Post
二牛他哥
#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Moderna Q3核心矛盾：短期疫苗销售承压与长期肿瘤转型估值之间的张力。
新冠疫苗仍是基本盘，但美国接种率走低，增长转向英加澳等国际长协，美国收入占比从约62%降至50%，只能缓冲结构性收缩。流感疫苗虽获批但错过美国采购签约周期，实质收入预计2027年下半年才显现；RSV面对GSK、辉瑞成熟产品，增量有限。
真正定价锚在成本与管线。研发指引约29亿美元、连续三年下降，现金余额47—52亿美元提供安全垫。与默沙东合作的肿瘤疫苗黑色素瘤III期降低复发或死亡风险42%，若数据兑现，估值可从“疫苗周期”切换至“肿瘤平台期权”。
结论：Q3关键不是销售超预期，而是现金消耗可控、全年指引维持，撑到2028年现金盈亏平衡。
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
Reacties
Nog geen reacties. Reageer als eerste.
Marktbuzz van vandaag
1#Fed-functionarissen zeggen dat inflatie nog steeds het grootste risico is
2#De Amerikaanse aandelenmarkt-AI-uitverkoop zorgt ervoor dat de Nasdaq op één dag 2,3 biljoen dollar verliest
3#RocketLab winstverwachting: Hoe verloopt de voortgang van de Neutron-raket?