美股投资young
美股投资young
美股科技投资者 ai狂热者 分享每日快讯. all in ai
303Volgend
756volgers
Feed
Livestream
Feed
BTC schommelt onder de 76.000 dollar, ETH is in de afgelopen 7 dagen slechts met ongeveer 1% gedaald, terwijl SOL met meer dan 5% is gedaald. De markt heeft voorlopig geen grote daling voortgezet, maar het kapitaal stroomt duidelijk niet terug naar hoge Beta.
$BTC is momenteel ongeveer 75.860 dollar, vrijwel stabiel in 24 uur. 75.500 dollar is het eerste ondersteuningsgebied, terwijl er weerstand is tussen 76.000 en 76.500 dollar. Pas als het weer boven 76.500 dollar staat, kan het verder herstellen; bij een daling onder 75.000 dollar moet men rekening houden met een nieuwe test van het laagste punt van deze week.
$ETH is momenteel ongeveer 2.238 dollar, met een daling van minder dan 1% in de afgelopen 7 dagen, relatief sterker dan BTC. 2.210–2.220 dollar is eerst ondersteuning, terwijl er weerstand is tussen 2.250 en 2.280 dollar. Pas als het weer boven 2.300 dollar staat, kan de rally worden uitgebreid; bij een daling onder 2.200 dollar moet men rekening houden met verdere correctie.
$SOL is momenteel ongeveer 89,5 dollar, met een daling van meer dan 5% in de afgelopen 7 dagen. 88–89 dollar is de eerste ondersteuning, terwijl er weerstand is tussen 90 en 92 dollar. Pas bij een doorbraak boven 95 dollar kan de structuur verbeteren; bij een daling onder 88 dollar kan het verder op zoek gaan naar een dieptepunt. SOL blijft duidelijk de zwakste van de drie.
Zelfs als de Democratische Partij uiteindelijk toestaat dat datacenters blijven bouwen, betekent dat niet per se dat de halfgeleiders ook weer zullen stijgen. Na de stijging van de bouwkosten zullen klanten hun projecten opnieuw selecteren en ook hun leveranciers heroverwegen. Ik heb meer vertrouwen in die kernkoplopers waarvan klanten willen besparen, maar die moeilijk direct kunnen besparen.
De aanstaande gouverneur van Texas, Gina Hinojosa, heeft voorgesteld om belastingvoordelen voor datacenters af te schaffen, zodat bedrijven omzetbelasting moeten betalen over het verbruikte elektriciteitsverbruik. De huidige Republikeinse gouverneur Abbott steunt ook het afschaffen van fiscale stimulansen voor datacenters. Deze voorstellen zijn nog niet automatisch omgezet in nieuwe belastingwetten, maar beide partijen benadrukken dat bewoners niet de kosten van datacenters moeten dragen, wat aangeeft dat deze kwestie niet zomaar met een politieke geruststelling is opgelost.
Cloudbedrijven zullen in de toekomst waarschijnlijk nog steeds in AI investeren, maar elk project zal strengere rendementseisen moeten doorstaan. Voorheen konden sommige projecten profiteren van kortingen en goedkope bouwvoorwaarden en konden ze gewoon worden uitgevoerd; in de toekomst zullen ze meer ondersteunende kosten zelf moeten dragen en met hetzelfde budget moeten ze vergelijken hoe ze meer effectieve rekenkracht kunnen realiseren. Dit zal de concurrentie tussen hardware veranderen.
$NVDA
Ik blijf optimistisch over Nvidia, en dat is hier de reden voor. Klanten die GPU's kopen, kijken uiteindelijk naar de kosten van het hele systeem om taken te voltooien. Softwaremigratie, clusterafstemming, netwerkverbindingen en daadwerkelijke benutting moeten allemaal worden meegerekend. Goedkope chips kopen, maar dan langzaam software-adaptatie en machines die niet volledig benut worden, betekent dat de bespaarde aanschafkosten mogelijk niet opwegen tegen de latere verliezen.
Hoe hoger de elektriciteitskosten, hoe belangrijker het is hoeveel effectieve berekeningen je met dezelfde hoeveelheid elektriciteit kunt doen. Nvidia's CUDA, interconnect en systeemcapaciteiten hebben de kans om hun voordeel in deze vergelijking te behouden. Dit voordeel moet door daadwerkelijke productprestaties worden bewezen, maar ten minste kan het aan klanten worden uitgelegd waarom het kopen van mijn systeem nog steeds kosteneffectief is. Wanneer het budget van klanten krapper wordt, geeft een bedrijf met deze capaciteiten mij meer vertrouwen dan een bedrijf dat alleen op een groeiende industrieaankoop vertrouwt.
$TSM
De reden voor TSMC is anders. Cloudbedrijven gebruiken Nvidia GPU's of volgen een zelfontwikkelde chiproute, maar uiteindelijk is geavanceerde productie nodig om het ontwerp te realiseren. Proces, opbrengst, geavanceerde verpakking en leveringscapaciteit zijn onvermijdelijke schakels wanneer klanten de efficiëntie van chips willen verbeteren. Het risico van het inzetten op het marktaandeel van één GPU-bedrijf is anders dan het risico van het onderzoeken van productiecapaciteiten die door meerdere klanten worden gedeeld.
Het beleid voor datacenters in Texas beïnvloedt TSMC via downstream inkoop en productplanning, en kan niet direct worden opgevat als dat hun waferfabriek plotseling een extra elektriciteitsbelasting in Texas moet betalen. Vertragingen bij klanten kunnen nog steeds de wafer- en verpakkingsorders schaden, dus ik heb vertrouwen in hun technologische positie en zal ook geopolitieke risico's en aankoopprijs in overweging nemen.
Na deze aanpassingsronde zal ik selectiever zijn met individuele aandelen dan voorheen. De lange termijn AI-bouw blijft bestaan en klanten zullen ook serieuzer met hun geld omgaan. Koplopers die efficiëntie kunnen verbeteren en stabiele levering kunnen garanderen, hebben de kans om hun aankopen te behouden; producten met hoge vervangbaarheid en bedrijven die voorheen volledig afhankelijk waren van ruime klantbudgetten, zullen het waarschijnlijk minder comfortabel hebben. Mijn positieve visie op AI is niet veranderd, maar wie je precies koopt, zal steeds meer verschil maken.
Deze politieke schokgolf kan een gouden kans zijn voor AI op de lange termijn, maar optimistisch zijn over de toekomst betekent niet dat je nu blindelings kunt instappen. Dit is waarschijnlijk een van de beste kansen van de afgelopen jaren!
In de huidige situatie, zolang de politieke factoren niet zijn opgelost, is het tijd om de juiste activa te kiezen en je posities goed te beheren.
Tot nu toe is er geen bewijs dat de vraag naar AI-ontwikkeling volledig afneemt. Tijdens de laatste resultatenpresentatie van $MSFT werd nog steeds aangegeven dat de klantvraag het beschikbare aanbod overtreft, en er werd ook gemeld dat sommige capaciteit van derden vertraagd wordt geleverd. De vraag blijft, maar de bouw en levering kunnen tegenwerking ondervinden, en dat is precies het moeilijkste aspect van handelen op dit moment. Bestellingen zijn niet verdwenen, maar dat betekent niet dat de inkomsten volgens de oorspronkelijke planning worden gerealiseerd.
AI is inmiddels een nationale strategische concurrentie geworden, waarbij het draait om rekenkracht, industriële efficiëntie en toekomstige concurrentiekracht. Deze concurrentie laat het moeilijk toe dat een land langdurig achterblijft. Daarom ben ik het niet eens met de conclusie dat "datacenters in de toekomst niet meer gebouwd worden". Maar lokale goedkeuringen, elektriciteitskosten, watergebruik en milieueisen zullen wel bepalen wanneer projecten worden gebouwd en hoeveel ze kosten. Hoe het beleid van de Democratische Partij uiteindelijk wordt uitgevoerd, moet per onderdeel worden bekeken; je kunt de lange termijn richting niet zomaar als een kortetermijnpaspoort beschouwen.
Tijdens de pandemie in 2020 daalde $SPY ongeveer 33,9% van de slotkoershoogte tot het dieptepunt, en in augustus van dat jaar werd het vorige hoogtepunt weer bereikt. Tijdens de tariefschok in 2025 daalde de koers van het hoogste punt in februari tot het slotlaagtepunt in april met ongeveer 18,9%, en eind juni werd een nieuw hoogtepunt bereikt. Deze schokken hebben echte schade veroorzaakt, maar het herstel werd ondersteund door beleidsaanpassingen en winstgevendheid. Achteraf gezien werden de destijds somberste verwachtingen geen langdurige uitkomst.
Dat is ook de reden waarom ik nog steeds optimistisch ben over de toekomst. De politieke risico's die nu benauwend lijken, kunnen in de toekomst slechts een tussenstuk zijn in een langdurige opwaartse trend. De geschiedenis garandeert echter niet hoe lang het herstel zal duren, en ook niet dat elk aandeel zal terugkeren. Een gouden kans wordt vaak pas duidelijk als je er doorheen bent; als je er middenin zit, kan het aanhouden van aandelen erg onaangenaam zijn.
Daarom ben ik momenteel het minst geneigd om met hefboom te werken. Je kunt vertrouwen hebben in de toekomst van AI voor de komende jaren, maar misschien niet de herhaalde schommelingen van de komende weken doorstaan. Voordat het beleid versoepelt, kunnen margin calls, rente en gedwongen verkopen je al treffen. Zelfs de meest logische langetermijnvisie zal je niet helpen om margin calls te dekken. In een politieke markt is het eerst belangrijk om je vermogen om te blijven deelnemen te behouden.
Qua activakeuze geef ik de voorkeur aan grote indexen en halfgeleiderkoplopers met sterke concurrentievoordelen, moeilijk te vervangen, en met solide winst en cashflow. Ook zij zullen dalen en het hangt af van de instapprijs, maar ze passen beter bij de huidige afwegingen dan puur inzetten op kleine aandelen voor een rebound. Na het doorbreken van de trend van explosieve kleine aandelen is het gemakkelijk om kapitaal te verliezen, en om terug te keren is vertrouwen in prestaties, financiering en levering nodig. Andere halfgeleideraandelen bieden natuurlijk ook kansen, maar lang vasthouden betekent niet automatisch rendement.
Volgende week ligt de focus op of de operationele prestaties de langetermijnvisie blijven ondersteunen: de levering en financiering van $CRWV, en de investeringsvooruitzichten van klanten bij $AMAT, zijn waardevoller om te volgen dan politieke geruststellingen. Als cloudproviders echt hun investeringen verminderen en de order- en winstverwachtingen blijven dalen, moet dit opnieuw worden beoordeeld; niet elke daling is een verkeerde afstraffing. Welke koplopers en onder welke voorwaarden het waard zijn om gefaseerd in te stappen, zal ik blijven volgen in de ledencommunity.
Het is moeilijk om op korte termijn vooruit te komen, maar raak daardoor niet ontmoedigd over de toekomst; wees optimistisch op lange termijn, maar gebruik dat niet als reden om zwaar in te zetten en vast te houden. Houd cash aan, koop gefaseerd bij op basis van de bedrijfsresultaten, ga niet all-in, gok niet met hefboom op een herstel, en wissel niet te vaak tussen long en short door dagelijkse schommelingen. Dit soort markten zijn vaak volatiel; het belangrijkste is dat je positie het aankan, en dat je ruimte hebt om te wachten en aan te passen.
PEPE is vandaag bijna 8% gestegen, terwijl DOGE en SHIB slechts een stijging van 1%–2% laten zien. De Meme-sector ziet al koopdruk, maar het kapitaal geeft duidelijk de voorkeur aan soorten met een grotere kortetermijnelasticiteit.
$PEPE staat momenteel rond de 0,00000507 dollar, met een stijging van 7,9% in 24 uur en is ook in de afgelopen 7 dagen weer positief geworden. 0,0000049–0,000005 dollar is de eerste steun, terwijl er weerstand is rond 0,0000052 dollar. Pas bij een doorbraak boven 0,0000053 dollar kan de stijging worden uitgebreid; een daling onder 0,0000048 dollar vereist voorzichtigheid voor een mogelijke terugval na een piek. PEPE loopt op korte termijn duidelijk voor, maar het vasthouden na een opeenvolgende stijging is belangrijker.
$DOGE staat momenteel rond de 0,0727 dollar en is in de afgelopen 7 dagen met 3,5% gedaald. 0,071–0,072 dollar is eerst de steun om te bekijken, terwijl er weerstand is tussen 0,074 en 0,076 dollar. Pas als het boven 0,076 dollar blijft, kan de structuur verbeteren; een daling onder 0,07 dollar kan leiden tot het zoeken naar een nieuw dieptepunt.
$SHIB staat momenteel rond de 0,00000457 dollar, met een stijging van 1,5% in 24 uur. 0,0000045 dollar is de eerste steun, terwijl er weerstand is tussen 0,0000047 en 0,0000048 dollar. Pas bij een doorbraak boven 0,0000048 dollar kan het herstel worden uitgebreid; een daling onder 0,0000044 dollar vereist voorzichtigheid voor verdere correctie. Vergeleken met PEPE blijft de kapitaalstroom terug naar DOGE en SHIB beperkt.
BTC schommelt nog steeds rond de 75.000 dollar, terwijl ZEC en DASH allebei bijna 8%—9% stijgen. De marktriskovoorkeur is niet volledig hersteld, maar privacy-munten vertonen al een duidelijke onafhankelijke beweging.
$ZEC is momenteel ongeveer 1352 dollar, met een stijging van ongeveer 8% in 24 uur en 11,7% in de afgelopen 7 dagen. 1300—1320 dollar is het eerste ondersteuningsgebied, terwijl er weerstand is tussen 1380—1400 dollar. Pas bij een doorbraak boven 1400 dollar is er kans op verdere stijging, terwijl een daling onder 1280 dollar winstnemingen kan uitlokken. ZEC loopt recent duidelijk voorop, maar het risico van een koopgolf na de aanhoudende stijging neemt ook toe.
$DASH is momenteel ongeveer 48 dollar, met een stijging van 9,1% in 24 uur. 46—47 dollar is eerst steun, terwijl er weerstand is tussen 49—50 dollar. Pas als het weer boven 50 dollar staat, kan het verder proberen 52 dollar te bereiken; een daling onder 45 dollar kan het einde van de korte termijn opleving betekenen.
$BTC is momenteel ongeveer 75.728 dollar, met een daling van ongeveer 2% in de afgelopen 7 dagen. Rond 75.000 dollar is de eerste steun, terwijl er weerstand is tussen 76.500—77.000 dollar. Pas als het weer boven 77.000 dollar staat, kan de structuur verbeteren; bij een verlies onder 75.000 dollar moet rekening worden gehouden met een nieuwe test van de vorige dieptepunten. In vergelijking met de lage schommelingen van BTC is de koopbereidheid voor ZEC en DASH duidelijk actiever.
Net uit de technologiesector gestapt en nu achter defensieve aandelen aan die al een tijd gestegen zijn, betekent niet per se dat de rekening veiliger is; het kan ook gewoon een andere prijsschommeling zijn. $QQQ
Het is heel normaal om na een scherpe daling naar stabiele bedrijven te zoeken. Maar als iedereen risico wil vermijden, worden stabiele winsten ook erg duur betaald. Een bedrijf met weinig schommelingen betekent niet dat de aandelenkoers weinig terugvalt; een aantrekkelijk ogend dividend moet ook worden beoordeeld in combinatie met rente, schulden en aankoopprijs. Als het bedrijf niet duidelijk verslechtert, maar de waardering van hoog naar normaal teruggaat, kan dat nog steeds vervelend zijn voor latere kopers.
Vooral als politieke zorgen afnemen en een deel van het kapitaal weer groeirisk accepteert, moeten aandelen die eerder een risicopremie kregen het nieuwe vergelijk ondergaan. Ze zullen niet meteen dalen, maar de redenen om de waardering verder te verhogen kunnen afnemen. Mensen die alleen tijdelijk wilden schuilen, kunnen zonder onafhankelijke basis bij aankoop na een technologie-rally weer snel terugkopen, en zo twee keer achter de net ontstane trend aanlopen.
Volgende week draait het om rotatie, maar belangrijker is om te bepalen welk risico je eigenlijk wilt verminderen. Ben je bezorgd over nieuwe datacenterbouw, onderzoek dan of de omzet afhankelijk is van uitbreiding; ben je bezorgd over een zwakkere economie, kijk dan naar de gevoeligheid van vraag en kosten; ben je bezorgd over rente, controleer dan schulden en waardering. Verschillende risico's vragen om verschillende aanpakken; het wisselen naar een sector die defensief wordt genoemd, lost het oorspronkelijke probleem niet per se op.
Het verminderen van het risico van bestaande posities en het kopen van een ander bedrijf moeten elk hun eigen reden hebben. Een verkoopbeslissing kan rationeel zijn zonder dat je diezelfde dag een vervangend aandeel hoeft te vinden. Je kunt eerst het risico verlagen en wachten op een geschikte kans, zonder je geld meteen te moeten laten werken in een bedrijf dat je niet goed kent.
De recente koersbestendigheid geeft makkelijk een gevoel van veiligheid, maar toekomstige rendementen hangen nog steeds af van winst en prijs. Vraag jezelf voor het wisselen af: zelfs als technologieaandelen volgende week herstellen, wil ik ze dan nog steeds tegen deze prijs aanhouden? Als het antwoord afhangt van of technologieaandelen morgen verder dalen, dan is deze defensieve transactie in wezen nog steeds een weddenschap op dezelfde marktbeweging.
BTC is weer terug rond de 75.700 dollar, LTC heeft al een herstel laten zien, terwijl XRP en BCH blijven dalen. In de afgelopen 24 uur presteerden de drie respectievelijk met een stijging van 2,4%, een daling van 4,1% en een daling van 2,7%, waarbij het verschil in ondersteuning tussen de oudere munten groter wordt.
$XRP is momenteel ongeveer 1,19 dollar, met een daling van 4,5% in de afgelopen 7 dagen. 1,17—1,18 dollar is de eerste steun, terwijl er weerstand is tussen 1,21—1,23 dollar. Pas als het weer boven 1,25 dollar komt, kan de structuur verbeteren; bij een daling onder 1,17 dollar moet rekening worden gehouden met verdere zoektocht naar een dieptepunt. XRP heeft momenteel nog steeds de zwaarste verkoopdruk van de drie.
$BCH is momenteel ongeveer 267 dollar, met een daling van 8,4% in de afgelopen 7 dagen. 260—264 dollar is eerst de ondersteuning, terwijl er weerstand is tussen 272—278 dollar. Pas bij een doorbraak boven 280 dollar kan het herstel worden uitgebreid; bij een daling onder 260 dollar moet rekening worden gehouden met verdere daling.
$LTC is momenteel ongeveer 52,9 dollar, met een stijging van 2,4% in 24 uur. 51,5—52 dollar is de eerste steun, terwijl er weerstand is tussen 54—55 dollar. Pas als het boven 55 dollar blijft, is er kans op verdere stijging; bij een daling onder 51 dollar kan het weer zwakker worden. LTC is op korte termijn als eerste hersteld, maar de weekgrafiek daalt nog steeds met 4,4%, dus het is voorlopig niet mogelijk om direct een trendomkeer te concluderen.
