziwa presja nie wynika z samej wartości CPI, lecz z tego, czy rentowność obligacji i dolar będą dalej rosnąć.
$ETH na ten moment wykazuje przed danymi wahania, co nie jest zaskakujące; jeśli po danych rentowność będzie dalej rosnąć, krótkoterminowy odbicie może zostać stłumione; jeśli rentowność spadnie, ETH będzie miało szansę ponownie testować opór z góry.
Nie trzymajcie się na siłę wysokich dźwigni dziś wieczorem, po danych mogą wystąpić gwałtowne ruchy. Na jakim poziomie będziecie bronić ETH dziś wieczorem? Podyskutujcie w komentarzach👇
⚠️ To moja osobista obserwacja, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#We wrześniu CPI w USA wzrosło o 3,7% rok do roku, bazowa inflacja przekroczyła oczekiwania $USELESS dzisiejszy spadek jest wart analizy.
12:00 wzrost do 0.18323, potem przez 11 godzin
stopniowy spadek do 0.16471, cofnięcie o 10,11%.
Kluczowe nie jest, o ile spadło, ale jak zmienił się wolumen:
20:00 spadek o 9,02 mln U, jedna świeca -3,21%
potem wolumen systematycznie spadał:
7,43 mln → 5,30 mln → 1,10 mln
najnowsza świeca to tylko 12% wolumenu spadkowego.
Presja sprzedaży wyraźnie słabnie.
Ale ja nadal nie ruszam, przestrzeń jest zaburzona.
W dół, do 24h minimum 0.16324 to tylko 0,89%
W górę, do 24h maksimum potrzeba 11,24%
Powrót do MA20 (0.1727) wymaga 4,83%
Robić short przy dnie, zarobić niecały 1%
trzeba zaryzykować przebicie 0.16124, czyli 96h minimum.
Brak podstaw do ruchu w górę:
MA20 opór na 4,83%, MA60 7,91%
układ niedźwiedzi nie został przełamany.
Stawka finansowania +0,0188%/okres, rocznie 20,6%
Cena spada, a byki nadal dokładają.
Nie wyczyszczono rynku, nie można mówić o dnie.
Obserwuję dwa sygnały:
Wzrost wolumenu i powrót do 0.1727, wtedy struktura zostanie przełamana
Przebicie 0.16124 to kolejny poziom spadku
Żaden z nich jeszcze nie nastąpił.
Dziś wieczorem nie zamierzam działać.
(Nie jest to porada inwestycyjna, ryzyko na własną odpowiedzialność)ETF Dogecoin zniknął w mniej niż rok: czy to problem społeczności, czy produktu?
Dziś pierwszy ETF na Dogecoin oficjalnie zakończył notowania. Od uruchomienia do zakończenia działania minął niecały rok.
Wiele osób pyta mnie, co to oznacza. Najpierw wniosek: to problem produktu, społeczność nie bierze na siebie tej winy.
Podajmy liczby. Przed zamknięciem aktywa tego ETF wynosiły tylko 726 tys. USD, co nie wystarcza nawet na portfel dużego inwestora. CEO emitenta jasno powiedział: tradycyjni inwestorzy kupujący fundusz i użytkownicy korzystający z tokenów na łańcuchu to zupełnie różne grupy. Tłumacząc: nie chodzi o to, że nikt nie chce Dogecoina, tylko że opakowanie nie trafiło do właściwych rąk.
Niepowodzenie ETF wynika zasadniczo z rozbieżności między narracją tradycyjnych finansów a rodzimą kulturą kryptowalut. Tradycyjni inwestorzy cenią zgodność z przepisami, stabilność i przewidywalne zyski, podczas gdy wartość Dogecoina opiera się na konsensusie społeczności, tożsamości kulturowej i aktywności na łańcuchu. Gdy aktywo, które zaczęło się jako „zabawa”, zostaje opakowane w poważny finansowy strój, traci swoją najbardziej ujmującą duszę.
Co ważniejsze, ten ETF nigdy naprawdę nie dotarł do kluczowych użytkowników Dogecoina. Dane z łańcucha pokazują, że liczba aktywnych adresów rośnie, ekosystem DApp obejmuje gry, handel detaliczny i inne scenariusze, a społeczność na mediach społecznościowych ma ponad 4 miliony fanów — to prawdziwe odzwierciedlenie żywotności Dogecoina. Zimne obroty ETF wyraźnie pokazują, że nie stał się on mostem łączącym dwa światy, a wręcz przeciwnie, stał się barierą.
#USA wrześniowy CPI rok do roku wzrósł do 3,7%, inflacja bazowa przekroczyła oczekiwania Wypływ z ETF, jak to się stało, że od razu stało się to równoznaczne z „instytucje nie wierzą już w BTC”?
Za każdym razem, gdy na rynku pojawia się korekta, można zobaczyć nagłówki typu „instytucje masowo sprzedają” czy „kapitał ucieka w panice”, a najczęściej cytowanym dowodem jest netto odpływ z funduszy ETF na bitcoina (BTC) lub ethereum (ETH) w danym dniu. Na przykład dane Farside pokazują, że 12 października amerykańskie ETF-y na BTC i ETH zanotowały netto odpływ odpowiednio 65,4 mln i 85,4 mln dolarów. Liczby rzeczywiście robią wrażenie, ale pytanie brzmi: czy to naprawdę oznacza, że „instytucje nie wierzą już w BTC”?
Po pierwsze, ETF to tylko narzędzie do posiadania aktywów kryptowalutowych, samo w sobie nie rozróżnia, kim jest kupujący. Nazwy funduszy i kwoty podane w tabeli nie mówią nam, czy ostatecznym sprzedawcą był fundusz emerytalny, zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA), biuro rodzinne czy zwykłe konto maklerskie detalisty. Uogólnianie wszystkich wykupów jako „zachowań instytucjonalnych” to typowy błąd atrybucji.
Po drugie, prawdziwym odzwierciedleniem części ruchów instytucji są dokumenty 13F wymagane przez SEC. Te kwartalne raporty zwykle są składane w ciągu 45 dni po zakończeniu kwartału i ujawniają pozycje kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych na amerykańskich akcjach i ETF-ach. Jednak 13F ma swoje ograniczenia: nie obejmuje wszystkich instytucji (np. część pozycji funduszy hedgingowych może być zwolniona) i dane są opóźnione, więc nie nadają się do oceny w czasie rzeczywistym. 【Pharaoh analizuje rynek】
CPI 3,7% powyżej oczekiwań, rdzeń też wzrósł do 2,6%, czy Bitcoin zaraz się załamie?
Pharaoh mówi wprost, nie daj się przestraszyć powierzchownymi danymi, tym razem najgorsze jest to, że „rdzeniowa inflacja też wzrosła”, co jest znacznie poważniejsze niż kwestia cen ropy. Po publikacji danych Bitcoin spadł z 83 900 do około 81 850.
Rdzeniowy CPI wzrósł miesiąc do miesiąca o 0,3%, przewyższając oczekiwania 0,2%, a rok do roku 2,6% też jest wyższe niż rynkowe 2,5%. To oznacza, że inflacja to nie tylko problem cen ropy, ale też rosnąca presja cenowa u podstaw. Rentowność 2-letnich obligacji USA natychmiast wzrosła o 13 punktów bazowych, a rynek ponownie zaczął obstawiać podwyżkę stóp w październiku, zwiększając prawdopodobieństwo z poniżej 22% do ponad 50%.
W krótkim terminie to „odciąganie krwi + panika” podwójnie uderzająca. Gdy wracają oczekiwania podwyżek stóp, dolar się umacnia, a aktywa ryzykowne są masowo sprzedawane. Kluczowy poziom wsparcia dla Bitcoina to obszar 81 500 do 80 000; jeśli nie wytrzyma, trzeba szukać wsparcia przy 79 000. Opór z kolei spadł do 83 000–83 500.
W kwestii działań nie spiesz się z dokupowaniem na dołku. Dane dopiero co wyszły, rynek je trawi, a ruchy szpilkowe jeszcze się nie skończyły. Poczekaj na powrót do około 81 000 i sygnał wzrostu z wolumenem, wtedy lekko spróbuj kupić, stop loss na 79 800, cele 82 700–83 500!
Pamiętaj, że przekroczenie oczekiwań przez rdzeniową inflację to poważny problem, a Fed ma powody, by pozostać jastrzębi. $BTC $ETH $ZEC #USA wrześniowy CPI rok do roku wzrósł do 3,7%, rdzeniowa inflacja powyżej oczekiwań 市场普遍押注10月暂停加息，但交易员“greater-fools”仍在加码$BTC 下跌赌注。昨日至今他投入约4381美元：预测市场“年底跌至6.5万”持仓13.61万份（隐含概率22.5%，价值3.06万）；“年底跌至7万”持仓5.58万份（概率35.5%，价值1.98万）。
更狠的是Hyperliquid，他仍持26.97枚BTC空单（均价69962，价值225万），目前浮亏36.52万，s扛不止。
今晚美国9月CPI是关键。若通胀超预期，市场重定价紧缩，或成BTC短线压力源。
中线看，机构抛压未止，这位置多空博弈极致，别盲目追，守住筹码等方向。
$ETH
$SNDK
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 通胀又抬头，币圈得重新算资金这笔账
油价涨了，最后压力还是传到了金融市场。今晚公布的美国9月CPI同比上涨3.7%，高于前值3.4%和预期3.6%；核心CPI同比2.6%，也超过预期的2.5%。对期待货币环境转松的资金来说，这组数据明显不友好。
细看分项，汽油环比上涨9.1%，贡献了超过一半的整体月度涨幅。但住房价格也环比上涨0.4%，核心CPI环比上涨0.3%，与上月持平。能源是主要推手，其他价格压力也没有消失。
市场已经开始重新定价：数据公布后，美债收益率走高、美元走强，美联储进一步加息的预期升温。不过，通胀超预期不等于下一次会议必然加息，后续就业和价格数据仍然关键。
我的看法是，BTC接下来要看能否扛住这种资金压力。美元和美债收益率持续走高，反弹就更需要真金白银的买盘支撑。做合约尤其别把数据出来后的第一根K线当成方向确认，等波动消化、看承接，再决定是否出手。行情可以错过，仓位别被一条新闻带着跑。@OKX星球 Dlaczego dziś wszystko spada?
Prawie 1,3 biliona dolarów zostało wymazane z akcji, metali i kryptowalut w zaledwie 2 godziny.
Kluczowe powody:
1. CPI w USA osiągnął najwyższy poziom od 4 miesięcy, podczas gdy Core CPI osiągnął najwyższy poziom od 3 miesięcy.
2. Szanse na podwyżkę stóp procentowych w październiku wzrosły do 51,3%.
3. DXY wzrósł do najwyższego poziomu od 18 miesięcy.
3. Rentowność 5-letnich obligacji USA osiągnęła najwyższy poziom od 19 lat.CPI rzeczywiście eksplodowało.
O 20:30, gdy pojawiły się dane, BTC spadł bezpośrednio z 83500 do 81676, tworząc dużą czterogodzinną świecę spadkową, tracąc prawie 2000 dolarów. Teraz jest na poziomie 81863, jeszcze się nie zatrzymał.
MA5, MA10, MA20 są wszystkie nad głową, a ten ruch właśnie przebił konsolidację trwającą tydzień.
Z dwóch scenariuszy, o których mówiliśmy wcześniej, zrealizował się ten najgorszy: kluczowy CPI również przekroczył oczekiwania. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wynosiło 23%, dziś wieczorem prawdopodobnie wzrośnie.
Teraz obserwujemy poprzednie minimum na poziomie 80400. Jeśli się utrzyma, podwójne dno może spowodować odbicie; jeśli nie, kolejnym wsparciem jest okrągła liczba 80000, a dalej 78000.
Dziś wieczorem nie kupuj na dołku. Dane właśnie się pojawiły, emocje jeszcze nie opadły, rano zobaczymy, czy 80400 się utrzyma.
Idź spać wcześniej, jutro rano znowu będzie nowa historia o likwidacjach.Oba tokeny spadają, ale pozycjonowanie różni się. $PENGU: 7,35 mln $ na longach vs 5,56 mln $ na shortach. Longi spadły o 635 tys. $, podczas gdy shorty utrzymują +471 tys. $. $TRUMP: 12,2 mln $ na shortach vs 9,32 mln $ na longach. Shorty wzrosły o 1,78 mln $, podczas gdy longi spadły o 1,69 mln $. Przepływ 30m: $PENGU: 68 tys. $ kupna vs 34 tys. $ sprzedaży. $TRUMP: 108 tys. $ kupna vs 109 tys. $ sprzedaży. $PENGU wykazuje silniejszą presję kupna, co może wspierać odbicie. $TRUMP pozostaje z przewagą shortów, bez wyraźnej zmiany momentum.🚨 兄弟们，今晚加密市场真正的风险，可能不在K线，而在美联储！
刚看了一组利率预期数据，背后的变化值得警惕。
📉 10月：加息预期突然抬头 维持利率不变的概率为77.3%，但加息25个基点的概率已经升至22.7%。一个月前，市场几乎没把加息当回事，现在风向明显变了。
⚠️ 12月的预期更加激进 加息25个基点的概率达到68.7%，加息50个基点的概率为19.1%。按照这组数据计算，市场押注12月不加息的概率仅剩12.2%。
这意味着什么？
之前大家期待的是降息带来的流动性，现在却开始担心利率继续上行。资金一旦转向避险，BTC、SOL这些高波动资产自然很难轻松突破。
接下来最关键的就是CPI数据：
🔥 如果通胀高于预期，加息押注可能继续升温，币圈不排除再次承压。
📈 如果通胀低于预期，市场也可能重新调整利率预期，给风险资产喘口气的机会。
我的看法很简单：今晚别急着猜涨跌，先看通胀数据，再看BTC能不能扛住压力。真正危险的不是踏空，而是在宏观方向没明朗之前盲目加杠杆。
兄弟们，你们觉得这次CPI会让市场重新看到降息希望，还是进一步强化加息预期？
#比特币 #美$BCH
BCH恢复强于BTC，支付用途是不是唯一驱动？
今天午间现货24小时观察窗口：区间267.5—282.4 USDT，变化+3.43%，成交额约370万USDT。
同一窗口弹性较大提供相对表现，但无法确认真实结算或商户采用变化。大盘修复、前期卖压减轻与独立需求都可能产生上涨，不能只选择用途解释。
若BTC稳定而BCH失守267.5，降低独立接力；若真实结算改善并在282.4收复后保持，再提高经济需求判断。