Orbit Post Sitemap
Po dzisiejszym otwarciu amerykańskiego rynku akcji logika huśtawki między $SPCX a trzema gigantami pamięci zdaje się znów się aktywować, jednak jutro nastąpi odblokowanie 1,3 miliarda akcji $SPCX. Chociaż poprzednie odblokowania nie spowodowały wyraźnego spadku cen akcji, tym razem sytuacja jest inna.
Po pierwsze, 1,3 miliarda wobec 319 milionów, czyli czterokrotnie więcej niż wcześniej.
Po drugie, obecne odblokowanie dotyczy głównie instytucji i VC, które mają mniejsze prawdopodobieństwo sprzedaży niż pracownicy, co jest dobrą wiadomością.
Największa różnica to cena – wcześniejsze odblokowania miały miejsce w niskim przedziale cenowym, więc chęć sprzedaży była niewielka, a tym razem trafia to na korzystny poziom cenowy, co przy dużej presji sprzedażowej może spowodować spadki podobne do tych po publikacji wyników Intela w lipcu, kiedy to po wzroście po sesji nastąpiły dwa spadki.
W tym samym czasie ceny trzech gigantów pamięci są stosunkowo niskie, co oznacza, że od jutra logika huśtawki między nimi może się odwrócić.
Jednak ze względu na czynniki polityczne, przed wyborami w połowie kadencji 3 listopada akcje związane z Elonem Muskiem raczej nie będą gwałtownie spadać, zwłaszcza że po sesji Tesla ma opublikować wyniki finansowe, co może dodatkowo podnieść zaufanie poprzez ogłoszenie fuzji.
Podsumowując, nawet jeśli logika huśtawki się odwróci, prawdopodobnie $SPCX będzie oscylować w określonym przedziale, a pamięć po wynikach finansowych może nadrobić i przewyższyć rynek. $SPCX $SNDK #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 ETH właśnie przekroczył 2500.
Dwaj najwięksi kupujący na długich pozycjach jeszcze nie odzyskali kapitału:
Jeden wymienił BTC na 46 000 ETH, średnia cena 2513;
Drugi trzyma 109 000 długich pozycji na Hyperliquid, średnia cena 2543, z prawie 9-krotną dźwignią.
Przełamanie, które widzisz, to ich linia rentowności.
$ETH #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
？$BTC 和$ETH 是持有还是卖出？
BTC można trzymać i obserwować, ETH zaleca się ostrożną redukcję pozycji. Oba aktywa wykazują wyraźne rozbieżności kapitałowe, nie należy ich traktować jednakowo.
BTC: tymczasowo trzymaj, ale nie dokupuj
Pozorna „ciągła netto napływu” jest w rzeczywistości strukturalnie słaba. 20 października napłynęło 527 mln USD, z czego BlackRock IBIT przyczynił się 665 mln, podczas gdy Fidelity i Grayscale wycofywały środki. Następnego dnia całkowity napływ spadł do 23,16 mln USD, co wskazuje na charakter impulsowy. Oznacza to, że kapitał istniejący przenosi się do czołowych produktów, a nie pojawia się nowy popyt. Citi podniosło 12-miesięczny cel cenowy do 113 000 USD, ale to prognoza długoterminowa, krótkoterminowo cena nadal jest pod presją makroekonomiczną i sprzedażą przez wczesnych posiadaczy. Można trzymać, ale nie warto dokupować na szczycie.
ETH: sygnały gorsze, rozważ redukcję pozycji
Ethereum spot ETF odnotowuje 5 kolejnych dni netto odpływu, 20 października odpłynęło 26,13 mln USD, z czego BlackRock ETHA prowadził odpływ 33,01 mln. W przeciwieństwie do BTC, które ma przynajmniej wsparcie IBIT, ETH brakuje kapitału podtrzymującego. Jeśli masz wysokie koszty wejścia, obecny odbicie to okazja do redukcji; jeśli pozycja nie jest duża, nie zaleca się dokupowania.
Podsumowując: BTC opiera się na pojedynczym produkcie, ETH kapitał się wycofuje. Trzymaj BTC, gdy sygnały są jasne, w przypadku ETH priorytetem jest kontrola ryzyka. HANDEL ZYSKAMI STAŁ SIĘ GŁOŚNY.
20 października Pendle przetworzył 158 mln USD wolumenu DEX — to jego najruchliwszy dzień od listopada 2025.
$PENDLE odbił się o około 15%, gdy handel zyskami onchain przyspieszył.
Jednak protokół utrzymuje około 1,11 mld USD w TVL, w porównaniu z szczytem 13,39 mld USD we wrześniu 2025.
Powrót wolumenu handlowego to nie to samo co powrót kapitału.
Następny test: utrzymujące się depozyty, opłaty i przychody — nie kolejna imponująca świeca.
#PENDLE #DeFiAnaliza danych na żywo kluczowych danych dotyczących gigantów kryptowalut, krótkie pozycje ponoszą duże straty, kto zarabia na tym rynku???
Aktualna cena BTC 84584.20, stopa finansowania 0.0055%. Przegląd gigantów, łącznie 739 kont gigantów, nominalny stosunek długich do krótkich pozycji 43.65%.
Długie pozycje gigantów
270 kont wielorybów, aktualna pozycja 1.07B USDT, średnia cena otwarcia 86323.28, niezrealizowany zysk/strata -22,098,700 USDT, wskaźnik zyskowności 81.85%. Większość długich pozycji gigantów to pozycje niskiego poziomu, tylko niewielka część jest na wysokim poziomie i została uwięziona w okolicach 86323, powyżej 86323 znajduje się obszar koncentracji kosztów długich pozycji gigantów.
Krótkie pozycje gigantów
469 kont wielorybów, aktualna pozycja 2.46B USDT, średnia cena otwarcia 76528.08, niezrealizowany zysk/strata -234,000,000 USDT, wskaźnik zyskowności tylko 5.33%. Krótkie pozycje gigantów mają większą skalę, duża część jest głęboko uwięziona, dalszy wzrost rynku będzie ciągle wywoływał wymuszone zamknięcia krótkich pozycji, co dodatkowo podniesie cenę.
Logika otwierania pozycji
Trudność w wyjściu z krótkich pozycji w krótkim terminie jest dość wysoka. Jeśli rynek będzie nadal rosnąć i dotrze do gęstego obszaru kosztów długich pozycji gigantów na poziomie 86323, kapitał długich pozycji skoncentruje się na realizacji zysków i wyjściu z rynku, wtedy rynek będzie miał warunki do znacznego spadku. Przed tym nie należy mocno obstawiać krótkich pozycji.
Analiza służy wyłącznie jako odniesienie do rynku, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $BTC $ETH $ZEC #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 兄弟们，别光看新闻标题就激动了。昨天贝莱德IBIT单日净流入6.65亿美元，带动全美比特币ETF净流入5.27亿，创近一个月新高。很多人一看就喊“机构进场，牛回速归”。 但仔细看一眼盘面，BTC至今依然卡在8.2万-8.3万美元区间动弹不得，连8.7万美元的阻力位都摸不到。专家视角看，这背后藏着两个被掩盖的残酷真相： 第一，贝莱德的“净流入”很可能只是账面数字。IBIT很大一部分流入属于“实物转换（in-kind conversion）”，也就是老持有者把手里的现货比特币换成ETF份额来避税。这里面根本没有产生新的美元去买币，只是把旧筹码换了个壳。 第二，卖盘的体量比ETF流入大得多。Galaxy Research分析师明确警告：今年早期持有者累计净抛售了约12.7万枚BTC，而ETF全年净流入折算下来只有3.55亿美元。机构那点买盘，根本填不满早期巨鲸的抛售缺口。 再加上美债收益率死咬5%上方，无风险收益像抽水机一样抽走了流动性。所以盘面上看到的就是：ETF在唱独角戏，价格被死死压住。 其实10月至今，全美比特币ETF#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Rynek powszechnie oczekuje, że październikowe posiedzenie FOMC utrzyma stopy procentowe bez zmian, wstrzymując podwyżki, jednak na tym spotkaniu nadal istnieje wiele potencjalnych zmiennych.
Główna logika: wcześniejsze dane o inflacji wykazały odbicie, CPI i PPI były wyższe od oczekiwań, co utrudnia Rezerwie Federalnej szybkie przejście do obniżek stóp, jednocześnie pozostawiając opcję dalszych podwyżek. Ostatnie wypowiedzi urzędników Fed są generalnie jastrzębie, wielokrotnie podkreślając, że jeśli inflacja ponownie wzrośnie, nie wykluczają wznowienia podwyżek.
Obecnie największe zmienne koncentrują się na trzech punktach. Po pierwsze, przyczepność inflacji. Jeśli ceny usług i energii nadal będą rosnąć, spadek inflacji zostanie utrudniony, co pozostawi przestrzeń do podwyżek. Po drugie, odporność rynku pracy. Utrzymujący się silny rynek pracy będzie wspierał konsumpcję, opóźniając spadek inflacji i niwelując oczekiwania szybkich obniżek stóp. Po trzecie, długoterminowe rentowności obligacji skarbowych USA; jeśli rentowności obligacji gwałtownie wzrosną, Fed rozważy, czy kontynuować podwyżki.
Na poziomie rynku, utrzymanie wstrzymania podwyżek jest zgodne z oczekiwaniami, co sprzyja realizacji zysków i może prowadzić do sprzedaży na fakcie; jeśli pojawią się jastrzębie sygnały, dolar amerykański i rentowności obligacji wzrosną, co będzie hamować aktywa ryzykowne, takie jak kryptowaluty i indeks Nasdaq.
W dalszej perspektywie kluczowe będą: aktualizacja wykresu punktowego, ton konferencji prasowej Powella oraz opis inflacji, ze szczególnym uwzględnieniem, czy pozostanie zapis o „dalszych podwyżkach”. $BTC $ETH $ZEC Kilka dni temu właśnie napisałem „$DOGE nie można swobodnie shortować”, a dziś sam się na to złapałem i teraz jestem w pułapce.
Powód shortowania był dość śmieszny: widząc, że rośnie dwa dni z rzędu, pomyślałem, że to meme i podążanie za trendem, więc postanowiłem zaryzykować spadek. Nie wybrałem nawet odpowiedniego momentu, po prostu wszedłem, widząc wzrost.
Dopiero po wejściu zrozumiałem, gdzie popełniłem błąd. Ten ruch nie był spowodowany samym DOGE, tylko tym, że cały rynek likwidował shorty — w ciągu ostatnich 24 godzin aż 70% zlikwidowanych pozycji to były shorty; gdy BTC przebił 83 300, same shorty zostały zlikwidowane na kwotę 270 milionów. Miejsce, w którym shortowałem, było dokładnie na wejściu do tej maszynki do mięsa. Teraz nie dokupuję ani nie uśredniam, bo uśrednianie to powiększanie błędu do dwóch.
Nie jest też beznadziejnie: DOGE wciąż jest poniżej trzech średnich na poziomie 0,09, struktura się nie zmieniła. Ale „struktura się nie zmieniła” i „zaraz spadnie” to dwie różne sprawy, pierwsze to fakt, drugie to życzenie. Stop loss ustawiłem na 0,085, jeśli to zaakceptuję, wyjdę; jeśli ma się potwierdzić, muszę poczekać, aż spadnie poniżej 0,080 i tam się ustabilizuje, wtedy zakończy się likwidacja shortów i będzie moja kolej.
Błąd nie był w kierunku, lecz w miejscu. Shortowałem tam, gdzie właśnie likwidują shorty, więc nawet jeśli kierunek był dobry, najpierw tracę. ETH wraca do 2500, ale mapa likwidacji mówi mi, że ta fala byków jest sztuczna
$ETH obecnie 2,513, właśnie wrócił powyżej 2500, komentarze znowu się pojawiły. Ale gdy przejrzałem rozkład likwidacji, coraz bardziej coś tu nie gra.
W przedziale 2400 do 2450 jest gęsto nagromadzonych zleceń likwidacji długich pozycji, to prawdziwe pięty achillesowe dźwigni długich. Powyżej 2500 do 2550 są też zlecenia likwidacji krótkich, ale znacznie rzadsze. Co gorsza, teraz duzi inwestorzy mają długie pozycje znacznie przewyższające krótkie, co to znaczy? Byków jest dużo i mają przewagę, ale to wszystko jest sztucznie napompowane dźwignią.
Taka struktura najbardziej boi się powolnego spadku. Gdy cena przebije 2450, zlecenia likwidacji poniżej zaczną się uruchamiać jak domino, byki będą się wzajemnie deptać, taki spadek nie ma żadnego sensu. Z drugiej strony, nawet jeśli przebije 2550, ilość zamknięć krótkich pozycji nie jest wystarczająca, by podtrzymać trend.
Mówiąc wprost, 2500 wygląda efektownie, ale to najsłabszy punkt byków. Wzrost to dostarczanie amunicji niedźwiedziom, spadek to święto likwidacji byków.
Trzymam moją krótką pozycję, czekam aż przebije 2450.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 Dane są na stole, ale jeśli będziesz się im długo przyglądać, zauważysz, że niektóre liczby to pomalowane twarze, a prawdziwy nóż ukryty jest pod stołem.
52% pozycji długich w $BTC to twarz podtrzymywana pożyczonymi pieniędzmi.
Aktualna cena powyżej 82 000 wydaje się oznaczać przewagę byków, ale gdy odkryjesz karty: saldo BTC na Coinbase spadło do najniższego poziomu od prawie roku, kupujący na rynku spot się wycofują; natomiast stawka finansowania na Binance wzrosła do wysokiego poziomu, dźwignia długa jest gwałtownie kumulowana. Rynek spot traci krew, dźwignia trzyma się mocno, te 52% to nie pewność, to ostatni oddech, który jeszcze nie został wypuszczony.
50 do 50 w $ETH to prawdziwa maszynka do mięsa.
Różnica między bykami a niedźwiedziami jest minimalna, na poziomach 2422 i 2447 znajdują się gęste pule likwidacji, bardzo blisko aktualnej ceny. Paliwo jest już przygotowane, czeka tylko na igłę, która wywoła wybuch niedźwiedzi. Z drugiej strony, ETF-y ciągle odpływają, wieloryby zajmują pozycje krótkie, a aktywna sprzedaż dominuje. Ten „bilans na papierze” to w rzeczywistości wzajemne zakładnicy byków i niedźwiedzi.
$SOL jest najbardziej ironiczny: dane wskazują na przewagę niedźwiedzi, ale niedźwiedzie właśnie zostały zniszczone.
Dane pokazują przewagę niedźwiedzi, ale rynek właśnie wybił niedźwiedzi jedną świecą wzrostową. Aktualizacja Alpenglow i pozytywne wiadomości dotyczące ETF sprawiają, że panika jest nieunikniona. To, co widzisz jako „przewagę niedźwiedzi”, to tylko przeterminowane zdjęcie.
Prawdziwy sędzia to FOMC.
Rentowność obligacji USA jest wysoka, CPI jest wysokie, te trzy główne monety skaczą w klatce BTC, a klucz jest w rękach Fedu 28-go. Obecne rozbieżności to nie trend, to sprzątanie stołu przed zmianą.
Nie daj się zwieść tej „przewadze procentowej”, gdy stół zostanie przewrócony, prawdziwą prawdą jest to, kto wytrzyma igłę. Nie daj się ponieść dźwigni. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
Środki na ETF-y spot nadal napływają, ale cena kryptowaluty nie rośnie gwałtownie, co wskazuje na wyraźne rozbieżności między sytuacją kapitałową a rynkową.
🔥 Kluczowe punkty
▫️ ETF-y utrzymują ciągły napływ netto, instytucjonalni inwestorzy nadal lokują środki, ale siła popytu jest równoważona przez presję sprzedaży
▫️ Presja sprzedaży pochodzi głównie z realizacji zysków przez wczesnych wielorybów oraz zamykania pozycji na wysokich poziomach, co powoduje dużą presję na absorpcję
▫️ Czynniki makroekonomiczne są głównym ograniczeniem: wzrost rentowności obligacji USA, umocnienie dolara, co tłumi apetyt na ryzyko, a nowi inwestorzy z rynku pozagiełdowego pozostają w obserwacji
▫️ Struktura kapitału jest zróżnicowana: tylko część instytucji kupuje, ogólny napływ kapitału na rynek jest niewystarczający, dominuje walka o istniejące zasoby
💡 Osobista opinia
Napływ środków do ETF nie oznacza natychmiastowego wzrostu cen.
Obecnie mamy fazę rotacji istniejących zasobów, ETF przejmuje udziały, a dotychczasowi posiadacze korzystają z okazji do wyjścia z rynku. Trend wzrostowy pojawi się tylko wtedy, gdy napływ netto będzie się stale zwiększał, a jednocześnie poprawi się płynność makroekonomiczna i osłabnie presja sprzedaży wielorybów. Sam sygnał napływu do ETF nie jest już tak wiarygodny jak na początku. META spadło w ciągu tygodnia o 9%, dziś wieczorem raport finansowy, nie obstawiam kierunku.
Yahoo dzienny wykres, META 13/10 zamknięcie 762,5, 20/10 zamknięcie 694,25.
Dziś po zamknięciu amerykańskiego rynku zostanie opublikowany raport za trzeci kwartał, rynek oczekuje przychodów około 63,3 mld USD, co oznacza wzrost o około 23,6% rok do roku.
Wycenianie opcji po raporcie to około ±6,3%, co odpowiada zakresowi od 650 do 738.
Bank of America ostrzega, że EPS w tym kwartale może zostać obniżony o około 10 mld USD jednorazowych kosztów prawnych.
Moim zdaniem: przychody z reklam prawdopodobnie nie będą złe, prawdziwym czynnikiem decydującym o cenie akcji jest, ile kapitału na AI zostanie przeznaczone do 2027 roku.
Liczba pobrań Muse jest wysoka, ale jeszcze nie przekłada się na pieniądze, a zwiększone wydatki najpierw pochłoną przepływy pieniężne.
Korekta w tym tygodniu przed raportem to rynek, który z wyprzedzeniem obawia się tego.
Po raporcie, jeśli utrzyma się powyżej 738, można mówić o przełamaniu.
Nieważne: jeśli spadnie poniżej 650, nie utrzyma nawet dolnej granicy opcji, nie kupuj na dołku.
Co myślisz, czy dziś wieczorem META będzie oceniane pod kątem reklam, czy nakładów kapitałowych?
$META $NVDA $GOOGL
#raporty_rynku_akcji #AI
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 BTC现货ETF odnotowuje ciągły napływ środków, jednak wzrost cen kryptowalut jest słaby, co wskazuje na rozbieżność między kapitałem a rynkiem.
Główną przyczyną jest fakt, że napływ środków pochodzi głównie z małych, rozłożonych na raty inwestycji, brakuje dużych, jednorazowych zakupów instytucjonalnych, a siła popytu nie jest wystarczająca, by szybko podnieść cenę. Na górze kumuluje się wiele wcześniejszych pozycji zamrożonych, które przy niewielkim odbiciu są sprzedawane w celu realizacji zysków, co ciągle osłabia siłę popytu generowaną przez ETF.
Zewnętrzne warunki makroekonomiczne również stanowią ograniczenie, dolar i rentowność amerykańskich obligacji pozostają silne, a ogólna skłonność rynku do ryzyka jest niska. Dodatkowo, wysoka ilość krótkoterminowych posiadaczy, którzy realizują zyski przy odbiciu, dalej osłabia efekt wzrostu kapitału.
Mówiąc prosto, netto napływ środków do ETF działa jako wsparcie ograniczające głębokie spadki, ale nie jest wystarczający, by samodzielnie rozpocząć nową falę wzrostów. Rynek prawdopodobnie pozostanie w fazie konsolidacji.
W dalszej perspektywie warto obserwować dwa sygnały: po pierwsze, czy dzienny wolumen subskrypcji ETF znacznie wzrośnie, wskazując na wejście dużych instytucji; po drugie, czy presja sprzedaży się zmniejszy, a pozycje zamrożone zostaną stopniowo rozliczone. $BTC $ETH $SOL $UNITREE 宇树科技 gwałtownie rośnie do 90? Odczyty RSI/MFI/CMF: krótkoterminowe przegrzanie jest trawione, środki średnioterminowe właśnie się odwróciły
| Wskaźnik | 1H | 4H | Dzienny K | Interpretacja |
|---|---|---|---|---|
| RSI | 60 | **74.8** (dwa świece temu 83.3) | 67.9 | Po poważnym wykupieniu na 4H spadek, brak śmierci krzyża |
| MFI | 43-64 skacze | **88.7** (ekstremum 94-95) | 76.5 | Przepływ kapitału jest ekstremalnie przegrzany, obecnie odpływa |
| CMF | +0.1 | **+0.3~0.4** | -0.2→**+0.1 zmiana na dodatni** | Prawdziwe pieniądze napływają, dodatni dzienny sygnał to sygnał średnioterminowy |
- Wczoraj wieczorem dotknięto **82, potem spadek do 76.66 (-6.5%)** — podwójne ekstremum 4H RSI 83 + MFI 95 jest nie do śledzenia, powyżej 82 jest jeszcze opór na 90.41
- **Kluczowy rytm: jutro 22/10 konferencja ekosystemu = typowy dzień realizacji pozytywnych informacji**, fala wzrostów na rynku A przez dwa dni + presja na łańcuchu przed konferencją; 29/10 raport finansowy z -19.3% zysku netto po wyłączeniach i spadkiem marży brutto o 4.15 pkt proc. to jawna mina
- Jeśli ma być spadek, poczekaj na przebicie **platformy 90-100** (przełamanie 30-dniowe na 76.8 zostało odrzucone, 72-73 to poprzednia platforma), jeśli nie wytrzyma, oznacza koniec ruchu wydarzeniowego, powrót do zakresu 60
90 spadek do 60 idealnie #宇树科技科创板首日开盘暴涨629%，高估值如何兑现？ Duży Bitcoin dotknął poziomu powyżej 84800, a krótkoterminowa płynność na rynku, wisząca przez tydzień, została natychmiast wyczyszczona
Niektórzy krzyczą, że brama do 90000 została otwarta i zaczynają bezmyślnie gonić wzrosty, inni trzymają się kurczowo, że to poziom oporu i pułapka na byki, przygotowanie do szczytu
Ale całkowite otwarte pozycje (OI) na kontraktach na całym rynku w ciągu dwóch godzin gwałtownie wzrosły o ponad 1 miliard dolarów, podczas gdy popyt na rynku spot nie wzrósł proporcjonalnie
Czy ta fala to prawdziwe przebicie przez duże fundusze na rynku spot, czy może twórcy rynku robią sztuczkę z krótkiej presji, by zrobić pułapkę na tych, którzy gonią wzrosty?
$BTC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 OCC给稳定币发息松绑？别急着狂欢，这是一场逐案审判的开始 10月21日，美国货币监理署（OCC）扔出了GENIUS法案的首个最终规则，2027年1月18日正式生效。市场最关注的一点是：OCC删除了草案中关于第三方稳定币奖励推定违法的条款，改为逐案审查。 这意味着，交易所给稳定币余额发奖励，不再被一刀切地视为违规。但别急着喊利好落地。专家看到的，是三条更冷峻的底线。 第一，发行方直接付息的红线，纹丝未动。GENIUS法案的核心禁令依然有效：稳定币发行方不得仅因用户持有、使用或保留稳定币而直接支付利息或收益。OCC放松的，只是第三方这一层的空间。 第二，没有祖父条款，也没有安全港。现有交易所的奖励计划不会自动获得豁免。OCC明确表示，存量项目同样要接受逐案评估，行业只能通过实际案例去试探监管的边界。 第三，逐案审查的裁量权，本身就是最大的不确定性。OCC保留了solely这个词的解释权：一笔奖励如果至少部分出于其他原因，就可能不落入禁令范围。但这个其他原因如何界定，OCC没有给出清单，只说会基于事实与具体情况判断。 为什么OCC要这么改？因为草案的推定违法条款被批过于粗暴，可能误伤合规安白天韩国那边先崩了一轮，AI数据中心企业Elice上市首日暴跌32%，顺带把海力士、三星这些科技股也拖下水。到了美股盘前，存储板块继续承压。结果美股一开盘，情绪逐渐修复，币安上的SNDK和MU合约都走出了一轮明显的反弹。$SNDK $ETH $BTC 说白了，市场现在纠结的还是AI那笔账。数据中心越建越多，融资规模越来越大，但未来赚的钱到底能不能覆盖这些投入？ 不过这里得区分一下。AI基础设施的投资回报被质疑，不代表存储芯片的需求马上就要崩。现在很多资金有点杯弓蛇影，一听到AI融资出问题，先把整个产业链卖一遍再说。 接下来还是得看企业自己的业绩能不能稳住市场信心。#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 Uważam, że prawdziwą uwagę powinniśmy zwrócić nie na to, czy tym razem nastąpi podwyżka stóp procentowych, lecz na to, jak Rezerwa Federalna oceni przyszłą inflację. Jeśli zasugeruje, że w grudniu znów będzie podwyżka, Bitcoin i amerykańskie akcje mogą nadal być pod presją. Jeśli natomiast stanowisko wyraźnie się złagodzi, rynek może ponownie zacząć handlować oczekiwaniami łagodzenia polityki. Dlatego na tym posiedzeniu to nie stopy procentowe mogą zdecydować o krótkoterminowym trendzie, lecz nastawienie Rezerwy Federalnej do przyszłości. Bracia, czy uważacie, że tym razem będzie to pozytywna wiadomość, czy Rezerwa Federalna znów ostudzi entuzjazm rynku?Odbicie od zeszłej nocy było dość silne, ale na razie nie traktuję go jako odwrócenia trendu. Obecna płynność jest niska, po poprawie nastrojów niewielka liczba zakupów może szybko podnieść cenę. Zmienność BTC zbliża się do najniższego poziomu od 2026 roku, rynek jest spokojny, kapitał wciąż czeka na decyzję Fed i wybory w USA. Aktywa o wysokim beta, takie jak XRP i ETH, mają większą elastyczność, podczas odbicia rosną mocniej, ale przy korekcie mogą też mocniej spadać.
BTC: 83,651 USD
80 000 USD to nadal kluczowa granica między bykami a niedźwiedziami, jej utrzymanie pozwala oczekiwać konsolidacji i budowy dna, natomiast 87 000 USD to wyraźny opór. Dane Glassnode pokazują, że inwestorzy, którzy kupili na szczycie pod koniec 2025 roku, wciąż mają sporo pozycji zamrożonych w okolicach 87 700 USD, odbicie ceny do tego obszaru może spotkać się z presją sprzedaży. Dopóki nie nastąpi skuteczne przebicie 87 000 USD, można to traktować jedynie jako odbicie, a nie potwierdzenie trendu.
ETH: 2,467 USD
ETH/BTC radzi sobie nieco lepiej, ale fundamenty wzrostu nie są jeszcze wystarczająco stabilne. Amerykański spotowy ETF na ETH od października zanotował odpływ netto około 1,08 mld USD, co jest największym miesięcznym odpływem od 2026 roku, instytucjonalne fundusze na razie nie kontynuują zakupów. 2 500 USD to pierwszy ważny próg, jeśli nie uda się go utrzymać, należy uważać na ryzyko spadku.
$BTC $ETH $XRP #SpaceXQ3RevenueUp161% SPCX opublikuje raport za Q3 około 4 rano czasu pekińskiego, cena akcji 147,96 jest o około 34% niższa od szczytu z czerwca 225,64, ja stoję na stanowisku „obserwuj, nie ścigaj”.
Yahoo dzienny wykres: 19.10 zamknięcie 147,96, spadek około 9,5% w ciągu ostatnich 5 sesji, do ceny IPO 135 USD brakuje około 9%.
Rynek oczekuje przychodów w tym kwartale około 12,87 mld USD, zysku na akcję 0,14 USD, w poprzednim kwartale było 7,81 mld USD i strata netto 541 mln USD.
Opcje wyceniają ten raport na około ±7,1%, ale w sierpniowym raporcie następnego dnia cena spadła o 13,6%.
Więc nie traktuj zakresu podanego przez opcje jako górnej granicy.
Uważam, że podwojenie przychodów jest już w cenie, prawdziwym czynnikiem decydującym o kierunku jest to, ile jeszcze będzie spalane na sektor AI.
W poprzednim kwartale inwestycje w AI wyniosły 15,8 mld USD, podwoiły się w porównaniu z pierwszym kwartałem, jeśli ta liczba dalej wzrośnie, wycena stanie się trudna do przewidzenia.
Co robię: przed raportem obserwuję, nie ścigam, nie obstawiam kierunku w okolicach 148, nie łapię spadających noży.
Po raporcie, jeśli dzienny wykres wróci powyżej 160, wtedy zobaczę; jeśli zamknięcie spadnie poniżej ceny IPO 135, logika tego odbicia przestaje obowiązywać.
Po której stronie stoisz: czy obstawiasz, że Starlink i AI opowiedzą nową historię, czy czekasz na konkretne dane o wydatkach? Na rynku amerykańskiego spotowego ETF na Bitcoin pojawił się dość niepokojący sygnał dotyczący kapitału: 19-go wpłynęło aż 527 milionów dolarów, co jest najwyższą jednodniową wartością od 22 września, ale po dokładniejszym przyjrzeniu się, prawie całe pieniądze pochodziły od jednego podmiotu – BlackRock IBIT, który w ciągu jednego dnia przyjął 665 milionów, co jest nawet więcej niż całkowity napływ netto na rynku. Tłumacząc to na prosty język, Fidelity FBTC wycofał 83,6 miliona, Grayscale GBTC 54,9 miliona, a inne produkty praktycznie się nie ruszyły – cały ciężar dźwigał IBIT. 20-go napływ zmniejszył się do 23,16 miliona, co oznacza spadek o 96%, IBIT nadal inwestował, ale znacznie słabiej.
Co ważniejsze, miesięczny trend się nie odwrócił. Od początku października spotowy ETF na Bitcoina zanotował łącznie netto odpływ około 88 milionów dolarów, w pierwszych dwóch tygodniach odpowiednio 681 milionów i 229 milionów, a 19-go to tylko zatrzymanie krwawienia, a nie odwrócenie trendu.
Cena $BTC jest tu bardziej szczera. ETF odnotował napływ, ale cena wciąż oscyluje wokół 82 tysięcy, a 19-go, w dniu dużego napływu ETF, BTC zamknął się na poziomie 81 875 dolarów, co jest o około 2% niżej niż pod koniec września. Cena ropy utrzymuje się na pięciomiesięcznym maksimum, a niepokój związany z handlem AI nie ustępuje, co ogranicza apetyt na ryzyko z obu stron. Kapitał wrócił, ale cena nie podąża, co oznacza, że instytucje kupują „alokację”, a nie „kupowanie na wzrostach”. To, czy poziom 82 tysięcy utrzyma się, jest ważniejsze niż to, ile miliardów wpłynęło w ciągu jednego dnia do ETF. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 🌙 Wieczorem obserwuj trzy kierunki: roboty rosną, pamięć spada, DOGE podąża za nastrojami
$UNITREE 76.81, wzrost 6.28, najszybszy wzrost 🤖
Temat robotów dziś wieczorem został zauważony przez kapitał, obrót sięgnął 79 mln. Udział tokenizacji podąża za krótkoterminowymi nastrojami, ma niewiele wspólnego z wyceną pierwszego poziomu, przychodzi szybko i odchodzi szybko, zobaczymy, ile dni utrzyma się ta gorączka tematu.
$SNDK 1,374.9, spadek 1.90, samotnie spada 💀
Gdy rynek jest na plusie, on jest na minusie, NAND i korporacyjne SSD nie mają problemów, cały sektor pamięci jest pod presją nastrojów związanych z produkcją, kapitał omija go podczas odbicia. Teraz rynek najpierw obniża wycenę sektora, trzeba poczekać na raporty finansowe, aby zobaczyć prawdziwe zamówienia i wtedy przeliczyć wycenę.
$DOGE 0.08037, wzrost 1.66, podąża za nastrojami 🐶
Kapitał meme dziś wieczorem wrócił, podaż jest stała, napędzany przez społeczność i osoby z zewnątrz, gdy rynek się zatrzymuje, on też odpoczywa, taka dynamika ma ograniczoną trwałość.
Ten tekst to tylko analiza rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Wsparcie poniżej
Pozycja wsparcia Znaczenie
Pierwsze wsparcie 83,500 Bliski obszar obrony, przebicie obala możliwość przełamania 84,200
Główne wsparcie 82,700 Kluczowe krótkoterminowe wsparcie według Wintermute, utrzymanie oznacza kontynuację konsolidacji w wąskim zakresie
Kluczowa linia obrony $80,433 Znajduje się na 50-dniowej średniej kroczącej, przebicie może prowadzić do spadku do 76,140 USD
Głębokie wsparcie 80,000 Następny cel po utracie 80,433, psychologiczna bariera wielokrotnie broniona przez byki
$82,500 to obecnie najważniejszy krótkoterminowy punkt podziału sił między bykami a niedźwiedziami. Wyraźne przebicie tej wartości może oznaczać ponowne zejście do strefy nieco powyżej 70,000 USD. $SOL $BTC $SNDK #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Wstrzymanie podwyżek stóp procentowych jest już wyceniane na ponad 80%, co jeszcze może się zmienić?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Najpierw wiadomości 📢: Rezerwa Federalna spotyka się w dniach 27-28 października, obecnie trwa okres ciszy przed spotkaniem, urzędnicy milczą. Rynek jest zgodny: utrzymanie stóp bez zmian, wstrzymanie podwyżek, prawdopodobieństwo ponad 80%. Brak niespodzianek? Zmiany mogą pojawić się w inflacji: CPI za wrzesień rok do roku wyniósł 3,7%, wyżej niż oczekiwano, PPI również jest podwyższone, więc w dniu decyzji wycena może nie być stabilna. Waller wcześniej powiedział, że nie przewiduje i nie sugeruje podwyżki w październiku — drzwi nie są całkowicie zamknięte, ale też nie otwarte.
Spójrzmy na rynek, pozycje trzech głównych aktywów dziś wieczorem:
BTC około 84463, pozycje wzrosły o 4,32%
ETH około 2497, równowaga między długimi i krótkimi pozycjami
SOL około 107,64, przewaga krótkich pozycji 52,7%
Za tymi liczbami kryje się walka o pozycje przed ogłoszeniem "wstrzymania": w ciągu 24 godzin na całej sieci obroty wyniosły 263 miliony, krótkie pozycje stanowią 67%, z czego 80,6 miliona krótkich pozycji BTC to 86%. Duże pieniądze już obstawiają wstrzymanie, krótkie pozycje są zmuszane do zamykania; SOL jest najsłabszy, właśnie przekazał pałeczkę, inwestorzy nie chcą ryzykować na głównym aktorze.
Moja opinia: jeśli decyzja faktycznie będzie o wstrzymaniu, może nastąpić szybki wzrost i spadek, nie warto gonić za ceną w tej sekundzie; jeśli komunikat będzie zawierał jastrzębie sygnały, korekta SOL będzie szybsza niż BTC i ETH. Ponad 80% to wciąż prawdopodobieństwo, a nie pewność, dopóki CPI nie spadnie, ufam pozycjom, a nie słowom.
Co myślicie, czy te ponad 80% to pewnik? Czy ten ponad 10% szansy na podwyżkę może być największym czarnym łabędziem tego roku? 👇Jestem nadal dość optymistycznie nastawiony do wyników przychodów Meta za dzisiejszy wieczór, jednak tym razem bardziej interesuje mnie rzeczywiste wykorzystanie i płatności po wydaniu Muse. Cena akcji wcześniej wzrosła wraz z popularnością Muse, a nieco lepsze od oczekiwań wyniki w segmencie reklam mogą nie wystarczyć, by podtrzymać oczekiwania rynku wobec nowego biznesu. We wrześniu cena akcji Meta wzrosła o około 27%, a popularność Muse była jednym z czynników tego wzrostu. Rozumiem, że ten wzrost odzwierciedlał oczekiwania inwestorów co do nowych źródeł przychodów, ponieważ Meta oprócz wykorzystania AI do poprawy efektywności reklam, zaczyna mieć szansę na bezpośrednie zarabianie na produktach AI. Jednak do 20 października cena akcji oddała część wzrostu, więc nie można na podstawie dużego wzrostu we wrześniu zakładać, że dzisiejszy raport będzie zawierał wyłącznie pozytywne informacje. Bardziej wierzę w zastosowanie Muse skierowane do przedsiębiorców, ponieważ może ono łączyć konta biznesowe i reklamowe na Facebooku i Instagramie, pomagając firmom analizować działalność, tworzyć treści i zarządzać codziennymi operacjami. Meta już ma klientów reklamowych, więc jeśli te narzędzia rzeczywiście pomogą klientom oszczędzać czas i poprawić biznes, może to jednocześnie zwiększyć przychody z płatności za produkt i z reklam. Jednak ostateczny zysk z tej ścieżki będzie zależał od tego, czy przedsiębiorcy będą chcieli korzystać i płacić za te usługi oraz ile Meta będzie musiała wydać na ich obsługę. Trzeba też rozróżnić czas wydania produktu od okresu objętego raportem finansowym. Inteligentny agent Muse został wprowadzony dopiero we wrześniu, a model Muse Wonder wydany w październiku nie należy do trzeciego kwartału 预言家活动的疯子，要么遥遥领先，要么直接退场，拿第二是不可能的！👿
Tesla虽然公司在19号发布共识是0.45，超过了竞猜0.43；但是摩根大通依旧没有表示，还是处于悲观的0.36，而且最近公司发布的财报共识近一半是miss，说明NO方不是必输
META有一个特别重要的消息，就是百亿的法律费用是否全部在Q3一次性计提；如果确认，那么结果只会Gaap Eps<4；即使不确认，预期也才6.08，还需要超4%预期才能达到6.31
期待美股收市后的结果，要是看到我位于第一名就回复我一下😄#ETF ciągły odpływ, jak daleko może się odbić $BTC?
Przepływ kapitału i ruch cen to dwie zupełnie różne sprawy.
ETF ciągle odpływa, a BTC się odbija. Taka dywergencja często prowadzi do błędnej oceny rynku.
Od 12 do 16 października amerykański spotowy ETF na bitcoina zanotował odpływ netto około 229 milionów dolarów, a spotowy ETF na Ethereum aż 320 milionów dolarów. 19 października ETF na bitcoina zanotował kolejny jednodniowy odpływ netto około 139 milionów dolarów.
Ciągłe wycofywanie się kapitału instytucjonalnego to sygnał, którego nie można ignorować.
Z drugiej strony $BTC odbił się z okolic 80 000 USD do 83 000 USD i obecnie oscyluje wokół 82 000 USD.
Kapitał odpływa, a cena rośnie – dlaczego?
Klucz tkwi w tym, że to odbicie niekoniecznie jest napędzane przez nowy kapitał, lecz raczej związane jest z zamykaniem pozycji krótkich i krótkoterminowym uzupełnianiem.
Skupienie się na zamykaniu pozycji krótkich samo w sobie może napędzać wzrost cen. Jednak kupno wynikające z zamykania pozycji różni się od rzeczywistego, trwałego napływu nowych środków od inwestorów wierzących w dalszy wzrost.
Pierwsze może wywołać falę odbicia, drugie jest korzystniejsze dla trwałego umocnienia rynku.
Jeśli nie ma napływu nowego kapitału, odbicie może nie mieć siły na kontynuację. Gdy zamykanie pozycji krótkich się zakończy, a popyt nie nadąży, cena może ponownie znaleźć się pod presją.
Jak woda bez źródła, krótkotrwały wzrost nie oznacza wystarczającej siły na dalszy ruch. #DailyOrbit Strukturalne cechy płynności na rynku ETHUSDT obecnie przejawiają się w następujący sposób: zlecenia likwidacji pozycji długich są silnie skoncentrowane w przedziale 2400-2450, zlecenia likwidacji pozycji krótkich są równomiernie rozłożone w przedziale 2500-2550, a wielkość pozycji długich dużych graczy jest wyraźnie wyższa niż krótkich. Taka struktura oznacza wyższą potencjalną zmienność przy spadkach cen oraz wyraźniejszą strukturalną podatność pozycji długich.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Opcja SOL wygasa 23-10 z ceną wykonania 106, implied volatility wynosi 59,06%, co przekłada się na dwudniowy zakres wahań +/- 4,6 USD. Ta opcja została aktywowana 41 godzin później niż Alpenglow, a noc aktualizacji w całości mieściła się w przedziale wyceny.
Realizowana zmienność SOL liczona na podstawie dziennych cen zamknięcia z ostatnich 7 dni wyniosła tylko 19,0%, więc 59% wydaje się być trzykrotnie zawyżone w porównaniu do 19%. Licząc na podstawie godzinowych zwrotów, realizowana zmienność wynosi 59,4%, a dla 15-minutowych interwałów 61,7%, co jest niemal identyczne z 59,06%. 19% wynika z faktu, że przed aktualizacją dzienne wahania wewnątrzdniowe wynosiły około 3,9%, ale cena na zamknięciu pozostawała stabilna.
59% nie odzwierciedla szoku aktualizacji, lecz wahania wewnątrzdniowe.
Dla opcji wygasających 30-10 z cenami wykonania 102, 108 i 114, implied volatility dla opcji call jest wyższa o 1,2 do 2,6 punktów niż dla opcji put, wszystkie trzy serie wykazują dodatnią skośność, co oznacza, że wycena wzrostu jest droższa niż spadku. Struktura terminowa jest monotonicznie opadająca: opcja at-the-money 106 wygasająca 22-10 ma implied volatility 60,6%, 23-10 to 59,1%, a 30-10 spadła do 52,8%, a premia skupia się tylko na dwóch najbliższych seriach.
Dzień aktualizacji był wręcz najspokojniejszy, z wewnątrzdziennym zakresem 1,42% 21-10, podczas gdy średnia z ostatnich 7 dni wynosiła 3,92%. Testnet od maja był restartowany 6 razy, w tym raz migracja zakończyła się niepowodzeniem i nastąpił rollback całej sieci.
59% wobec 59,4% oznacza niemal zerową premię. Zakres 1σ na poziomie 4,4% nie pozostawia miejsca na niespodzianki, zakładając, że Alpenglow zostanie wdrożony zgodnie z planem, a $SOL będzie nadal oscylować wokół 106. #Zcash24 godzin wzrost o 8,5%
Przejrzałem, dlaczego ta fala ZEC rośnie, powód jest dość prosty: rynek główny odbija się, wcześniej spadł prawie przez miesiąc (miesięczny spadek około 17%), a do tego deweloperzy ustalili wysokość aktywacji aktualizacji NU7, blok 3 543 405, przewidywany na około 5 listopada. NU7 skróci czas tworzenia bloku z 75 sekund do 25 sekund, potwierdzenie transakcji będzie prawie trzykrotnie szybsze.
Co ciekawe, kontrakty Binance już wzrosły o 12,8%, a stopa finansowania jest ujemna, co oznacza, że jest sporo osób grających na krótko; w ciągu dnia pozycje wzrosły z 520 milionów do 620 milionów dolarów. Rosnące ceny i jednocześnie sporo shortów – na takim rynku nie jestem skłonny się śpieszyć.
Dla zwykłych ludzi ważna rzecz: przed aktualizacją spekuluje się na oczekiwaniach, ale gdy zbliża się termin, często dobre wiadomości są już w cenie. Fundacja Zcash ma w swoim harmonogramie 12 zadań, z których ukończono dopiero 6, synchronizacja węzłów jeszcze nie jest zakończona, więc 5 listopada nie traktuj jako pewnik.
Patrzę tylko na dwa poziomy cenowe: około 1 300 (dzisiejszy szczyt 1 302) – jeśli nie utrzyma się, łatwo może wrócić w dół, poniżej 1 250 to okolice dzisiejszego otwarcia, a jeśli spadnie dalej, to 1 150.
Czy trzymasz i czekasz na aktualizację, czy przy 1 300 realizujesz zysk?
$ZEC #monetaprivacy
To moja osobista opinia, nie jest to porada inwestycyjnaW ciągu dwudziestu dni handlowych IREN spadł o 45,2%, podczas gdy QQQ spadł o 4,0%: indeks jest stabilny, ale jedna kategoria akcji już się załamała.
Dzień krachu 14 października: CoreWeave spadł o 13%, IREN o 12,2%, cała grupa poszła w dół.
20/10 zamknięcie na 26,62, co stanowi tylko 54% od dwudziestodniowego maksimum.
Rynek obligacji ruszył pierwszy: wysoka dźwignia CoreWeave została przeszacowana przez rynek kredytowy.
Uważam, że ten spadek nie wynika z niepowodzenia AI, lecz z przeszacowania tego, kto dostarcza finansowanie.
Ci dostawcy mocy obliczeniowej opierają się na emisji obligacji zamiennych, a gdy rynek obligacji się zamyka, modele dyskontowe trzeba przeliczyć.
Zamówienia są długoterminowe, ale długi trzeba spłacać, a przy złym dopasowaniu terminów najgorsze jest, gdy koszty finansowania nie spadają, wtedy historia przestaje się sprzedawać.
Giganci tacy jak Meta, którzy sami finansują inwestycje, również będą mieli test w następnym raporcie finansowym.
Teraz ci, którzy wchodzą, by kupić na dołku, łapią tylko spadające noże.
Średnia cena obrotu w ciągu dwudziestu dni to 35,61, a zamknięcie 20/10 jest o 25% niższe; w dwudziestu dniach dwanaście dni było powyżej średniej ceny, co tworzy warstwę uwięzionych inwestorów.
Dziś grupa nadal odbija, ale w pierwszej godzinie otwarcia jest tylko 73% obrotu z wczoraj tego samego czasu.
Ten odbicie to naprawa po nadmiernej wyprzedaży, a nie powrót kapitału.
Obserwuj, nie ścigaj. Jeśli wróci powyżej 28,22 i dzienny wolumen osiągnie 70 milionów, to błąd; jeśli spadnie poniżej 25,59, to nie koniec; 23/10 poznamy odpowiedź.
Czy uważasz, że to jest restrukturyzacja budowy AI, czy koniec całej narracji?
$IREN $NBIS $QQQ
#MetaGigantyczneInwestycjeAIWchodząWRozliczenie
#GłosHandlu: TwojeDoświadczenieWartoUsłyszeć #BTC现货ETF连续净流入，为什么价格反应依然有限？
Ostatnie przepływy kapitału w BTC spot ETF przypominają rollercoaster i ujawniają obecnie najważniejsze sygnały ostrzegawcze na rynku.
Od 12 do 16 października BTC spot ETF zanotował łączne odpływy netto około 228 milionów dolarów; 19 października kapitał nagle gwałtownie wrócił, z jednodniowym napływem netto około 527 milionów dolarów, ustanawiając nowy miesięczny rekord. Jednak 20 października napływ netto szybko skurczył się do około 23,16 miliona dolarów.
Kapitał właśnie gwałtownie wszedł na rynek, a następnego dnia wyraźnie ostygł – to jest miejsce warte uwagi.
Oznacza to, że trwałość krótkoterminowego napływu kapitału nadal wymaga weryfikacji. Jednodniowy duży napływ netto może oczywiście podnieść nastroje rynkowe, ale jeśli dalszy kapitał nie będzie podążał, trudno na podstawie jednego dnia potwierdzić, że instytucje rozpoczęły nową rundę trwałego dokupowania.
Kluczowa jest też reakcja ceny.
19 października napływ netto BTC spot ETF przekroczył 500 milionów dolarów, ale BTC nadal oscylował głównie wokół 82 000 USD, nie notując silnego przełamania proporcjonalnego do skali kapitału.
Co to oznacza?
Obecność kapitału na rynku nie oznacza, że presja sprzedaży zniknęła. Jeśli nowe zlecenia kupna są stale pochłaniane przez zlecenia sprzedaży powyżej, to nawet jeśli napływ kapitału ETF jest imponujący, cena niekoniecznie otworzy przestrzeń do wzrostu. Oczywiście ograniczona reakcja cenowa sama w sobie nie wystarcza, by stwierdzić, że wszystkie zlecenia kupna zostały wchłonięte przez zlecenia sprzedaży. #DailyOrbit $BTC spadł o 1,51% w ciągu 24 godzin na całym rynku, ale na czele wzrostów znalazła się seria małych projektów DeFi. Ta runda to przesunięcie istniejących środków w małe kapitalizacje, które nie potrwa długo. Governance tokeny wzrosły o 26,5%, agregatory zysków o 17,5%, a także tokeny zabezpieczone aktywami kryptograficznymi – kilka sektorów wskazuje na zyski on-chain i prawa głosu w zarządzaniu. Skąd pochodzą pieniądze? Spójrzmy na stablecoiny. Kapitalizacja USDT spadła o 0,14% w ciągu 24 godzin, nie ma nowych środków z rynku OTC, a rynek główny spada, więc te wzrosty to tylko przesunięcia z dużych monet. Kapitalizacja sektora governance to zaledwie 270 milionów dolarów, a koncepcji celebrytów 160 milionów dolarów – małe pule, więc nawet niewielkie przesunięcia mogą dać duże procentowe wzrosty. Wskaźnik strachu i chciwości to 63, tydzień temu było 62, nastroje praktycznie się nie zmieniły i nie widać nowych środków. Sygnał zakończenia rotacji: kapitalizacja USDT nadal się kurczy, a wskaźnik strachu i chciwości spada poniżej 62 – te sektory jako pierwsze oddadzą wzrosty. Dopiero gdy USDT zostanie ponownie wyemitowany, można mówić o nowych środkach na rynku.$BTC na otwarciu amerykańskiego rynku akcji został pociągnięty w górę, jedna świeca godzinowa wzrosła z 83800 do 84700, ponownie przekraczając poziom 84000, ustanawiając nowy tygodniowy szczyt 🚀
Iskrą zapalną był Elon Musk. Raport finansowy SpaceX znacznie przewyższył oczekiwania, akcje wzrosły o 10% na otwarciu, Tesla poszła w górę o 4%, Nasdaq został podciągnięty, a rentowność obligacji skarbowych USA spadła o około 3 punkty bazowe. Musk potwierdził też, że SpaceX i Tesla rozmawiają o fuzji, a obie firmy mają na kontach łącznie ponad 30 000 BTC. Żadne warunki nie zostały jeszcze ustalone i nie dotyczy to zakupu kryptowalut, ale nastroje już zostały podgrzane.
W rzeczywistości fundamenty zostały położone kilka dni temu: w poniedziałek i wtorek do funduszu ETF na BTC spot wpłynęło około 550 milionów dolarów, głównie do IBIT od BlackRock. W trakcie wzrostu krótkie pozycje były systematycznie likwidowane, a od dziś na całej sieci doszło do likwidacji blisko 100 milionów dolarów, w 80% to krótkie pozycje. Stawki finansowania są dość stabilne, dźwignia nie wzrosła znacząco.
Teraz są dwie możliwe ścieżki. Jutro rano po zamknięciu amerykańskiego rynku Tesla i Meta opublikują raporty finansowe, jeśli akcje technologiczne utrzymają się, BTC ma szansę kontynuować wzrost; jeśli raporty rozczarują, wzrost wywołany nastrojami i short squeeze może się cofnąć. Później, pod koniec miesiąca, większy wpływ będzie miało posiedzenie Fed.🔥 Scena short squeeze: nie traktuj czyjejś likwidacji jako własnej zabawy ⚰️
Dane z ostatnich 24 godzin są jasne:
📉 $ETH shorty zlikwidowane na 62,16 mln, longi na 28,44 mln
📉 $BTC shorty zlikwidowane na 47,87 mln, longi na 10,14 mln
📉 $ZEC shorty zlikwidowane na 12,26 mln, longi nawet nie sięgają ułamków
Ten wzrost nie wynika z siły longów, lecz z tego, że shorty nie wytrzymały. Za każdym razem, gdy cena rośnie o krok, stop lossy są aktywowane, a kupno po cenie rynkowej podnosi cenę, co powoduje kolejne likwidacje shortów. Wyjście shortów staje się paliwem dla longów.
Analiza OKX również wskazuje, że ten wzrost nie jest napędzany przez detalicznych traderów, lecz przez zamykanie pozycji short. Stawka finansowania ETH chwilowo stała się ujemna, shorty muszą płacić, ale cena nie spadła, co oznacza, że shorty tracą, ale jeszcze nie zostały całkowicie wyczyszczone.
⚠️ Jednak short squeeze nie oznacza odwrócenia trendu. Przy wysokiej dźwigni, jeśli dziś widzisz czyjąś likwidację, jutro może to być twoja kolej. Nie przesadzaj z piciem, bo możesz się sam pogrążyć.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
ETH现货ETF则延续流出态势，单日净流出2610万美元，已是连续五个交易日资金净撤出，机构整体做多意愿偏弱。
从底层逻辑来看，ETF仅代表美国现货基金的资金口径，无法覆盖全市场买盘，已经出现明显的价格与资金背离。
此前单日大额流入的误导性较强，买盘被抛压持续消耗，形成资金进场，价格却涨不动的僵持局面。
$BTC $ETH $ZEC Dobre wieści!
19 października, netto napływ środków do spot ETF $BTC wyniósł około 527 milionów dolarów.
(20 i 21 października nie znaleziono jeszcze opublikowanych danych dziennych,)
Analizując szczegółowo, ten netto napływ jest trochę "nierównomierny":
BlackRock IBIT zanotował dzienny napływ około 665 milionów dolarów;
Fidelity FBTC zanotował odpływ około 83,6 miliona dolarów;
Grayscale GBTC zanotował odpływ około 54,9 miliona dolarów.
Oznacza to, że pojedynczy dzienny napływ BlackRock wyniósł 665 milionów dolarów.
Pozostałe dwie firmy łącznie zanotowały netto odpływ około 138 milionów dolarów tego samego dnia.
Więc to nadal tylko odbicie,
nie potwierdzony jeszcze zwrot trendu.
Od początku października ETF-y na Bitcoina nadal notują niewielki netto odpływ, około 88 milionów dolarów;
wcześniej odnotowano dwutygodniowy ciągły odpływ.
Tak więc 527 milionów dolarów z 19 października
w dużej mierze to BlackRock, który poprawił ogólne dane.
Na przyszłość warto obserwować dwa punkty:
Po pierwsze, czy IBIT będzie kontynuować netto napływ przez kilka dni;
Po drugie, czy Fidelity i Grayscale zatrzymają odpływ lub przejdą do napływu.
Jeśli nadal tylko IBIT kupuje,
to oznacza, że kapitał instytucjonalny jeszcze nie wrócił w pełni.$IRYS stosunek długich do krótkich pozycji tej monety jest niezwykle nienormalny, większość wielorybów obstawia krótkie pozycje, najwyższa cena na giełdzie okx to 0.029, ale sprawdziłem na łańcuchu i wcześniejsza najwyższa cena to 0.09, ostatnio wolumen obrotu podejrzanych monet zazwyczaj sięga miliardów, patrząc na to, IRYS ma jeszcze przestrzeń do wzrostu, nie zalecam zajmowania krótkich pozycji Ten nietypowy spadek $BAT wieczorem muszę skomentować.
W ciągu dnia był jeszcze na wysokim poziomie, ludzie go wyzywali, a ja w tamtym wpisie mruknąłem, że wzrost o 20% w ciągu dnia przy wolumenie tylko 0,8 normalnego to trochę podejrzane. Teraz cena spadła z wysokiego poziomu do 0,1787, czyli o 13 punktów.
Co dziwniejsze, mimo spadku o 13 punktów, wolumen transakcji spadł tylko do 70% normalnego. Nikt nie kupuje przy spadku, nikt też nie kupuje przy wzroście. Czy to podwójny szczyt, czy może ludzie z wysokiego poziomu sprzed kilku dni patrzą, kto pierwszy się wycofa?
30 dni temu cena nie była taka, 90 dni temu była jeszcze niższa. Teraz ta fala spadku z połowy wysokości, od szczytu dzieli ją tylko 20 punktów. Ten dzisiejszy spadek przy zmniejszonym wolumenie nadal ma ten sam smak, o którym mówiłem rano. $BAT 明早SpaceX那份财报，我居然有点紧张。 70%的人押它涨，这到底是共识还是集体自我说服？ 刷到预测数据的时候愣了下，七成下注者站同一边，这种一边倒的盘面最让人不安。不是说方向一定错，而是容错空间被压得太薄了。上市前马斯克放火箭，大家看个热闹就过去了；现在成了公众公司，华尔街要翻账本了，飞得多高不再是重点，赚得稳不稳才是。 我会重点盯两块。Starlink是现在的现金牛，用户数和利润率能不能撑住，直接决定估值的地基稳不稳。Starship是吞金兽，市场想看的不是它多酷，而是烧钱速度有没有边际收窄、商业化回收的时间表有没有往前挪。这两条线一条管当下、一条管未来，任何一边掉链子，故事都会被重新定价。 偏多的路径其实很清楚：Starlink增长超预期叠加Starship进度达标，科技板块风险偏好回暖，BTC和ETH能跟着松一口气，山寨的情绪也会被带一带。但反过来，只要数据稍微不及预期，或者烧钱节奏让机构皱眉，之前攒下的太空叙事溢价会还回去，而且这种回吐往往比上涨更快更急。 容易被忽略的是传导节奏。这类级别的财报不只影响它自己的股价，它是整个科技股风险偏好的温度计。科技股情绪一冷，加密市场很Analiza kluczowych danych traderów inteligentnych pieniędzy BTC, zobacz kierunek przepływu inteligentnych pieniędzy przed otwarciem pozycji!!!
Aktualna cena BTC 84529.90, stopa finansowania 0.0077%. Przegląd inteligentnych pieniędzy, łącznie 2404 traderów, nominalny stosunek długich do krótkich pozycji 42.66%.
Długie pozycje inteligentnych pieniędzy
745 traderów, aktualna pozycja 1.10B USDT, średnia cena otwarcia 86112.99, niezrealizowany zysk/strata -20,633,700 USDT, wskaźnik zyskowności 82.41%. Większość długich pozycji to inwestycje na niskim poziomie, tylko niewielka część kupiła drożej w okolicach 86112 i jest obecnie stratna, powyżej 86112 znajduje się strefa kosztów skoncentrowanych długich pozycji.
Krótkie pozycje inteligentnych pieniędzy
1659 traderów, aktualna pozycja 2.58B USDT, średnia cena otwarcia 76747.20, niezrealizowany zysk/strata -237,000,000 USDT, wskaźnik zyskowności tylko 8.86%. Grupa krótkich pozycji ma większą wielkość pozycji, duża część jest głęboko stratna, dalszy wzrost rynku będzie ciągle wywoływał wymuszone zamknięcia krótkich pozycji, co dodatkowo podniesie cenę.
Logika wyjścia z pułapki
W krótkim terminie wyjście z pułapki dla krótkich pozycji jest trudne. Jeśli rynek będzie dalej rosnąć i dotrze do strefy kosztów skoncentrowanych długich pozycji na poziomie 86112, długie pozycje zaczną realizować zyski i wychodzić z rynku, co stworzy warunki do znacznego spadku ceny. Przed tym nie należy mocno obstawiać krótkich pozycji, cierpliwie czekać na sygnał realizacji zysków przez długie pozycje.
Tylko do celów informacyjnych, nie stanowi porady inwestycyjnej #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $BTC $ETH $ZEC xSPCX vs $XAU: Inteligentni inwestorzy stawiają przeciwko obu, ale tylko jeden rośnie
Oba rynki są zdominowane przez pozycje krótkie, jednak ich zachowanie opowiada dwie bardzo różne historie.
$SPCX nadal rośnie pomimo dużej ekspozycji na krótkie pozycje. Większość krótkich pozycji jest na minusie, podczas gdy świeże zakupy przewyższają sprzedaż. Tworzy to warunki do dalszej presji na zamykanie krótkich pozycji.
$XAU pokazuje odwrotną sytuację. Pozycje krótkie pozostają zyskowne, ale ostatnie zakupy rosną, co sugeruje, że sprzedający mogą napotkać opór. 20261021
I. Firma BTC zaczyna wypłacać odsetki 15%
1. Cena akcji to 90, wartość nominalna 100, co roku dostajesz 15, zwrot to 16,7%, a nie 15%
2. Kupiłeś za 90, czy możesz sprzedać z powrotem za 90? Firma jest ci winna 100, ale to nie znaczy, że zawsze możesz odzyskać 100
3. Akcje uprzywilejowane mają pierwszeństwo przed zwykłymi, jeśli firma faktycznie się likwiduje, najpierw ci zwrócą, ale to jest kolejność przy likwidacji: firma nie musi zwracać kapitału na czas (wieczyste), cena zależy całkowicie od chęci kupna i sprzedaży na rynku
4. W takiej sytuacji trzeba brać pod uwagę zmienność cen, inaczej łatwo można stracić
5. Reklama mówi o 15% i to jest prawda, ale dotyczy tylko odsetek, nie mówi ile ostatecznie dostaniesz przy sprzedaży
6. Akcje uprzywilejowane brzmią jak bezpieczna obietnica, ale prawdziwym decydującym czynnikiem, czy dostaniesz pieniądze, jest twoja "kolejka" w strukturze kapitałowej firmy, a nie to, czy nazywa się "akcjami uprzywilejowanymi"; rzeczywiście mają pierwszeństwo przed zwykłymi, ale nie mówią ci, ilu wierzycieli (kredyty bankowe, obligacje, zobowiązania) jest przed nimi, czy są wyższe klasy akcji uprzywilejowanych, czy firma ma duże zadłużenie lub potencjalne zobowiązania
II. Anthropic, twórca Claude, oceniony jako najbardziej ryzykowny, ocena agencji ratingowej z czerwca opublikowana dopiero w październiku
1. Stopy procentowe amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do najwyższego poziomu od 24 lat, zaczyna się wątpić w to, że to najbezpieczniejsze aktywa
2. Gdy stopy rosną, wcześniej wyemitowane obligacje tracą na wartości
Przykład: masz weksel, który mówi, że za rok dostaniesz 3. Teraz na rynku jest 5,24h likwidacje krótkich pozycji miażdżące długie: $ETH 62,16 mln vs 28,44 mln, $BTC 47,87 mln vs 10,14 mln, $ZEC 12,26 mln. Ruch wzrostowy wywołał stop losy krótkich pozycji, stop loss to kupno, które napędza kolejną falę — zamknięcie krótkich pozycji tworzy paliwo, a nie napływ nowych długich pozycji. Stawka finansowa ETH chwilowo stała się ujemna, krótkie pozycje tracą, ale nie zostały całkowicie zlikwidowane.
Poziomy: wsparcie BTC 81 200, silne wsparcie 79 800, opór 83 600, silny opór 85 000; wsparcie ETH 2780, silne wsparcie 2700, utrzymanie tych poziomów pozwala liczyć na 2910–3000, przełamanie oznacza spadek do 2640.
Dywergencja kapitału: dzienny netto napływ do ETF spot BTC 527 mln (IBIT stanowi 665 mln), podczas gdy ETF ETH notuje cztery dni z rzędu odpływ — magazyn kapitału jest tylko w BTC, ETH nie utrzyma się bez uzupełnień. ZEC z powodu przyspieszenia NU7 oraz całkowitego zamknięcia największej krótkiej pozycji Garretta Jin po cenie rynkowej (strata 36,13 mln) został usunięty z rynku.
Wniosek: wyciskanie krótkich pozycji to korekta, a nie powrót byka. Kupuj BTC powyżej 86 000, ETH powyżej 2760, stosunek ryzyka do zysku nie jest już korzystny, lepiej poczekać na potwierdzenie korekty. Rzeczywisty handel późną nocą | Silne przebicie 84 000, rozpoczęcie rynku short squeeze!
BTC 84 641, wzrost o 1,99%. Późną nocą wzrost z dużym wolumenem, najwyższy poziom osiągnięty 84 735.
Ta fala to nie tylko czysty odbicie emocjonalne, to potrójna rezonans makroekonomiczny, kapitałowy i rynkowy:
1. Makro: Japońskie i koreańskie akcje technologiczne z łańcuchem przemysłowym AI gwałtownie rosną, ryzyko apetytu znacznie wzrosło, kapitał wypływa na rynek kryptowalut.
2. ETF: Jednodniowy napływ netto do spotowego ETF BTC wyniósł 526,7 mln, najwyższy od prawie miesiąca, BlackRock IBIT zgarnął 665 mln; ETF ETH nadal notuje odpływ netto, kapitał koncentruje się na BTC.
3. Dźwignia: Po krachu 11 października otwarte kontrakty BTC spadły o około 30%, nadmierna dźwignia została skutecznie wyczyszczona, stawki finansowania zbliżają się do neutralnych, ryzyko łańcuchowego likwidowania znacznie się zmniejszyło. Presja sprzedaży na rynku jest bardzo lekka, aktywowane są stop lossy niedźwiedzi, co wywołuje łańcuchowe zamknięcia pozycji.
Ostrzeżenie o ryzyku: RSI6 na 1-minutowym wykresie wzrósł do 72,9, poważne wykupienie krótkoterminowe. Górny zakres 84 500-85 000 to obszar silnego oporu, ten obszar ma silny opór w pobliżu ceny otwarcia miesięcznego. Po wykupieniu wskaźników technicznych jest potrzeba krótkoterminowego cofnięcia.
Kluczowe poziomy:
Pod BTC 84 000 to poziom potwierdzenia przebicia, jeśli korekta nie przebije tego poziomu, to okazja do wejścia; jeśli zostanie przełamany, spadek do 83 300. Jeśli powyżej 85 000 nastąpi wzrost wolumenu i utrzymanie, następny cel to 86 000-87 000.
Podsumowując: Przebicie zostało potwierdzone, ale nie ścigaj się na wykupionym rynku. Poczekaj na stabilizację na poziomie 84 000-84 200 przed działaniem, a jeśli poziom zostanie przełamany, przejdź do obrony. #存储芯片股反复震荡，调整是否结束？
$SKHY cena akcji wzrosła o 5,8% w dniu, gdy wysyłki HBM4 przez dwie kolejne kwartały nie spełniły oczekiwań.
▪️ 21.10 KOSPI zamknął się wzrostem o 3,29% na poziomie 5 735,67, w trakcie sesji wzrost o 4%
▪️ Samsung +5,67%, SK Hynix +5,80%; dzień wcześniej spadek o 3,73%
▪️ Globalna zdolność produkcyjna DRAM trzech firm to blisko 95%, po wzroście popytu na AI nie zwiększono produkcji, przeniesiono ją na HBM
▪️ Uniwersalne DRAM są więc niedoborowe, to podwyżka cen spowodowana ograniczoną podażą
▪️ Prognozy zysków na trzeci kwartał przez domy maklerskie obniżone o 5,6% w porównaniu do trzech miesięcy temu
▪️ Główną przyczyną obniżki są niższe niż oczekiwano wysyłki HBM4, raport finansowy 28.10
Różnice nie dotyczą tego, czy koniunktura w pamięciach się skończyła, ale tego, że łańcuch, który teraz rośnie, i łańcuch, który ma się rozliczyć w następnym kwartale, to nie to samo.
Przeniesienie mocy produkcyjnych z uniwersalnych DRAM na HBM oznacza wymianę dzisiejszego niedoboru na zamówienia jutra: niedobór przynosi marżę w tym kwartale, zamówienia czekają na wprowadzenie produktu klienta na rynek.
Kierunek to obserwacja — raport finansowy 28.10 da pierwszą odpowiedź: prognozy nie będą już obniżane, oba łańcuchy zostaną zintegrowane; jeśli tylko uniwersalne DRAM utrzymają sytuację, to ceny są ustalane przez niedobór.W ciągu ostatnich dwóch tygodni ogólna cena przeszła przez fazy „przełamania platformy — zatrzymania odbicia — ponownego spadku — naprawy na niskim poziomie”
Patrząc na ruch z poziomu 2730, moja główna ocena ETH pozostaje następująca: na poziomie 4-godzinnym występuje struktura podwójnego dna, natomiast na poziomie dziennym struktura nadal jest niedźwiedzia. Podstawą tego osądu jest fakt, że po przełamaniu wysokiego poziomu platformy odbicie nie odzyskało kluczowej struktury, netto długie pozycje zostały wyraźnie uszczuplone w głównej fazie spadkowej, a aktywny popyt na rynku spot nie wykazał trwałego odbicia. Jednak ostatnie podniesienie dołków i poprawa dynamiki na 4-godzinnym wykresie oznaczają również, że niedźwiedzie nie mogą już tak agresywnie kontynuować spadków jak na początku przełamania.
Najnowsza zmiana to: CVD kontraktów ETH wyraźnie wzrósł, natomiast CVD na rynku spot pozostaje głównie na niskim poziomie, nie pojawił się ciągły i silny ruch w górę. Oznacza to, że obecne odbicie ETH wciąż brakuje pełnego potwierdzenia ze strony aktywnego popytu na rynku spot. Szczególnie 20-go wieczorem gwałtowny wzrost wraz ze spadkiem OI sugeruje, że zamknięcia krótkich pozycji mogły uczestniczyć w wzroście; 21-go OI ponownie wzrósł, ale CVD na rynku spot nie wykazał wyraźnego podążania, więc obecny ruch to głównie short squeeze, a jeśli traktować to jako odwrócenie trendu, wymaga potwierdzenia ze strony rynku spot.
Rozwinięcie sytuacji: jeśli na wykresie godzinowym nastąpi przebicie 2470–2480, a korekta nie przebije tego poziomu i towarzyszyć temu będzie poprawa CVD na rynku spot, to przynajmniej na krótką metę należy zaprzestać ścigania spadków i nie traktować poprzedniego szczytu jako nieuchronnego oporu do spadku.
Zamknięcie na poziomie 4-godzinnym powyżej strefy oporu 2510, bez ponownego spadku przy jednoczesnym ciągłym wsparciu popytu na rynku spot, może skłonić mnie do rozważenia zamknięcia długoterminowych krótkich pozycji. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓
Opublikowano wyniki NFLX za trzeci kwartał, zysk był imponujący, ale najbardziej oczekiwany segment reklamowy zwolnił, co spowodowało korektę po zamknięciu sesji.
Kluczowe punkty
Przychody 12,874 mld USD, wzrost rok do roku o 12%; zysk netto wzrósł o 44% rok do roku, EPS przewyższył oczekiwania, podwyżka cen subskrypcji podniosła marżę zysku
Największy negatyw: obniżono prognozę całorocznych przychodów z reklam z 3 mld do 2,7 mld USD, tempo wprowadzania produktów reklamowych jest wolniejsze niż planowano, krzywa wzrostu nowych przychodów zwalnia
Główna działalność subskrypcyjna pozostaje stabilna, globalne utrzymanie subskrybentów poprawia się, podstawowa oferta treści utrzymuje się na stabilnym poziomie. Jednocześnie pojawiły się informacje o planie zwolnień 1000 osób, co może obniżyć oczekiwaną marżę zysku w czwartym kwartale
Moja opinia
Typowy raport „zysk pozytywny, oczekiwania negatywne”. Netflix zwiększa zyski z działalności subskrypcyjnej poprzez podwyżki cen, ale rynek kupuje go w dużej mierze z nadzieją na drugą krzywą wzrostu z reklam. Słabsza niż oczekiwano ekspansja reklam oznacza ograniczenie długoterminowego potencjału wzrostu. Konkurencja w streamingu medialnym nadal się zaostrza, a korzyści z samych podwyżek cen nie są trwałe.
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力
$SPCX po publikacji raportu finansowego w pierwszym dniu handlu wzrósł w trakcie sesji o 9,6%, około 2,1-krotność ATR, podczas gdy S&P w tym samym okresie wzrósł tylko o 0,2%.
W tym samym sektorze 11 z 13 akcji wzrosło średnio o 2,7%, co wskazuje na efekt sektora, ale około 7% nadwyżki wzrostu przypisuje się pozytywnym wynikom finansowym.
Ocena: duże prawdopodobieństwo, że pierwszego dnia zakończy się wzrostem.
Jeśli $SPCX jutro utrzyma wzrost, mimo spadku sektora, będzie to potwierdzenie, że wzrost jest napędzany wynikami.Ktoś korzysta z europejskiego źródła danych dla ES 2000 tick, i z amerykańskim znajomym porównują ten sam wykres, kolory świec K często są odwrotne. Po przełączeniu na wykres konta live następuje odświeżenie, a pierwotny sygnał znika; po powrocie do sim pozostaje bez zmian. Opóźnienie może tłumaczyć różnicę jednej lub dwóch świec, ale nie wyjaśnia, dlaczego jedna świeca jest czerwona, a druga zielona. On nadal handluje na sim, nie chce resetować bazy danych, bo boi się utraty historii transakcji. Najpierw trzeba rozróżnić, kto dostarcza dane dla sim i live, to bardziej sensowne niż instalowanie jakichkolwiek wtyczek.
Powiązane pary walutowe: $BTC / USDT