Innlegg

26. oktober–1. november global makroveiledning — Fed+PCE-data priser inn renteheving i desember, AI-giganter møter lønnsomhetstest, superprisingsuke kommer! Hvis markedet forrige uke diskuterte sannsynligheten for renteheving i oktober utsatt til desember, blir kjernen i denne ukens diskusjon mer kompleks, med fokus på tre retninger: a, hvordan definerer Fed at det ikke blir renteheving i oktober, er det en pause? Eller en duevendt kurs? b, oljepris, BNP, PCE makrodata – hvem blir den viktige drivkraften for å avgjøre om det blir renteheving i desember? c, AI-giganters kvartalsrapporter vs. makroøkonomisk press går inn i andre uke, kan giganters rapporter denne uken snu situasjonen? #Denne uken offentliggjøres FOMC-rentevedtaket for oktober Kort sagt er denne uken en superuke der politikk + inflasjon + vekst + AI-lønnsomhet + globale sentralbanker + geopolitisk energi møtes samtidig, og jeg mener det er viktig å følge tre hovedlinjer: Første hovedlinje — at det ikke blir renteheving i oktober blir standard, er forventningen om renteheving i desember låst, og blir det flere rentehevinger i fremtiden? 1, per nå har sannsynligheten for renteheving i desember økt til rundt 72,4 %, og er i en tidlig prisingsfase, 2, natt til 28. oktober — oktober rentemøte + Wash sin tale, fokuset er ikke på at det ikke blir renteheving i oktober, men på hvilken politikk som legges til rette for renteheving i desember a, vil de fortsette å understreke inflasjonsrisiko og at inflasjonen fortsetter å stige? Vil de øke inflasjonsforventningene? b, hvordan vurderer de energisjokket? Hvis Wash tydelig erkjenner bekymringene oljeprisen skaper for varer, transport, bedriftkostnader og inflasjonsforventninger, så blir det renteheving i desember