Orbit Post Sitemap
Zawsze miałem zagwozdkę: handluję kryptowalutami, to dlaczego pierwszą rzeczą, którą robię po przebudzeniu, jest sprawdzanie ceny akcji Nvidii?
Dziś wieczorem znowu typowy przykład. Przed otwarciem amerykańskiego rynku wzrosty akcji producentów chipów: Nvidia +5%, AMD +8%, SanDisk +12%. Na moim feedzie natychmiast pojawiło się "AI wróciło". A ja otwieram swoje pozycje, a $BTC nadal w tej samej cenie, $ETH też stoi w miejscu.
Wzrost akcji chipów to sprawa innych, czy pieniądze weszły do świata kryptowalut to zupełnie inna kwestia. Oni kupują zamówienia na moc obliczeniową, my kupujemy historię. Między tym jest kilka warstw, za każdym razem podniecenie, a na końcu tylko samemu sobie dokłada się dramat.
Ale i tak będę patrzeć, bo bez tego nie czuję się spokojny. Przed dzisiejszym otwarciem amerykańskiego rynku akcji, akcje spółek chipowych zbiorowo zyskują na wartości. Nvidia wzrosła o ponad 5%, AMD o ponad 8%, SanDisk o ponad 12%. Trzy nazwy obok siebie wyglądają całkiem interesująco.
Najpierw o samych danych. Nvidia jest największa na tym rynku, wzrost o 5%; AMD na drugim miejscu, wzrost o 8%; SanDisk zajmuje się pamięcią, wzrost o 12%. Wzrosty i wielkość zasadniczo idą w przeciwnych kierunkach, pieniądze płyną tam, gdzie jest większa elastyczność, a nie bezmyślnie kupują lidera. Taka struktura zwykle pojawia się na wczesnym etapie odbudowy nastrojów, a nie po ustaleniu trendu.
Teraz o mechanizmie. W okresie przed otwarciem płynność jest niska, ten sam zlecenie kupna może wywołać większe wahania cen, więc wzrosty przed otwarciem są naturalnie wyolbrzymione. Odzwierciedlają oczekiwania, a nie faktyczne transakcje. Prawdziwy sygnał pojawi się po pierwszej godzinie od otwarcia, kiedy zobaczymy, czy wzrosty się utrzymają.
Jeśli chodzi o kryptowaluty, logika nie jest skomplikowana. Chipy są fizyczną podstawą narracji AI, wzrost akcji chipowych oznacza, że rynek jest gotów dalej płacić za moc obliczeniową, a apetyt na ryzyko rośnie. W tym momencie $BTC i $ETH zwykle podążają za tym trendem, a aktywa o wysokiej beta, takie jak $SOL, wykazują większą elastyczność. Jednak korelacja nie jest stała, wyraźny wzrost widoczny jest tylko w dniach z jasnym kierunkiem.
Ocena: kierunek jest raczej pozytywny, ale dzisiejsze liczby nie są jeszcze wystarczające, by to potwierdzić. Wzrost SanDisk o 12% przed otwarciem, a potem spadek do 5% po otwarciu, nie jest niczym niezwykłym.
Pozostaje pytanie: czy ten wzrost jest napędzany oczekiwaniami wyników, czy to po prostu korekta po nadmiernej wyprzedaży? Trwałość obu scenariuszy jest na zupełnie innym poziomie.Indeks Nasdaq zawsze odbija się po gwałtownych spadkach, czy dziś wieczorem rynek akcji w USA zdoła się odbić po danych z rynku pracy?
Wczoraj wieczorem amerykański rynek akcji mocno spadł. Nasdaq spadł o 5,52%, S&P o 4,36%, Dow Jones o 3,44%, co stanowi największy jednodniowy spadek od kwietnia 2025 roku.
Co ważniejsze, Nasdaq spadł już o 11,9% od historycznego szczytu z 6 października, oficjalnie wchodząc w fazę korekty technicznej. Czy dziś wieczorem nastąpi odbicie? Beichen najpierw podsumowuje: prawdopodobieństwo odbicia jest niemałe, z trzech powodów:
Po pierwsze, spadek był zbyt gwałtowny. Jednodniowy spadek o 5,5% nie jest w historii Nasdaq wyjątkowy, często w kolejnych dniach następuje techniczne odbicie, ponieważ krótkoterminowi inwestorzy zamykają pozycje, a niedźwiedzie realizują zyski. To odbicie nazywa się odbiciem po wyprzedaniu, a nie odwróceniem trendu.
Po drugie, dziś wieczorem jest katalizator. O 21:30 zostaną opublikowane dane o zatrudnieniu w USA za październik. Jeśli dane będą słabe, oczekiwania na obniżkę stóp powrócą i akcje technologiczne mają powód do odbicia; jeśli dane będą mocne, odbicie będzie słabe.
Po trzecie, poziom jest ważny. S&P spadł do poziomu 7353, gdzie pojawia się techniczny popyt; jeśli ten poziom utrzyma się, nastąpi odbicie, jeśli nie – nowa fala spadków.
Jednak Beichen przypomina: odbicie i odwrócenie trendu to dwie różne rzeczy. Przyczyną obecnych spadków jest zbyt wysoka wycena AI i wątpliwości co do wydatków kapitałowych, czego jedna publikacja danych o zatrudnieniu nie rozwiąże. Nawet jeśli dziś wieczorem nastąpi odbicie, będzie to tylko okazja do redukcji pozycji.
Dla rynku kryptowalut odbicie na rynku akcji przyniesie odbicie Bitcoina, ale w mniejszej skali. $BTC jest teraz na poziomie 76000, 75000 to linia wsparcia; jeśli zostanie przełamana, Bitcoin pójdzie w dół razem z rynkiem akcji.
W kwestii zarządzania ryzykiem: nie ścigaj wzrostów, poczekaj na otwarcie rynku akcji i obserwuj kierunek.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $SOL Nawet najlepsze fundamenty w obecnym środowisku trudno, aby wywołały niezależny ruch cenowy.
W przeciwieństwie do UNI, które korzysta z ciągłych zakupów na rynku wtórnym Binance, PEPE ma dodatkowo kanały OTC; $SOL brakuje takiego pasywnego wsparcia kapitałowego, a siła rynku jest ściśle powiązana z nastrojami na rynku głównym.
Dane ekosystemu on-chain są stabilne i stanowią wsparcie dla wartości długoterminowej, ale nie wystarczają, by przeciwdziałać presji ciągłego odpływu kapitału. Bez napływu nowego kapitału trudno jest iść pod prąd i wywołać niezależny wzrost, krótkoterminowo jest to raczej pod presją.
Dzisiejsze dane z rynku pracy są ważnym punktem zwrotnym. Po znaczącym delewarowaniu na rynku amerykańskim, te dane przekształcą oczekiwania rynku co do podwyżek stóp w grudniu i bezpośrednio zdecydują o krótkoterminowym kierunku ryzykownych aktywów kryptowalutowych. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $AKE amerykańska sesja wzrosła o ponad 70 punktów, szybko przebijając dzienne minimum, ruch podwójnej porażki byków i niedźwiedzi Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA wkrótce zostaną opublikowane, a rynek kryptowalut obecnie bardziej przypomina aktywa makroekonomiczne wrażliwe na stopy procentowe niż niezależne instrumenty. Bitcoin ($BTC) jest obecnie na poziomie 76403, Ethereum ($ETH) na 2263; oba wcześniej wzrosły, a następnie spadły, a przed publikacją danych impet wzrostowy wyraźnie słabnie. Logika jest jasna: silne dane o zatrudnieniu wzmocnią oczekiwania rynku dotyczące podwyżki stóp procentowych w grudniu, co podniesie wartość dolara i rentowność amerykańskich obligacji, tłumiąc aktywa ryzykowne. W takim środowisku $BTC może ponownie sięgnąć okolic 75500, a $ETH przetestować wsparcie na poziomie 2225. Jeśli dane o zatrudnieniu będą słabsze, oczekiwania na podwyżki stóp osłabną, a rynek pójdzie w przeciwnym kierunku — bitcoin może zbliżyć się do 78000, a ethereum do 2320. Istnieje tu asymetria w zachowaniu rynku: cena już spadła z szczytu, co oznacza, że rynek wcześniej uwzględnił bardziej jastrzębi scenariusz. Przestrzeń do korekty po silnych danych może być ograniczona, wiele słabych pozycji już opuściło rynek; z kolei jeśli dane rozczarują, kapitał ostrożny wejdzie na rynek, co może wywołać silniejszy odbicie. Z perspektywy średnioterminowej dane makroekonomiczne kierują krótkoterminowymi ruchami rynku, a nie odwrotnie. Zamiast obstawiać kierunek przed publikacją danych, lepiej poczekać na ich publikację i stabilizację rynku, a następnie dostosować pozycje. Kluczowe jest monitorowanie dolara, krótkoterminowych rentowności oraz kluczowych danych o zatrudnieniu; zmienność $BTC i $ETH wynika głównie z wpływu stóp procentowych, a nie samych danych o zatrudnieniu. Obecnie pytanie brzmi, czy ten raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym nadal będzie w stanie wpłynąć na rynek, który już się wcześniej dostosował Two Lookonchain posts flag that Pump.fun just deposited 76,111 $SOL (about $6.85M) in fee revenue to Kraken. Trackers count these deposits as sales: one puts the cumulative total at 5.627M SOL (~$893M), the other at 5.554M SOL (~$882M), both at an average price near $158.8. Key points: Implied price: $6.85M over 76,111 SOL works out to roughly $90 per SOL, about 43% below the ~$158.7 average sale price. Steady cadence: this is another in a series of transfers, so the market may have largely pricOdbicie SanDisk to okazja, Haitang już zajął krótką pozycję!😎🔥
Rodzino, nie myślcie, że dno jest osiągnięte tylko dlatego, że cena trochę odbiła! Przy takim ruchu najbardziej niebezpieczne jest to, że po kilku odbiciach nie można się powstrzymać przed wejściem na rynek, by kupić na dołku, a potem zostaje się uwięzionym.
Myślenie Haitang jest zawsze jasne: sektor pamięci masowej nadal nie wykazuje wyraźnej poprawy, a spadek SanDisk nie jest tylko zwykłą korektą techniczną.
Spójrzmy na dane: jednodniowy spadek o 22,26%, wolumen obrotu przekroczył 30,76 mln akcji, znacznie powyżej średniego poziomu z ostatnich dni. W ciągu kilku sesji cena wyraźnie się cofnęła, a nastroje na rynku zaczęły się zmieniać.
Chociaż przychody SanDisk za pierwszy kwartał osiągnęły 11,03 mld USD, co oznacza wzrost o 378% rok do roku, to rynek teraz nie patrzy tylko na wzrost przychodów. Przychody z segmentu konsumenckiego spadły o 29% kwartał do kwartału, a ostrożne prognozy Kioxii dotyczące wzrostu zysków w następnym kwartale powodują, że inwestorzy zaczynają się martwić, czy tempo wzrostu cen pamięci będzie utrzymane.
Spójrzmy też na 5 listopada, kiedy wolumen obrotu przekroczył 30 mln akcji, co stanowi około trzykrotność średniego poziomu z ostatnich dni. Wzrost wolumenu przy spadku ceny wskazuje na wyraźne zwiększenie się rozbieżności między bykami a niedźwiedziami, co oznacza, że część zyskownych pozycji jest wycofywana.
Co ważniejsze, indeks Nasdaq spadł tego dnia o 5,5%, indeks półprzewodników o prawie 12%, a cały sektor technologiczny jest pod presją. Rynek zaczyna ponownie oceniać zwrot z inwestycji w centra danych AI, a gdy apetyt na ryzyko spada, akcje takie jak SanDisk, które wcześniej mocno wzrosły, naturalnie są bardziej podatne na spadki.
Dlatego Haitang nie uważa, że obecne odbicie może zmienić ogólną słabość rynku Wniosek na wstępie: $SOXL (3-krotny ETF na półprzewodniki) wczoraj spadł w ciągu jednego dnia o -38,7%, podczas gdy akcje bazowe $SOXX spadły tylko o 12,1%. Jednodniowa dźwignia 3x się zgadza, ale po trzech dniach już nie: SOXX spadł o -12,8%, a $SOXL z 68,17 do 40,87, czyli -40,0%, co jest nawet gorsze niż 3-krotna dźwignia — to właśnie jest utrata na zmienności, która zjada kapitał.
W przypadku kontraktów wieczystych jest jeszcze gorzej. Na OKX w dniu 5 listopada wolumen obrotu $SOXL wieczystymi kontraktami wyniósł 47,96 mln sztuk, a wartość nominalna 2,36 mld USD; najniższa cena w trakcie sesji to 38,82, co jest o 4,4% niżej niż najniższy punkt akcji bazowych 40,59 — kontrakty wieczyste radzą sobie gorzej niż akcje, bo działają 24 godziny na dobę. Przed gwałtownym spadkiem byki jeszcze płaciły, najwyższa opłata za finansowanie wynosiła +0,0935%/8h (około 0,28%/dzień). Maksymalna dźwignia na kontraktach wieczystych to 20x, a sam instrument bazowy ma dźwignię 3x.
Dziś przed otwarciem sesji akcje bazowe wzrosły o 19,3% (z 40,87 do 48,76), a kontrakty wieczyste do 48,7. 3-krotny ETF resetuje się codziennie, cena wejścia decyduje, czy spłacasz dług, czy zarabiasz. Południowokoreańscy inwestorzy detaliczni kupili akcje amerykańskie za 4,3 mld USD, media wskazały na $SOXL, ale ten spadł z szczytu w czerwcu 302 do 40,87, czyli -86,5%.
Moje podejście: tylko mała pozycja, jasny kierunek i nie przekraczać limitu dźwigni. Jak myślisz, czy ten dzisiejszy odbicie to uwolnienie uwięzionych pozycji, czy pułapka dla tych, którzy dokupują?On Nov. 5, the Philadelphia Semiconductor Index plunged 12.25%, the Nasdaq fell 5.52%, and the Nasdaq 100 dropped 6.4%, wiping roughly $2.5T from its market value. Three pressures converged: fears of tougher data-center scrutiny after the US midterms, weaker chip-company outlooks, and doubts that massive AI spending will deliver sufficient returns. But tighter rules or delayed permits do not automatically mean AI demand is disappearing. The real test: will hyperscalers keep spending, and can tha$BTC $ETH Czy gwałtowny spadek akcji technologicznych na amerykańskim rynku akcji to naprawdę efekt zaostrzenia regulacji AI przez Partię Demokratyczną? Według Wanwan, to może być tylko pretekst do spadków na rynku!
Po pierwsze, fakt, że w Teksasie nie można budować centrów danych, nie oznacza, że inne stany USA nie mogą tego robić; ekspansja infrastruktury AI nie została całkowicie zatrzymana.
Po drugie, propozycje Demokratów dotyczące zaostrzenia regulacji AI to na razie tylko sugestie polityczne, które nie muszą od razu wejść w życie.
Prawdziwą kwestią wartą uwagi jest to, dlaczego tym razem instytucje również masowo sprzedają?
Firmy takie jak MU, Micron, Nvidia to liderzy technologiczni, a udział instytucji w ich akcjach jest bardzo wysoki, więc nie da się wyjaśnić całego spadku tylko paniką inwestorów indywidualnych.
Wanwan uważa, że trzeba też wziąć pod uwagę polityczne rozgrywki po wyborach pośrednich. Rynek akcji wpływa na majątek Amerykanów i na opinię publiczną przed przyszłymi wyborami prezydenckimi.
Jeśli rynek będzie nadal spadał, Trump może wykorzystać to do krytyki Demokratów, a następnie poprzez kolejne polityki próbować podnieść zaufanie rynku.
Oczywiście, na razie nie ma dowodów na to, że Trump współpracuje z instytucjami, by zbić ceny, to tylko perspektywa politycznej rozgrywki warta obserwacji.
Więc bracia, nie dajcie się zwieść powierzchownym informacjom! Prawdziwą uwagę należy zwrócić na to, kiedy instytucje przestaną wycofywać kapitał i kiedy akcje technologiczne znów się ustabilizują. #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Osiem razy bez załamania, raz śmiertelnie
8 sierpnia 2011 (S&P obniża rating suwerenny USA do AA+), QQQ spadł o 6,02%, następnego dnia odbicie o 4,82%, trzeciego dnia wzrost o 0,53%, czwartego dnia wzrost o 4,96%.
9 marca 2020 (załamanie negocjacji OPEC+, wojna cenowa Arabii Saudyjskiej, cena ropy spadła o około 25% w ciągu jednego dnia), QQQ spadł o 6,95%, następnego dnia odbicie o 5,45%, trzeciego dnia wzrost o 0,85%, czwartego dnia spadek o 8,39%.
12 marca 2020 (WHO ogłasza globalną pandemię COVID-19), QQQ spadł o 9,17%, następnego dnia odbicie o 8,47%, trzeciego dnia spadek o 4,52%, czwartego dnia wzrost o 2,72%.
16 marca 2020 (Fed nagle obniża stopy do zera i wznawia QE), QQQ spadł o 11,98%, następnego dnia odbicie o 7,58%, trzeciego dnia wzrost o 4,31%, czwartego dnia wzrost o 4,94%.
4 kwietnia 2025 (wprowadzenie ceł wzajemnych, Chiny ogłaszają kontrakcje), QQQ spadł o 6,21%, następnego dnia prawie bez zmian 0,24%, trzeciego dnia spadek o 1,56%, czwartego dnia wzrost o 10,25%.
Na 9 przypadków, następnego dnia wzrost 8 razy, trzeciego dnia 6 razy, czwartego dnia 6 razy. Bracia, nie spodziewałem się, że dziś AKE przyniesie wam trochę akcji 😂
Wzrost o 93% w ciągu 24 godzin, obrót 353 miliony U, przyniósł trochę dawno niewidzianej pasji do nudnego świata kryptowalut.
Co ciekawe, w ciągu ostatnich 7 dni spadł o 73%, a w ciągu ostatnich 30 dni o 81%. Dlatego bardziej skłaniam się do uznania dzisiejszego wzrostu za silny odbicie po nadmiernej wyprzedaży, a nie za potwierdzenie nowego trendu wzrostowego.
Moja własna ocena: wierzę w zainteresowanie rynkiem, które to wywołał, ale na tym poziomie nie będę kupować po wysokiej cenie.
Wzrost w krótkim czasie jest zbyt duży, zyski mogą zostać zrealizowane w każdej chwili, a wcześniejsze pozycje zamrożone również muszą zostać rozliczone. Szczególnie po osiągnięciu około 0,005, jeśli nie nastąpi skuteczne przebicie z dużym wolumenem, normalne będzie cofnięcie się lub szybki spadek.
Moja strategia jest jasna: nie kupuję na tym dużym wzroście, czekam na korektę i sprawdzam, czy wsparcie się utrzyma. Jeśli kluczowy poziom się utrzyma, rozważę drugą szansę. Jeśli nastąpi szybkie przebicie wsparcia z dużym wolumenem, to najpierw obserwuję.
Wolę zarobić mniej, niż kupować od innych w chwili największego entuzjazmu. 😂
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $AKE $XLU
Czy narracja dotycząca zużycia energii w centrach danych może zneutralizować wrażliwość użyteczności publicznej na stopy procentowe?
Dzisiejsze dane o zatrudnieniu mogą ponownie wycenić długoterminowe stopy procentowe. Nowe zapotrzebowanie na energię wymaga budowy i finansowania, nie można pominąć wydatków kapitałowych, zwrotu regulacyjnego i odzyskiwania kosztów. Wzrost popytu może najpierw przełożyć się na presję finansową.
Jeśli projekt zostanie zatwierdzony do odzyskania kosztów, a struktura finansowania jest solidna, długoterminowe zyski są bardziej przejrzyste; jeśli wydatki kapitałowe rosną szybciej niż potwierdzone zwroty, narracja branżowa może również obniżyć krótkoterminowy przepływ gotówki.$SNDK 不追高，等回补缺口后再操作｜方向：反弹，但不是反转 昨天收出的是典型的恐慌性抛售K线：放量 3 倍、收在最低点、RSI 24；今天盘前反弹 10% 是空头平仓带来的反弹。但 806 只是抛物线行情回撤到 71% 位置，下一档真正支撑在 647（78.6% 回撤位）。今晚如果高开后回补并跌回 860 下方，就是标准的一日反弹，不要把它当成底部。 $SNDK 为什么跌得这么狠（三个原因叠在一起） 1. 周期见顶预期，不是业绩问题
Q3 营收 110.31 亿（同比 +378%）、毛利率 85.1%、EPS 49.51 全部超预期，指引也超预期。但市场买的是“增速的二阶导”——NAND 均价环比：Q2 +70% → Q3 +20% → Q4 指引 ≈ 0%。涨价这台发动机熄火了。 2. Kioxia 的指引是关键导火索
10-30 Kioxia 公布营收 2.48 万亿日元，下季指引约 2.5 万亿——几乎没有环比增长。而 SanDisk 与 Kioxia 是合资生产 NAND 的伙伴，市场直接把这份指引当成整个 NAND 周期的顶部信号。 3. 11-05 的板块性杀跌
Tre$ETH Indeks półprzewodników w Filadelfii spadł gwałtownie o 12,25%, wszystkie 30 składników zanotowało spadki, SanDisk stracił ponad 22%, Micron i Western Digital ponad 17%, Nvidia 9,26%, Tesla prawie 11%.
To nie jest zwykła zmienność po wyborach, to skoncentrowana likwidacja narracji o wydatkach kapitałowych na AI wywołana sygnałami politycznymi.
🩸 Dlaczego BTC też się załamał? Bo tym razem jego tożsamość to „agent AI”
BTC spadł z poziomu powyżej 81 000 do około 75 600, w ciągu 24 godzin spadek przekroczył 5%, ponad 210 000 osób na całej sieci zostało zlikwidowanych, z czego 90,9% to pozycje długie.
Ale jest tu kluczowy szczegół: spadki na rynku akcji były silniejsze niż sam BTC. To oznacza, że presja sprzedaży pochodzi głównie z likwidacji dźwigni na rynku akcji, a nie ze strukturalnej wyprzedaży posiadaczy na łańcuchu. Na łańcuchu nie pojawiły się sygnały pogorszenia fundamentów kryptowalut, takie jak koncentracja wielorybów sprzedających, gwałtowny wzrost wpływów netto na giełdach czy masowe umorzenia stablecoinów.
Co naprawdę się stało: fundusze hedgingowe zostały zmuszone do zamknięcia długich pozycji na AI i potrzebowały najszybszego narzędzia do realizacji gotówki na uzupełnienie depozytów zabezpieczających. Współczynnik korelacji kroczącej 30-dniowej między BTC a Nasdaq 100 wynosi 0,6-0,69, co jest historycznie wysokim poziomem. Gdy akcje AI załamały się, BTC został potraktowany jako wysokobeta agent AI i zlikwidowany razem z nimi. To nie kryptowaluty przyniosły złą wiadomość, lecz BTC został potraktowany jako bankomat w szoku płynnościowym.
$BTC $SOL
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $TAO
Nie traktuję zbyt poważnie czterech słów „portfel odporny na kwanty” jako powodu do zakupu jutro. Portfel wprowadzony tym razem przez Bittensor obsługuje podpisy postkwantowe i automatyczną rotację kluczy, co rzeczywiście poprawia długoterminowe bezpieczeństwo, ale od wprowadzenia funkcji produktu do migracji użytkowników i adopcji sieci jest jeszcze długa droga.
TAO na rynku spot około 225,3 USD, 24-godzinne minimum 212,02; pozycje wieczyste około 15,14 mln USD, stopa finansowania około 0,0061%, nieco wyższa niż powszechne benchmarki. Spadek około 4% w ciągu dnia, ale dźwignia na pozycjach nie jest duża, przynajmniej na razie nie wygląda to na skupienie kapitału pochodnych po jednej stronie.
Wolę traktować to jako postęp technologiczny, a nie pisać o tym jako o popycie na token. Czy portfel zostanie naprawdę wykorzystany przez ekosystem, zależy później od integracji i danych migracyjnych, na razie ogłoszenie kończy się tutaj.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Wcześniejsze spadki na amerykańskim rynku akcji już uwzględniły presję wysokich stóp procentowych i korektę wycen sektora AI, a punkt ciężkości gry kapitałowej przesunął się na dzisiejsze dane z rynku pracy, zwłaszcza na dwa kluczowe wskaźniki: nowe miejsca pracy i tempo wzrostu płac. Obecnie rynek stóp procentowych utrzymuje wysokie prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu, ale istnieją wyraźne rozbieżności — z jednej strony traderzy obawiają się, że odporność rynku pracy podtrzyma inflację, z drugiej zaś boją się, że dalsze osłabienie rynku akcji zmusi Fed do ostrożności.
Jeśli dane o zatrudnieniu i płacach będą wyraźnie wyższe od oczekiwań, oznacza to, że rynek pracy nadal jest gorący, a spadek inflacji zostanie utrudniony, co szybko zwiększy prawdopodobieństwo grudniowej podwyżki stóp, spowoduje wzrost rentowności obligacji skarbowych, a akcje wzrostowe, kryptowaluty i złoto oraz srebro będą nadal pod presją. Jeśli dane będą znacząco słabsze, a do tego wzrośnie stopa bezrobocia, oczekiwania dotyczące podwyżek stóp szybko się ochłodzą, a rynek zacznie wyceniać „pauzę w zacieśnianiu”, co stworzy okazję do odbicia dla akcji technologicznych i złota.
Jeśli dane będą w granicach oczekiwań, rynek prawdopodobnie będzie się wahał, a Fed pozostanie w trybie obserwacji, nie dając jasnych sygnałów. Należy też zwrócić uwagę na korekty wcześniejszych danych — ich obniżenie oznacza faktycznie słabszy rynek pracy, a podwyższenie może wzmocnić jastrzębie interpretacje.
Krótkoterminowe duże spadki na rynku akcji już uwolniły część pesymizmu, ale jeśli dane z rynku pracy przewyższą oczekiwania, presja na sprzedaż będzie się utrzymywać; tylko trwałe ochłodzenie na rynku pracy może złagodzić presję wycen wynikającą z wysokich stóp procentowych. $BTC $ETH $SNDK #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Dziś wieczorem prawdopodobne jest, że dane z rynku pracy będą nieco wyższe od oczekiwań rynku, a stopa bezrobocia utrzyma się na poziomie 4,2%, co wskazuje na umiarkowane ożywienie zatrudnienia, ale bez przegrzania.
ADP rośnie już drugi miesiąc z rzędu, a liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych jest bliska historycznie niskim poziomom, co sugeruje, że amerykańskie firmy nie zwiększają znacząco zwolnień. Jednak tempo nowych zatrudnień pozostaje wolne, dlatego uważam, że umiarkowane przekroczenie oczekiwań w danych z rynku pracy jest bardziej prawdopodobne niż silny wzrost powyżej 200 tysięcy. ADP nie może być bezpośrednio traktowane jako prognoza oficjalnych danych z rynku pracy.
Dla inwestorów obserwujących dziś wieczorem akcje takie jak $SOXL, $AAOI, $IREN, najbardziej pożądanym wynikiem byłoby zwiększenie zatrudnienia o 50-80 tysięcy, utrzymanie stopy bezrobocia na poziomie 4,2% oraz wzrost płac nieprzekraczający oczekiwań. To nie oznacza wyraźnego pogorszenia rynku pracy, ani nie wzmacnia oczekiwań dalszych podwyżek stóp przez Fed.
Nie można jednak zapominać o CPI za październik, które zostanie opublikowane we wtorek 10 listopada: jeśli dziś wieczorem dane o zatrudnieniu będą umiarkowane, a inflacja w przyszłym tygodniu również niższa od oczekiwań, to stworzy to warunki makroekonomiczne sprzyjające dalszemu odbiciu akcji spółek technologicznych i wzrostowych.W naprawie rynku, ten, który rośnie pierwszy, niekoniecznie zatrzyma pieniądze
$BTC wrócił powyżej 81 000 USD, główne monety ruszyły jako pierwsze.
Osoby spoza branży mogą pomyśleć, że ten, który rośnie, jest wart kupna.
Co oznacza ta liczba: przychody z protokołu na wykup i zniszczenie, oznacza to, że projekt używa zarobionych pieniędzy, aby odkupić swoje monety na rynku.
Odkupione monety są bezpośrednio unieważniane, zmniejsza się podaż w obiegu.
Pieniądze nie trafiają do czyjejś kieszeni, znikają z powietrza.
Kto składa zlecenia: tylko monety z prawdziwymi przychodami mają pieniądze na to.
Te, które rosną tylko na emocjach, rosną szybko, ale gdy opadają, nie ma nic, co by je podtrzymało.
Patrząc wstecz, czy wykup może być kontynuowany, zależy od przychodów, a nie od wzrostu ceny.
Wczesny wzrost nie oznacza, że pieniądze zostaną.
Pieniądze na wykup pochodzą z przychodów, a przychody nie rosną przez jedną świecę wzrostową.
#比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 $BTC Problemy z portfelem sprzętowym zwykle nie wynikają z kradzieży klucza prywatnego, lecz z awarii aplikacji.
Niedawno aplikacja Nexus od Keystone doświadczyła ataku sieciowego na niektóre usługi, przez co część użytkowników nie mogła z niej korzystać. Zespół zapewnia, że wzmocniono zabezpieczenia serwerów i na razie nie stwierdzono wpływu na aktywa ani dane osobowe użytkowników. Atak dotyczył serwera, a nie samego klucza prywatnego.
Co ważniejsze, sytuacja różni się na obu platformach. Wersja 1.3.7 jest już dostępna w Google Play, natomiast wersja na iOS czeka na zatwierdzenie w App Store. Android może szybko naprawić problem, Apple musi czekać w kolejce, co tworzy okno ryzyka.
Oficjalne zalecenie to: przed udostępnieniem wersji na iOS użytkownicy mogą korzystać z portfeli firm trzecich obsługiwanych przez Keystone do podpisywania transakcji. Urządzenie nadal działa, przerwana jest tylko warstwa usług w chmurze.
Głównym celem zakupu portfela sprzętowego jest odzyskanie kontroli nad zaufaniem z powrotem do siebie, z dala od giełd. Klucze prywatne do $BTC i $ETH faktycznie znajdują się na urządzeniu offline, ale nadawanie, zapytania, oprogramowanie układowe i aplikacje to elementy połączone z internetem. Klucz jest w sejfie, ale system kontroli dostępu działa na serwerach innych.
Oficjalnie przypomniano też, by przed instalacją upewnić się, że deweloperem jest Yanssie HK Limited. Takie ostrzeżenia są rzadkie, a ich pojawienie się oznacza, że istnieją fałszywe pakiety.
Prawdziwe pytanie nie brzmi, czy tym razem stracono kryptowaluty, lecz czy w przypadku całkowitej niedostępności aplikacji towarzyszącej nadal będziesz mógł podpisać transakcję.O operacjach na kolejne 38u
Obecnie wsparcie BTC znajduje się w przedziale 76000-74000, nie ma potrzeby, jak większość, dzielić poziomów na 75500, 75000 itp. w tej fazie konsolidacji.
Nie wyklucza się możliwości przebicia 72000 z fałszywym wybiciem. W krótkim terminie poziom 74000 jest silnym wsparciem na 2-dniowej średniej oraz kosztem posiadaczy krótkoterminowych. Przebicie tego zakresu może spowodować kaskadę stop lossów posiadaczy krótkoterminowych.
Jeśli chodzi o dane z rynku pracy (non-farm), realizacja oczekiwań podwyżek stóp procentowych zwykle powoduje odbicie BTC o około 30%, czyli do poziomu około 78000. Jeśli nastąpi fałszywe wybicie w dół i szybki powrót (V-kształt), rozważ stopniową realizację zysków w przedziale 77000-78000.
Obecnie, na podstawie stawki finansowania, od rana spadła ona z około 10% rocznie do około 3% rocznie, co oznacza znaczne wycofanie kapitału długich pozycji.
Przy małych pozycjach można rozważyć stopniowe budowanie pozycji, aby uniknąć żalu z powodu przegapienia okazji oraz zapobiec likwidacji przy wysokim lewarze.
Te 38u zostaną zainwestowane przy 76000 w pozycji 10u z dźwignią 20x,
przy przyspieszonym fałszywym wybiciu do około 74000 nastąpi pierwsze dokupienie 10u, a przy ekstremalnym wybiciu do 72000 dokupienie pozostałych 18u.Kluczowe zmienne na dziś wieczór: trzy scenariusze dla danych z rynku pracy
ADP już wcześniej dał sygnał o sile: w październiku ADP odnotowało 86 tys. nowych miejsc pracy, co przewyższa oczekiwania na poziomie 69 tys.; indeks zatrudnienia w sektorze usług ISM wzrósł do 51,4, co oznacza drugi miesiąc z rzędu ekspansję; indeks cen w sektorze usług ISM pozostaje wysoki na poziomie 73,0, co wskazuje, że presja inflacyjna nie ustąpiła. Rynek wycenia około 79% prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w grudniu.
Scenariusz Warunki Potencjalny wpływ na BTC
🟢 Umiarkowanie słaby/bliski oczekiwaniom (najbardziej korzystny) Nowe miejsca pracy blisko 65 tys., spowolnienie wzrostu płac Wzmocnienie narracji o miękkim lądowaniu, Fed nie musi nadmiernie zacieśniać polityki, najbardziej korzystne dla aktywów ryzykownych, wzrostowe
🟡 Wyraźnie powyżej oczekiwań (negatywne, ale ograniczony wpływ) Silne zatrudnienie + silne płace Wzmocnienie wycen podwyżek stóp, krótkoterminowa presja, ale rynek jest już z tym zaznajomiony, możliwy ograniczony wpływ, uwaga na odbicie po spadku
🔴 Wyraźnie poniżej oczekiwań + wzrost bezrobocia Zatrudnienie znacznie poniżej oczekiwań Uwaga na przejście rynku z „obaw o stopy procentowe” na „obawy o wzrost”, możliwe dalsze spadki na rynku akcji USA, BTC również pod presją
Kluczowa wskazówka: nie ścigaj pierwszej świecy przed i po publikacji danych, poczekaj na potwierdzenie po 15 minutach/1 godzinie, stosuj niską ekspozycję, niski lewar i ustaw stop loss. Dane z rynku pracy to jedyny katalizator dziś wieczorem, który może przełamać impas „słabego odbicia po gwałtownym spadku”. $BTC $ETH $SNDK #比特币承压，ETF近7日净流出约11亿美元 Likwidacje pokazują, kto był zatłoczony 📊 Ponad 1 mld USD wymazane w tym krachu, głównie longi — a dominacja $BTC wzrosła do 57,45%, gdy pieniądze schowały się w BTC, a nie w altach. Gdy dominacja rośnie podczas wyprzedaży, alty krwawią pierwsze. Wsparcie: 75 000 USD. Opór: 77 770 USD. Czy rotujesz do BTC, czy polujesz na alty na dołkach? 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto#AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 Ten raport finansowy ma negatywny wpływ na rynek kryptowalut, a nie pozytywny, co wynika z makroekonomicznego kontekstu publikacji raportu:
Sam raport: przychody przekroczyły oczekiwania, ale prognozy na przyszłość są znacznie poniżej oczekiwań. Przychody AAOI za trzeci kwartał wyniosły 269,9 mln USD, nieco powyżej konsensusu 268,1 mln USD, ale prognoza przychodów na czwarty kwartał na poziomie 402,5 mln USD jest znacznie niższa od oczekiwań analityków wynoszących 427,3 mln USD; firma jednocześnie ostrzega, że rozszerzenie mocy produkcyjnych w USA zostanie opóźnione z powodu problemów z dostawami energii. Cena akcji spadła po sesji o około 10%. Oznacza to, że nawet jeśli obecny popyt na moduły optyczne AI pozostaje silny, rynek bardziej skupia się na sygnale spowolnienia tempa wzrostu w przyszłości.
Makroekonomiczny szok tego samego dnia: panika związana z regulacjami AI wywołała jednoczesny krach na rynku technologii i rynku kryptowalut. W dniach 5-6 listopada, po wyborach do Kongresu USA, gdy Partia Demokratyczna przejęła kontrolę nad obiema izbami, rynek szybko wycenił ryzyko zaostrzenia regulacji centrów danych AI. Nasdaq spadł w trakcie sesji o ponad 5%, indeks półprzewodników Filadelfii spadł w ciągu dnia o 12%, Nvidia spadła o 9%, Micron o ponad 17%. Panika szybko rozprzestrzeniła się na rynek kryptowalut poprzez powiązania między aktywami; Bitcoin spadł poniżej 76 000 USD, Ethereum do około 2200 USD, a ponad 1 miliard USD pozycji lewarowanych na całej sieci zostało zlikwidowanych. Spadek na rynku kryptowalut tego dnia został przez uczestników rynku bezpośrednio określony jako "bo Bitcoin jest zbyt podobny do akcji AI" — punkt zapalny nie leżał wewnątrz rynku kryptowalut, lecz w załamaniu oczekiwań regulacyjnych wobec akcji technologicznych AI.ETH dzisiaj podąża za słabością rynku, główną przyczyną jest wczorajszy gwałtowny spadek akcji technologicznych na amerykańskim rynku, co wywołało ryzyko paniki, dodatkowo doszło do masowych likwidacji dźwigni długich pozycji, co spowodowało zbiorczą wyprzedaż na rynku kryptowalut, a elastyczność ETH jest większa, więc spadek jest głębszy niż BTC.
Źródło makroekonomiczne: panika i wyprzedaż akcji technologicznych w USA
Wczoraj Nasdaq spadł o 5,52%, rynek obawia się zaostrzenia regulacji dotyczących AI oraz ograniczenia wydatków kapitałowych na moc obliczeniową, kapitał wycofuje się z aktywów wysokiego ryzyka, a korelacja między aktywami kryptowalutowymi a technologicznymi rośnie, co bezpośrednio doprowadziło do załamania rynku.
Kaskadowe likwidacje na rynku instrumentów pochodnych, które potęgują spadki
Wcześniej zgromadzono dużo dźwigni długich pozycji, po przebiciu poziomów cenowych nastąpiła kaskada likwidacji, co spowodowało masowe zamknięcia pozycji długich w całej sieci, presja sprzedaży się nasiliła i przyspieszyła spadki.
Właściwości ETH: większa elastyczność
ETH jest aktywem o wyższym ryzyku, w warunkach systemowej awersji do ryzyka zwykle radzi sobie gorzej niż BTC i ma większe korekty; tym razem nie było negatywnych wiadomości dotyczących samego Ethereum, jest to systemowa korekta.
Aspekt kapitałowy: odpływ środków z ETF, instytucje zabezpieczają się
Środki z ETF spot odpływają, instytucje krótkoterminowo zmniejszają ekspozycję na aktywa kryptowalutowe, brak wsparcia ze strony kupujących podtrzymujących cenę. SNDK zysk pływający około 6,36 mln $, INTC około 4,03 mln $, SOXL około 2,33 mln $, MU około 2,25 mln $, łączne zyski pływające przekraczają 30 mln USD — to rachunek pewnego wieloryba zajmującego krótkie pozycje na amerykańskich akcjach AI/półprzewodnikowych.
Lookonchain monitoruje: ten adres ma duże krótkie pozycje na amerykańskich akcjach, zwłaszcza związanych z AI, półprzewodnikami i pamięcią, obecnie większość pozycji jest na plusie, łączne niezrealizowane zyski przekraczają 30 mln USD. W momencie pisania BTC≈75777, ETH≈2233.
Osobiście uważam, że: wszystkie pozycje przynoszą zyski, bardziej przypomina to całościową krótką pozycję na „ochłodzenie narracji AI”, a nie pojedynczą krótką pozycję na konkretną akcję chipową.
Jak myślisz, czy ta krótka pozycja powiększy łączne zyski pływające, czy najpierw osiągnie szczyt i zacznie się wycofywać w okolicach 30 mln?
Jeśli chcesz zobaczyć dalszy rozwój, kliknij obserwuj
$MU $INTC $SOXL Micron za 710 USD, czy to jest moment na zakup na dołku, czy na złapanie spadającego noża?
Spadł z 1255 do 656, ponad 40% w dół. Fabryka na Tajwanie wstrzymała produkcję, udział DRAM został przejęty, sektor półprzewodników zbiorowo się załamał — ale właśnie teraz kontrakt terminowy odbił z 650 do 710. Czy to jest okazja do ucieczki po przesadnym spadku, czy ostatnie podbicie ceny przez spekulantów przed załamaniem narracji o pamięci AI?
Spójrzmy na powierzchnię: negatywne informacje, ale cena nie spada.
4-5 listopada Micron spadł o 17%, został zmasakrowany razem z Nasdaq. Fabryka HBM w Taoyuan na Tajwanie o wartości 3-4,5 mld USD została wstrzymana z powodu sporu pracowniczego, udział DRAM spadł z 26% do 21%, Samsung i SK Hynix depczą po piętach.
Ale spójrz na wykres — po zamknięciu dużej czerwonej świecy na 656, przed otwarciem rynek odbił do 710.
Pierwsza rzecz: spadek o 40% to nie ryzyko, to wreszcie okazja.
Od historycznego szczytu 1255 25 czerwca spadł do 656, prawie bez porządnej korekty. Pół roku spadków o połowę, detaliści sprzedają ze stratą, instytucje narzekają.
Ale czy liczyłeś wycenę?
Przychody na rok fiskalny 2026 to 133 mld, zysk netto 85 mld, marża brutto 87%. Po spadku wskaźnik PE (TTM) to tylko 8-11, a w przyszłości jeszcze niższy.
Firma zarabiająca 85 mld rocznie, wyceniona na 8-krotność zysku. Mówisz, że to bańka?
Analitycy mają cele cenowe powyżej 1500 USD, rating kupna pozostaje bez zmian. Spada cena akcji, nie biznes.
Druga rzecz: HBM sprzedany do 2027, a ty martwisz się o jedną fabrykę na Tajwanie?
Ta fabryka zacznie produkcję dopiero w 2028, spór pracowniczy zatrzymał przyszłą moc produkcyjną, obecna działalność jest normalna. Rynek wycenia zmienną z za trzy lata, obniżając cenę kwartalnych zysków o setki miliardów.
To jest zabójstwo nastrojów, nie fundamentów.
Prawdziwe fundamenty? Pojemność HBM jest prawie wyprzedana, umowy strategiczne zabezpieczone do 2030, oczekuje się utrzymania napiętej podaży do 2027-2028. Popyt na pamięć w centrach danych AI nie słabnie, jest po prostu niewystarczający.
Martwisz się o spowolnienie wydatków na AI? Micron prognozuje na Q1 FY2027 przychody 61,5 mld ±1,5 mld, EPS 38,15 ±1. Wskazówki firmy są bardziej wiarygodne niż rynkowe strachy.
Trzecia rzecz: technicznie między 650 a 710 trwa walka byków z niedźwiedziami.
Dzienny wykres spadł ponad 40% od ATH, wszedł w wyraźny kanał spadkowy, teraz jest to odbicie po drugiej fali spadków.
Wsparcie: 650-670 to ostatnie minima i poziom psychologiczny, 600 jest jeszcze silniejsze
Opór: 750-780 to szczyty odbicia i obszar dużych obrotów, dalej 800-850
RSI odbija z wyprzedania, ale nie potwierdził odwrócenia. Wzrost wolumenu pokazuje presję sprzedaży, ale też obecność kupujących.
Kluczowe pytanie: czy utrzyma się powyżej 750? Jeśli tak, odbicie stanie się odwróceniem; jeśli nie, 650 będzie testowane ponownie.
Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam
Z jednej strony:
Zysk 85 mld rocznie, PE tylko 8-11, wycena na historycznych minimach
Pojemność HBM wyprzedana, umowy z klientami do 2030
Analitycy rekomendują kupno, cele cenowe znacznie powyżej obecnej ceny
Wsparcie 650-670 testowane wielokrotnie, rozpoczęcie odbicia po przesadnym spadku
Logika długoterminowego niedoboru pamięci AI nie została przełamana
Z drugiej strony:
Fabryka na Tajwanie wstrzymała produkcję, wątpliwości co do rozbudowy mocy
Udział DRAM spadł z 26% do 21%, presja konkurencyjna jest realna
Fed nie obniża stóp, a może je podnieść, wysokie wyceny spółek technologicznych pod presją
Kanał spadkowy średnioterminowy nie został przełamany, technicznie nadal niedźwiedzi rynek
Beta na poziomie 2,4-3, indeks giełdowy powoduje trzykrotne wahania
Kluczowe poziomy
Opór u góry: 750-780 → 800-850 → 1000
Wsparcie na dole: 680-700 → 650 → 600
Strategia działania
Traderzy krótkoterminowi:
Czekaj na odbicie i ustabilizowanie się na 680-700, potem lekka pozycja, stop loss poniżej 650, cel 750-780 na częściową realizację. Jeśli wolumen spadku przebije 650, nie kupuj, obserwuj lub lekko shortuj do 600. Dźwignia na kontraktach terminowych nie powinna przekraczać 5-10x, kontroluj koszty finansowania i ryzyko likwidacji.
Traderzy średnioterminowi:
Buduj pozycje stopniowo w zakresie 650-700, stop loss na 600 lub dolnej granicy kanału. Pierwszy cel 800-900, drugi powyżej 1000. Po przebiciu 800 i przełamaniu górnej granicy kanału, dokupuj.
Inwestorzy długoterminowi:
Logika AI/HBM nie została przełamana, po 40% spadku pojawiła się atrakcyjna relacja ceny do wartości. Systematyczne inwestowanie lub stopniowe budowanie pozycji, cel to powrót do poprzednich szczytów. Obserwuj raporty za grudzień, postępy w sporze pracowniczym na Tajwanie, ceny pamięci na rynku spot oraz decyzje Fed. Fundamenty dają zabezpieczenie, ale nie oczekuj powrotu do 1255 jutro.
Micron teraz przypomina półprzewodniki z końca 2022 roku —
99% ludzi uważa, że „wydatki na AI się załamują, cykl pamięci osiągnął szczyt”, a tymczasem HBM jest niedoborowy i cena akcji zdołała się potroić od dołka.
$BTC $ETH $MU Po zdobyciu kluczowych miejsc przez Partię Demokratyczną, układ polityczny uległ zmianie, a rynek natychmiast zaczął obawiać się zaostrzenia regulacji, a najbardziej wrażliwym obszarem są budowa centrów danych AI, rozbudowa mocy obliczeniowej oraz duże firmy technologiczne, które mogą stanąć w obliczu surowszej kontroli. W trakcie ostatniej hossy na amerykańskim rynku akcji AI było najsilniejszym motorem wzrostu, a gdy to oczekiwanie zostało poddane w wątpliwość, rozpoczęła się wyprzedaż. Łańcuch przekazu był bardzo wyraźny: indeks Nasdaq spadł prawie o 6% w ciągu jednej nocy, ustanawiając rekord dziennego spadku punktów; indeks półprzewodników w Filadelfii zanotował spadek o ponad 12%; indeks paniki VIX przekroczył 25, z dziennym wzrostem ponad 45%. Ruchy kapitałowe były również bardzo bezpośrednie — nie przenoszono środków z jednej akcji na inną, lecz wycofywano się z aktywów ryzykownych, kierując się ku krótkoterminowym obligacjom skarbowym USA, a wielkość amerykańskich funduszy pieniężnych osiągnęła historyczny rekord 8,016 biliona dolarów. Pieniądze nie zniknęły, po prostu nie chcą już podejmować ryzyka. Po otwarciu rynków dziś rano, ten nastrój szybko przeskoczył przez Pacyfik. Giełda w Korei Południowej spadła o ponad 8%, co bezpośrednio wywołało przerwę w notowaniach, indeks KOSPI spadł poniżej 5000 punktów, akcje Samsunga Electronics spadły o 9,98%, SK Hynix o 11,7%; indeks Nikkei również zbliża się do technicznej bessy. Rynek kryptowalut podążył za spadkiem do 75200, co nie jest zaskoczeniem. Jednak szczerze mówiąc, wybory to tylko zapalnik. Wiele firm polega na ciągłym zadłużaniu się w celu rozbudowy produkcji. W warunkach wysokich stóp procentowych wzrost finansowany długiem jest pierwszym, który zostaje wyprzedany, co jest podstawową przyczyną zbiorowego odpływu z transakcji AI w tej rundzie. Następuje panika. Wyprzedaż rozprzestrzeniła się z akcji półprzewodnikowych na cały sektor technologiczny, a kapitał masowo przeszedł do krótkoterminowych obligacji skarbowych USA, co wskazuje, że nie jest to zwykła rotacja portfela, lecz wycofanie się z ryzyka. To jakby celowo przebito bańkę AI.#Anthropic11月IPO计划或面临变数
Szef ma coś do powiedzenia
Łącząc tę wiadomość z wczorajszym spadkiem Nasdaq o 5,5%, wyłania się obraz: Reuters informuje, że niektórzy potencjalni inwestorzy IPO Anthropic uważają wycenę na 1,5 biliona dolarów za wciąż zbyt wysoką i oczekują atrakcyjniejszej ceny; wcześniej rynek spodziewał się roadshow i debiutu w listopadzie, teraz może się to opóźnić, a pozyskiwane środki mogą zostać zmniejszone z pierwotnej skali do około 80 miliardów, a wycena z 2 bilionów do 1,5 biliona. Firma nadal notuje straty i ma na karku ogromne zobowiązania na moc obliczeniową.
Moja interpretacja jest taka: to nie tylko problem Anthropic, ale zamyka się okno IPO dla AI. Wczoraj półprzewodniki spadły o 12%, raporty finansowe IREN i AAOI właśnie się pojawiły, a rynek coraz mniej toleruje „palenie pieniędzy dla wzrostu”. Nawet najjaśniejsza gwiazda AI musi renegocjować wycenę, co oznacza, że apetyt na ryzyko na rynku pierwotnym i wtórnym się kurczy. Dla rynku kryptowalut to ostrzeżenie nastrojów: jeśli narracja AI zostanie obalona, aktywa o wysokim beta zostaną wycenione na nowo.
Aktualna cena BTC to około 75200, pozostaję poza pozycjami i czekam na dane z rynku pracy o 21:30. Moje podejście: opóźnienie IPO nie uderzy bezpośrednio w BTC w krótkim terminie, ale zwiększy panikę; jeśli 75000 się utrzyma, obserwuję dalej, a jeśli spadnie, celuję w 73000. Przed dzisiejszymi danymi z rynku pracy wszystkie pozycje redukuję do poziomu pozwalającego na spokojny sen.
Powyższa analiza ma charakter czasowy, bądźcie ostrożni. $BTC $ETH $SNDK $XLY
Jak dane o zatrudnieniu przekładają się na konsumpcję opcjonalną?
Dzisiejszy raport zaktualizuje informacje o miejscach pracy, wynagrodzeniach i bezrobociu. Siła nabywcza gospodarstw domowych pochodzi ze stabilności zatrudnienia i realnych dochodów, ale wysokie stopy procentowe również tłumią finansowanie lub duże wydatki na samochody, podróże itp. Wzrost nominalnych płac nie może samodzielnie odzwierciedlać kondycji konsumpcji.
Jeśli zatrudnienie jest stabilne, płace rosną szybciej niż koszty życia, a presja na kredyty konsumpcyjne słabnie, ocena popytu się poprawia; jeśli rośnie wskaźnik zaległości i uzależnienie od promocji, obniżę oczekiwania co do marż.$DOGE Stary, posłuchaj mnie, DOGE jest teraz podejrzanie spokojny.📉 Na rynku zlecenia gryzą się nawzajem, wolumen nagle skurczył się do jednej linii, manipulatorzy trzymają kosę już od dłuższego czasu, czekają aż drobni inwestorzy sprzedadzą ze stratą. Cholera! Pozycję 0.0724 obserwuję od trzech dni, poprzednie wsparcie jest wielokrotnie testowane, to typowy koniec korekty. Nie kupuj na szczycie, stopniowo dokupuj przy 0.0720-0.0724, nie przekraczaj 20% pozycji, stop loss na 0.0708. Ta sytuacja jest naprawdę wyjątkowa, na zewnątrz brak wiadomości, wszystko opiera się na agresywnych ruchach kapitału, my podążajmy śladami manipulatorów i działajmy po cichu.🧘♂️
👇👇👇#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
Nie bombardujcie dziś wieczorem mojego konta!
Raport o zatrudnieniu w USA za październik, który zostanie opublikowany o 21:30 czasu pekińskiego, znajduje się w niezwykle niebezpiecznym punkcie na rynku: indeks Nasdaq właśnie w czwartek doświadczył gwałtownego spadku o 6,4% w tzw. „wielkiej porażce handlu AI”, a fundusze kwantytatywne CTA rozpoczęły tryb netto sprzedaży. W tym momencie amerykański rynek akcji utknął w typowym paradoksie „dobre wiadomości to złe wiadomości” — silny raport o zatrudnieniu nie tylko nie może działać jak lekarstwo na rynek, ale wręcz na ranę „załamania wiary w wycenę AI” rzuca kolejną „bombę stóp procentowych na grudzień”.
Prawie 100% oczekiwań podwyżki stóp w grudniu, pełna korekta akcji technologicznych na rynku amerykańskim oraz duża zmiana układu politycznego po wyborach śródokresowych.
Najgorsze dane dziś wieczorem
Jastrzębi cios (przyrost > 85 tys., lub stopa bezrobocia spada do 4,1% / wzrost płac godzinowych ≥ 0,4% m/m): Najbardziej niebezpieczny scenariusz. Rentowność obligacji skarbowych USA i indeks dolara (USD/JPY może przekroczyć 159) gwałtownie rosną, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu zbliża się do ponad 90%, „logika AI się rozpada + wzrost stóp” tworzy podwójny cios Davisa, a indeks Nasdaq i aktywa o wysokim beta (w tym kryptowaluty) stoją przed nową falą wyprzedaży z powodu zacieśnienia płynności 🐻3 biliony dolarów zniknęły w jeden dzień, indeks półprzewodników w Filadelfii zanotował największy jednodniowy spadek od marca 2020 roku, koreańska giełda została bezpośrednio zawieszona, a najgorsze wczorajsze wydarzenie nie dotyczyło rynku kryptowalut, lecz najtwardszej globalnej transakcji AI
Jest jeden szczegół, na który może nie wszyscy zwrócili uwagę: Nasdaq spadł o 5,52%, BTC o 5,28%, prawie na równi. Wcześniej, gdy rynek kryptowalut spadał, spadki na amerykańskiej giełdzie były wielokrotnie większe, a tym razem wyrównały się. Co to oznacza? Oznacza to, że bańka na rynku kryptowalut została już wcześniej częściowo spuszczona, a największa bańka nie jest u nas, lecz po stronie AI
Ktoś jeszcze pyta, czy pieniądze pójdą do sektora medycznego lub zbrojeniowego? Nie myślcie za dużo, tym razem to jest całkowite wycofanie się, ucieczka z zatłoczonych transakcji AI do gotówki, to nie zmiana branży, to brak jakiejkolwiek branży do zmiany
Na rynku kryptowalut BTC jest na poziomie 76047, wczorajsze 75200 nie zostało przebite, co można uznać za stabilizację, ale ETF odnotował w ciągu ostatnich 7 dni odpływ netto około 1,1 miliarda, co jest ukrytym zagrożeniem. Można powiedzieć, że już nie spada, ale nie można powiedzieć, że się umacnia
Więc jak patrzeć na przyszłość? Nie trzeba śledzić niczego innego, tylko kiedy półprzewodniki przestaną spadać. Jeśli one nie przestaną spadać, nikt nie może czuć się bezpiecznie. Gdy się ustabilizują, dopiero wtedy BTC na tym poziomie będzie naprawdę stabilny
Co myślicie, czy to szczyt AI, czy złota okazja
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $BTC $ETH $SNDK # Dzisiejsze dane z rynku pracy w USA, a ja uważam, że zarobienie na wzrostach lub spadkach nie będzie takie proste.
21:30 - publikacja danych z amerykańskiego rynku pracy.
Moje zdanie jest takie: prawdziwym zagrożeniem dziś wieczorem nie jest to, czy dane będą dobre czy złe, lecz fakt, że rynek już wcześniej uwzględnił wiele oczekiwań.
Jeśli dane o zatrudnieniu będą lepsze od oczekiwań, rynek może ponownie obawiać się spowolnienia obniżek stóp przez Fed, co wzmocni rentowności obligacji skarbowych USA i dolara, a akcje technologiczne i półprzewodnikowe mogą dalej tracić na wartości.
Jeśli dane o zatrudnieniu będą wyraźnie słabe, oczekiwania na obniżki stóp mogą wzrosnąć, ale trzeba też uważać na inną możliwość: rynek zacznie wyceniać recesję w USA.
To jest najciekawszy aspekt dzisiejszego wieczoru.
**Dobre wiadomości niekoniecznie oznaczają wzrosty, a złe niekoniecznie spadki.**
Zwłaszcza po wczorajszym zbiorowym spadku akcji technologicznych, uważam, że dziś wieczorem warto obserwować nie pierwszą 5-minutową świecę, lecz to, czy po publikacji danych Nasdaq, indeks dolara i rentowności obligacji skarbowych USA pójdą w tym samym kierunku.
Osobiście skłaniam się ku obserwacji i nie spieszyłbym się z obstawianiem kierunku.
W końcu rynek najbardziej lubi robić tak, że wszyscy, którzy uważają się za mądrych, stają po złej stronie.
A wy jak to widzicie dziś wieczorem?
Czy dane z rynku pracy będą lepsze czy gorsze od oczekiwań?
Czy amerykańskie giełdy odbiją, czy będą dalej spadać? #IREN przyspiesza transformację na AI cloud, przychody z działalności wzrosły o 182% kwartał do kwartału
„IREN całkowicie odcina się od zakładów wydobywczych na rzecz AI cloud”
Były gigant branży wydobywczej IREN opublikował raport finansowy za trzeci kwartał, który można nazwać bombą. Przychody z działalności AI cloud wzrosły o 182% kwartał do kwartału, osiągając 200 milionów dolarów, co stanowi prawie 90% całkowitych przychodów, a marża brutto wyniosła 86%.
Przychody z działalności wydobywczej spadły gwałtownie o 58%, do zaledwie 28 milionów dolarów, a moc obliczeniowa spadła poniżej 9 EH/s. Zarząd jasno określił, że do końca 2026 roku całkowicie wycofają się z dużej skali wydobycia, a moc elektryczna zakładów zostanie w pełni przeznaczona na GPU firmy Nvidia.
IREN codziennie sprzedaje wszystkie wyprodukowane tokeny, nie utrzymując żadnych na rachunkach, a dalsze działania przewidują całkowite zwolnienie maszyn wydobywczych i przekazanie mocy obliczeniowej do końca grudnia. $BTC $SNDK Naprawa bez siły? Nie martw się!
SanDisk wczoraj był naprawdę agresywny, Demokraci stanowczo zakazują regulacji AI, co spowodowało gwałtowny spadek na rynku pamięci, dziś przed otwarciem rynku nastąpił wreszcie wzrost uzupełniający, kapitał na rynku zaczyna kupować na dołku, stabilizacja już się zaczęła, niedźwiedzie ustawiły pozycje obronne w okolicach 970-1000
Według Wen Jie naprawa powyżej 1000 nie powinna stanowić problemu, ale dziś jeszcze nie widać tego poziomu, w piątek kapitał skupiał się na obronie, atak był słaby.
Po tych gwałtownych spadkach w ostatnich dniach wyraźnie zmalała ilość kapitału, wielu byków zostało zlikwidowanych, przestrzeń do dalszych spadków jest już niewielka, na górze gromadzą się krótkie pozycje, przestrzeń do wzrostów jest duża.
Przed otwarciem rynku nastąpił już wzrost uzupełniający, jeśli dziś wieczorem uda się utrzymać stabilność, w poniedziałek powinna nadejść fala wzrostów, z dużym prawdopodobieństwem przekroczymy poziom 1000 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ W trakcie tego tygodnia fintech w Hongkongu warto zapamiętać nie to, kto mówił najwięcej, ale to, że trzy stare instytucje mówiły o tym samym.
Harmonogram HSBC jest bardzo konkretny: w 2027 roku w Hongkongu powstanie globalny instytut badań nad sztuczną inteligencją i nowymi technologiami, który będzie kształcić talenty w dziedzinie sztucznej inteligencji, blockchaina i kryptografii kwantowej. Punkt docelowy to instytut badawczy, a nie wypuszczenie produktu tokenowego. Bank uzupełnia kadrę, a cykl jest liczony w latach.
Standard Chartered mówi o infrastrukturze. Wintoss podkreśla potencjał stablecoinów i tokenizowanych depozytów, jednocześnie wzmacniając „interoperacyjną infrastrukturę rynkową i ramy regulacyjne”. Kluczowa jest interoperacyjność: limit stablecoinów nie zależy od ich emisji, lecz od tego, czy banki mogą się wzajemnie rozliczać. $USDT jest płynny, ponieważ jest wbudowany w proces rozliczeniowy.
Franklin Templeton uzupełnia stronę aktywów: Zhuang Liya uważa, że blockchain i tokenizowane fundusze rynku pieniężnego mogą zwiększyć efektywność płatności i rozliczeń. Testowanie tokenizacji na najbardziej konserwatywnych produktach pokazuje, że zarządzanie aktywami potrzebuje scenariuszy zgodnych z regulacjami. Gdy strona aktywów działa, wejście dla $BTC i $ETH nie musi ograniczać się tylko do ETF.
Pakistan mówi o włączeniu aktywów cyfrowych do środowiska bezpieczeństwa, a tajski SEC o stopniowym włączaniu ich do rynku kapitałowego. Nie chodzi o zakazy czy liberalizację, ale o sposób integracji.
Podsumowując: banki uzupełniają kadrę, warstwa rozliczeniowa uzupełnia interoperacyjność, zarządzanie aktywami uzupełnia aktywa, a regulacje uzupełniają ścieżki. Cztery rzeczy dzieją się jednocześnie, napędzając nie emocje, lecz proces.
Na co naprawdę trzeba zwrócić uwagę: cała narracja opiera się na założeniu, że „stablecoin to infrastruktura”. Jeśli założenie się zmieni, pierwsze nie ruszą ceny, lecz te budowane właśnie kanały.W rynku przewidywań takie „moneta będzie notowana, mam informacje wewnętrzne” brzmi dla mnie trochę niepoważnie. Prawdziwa osoba mająca takie informacje byłaby aż tak chętna, by opowiadać o tym obcym?
Robiąc kontrakty, głównie skupiasz się na cenie, a tutaj trzeba też patrzeć, na jakich warunkach coś jest uznawane za zdarzenie. Podniesienie kursu oznacza, że ktoś jest gotów zapłacić więcej, ale nie wiadomo, czy naprawdę ma wiedzę, czy też słyszał te same plotki.
Ja jeszcze analizuję słowa w warunkach rozliczenia, a w komentarzach już dyskutują, jakby siedzieli na spotkaniu zespołu projektu.Partia Demokratyczna zdominowała obie izby Kongresu, a rynek natychmiast zaczął wyceniać oczekiwania na zaostrzenie regulacji dotyczących AI, co bezpośrednio przełożyło się na przeszacowanie łańcuchów mocy obliczeniowej. $BTC $ETH $SNDK Trump wyszedł, by zrzucić winę, mówiąc "to nie my to zrobiliśmy", co jest częściowo prawdą, częściowo nie. Po przejęciu kontroli nad obiema izbami przez Demokratów, plany Trumpa dotyczące obniżek podatków i stymulacji fiskalnej prawdopodobnie zostaną zablokowane, a oczekiwania na zaostrzenie regulacji AI bezpośrednio zniszczyły wycenę łańcuchów mocy obliczeniowej. Jednak twierdzenie, że to "ostrzeżenie dla Demokratów", to trochę teoria spiskowa. Rynek nie będzie współpracował z nikim, by grać w teatr. Tak duży spadek to w istocie efekt nakładania się trzech czynników: Po pierwsze, wycena sektora AI była już bardzo wysoka, giganci tacy jak Nvidia mieli ujemny wolny przepływ gotówki, a rynek już wcześniej obawiał się zwrotu z inwestycji. Po drugie, po zwycięstwie Demokratów gubernatorzy ważnych stanów z centrami danych, takich jak Teksas, również zostali zastąpieni przez Demokratów, co bezpośrednio przełożyło się na oczekiwania zaostrzenia lokalnych zezwoleń. Po trzecie, skoncentrowane likwidacje dźwigni finansowej na długich pozycjach wywołały panikę i efekt tłumu. Dlatego nie jest to "ostrzeżenie", lecz nagłe zmiany oczekiwań politycznych połączone z korektą bańki wyceny. Jednak JPMorgan również zauważył, że Demokraci nie mają większości potrzebnej do odrzucenia weta prezydenta, więc na poziomie federalnym radykalne ograniczenia prawdopodobnie nie przejdą, a prawdziwe ryzyko koncentruje się na lokalnych zezwoleniach. Taki poziom panicznej wyprzedaży może wręcz stanowić okazję do wymiany pozycji. Kluczowe będzie, czy w nadchodzących dniach indeks Nasdaq utrzyma się na kluczowych poziomach. #AmerykańskieGiełdyDoświadczająSilnejWyprzedaży: Indeks półprzewodników w Filadelfii zanotował największy jednodniowy spadek od marca 2020 roku Dziś o 21:30 (czasu pekińskiego) zostaną opublikowane dane o zatrudnieniu w USA za październik. Konsensus przewiduje wzrost zatrudnienia o 59 tys., podczas gdy we wrześniu było to tylko 29 tys.; od stycznia 2025 do września tego roku średni miesięczny wzrost wyniósł zaledwie 35 tys., a przez siedem miesięcy odnotowano spadek. Stopa bezrobocia ma pozostać stabilna na poziomie 4,2% — liczba osób aktywnych zawodowo od września ubiegłego roku zmniejszyła się o blisko milion, więc licznik nie działa, a mianownik się kurczy.
Tło zostało już przygotowane wczoraj wieczorem: indeks Nasdaq spadł o 5,52% wchodząc w strefę korekty, indeks Philadelphia Semiconductor spadł o 12%, co jest największym jednodniowym spadkiem od marca 2020 roku, a obawy dotyczące wydatków kapitałowych na AI nakładają się na oczekiwania regulacyjne po przejęciu obu izb przez Partię Demokratyczną.
Obecnie CME wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu na około 68,7%, większość ekonomistów uważa, że ten raport nie zmieni decyzji grudniowej. Kłopot polega na tym, że: jeśli dane będą zbyt silne, podwyżka stóp będzie bardziej uzasadniona; jeśli dane będą zbyt słabe, narracja o recesji przejmie pałeczkę. W każdym razie będzie zmienność, więc przed i po publikacji należy uważać na ryzyko. Noc po danych z rynku pracy zderza się z przełamaniem $SNDK, jest szansa na odbicie po nadmiernej wyprzedaży, ale na odwrócenie trendu jest jeszcze za wcześnie
Drodzy akcjonariusze, dziś o 21:30 dane z rynku pracy, $SNDK wczoraj wieczorem spadł poniżej 800 (osiągając 793,7), obecna cena odbiła do około 880, dzienna zmienność jest bardzo duża.
Najpierw o danych z rynku pracy. Rynek spodziewa się wzrostu zatrudnienia o zaledwie 60 tys., ale dane ADP i ISM z ostatnich dni nie były słabe. Nie traktujcie dzisiejszych danych jako sygnału do obniżki stóp — jeśli dane będą zbyt słabe, pierwszą reakcją będzie panika związana z twardym lądowaniem gospodarki; jeśli dane będą zbyt mocne, wzrosną oczekiwania na podwyżki stóp, rentowności obligacji USA pójdą w górę, a Nasdaq i rynek kryptowalut odczują to negatywnie. Dziś prawdopodobnie będzie duża zmienność w obie strony.
Teraz o $SNDK. Dlaczego spadł poniżej 800? Z powodu gwałtownego spadku Nasdaq, dużych spadków indeksu półprzewodników w Filadelfii oraz obaw o zaostrzenie regulacji AI po przejęciu obu izb przez Demokratów, co ciągnie cały sektor w dół. Raport kwartalny $SNDK za pierwszy kwartał jest naprawdę dobry (przychody 11 mld, EPS 49,51 przewyższający oczekiwania), spadek to efekt negatywnego sentymentu makroekonomicznego.
Moja ocena: można rozważyć odbicie po nadmiernej wyprzedaży, ale nie traktujcie tego jako odwrócenie trendu.
Średnie kroczące na wykresie nadal wskazują trend spadkowy. Prawdziwy punkt zwrotny to podział akcji 1 do 8 zaplanowany na 19 listopada, przed tym terminem każda poprawa to tylko odbicie, a nie odwrócenie trendu.
Dane z rynku pracy dziś wieczorem, ja osobiście nie podejmuję działań, nie łapię spadających noży. Bez wyraźnego potwierdzenia stabilizacji po prawej stronie wykresu nie zwiększam pozycji. To nie jest porada inwestycyjna. Akcjonariusze, czy uważacie, że poziom 800 wytrzyma dziś wieczorem? $XLRE
Spowolnienie na rynku pracy, kiedy sektor nieruchomości naprawdę zacznie korzystać?
Dzisiejszy raport zatrudnienia może wpłynąć na oczekiwania dotyczące kosztów finansowania. Rynek nieruchomości potrzebuje zarówno niższych kosztów kapitału, jak i zdolności płatniczej najemców. Oczekiwania obniżek stóp wywołane słabym wzrostem mogą iść w parze z presją na wskaźniki wynajmu i czynsze.
Skupiam się na spreadach finansowania, odzyskiwaniu czynszów i wskaźnikach zajętości. Jeśli koszty spadną, a popyt operacyjny się utrzyma, odbudowa będzie miała solidne podstawy; jeśli presja na najemców wzrośnie najpierw, odbicie wycen nadal będzie wymagać dyskonta.$ETH Wczorajsza sesja to nie korekta, to likwidacja.
Trzy główne indeksy zanotowały największy jednodniowy spadek od kwietnia 2025 roku. Nasdaq cofnął się o 11,9% od szczytu z 6 października, oficjalnie wchodząc w techniczną korektę.
🎯 Iskrą zapalną nie były dane gospodarcze, lecz jedno zdanie
Po zdobyciu większości w obu izbach Kongresu, kongresman z Arizony Ansari publicznie oświadczył: najważniejszym zadaniem Demokratów w następnym Kongresie jest wstrzymanie rozwoju zaawansowanej sztucznej inteligencji, wprowadzenie regulacji i zakazanie superinteligencji AI. Senator Sanders w tym samym czasie napisał, że zdecydowana większość wyborców w okręgach popiera wstrzymanie budowy centrów danych AI.
To zdanie uderzyło w bardzo wrażliwy punkt. Wycena AI w handlu w ciągu ostatnich dwóch lat opierała się na liniowym założeniu „nieograniczonego wzrostu nakładów kapitałowych”. Im więcej budowanych centrów danych, im więcej kupowanych chipów, tym wyższa wycena. Sygnał od Demokratów jasno mówi rynkowi: kanały zatwierdzające ekspansję mogą się zawęzić, a trwałość nakładów kapitałowych wymaga przeszacowania. Niepewność regulacyjna wynikająca z wyborów pośrednich uderza w najsłabszy punkt handlu AI — trwałość nakładów kapitałowych.
Półprzewodniki to warstwa sprzętowa infrastruktury AI, najbardziej wrażliwa na zmiany polityki i oczekiwań dotyczących nakładów kapitałowych, dlatego indeks półprzewodników spadł ponad dwukrotnie mocniej niż rynek. To nie oznacza, że popyt na AI zniknął, lecz rynek przeszacowuje polityczne tarcia wokół ekspansji AI.
$BTC $SNDK
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Moderna na początku roku trzymała się na poziomie kilkudziesięciu dolarów, a po opublikowaniu danych z trzeciej fazy badań szczepionki na czerniaka w sierpniu nastąpiła gwałtowna wyprzedaż krótkich pozycji, co spowodowało wzrost kursu ponad siedmiokrotnie w ciągu roku. Wczoraj w trakcie sesji osiągnęła historyczne maksimum na poziomie 261 — jednak dzień przed raportem spadła o 6,5%, a inwestorzy realizujący zyski uciekali szybciej niż ktokolwiek inny.
Dzisiejszy raport za trzeci kwartał przed otwarciem rynku uważam, że kluczowy nie jest fakt, czy EPS przekroczy oczekiwania. W ciągu ostatnich 8 kwartałów zdarzyło się to 7 razy, a 94% społeczności obstawiało "tak", więc takie "przekroczenie oczekiwań" jest już uwzględnione w cenie. Bardziej interesują mnie dwie liczby: po pierwsze, czy w trzecim kwartale, będącym sezonem szczepień, szczepionka przeciw COVID-19 nadal się sprzedaje, bo ten segment przychodów kurczy się co roku i czy prognozy roczne zostaną utrzymane; po drugie, jak długo wystarczy gotówki na koncie. Jeśli chodzi o cenę akcji, która wzrosła już o 75% powyżej średniego celu analityków, to nawet najmniejsza niekorzystna informacja w raporcie może wywołać duże wahania.
Sam na Outcomes mam małą pozycję "tak", żeby poczuć się zaangażowanym. Inwestowanie prawdziwych pieniędzy na tym poziomie to już inna sprawa, a raport bardziej przypomina otwieranie pudełka-niespodzianki. 111 O 23:40 zeszłej nocy pozycja długa na BTC została zlikwidowana przy 79 200, a konto odnotowało spadek o 6,8%, podczas gdy znajomi z pełnym lewarem mieli spadki przekraczające 18%. Już przy 82 000 zmniejszyłem lewar do 1x, kosztem mniejszego zysku, ale za to mam teraz dostępne środki.
Obserwując mnie, zobaczysz dwie konkretne rzeczy: codziennie publicznie udostępniam proporcje pozycji na realnym rynku oraz ustawione zlecenia stop loss, a także analizę po błędnej decyzji, bez usuwania postów.
Poziomu 76 000 nie oceniam na podstawie wykresu, lecz źródła kapitału. Amerykańskie giełdy słabną, aktywa ryzykowne delewarują się globalnie, a w takich momentach kryptowaluty nigdy nie są bezpieczną przystanią, tylko najbardziej lewarowanym segmentem. ETH spadł o 7,6%, czyli o 2,3 punktu procentowego więcej niż BTC, co wskazuje na kurczenie się kapitału do najtwardszych aktywów; QNT ze spadkiem -6,8% to tylko pasywny naśladowca, bez własnej narracji, więc nie warto się spieszyć z zakupem.
Binance wznowiło częściowe wypłaty aktywów, co niektórzy uznali za pozytywne. Moim zdaniem to tylko zakończenie wydarzenia związanego z płynnością, bez generowania nowego popytu. Prawdziwe sygnały do obserwacji to, czy stopa finansowania kontraktów wieczystych stanie się ujemna oraz kiedy napływ stablecoinów wróci do dodatniego poziomu. Dopóki te dwa sygnały się nie pojawią, mój limit pozycji to 30%.
Wybór jest prosty: czekasz, aż stopa finansowania stanie się ujemna, by wejść pierwszą transakcją, czy zaczynasz dokupywać partiami już przy cenie 75 000?
Obserwuj mnie, codziennie udostępniam realne pozycje i logikę stop loss, nawet jeśli tracę, piszę to szczerze.
#OKX预言家 #美国新旧国会交接或影响美伊局势
Widząc tę wiadomość, od razu przyszły mi na myśl cztery słowa: wykorzystać pożar do rabunku. To nie jest zwykła wiadomość międzynarodowa, lecz makroekonomiczna ukryta linia, która bezpośrednio wpływa na losy ropy naftowej, amerykańskiego rynku akcji i rynku kryptowalut.
1. Gra o „okres próżni władzy”
Demokraci wygrali, ale jeszcze nie przekazali władzy, co pozostawia niebezpieczne okno czasowe. Rząd Trumpa w tym okresie nadal ma opcję użycia siły wobec Iranu, co jest elementem gry. Jeśli na Bliskim Wschodzie dojdzie do wystrzału, ropa $BZ wzrośnie o 1,38% i natychmiast poszybuje w górę. Gdy zapłonie geopolityczny strach, złoto pójdzie w górę, a aktywa ryzykowne (Bitcoin, akcje technologiczne) doświadczą gwałtownej wyprzedaży.
2. Ukryta linia „blokady mocy obliczeniowej”
Spójrz na opinie społeczności poniżej, są niezwykle groźne! Po przejęciu kontroli nad Kongresem przez Demokratów prawdopodobnie zaostrzą przepisy dotyczące ochrony środowiska i regulacje, ograniczając zatwierdzanie centrów danych. Co to oznacza? Oznacza to, że ekspansja mocy obliczeniowej gigantów chmurowych takich jak Nvidia i Amazon zostanie bezpośrednio zatrzymana! Do tego wczoraj indeks półprzewodników w Filadelfii gwałtownie spadł, a wyceny akcji technologicznych i sektora AI w krótkim terminie będą mocno uderzone przez politykę.
3. Moje żelazne zasady handlu
Obecna sytuacja to: wzrost ryzyka geopolitycznego + presja regulacyjna na akcje technologiczne + kurczenie się apetytu na ryzyko. W takim makroekonomicznym punkcie absolutnie nie należy stawiać dużych zakładów na jeden kierunek ani bezmyślnie kupować akcji technologicznych na dołku.
Będę uważnie śledzić ruchy ropy naftowej, bo gdy sytuacja geopolityczna się pogorszy, odbicie Bitcoina i tokenów amerykańskich akcji będzie doskonałą okazją do sprzedaży na szczycie. Po przeczytaniu zapisałem trzy rzeczy. Moja pierwsza reakcja to, żeby nie tłumaczyć tytułu wyborów bezpośrednio jako kierunku rynku, ponieważ wiadomości polityczne najłatwiej mylą „zdobycie miejsc” z „realizacją polityki”, muszę sobie zrobić listę kontrolną.
1. Według PANews cytującego QCP Capital, Partia Demokratyczna zdobyła obie izby Kongresu, Senat tymczasowo prowadzi 54 do 44 miejsc, Izba Reprezentantów 253 do 155, ale nie osiągnięto większości dwóch trzecich, więc nie można odrzucić weta Trumpa. Moja ocena jest taka, że to bardziej sygnał zaostrzenia walki politycznej, a nie bezpośrednie potwierdzenie zmiany polityki.
2. Bardziej obawiam się rezonansu ryzyka: w czwartek S&P 500 spadł o 4,36%, Nasdaq o 5,52%, Bitcoin spadł o 5,5% do 76 036 USD. $BTC i amerykańskie akcje spadły razem, co przynajmniej przypomina mi, że tym razem nie można skupiać się tylko na narracji w kręgu kryptowalut, ale też nie można na podstawie spadków tego samego dnia uznać, że wszystko jest spowodowane wyborami.
3. Infrastruktura AI to linia, którą będę dalej śledzić, QCP wspomniało o opóźnieniach w zatwierdzeniach i zmniejszeniu ulg podatkowych, co na razie jest tylko możliwością. Jeśli te działania faktycznie zostaną wprowadzone, tempo budowy i oczekiwane koszty powiązanych projektów mogą być pod presją, to moje przypuszczenie, a nie już zrealizowany efekt.
Moja lista to jedno zdanie: rozróżniaj miejsca, politykę i reakcję rynku. Co dodalibyście jako czwarty punkt, walkę o prawo weta czy postępy w zatwierdzaniu infrastruktury AI?30-godzinne krótkie pozycje, 9 razy różnice cenowe, zysk na papierze 5000 punktów, to nie chwalenie się, to zapis pozycji do analizy powtórkowej. Prawdziwe pytanie brzmi: czy ten spadek był napędzany wiadomościami, czy to dźwignia sama wywołała panikę? 5 listopada ADP podało wzrost zatrudnienia w sektorze prywatnym o 86 tys., co przewyższa oczekiwania 69 tys., a indeks ISM dla sektora usług również nadal się rozszerza. Dane same w sobie nie są spektakularne, ale są zwiastunem raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem, rynek natychmiast wywindował oczekiwania na podwyżkę stóp w grudniu. Gdy obserwowałem rynek, najbardziej wyraźnym odczuciem nie była panika, lecz to, że oczekiwania zostały wcześniej ujawnione. Gdy raport o zatrudnieniu zostanie opublikowany, rynek może nie mieć już tyle przestrzeni do dalszych spadków. Pieniądze również współpracują. Amerykański spotowy ETF na bitcoina odnotował trzy kolejne dni netto odpływu około 1,16 mld USD, z czego BlackRock IBIT zanotował odpływ 734 mln USD, co stanowi ponad 60%. To pokazuje, że presja sprzedaży nie wynika z emocji detalicznych inwestorów, lecz z redukcji pozycji o dużej skali. Odpływ z ETF zwykle następuje z opóźnieniem względem ceny, ale wpływa na siłę odbicia. Dźwignia to przyspieszacz. W ciągu 24 godzin na całej sieci doszło do likwidacji pozycji blisko 1 mld USD, z czego większość to pozycje długie, a likwidacje długich pozycji BTC wyniosły około 87,49 mln USD. Poziom 81300 był wielokrotnie testowany, ale nie został przebity, na wykresie dziennym pojawia się formacja głowy i ramion, EMA30 naciska od góry, a MACD pozostaje poniżej zera. Po przebiciu następuje automatyczna sprzedaż, co potęguje spadki. Strona byków: po wyciśnięciu dźwigni, pozycje pływające stają się lżejsze, jeśli raport o zatrudnieniu będzie gorszy od oczekiwań, szybkie zamknięcie krótkich pozycji jest możliwe. Strona niedźwiedzi: ETF nadal notuje odpływy, narracja o podwyżkach stóp nie została zakończona, odbicie może łatwo stać się okazją do redukcji pozycji. Moja korekta: krótkie pozycje realizować stopniowo, nie zgadywać dna; jeśli 813 Ceny ropy w tym tygodniu przeżyły huśtawkę. Brent $BZ w środę spadł o ponad 8% w ciągu jednego dnia, po raz pierwszy od początku października spadł poniżej 100 dolarów, a w czwartek i piątek znowu odbił, dziś rano wynosił 99,9 dolara, WTI około 91,7, a w całym tygodniu spadł o około 12%.
Dwie rzeczy przyczyniły się do odbicia. Trump po wyborach do Kongresu w czwartek odbył pierwsze spotkanie dotyczące Iranu, powiedział, że wkrótce zdecyduje, czy "pójść dalej", i przyznał, że zginęło 18 amerykańskich żołnierzy. Ataki na statki w Cieśninie Ormuz nie ustały, centrum informacji morskiej 5 listopada poinformowało o 4 atakach w ciągu 96 godzin.
Wiele instytucji obstawia. McNally z Rapidan ocenia prawdopodobieństwo wznowienia działań wojskowych na 80%, uważa, że oba rodzaje ropy przekroczą 100 dolarów. Lombard Odier mówi, że okres kaczki kulawki przed zaprzysiężeniem nowego Kongresu w styczniu daje Trumpowi okno możliwości.
Po stronie negocjacji Reuters informuje, że Iran przez Katar przekazał plan nuklearny, ale USA muszą najpierw spełnić "siedem wymagań", w tym zniesienie blokady portów i uwolnienie aktywów, w zamian za przepuszczenie statków przez Ormuz; USA nalegają, by kwestia nuklearna była omawiana od początku. Vance mówi, że Republikanie przegrali tę bitwę, on cały czas naciska na negocjacje.
W środę spadek był zakładem na to, że po wyborach będzie wyjście awaryjne, a w dwa dni odzyskano większość, co pokazuje, że rynek nie wierzy w linię katarską. W przyszłym tygodniu Izba Reprezentantów zagłosuje nad impeachmentem Hegsetha, a "wkrótce" Trump musi najpierw przejść przez Kongres. Jeśli Brent utrzyma się powyżej 100, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu na poziomie 80% będzie jeszcze trudniejsze do zmniejszenia; jeśli USA ustąpią w jednym z siedmiu wymagań, poziom z środy może się powtórzyć. $CL $QQQ