Orbit Post Sitemap
14 października opublikowałem tu wpis o $TRUTH z tytułem "Nie kupiłem ani grosza". Dziś spadł z 0.0240 do 0.0164, a wzrost o +57,8% w ciągu dwóch dni został zniwelowany w 87%. Nie chcę analizować ceny, lecz trzy liczby.
Po pierwsze, OKX nie ma par spot dla $TRUTH, spośród 1210 par spot żadnej nie ma, możesz handlować tylko kontraktami perpetual. Według CoinGecko, całkowity wolumen 24-godzinny na rynku wynosi 2,7 mln USD, a tylko na tym perpetual OKX jest 4,86 mln USD.
Po drugie, o 19:00 suma 20 poziomów zleceń kupna to mniej niż 4000 USD, a zleceń sprzedaży mniej niż 3000 USD, pierwszy poziom kupna to tylko ponad 80 USD. Zlecenie rynkowe na 500 USD wymagałoby zjedzenia trzech lub czterech poziomów.
Po trzecie, open interest spada szybciej niż cena. O 08:00 było 1,19 mln USD, o 19:00 pozostało 859 tys. USD, spadek o 27,8%; w tym samym czasie cena spadła z 0,0202 do 0,0164, czyli o 19,1%. Opłata za finansowanie utrzymywała się przez 15 okresów na minimalnym poziomie 0,005%/4h, nie było wyciskania.
Uniknąłem tamtej fali w październiku, dziś też nie wchodzę: brak kotwicy spot, zlecenia na poziomie czterocyfrowym w USD, spadający open interest — gdy te trzy warunki są spełnione jednocześnie, odbicie jest pożyczone.
Handlowałeś kiedyś na takiej monecie tylko z perpetual, czy czekasz na dzień, gdy pojawi się spot?Dziś pojawiła się niepozorna wiadomość: H.C. Wainwright potwierdził ocenę kupna dla Strategy, z celem cenowym 250 dolarów. Tylko jedna liczba, a za nią stoi cały łańcuch zdarzeń.
To nie jest raport finansowy, ani ogłoszenie o zwiększeniu udziałów, to po prostu powtórzenie pierwotnej opinii przez sprzedawcę. Wiele osób przeszło obok tego słowa "potwierdzenie" obojętnie. Ale w sektorze spółek skarbcowych związanych z kryptowalutami samo potwierdzenie to informacja — po ostatnich wahaniach analityk nie zmienił modelu ani nie obniżył celu cenowego.
Strategy to nie zwykła spółka giełdowa, jej aktywa to duża ilość Bitcoinów, a korelacja ceny akcji z $BTC jest znacznie wyższa niż z Nasdaq. Ocena tej spółki to w istocie pośrednie stanowisko wobec średnioterminowej ceny $BTC. Cel 250 dolarów oznacza: według obecnego modelu wartość posiadanych przez firmę monet plus struktura finansowania uzasadniają tę wycenę.
Mechanizm jest tutaj taki. Rozszerzanie pozycji nie opiera się na przepływach operacyjnych, lecz na emisji akcji, obligacji i akcji uprzywilejowanych. To, czy ta droga jest możliwa, zależy od tego, czy rynek jest skłonny zapłacić premię. Jeśli premia jest, koszt finansowania jest niski, a środki na zakup monet wystarczające; jeśli premia zniknie, ta sama operacja stanie się rozwodnieniem.
Dlatego punkt ciężkości nie leży na cenie akcji MSTR, lecz na popycie na $BTC. Spółki skarbcowe to najstabilniejszy segment rynku spot w ciągu ostatnich dwóch lat, a ich decyzje bezpośrednio wpływają na marginalny popyt.
Pozostaje pytanie warte przemyślenia: cel cenowy to oczekiwanie na dwanaście miesięcy, a nie dzisiejsza cena. W dzisiejszych wyborach śródokresowych Bitcoin $BTC spadł już trzy razy z rzędu; czy to będzie czwarty raz?
Dziś, 3 listopada, Amerykanie zagłosują, aby zdecydować o kontroli nad Kongresem. Według analityków Bitcoin odbił się od dna po ostatnich kilku wyborach śródokresowych, a odstępy między dwoma dołkami wynosiły odpowiednio 71 dni (2014), 39 dni (2018) i 13 dni (2022). Ali Martinez ostrzega, że cena Bitcoina może się skorygować o 30% do około 57 000 USD, podczas gdy rynek powszechnie przewiduje, że Demokraci mają duże szanse na przejęcie kontroli nad Izbą Reprezentantów.
Te trzy punkty danych nie dowodzą istnienia jakiegoś wzoru, a ten wzór przypadkowo pokrywa się z czteroletnim cyklem halvingu, więc trudno jest rozpatrywać czynniki polityczne oddzielnie. Cena Bitcoina czterokrotnie napotkała opór w przedziale od 76 000 do 76 600 USD i nadal pozostaje powyżej 200-dniowej średniej kroczącej.
Czy uważasz, że Kongres się zmieni, czy pozostanie bez zmian? Emisja FIL spadła o 75%. Dlaczego więc cena spada? FIL jest notowany blisko 0,86 USD, czyli około 25% poniżej poziomu z 15 października wynoszącego 1,16 USD. Kapitalizacja rynkowa wynosi około 730 mln USD, a moneta jest nadal ponad 99% poniżej swojego historycznego maksimum. Duże ograniczenie podaży i ważna aktualizacja miały miejsce w październiku, ale cena poszła w przeciwnym kierunku. NAJNOWSZE WIADOMOŚCI I WYDARZENIA - 15 października zakończył się sześcioletni harmonogram przydziału dla Protocol Labs i Fundacji Filecoin. Roczna nowa emisja FIL spadła z około 89 mln do około 21 mln, co stanowi redukcję o około 75%. -⚠️ Słabość rynku całkowicie ujawniona! Rytm trzech monet całkowicie się załamał
$BTC $ETH $SOL
Prawdziwy sprawca obecnej fali spadków
Instytucjonalne fundusze ciągle wycofują się
Na rynku brak nowych kupujących
BTC｜wahania w przedziale 76500
Podczas całego spadku opłaty utrzymywały się na dodatnim poziomie
Byki nadal dominują, aktywnie przejmując spadki
Ale popyt jest bardzo słaby, to tylko walka byków z niedźwiedziami
Kluczowy rytm
Utrzymanie poziomu 76500 → testowanie 79100-80000
Przełamanie wsparcia → logika odbicia przestaje działać
SOL｜oficjalne przełamanie i osłabienie
Przełamanie kluczowego wsparcia na 95, jednoczesne osłabienie podążające za ETH
Na szczęście brak ekstremalnej paniki
Brak powtórki gwałtownego spadku 8,1% z 30 października
Presja sprzedaży chwilowo złagodniała, rynek wszedł w fazę niskich wahań i konsolidacji
ETH｜analiza poziomu 2250
Binance perpetual
Popyt 56,28 mln｜Podaż 54,77 mln
Popyt przewyższa podaż o 1,5 mln
Na Coinbase spot również popyt przewyższa podaż
Ale ogólna wielkość rynku jest mniejsza
W przypadku dużych ruchów
Mniejsze giełdy z cienką płynnością reagują szybciej, rynek jest bardziej wrażliwy
Ogólna słabość rynku pozostaje niezmieniona
Brak nowych impulsów do odbicia, to tylko walka w wąskim zakresie
Jeśli analiza była pomocna, proszę o polubienie!
Naciśnij 1, jeśli utrzyma się poziom, 2, jeśli zostanie przełamany
To tylko obserwacja rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Raport finansowy jeszcze nie został opublikowany, a cena akcji już spadła o 6%. Rynek nie wątpi, że Palantir może rosnąć, ale nie wierzy, że „wzrost będzie na tyle duży, by zadowolić wskaźnik cena do sprzedaży na poziomie 91”.
Prognoza przychodów to 2,18 mld, wzrost o 85%; EPS wzrósł z 0,21 do 0,41, prawie podwojenie. To imponujące liczby dla każdej firmy programistycznej. Jednak wycena Palantira to 91-krotność wskaźnika cena do sprzedaży, co jest dwukrotnie wyższe niż mediana z ostatnich dziesięciu lat. Morgan Stanley mówi wprost: obecna cena akcji odpowiada około 70-krotności wolnych przepływów pieniężnych na 2027 rok, optymistyczne założenia są już w dużej mierze uwzględnione w cenie, a cena docelowa to 205 USD, więc niewiele miejsca na wzrost.
Dlatego prawdziwym testem tego raportu nie jest to, czy jest dobry, ale czy wystarczy, by rynek podniósł prognozy na cały rok. Wskazówki firmy na trzeci kwartał to 2,16 mld, co jest poniżej konsensusu rynkowego, więc przekroczenie oczekiwań i podniesienie prognoz jest niemal konieczne, by cena akcji nie spadła. Przychody z sektora komercyjnego w USA w poprzednim kwartale wzrosły o 149%, więc przy wyższym bazowym poziomie utrzymanie wzrostu na poziomie 140% byłoby pozytywne.
Mówiąc wprost, firma rosnąca o 85% nie może zadowolić rynku jedynie „zgodnym z oczekiwaniami imponującym wynikiem” przy wskaźniku PS na poziomie 91. Morgan Stanley wystawił ocenę neutralną, mówiąc: „korekta to lepszy moment na inwestycję” — tłumacząc: produkt jest dobry, ale w tej cenie trudno kupić.
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 $SNDK niedźwiedzie nadal są silne!!!
Wyniki wyborów pośrednich zmieniły kierunek wiatru.
Rynek liczył na silne dalsze subsydia, hojność wydatków i szybsze obniżki stóp procentowych, ale teraz widać, że pieniądze nie są tak łatwo dostępne, tempo subsydiów musi zostać spowolnione, inflacja zaczyna rosnąć, a obniżki stóp prawdopodobnie zostaną odłożone, stopy pozostaną wysokie dłużej.
Dla SanDisk, który wcześniej mocno rósł i opierał wycenę na oczekiwaniach, to jest zimny prysznic — wycena zostanie najpierw obniżona.
W branży wyraźnie spadło tempo wzrostu cen pamięci. Ceny NAND wcześniej mocno rosły, teraz wzrost został znacznie ograniczony, a partner Kioxia otwarcie mówi, że podwyżki cen się ochładzają, a zyski w kolejnym kwartale prawie się nie zwiększą.
Dostawcy usług chmurowych nie gromadzą już zapasów na ślepo, zaczynają obniżać ceny i wydłużać cykle zakupowe. Samsung i SK Hynix nadal intensywnie zwiększają produkcję, więc prawdopodobieństwo nadpodaży i spadku cen w pierwszej połowie przyszłego roku rośnie, korzyści z podwyżek cen szybko się kończą.
Jeśli chodzi o SanDisk, wyniki wyglądają dobrze, ale prognozy przychodów nie spełniły optymistycznych oczekiwań instytucji, tempo wzrostu wyraźnie zwalnia. Marża brutto jest już wysoka i praktycznie nie ma miejsca na dalszy wzrost.
Akcje wcześniej wzrosły maksymalnie 41-krotnie, a dobre oczekiwania na najbliższe dwa-trzy lata są już uwzględnione w cenie, więc teraz wystarczy lekka rozczarowująca informacja, aby kapitał zaczął masowo uciekać.Niezniszczalny pies to najdroższy pies
Najpierw powiem moją ocenę: to, co w DOGE jest najcenniejsze, to nie popularność, lecz długowieczność. Przeżył jedenaście lat, podczas gdy 90% kryptowalut powstałych w tym samym czasie trafiło na cmentarz, a on wciąż jest pełen życia. Ta „niezniszczalność” sama w sobie jest opcją niedoszacowaną przez rynek.
Prawo Lindy mówi wprost: coś, co nie zanika naturalnie, z każdym rokiem życia zyskuje kolejny rok oczekiwanej długości życia. Dotyczy to książek, technologii i walut. DOGE powstał jako żart, przetrwał trzy pełne cykle hossy i bessy, przetrwał niezliczonych rywali, którzy mieli go zastąpić. Jedenaście lat bez upadku oznacza, że to już nie jest gra, która może się w każdej chwili skończyć, lecz aktywo z inercją przetrwania.
Klucz tkwi w efekcie procentu składanego konsensusu. Im dłużej żyje, tym więcej osób o nim wie, tym mniej giełdy odważą się go zdjąć z listy, tym więcej portfeli chce go wspierać, tym bardziej lojalna jest społeczność. Gdy ten cykl się rozpędzi, nie chodzi już o cenę, lecz o obecność. To jak knajpka na rogu osiedla, która działa od dwudziestu lat — może nie ma najlepszego smaku, ale gdy w nocy zgłodniejesz, to pierwsze miejsce, które przychodzi ci do głowy.
Do tego dochodzi Elon Musk, który daje DOGE dodatkowy, unikalny czynnik: super ambasadora z własnym zasięgiem, który założył nawet dział o tej samej nazwie, by podbijać popularność. Ten zewnętrzny katalizator to jak darmowa wartość czasowa opcji.
Oczywiście długowieczność nie oznacza gwarancji wzrostu, opcja może wygasnąć bez wartości, a cofnięcia w przypadku walut opartych na wierze są bezlitosne.
Moja opinia jest więc taka: nie patrz tylko na to, czy $DOGE będzie rosnąć, lecz najpierw uznaj jedno — pies, który nie może umrzeć, samym „życiem” już zyskuje na wartości. Ile dokładnie Tether ma Bitcoinów? Szef sam podał liczby w Lugano
CEO Paul Adoino powiedział, że firma łącznie ma około 150 000 monet o wartości ponad 11,5 miliarda dolarów
Ale z raportu za trzeci kwartał można wyliczyć tylko około 100 000 monet, pozostałe 50 000 nie znajduje się w rezerwach stablecoina
Nie powiedział, gdzie są te 50 000 monet i kiedy zostały kupione, więc to nie znaczy, że kupili nowe 50 000
Firma emitująca stablecoiny, która z jednej strony trzyma biliony dolarów w amerykańskich obligacjach, a z drugiej gromadzi 150 000 Bitcoinów – to jest ich niezależny stos
#Tether #BTC W przeddzień wyborów kapitał nie opuścił rynku, lecz „skurczył się”. $BTC niemal utknął w okolicach 78230, a dzienna zmienność spadła do 0,05% — to nie jest spokój, to pozycje celowo zablokowane przed głosowaniem. Prawdziwie warte uwagi nie jest to, jak wąski jest ten wskaźnik, lecz gdzie kapitał wybrał schronienie. Odpowiedź jest jasna: monety głównego nurtu. $NEAR spadł w ciągu dnia o 6,35%, płynność sektora altcoinów jest wycofywana, pieniądze nie zniknęły, tylko przenoszą się z peryferii do centrum. Ten ruch „pozostania przy głównych monetach i oczyszczenia altcoinów” pojawia się wcześniej i jest bardziej szczery niż sygnały cenowe. Rynek zwykle traktuje wybory jako katalizator kierunkowy, ale tym razem kapitał interpretuje to inaczej: to nie kandydat jest obiektem do unikania, lecz sama niepewność. Dlatego korekta pozycji następuje przed ogłoszeniem wyników, a nie po nich. Oznacza to, że po ogłoszeniu wyników prawdziwa zmienność może nie dotyczyć „kogo wybrano”, lecz „w którą stronę zostaną odblokowane zablokowane pozycje”. Dwa poziomy cenowe $BTC tworzą obecne granice statycznego układu: 80000 od góry i 77620 od dołu. Przełamanie któregokolwiek z tych poziomów spowoduje utratę obecnej niskiej zmienności i konieczność ponownej kalibracji poziomów stop loss dla altcoinów. To nie jest prognoza kierunku, lecz oznaczenie warunków przejścia stanu. $ETH i $SOL również mieszczą się w tym schemacie — podążają za preferencjami ryzyka kapitału głównego nurtu, a nie za niezależną narracją. Większość skupia się na wynikach wyborów, ale kapitał już wcześniej dał sygnał działaniami.$IRYS
Stawka finansowania IRYS wynosi -0,0813%, rozliczana co osiem godzin. Roczna stopa ujemna wynosi około 89%.
Nikt zwykle na to nie patrzy, ale w połączeniu z ceną robi się ciekawie: z 0,0209 wzrosło do 0,02326, wzrost o czternaście punktów, a krótkie pozycje są jednocześnie atakowane i muszą płacić za zwiększanie pozycji.
Wolumen pokazuje to jeszcze wyraźniej. O 14:00 jedna godzina miała 740 tys. kontraktów, o 18:00 wzrosło do 1,39 mln, co było najwyższym wynikiem. Teraz jest 0,02199, spadek o ponad pięć punktów od szczytu.
Pula wynosi tylko 2,44 mln USD, 24-godzinny obrót to 20,6 mln, co oznacza ponad osiem obrotów dziennie. Łatwo wejść, ale wyjście wymaga kolejki.
Nie dotykam tego. Przy tak ujemnej stawce finansowania obie strony obstawiają, kto pierwszy mrugnie, a tak naprawdę płacą za poślizg cenowy.
Nie raz próbowałem łapać odbicia na małych walorach, ale zysk nie pokrywał nawet prowizji. Na takich pieniądzach nie zarobię.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Obecne rozbieżności na rynku dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Fed w grudniu są wyraźne, a październikowe dane z rynku pracy są kluczowym sygnałem wyprzedzającym. Fed z jednej strony obserwuje uporczywość inflacji, z drugiej tempo ochłodzenia rynku pracy; im silniejsza odporność zatrudnienia i wyższa presja płacowa, tym większa pewność co do podwyżek stóp.
Kluczowe są trzy grupy danych: liczba nowych miejsc pracy, stopa bezrobocia oraz tempo wzrostu średnich płac. Jeśli liczba nowych miejsc pracy znacznie przekroczy oczekiwania, a płace wzrosną rok do roku, bezpośrednio zwiększy to prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu, co spowoduje wzrost rentowności obligacji skarbowych USA i umocnienie dolara, a jednocześnie presję na akcje, złoto, srebro i aktywa kryptowalutowe; jeśli natomiast liczba nowych miejsc pracy wyraźnie osłabnie, a wzrost płac zwolni, osłabi to jastrzębią postawę, a rynek zacznie wyceniać „pauzę w podwyżkach”, co stworzy okno do odbicia aktywów ryzykownych.
W scenariuszu neutralnym zatrudnienie będzie stopniowo spadać, a wzrost płac nieco zwolni, utrzymując napięcie wokół oczekiwań podwyżek, co zwiększy zmienność na rynku. Należy zwrócić uwagę na rewizje danych, ponieważ wcześniejsze korekty zatrudnienia w dół często oznaczają, że rynek pracy jest faktycznie słabszy niż wskazują dane powierzchowne.
Jednak dane z rynku pracy nie są jedynym czynnikiem decydującym; później pojawią się dane o inflacji bazowej PCE, która jest ostateczną granicą dla Fed. Nawet jeśli zatrudnienie będzie silne, ale inflacja będzie spadać, ograniczy to działania podwyżkowe; odwrotnie, wysoka inflacja połączona z gorącym rynkiem pracy niemal gwarantuje podwyżkę w grudniu. W krótkim terminie zmienność po publikacji danych z rynku pracy będzie zwiększona, co jest typowe dla makroekonomicznych wydarzeń. $BTC $ETH $SNDK $SOL
Dane dotyczące płatności Solana są już tak dobre, że nie powinny być ignorowane, ale rynek nadal ich nie akceptuje.
Sprawdziłem dwukrotnie tę informację o KAST: wydatki kartą na łańcuchu osiągnęły 141,1 miliona dolarów, ustanawiając rekord. Ludzie naprawdę wydają pieniądze.
Jednak SOL jest teraz na poziomie 92,43, spadek o 1,63% w ciągu 24 godzin, najniższy poziom to 90,79. Strona kontraktów jest jeszcze chłodniejsza, stopa finansowania +0,0023%, rozliczana co osiem godzin, rocznie trochę ponad 2%, co jest prawie jak darmowe pieniądze. Pozycje wynoszą 326 milionów dolarów i przez cały dzień się nie zmieniają.
Z jednej strony prawdziwe pieniądze są wydawane kartą, z drugiej strony konta z dźwignią leżą bez ruchu. Te dwie grupy to nie to samo.
Wolumen płatności to zmienna wolna, stopa finansowania to zmienna szybka. Używanie wolnej zmiennej do handlu krótkoterminowego to błąd, który popełniłem – trzy dni bocznego ruchu, stop loss został wyczyszczony, a kiedy rynek naprawdę ruszył, już mnie nie było w grze.
W tej strukturze wolę poczekać, aż stopa finansowania wzrośnie, a pozycje się zwiększą, wtedy uznam to za rynek. W przeciwnym razie dane wyglądają dobrze, ale konta nie.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Stosunek długich do krótkich pozycji nie spadł, ale to krótkie pozycje zostały uderzone
$BTC: odbicie najpierw uderza krótkie pozycje
Aktualna cena 77066.4, spadek 1,28% w ciągu 24h, maksimum 78254.5, minimum 76386. Stosunek długich do krótkich 2,79 (4 godziny temu 2,77, nieznaczny wzrost), otwarte pozycje 34130 sztuk o wartości 2,635 mld U. W ciągu ostatnich 222 minut 100 likwidacji pozycji: długie 9667 U, krótkie 445000 U.
$ETH: najwięcej likwidacji krótkich pozycji
Aktualna cena 2272.52, spadek 0,66% w ciągu 24h, maksimum 2304, minimum 2237.42. Stosunek długich do krótkich 2,43 (4 godziny temu 2,62), otwarte pozycje 637422 sztuk o wartości 1,447 mld U. W ciągu ostatnich 83 minut 100 likwidacji pozycji: długie 0 U, krótkie 1,395 mln U.
$SOL: krótkie pozycje bardziej dotknięte
Aktualna cena 92.72, spadek 1,33% w ciągu 24h, maksimum 94.97, minimum 90.87. Stosunek długich do krótkich 3,41 (4 godziny temu 3,52), otwarte pozycje 3527453 sztuk o wartości 327 mln U. W ciągu ostatnich 493 minut 100 likwidacji pozycji: długie 102000 U, krótkie 162000 U.
Komentarz: Stosunek długich do krótkich dla trzech monet jest powyżej 2,4, długie pozycje nie zniknęły, to odbicie najpierw uderzyło tych, którzy obstawiali spadki.
Podsumowanie: zatłoczenie długich pozycji nie zmalało, krótkie właśnie zostały uderzone, długie nadal się zwiększają, a krótkie wracają do ataku, zobaczymy, czy poziom 77066 się utrzyma.
To tylko zapis sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 W tym tygodniu w kręgu meme zdominowało jedno przyjęcie, ale cena nie rośnie, a spada, DOGE, TRUMP, PEPE — wszystkie trzy są wskaźnikami nastrojów inwestorów detalicznych, ale różnica w tym, kto ma coś, co może ich podtrzymać, jest ogromna.
Najpierw spójrzmy na $DOGE, obecna cena 0.074, stosunek długich do krótkich pozycji w ciągu 4 godzin osiągnął niebotyczne 5,23, tak bardzo spadło, a pod spodem jest grupa byków, którzy twardo trzymają pozycje, dźwignia jest nałożona jak forteca, główni gracze widząc te dane pewnie się śmieją, bez dużej czerwonej świecy, która całkowicie zmiotłaby tę grupę, nie ma mowy o odbiciu ceny.
Potem spójrzmy na $TRUMP, wybory mają na tę monetę ogromny wpływ, po prostu nie da się tego powstrzymać.
Na koniec $PEPE, obecna cena 0.0000047, ten jest najostrzejszy, stopa finansowania kapitału spadła do -0,15%, byki są już tak zmęczone, że zaczynają dopłacać, by się ratować, stosunek długich do krótkich pozycji spadł z porannego szczytu, co oznacza, że wielu już nie wytrzymało i zaczęło sprzedawać ze stratą, gdy pojawi się panika, może nastąpić krótkoterminowe odbicie, ale ogólny trend pozostaje słaby.
Teraz, dopóki główni gracze nie nasycą się, każde odbicie to pułapka na byki.
Puste pozycje to zysk
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Czy $ETH jest wpływany podczas wyborów? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Wybory śródokresowe głównie zmieniają tempo postępu ustaw dotyczących regulacji kryptowalut;
BTC bardziej zależy od funduszy ETF i stóp procentowych Fed, ETH jest bardziej wrażliwy, bardziej wpływają na niego DeFi, staking i szczegóły regulacyjne.
👉Bitcoin (BTC) ma stosunkowo niewielką presję regulacyjną, głównie zależy od funduszy ETF i podwyżek lub obniżek stóp Fed, wybory to głównie krótkoterminowe zakłócenia, trudno zmienić długoterminowy trend.
👉Ethereum (ETH) będzie bardziej zmienne, ma dużo DeFi i stakingu, jeśli regulacje zostaną zaostrzone, ETH ucierpi znacznie bardziej niż BTC.
⚠️Kluczowe: jeśli ostateczne wyniki głosowania będą zbliżone do wcześniejszych przewidywań rynku, istnieje duże prawdopodobieństwo pozytywnego efektu i pojawi się korekta „kupuj oczekiwania, sprzedawaj fakty”.
Prawdziwym decydentem o kierunku cen jest nadal stopa procentowa Fed i przepływy funduszy ETF, wybory są tylko krótkoterminowym katalizatorem nastrojów. $BTC $ETH 🔥 Zbliżają się amerykańskie wybory śródokresowe, a w historycznych ruchach BTC ukrywa się zjawisko cykliczne warte uwagi!
Patrząc na wyniki Bitcoina po trzech poprzednich rundach amerykańskich wyborów śródokresowych, można zauważyć ciekawy wspólny mianownik: po zakończeniu wyborów BTC zwykle przechodzi przez okres korekty, a następnie stopniowo wchodzi w nowy cykl wzrostowy.
📊 Dane z ostatnich trzech cykli:
📍 2014 rok: około 71 dni po wyborach nastąpiło dno, cena wynosiła około 170 USD, a potem wzrosła do 20 000 USD, co oznacza wzrost ponad 100-krotny!
📍 2018 rok: około 39 dni po wyborach nastąpiło dno, cena wynosiła około 3 200 USD, a następnie wzrosła do 64 000 USD, co oznacza wzrost około 20-krotny.
📍 2022 rok: około 13 dni po wyborach nastąpiło dno, cena wynosiła około 15 500 USD, a potem wzrosła do 126 000 USD, co oznacza wzrost około 8-krotny.
🚀 Co jeszcze bardziej intryguje, to zmiana czasu do dna:
2014: 71 dni
2018: 39 dni
2022: 13 dni
Z danych historycznych wynika, że czas oczekiwania na dno w trzech cyklach stopniowo się skracał, a po każdym dnie następowały zdumiewające wzrosty.
Oczywiście, zasady historyczne nie gwarantują powtórki w przyszłości, ponieważ środowisko rynkowe, polityka makroekonomiczna i przepływy kapitału będą miały wpływ na dalsze zachowanie BTC.
Ale jest jedna rzecz warta przemyślenia:
Czy gdy nastroje rynkowe osiągną dno, kolejna okazja również nie jest już cicho przygotowywana?
Czy po tych amerykańskich wyborach śródokresowych $BTC znów powtórzy historyczny scenariusz?
Ty uważasz #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
Kilka słów od lidera
AMD opublikuje dziś po zamknięciu amerykańskiego rynku wyniki za Q3. O tym już rozmawialiśmy, nie będę się powtarzać. Kluczowe jest wdrożenie komercyjne chipów Instinct i systemu Helios oraz czy popyt ze strony dostawców chmury przełoży się na rzeczywiste przychody.
Dziś AMD wzrosło o 1,08%, xAMD o 1,03%. Społeczność w 84% obstawia lepsze wyniki, kapitał gra z wyprzedzeniem.
Jednak uważam, że obecne otoczenie rynkowe jest bardzo nieprzyjazne dla wyników finansowych. Nawet Palantir, którego przychody wzrosły o 96%, został zepchnięty z powodu słabszych niż oczekiwano nowych kontraktów, a Google, Meta i Microsoft cierpią z powodu wysokich wydatków kapitałowych na AI i presji na przepływy pieniężne. Nawet jeśli wyniki AMD będą imponujące, jeśli prognozy nie będą wystarczająco mocne lub sytuacja makroekonomiczna się pogorszy, kapitał i tak wykorzysta pozytywne informacje do wyjścia z pozycji.
Bitcoin wciąż oscyluje między 77 000 a 80 000, zobaczymy, czy uda mu się utrzymać powyżej 80 000. Jeśli nie, możliwa jest głębsza korekta, a opór znajduje się między 84 000 a 85 000. Nie ścigaj wzrostów ani nie sprzedawaj na spadkach, ustaw dobrze stop lossy.
Powyższa analiza ma charakter aktualny, zlecenia muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia. $BTC $ETH $ZEC „Niezrealizowane zyski” również zostały uwzględnione w propozycji podatku od wyjścia, co sprawiło, że poczułem lekki niepokój 😰 Zyski na papierze, które nie zostały jeszcze zrealizowane, mogą wiązać się z kwestiami podatkowymi, co samo w sobie brzmi skomplikowanie. Na szczęście Zgromadzenie Narodowe Francji odrzuciło dwie powiązane poprawki, a obecnie nadal trwa dyskusja nad częścią dochodową budżetu na 2027 rok, a głosowanie nad budżetem zostało przesunięte.
Moja ocena jest taka, że to odrzucenie łagodzi pewne obawy, ale nie wystarcza, by traktować to jako powód do zwiększania pozycji. Dla mnie, jako pracującego, który inwestuje tylko wolne środki i boi się zmienności, zmniejszenie potencjalnej presji nie oznacza, że środowisko polityczne jest całkowicie jasne, ani że cena pójdzie w górę tylko dlatego, że pojawiła się dobra wiadomość.
Nie zamierzam nagle zwiększać pozycji z powodu tej informacji. Przypuszczam, że jeśli rynek zinterpretuje „odrzucenie propozycji” jako szerszą zmianę polityki, to nastroje mogą wyprzedzać fakty; jeśli dalsze dyskusje nie spełnią oczekiwań, osoby, które weszły na rynek pod wpływem tej wiadomości, mogą zostać narażone na zmienność. Zakres i warunki stosowania podatku nie mogą być oceniane tylko na podstawie nagłówków.
Bardziej rozsądne podejście z mojej strony to oddzielenie dalszych dyskusji budżetowych od własnej tolerancji ryzyka: nadal śledzę wiadomości, nie ruszam funduszy awaryjnych i nie zmieniam limitu pozycji tylko z powodu jednej dobrej wiadomości. Jeśli takie polityczne informacje powodują wahania rynku, jak duże straty na koncie jesteś w stanie zaakceptować, by nadal spokojnie pracować?💥Schemat Bilello: spadek o 39% wymaga wzrostu o 62%, aby odzyskać kapitał
$BTC $ETH $DOGE
Spadki od szczytu
BTC: -39%
ETH: -55%
DOGE: -90%
S&P: -3%
Szczyty BTC i S&P
Ten sam dzień: 6 października, dokładnie rok różnicy
Kluczowe obliczenia
Spadek o 39% wymaga wzrostu o 62%, aby odzyskać kapitał
Po 2013 roku było 5 podobnych głębokich spadków
Czas odzyskania kapitału: 189 dni, 209 dni, 2,3 roku, 3,0 roku, 3,2 roku
Obecna runda trwa już 392 dni
Najniższy punkt: czerwiec 58554
Czy uważasz, że ten okres odzyskania kapitału pobije rekord?
To tylko analiza danych, nie stanowi porady inwestycyjnej
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #Przychody Apple w 4 kwartale przewyższyły oczekiwania, prognoza marży brutto na kolejny kwartał pod presją Rano w grupie najczęściej powtarzano jedno zdanie: ropa spadła o 8%, inflacja ma się uspokoić, aktywa ryzykowne powinny odbić. Spojrzałem na rynek. BTC 76,720, spadek o 1,65%, poziom 77 tys. rano został przebity, potem odbity i znowu przebity. ETH 2,251, spadek o 0,6%. Za to złoto, spot 3,945, wzrost o 1,8%, srebro 50,64, wzrost o 2,76%. To dość dziwna kombinacja. Zgodnie z podręcznikiem, spadek cen ropy powinien schłodzić inflację, a schłodzenie inflacji powinno poluzować sytuację aktywów ryzykownych. Tymczasem aktywa bezpieczne wzrosły, a ryzykowne spadły. Gdzie więc ta logika się załamała? Najpierw zobaczmy, dlaczego ropa spadła. WTI wczoraj zamknęła się na poziomie 96,46, -7,36%; Brent 104,77, -7,63%. Powód spadku nie ma nic wspólnego z popytem. Iran dał sygnał gotowości do rozmów, a Trump powiedział, że decyzję o ewentualnym działaniu podejmie po wyborach, rynek wycenia więc z wyprzedzeniem "brak konfliktu na Bliskim Wschodzie". Ale to jest oczekiwanie, a nie przepływ gotówki. Cena ropy spadła z 111 do 96, oszczędności pojawią się w kosztach firm dopiero za kilka miesięcy. A ceny kryptowalut odzwierciedlają natychmiastowy napływ nowych środków. Między tymi dwoma jest kilka kwartałów opóźnienia, więc efekt się nie przenosi. Jest jeszcze twardszy dowód przeciwny: rentowność 10-letnich obligacji USA wczoraj spadła tylko o 1,6 punktu bazowego, do 4,9125%. Gdyby rynek naprawdę wierzył, że "inflacja się uspokoiła", obligacje długoterminowe powinny odnotować solidny popyt. Spadek o 1,6 punktu bazowego to praktycznie brak zmiany. Rynek obligacji nie uwierzył w ten scenariusz. Więc gdzie poszły pieniądze?Małe konta wzrosły z 2495 do 8478, ta krzywa jest znacznie bardziej uczciwa niż rynek główny. Czy zauważyłeś, że ostatnio silniejsze są zazwyczaj te o małej kapitalizacji, a nie BTC? Przeglądając swoje notatki z ostatnich dni, najciekawsze nie jest to, ile wzrósł dany coin, ale zmiana kolejności siły. BTC utrzymuje się na wysokim poziomie, ETH podąża niepewnie, a kilka nisko kapitalizowanych projektów radzi sobie całkiem nieźle. Autor oryginału wykorzystał tę lukę, sprzedając na krótko małe coiny, a jego konto wzrosło z 2495,76 do 8478, z dziennym zyskiem +777,98, czyli 28,81%, opierając się na trzech krótkich pozycjach IRYS, LAB i BTW, z czego BTW przyniósł największy zysk, 18,86%. Jednak nie chodzi mi o to, ile zarobił, ale co ta struktura oznacza. Gdy BTC konsoliduje, ETH nie nadąża, a małe coiny często doświadczają gwałtownych wzrostów i spadków, zwykle oznacza to, że nie ma napływu nowych środków, a istniejące kapitały przesuwają się w bardziej elastyczne segmenty. W takich momentach wzrost małych coinów to raczej impuls niż trend, po szybkim wzroście następuje szybki spadek. Autor oryginału wybrał punkt zwrotny po wzroście do zajęcia krótkich pozycji, z dźwignią 2-4 razy i odpowiednim marginesem bezpieczeństwa na likwidację, co w istocie oznacza zarabianie na zwrocie emocjonalnej premii, a nie na obstawianiu kierunku. Optymistyczna interpretacja jest taka: jeśli BTC się ustabilizuje, a ETH dołączy do wzrostu, apetyt na ryzyko ponownie się rozszerzy, a krótkie pozycje na małych coinach mogą zostać zaskoczone odbiciem, zwłaszcza że nisko kapitalizowane projekty mają płytki rynek i jedna duża transakcja może zniweczyć zyski. Pesymistyczne ryzyko polega na tym, że jeśli BTC przebije kluczowy zakres, spadki małych coinów będą bardziej strome, ale odbicia również gwałtowne, a tempo będzie ważniejsze niż kierunek. Mój spis ulubionych jest całkowicie czerwony, aktywa ryzykowne przechodzą jednoczesne kurczenie się płynności. Indeks półprzewodników Filadelfii spadł poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, Nasdaq 100 cofnął się o ponad 10% od historycznego szczytu, oficjalnie wchodząc w trzecią korektę w tym roku. Fundusze lewarowane są najbardziej dotknięte: SOXL notowany na 72,69 (-6,57%), po październikowym załamaniu o 48% kontynuuje spadki; TQQQ na poziomie 60,22 (-5,06%), po spadku o 20,5% w październiku trend spadkowy nie ustaje. Kapitał nadal próbuje kupować na dołku — TQQQ zanotował jednorazowy napływ 993 mln USD, co jest rocznym rekordem, ale popyt jest pochłaniany przez ciągłą presję sprzedaży. Rynek kryptowalut również jest pod presją. $BTC notowany na 77 220 (-0,34%), po utracie poziomu 80 000 konsoliduje się słabo. Amerykański spotowy ETF na bitcoina odnotowuje 11 kolejnych dni netto odpływu, ustanawiając najdłuższy w historii rekord, z łącznym umorzeniem około 3,5 mld USD. Kluczowy sygnał pochodzi z księgi zleceń: ogromne zlecenia kupna w okolicach 80 000 zostały już zrealizowane, nowe zlecenia koncentrują się wokół 78 000, wsparcie poniżej 80 000 słabnie. $ETH notowany na 2 270 (-0,07%), średnie kroczące układają się w standardowy układ niedźwiedzi, linia 7-dniowa na 2303 i 20-dniowa na 2377 tworzą kolejne poziomy oporu, ETF na ETH odnotowuje 6 kolejnych dni netto odpływu, BlackRock ETHA zanotował jednorazowy odpływ 138 mln USD. $ZEC jest najbardziej tracącym aktywem. Notowany na 1 172,21 (-6,54%), wieloryb jednocześnie zajmujący pozycje długie na rynku spot i kontraktach stracił 5,84 mln USD, pozycje kontraktowe zostały całkowicie zamknięte po przebiciu poziomu 1 200. Jednak niebezpieczeństwo tkwi wZEC rośnie przez dwie godziny z rzędu, ale w ciągu 24 godzin nadal spada o prawie 6%, a pozycje kontraktowe nadal maleją.
Na giełdzie OKEx od 17:00 do 18:00 cena spot wzrosła z 1129,43 do 1149,09 USD, a w kolejnej godzinie z 1149,64 do 1162,51 USD. W ostatniej godzinie obrót wyniósł około 5,0755 mln USD, co stanowi 2,88-krotność średniej z poprzednich 12 pełnych godzin. Pozycje kontraktowe w godzinach spadły z około 154,97 mln USD o 17:00 do około 154,53 mln USD o 18:00, a migawka o 19:00 nadal była niższa niż o 18:00.
Moja ocena jest taka, że wzrostowi towarzyszyły transakcje spot, ale nowe pozycje lewarowane nie nadążyły. Spadek pozycji nie pozwala rozróżnić, czy to byki czy niedźwiedzie, więc nie można na tej podstawie stwierdzić, kto zamyka pozycje.
Jeśli cena o 20:00 nadal będzie powyżej 1162,51 USD, obrót pozostanie wyższy niż ostatnia średnia, a pozycje nie spadną dalej, zwiększę przekonanie o kontynuacji trendu. Jeśli cena spadnie poniżej 1149,64 USD, trzeba będzie ponownie ocenić wzrost z ostatnich dwóch godzin.
$ZEC Francuska Zgromadzenie Narodowe kontynuowało 3 listopada rozpatrywanie części dochodowej budżetu na 2027 rok, mając w ręku jeszcze 758 poprawek. Prawdziwie warte uwagi nie jest to przeciąganie, lecz dwie poprawki odrzucone 30 października: poprawka dotycząca włączenia aktywów kryptowalutowych do podatku od wyjścia, jedna z 27 głosami za i 55 przeciw, druga z 31 głosami za i 60 przeciw, obie przepadły.
Tak zwany podatek od wyjścia dotyczy niezrealizowanych zysków podatnika, który przenosi swoje miejsce opodatkowania za granicę. Innymi słowy, gdy osoba wyjeżdża, zyski na papierze, które nie zostały sprzedane, również muszą zostać opodatkowane z góry. Gdyby ta poprawka weszła w życie, koszty migracji posiadaczy kryptowalut we Francji zostałyby bezpośrednio podniesione, a długoterminowi posiadacze $BTC i $ETH byliby najbardziej dotknięci.
Odrzucenie obu poprawek wskazuje, że w parlamencie nie ma konsensusu co do „opodatkowania niezrealizowanych zysków”. Głosy przeciwne były prawie dwukrotnie liczniejsze niż za, to nie była wąska wygrana, lecz wyraźne odrzucenie.
Jednak nie należy odczytywać odrzucenia jako końca. Projekt budżetu nadal jest rozpatrywany, 758 poprawek nie zostało jeszcze rozpatrzonych, a przepisy mogą wrócić pod inną postacią. To jest odroczenie, a nie usunięcie.
Znaczenie dla posiadaczy jest jasne: niepewność podatkowa we Francji nadal istnieje, tylko tymczasowo nie dotyczy kryptowalut. Należy obserwować, czy w kolejnych poprawkach pojawią się równoważne sformułowania.
Warto się zastanowić: gdy kraj zaczyna dyskutować o opodatkowaniu niezrealizowanych zysków, w rzeczywistości przyznaje, że kapitał może uciekać. Istnienie aktywów takich jak $BTC po raz pierwszy sprawia, że „ucieczka” staje się mierzalna.Wieczorne podsumowanie: Główne indeksy odbijają się głębokim ruchem V, $SOL SOL walczy o 92,6, czy to jest "fałszywy sygnał wzrostu" czy "prawdziwe odwrócenie"?
📝 Treść
Witajcie wieczorem, ta sytuacja wreszcie pozwoliła trochę odetchnąć, ale to tylko chwilowa ulga.
Właśnie mieliśmy gwałtowny spadek, BTC spadł do minimum 76 360, a SOL nawet do 91,21. Jednak potem byki zaczęły działać i mocno pociągnęły rynek, tworząc „głębokie V”. Ale nie cieszcie się zbyt wcześnie, obecna sytuacja to tylko techniczna korekta po gwałtownym spadku, a nie odwrócenie trendu.
📊 Analiza rynku
BTC: zatrzymanie na poprzednim szczycie, uważaj na drugie podejście do wsparcia
· Aktualna cena: 77 175 (-0,40%).
· Technicznie: po odbiciu od dołka, na wykresie 15-minutowym MA5, MA10 i MA20 zaczynają się odwracać w górę (77 103/77 020/76 849), cena jest powyżej średnich kroczących. Wsparcie SUPERTREND na poziomie 76 693.
· Kluczowy punkt: obecnie cena dotarła do strefy oporu przy poprzednim szczycie około 77 247,5. Jeśli dziś wieczorem nie przebije tego poziomu, łatwo może powstać formacja „podwójnego szczytu” i ponowny spadek.
SOL: na krawędzi, stoi przed kluczowym oporem
· Aktualna cena: 92,60 (-0,96%).
· Technicznie: podobnie jak BTC, odbicie z 91,21 w kształcie głębokiego V, średnie kroczące zbliżone na poziomie 92,1-92,4. Ale zwróć uwagę na górę, SUPERTREND dokładnie naciska na 92,62.
· Kluczowy punkt: cena zatrzymała się na tym ważnym oporze. Jeśli nastąpi przebicie z dużym wolumenem i utrzymanie powyżej, krótkoterminowo może wzrosnąć do 93,5-94; jeśli zostanie odrzucona, prawdopodobnie przetestuje wsparcie na 91.
🩸 Psychologia pozycji i strategia działania
Jeśli, tak jak ja, trzymasz jeszcze długie pozycje z wysokich poziomów (np. około 94,77), to obecne odbicie to promyk nadziei. Ale pamiętaj:
1. Odbicie to szansa na zmniejszenie strat lub wyjście na zero, a nie okazja do dokupienia, by odrobić straty! Jeśli SOL dojdzie do około 94 (twojego punktu kosztowego), zdecydowanie zmniejsz pozycję lub zamknij ją, by wyjść na zero. Nie myśl „skoro odbiło, to na pewno zarobię”, bo makrotrend nadal jest spadkowy.
2. Nie trzymaj pozycji na noc: jeśli dziś wieczorem cena przebije 91,2 (dzienny dołek), natychmiast bezwarunkowo zamknij pozycję z minimalną stratą. Lepiej trochę stracić, niż dopuścić do likwidacji.
3. Dla tych bez pozycji: nie kupuj teraz na poziomie 92,6, to krótkoterminowy opór. Poczekaj na korektę do 91,5 i jej utrzymanie lub na stabilne przebicie 93, by wejść z prawej strony. Jeśli chcesz grać na spadki, obserwuj 92,62, jeśli nie przebije, możesz lekko spróbować shortować.
📰 Wiadomości
Na zrzucie ekranu jest wiadomość: „Straty przekraczające 38 mln USD i wielokrotne likwidacje, AguilaTrades z 40...”. To kolejna bolesna lekcja, bracia, nawet duże kapitały nie wytrzymują trzymania pozycji, więc my, mali inwestorzy, nie powinniśmy popełniać tych samych błędów.
📌 Podsumowanie
Głębokie odbicie w kształcie V, ale opór jest silny. Czy byki naprawdę się odbiją, zależy od tego, czy dziś wieczorem przebiją i utrzymają SOL na 92,62 i BTC na 77,25. Trzymajcie linię obrony, stosujcie stop lossy, odbicie to nasza szansa na ucieczkę, a nie na chciwość.
Bracia, co myślicie, czy to odbicie utrzyma się dziś wieczorem? Podyskutujcie w komentarzach👇#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Podstawowa logika byków i niedźwiedzi
Wymiary 📈 Potencjalne wsparcie 📉 Dominująca presja
Sytuacja kapitałowa Fidelity FBTC od 2 listopada odnotowuje niewielki napływ netto 6,7 mln $ **w ciągu dwóch dni ETF odnotowały odpływ netto ponad 405 mln $; instytucje systematycznie zmniejszają ekspozycję przed wyborami
Analiza techniczna 76 000 $ zostało potwierdzone jako krótkoterminowe „żelazne dno” po trzykrotnym teście; dopóki 78 600 $ nie zostanie utrzymane, wszystkie odbicia są słabą korektą; średnie kroczące pozostają pod presją niedźwiedzi
Wydarzenia Historyczny wzrost w ciągu 12 miesięcy po wyborach jest dodatni (+25% do +92%); w ciągu 1-2 miesięcy po wyborach historycznie trzykrotnie wystąpił wyraźny spadek (prawdopodobieństwo 75%); rok 2026 jest wyjątkiem cyklu, więc reguły należy traktować z rezerwą
Makroekonomia — dane z rynku pracy 6 listopada zdecydują o tempie podwyżek stóp w grudniu; odpływ z ETF to „obrona wywołana wydarzeniami”, ale nie wiadomo, kiedy się zakończy
$BTC $ETH $ZEC #加密行业协同守护资产安全 $BTC Dzisiejsza sytuacja, szczerze mówiąc, nie bardzo chcę się spieszyć z wejściem na rynek.
BTC ponownie spadł do około 77 000 USD, ETH oscyluje wokół 2250 USD, a o altcoinach nie ma co mówić, wiele z nich po jednodniowym odbiciu może spaść z powrotem w ciągu kilku godzin.
Ale uważam, że ta korekta ma jeden godny uwagi aspekt: problem nie leży całkowicie wewnątrz rynku kryptowalut.
Ostatnio amerykański sektor technologiczny na giełdzie jest pod presją, indeks Nasdaq 100 cofnął się z szczytu o ponad 10%, a w dodatku zbliżają się amerykańskie wybory śródokresowe, co wyraźnie sprawia, że rynek podchodzi ostrożniej do aktywów ryzykownych.
Co to oznacza?
Przynajmniej na tym etapie BTC nie uwolnił się całkowicie od wpływu preferencji ryzyka na rynku akcji w USA. Gdy inwestorzy zaczynają redukować ekspozycję na ryzyko, aktywa kryptowalutowe często są sprzedawane razem.
Dlatego moja obecna strategia handlowa jest bardzo prosta: nie próbuję przewidywać dna, tylko obserwuję, czy rynek faktycznie przestaje spadać.
Najpierw sprawdzam, czy BTC może ponownie utrzymać się powyżej 78 000 USD. Jeśli to tylko krótkotrwały wzrost bez odpowiedniego wolumenu, nie uznam jednej świecy wzrostowej za sygnał odwrócenia trendu.
Następnie obserwuję, czy ETH i główne altcoiny również się umacniają. Jeśli tylko BTC odbija, a inne monety są w stanie półżywym, to rynek może przechodzić jedynie lokalną korektę, a nie początek nowej fali wzrostowej.
Na koniec patrzę na rynek akcji, zwłaszcza na sektor technologiczny. Jeśli zewnętrzny rynek nadal będzie pod presją, trudno będzie, aby rynek kryptowalut samodzielnie wszedł w trwałą fazę wzrostu.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Wszystkie kierunki muszą poczekać na rozstrzygnięcie wyborów w USA.
Jeśli masz crypto, wystarczy, że będziesz śledzić losy ustawy CLARITY Act. Ta ustawa we wrześniu przepadła w proceduralnym głosowaniu w Senacie, 49 do 50, nie osiągając progu 60 głosów. Jeśli Demokraci zdobędą Izbę Reprezentantów, każda ustawa dotycząca struktury rynku będzie miała zaostrzone przepisy dotyczące ochrony konsumentów i ujawniania informacji o DeFi, co praktycznie oznacza jej zablokowanie. Ale jest jeden szczegół, który wielu pomija: obecne interpretacyjne ramy SEC nie opierają się na ustawodawstwie Kongresu, lecz na istniejących uprawnieniach, więc niezależnie od tego, która partia kontroluje Kongres, nie zostaną one automatycznie odrzucone. Dlatego nie należy bezpośrednio utożsamiać „wyników wyborów” z „przyszłością regulacji crypto”, to nie jest takie proste.
W noc wyborczą obserwuj tempo liczenia głosów w tych kilku stanach w Senacie, to ciekawsze niż kto wygra. Wyniki Izby Reprezentantów mogą być jasne już tej samej nocy, Senat może potrzebować dni, a nawet tygodni. Nie stawiaj pozycji na „moment ogłoszenia wyników”, lecz na swoją ocenę dalszej ścieżki polityki.Aktualna cena na rynku prognozowym dla opcji Yes wynosi 85¢, co implikuje prawdopodobieństwo około 85%. Z punktu widzenia fundamentów, historycznych danych i kursów rynkowych, obstawianie "Yes" ma wyraźnie dodatnią wartość oczekiwaną (EV). Poniżej znajduje się profesjonalna analiza logiczna z perspektywy tradera: 1. Bardzo wąska luka oczekiwań (Expectation Gap) Obecne konsensusowe prognozy Wall Street dotyczące kwartalnego Non-GAAP EPS AMD koncentrują się w przedziale 1,94 - 1,95 USD, co jest zaledwie około 1,5% poniżej progu rozliczeniowego 1,97 USD. Przy finansowej skali giganta półprzewodników jest to bardzo mała luka oczekiwań. AMD nie musi osiągać spektakularnego przekroczenia prognoz, wystarczy, że utrzyma swój zwyczajowy rytm „lekko powyżej oczekiwań”, aby osiągnąć cel. 2. Silna historyczna tendencja do „przekraczania oczekiwań” (Beat Streak) Przegląd ostatnich dwóch kwartałów pokazuje, że AMD wykazuje dużą odporność wyników: · W ostatnim kwartale rzeczywisty Non-GAAP EPS wyniósł 1,66 USD, przewyższając konsensusowe oczekiwania na poziomie 1,61 USD. · W poprzednim kwartale rzeczywisty wynik wyniósł 1,37 USD, znacznie przewyższając prognozy 1,29 - 1,30 USD. Zarząd jest bardzo ostrożny w zarządzaniu oczekiwaniami, a ta ciągła tendencja do przekraczania konsensusu stanowi silne wsparcie dla pokrycia luki 1,5%. 3. Fundamenty: wysoka marża brutto i wzrost kluczowej działalności Obecna baza zysków AMD jest bardzo solidna. Zarząd podał#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% $SNDK
Perspektywy na przyszłość: krótkoterminowo ostrożnie, w średnim terminie dwa punkty weryfikacji. Powodem ostrożności jest to, że wskazówki Kioxia już ustawiły ton dla całego sektora pamięci masowej — cykl podwyżek cen może osiągnąć szczyt, a bez naprawy tej narracji SanDisk trudno będzie samodzielnie się umocnić. W średnim terminie dwa punkty: po pierwsze, czy po wejściu w życie podziału akcji 20 listopada rynek będzie w stanie ponownie znaleźć wsparcie przy niższej cenie; po drugie, raport kwartalny za drugi kwartał pod koniec stycznia przyszłego roku, jeśli przychody znajdą się w przedziale prognozy 12,2-12,6 mld, a ceny nie spadną, obecny wskaźnik forward P/E na poziomie 4,4 (najniższy w roku) ma potencjał do korekty. Średnia cena docelowa na Wall Street nadal zakłada około 80% potencjału wzrostu, ale to jest perspektywa 12-miesięczna, nie kwestia najbliższych kilku tygodni. Jakie są wasze opinie, bracia? Zostawcie swoje komentarze! Bardziej interesuje mnie memorandum o współpracy w zakresie płatności cyfrowych i walut cyfrowych podpisane między bankami centralnymi Chin i Omanu. Tym razem oba banki centralne uwzględniły współpracę w zakresie płatności transgranicznych w dokumencie; równocześnie podpisano również pięcioletnią dwustronną umowę o swapie walut lokalnych.
Czytając to, uważam, że sedno sprawy nie polega na tym, że rynek kryptowalut zyskał jakieś korzyści, lecz na tym, że infrastruktura płatności transgranicznych zyskała kolejny element współpracy. Podpisanie memorandum to dopiero początek, zanim użytkownicy naprawdę odczują wygodę, musi nastąpić wdrożenie. To współpraca dotycząca walut cyfrowych emitowanych przez banki centralne, więc nie zaliczam tego bezpośrednio do korzyści dla aktywów kryptowalutowych.
Moje przypuszczenie jest takie, że jeśli współpraca zostanie wdrożona w konkretnych scenariuszach płatności, to osoby potrzebujące rozliczeń transgranicznych mogą na tym skorzystać. Ta historia przypomina mi, że dokument wskazuje kierunek, a rzeczywiste doświadczenie weryfikuje wartość. Teraz bardziej chcę zobaczyć konkretne zastosowania, a nie najpierw ekscytować się rynkiem.Ta wiadomość daje mi poczucie déjà vu z poprzedniej rundy: branża znów zaczyna rozmawiać o ekspansji wokół licencji.
Tajski SEC zbiera opinie na temat ośmiu projektów zasad dotyczących instrumentów pochodnych, planując umożliwić operatorom aktywów cyfrowych ubieganie się o odpowiednie licencje bez konieczności zakładania osobnej spółki. Tym razem kluczowe jest uproszczenie ścieżki aplikacyjnej, a nie pełne otwarcie działalności.
Uważam, że to pozytywny sygnał rozszerzenia zgodności: jeśli zostanie wdrożone, może obniżyć koszty organizacyjne obecnych operatorów, ale nie można tego jeszcze traktować jako wzrostu działalności. Stali gracze, czy macie podobne poczucie znajomości wobec takiego luzowania wymogów licencyjnych?Złoto zajęło pięć tysięcy lat, aby osiągnąć swój status, podczas gdy Bitcoin potrzebuje około trzydziestu lat, aby je dogonić.
Obecna kapitalizacja rynkowa złota jest 19 razy większa niż Bitcoina.
Jeśli ta historyczna relacja się utrzyma, model przewiduje:
2036: 1 BTC za 1 milion dolarów
2038: kapitalizacja rynkowa Bitcoina zrówna się ze złotem
2045: 1 BTC za 5 milionów dolarów
2050: 1 BTC za 10 milionów dolarów
Największa w historii ludzkości zmiana wartości waluty czeka tuż za rogiem.Apple w poniedziałek po zamknięciu rynku opublikowało pierwsze sprawozdanie finansowe po zmianie szefa, przychody i zysk na akcję przekroczyły oczekiwania, ale po sesji spadło o prawie trzy punkty, do około 329.
iPhone i usługi nadal biją rekordy, ale prognoza marży brutto na sezon świąteczny wynosi 45-46%, co jest niższe niż w tym kwartale.
Wzrost cen pamięci i wygasanie zwrotów ceł nakładają się, rynek bardziej interesuje się, ile można zarobić w następnym kwartale, więc nie do końca wierzy w przewyższenie oczekiwań na papierze.
W poniedziałek w trakcie sesji cena zamknęła się około 338, po sesji spadła poniżej piątkowego minimum.
Skłaniam się ku temu, by najpierw zobaczyć, czy amerykański rynek otworzy się powyżej 334; jeśli nie, oznacza to, że prognoza marży brutto przeważa nad narracją o bezpiecznej przystani.
Sprzedaż świątecznych telefonów idzie dobrze, ale czy to pokryje koszty pamięci? 🚨 $BTC wygląda na osłabione, ale kapitał cicho zmienia kierunek! Ta runda rynku może nie być taka prosta!
Ostatnio Bitcoin nie potrafi pozbyć się presji wokół 80 000 USD. Za każdym razem, gdy odbicie dawało rynkowi nadzieję, pojawiała się szybka sprzedaż, a byki były kolejno powstrzymywane, co wyraźnie ochładza krótkoterminowe nastroje.
Jednak prawdziwie warte uwagi nie jest to, o ile spadła cena, lecz to, że kapitał wysyła nietypowe sygnały.
Z jednej strony presja makroekonomiczna nadal tłumi aktywa ryzykowne: zmienne oczekiwania co do obniżek stóp, wysokie ceny ropy, sektor AI na amerykańskiej giełdzie przyciągający kapitał oraz niepewność związana z wyborami sprawiają, że wielu inwestorów decyduje się zmniejszyć ryzyko i tymczasowo wycofać się z rynku.
Z drugiej strony, rynek nie wykazuje oznak masowego wycofania.
W niektóre dni handlowe spotowe ETF-y BTC nadal notują napływ netto kapitału, choć skala i trwałość są jeszcze niewystarczające, ale przynajmniej pokazuje to, że wciąż są inwestorzy gotowi lokować środki na obecnym poziomie. Jednocześnie na łańcuchu pojawiają się sygnały zwiększania pozycji przez duże adresy, które nie sprzedają w panice krótkoterminowej.
To tworzy sytuację, na którą warto zwrócić uwagę:
Słabość ceny nie oznacza, że cały kapitał jest nastawiony niedźwiedzio; spadek rynku nie znaczy, że instytucje całkowicie porzuciły Bitcoina.
Obecnie bardziej przypomina to wycofywanie się krótkoterminowego kapitału lewarowanego i kurczenie się pozycji spekulacyjnych, podczas gdy kapitał o dłuższym horyzoncie nadal obserwuje i szuka okazji.
Najważniejsze teraz to nie spieszyć się z oceną byka lub niedźwiedzia, lecz obserwować trzy sygnały:
1️⃣ Zachowanie wokół 80 000 USD: czy uda się ponownie utrzymać ten poziom, co zdecyduje o odbudowie krótkoterminowej wiary byków. $PEPE rośnie wbrew trendowi o 0,54%, cena 0.0000046999, jest jednym z dwóch czerwonych na liście 20 najgorętszych wyszukiwań.
W takiej sytuacji, gdy nadal jest na czerwono, oznacza to, że kapitał skupuje na niskim poziomie, ale obrót wynosi tylko kilkanaście miliardów, co nie wystarcza, by podtrzymać trend.
$TRUMP spada o 3,06% do 1.584, polityczna moneta meme zwykle napędzana wydarzeniami, a wybory połówkowe są tuż za rogiem, więc powinna być jakaś akcja, ale spada, co oznacza, że rynek nawet nie chce się zakładać.
$HYPE spada o 2,68%. Meme teraz nie brakuje szans, ale brakuje płynności, każdy odbicie nie ma wsparcia.#Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？
《Strategy 回购超购币三倍》
W zeszłym tygodniu Strategy kupiło 811 bitcoinów za 65,5 mln USD, ale wydało około 208 mln USD na wykup akcji uprzywilejowanych, co stanowi ponad trzykrotność kwoty wydanej na zakup bitcoinów.
Strive kupiło 124 akcje uprzywilejowane z 15% dywidendą, Metaplanet spłacił wcześniej dług w wysokości 50,64 mln USD i zwiększył budżet na zakup bitcoinów do 212 mln USD.
Widać rozbieżności w strategiach finansowych, czekając na raport kwartalny. $BTC $SPCX dziś +732,60, +114,67%. Najwięcej zarobione spośród pięciu pozycji, a także jedyna, która nie ma ani jednego słowa w kolumnie stop loss i take profit.
Otwarcie pozycji 157,95, oznaczenie 138,1307463, cena likwidacji 173,5585964, odległość 25,65%, wczoraj wieczorem 25,67%.
Dziś to uzupełnię. Najpierw kopiuję cenę likwidacji, potem patrzę na aktualną cenę, pośrednia 25,65%.
Linia ustalona na 155,8, od aktualnej ceny 12,79%, od ceny likwidacji 10,23%, po połowie.
Trzeba to wyjaśnić: cena na poziomie 155,8 to 12,79%, 8-krotność, zysk pływający zmniejsza się o 102 punkty, z +114,67% zostaje około 12%. To wcale nie jest linia take profit.
$HOOD jest przeciwieństwem. Ustawione w dniu otwarcia pozycji na 95, aktualna cena 84,41, odległość 12,55%, od 95 do likwidacji jeszcze 7,58%. Dziś spada, zysk pływający +11,29 → +36,51, odległość 18,63% → 21,77%. Linia się nie ruszyła, pozycja sama się poprawiła.
$UNI na 7,68, aktualna cena 7,1448, odległość od linii 7,49%, rano 8,54%. Odległość się zmniejsza, ale te dwie pozycje nie mają strony zleceń, więc nie wiem, czy zlecenia są wystawione.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Ogłoszenie banku centralnego z 2 listopada wydaje się bardzo odległe od świata kryptowalut.
Prezes Ludowego Banku Chin Pan Gongsheng oraz prezes Banku Centralnego Omanu Musaami podpisali dwustronną umowę o swapie walutowym RMB/oman rial o wartości 30 miliardów RMB na 1,5 miliarda oman rial, ważną przez 5 lat; tego samego dnia podpisano również memorandum o porozumieniu w sprawie wzmocnienia współpracy w zakresie płatności cyfrowych i walut cyfrowych emitowanych przez banki centralne.
Najpierw rozdzielmy te dwie sprawy. Swap walutowy to nie emisja pieniądza, to rezerwowy kanał między dwoma bankami centralnymi: gdy jedna strona potrzebuje RMB, może je wymienić zgodnie z umową i zwrócić po terminie. Tak więc te 30 miliardów nie stanie się popytem na rynku ani nie zwiększy płynności do ścigania $BTC.
Prawdziwie istotna jest druga część. Memorandum o płatnościach cyfrowych i walutach cyfrowych oznacza, że rozpoczęto rozmowy na poziomie interfejsów i standardów dotyczących rozliczeń transgranicznych. To kwestia liczona w latach, krótkoterminowo nie widać reakcji cenowej.
Dlaczego więc warto to obserwować? W ostatnich latach najważniejszą, choć ukrytą linią na rynku były próby różnych krajów obejścia pojedynczej waluty rozliczeniowej. Im więcej podpisanych swapów, tym ta linia staje się grubsza. Aktywa takie jak $ETH, które są bardziej infrastrukturą, mają długoterminową narrację zgodną z tą linią; $BTC jest raczej rozważany jako alternatywna opcja rezerwowa. Sposoby korzyści są różne, podobnie jak horyzont czasowy.
Ocena: neutralna z lekkim nastawieniem strukturalnym, nie jest to sygnał do handlu. Może służyć jako przypis do długoterminowej narracji, ale traktowanie tego jako pretekstu do jutrzejszego wzrostu jest błędem.
Pytanie pozostaje: jeśli takie umowy zostaną rozszerzone na kilkadziesiąt krajów w ciągu dwóch-trzech lat, kiedy rynek zacznie je ponownie wyceniać? Najprawdopodobniej nie w dniu ogłoszenia.Dziś jest dzień wyborów śródokresowych w USA. Wszyscy powinni zwrócić szczególną uwagę na wyniki głosowania jutro. $BTC
Jeśli sytuacja wyborcza nie będzie zbyt wyrównana, to po południu będzie można określić, która z dwóch partii wygra.
Obecnie na głównych rynkach prognoz prawdopodobieństwo, że Partia Demokratyczna zdobędzie pełną kontrolę nad obiema izbami, wynosi od 71% do 76%. Może to ponownie rzucić cień regulacyjny na branżę kryptowalut.
Jednak Trump ma jeszcze dwa lata kadencji, a przewodniczący SEC i CFTC to osoby mianowane przez Trumpa, więc w krótkim terminie nie powinno być dużych bezpośrednich skutków.
Na podstawie danych z ostatnich trzech lat można wyróżnić trzy wyraźne „okresy rozbieżności”:
Środek 2024 roku
Pierwsza połowa 2025 roku
Pierwsza połowa 2026 roku
Co więcej, późniejsze ceny zazwyczaj osiągały dno i następnie rosły.
Jednak obecnie, od października do listopada, rynek wykazuje jedynie spadki cen, a wskaźniki Funding Rate i DeFi Lending Liquidity nie dają jeszcze „silnych sygnałów trendu”.
Jeśli pojawią się takie sygnały, niezwłocznie się nimi z Wami podzielę!Patrząc na dzienny wykres xQQQ, cena gwałtownie spadła z poziomu bliskiego 762 do obecnego poziomu 685. Średnie kroczące nachylają się w dół, co wskazuje na silną presję sprzedażową. Podobnie jak w przeszłych dużych korektach, gdy liderzy technologiczni cofnęli się przed znalezieniem solidnego dna, ten gwałtowny spadek może wkrótce zwolnić. Patrząc na wcześniejsze cykle, duże spadki na rynku zazwyczaj są następowane krótkim odbiciem lub konsolidacją przed kolejnym dużym ruchem. Historycznie, silne wyprzedaże często Anthropic właśnie ujawnił zobowiązania obliczeniowe na prawie 900 miliardów dolarów. Wydatki Big Tech są już poza kontrolą.
Gdy koszty scentralizowanej chmury rosną do takich rozmiarów, zdecentralizowane sieci GPU stają się koniecznością.
$RENDER $AKT $TAO to te, które są w pozycji, by wykorzystać prawdziwy potencjał infrastruktury AI.
#AI #CryptoRaport finansowy SanDisk jest bardzo silny, ale cena akcji nadal pozostaje pod presją. Uważam, że oprócz samej firmy, warto również przyjrzeć się klientom kupującym moc obliczeniową i pamięć masową, którzy odczuwają pewną presję.
Inwestycje w infrastrukturę AI wspierają zapotrzebowanie na pamięć masową, co można zauważyć w wynikach SanDisk. Jednak ostatnio rynek zaczął się obawiać, czy firmy inwestujące tak duże środki będą w stanie utrzymać przepływy pieniężne w przyszłości oraz jak zmienią się warunki finansowania.
Dobre wyniki sprzedaży dostawców w danym kwartale oraz ciągłe zwiększanie zakupów przez klientów w kolejnych latach to dwa odrębne kwestie, które trzeba zweryfikować osobno. Obecne silne zapotrzebowanie nie gwarantuje kolejnego budżetu.
Nie widzę wystarczających dowodów, by stwierdzić, że klienci już ograniczyli zamówienia u SanDisk. Jednak to, jak wysoką wycenę inwestorzy są skłonni przyznać, faktycznie będzie zależało od ich zaufania do przyszłych zakupów. Raport finansowy odzwierciedla już zrealizowane operacje, a cena akcji wycenia z wyprzedzeniem przyszłe niepewności.
To jest właśnie to, co mnie niepokoi: SanDisk osiągnął dobre wyniki, ale nadal musi znosić presję związaną z ponowną oceną całego cyklu inwestycji w AI. Firma stara się realizować cele, a rynek pyta, co będzie w następnym kwartale i w przyszłym roku.
W dalszej kolejności będę obserwować zarówno popyt na produkty, jak i plany finansowe klientów. Wiarygodność wzrostu wzrośnie tylko wtedy, gdy zamówienia będą realizowane zgodnie z planem, płatności będą dokonywane, a dalsze zakupy będą kontynuowane.
Silny raport finansowy zasługuje na uznanie, ale aby ocenić trwałość, trzeba spojrzeć głębiej w łańcuch dostaw.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% Dziś Yushu wzrósł o 18%, a moja strategia long-short również przyniosła trochę zysku. Jak to zrobiłem? (Lekcja karmienia)
Podobnie jak w przypadku long na Tesla i short na SpaceX, ja robię long na Yushu i jednocześnie short na Changxin Storage w równych proporcjach, z następujących powodów:
- Podobnie jak wcześniej analizowano, Yushu i Changxin mają podobny udział w obrocie, w krótkim czasie nie pojawi się nowa podaż, ale nastroje są bardzo negatywne, od debiutu spadł o 60%, nie ma już gdzie spadać
- Changxin jest inny, utrzymuje się na wysokim poziomie przez długi czas, ale na początku przyszłego roku nastąpi odblokowanie, co jest silnym wsparciem, a dodatkowo jest ciągnięty w dół przez rynek AI
Dlatego long na Yushu i short na Changxin jest wygodniejsze, można też dodać kilka razy dźwigni, efektywność wykorzystania kapitału jest bardzo wysoka Złoto warte 3900 dolarów, czy nadal odważysz się dokupić na dołku?
Na początku roku 5500, teraz 3900, spadek o 30%. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed w grudniu wynosi 70%, dolar nadal trzyma się powyżej 101, a twoje długie pozycje nadal są utrzymywane? Właśnie teraz cena złota odbiła się z 3870 do 3915, RSI 34 blisko wyprzedania — czy to tylko martwy skok kota, czy prawdziwy dołek?
Spójrzmy najpierw na powierzchnię: odbicie z wyprzedania, ale wszystkie średnie kroczące naciskają od góry.
Średnia krocząca z 20 dni na wykresie dziennym jest na poziomie 4080, 50-dniowa na 4250, a 200-dniowa na 4490 — cena jest poniżej wszystkich średnich, struktura niedźwiedzia jest jasna. Spadek z 5500 do 3900 to prawie 30%, RSI 34 faktycznie blisko wyprzedania, ale wyprzedanie nie oznacza odwrócenia trendu, w trendzie spadkowym wyprzedanie może trwać bardzo długo.
Pierwsza sprawa: dzisiaj wybory śródokresowe w USA, to co uważasz za bezpieczną przystań, może być pułapką.
Wielu ludzi na słowo „niepewność wyborcza” reaguje natychmiast zakupem złota jako zabezpieczenia. Logika jest słuszna, ale musisz zrozumieć — rynek boi się nie niepewności, lecz „silnego dolara + wysokich stóp procentowych” kontynuujących zwycięstwo.
Jeśli wynik wyborów wzmocni narrację o fiskalnym zaciskaniu pasa i umocnieniu dolara, złoto będzie pod jeszcze większą presją. Dziś spadek dzienny o 0,8%-1,5%, cena krąży przy rocznych minimach 3850-3870, rynek już głosuje nogami.
Co gorsza: australijski bank centralny właśnie podniósł stopy do 4,85%, najwyższy poziom od 18 lat. Globalne zacieśnianie polityki się nie skończyło, a złoto jako aktywo bezodsetkowe to strata kosztu alternatywnego każdego dnia.
Druga sprawa: Fed jest prawdziwym graczem na rynku złota, nie dasz rady z nim wygrać.
PKB za III kwartał 3,4% powyżej oczekiwań, ISM przemysłowy 55,5, core PCE 3,1% — dane coraz mocniejsze. Rynek wycenia 70-75% szans na podwyżkę stóp w grudniu.
Realna stopa procentowa 10-letnich obligacji wynosi 2,9%, co to oznacza? Jeśli włożysz pieniądze w obligacje skarbowe, otrzymasz 2,9% realnego zwrotu; kupując złoto, nie masz odsetek, a jeszcze płacisz za przechowywanie.
Co byś wybrał?
Więc nie mów mi o „zakupach złota przez banki centralne” czy „geopolitycznym zabezpieczeniu” jako długoterminowej logice — długoterminowa logika nie uratuje twojej krótkoterminowej pozycji. Wpływy do ETF-ów w III kwartale biją rekordy, ale ostatnio to redukcja pozycji lewarowanych jest główną siłą kształtującą cenę. Instytucje kupują, detaliści sprzedają, to strukturalna rotacja, a nie dołek.
Trzecia sprawa: analiza techniczna mówi ci, że odbicie jest po to, by uciec, a nie dokładać.
Odbicie z 3870 do 3915 wygląda na silne? Spójrz na opory:
3920-3930: dzienny pivot, pierwsza ściana
3960-3975: dzisiejsze maksimum + poprzednie wsparcie zamienione na opór, druga ściana
4000: psychologiczny poziom, trzecia ściana
4080: 20-dniowa średnia krocząca, nie do przejścia
Cztery ściany nad głową, powiedz mi, czy to jest odwrócenie? Linia trendu spadkowego na wykresie 4-godzinnym jest nienaruszona, formacja flagi niedźwiedziej, odbicie to okazja do sprzedaży.
Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam:
Z jednej strony:
RSI 34 blisko wyprzedania, techniczne odbicie potrzebne
Zakupy złota przez banki centralne + geopolityczne zabezpieczenie to długoterminowa logika
Niepewność wyborcza może dać krótkotrwałe wsparcie
3850 to roczne minimum, silne wsparcie psychologiczne
Z drugiej strony:
Średnie kroczące ułożone w układzie niedźwiedzim, 20/50/200 dni nad ceną
Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu 70-75%, realna stopa 2,9%
Dolar powyżej 101, silny dolar tłumi cenę
W tym tygodniu dane z rynku pracy (nonfarm, JOLTS, ADP), jeśli będą mocne, cena spadnie dalej
Spadek z 5500 o 30%, brak sygnałów odwrócenia trendu
Kluczowe poziomy
Opory od góry: 3920-3930 → 3960-3975 → 4000 → 4080
Wsparcia od dołu: 3900 → 3885-3895 → 3870-3850 (roczne minimum) → przebicie 3850 otwiera drogę do 3800-3790
Strategia działania
Traderzy krótkoterminowi:
Odbicie zatrzymuje się na 3930-3960, lekka pozycja krótka, stop loss powyżej 3975-3985, cele 3900→3880→3850. Ryzyko do zysku co najmniej 1:2. Nie gon za spadkami, czekaj na odbicie, by wejść na krótko. Jeśli obrona 3890-3900 wywoła formację odwrócenia, można lekko próbować długich pozycji, stop loss poniżej 3870, cel 3930-3960 — ale to łapanie odbicia, nie kupowanie dołka, po osiągnięciu celu wyjdź.
Traderzy średnioterminowi:
Przed danymi z rynku pracy i wynikami wyborów nie trzymaj dużych pozycji. Handluj w zakresie 3900-3970, ściśle stosuj stop lossy, po wybiciu zmieniaj pozycję. Jeśli dane wzmocnią podwyżki stóp → cel 3850-3800; jeśli dane będą słabe i napięcia geopolityczne wzrosną → możliwe testowanie 4000-4080. Myśl w kategoriach zakresu, nie zakochuj się w pozycji.
Inwestorzy długoterminowi:
Zakupy złota przez banki centralne, geopolityczne zabezpieczenie, ochrona przed inflacją — te logiki nie zniknęły. Ale musisz czekać na sygnał szczytu stóp procentowych, a nie na „duży spadek ceny”. 3850 to nie dołek, to roczne minimum; prawdziwy dołek nastąpi po potwierdzeniu zmiany polityki Fed.
Złoto teraz przypomina Nasdaq z 2022 roku —
99% ludzi myśli „spadło 30%, czas na odbicie”, a tymczasem z 16000 spadło do 10000, a potem jeszcze o 40%. $BTC $ETH $XAU Przychody i zyski Apple za czwarty kwartał przekroczyły oczekiwania, ale rynek faktycznie wycenia „presję na wskaźnik marży brutto w następnym kwartale”. Firma prognozuje marżę brutto na poziomie 45%-46% w kwartale grudniowym, co jest wyraźnym spadkiem w porównaniu z 47,9% w bieżącym kwartale i poniżej konsensusu analityków.
CFO podczas telekonferencji jasno wskazał, że ceny pamięci są na „bezprecedensowym” poziomie, a wcześniej niskokosztowe zapasy są obecnie zużywane, co oznacza, że presja kosztowa będzie utrzymywać się przez kilka kolejnych kwartałów. Jednocześnie koszty związane z uruchomieniem Siri AI zaczęły być uwzględniane. Prognoza wzrostu segmentu usług została obniżona do 8%-9%, co dodatkowo osłabia wkład segmentu o wysokiej marży.
Z perspektywy handlowej, przekroczenie prognoz przychodów jest już częściowo uwzględnione w cenach, a prawdziwą zmianą marginalną jest to, czy trend spadkowy marży będzie kontynuowany. iPhone i Mac pozostają głównymi motorami wzrostu, ale rosnące koszty pamięci bezpośrednio obniżają marżę brutto produktów; usługi utrzymują wysoką marżę, ale spowolnienie wzrostu oznacza ograniczone możliwości optymalizacji struktury zysków. Region Wielkich Chin wzrósł o 21% rok do roku, ale poniżej oczekiwań, co budzi wątpliwości na rynku.
Spadek cen akcji po zamknięciu rynku wskazuje, że inwestorzy bardziej skupiają się na „presji kosztowej + ryzyku marży przy wysokiej wycenie”, a nie tylko na samych liczbach przychodów. W przyszłości kluczowe będzie obserwowanie trendów cen pamięci, złagodzenia ograniczeń podaży oraz tego, czy Apple zdoła zrównoważyć wpływ poprzez podwyżki cen produktów lub kontrolę kosztów. #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 W wieczornym europejskim sesji, rynek kontynuuje wahania przed kluczową linią obrony, byki nie wykazują żadnej siły do kontrataku.
$BTC | 77030: Maksymalnie sięgnął 78254, po czym został zepchnięty z powrotem, obecnie oscyluje wokół linii życia 77000. ETF spot zanotował dzienny odpływ 643 mln USD, BlackRock ponosi główną presję sprzedażową, wyraźne tłumienie przez MA20 od góry, jeśli zostanie przebity poprzedni dołek 76265, może to łatwo wywołać panikę wśród byków.
$ETH | 2269: Wyraźna słabość, 6 dni z rzędu netto odpływ z ETF, kapitał ciągle ucieka. Technicznie i kapitałowo podwójna presja, zbliża się do poprzedniego dołka 2174, wsparcie na 2200, przebicie otworzy przestrzeń do dalszego spadku.
$DOGE | 0.0743: Kapitał nie reaguje, typowy wzorzec „spada, ale nie rośnie”. W kontekście ogólnego spadku apetytu na ryzyko na rynku, meme coin nie ma żadnej siły do odbicia. Silne wsparcie na 0.07217, przebicie zmieni je w pułapkę dla inwestorów.
Podsumowanie: Makroekonomiczne pozytywy nie napędzają rynku, ETF ciągle traci kapitał, typowy powolny spadek, nie należy bezmyślnie łapać spadających noży.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Analiza powodów, dla których upadek Binance oznaczałby zagładę kryptowalut w przyszłości
Binance to nie tylko giełda, to największy na świecie kanał wpłat i wypłat aktywów kryptograficznych, centrum płynności i wyceny. Gdyby Binance całkowicie upadł, skutkiem nie byłby jedynie krótkoterminowy spadek cen, lecz łańcuchowy krach całej infrastruktury branży. Wielu uważa, że to przyspieszy upadek kryptowalut, a główna logika jest następująca:
1. Zniknięcie największego na świecie zbiornika płynności, bezpośredni krach systemu wyceny
Głębokość obrotu i odkrywanie cen BTC, ETH oraz większości altcoinów w dużej mierze opiera się na księdze zleceń Binance.
1. Binance obsługuje znaczną część wolumenu transakcji spot i kontraktów, będąc globalnym centrum gromadzenia kapitału. Po zamknięciu natychmiast znikają ogromne zlecenia i głębokość rynku;
2. Inne małe i średnie giełdy mają ograniczoną zdolność przejęcia tego wolumenu, płynność gwałtownie spadnie, spread i poślizg cenowy będą ogromne, ceny stracą stabilny punkt odniesienia, co sprzyja nieregularnym gwałtownym wzrostom i spadkom;
3. Brak jednolitego centrum wyceny spowoduje całkowite rozdzielenie cen tego samego tokena na różnych platformach, a „miara wartości” aktywów przestanie działać.
Gdy nie można ustalić nawet uczciwej ceny aktywów, podstawy spekulacji i alokacji kapitału przestają istnieć.
2. Zerwanie głównej drogi wpłat i wypłat walut fiat, niemal całkowite zablokowanie kanałów wejścia kapitału z rynku pozagiełdowego
Dla zwykłych inwestorów i instytucji najpopularniejsza ścieżka wejścia do świata kryptowalut to: waluta fiat → Binance → różne tokeny.
- Kanały wpłat i wypłat oraz skala usług innych giełd są znacznie mniejsze niż Binance;
- Po upadku Binance pozostałe kanały wpłat i wypłat będą poddane jeszcze surowszym regulacjom;
- Transakcje P2P poza giełdą są rozproszone, ryzykowne i o niskich limitach, nie są w stanie obsłużyć dużych przepływów kapitału.
Bez stałego dopływu waluty fiat branża stanie się grą o udziały w istniejącym rynku, co w długim terminie prowadzi do kurczenia się i marginalizacji.
3. Łańcuch paniki i utraty zaufania wywoła falę runów na całym rynku
Binance jest symbolem zaufania w branży. Jeśli upadnie, na rynku powstanie konsensus, że nawet największe giełdy mogą w każdej chwili zniknąć z zerowym saldem.
1. Użytkownicy w panice zaczną masowo wypłacać środki ze wszystkich giełd, wiele platform doświadczy runów, a małe i średnie giełdy będą upadać jedna po drugiej;
2. Instytucje zrezygnują z inwestycji w kryptowaluty, plany ETF i legalnej alokacji kapitału zostaną zawieszone;
3. Społeczeństwo całkowicie straci zaufanie do modelu „giełdy powierniczej”, nowi użytkownicy przestaną wchodzić na rynek.
Upadek FTX wywołał już falę paniki, a Binance jest znacznie większy, więc efekt paniki będzie wielokrotnie silniejszy.
4. Regulatorzy wykorzystają to jako najsilniejszy argument do globalnej koordynowanej akcji represyjnej
Upadek Binance zostanie uznany przez regulatorów na całym świecie za przykład niekontrolowanego ryzyka giełd kryptowalutowych, sprzyjającego atakom hakerskim, praniu pieniędzy i oszustwom finansowym.
1. USA przyspieszą wprowadzanie surowszych zakazów i kontroli aktywów;
2. Coraz więcej krajów całkowicie zablokuje handel kryptowalutami i powiązane usługi;
3. Stablecoiny, mosty międzyłańcuchowe i dostawcy usług on-chain zostaną poddani powiązanym kontrolom, a wiele podstawowych infrastruktur zostanie zamkniętych.
Przestrzeń do legalnego funkcjonowania branży będzie się stale kurczyć.
5. Ekosystem projektów, animatorzy rynku i łańcuch usług finansowych zostaną zbiorowo przerwane
Publiczne łańcuchy, Meme coin, platformy stakingowe i protokoły pożyczkowe w dużym stopniu zależą od animatorów rynku na giełdach, wsparcia notowań i napływu ruchu:
1. Dla wielu projektów głównym miejscem handlu jest Binance, po jego zamknięciu płynność tokenów wyschnie, będą miały wartość, ale brak rynku;
2. Animatorzy rynku i instytucje kwantytatywne korzystające z głębokości rynku, API i produktów kontraktowych Binance stracą punkt centralny, a kapitał kwantytatywny wycofa się z rynku;
3. Inkubacja, IEO, zachęty ekosystemowe i kanały ekspozycji tokenów znacznie się zmniejszą, nowe projekty będą miały trudności z pozyskaniem kapitału i uwagi.
Nowe projekty zanikną, stare powoli zamilkną, a branża straci zdolność do samonapędzającego się wzrostu.Widzę, że to podąża za narracją instytucjonalnego trzymania monet, może podnieść nastroje, ale nie można tego traktować jako potwierdzenia wzrostu.
CEO Tethera stwierdził, że firma posiada 150 000 bitcoinów o wartości 11,5 miliarda dolarów, ale nie wyjaśnił, gdzie przechowywane są dodatkowe zasoby.
Stosuję trzy zasady w trendach: patrzę na wolumen i cenę, posiadanie nie oznacza nowego popytu; patrzę na ciągłość, deklaracje nie oznaczają stałego zwiększania pozycji; patrzę na weryfikację, brakuje jeszcze informacji o przechowywaniu. Trend jest najlepszym przyjacielem, nadal czekam na potwierdzenie rynku — gdy pojawiają się takie wiadomości, czy wszyscy używają wolumenu transakcji czy średnich kroczących do oceny trendu?