Orbit Post Sitemap
$AKE spadł już wystarczająco, ale gdzie są prawdziwe środki do wykupu?
Wielu ludzi widząc ciągły spadek AKE, pierwszą reakcją jest: czy to już dno? Ale mnie bardziej interesuje nie to, jak bardzo spadł, lecz czy teraz są jeszcze środki chętne do przejęcia!
Patrząc na przepływy środków w łańcuchu, rynek kontraktów wygląda wyraźnie niekorzystnie: w ciągu 1 godziny netto wypłynęło 910 tys. USD, w ciągu 4 godzin 1,7 mln USD, a w ciągu 8 godzin 3,65 mln USD, co oznacza, że krótkoterminowe środki nadal się wycofują, a zorganizowanie natychmiastowego silnego kontrataku nie jest łatwe. Spójrzmy na rynek spot, sytuacja też się nie poprawiła, w ciągu 1, 4 i 8 godzin mamy netto odpływ, tylko w ciągu 12 godzin pojawił się niewielki napływ netto 34,6 tys. USD,
Ten powrót środków nie wystarcza, by potwierdzić, że rozpoczęła się faza wykupu!
Teraz najbardziej obawiam się nie dalszych spadków AKE, lecz tego, że wielu ludzi myli nadmierny spadek z dnem, dlatego nadal jestem ostrożnie nastawiony na spadki, nie spiesząc się z wykupem i nie ścigając spadków na niskich poziomach!
Zapamiętaj jedno: tanie nie znaczy wartościowe, duży spadek nie oznacza, że to koniec spadków, czy tym razem AKE szykuje odbicie, czy to kontynuacja spadku? Czy uważasz, że dno już jest?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Raport finansowy jest bardzo silny, ale rynek sprzedaje
$SNDK opublikował raport finansowy, przychody wzrosły rok do roku o 378%.
Osoby trzymające długoterminowo najbardziej chcą zapytać: skoro jest tak dobrze, to dlaczego cena nie rośnie.
Jak obliczono ten wskaźnik: wzrost o 378% jest w porównaniu do tego samego okresu w zeszłym roku.
Podstawa z zeszłego roku była niska, więc wzrost wygląda dobrze, ale nie oznacza to, że ten kwartał jest lepszy niż poprzedni.
Moment wyzwolenia: przed raportem linia przechowywania już wzrosła.
Dobre wiadomości zostały wcześniej uwzględnione w cenie, więc w dniu publikacji nikt nie kupuje.
Cena otwarcia wzrostu na rynku to 65 centów.
Oznacza to, że większość kapitału nie wierzy, że cena zamknie się powyżej tego poziomu tego dnia.
Wzrost dotyczy przeszłości, wycena dotyczy przyszłości.
Wskazówki nie przekroczyły oczekiwań, więc nikt nie kontynuuje kupowania po wcześniejszym wzroście.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Ostatnio zamieniłem Lighter na Entropy, aby zabezpieczyć się z Arcus
Było to aktywne przez kilka dni, ale czuję, że koszt spreadu jest trochę za wysoki
NVDA dosłownie wygenerowało dla mnie 4,13U na każde 10 000 USD
➡️ Dlatego dodałem do programu dwa nowe ustawienia:
▪️ „Kierunek wybieramy nadal według stawki finansowania. Po wyborze czekamy, aż baza odchyli się od ostatniej średniej i będzie korzystna dla tego kierunku o co najmniej 3 bps, wtedy otwieramy pozycję”
▪️ „Jeśli podczas otwartej pozycji spread się skoryguje i suma PNL po obu stronach będzie dodatnia, to realizujemy zysk, dzięki czemu odzyskujemy koszt spreadu i możemy wykonać kolejną rundę”
Po zakończeniu testów w tym tygodniu zaktualizuję dla was naszą wersję open source 💗Ethena zmieniła zasady, zespół ds. transakcji teraz może zatwierdzać, kto może pożyczać aktywa wspierające USDe. Widziałem to, pierwotnie planowałem wpłacić trochę nieużywanych środków do USDe, ale na razie odpuszczam. Zyski można obliczyć, ale komu pożyczane są aktywa i jak je odzyskać, jeszcze nie rozumiem, więc na razie nie potrafię ocenić, czy to ryzyko jest warte. Gdzie można zobaczyć pełną listę pożyczkobiorców i warunki zatwierdzania?$SNDK naprawdę mocno spadł, pozycja krótka została zamknięta z stratą wczoraj
Wczoraj pozycja długa na SanDiskie z okolic 1150 została zamknięta z stratą przy 1130, ech, naprawdę mocny spadek!
Wiedziałem, że będzie korekta, ale nie spodziewałem się, że aż tak silna. Głównym powodem tego spadku jest:
Wcześniej cena była zbyt wysoka, instytucje i wcześniejsi inwestorzy zaczęli realizować zyski. Wybory śródokresowe już się zaczęły i mają duży wpływ na sektor przechowywania danych AI!
Krótko- i średnioterminowo trend jest słaby, warto zwrócić uwagę na wsparcie w przedziale 1040-1055. Jeśli ten poziom się utrzyma, można lekko zwiększyć pozycję długą na odbicie, w przeciwnym razie można kontynuować krótkie pozycje!
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 To, co naprawdę ważne dla handlu w tych wyborach śródokresowych, to nie to, czy Demokraci zdobędą większość, ale na jakim poziomie rynek wycenia ich zwycięstwo.
Jak silny jest konsensus? Spójrzmy na dwie grupy liczb
W Izbie Reprezentantów prawie nie ma wątpliwości. Polymarket ocenia prawdopodobieństwo zdobycia Izby przez Demokratów na 95%, Kalshi na 93,3%; ogólnokrajowe sondaże NBC pokazują, że Demokraci prowadzą w kontroli Izby 52% do 44%, a Cook Political Report przewiduje, że Demokraci zyskają netto od 12 do 30 miejsc, podczas gdy do odzyskania większości potrzebne jest tylko 3 miejsca netto. Przejęcie Izby przez Demokratów jest już traktowane przez rynek jako scenariusz bazowy, a nie niespodzianka.
Senat to prawdziwe pole bitwy, gdzie konsensus staje się coraz bardziej zatłoczony. Kandydaci Demokratów prowadzą w pięciu stanach. Jeśli Teksas przejdzie na niebiesko, będzie to pierwsze zwycięstwo Demokratów w wyborach do Senatu w tym stanie od 1988 roku.
Ale są tu dwie szczeliny, których nie można zignorować. Po pierwsze, prowadzenie w większości stanów wahających się mieści się w granicach błędu, nie jest pewne. Po drugie, system sondaży z czasów Trumpa systematycznie niedoszacowywał Republikanów, zwolennicy Trumpa są mniej skłonni odpowiadać na sondaże, co miało miejsce w 2016 i 2020 roku, kiedy sondaże zawyżały poparcie dla Demokratów. Nawet jeśli błąd sondaży będzie taki sam jak w 2016 roku, Demokraci teoretycznie nadal mają wystarczająco głosów, by wygrać Senat, ale oznacza to, że w 72% prawdopodobieństwa przewidywanego przez rynek, jeśli Republikanie ponownie odwrócą wynik w granicach błędu, będzie to największe odchylenie od oczekiwań.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Technologia AI tworzy ogromną wartość społeczną, ale nie oznacza to, że wszystkie inwestycje w infrastrukturę AI przyniosą dobre zwroty finansowe. Rezerwa Federalna nie obniży stóp procentowych tylko dlatego, że firmy technologiczne potrzebują finansowania. Jednak jeśli cykl kapitałowy AI ostatecznie doprowadzi do szerszego spowolnienia gospodarczego, poluzowanie polityki może stać się ważnym czynnikiem wspierającym BTC.
Z tej perspektywy krótkoterminowa ekspansja finansowania AI może zwiększyć zmienność rynku, ale także stworzyć warunki do kolejnej fali wzrostu BTC napędzanej płynnością. BTC nie zależy od zysków pojedynczej firmy technologicznej, ale jego popyt rynkowy będzie podlegał wpływowi globalnego wzrostu bogactwa, budżetów ryzyka instytucji oraz płynności rynków finansowych.
Jeśli AI przyczyni się do tworzenia większego bogactwa na świecie, to w dłuższej perspektywie część nowo powstałego majątku może zostać zainwestowana w BTC poprzez ETF-y, konta zarządzania majątkiem i inne kanały inwestycyjne.
Dlatego sukces branży AI nie stoi w sprzeczności ze wzrostem BTC.
AI może stać się ważnym źródłem wzrostu produktywności w przyszłości, podczas gdy BTC może być aktywem deficytowym korzystającym na globalnej ekspansji bogactwa.2 listopada Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ogłosiła wieloletnią współpracę z OpenAI i G42, mającą na celu połączenie AI z operacjami, inwestycjami kapitałowymi i decyzjami biznesowymi. Dlaczego firma naftowa potrzebuje połączyć te elementy? W porównaniu z wyposażeniem pracowników w asystenta czatu, jakie problemy ta współpraca faktycznie rozwiązuje? Odpowiedź kryje się w dwóch początkowych zastosowaniach ogłoszonych przez firmę: ogólne planowanie rozwoju pola naftowego oraz koordynacja operacyjna obejmująca produkcję, przetwarzanie, rafinację, logistykę, sprzedaż i handel. Obecnie potwierdzono zakres współpracy i planowanego rozwoju, a efekty muszą zostać zweryfikowane w rzeczywistych projektach. Rozwój pola naftowego wymaga jednoczesnego spełnienia kilku rodzajów ograniczeń. Pierwsze zastosowanie dotyczy planowania rozwoju całego pola naftowego. Według ujawnionych informacji przez ADNOC, system ma integrować badania geologiczne, infrastrukturalne i ekonomiczne, łącząc wieloletnie dane dotyczące odwiertów, złoż naftowych i infrastruktury naziemnej z kosztami kapitałowymi i czynnikami biznesowymi. Problemem do rozwiązania jest to, jak dobra propozycja dla pojedynczego elementu może stać się dobrą propozycją dla całego pola naftowego. Przykład hipotetyczny: dane złoże ma warunki do zwiększenia produkcji, ale pojemność naziemnych instalacji przetwórczych jest niewystarczająca, co może wymagać dodatkowej budowy. W takim przypadku, ile podziemnie można wyprodukować, to tylko część problemu; czy dodatkowe przychody pokryją inwestycje i koszty operacyjne instalacji, trzeba obliczyć na nowo. Jeśli patrzy się tylko na złoże lub tylko na instalacje, wybory mogą być różne. Dlatego zadaniem tego typu zastosowań AI jest porównanie wzajemnie powiązanych propozycji: jak zmienia się produkcja, jakie instalacje trzeba dodać, a jak inwestycje kapitałowe wpływają na wyniki ekonomiczne. Firma proponuje cel optymalizacji całościowej, ale nie można jeszcze na tej podstawie stwierdzić, że jest to system... Po przeczytaniu zapisałem trzy rzeczy, które utkwiły mi w głowie. Najbardziej zatrzymało mnie nie to, czy „może zatwierdzić”, ale czy to uprawnienie zostało użyte po raz pierwszy — na razie nie da się tego potwierdzić. Jako ktoś, kto robi listy kontrolne, w tym miejscu najpierw postawiłbym znak zapytania, a nie od razu wpisał „jeszcze nie używane”.
1. Zgodnie z ramami z 29 października, zespół transakcyjny Ethena może zatwierdzać pożyczkobiorców wspieranych przez aktywa USDe, komisja nadal zachowuje nadzór, ale nie ma konkretnego limitu pożyczek. Moim zdaniem ta informacja najpierw zmienia pytania dotyczące oceny ryzyka, ale nie wystarcza, by udowodnić, że faktyczne ekspozycje kredytowe już się zmieniły.
2. Rozdzielam „zatwierdzenie” od „rzeczywistego wypożyczenia aktywów” — nie można ich utożsamiać. Jeśli uprawnienie zostało użyte i aktywa faktycznie wypożyczone, to według moich przypuszczeń, zdolność pożyczkobiorcy do terminowego zwrotu stanie się dodatkowym elementem oceny dla użytkownika, a nie tylko kwestią podziału obowiązków w zespole.
3. Dla mnie najważniejsze nie jest stwierdzenie „mechanizm jest kontrolowany”, ale dostęp do weryfikowalnych zapisów wykonania. Najpierw sprawdzę, czy zatwierdzenie zostało faktycznie wdrożone, czy doszło do wypożyczenia i na jakich warunkach; jeśli te informacje są niejasne, zachowam ostrożność i nie uznam braku danych za dowód problemu.
Ta lista najpierw rozdziela zasady i wykonanie, a teraz wszyscy mogą dodać czwarty punkt: jeśli ujawniono pierwszy zapis wypożyczenia, które warunki chciałbyś zweryfikować i dlaczego? Ajian też to zrozumiał, że przekroczenie oczekiwań w tym sezonie raportów finansowych to tylko bilet wstępu, wcześniej przekroczenie oczekiwań mogło przynieść trzydniowy wzrost, teraz daje tylko kwalifikację do niebycia od razu zmasakrowanym. Palantir przekroczył, $PLTR spadł; Apple przekroczył, $AAPL też spadł🤡
Przyczyna nie jest skomplikowana. Gdy wycena akcji już uwzględniła dobre dni na najbliższe dwa-trzy lata, rola raportu finansowego zmienia się z potwierdzenia, że jest dobrze, na sprawdzenie, co jest nie tak. Zarówno Google i Intel w zeszłym tygodniu, jak i dzisiaj Apple i Palantir, zrobili tylko jedną rzecz: pokazali ładne liczby za kwartał, a w prognozach odpowiedzialnie wycenili rzeczywistość.
Więc jeśli spojrzeć na dzisiejsze AMD z taką logiką, Ajian uważa, że jest szansa na pozytywny impuls, ponieważ $AMD spadło już prawie 11% 30 października, a obecnie jest około 30% poniżej historycznego szczytu, a wzrost w tym roku wynosi 135%. To znaczy, że negatywne czynniki już prawie się wyczerpały, co jest odwrotnością sytuacji Palantira – tam najpierw był spadek, a potem raport.
Kluczowym punktem jest centrum danych, jeśli uda się osiągnąć 8,3 miliarda, to panika wokół łańcucha AI jest trochę przesadzona; jeśli nawet 8,2 miliarda nie zostanie osiągnięte, to oznacza, że pieniądze na drugorzędną moc obliczeniową nie są tak łatwe do zarobienia, jak się wydawało.
To wszystko, DYOR#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 🔥 Apple w Q4 osiągnęło przychody powyżej oczekiwań! Ale prawdziwe ryzyko może dopiero się zaczynać!
Wyniki Apple nie są złe, przychody w Q4 przekroczyły oczekiwania rynku, co pokazuje, że rynek elektroniki użytkowej nadal jest odporny.
Jednak jest jeden szczegół wart uwagi:
⚠️ Prognoza marży brutto na kolejny kwartał jest pod presją!
Co to oznacza?
1️⃣ Wzrost przychodów nie oznacza równoczesnego wzrostu zysków.
2️⃣ Presja kosztowa może zacząć erodować przestrzeń zysków Apple.
3️⃣ Rynek może zacząć skupiać się nie tylko na tym, ile produktów sprzedano, ale ile jeszcze można zarobić.
📊 Dla rynku kapitałowego najgorsze nie jest to, że wyniki są poniżej oczekiwań, ale że wyniki wyglądają dobrze, a przyszłe prognozy zaczynają się pogarszać.
Zwłaszcza gdy wyceny akcji technologicznych nie są już niskie, zmiany marży brutto mogą stać się ważnym czynnikiem wpływającym na nastroje rynkowe.
💡 Moja opinia:
Krótko mówiąc, patrz na przychody, ale długoterminowo na marżę zysku; to zdolność do generowania zysków w przyszłości naprawdę decyduje o trwałej wartości akcji.
Ten raport finansowy Apple – czy uważasz, że to realizacja pozytywnych oczekiwań, czy sygnał do kolejnej korekty?
👇 Podziel się swoją opinią w komentarzach!
#苹果 #美股 #科技股 #财报分析 #投资逻辑 #OKX Kliknij mój awatar, prawy górny róg 👗👗
Dzisiejszy przepływ kapitału jest wart uwagi bardziej niż wykres świecowy. BTC i ETH mają jednoczesny odpływ na rynku spot i kontraktów, tylko SOL wykazuje przyjęcie na rynku spot, struktura trzech z nich jest już wyraźnie zróżnicowana.
BTC｜netto odpływ z kontraktów 194 mln USD, netto odpływ z rynku spot 76,36 mln USD. Wycofanie się z obu stron oznacza, że kapitał pozostaje ostrożny, krótkoterminowy odbicie to raczej gra o istniejący zasób, a nie odwrócenie trendu.
ETH｜netto odpływ z kontraktów 95,69 mln USD, netto odpływ z rynku spot 114 mln USD. Presja sprzedaży na rynku spot jest nawet wyższa niż na kontraktach, co oznacza, że ETH nie jest tylko redukcją dźwigni, ale ogólnym zmniejszeniem pozycji, najsłabsza struktura spośród trzech.
SOL｜netto odpływ z kontraktów 79,49 mln USD, ale netto napływ na rynku spot 8,84 mln USD. Kapitał lewarowany się wycofuje, kapitał spot przejmuje, struktura wyraźnie silniejsza niż BTC i ETH. Jednak skala napływu jest jeszcze niewielka, na razie można to traktować jako lokalne przejęcie, niewystarczające do potwierdzenia wzmocnienia.
Ogólnie rzecz biorąc, rynek nadal delewaruje. SOL jest stosunkowo odporny na spadki, BTC czeka na powrót kapitału, ETH pozostaje słabe. Teraz nie ma większego sensu gonić za wzrostami, najpierw zobaczmy, czy odpływ z rynku spot się zmniejszy. Jest jedna dość nieintuicyjna kwestia: Tajlandia zablokowała Shuffle.com już 9 października, ale to, co nie daje spać, to nie zamknięcie strony, lecz fakt, że policja przejęła przepływy finansowe z 3 giełd.
Zablokowanie strony to zamknięcie drzwi, a przejęcie przepływów to przeglądanie ksiąg rachunkowych.
Przykład ujawniony na przesłuchaniu: dwa portfele, 44 osoby, ponad 400 transakcji, 113 000 USD. Pojedyncza transakcja to niewielka kwota, zwykłe wpłaty i wypłaty rzędu kilkuset czy kilku tysięcy. Ale te pieniądze przechodzą przez kanał KYC, a za adresem stoi prawdziwa tożsamość. Nie myśl, że "tylko się bawię", $BTC i tak ma rosnąć, a wpływ ma to na dodatkowe pytania przy kolejnej wypłacie.Tajlandia zablokowała Shuffle.com już 9 października, ale prawdziwe działania nastąpiły później: policja internetowa przeniosła się z 3 giełd na analizę przepływów finansowych, tworząc w tym celu 80 zespołów specjalnych. Zablokowanie domeny to tylko zamknięcie drzwi, analiza przepływów to przegląd ksiąg rachunkowych.
Podczas przesłuchania w parlamencie 29 października, parlamentarzyści przedstawili konkretne przykłady: Gulf i Binance odkryły, że dwa portfele są powiązane z 44 osobami, a środki przepływały przez Shuffle w ponad 400 transakcjach o łącznej wartości około 113 000 USD.
Ponad 400 transakcji odpowiada tylko 113 000 USD, pojedyncze kwoty są niewielkie, co wskazuje na detaliczne operacje. Jednak każda transakcja na łańcuchu ma znacznik czasu i adres, a KYC giełdy łączy adresy z rzeczywistymi tożsamościami. Organy ścigania nie boją się chaotycznych przepływów, ale obawiają się braku możliwości identyfikacji osób, więc kolejność działań to najpierw pozyskanie danych, a potem śledzenie adresów do osób.
Zastępca głównego inspektora powiedział to wprost: najpierw wszczyna się postępowania wobec graczy krajowych, potem bada się operatorów zagranicznych. Gracze krajowi mają dowody osobiste i konta bankowe, więc można ich złapać; operatorzy zagraniczni działają poza jurysdykcją, co znacznie podnosi koszty.
Były parlamentarzysta wspomniał, że spośród 9 tajlandzkich operatorów aktywów cyfrowych, 4 mają powiązania na łańcuchu z Shuffle. Posiadanie licencji nie oznacza czystości.
Wpływ na $BTC i $ETH jest bliski zeru, zmienną są tokeny giełdowe: ceny $BNB i $OKB zawierają dyskonto regulacyjne, a ponowna wycena dotyczy kolejnego wskazanego obszaru jurysdykcji. Warto się zastanowić, ile anonimowości pozostaje na łańcuchu, gdy organy ścigania używają danych KYC do odwrotnego śledzenia użytkowników.Binance zaktualizował wczoraj wieczorem, pełny dowód zerowej wiedzy dotyczący rezerwy z 31 października jest już gotowy
Użytkownicy posiadający BTC ETH USDT BNB SOL USDC XRP USD1 RLUSD ZEC mogą samodzielnie zweryfikować, czy ich konto jest pokryte co najmniej w stosunku 1:1
Około 95% dotkniętych aktywów zostało uzupełnionych, pozostałe około 5% to tokeny o niskiej płynności, które są nadal kupowane
Następna migawka zaplanowana jest na 4 listopada, obejmie więcej tokenów, a dziś będą kontynuowane kolejne fazy otwierania wypłat dla większej liczby sieci i aktywów
Jednak rynek nie okazał wsparcia
$BTC od wczorajszego azjatyckiego handlu, kiedy dotknął około 78800, spadał nieprzerwanie, w nocy kilkakrotnie spadał do około 76700, dziś rano przed 8:00 najniższy punkt to około 76622, obecna cena to około 77120, 24-godzinny zakres to 78866/76660, stopa finansowania około 0,01%
PoR można zweryfikować, uzupełniono do 95%, wypłaty są kontynuowane, to wszystko działa jak tamowanie emocji
Ale w piątek amerykański spotowy ETF na BTC odnotował odpływ około 643 milionów dolarów, instytucjonalne zakupy nie wróciły przez weekend
Dziś są wybory śródokresowe w USA, więc apetyt na ryzyko jest ograniczony
Nie traktuję ukończenia PoR jako odwrócenia trendu, bardziej wygląda to na próbę odbudowy zaufania przez giełdę; krótkoterminowo najpierw obserwuję, jak zakończą się wybory i czy po rozszerzeniu wypłat ktoś jeszcze zdecyduje się realizować zyski
Krótkoterminowe wsparcie to 76800, dziś rano kilka razy testowane dolne cienie, jeśli zostanie przebite, najpierw redukujemy pozycje
Na górze opór to 77500, jeśli się utrzyma, celujemy w 78000
Stop loss poniżej 76500, cel początkowy to 78000 W chwili, gdy rynek zaczął rosnąć, patrzyłem na ekran i chciałem się tylko uśmiechnąć: niektórzy zarabiają na trendzie, ja na szybkości reakcji. Czy też zdarzyło Ci się sprzedać pozycję, która "mogła kupić samochód"? Przed weekendem zamknąłem pozycję SOXL około 70,9, zyskując 16,5%, byłem wtedy całkiem zadowolony. Okazało się jednak, że ten instrument radzi sobie lepiej niż główny indeks amerykański i dalej rośnie. Szybkie obliczenia pokazują, że gdybym trzymał dłużej, mógłbym mieć na koncie kilkanaście tysięcy dolarów więcej, co wystarczyłoby na zakup luksusowego auta. Nie powiem, że nie żałuję, ale ważniejsze jest to, co tak naprawdę nagradza ten wzrost. Sygnał, który widzę, to nie tylko "półprzewodniki znowu na topie". SOXL to produkt z dźwignią x3, a jego przewaga nad rynkiem oznacza, że krótkoterminowi inwestorzy znów chętnie inwestują w aktywa o wysokiej zmienności i elastyczności. Gdy takie preferencje wracają, zwykle nie ograniczają się tylko do amerykańskich technologii, ale przenoszą się też na kryptowaluty. BTC i ETH zwykle jako pierwsze odzwierciedlają ten sentyment, a altcoiny dołączają z opóźnieniem, co wygląda jak testowanie wody przez kapitał, a potem jego rozszerzanie. Jednak największe oszustwo FOMO polega na tym, że sprawia, iż wydaje się, że przegapienie wzrostu jest gorsze niż strata pieniędzy. W rzeczywistości wyceniane są z wyprzedzeniem "oczekiwania na obniżki stóp + odporność zysków technologii" – ta optymistyczna narracja. Gdy dane lub polityka się zmienią, produkty z dźwignią potrafią gwałtownie tracić na wartości. Ludzie wahający się kupują drogo, zmęczeni narracją przejmują pozycje – psychologia tłumu waha się między tymi dwoma stanami. Moja ocena jest taka: kapitał faktycznie skłania się ku aktywom o wysokiej elastyczności, ale to nie jest powód do bezmyślnego dokupowania, ważniejszy jest rytm niż kierunek. Sprzedać za wcześnie nie jest straszne, gorzej nie rozumieć, dlaczego rośnie. To wszystko tylko⚠️Nie patrz tylko na wykresy świecowe! Dziś kluczowy jest przepływ kapitału
$BTC $ETH $SOL
BTC i ETH – jednoczesny odpływ środków z rynku spot i kontraktów
Tylko SOL na rynku spot ma wsparcie
Struktura trzech walut wyraźnie się rozdzieliła
BTC
Netto odpływ z kontraktów 194 mln
Netto odpływ z rynku spot 76,36 mln
Kapitał wycofuje się dwukierunkowo
Odbicie to gra o istniejący kapitał, nie jest odwróceniem trendu
ETH
Netto odpływ z kontraktów 95,69 mln
Netto odpływ z rynku spot 114 mln
Presja sprzedaży na rynku spot jest większa
To nie tylko redukcja dźwigni, ale ogólna redukcja pozycji
Najbardziej słaba struktura spośród trzech walut
SOL
Netto odpływ z kontraktów 79,49 mln
Netto napływ na rynek spot 8,84 mln
Kapitał lewarowany opuszcza rynek, rynek spot przejmuje pozycje
Silniejszy niż BTC i ETH
Jednak napływ jest niewielki, tylko lokalne wsparcie, brak potwierdzenia odwrócenia trendu
Podsumowanie
Rynek nadal delewaruje się
SOL jest relatywnie odporny na spadki
Kapitał wraca do BTC i innych
ETH pozostaje słabe
Obecnie nie jest to dobry moment na gonienie wzrostów
Kluczowe do obserwacji: czy odpływ z rynku spot się zmniejszy
Jak myślisz, czy obecne wsparcie na rynku spot SOL może wywołać niezależny ruch cenowy?
To tylko obserwacja przepływów kapitału, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Nie gram na wysokiej dźwigni, gdy widzę wiadomości o współpracy, zwykle najpierw odkładam ten entuzjazm na bok. Tak czy inaczej, trzymam i nie ruszam, ale trzymanie długo nie oznacza, że każda wiadomość jest pozytywna.
Tym razem Hash Global stał się operatorem węzła walidatora ValueChain, a obie strony będą eksplorować wprowadzenie RWA i tokenizację, tworzenie indeksów i emisję na łańcuchu, produkty zarządzania majątkiem na łańcuchu i inne formy współpracy, łącząc badania inwestycyjne, zarządzanie aktywami i zasoby instytucjonalne z zintegrowanym ekosystemem finansowym na łańcuchu.
Moja ocena jest taka: dla długoterminowej wartości to sygnał do obserwacji, czy podział zadań jest skuteczny, a nie dowód na poprawę jakości aktywów. Operowanie węzłem to jedna warstwa, badania, emisja, handel i zarządzanie majątkiem to inna warstwa; nie można zakładać, że skoro uczestniczy się w pierwszej, to kolejne procesy będą działać bez problemu.
Bardziej zależy mi na dwóch kwestiach: czy badania aktywów pozwolą użytkownikom łańcucha zrozumieć ryzyko bazowe; czy emisja i handel odpowiadają na rzeczywiste potrzeby. Jeśli te etapy będą ze sobą spójne, współpraca może obniżyć próg zrozumienia i korzystania z produktów przez użytkowników. To moje przypuszczenie, obecne materiały mówią wciąż o eksploracji, nie można przedwcześnie traktować wizji jako osiągnięcia.
Lepiej obserwować powoli niż spieszyć się z wyceną wiadomości. Szczególnie nie używaj długoterminowej narracji, by dźwignia była odważniejsza; patrząc daleko, nie wytrzymasz krótkoterminowych wahań. Przyjaciele trzymający długoterminowo, czy będziecie najpierw patrzeć na ujawnienie bazowych aktywów, czy na faktyczne użycie produktu, by ocenić wagę tej współpracy? Druga faza została otwarta, ale fala wypłat najpierw ostygła
Binance od dziś od godziny 12 stopniowo uruchamia drugą turę wypłat, 9 łańcuchów jest sprawdzanych pojedynczo pod kątem aktywów, nie jest to jednoczesne otwarcie
Według DefiLlama w poniedziałek netto wypłynęło 2,57 mld USD, w niedzielę było to 6,1 mld USD, czyli ponad połowa w jeden dzień
Pierwsza fala paniki już się zakończyła, teraz wypłaty odbywają się powoli według potrzeb, nie jest to ucieczka w stylu runu na bank
Patrząc na drugą fazę, nie skupiaj się tylko na tym, ile łańcuchów zostało otwartych, ale obserwuj, czy netto wypływ dalej spada, to jest prawdziwy wskaźnik powrotu zaufania
#Binance #Crypto #Przychody Apple za Q4 przewyższyły oczekiwania, prognoza marży brutto na kolejny kwartał pod presją Przychody Apple za Q4, iPhone oraz EPS ustanowiły rekordy w tym samym okresie, jednak prognoza marży brutto spadła do 45%–46%, co odzwierciedla, że koszty pamięci i inwestycje w AI przechodzą z fazy „wyjaśnień” do „realizacji w raportach”; krótkoterminowa presja na cenę akcji wynika głównie z marży i przeszacowania wyceny, a nie z gwałtownego spadku przychodów. Wyniki same w sobie nie są słabe Przychody za Q4 roku fiskalnego 2026 wyniosły 114,48 mld USD, co oznacza wzrost o około 12% rok do roku, przewyższając oczekiwania rynku; EPS wyniósł 2,10 USD, również powyżej prognoz. Całoroczne przychody to 478,8 mld USD, co jest najlepszym wynikiem w historii firmy. Przychody z iPhone wyniosły 57,58 mld USD, wzrost o około 17%; przychody z Mac wyniosły 10,79 mld USD, wzrost o około 24%, oba wyniki przewyższają oczekiwania. Prognoza marży brutto to główny powód niepokoju rynku Marża brutto za Q4 wyniosła 47,9%, nieco powyżej oczekiwań, ale poniżej poziomu z poprzedniego kwartału; w tym uwzględniono około 1 punkt procentowy zwrotu ceł. Prognoza marży brutto na kolejny kwartał to 45%–46%, co jest wyraźnie poniżej ukrytych oczekiwań rynku. Zarząd jasno wskazał przyczyny: znaczny wzrost cen pamięci DRAM/NAND oraz rosnące koszty przetwarzania w chmurze dla Siri AI. Wzrost cen pamięci określono jako „bezprecedensowy” i możliwe są dalsze podwyżki. Spowolnienie wzrostu usług osłabia bufor zysków Przychody z usług wyniosły 31,57 mld USD, wzrost o 9,8%, co jest najniższym tempem wzrostu od drugiego kwartału 2023 roku. Marża brutto w segmencie usług wynosi około 76%, co było kluczowym elementem zabezpieczającym Apple przed presją kosztów sprzętu $APR 【Twarda analiza tej fali „panicznej wyprzedaży”】：
Spójrz na ten 15-minutowy wykres, APR spadł z 0.06345 bezpośrednio do 0.04157, gwałtowny spadek o prawie 18%! Średnie kroczące ułożone są w pełny układ niedźwiedzi, MACD tworzy martwy krzyż z dużym zielonym słupkiem skierowanym w dół, nie ma żadnej sensownej obrony. Dane na wykresie 2 są jeszcze bardziej bolesne, stosunek byków do niedźwiedzi spadł z 1.4 do 1.2, co oznacza, że byki są bezlitośnie masakrowane, a detaliczni inwestorzy byczo nastawieni wciąż stanowią 54%. Co to oznacza? Nadal są ludzie, którzy upierają się, by łapać spadające noże.
【Unikalna analiza: „jawny plan” wyborów i regulacji】：
Stary, masz bardzo bystre spojrzenie na makro! Sektor finansowy i cały rynek kryptowalut gwałtownie spadają, rynek faktycznie wycenia z wyprzedzeniem oczekiwania na „demokratyczne zwycięstwo”. Przejęcie władzy przez Demokratów zwykle oznacza surowsze regulacje dla kryptowalut (np. represje ze strony frakcji Warrena). Duże kapitały, aby uniknąć tego „politycznego czarnego łabędzia”, masowo sprzedają aktywa ryzykowne na rzecz gotówki. To nie tylko korekta techniczna, ale także wielka ucieczka kapitału makro w trybie zabezpieczenia.
【Moja rada】：
Użyj najgłębszej paniki, aby rozbić najsilniejszy rynek. W takich ekstremalnych warunkach przedwyborczych Bitcoin prowadzi spadki, a nowe altcoiny to maszynka do mielenia mięsa. Właśnie zostaliśmy wyczyszczeni przez $AKE na stop loss, więc absolutnie nie łap noży spadających APR. Trzymaj się z dala i obserwuj, poczekaj aż wyniki wyborów będą jasne, a negatywne czynniki się wyczerpią, wtedy zbierzemy krwawe żetony!$APR $AKE Ci dwaj bracia to jedna farma, uciekli.Raport finansowy CRCL dziś wieczorem: stabilnie? Czy pułapka?
4 listopada przed otwarciem rynku Circle opublikuje raport za Q3.
Cena akcji właśnie spadła z 92 do 72, zmienność implikowana opcji ±12,5%
To nie jest zwykły dzień wyników, to „test zaufania” lidera stablecoinów.
Oczekiwane minimum
Przychody: ~786 mln USD (wzrost ok. 6% r/r)
EPS: ~0,37 USD (spadek ok. 40% r/r)
Kluczowe nie jest, ile zarabiają, ale obieg USDC, marża rezerw i postęp realizacji Arc
Dlaczego mówię „90% szans, że liczby nie będą katastrofą”:
W ostatnich 5 raportach EPS 4 razy przewyższył oczekiwania
Wysokie stopy procentowe → dochody z rezerw stanowią zabezpieczenie
Cel instytucjonalny to średnio 108, obecnie 72, różnica oczekiwań jest duża
Ale dlaczego nie można kupować bezmyślnie:
USDC w Q3 zmniejszył obieg o ok. 4%, Baird już zasugerował „nieco poniżej oczekiwań”
W poprzednim kwartale przychody zawiodły raz, rynek teraz akceptuje tylko „wysokiej jakości przewyższenia oczekiwań”
Opcje są drogie, IV wysoka, jeśli po raporcie wzrost wyniesie tylko 8% → kupno call może być stratne
Konkurencja (sojusz OpenUSD) + tradycyjne instytucje finansowe wchodzą na rynek, niepokój o udział w rynku pozostaje
Trzy scenariusze
Lepsze od oczekiwań + narracja o powrocie USDC → wzrost do 80–85, poprawa nastrojów
Liczby lepsze, ale prognozy słabe → otwarcie na plusie, ale spadek, typowa „sprzedaż faktów”
Przychody poniżej oczekiwań/spadek obiegu → spadek poniżej 65, obszar wysokiego ryzyka likwidacji pozycji lewarowanych
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ To nie są własne pieniądze, więc wydaje się je bez żalu😅
Haker, który prawdopodobnie ukradł 106 milionów dolarów amerykańskich z podmiotu UE, wczoraj w ciągu jednego dnia kupił 27553 $ETH o wartości 62,83 miliona dolarów, wszystkie operacje zakupu zostały dokonane na łańcuchu, średnia cena 2280,34 USD, obecnie wydaje się, że zakup został wstrzymany
Adres portfela 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547Widząc tę wiadomość, w mojej głowie pojawiło się „czas handlu VS prawa akcjonariuszy”. To pierwsze łatwo wzbudza ekscytację, natomiast drugie chciałbym przyjrzeć się bliżej: tokenizacja akcji nie może sprowadzać się tylko do powłoki umożliwiającej handel w dowolnym momencie.
Canton Strategic Holdings zawarło umowę z TSV LLC, planując wprowadzenie tokenizowanych akcji zwykłych na Canton Network, gdzie emisją i rejestracją praw akcjonariuszy na łańcuchu zajmie się zarejestrowany przez SEC agent transferowy Fairmint. Zgodnie z planem posiadacze będą mieli takie same prawa akcjonariuszy jak w przypadku zwykłych akcji na Nasdaq, a dzięki AMM Tradecraft możliwy będzie całodobowy handel i natychmiastowe atomowe rozliczenia, dostępne dla zweryfikowanych instytucji i inwestorów indywidualnych.
Moja ocena: równość praw jest ważniejsza niż całodobowy handel. Tylko przy równych prawach można dyskutować o wartości akcji; jasny podmiot odpowiedzialny za rejestrację jest ważniejszy niż samo umieszczenie na łańcuchu. Jednak weryfikacja tożsamości oznacza, że nadal istnieje bariera wejścia. Całodobowy handel VS równe prawa akcjonariuszy – którą stronę szczegółów wdrożenia chciałbyś najpierw zweryfikować?【Roczna stopa inflacji NEAR została obniżona o prawie 40%, co jest korzystne dla posiadaczy tokenów】
$NEAR w tym głosowaniu zarządczym zatwierdził obniżenie maksymalnej rocznej stopy inflacji z 2,5% do 1,6%, które zostanie stopniowo wdrożone w ciągu 24 miesięcy. Według propozycji, w ciągu dwóch lat zostanie wyemitowanych o około 11,8 miliona NEAR mniej, a w ciągu sześciu lat łącznie o około 66,1 miliona mniej, co odpowiada zmniejszeniu podaży o około 4,36% w porównaniu z pierwotnym planem.
Obecny limit inflacji 2,5% oznacza dzienną emisję około 89,500 NEAR, która po obniżce do 1,6% zmniejszy się do około 57,300. W przeszłości większość nowych tokenów była wykorzystywana jako nagrody za staking, podczas gdy posiadacze, którzy nie stakują, doświadczali rozcieńczenia. Po obniżce inflacji presja na długoterminowych posiadaczy tokenów zmaleje, a model podaży NEAR stanie się zdrowszy.
Kosztem jest jednoczesny spadek zysków ze stakingu, co zwiększy presję operacyjną na mniejszych walidatorów. Według propozycji, spośród obecnych 405 pul walidatorów około 24 mogą stracić zdolność do samowystarczalności ekonomicznej przy nowym celu inflacji. Po zatwierdzeniu głosowania, projekt musi jeszcze przejść przez przegląd Komitetu Bezpieczeństwa, około 90-dniowy okres karencji oraz aktualizację walidatorów, zanim zostanie w pełni wdrożony.
Aktualna cena NEAR to około 3,8 USD, z jednodniowym spadkiem przekraczającym 10%, co wskazuje na krótkoterminową presję sprzedażową na rynku. Obniżka inflacji jest realną korzyścią dla wartości długoterminowych posiadaczy, ale nie jest natychmiastowym katalizatorem wzrostu ceny. NEAR poprawia swój model ekonomii tokenów, a kolejnym krokiem będzie udowodnienie, czy przychody ekosystemu i rzeczywisty popyt mogą zrekompensować niższe zachęty do stakingu."Moneta cud, która w dwa miesiące wzrosła 7-krotnie, teraz spada pionowo"
Dziś $ZEC załamał się. Po południu ten spadek z 1,284 do 1,120 był bez żadnego sensownego odbicia.
Patrząc na dłuższy okres, scenariusz był właściwie już napisany: w czerwcu cena wynosiła 249, na początku października sięgnęła 1,695, czyli wzrost 7-krotny w dwa miesiące, niemal liniowy wzrost. A potem? Trzy tygodnie po szczycie, jedna trzecia wzrostu już została oddana.
Ten coin kiedyś miałem i już dawno sprzedałem, stali fani wiedzą. Dziś powiem, dlaczego wtedy odważyłem się wyjść: monety, które rosną pionowo, nigdy nie robiły korekty stopniowej. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Co to znaczy? Pionowy wzrost oznacza, że nie było wystarczającej rotacji, bez rotacji nie ma strefy koncentracji obrotu, bez strefy koncentracji nie ma wsparcia. Każda cena podczas wzrostu była paliwem dla rakiety, a podczas spadku żadna cena nie jest podłogą. Patrząc wstecz na pionowe świeczki wzrostowe, są one zapowiedzią przyszłych pionowych świeczek spadkowych.
Czy teraz można kupić na dołku? Moja odpowiedź brzmi: nie. Poziom 1,120 to linia życia i śmierci, jeśli zostanie przebity, kolejnym wsparciem jest poziom 1,000; dopiero gdy cena wróci powyżej 1,250, można mówić o wstępnym zatrzymaniu spadku. Przed tym momentem, chwytanie spadającego noża kończy się tak, jak pokazała dzisiejsza świeczka K.Bracia, $BTC cały rynek został przebity. Ethereum jest teraz powyżej 2200, a ci, którzy codziennie krzyczą o dokupowaniu na dołku i czekają na odbicie V, co teraz myślą? Czy boli was twarz?
Przyjrzyjmy się, dlaczego $ETH wygląda tak tragicznie:
Po pierwsze, spójrzcie na tę rozpaczliwą świecę K. Dzienny i 4-godzinny wykres to standardowy „schodkowy spadek”, a średnie kroczące jak góra pięciu palców mocno przyciskają od góry. Każde tak zwane „odbicie” to tylko słaby ruch na niskim wolumenie, nie zbliżający się nawet do średnich kroczących, po czym cena jest znowu zbijana. Typowy wzór kontynuacji spadku, bez żadnych oznak formowania dna.
Po drugie, spójrzcie na mur sprzedaży nad głową. Skupcie się na prawym górnym rogu wykresu, 2286.00 bezpośrednio blokuje ogromne zlecenie sprzedaży na 247.57 jednostek! Wyżej jest warstwa za warstwą gęstych murów sprzedaży. Główne siły nie udają nawet, że chcą wzrostu, po prostu zabetonowały sufit. Byki, które odważą się wyjść na powierzchnię, natychmiast są rozjeżdżane przez duże zlecenia, a kupujący na dole nie są w stanie utrzymać takiego poziomu sprzedaży.
Wielu ludzi myśli, że po dużych spadkach powinno nastąpić odbicie, ale za każdym razem kupują na pół drogi i tracą coraz więcej. Gdy trend jest spadkowy, nigdy nie próbuj zgadywać dna, a tym bardziej nie łap spadających noży!
Nasza cena likwidacji krótkich pozycji jest daleko, główne siły nie są w stanie mnie wybić bez względu na to, jak mocno potrząsają rynkiem. Krótkie pozycje pozostają zabetonowane, ten wodospad dopiero się zaczyna, czekamy, aż przebije się w dół do przepaści
$ZEC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Wybory śródokresowe uratują hossę? BTC najpierw stracił weekendowe wzrosty.
W sobotę i niedzielę wzrósł przez dwa dni z rzędu, łącznie o 1,34%; w poniedziałek jedna świeca dzienna spadła o 1,96%, zamykając się na poziomie 76 809, poniżej piątkowego zamknięcia 77 306.
Dwa dni odbicia, jeden dzień całkowitego cofnięcia, 80 000 nadal nie odzyskane. Moja ocena tego ruchu: odbicie nieudane, kontynuacja tendencji spadkowej.
Ale dołek z 30 października na poziomie 76 265 jeszcze nie został przebity. Obecnie utrzymuje się słabość, nie można wcześniej ogłaszać nowej fali przełamania.
Czy wybory przyniosą nowy popyt, trzeba poczekać na potwierdzenie ceny. Teraz nie uznaję tego ruchu za "restart hossy".$BTC wczoraj zysk z pozycji krótkiej
Dziś otworzyłem kolejną krótką pozycję, średnia cena otwarcia 76837, stop loss na 79051, obecny zysk pływający 10 punktów
Z wykresu godzinowego widać, że po okresie konsolidacji rynek znów może iść w dół.
Logikę shortowania już wcześniej omawiałem, więc dziś porozmawiajmy o tym, czy można iść na długą pozycję
Obecnie mamy odpływ kapitału, ciągłe straty, a prawdopodobieństwo, że Demokraci wygrają wybory i przejmą obie izby, rośnie. Co to oznacza? Ustawodawstwo dotyczące kryptowalut będzie trudne do przeforsowania, a największa przeciwniczka kryptowalut Elizabeth Warren ma bardzo radykalne stanowisko. Czy więc można iść na długą pozycję? Już to wyraziłem, z perspektywy Buffetta, gdy inni się boją, ja jestem chciwy – to prawda, ale czy teraz można być chciwym? Nie wydaje mi się to realistyczne, ponieważ uważam, że czeka nas głębsza korekta. Rynek jest obecnie przestraszony, ale nie do skrajności, poczekajmy na tę okazję, by kupić na dołku!#ModernaQ3 raport finansowy ujawni trendy sprzedaży szczepionek Kiedyś "maszyna do drukowania pieniędzy" na szczepionki teraz też nie wytrzymuje, zaraz zostanie przedstawiony najnowszy wynik. 6 listopada przed otwarciem amerykańskiego rynku farmaceutyczny gigant Moderna opublikuje raport za trzeci kwartał, przyjrzyjmy się kapitalistycznym rozgrywkom stojącym za tym. Najpierw podsumujmy najważniejsze punkty dla braci. W poprzednim kwartale Moderna zanotowała stratę netto w wysokości 800 milionów dolarów, teraz cały rynek skupia wzrok na danych ze sprzedaży szczepionek w tym kwartale, aby zobaczyć, czy sezonowe zapotrzebowanie na szczepienia nadal istnieje. Ale kluczowe są dwa słabe punkty: po pierwsze, jak długo jeszcze wystarczy gotówki na koncie, po drugie, czy ich kosztowny projekt terapii nowotworów mRNA robi postępy. Na rynku tokenizowane akcje MRNA nieznacznie spadły o 0,45%, kapitał wyraźnie wstrzymuje się z decyzjami. Osobiście uważam, że akcje farmaceutyczne teraz grają na „czas życia lub śmierci”, zarządzanie oczekiwaniami jest niezwykle brutalne. Kiedyś dzięki szczepionce na COVID-19 Moderna zarabiała ogromne pieniądze, teraz gdy bonus się skończył, zaczyna mierzyć się z brutalną rzeczywistością. Wcześniej wyciekły dane o szczepionce, które były pozytywne, ale ponieważ nie spełniły najbardziej chciwych wysokich oczekiwań analityków z Wall Street, cena akcji została gwałtownie sprzedana. Teraz rynek wcale nie interesuje się, ile zwykłych szczepionek sprzedajesz, wszyscy patrzą, czy uda ci się dzięki szczepionce mRNA na nowotwory odnieść spektakularny sukces. Obecnie rozszerzyli współpracę z Merck, chcąc desperacko chwycić się tej ostatniej deski ratunku. Jeśli projekt nowotworowy się powiedzie, wycena od razu wzrośnie; jeśli nie, ogromne zużycie gotówki może ich po prostu zabić. Jakie będą skutki?⚠️Następstwa ataku hakerskiego w dniu wyborów: kierunek nie został wyznaczony, nie obstawiaj rynku
$BTC $ETH $SOL
3 listopada: BTC około 76900, 24h -1,65%, w trakcie sesji przebicie 77000; ETH około 2256, -0,62%; SOL około 92, spadek o 2% do 3%, najniższy poziom 90,8, wolumen bez wzrostu; powszechny spadek bez paniki i wzrostu wolumenu.
ETF nie oceniaj tylko na podstawie jednego dnia: dwie metody liczenia BTC się różnią, Farside netto odpływ 398,6 mln, SosoValue jednak niewielki napływ netto; ETH odpływ przez 6 dni z rzędu, w październiku netto odpływ około 1,607 mld; SOL brak głównego ETF.
Wiadomości: sprawa hakerska Binance na 6,3 mld USD ponownie stawia ustawę CLARITY na agendzie, w Senacie we wrześniu 49:50 nie przeszła, losy zależą od wyborów pośrednich; Izba Reprezentantów, Partia Demokratyczna ma 94% szans, branża zainwestowała co najmniej 180 mln USD; stopy procentowe 3,75%-4,00%, Hayes twierdzi, że przed rozszerzeniem bilansu BTC prawdopodobnie osłabnie.
Sedno: spadek = niepewność wyborcza + legislacyjne rozgrywki wokół ataku hakerskiego + wyższe i dłuższe stopy procentowe. BTC utrzymuje 76900 bez wzrostu wolumenu, presja sprzedaży nie jest ekstremalna, brak dowodów na wzrost. Więcej obserwuj, mniej działaj, po wyborach patrz na 77000, kierunek ETF, piątkowe dane z rynku pracy.
Czy dane z jednego dnia to szum czy sygnał? Dzisiejsze wybory to punkt zwrotny czy stara wiadomość? Najpierw rozdziel szum, potem sygnał.
Tylko zapis sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举 #CLARITY法案 #币安黑客 #美联储$XPL
0.0623, dzisiejsze dzienne minimum XPL. Od 1 listopada, kiedy było 0.0863, w dwa dni spadło o 27%.
Ciekawe jest to, co dzieje się z opłatami. Obecnie wynoszą -0.016%, czyli krótkie pozycje płacą długim. Teoretycznie, przy tak mocnym spadku, krótkie pozycje powinny zarabiać, a tu jeszcze muszą dopłacać.
Spójrzmy na pulę. Pozycje wieczyste to tylko 9,25 mln USD, a obrót spot to nieco ponad 4 mln dziennie. W ciągu ostatniej godziny obrót wyniósł 560 tys. kontraktów, trzy godziny temu było to 5,66 mln, wolumen szybko się skurczył.
Więc ten spadek nie jest spowodowany kontraktami, to rynek spot sprzedaje, a na rynku kontraktów prawie nikt nie uczestniczy. Ujemna opłata w tak małej puli nie oznacza, że krótkie pozycje są zatłoczone, tylko że po stronie długich nie ma chętnych, nikt nie chce zająć miejsca.
Sam tego doświadczyłem. Kiedyś widząc ujemną opłatę, myślałem, że to zapowiedź odwrócenia trendu i wchodziłem, ale zrozumiałem, że to nie strach innych, tylko po prostu w puli jest bardzo mało osób.
Na poziomie 0.06, który jest ważnym progiem, patrzę tylko, czy ktoś naprawdę wkłada prawdziwe pieniądze, bo opłaty w takiej puli są niewiarygodne.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ "Przerażający spadek, powolny spadek pożerający: w ciągu ostatniego miesiąca ETH zabił wszystkich, którzy próbowali kupić na dołku"
Pokażę wam porównanie: na początku zeszłego miesiąca $ETH był jeszcze na poziomie 2,806; dziś jest 2,246. Przez cały miesiąc powoli spadał o dwadzieścia procent.
Nie było krachu, nie było gwałtownego załamania, nawet nie było jednej dużej, przerażającej świecy spadkowej. Po prostu codziennie trochę spadał, trochę odbijał, potem znowu trochę spadał — dawał nadzieję, a potem ją odbierał, znowu dawał trochę nadziei, a potem ją odbierał.
Wczoraj wieczorem znowu zagrano standardowy scenariusz: odbicie do 2,318, a grupa kupujących na dołku właśnie krzyczała "start", a dziś rano cena spadła z powrotem do 2,246. Każde odbicie w tym miesiącu było oknem ucieczki, nigdy sygnałem do wejścia. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Dlaczego powolny spadek jest bardziej przerażający niż gwałtowny? Gwałtowny spadek na jeden dzień przestraszy ludzi, strata raz uczy; powolny spadek może pożerać przez miesiąc — za każdym razem, gdy jest korekta, ktoś myśli "to już koniec", kupuje po drodze, a konto jest powoli niszczone. Gwałtowny spadek zabija pozycje, powolny spadek zabija dyscyplinę.
Moim standardem jest nadal stare powiedzenie: nie zgaduj dołka. 2,171 to ostatnia linia obrony, jeśli zostanie przełamana, patrzymy na poziom 2,000; kiedy wolumen wzrośnie i cena wróci powyżej średniej kroczącej, wtedy możemy rozmawiać o wejściu po prawej stronie. Tanie nie jest powodem do kupna, potwierdzenie jest.$ZEC
Big Z mówi, że to z powodu kontrowersji wokół przydziału ZCG. W to wierzę w połowie.
On naprawdę wyprzedaje. ZEC spadł z 1276 do 1121, w ciągu 24 godzin stracił 11,5%, od 30 października, kiedy było 1398, to spadek o dwie dziesiąte. Wolumen obrotu spot wyniósł 71,25 mln, wśród altcoinów nikt nie jest bardziej aktywny.
Ale jest coś nie tak. Pozycje nie uciekły. Około dziesiątej rano widziałem, że pozycje wieczyste wynoszą 139 mln, teraz 143 mln, mimo takiego spadku ceny wzrosły o 30 mln. Stawka opłat nadal utrzymuje się na poziomie +0,01%, nie spadła poniżej zera.
Więc sprzedają duzi gracze na rynku spot, a dźwigniowi byki trzymają pozycje. Te dwie grupy to nie to samo, nie mieszaj ich.
Poziom 1100 został opisany w wiadomościach jako linia życia lub śmierci, ale to tylko poziom psychologiczny. Prawdziwe likwidacje zależą od kosztów byków, a same okrągłe liczby nie mają znaczenia.
Nie zamierzam łapać tego spadku. W okolicach 5 listopada, przed NU7, będę obserwować tylko jedno: czy pozycje spadną.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Pomocnik ma coś do powiedzenia
ISM przemysłowy PMI USA za październik wzrósł do 55,5, co jest powyżej oczekiwań, ale indeks cen pozostaje na wysokim poziomie 75,2, co oznacza współistnienie ekspansji gospodarczej i presji inflacyjnej. 6 listopada zostaną opublikowane dane o zatrudnieniu za październik, przewiduje się wzrost zatrudnienia o około 60 tys., a stopa bezrobocia utrzyma się na poziomie 4,2%. Obecnie rynek wycenia około 70% szans na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych w grudniu.
Uważam, że obecna sytuacja makroekonomiczna to impas. Silne dane z sektora przemysłowego wskazują, że gospodarka nie jest w recesji, ale tak wysoki indeks cen oznacza, że inflacja jest wyjątkowo uporczywa. Fed nie ma w ogóle przestrzeni na obniżki stóp. Dopóki dane o zatrudnieniu nie pokażą gwałtownego spadku, oczekiwania na grudniową podwyżkę będą nadal rosły, co stanowi realne ograniczenie dla aktywów ryzykownych.
Patrząc na dane z sekcji komentarzy dzisiaj, 24-godzinne likwidacje wyniosły tylko 140 mln, co wskazuje na równowagę między długimi a krótkimi pozycjami i bardzo niską zmienność rynku, kapitał pozostaje w obserwacji. Bitcoin dzisiaj spadł o 0,24%, oscylując między 77 000 a 80 000.
Przed publikacją danych o zatrudnieniu rynek prawdopodobnie będzie się wahał. Zobaczymy, czy Bitcoin zdoła ponownie przebić poziom 80 000. Jeśli nie, możliwa jest głębsza korekta, a opór znajduje się między 84 000 a 85 000. Nie ścigaj wzrostów ani nie sprzedawaj na spadkach, ustaw dobrze stop lossy.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, zlecenia muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia. $BTC $ETH $SOL $ETH obecnie około 2,248 USD to nie „punkt kupna po prawej stronie”, lecz słaby odbicie w trendzie spadkowym. Żaden z trzech warunków nie jest obecnie spełniony: środki ETF nadal odpływają netto, cena pozostaje poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących, a makroekonomia (prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu około 78%) nadal się zaostrza.
Prawdziwe okno do działania prawdopodobnie pojawi się dopiero po trzech kluczowych datach: 6 listopada – dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, 10 listopada – CPI, 9 grudnia – FOMC, a nie teraz. Znane uczucie z poprzedniej rundy, kiedy „aktywa wchodzą do DeFi, a narracja zaczyna się rozszerzać”, pojawiło się ponownie. Szybki zrzut stanu Kinetic z 1 listopada pokazuje, że powiązany z $XRP rynek pożyczek ma skalę 24 milionów dolarów, a podstawowa stopa procentowa przed nagrodami wynosi 0,04%. Widzę, że skala się zatrzyma, ale nie traktuję tego bezpośrednio jako sygnału rozszerzenia kredytowego.
Tym razem można to rozdzielić: zrzut stanu rozróżnia ograniczony popyt na pożyczki FXRP, wykorzystanie zabezpieczeń i dochody wspierane przez zachęty. Ograniczony popyt na pożyczki oznacza, że aktywa jeszcze nie zostały w pełni przekazane do strony pożyczkowej; oddzielenie podstawowej stopy od nagród również wskazuje, że dochody nie mogą być w pełni traktowane jako naturalny popyt na kapitał.
Moja ocena jest taka, że to bardziej przypomina branżę uzupełniającą kanały wykorzystania aktywów, a nie dowód na przyspieszenie cyklu pożyczkowego. Infrastruktura ma znaczenie, ale narracja nie powinna wyprzedzać biznesu. Będę zwracać uwagę na to, do jakich scenariuszy użycia trafiają zabezpieczenia, a nie tylko zapamiętywać 24 miliony dolarów. W rzeczywistości, licząc dokładnie, BTC spadł tylko o 3% podczas tego incydentu bezpieczeństwa, nie wspominając o tym, że w ciągu ostatnich 24 godzin nadal rośnie, a mimo ciągłych wypływów z ETF nie doszło do kaskadowych likwidacji. Z punktu widzenia zdrowego rozsądku, powinien to być moment Lehman, tak jak w 2014 roku, gdy Mt.Gox stracił 850 000 BTC i BTC spadł o 80%; albo jak w 2022 roku, gdy incydent z malwersacją FTX spowodował spadek BTC z 21 000$ do 16 000$. Dlaczego? Ajian rozłożył to na trzy powody:
Po pierwsze, skradziono środki z powierniczego portfela, a nie z protokołu, skradziono monety z portfela Binance, a nie z księgi Bitcoin. W czasach Mt.Gox ludzie tego nie rozumieli, ale w 2026 roku wszyscy już to wiedzą — gdy wiesz, że łańcuch nadal działa, a bloki są nadal wydobywane, panika nie ma punktu zaczepienia.
Po drugie, dźwignia na rynku nie jest już wysoka. W październiku $BTC spadł o 7,3%, $ETH o 16%, po wielu falach likwidacji dźwignia na rynku została już oczyszczona, więc podczas tego incydentu nie doszło do nakładania się wysokiej dźwigni i złych wiadomości.
Po trzecie, pieniądze mają gdzie pójść. W 2022 roku pieniądze mogły iść tylko na cenę, ale teraz całkowita wartość stablecoinów wynosi już 305,5 miliarda dolarów, a zyski na łańcuchu, RWA i tokenizowane fundusze pieniężne mogą przejąć kapitał. W rzeczywistości cena BTC na Coinbase w porównaniu do Binance osiągnęła największą dyskontę od 2026 roku, a zwykle to giełdy mające problemy są przeceniane, bo wszyscy chcą uciec. Taka sytuacja oznacza, że pieniądze nie przepłynęły z Binance do Coinbase, lecz bezpośrednio opuściły rynek spot, trafiając do stablecoinów, na łańcuch lub bezpośrednio na fiat.
To naprawdę pocieszające, że rynek nauczył się oddzielać wycenę ryzyka giełdowego od ryzyka aktywów. To znak dojrzałości branży i powód, dla którego tym razem nie doszło do krachu #加密行业协同守护资产安全 Policzmy, od 29 października do dzisiaj, 2 listopada, minęły tylko 4 dni. Nowy framework Ethena pozwala zespołowi handlowemu zatwierdzać pożyczkobiorców aktywów wspieranych przez USDe, ale czy ta uprawnienie zostało już wykorzystane, na razie nie można potwierdzić. Najbardziej interesuje mnie druga część zdania: posiadanie uprawnienia nie oznacza, że aktywa zostały już pożyczone, tych dwóch rzeczy nie można mylić.
① Ramy z 29 października określały uprawnienia do zatwierdzania, nadzór komisji nadal obowiązuje. Moim zdaniem zmieniły się zasady zatwierdzania, nie można bezpośrednio przeliczać tego na zwiększone ryzyko aktywów wspieranych przez USDe.
② Nie można obecnie potwierdzić pierwszego użycia, więc rzeczywiste rozmiary pożyczek nie mogą być wyliczone na podstawie tej informacji. Jeśli później potwierdzi się, że pożyczki miały miejsce, to komu i ile pożyczono, będzie podstawą do oceny ryzyka; to moja analiza, a nie potwierdzony postęp.
③ Ramy nie określają konkretnego limitu maksymalnej kwoty pożyczki. Bez tej liczby nie mogę oszacować potencjalnej ekspozycji, ale też nie będę traktować „braku konkretnego limitu” jako „dużych pożyczek już udzielonych”.
Moja ocena jest taka, że ta informacja ma większe znaczenie dla przejrzystości zarządzania niż dla obecnej zmiany ryzyka aktywów. Najpierw będę obserwować faktyczne wykorzystanie, nie śpieszę się z przypisywaniem negatywnego znaczenia. Przy ocenie produktów takich jak USDe, na co najczęściej zwracacie uwagę: na kwalifikacje pożyczkobiorców, rzeczywisty rozmiar pożyczek, czy inne wskaźniki? Proszę o uzasadnienie.Czy warto dziś w nocy nie spać i oglądać wybory pośrednie? Moja odpowiedź brzmi: nie trzeba.
Rynek przewidywań już dawno napisał scenariusz: Demokraci zdobędą 94% Izby Reprezentantów i około 74% Senatu (Kalshi, Polymarket 2 listopada). Wynik prawdopodobnie nie będzie zaskoczeniem, prawdziwym czynnikiem zmieniającym ceny będą niespodzianki.
Jest jedna ciekawa statystyka: po wyborach pośrednich w 2014, 2018 i 2022 roku dołki cyklu Bitcoina pojawiły się odpowiednio 71, 39 i 13 dni później. To tylko trzy przypadki, więc nie traktuj tego jako reguły, ale przypomina mi, żeby nie rzucać się na pełne zaangażowanie zaraz po wyborach.
Moje podejście: dziś normalnie śpię, rano sprawdzam wyniki, nie gonię za pierwszą dużą świecą wzrostową ani spadkową.
A ty? Nocny mark czy wolisz zobaczyć po przebudzeniu?
To moja osobista opinia, nie jest to porada dotycząca $BTC
#美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？ #加密货币Nadeszło, dzisiaj jest dzień głosowania w amerykańskich wyborach śródokresowych, a wyniki na tę chwilę są dość jasne: na rynku prognoz obecnie cena na zdobycie Izby Reprezentantów przez Demokratów wynosi od 93% do 95%, w Senacie nie jest to tak jednostronne, ale też około 68% do 76%, a kombinacja zdobycia obu izb wyceniana jest na około 70%. Ale jest jeden szczegół, który według Ajana jest bardzo interesujący i to właśnie dziś wieczorem jest prawdziwą okazją do handlu i arbitrażu:
Decision Desk HQ daje Demokratom tylko 80% szans na zdobycie Izby Reprezentantów, rynek jest o kilkanaście punktów procentowych bardziej optymistyczny niż model, mądrzy przyjaciele powinni zauważyć, że te kilkanaście punktów to różnica między pieniędzmi a ankietami. Ankiety pytają, na kogo zamierzasz głosować, rynek prognoz pyta, ile jesteś gotów postawić pieniędzy, a my nie musimy się martwić, kto ma rację, tylko musimy wiedzieć, że pewność została już bardzo drogo wyceniona przez rynek.
Więc prawdziwa wartość handlowa dziś wieczorem to te 5% do 7% niespodzianek. Jeśli Demokraci zdobędą wszystko, rynek prawdopodobnie tylko lekko się poruszy, bo 70% jest już w cenie. Jeśli Republikanie utrzymają Izbę Reprezentantów, oczekiwania dotyczące regulacji kryptowalut natychmiast wzrosną, $BTC i wiele wrażliwych na regulacje aktywów ruszy jako pierwsze.
Z drugiej strony, jeśli Demokraci zdobędą również Senat, to dla krótkoterminowych inwestorów nie będzie to wielka korzyść, ponieważ zamiast podziału władzy będzie jednopartyjne rządy, co odwróci kierunek niepewności fiskalnej i regulacyjnej.
Na koniec, Ajan powie coś chłodzącego entuzjazm. Wiele osób traktuje wybory jako ratunek dla ustawy CLARITY, ale w rzeczywistości do przegłosowania ustawy w Senacie potrzeba 60 głosów, a żadna ze stron nie ma ich w tej kadencji, więc niezależnie od tego, kto wygra, ten wynik się nie zmieni. Prawdziwą zmianą mogą być tylko personalia w komisjach i kolejność agendy, a to są zmienne długoterminowe, nie dzisiejszy rynek.
Dlatego Ajan radzi inwestorom detalicznym, by nie siedzieli do późna, śledząc wyniki i zgadując kierunek, tylko zmniejszyli pozycje do poziomu, który pozwoli im spać spokojnie. Prawdziwym momentem wyceny w tym tygodniu będzie piątkowy raport z rynku pracy #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Wcześniej rynek kupował historie o AI,
teraz liczy się tylko jedno — czy pieniądze wrócą.
Oracle $ w zeszłym tygodniu właśnie obiecał limit finansowania, a pięć dni później wykorzystał go w całości, co natychmiast wywołało obawy o rozwodnienie udziałów.
Wyszukiwarka AI Google pochłania własne kliknięcia reklamowe, a przepływy pieniężne netto są ujemne.
AI jest zarówno łopatą, jak i narzędziem, które uderza we własny garnek 🔥 Czy po amerykańskich wyborach śródokresowych BTC zbliża się do punktu zwrotnego kolejnego cyklu?
Patrząc na trzy poprzednie cykle, po wyborach śródokresowych zauważono interesujące zjawisko w zachowaniu BTC:
- 2014: około 71 dni po wyborach nastąpiło dno, najniższa cena około 170 USD, potem wzrost do 20 000 USD.
- 2018: dno osiągnięto w około 39 dni, cena około 3 200 USD, następnie odbicie do 64 000 USD.
- 2022: dno osiągnięto w zaledwie około 13 dni, najniższa cena około 15 500 USD, później wzrost do 126 000 USD.
Co ważniejsze, czas do dna w kolejnych cyklach systematycznie się skracał: 71 dni → 39 dni → 13 dni.
Oczywiście, historia nie gwarantuje powtórki, ale dostarcza cennego odniesienia do analizy cykli.
Jeśli ten wzorzec się powtórzy, obecna panika i korekta na rynku mogą tworzyć warunki do kolejnej fali wzrostów.
Kluczowe nie jest ślepe zaufanie historii, lecz obserwacja, czy zasady historyczne zostaną potwierdzone przez cenę.
Czy tym razem $BTC ponownie zainicjuje odwrócenie cyklu?
$BTC #Bitcoin #美国中期选举Disney znów planuje masowe zwolnienia!
3 listopada Bloomberg podał, że wewnętrznie planowane jest zwolnienie kilku tysięcy stanowisk, a kierownictwu postawiono zadanie: w tym roku koszty muszą zostać obniżone o 20%
Parki rozrywki, stacje telewizyjne, studia filmowe – wszystkie te linie biznesowe zostaną dotknięte, Disney na razie nie skomentował sprawy
Wielu myśli, że oszczędzanie to po prostu odkładanie pieniędzy, ale tak nie jest
Zaoszczędzone środki mają być dalej inwestowane: w produkcję filmów, rozwój technologii, modernizację parków rozrywki i projektów rejsów.
Rzeczywistość jest dość bolesna:
Według danych finansowych, dział rozrywki zajmujący się produkcją filmów zanotował spadek zysków o około 35% rok do roku;
natomiast segment doświadczeń, czyli parki, gadżety i rejsy, przynosi trzykrotnie większe zyski niż dział filmowy.
Mówiąc prosto, to nie nowe filmy obecnie napędzają zyski Disneya, lecz sprzedaż biletów do parków, gadżetów i rejsów
To nie pierwszy raz, gdy firma dokonuje dużych cięć
Od restrukturyzacji w 2022 roku Disney zwolnił już ponad 10 tysięcy pracowników, nie oszczędzając Pixar, ESPN ani ABC
Kadra zarządzająca mówi wprost: wiele dużych firm technologicznych walczy o ten sam rynek, jeśli nie dostosujemy się, trudno będzie przetrwać
Ten gigant rozrywki zatrudniający aż 231 tysięcy osób powoli się przekształca – z firmy kojarzonej głównie z filmami w przedsiębiorstwo skupiające się na doświadczeniach offline$BTC spadł poniżej 77 000, a nie kryptowaluty, lecz amerykańskie akcje chipów były głównym powodem wyprzedaży.
Akcje chipów spadały przez trzy kolejne dni, łączne spadki sięgnęły 12%, a azjatyckie akcje technologiczne również znalazły się pod presją. W ostatnich dniach BTC niemal synchronicznie podążał za akcjami technologicznymi, więc jego rzekome właściwości zabezpieczające na razie nie są widoczne.
Dziś wieczorem odbędą się wybory do Kongresu USA, a wyniki spodziewane są stopniowo na azjatyckim rynku rano. Przed głosowaniem kapitał może zdecydować się na wcześniejsze zmniejszenie ekspozycji na ryzyko, a rynek kryptowalut działający 24 godziny na dobę stał się najwygodniejszym miejscem do redukcji pozycji.
Dlatego dzisiejsza fala spadków bardziej przypomina ogólną redukcję pozycji w aktywach ryzykownych, a nie wyłącznie negatywny wpływ na sam rynek kryptowalut.
Dziś BTC spadł do minimum 76 520 USD. Przed ogłoszeniem wyników wyborów, jeśli ten poziom nie zostanie utrzymany, krótkoterminowo trzeba będzie obserwować, czy akcje chipów w USA przestaną spadać. Bez stabilności akcji technologicznych BTC nie będzie łatwo samodzielnie się umocnić. Nie wierz w medialne zapowiedzi o ociepleniu stosunków między USA a Iranem, to wszystko zasłona dymna. Dziś rynek znów spadł, a istota problemu to środowisko wysokich stóp procentowych połączone z utrzymującą się premią za ryzyko geopolityczne, brak realnego napływu kapitału na rynku, wszystkie aktywa ryzykowne są pod presją.
Najpierw spójrzmy na $BZ ropę naftową, mimo że mówi się o autoryzacji negocjacji przez Najwyższego Przywódcę, Katar przygotował trzydniowy plan, a Trump twierdzi, że nie ma pośpiechu z atakiem, to jednak kluczowe sankcje nie zostały zniesione, a żegluga przez Cieśninę Ormuz wcale nie wróciła do normy. Koszty frachtu tankowców i ograniczenia podaży trzymają ceny ropy na wysokim poziomie, dopóki ta przeklęta cieśnina nie zostanie udrożniona, oczekiwania inflacyjne nie opadną, a Fed z tą tępo działającą wysoką stopą procentową będzie ciągle wisiał nad głowami.
Patrząc na $BTC, dzisiaj znów wrócił do poprzedniego poziomu, co pokazuje ogromną presję sprzedaży z góry. ETF-y to tylko krótkoterminowe pieniądze, które szybko wchodzą i wychodzą, brak jest długoterminowego wsparcia kapitałowego. Oczekiwania na obniżkę stóp zostały zniweczone, kapitał z rynku pozagiełdowego boi się wejść. Długoterminowe trzymanie fizycznych aktywów jest bezpieczne, ale nie warto gonić za wzrostami krótkoterminowo.
Ethereum nadal jest w złym stanie. Gdy tylko rynek główny drgnie, ono spada mocniej niż inne, ekosystem nie ma nowych narracji, brak siły podtrzymującej. Nie myśl, że po dużych spadkach to dobry moment na zakup, w warunkach wyczerpanej płynności łapanie spadających noży to proszenie się o kłopoty.
Złoto $XAUT to prawdziwa twarda waluta w tym chaosie. Polityczne ocieplenie to tylko gadka polityków, a banki centralne mocno podtrzymują popyt. Im większy chaos makroekonomiczny, tym większa odporność złota, trzymaj je długoterminowo i nie przejmuj się krótkoterminowymi wahaniami.
Podsumowując, geopolityczne rozgrywki to tylko słowne przepychanki, prawdziwym zagrożeniem jest tępo działający nóż wysokich stóp procentowych, który tnie zyski. #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？ Szybka wiadomość geopolityczna, pierwszą reakcją nie była kryptowaluta, lecz ropa. Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 0,5%, osiągając poziom 105 USD za baryłkę, a punktem zapalnym były doniesienia o amerykańskim ataku na wyspę Qeshm w Iranie. W świecie kryptowalut wciąż analizuje się wykresy K-line, podczas gdy na rynku ropy ryzyko zostało już wycenione na nowo.
Umieszczenie wzrostu o 0,5% na poziomie 105 USD ma znaczenie nie ze względu na sam wzrost, lecz na utrzymanie się tego poziomu. Cena ropy powyżej 100 USD przez kolejny dzień zwiększa przyczepność oczekiwań inflacyjnych, a wyobrażenia rynku dotyczące ścieżki obniżek stóp procentowych przesuwają się w czasie.
Ten łańcuch przekłada się na rynek kryptowalut w jasny sposób: wzrost cen ropy podnosi oczekiwania inflacyjne, które ograniczają przestrzeń dla luzowania polityki pieniężnej, a ta z kolei decyduje o płynności dolara. Wycena $BTC w tej rundzie w dużej mierze opiera się na oczekiwaniach dotyczących luźnej polityki pieniężnej. Ropa i kryptowaluty nie są konkurencją, lecz mają relację dostawca-odbiorca, gdzie ropa jest na górze.
Moja ocena jest taka, że dopóki Brent utrzymuje się w okolicach 105 USD bez spadku, potencjał wzrostowy $BTC i $ETH będzie ograniczony od strony wyceny; odbicia są możliwe, ale nie należy ich traktować jako trendu. Kryptowaluty takie jak $SOL, o większej elastyczności, będą wykazywać zmienność wcześniej niż kierunek ruchu.
Prawdziwie istotne nie jest samo uderzenie, lecz żegluga. Raport wspomina tylko wyspę Qeshm, nie poruszając kwestii przepływu przez cieśninę Ormuz. Jeśli pojawią się informacje o zakłóceniach w żegludze, będzie to moment przejścia od wyceny opartej na emocjach do wyceny opartej na podaży.Po czarnej łabędzi kapitał ponownie wybiera kierunek zabezpieczenia.
W tej fali odbicia warto zwrócić uwagę na kilka aktywów:
$XAUT: wraz z odbiciem złota i ponownym uzyskaniem wsparcia, rośnie zainteresowanie rynkiem aktywami powiązanymi z fizycznym złotem.
$ZEC: narracja o prywatności i samodzielnym przechowywaniu nadal się nasila, popyt wyraźnie rośnie, 1200 USD to kolejny kluczowy poziom do obserwacji.
$BTC: wokół 77000 USD pojawiło się silne wsparcie, nastąpiła trzydniowa korekta, ale 80000 USD pozostaje ważnym oporem. Na razie bardziej przypomina to odbicie po nadmiernej wyprzedaży, nie można jeszcze potwierdzić odwrócenia trendu.
To zdarzenie ponownie przypomina rynkowi: bezpieczeństwo aktywów, autonomia kapitału i decentralizacja stają się nowymi czynnikami wyceny.
$XAUT $ZEC $BTCDziś jest nowa wiadomość: brazylijska giełda Mercado Bitcoin została zhakowana, a hakerzy mają w rękach 372,99 miliarda $PEPE, o wartości około 1,79 miliona dolarów, które mogą w każdej chwili zostać sprzedane na rynku. Gdyby to była sytuacja sprzed pół roku, taka wiadomość z pewnością wywołałaby gwałtowny spadek ceny. Jednak dziś, patrząc na rynek, cena stabilnie trzyma się około 0,0000047.
Pewność pochodzi ze struktury posiadaczy tokenów. Ponad 98% adresów PEPE to drobni posiadacze, co nie jest tylko sloganem, lecz faktycznymi danymi o rozkładzie. W poprzedniej rundzie haker z Binance sprzedał 7,77 biliona PEPE o wartości 32 milionów dolarów, a mimo to PEPE wzrósł w ciągu 24 godzin o 8,5%, ponieważ ta sprzedaż stanowiła tylko 1,5% dziennego wolumenu obrotu. Tym razem 1,79 miliona w rękach hakera to nawet nie ułamek tamtej kwoty, a w obrocie dziennym wynoszącym 2,4 miliarda dolarów nie zrobi to żadnej fali.
Struktura z przewagą drobnych adresów oznacza, że PEPE nie ma żadnej „luki w podaży” podatnej na pojedynczy duży atak. 2,82% należy do Sun Ge, który jednak nie sprzedaje; starożytne wieloryby przeniosły 1,45 biliona tokenów, ale rynek to przyjął. Reszta to setki tysięcy drobnych inwestorów posiadających miliony lub dziesiątki milionów PEPE, których średni koszt rozkłada się w przedziale od 0,000004 do 0,000005. Sprzedaż 1,79 miliona przez hakera trafi dokładnie w ten gęsty pas wsparcia i prawdopodobnie zostanie wchłonięta. Fundament $PEPE nie opiera się na żadnej średniej kroczącej, lecz na wspólnym udziale tych 98% posiadaczy.