Orbit Post Sitemap
Pabrikan penyimpanan menghasilkan lebih banyak uang bukan berarti ponsel dan komputer tiba-tiba terjual lebih banyak.
Melihat kembali materi kinerja Micron sebelumnya, ada fenomena yang sangat spesifik: pendapatan bisnis mobile dan klien meningkat, terutama didorong oleh kenaikan harga, sementara volume pengiriman justru menurun dan mengimbangi sebagian pertumbuhan.
Detail ini cukup bisa menjelaskan kondisi pasar saat ini. Permintaan AI kuat, tidak hanya menambah pesanan pusat data, tetapi juga memengaruhi pabrikan dalam membagi kapasitas produksi kepada siapa. Setelah sebagian pasokan condong ke bisnis bernilai tinggi, pasar lain meskipun permintaannya biasa saja, mungkin menghadapi harga pembelian yang lebih mahal.
Jadi pandangan saya terhadap saham penyimpanan tidak hanya berhenti pada "AI sedang panas atau tidak". Harus dilihat apakah pertumbuhan pendapatan benar-benar bergantung pada volume atau harga.
Peningkatan keuntungan dari kenaikan harga bisa sangat cepat, tapi juga akan menambah biaya pelanggan. Pelanggan mungkin mengurangi pembelian, menyesuaikan konfigurasi produk, atau mencari pemasok lain. Harga naik dengan baik tidak berarti permintaan tidak akan pernah terpengaruh.
Saya masih tertarik dengan kondisi pasar kali ini, tapi tidak ingin langsung mengaplikasikan margin keuntungan saat ini ke beberapa tahun ke depan. Terutama ketika harga saham sudah mengandung ekspektasi tinggi, perlambatan kenaikan harga sedikit saja bisa menyebabkan volatilitas yang signifikan.
Bisnis penyimpanan paling mudah membuat orang bersemangat adalah ketika masa-masa baik datang, laporan keuangan membaik dengan sangat cepat. Saya lebih berharap laporan keuangan berikutnya bisa menunjukkan, selain harga, pengiriman nyata dan struktur produk juga mendukung pertumbuhan.
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 Bagian yang paling membuat tidak nyaman dari PMI kali ini adalah pertumbuhan ekonomi sedikit melambat, tetapi kenaikan harga perusahaan justru lebih cepat.
PMI awal AS bulan Oktober menunjukkan aktivitas bisnis masih berkembang, namun kenaikan harga penjualan barang dan jasa mencapai yang tercepat sejak Agustus 2022. Bagi mereka yang menunggu Federal Reserve untuk melonggarkan kebijakan, kombinasi ini sangat tidak bersahabat.
Pertumbuhan yang melambat seharusnya bisa menjadi alasan untuk jeda kenaikan suku bunga; tetapi jika perusahaan masih bisa terus menaikkan harga, Federal Reserve akan sulit merasa tenang. Terutama setelah biaya naik, apakah perusahaan memilih menanggung sendiri atau meneruskan ke pelanggan, dampaknya terhadap inflasi selanjutnya sangat berbeda.
Saya sekarang lebih khawatir pasar terlalu fokus pada apakah ekonomi mendingin, tapi meremehkan kemungkinan tekanan harga terus berlanjut.
Ini juga akan memengaruhi penilaian saham. Perusahaan yang bisa menaikkan harga mungkin memiliki dukungan laba; perusahaan yang kurang memiliki kekuatan tawar menawar akan lebih kesulitan saat biaya naik. Data ekonomi yang sama, ketika masuk ke laporan perusahaan yang berbeda, hasilnya bisa sangat berbeda.
Untuk BTC, ekspektasi jeda kenaikan suku bunga masih ada, tetapi ruang kebijakan selanjutnya belum tentu melebar karena itu. Jangan langsung menganggap penurunan indikator pertumbuhan berarti penurunan suku bunga juga akan dipercepat.
Sebelum pertemuan minggu depan, saya akan lebih memperhatikan komponen harga. Ekonomi yang masih bertahan tentu lebih baik daripada resesi mendadak; tapi jika harga tidak kunjung turun, hari-hari santai yang diharapkan pasar mungkin harus menunggu lebih lama.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH Review: Setelah false breakout, rebound lebih mirip titik short?📉
Pada 21.10 $ETH menembus 2500, tertinggi 2514.49, tampak seperti breakout; namun pada 22.10 ditelan oleh candle bearish panjang, turun 4,52% dengan volume besar, tekanan jual terkonfirmasi. Harga saat ini tertekan di bawah beberapa moving average, RSI 38,9, lemah tapi belum oversold. ETH/BTC terus melemah, penurunan 30 hari lebih besar dari BTC, pergerakan masih dipengaruhi pasar saham AS😕.
Makro tidak mendukung: CPI yang lebih tinggi dari perkiraan menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga, imbal hasil obligasi AS naik, harga minyak dan gangguan di Timur Tengah terus berlanjut. ETF spot bulan ini mengalami arus keluar bersih, arus masuk terbatas pada tanggal 22; hasil staking lebih rendah dari imbal hasil obligasi AS, institusi terdorong untuk mengurangi posisi. Rekor baru dalam locked supply adalah variabel lambat, tidak bisa menopang dalam jangka pendek; pembelian BitMine mungkin berakhir akhir November, hal ini mudah terabaikan⚠️.
Derivatif menunjukkan kontras: pembelian aktif 24 jam 51,8%, OI naik 2,2%, tampak ada penopang; tapi rasio akun long-short dari 1,69 menjadi 2,98, lebih mirip retail yang mengejar breakout. Dalam 6 jam terakhir pembelian turun ke 47,5%, penopang melemah, belum ada kondisi short squeeze🧐.
Strategi: short di zona resistensi konvergen rebound 2415-2455, stop loss 2492, jika 4H menembus 2527 maka batalkan short; target 2358/2315/2245. Pilihan kedua short setelah 4H turun di bawah 2355 lalu rebound, posisi dikurangi setengah.🔥#中东原油供应风险再起，油价持续走强 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Laba operasional 107,4 triliun won Korea, naik 782,5% YoY, untuk pertama kalinya dalam satu kuartal melewati 100 triliun; pendapatan 195 triliun won Korea, naik 126,6% YoY, margin laba operasional 55,1%.
Skala laba melebihi rekor puncak kuartal tunggal Nvidia dan Apple.
Laporan keuangan lengkap tanggal 29 Oktober melihat tiga poin
1. Proporsi aktual HBM4 dan margin laba HBM: proporsi memenuhi target dan margin laba melebar, baru menunjukkan profitabilitas beralih dari "kuantitas" ke "kualitas".
2. Prospek pasokan dan permintaan tahun 2027 serta proporsi cakupan perjanjian jangka panjang (LTA): menentukan harga pasar terhadap durasi siklus.
3. Komposisi penyempitan kerugian manufaktur: apakah karena depresiasi satu kali yang membaik, atau laba operasional.
Perkiraan laba operasional pasar Q4 sekitar 114,7 triliun won Korea, hanya naik sekitar 6,8% secara kuartal ke kuartal, pertumbuhan melambat kemungkinan besar berlanjut.
Kenaikan 8 kali sudah menjadi masa lalu; penetapan harga selanjutnya tergantung kecepatan realisasi laba HBM, kualitas perbaikan manufaktur, dan seberapa banyak pasar bersedia membayar premi untuk "berapa lama prospek penyimpanan akan bertahan". $SAMSUNG $BTC @OKX中文 @OKX星球 Kemarin yang paling heboh di dunia kripto adalah IRYS. Seminggu lalu masih di sekitar 0,012 dolar, di OKX dalam 24 jam naik tajam dari 0,0244 ke 0,32, naik hingga dua belas kali lipat. Hari ini turun ke 0,09, dari titik tertinggi turun lebih dari 70%.
Kenapa bisa naik begitu tajam? Tidak ditemukan pengumuman proyek atau berita listing, yang mendorongnya adalah short squeeze. Kemarin seluruh jaringan mengalami likuidasi lebih dari 24 juta dolar, 21,4 juta adalah posisi short, ada trader yang melacak dalam empat jam sudah ada lebih dari 18 juta posisi short yang dilikuidasi paksa. Posisi short yang dilikuidasi paksa harus dibeli kembali dengan harga pasar, semakin banyak dibeli semakin naik, semakin naik semakin banyak yang dilikuidasi, ini adalah contoh tipikal short squeeze. Jarum di 0,32 itu adalah posisi konsentrasi likuidasi short, naik ke sana tapi tidak bertahan.
Situasi dana juga menjelaskan masalah ini. Data CoinGlass, kemarin posisi kontrak IRYS melonjak hampir 9 kali lipat, mencapai sekitar 500 juta dolar, volume kontrak 7,2 miliar; sedangkan jika dihitung dengan harga 0,14, kapitalisasi pasar hanya 360 juta, posisi kontrak lebih besar dari kapitalisasi pasar keseluruhan. Harga dasarnya didorong oleh kontrak, bukan pembelian spot.
Lihat juga distribusi token. Total IRYS 10 miliar token, yang beredar hanya sekitar 20%, investor dan internal memegang lebih dari 40%. Akhir bulan depan akan ada unlock besar, ada yang bilang sekitar 10% dari total akan dilepas sekaligus. Setelah kenaikan tinggi, bertepatan dengan unlock, harus lebih waspada.
Pendapat saya, ini adalah pasar leverage tanpa fundamental, short sudah dilikuidasi, selanjutnya giliran long. Pada grafik 4 jam RSI masih di atas 70, EMA20 di 0,043, hanya setengah dari harga sekarang, jika benar-benar kembali ke sana, ruang turun cukup besar. $IRYS Pasar masih dalam proses pencucian chip, tapi di daftar kenaikan muncul kuda hitam $IRYS yang langsung meledak!
Satu garis langsung naik sepuluh kali lipat, pertama-tama saya jelaskan, ini bukan retrospeksi, hanya membahas logika pasar.
Ini adalah proyek khas yang menanamkan modal di dasar pasar, setelah mengumpulkan chip di posisi rendah langsung melakukan kenaikan, ini ditujukan untuk short seller, hampir semua posisi short ini akan tertutup. Jika dibandingkan dengan ALPHA, terlihat bahwa kenaikan spot jauh tertinggal dari ledakan kontrak, terlihat seperti pasar kloning.
Namun, koin kecil yang hanya didorong oleh sentimen seperti ini, jangan sampai terbawa emosi untuk ikut beli! Tekanan jual di atas sudah muncul, sekarang hanya sentimen yang menopang pasar. Dalam jangka pendek bisa dilihat sebagai spekulasi sentimen, jika benar-benar ingin naik lebih jauh, harus bisa mempertahankan harga saat ini.
Koin sentimen seperti ini sangat berisiko, jika tidak yakin lebih baik menunggu, sedikit bergerak adalah pilihan yang lebih aman. $SOL $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 🔍 Bitcoin bergerak mendatar, kontrak prediksi taruhan naik turun justru sedang ramai: Apakah ini permintaan baru, atau hanya perpindahan tempat bagi trader lama? Sekilas saya juga tertarik dengan angka 2,7 miliar dolar, tapi jangan buru-buru mengambil kesimpulan.
Menurut laporan Bloomberg, data Dune menunjukkan volume nominal perdagangan kontrak acara terkait cryptocurrency di Kalshi dan Polymarket mencapai 2,7 miliar dolar minggu lalu, rekor tertinggi sepanjang masa. Kontrak naik turun jangka pendek Bitcoin sangat aktif, cryptocurrency telah menjadi kategori perdagangan terbesar kedua di kedua platform setelah olahraga.
Detail menariknya: yang dihitung adalah volume nominal perdagangan, tidak bisa langsung dianggap sebagai dana baru; yang aktif adalah penilaian arah jangka pendek, perdagangan berulang juga bisa meningkatkan volume transaksi; kategori terbesar kedua menunjukkan adanya permintaan, tapi data tidak memberikan jumlah pengguna independen, jadi belum bisa menilai seberapa luas partisipasinya.
Penilaian saya, ini cenderung positif untuk perhatian pasar prediksi, tapi indikasi arah harga $BTC terbatas. Ini dugaan saya: jika pergerakan sideways membuat sebagian trader beralih ke jendela penilaian yang lebih pendek, maka lonjakan ini mungkin lebih banyak berasal dari peningkatan frekuensi perdagangan, apakah bisa mempertahankan pengguna masih harus diteliti lebih lanjut.
Selanjutnya saya ingin memantau apakah jumlah pengguna trading independen juga meningkat. Mari kita pantau bersama kelanjutannya: Anda lebih condong ke "pendatang baru masuk", atau "trader lama lebih sering berdagang"? Mari lihat siapa yang tebakan-nya lebih tepat.Gelombang penurunan tajam tadi malam, berapa banyak saudara yang ketakutan dan langsung menyerahkan chip mereka semalam? Jika kamu benar-benar menjual di lantai, besar kemungkinan kamu telah ditipu oleh pemain utama! Melihat pergerakan dana ETF terbaru, ternyata keadaannya tidak seburuk itu
$BTC kemarin hanya mengalami arus keluar bersih sebesar 3,39 juta, dibandingkan dengan aksi jual besar-besaran 75 juta lebih dua hari lalu, ini seperti perbandingan kecil dan besar, Fidelity (FBTC) hanya keluar 3,9 juta, BlackRock bahkan tidak bergerak. Apa artinya ini? Di posisi 81K, institusi besar juga merasa tidak bisa menekan harga lebih jauh, momentum penurunan hampir habis, mulai beristirahat dan mengamati
Lihat juga $ETH yang berbalik arah! Kemarin tidak hanya tidak keluar, malah mengalami arus masuk bersih sebesar 1,84 juta, Fidelity (FETH) membeli 1,5 juta, perlu diketahui dua hari lalu masih menarik dana besar lebih dari 400 juta, sekarang langsung berbalik masuk untuk membeli di harga rendah, uang pintar benar-benar mengakumulasi dengan uang nyata di posisi ini, dasar spot Ethereum sedang perlahan diperbaiki
Terakhir lihat $SOL kemarin tidak ada arus masuk maupun keluar, benar-benar beristirahat. Dibandingkan dengan beberapa hari lalu yang sering keluar puluhan ribu, tekanan jual sekarang sudah sangat lemah hingga bisa diabaikan
Kesimpulan: Dana besar berhenti di BTC, membeli di ETH, tekanan jual SOL habis, meskipun pasar masih dalam fase konsolidasi dan penghapusan leverage, periode panik terburuk mungkin sudah lewat, strategi: jangan mengejar posisi short, juga jangan buru-buru penuh posisi, tunggu sinyal sisi kanan yang stabil baru bertindak
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 $BTC 81.000 bergerak mendatar, tapi peta likuidasi sudah menandai posisi "tombol percepatan"
Beberapa hari ini mata pegal karena terus memantau pasar. $BTC terus bergerak di sekitar 81.000, tidak naik juga tidak turun, dari pagi di grup sudah ada yang bilang "akan breakout" sampai sore berubah jadi "apakah akan crash", suasana berubah lebih cepat dari candle chart.
Tapi peta likuidasi yang kamu berikan sebenarnya sudah meletakkan "halaman kunci" dari skenario di atas meja.
Likuidasi short di atas sebesar 1,35 miliar, titik sakit terbesar di 82.200. Jika harga menembus titik ini, likuidasi short akan berubah menjadi pembelian, bukan dorongan pelan, tapi rebutan untuk menutup posisi—kenaikan saat itu bukan "berjalan" tapi "meledak".
Likuidasi long di bawah sebesar 850 juta, titik sakit terbesar di 80.300. Jika turun melewati sini, likuidasi long akan berubah menjadi penjualan, penurunan juga tidak akan lembut.
Jadi nilai sebenarnya dari peta likuidasi bukan untuk memberitahu kamu "besok naik atau turun". Ia memberitahu kamu: di posisi mana pasar tiba-tiba akan berganti gigi. 80.300 dan 82.200 adalah dua titik pergantian gigi itu. Harga sekarang terjepit di tengah, seperti karet gelang yang ditarik dari dua sisi, siapa yang lepas duluan, sisi lain akan melenting.
Tapi hanya melihat peta likuidasi tidak cukup. Berita juga memberi lapisan latar yang lebih rumit pada gambar ini.
Di sisi ETF, pada hari Kamis terjadi arus keluar bersih 635 juta USD dalam satu hari, terbesar sejak Juni. BlackRock IBIT keluar 254 juta, Fidelity FBTC keluar 217 juta. Tapi menariknya, tiga hari pertama minggu ini ETF masih mengalami arus masuk bersih lebih dari 1 miliar USD. Uangnya bukan tidak datang, tapi datang dengan sangat ragu—naik sedikit ada yang kabur, turun sedikit ada yang masuk, institusi sendiri juga terus menimbang di sekitar level 80.000.
Di sisi derivatif lebih rumit lagi. Funding rate masih positif, Binance 0,0075%, OKX langsung sampai 0,01%, artinya long masih membayar "biaya posisi" ke short. Proporsi long di akun masih tinggi, tapi transaksi aktif sudah condong ke penjual, proporsi penjualan aktif di Gate mencapai 66,7%. Dalam bahasa sederhana: banyak orang masih bilang pegang long, tapi tangan sudah siap menekan tombol tutup posisi kapan saja. Dalam struktur seperti ini, jika titik sakit long di 80.300 tersentuh, kepanikan akan lebih tegas dari yang dibayangkan.
Wasit sebenarnya bukan di candle chart, tapi di 28 Oktober. The Fed meeting, pasar umumnya bertaruh tidak akan ada kenaikan suku bunga kali ini, tapi ekspektasi kenaikan lagi di Desember masih sekitar 83%. Sensitivitas Bitcoin terhadap jalur suku bunga, CoinShares bilang dengan jelas: arah selanjutnya lebih mungkin ditentukan oleh ekspektasi suku bunga, bukan narasi dari dunia kripto sendiri. Ditambah data PCE tanggal 29 yang mengikuti rapat, kenaikan dan penurunan dini hari bisa saja dibalik oleh data inflasi di malam hari.
Soal SK Hynix dan HBM4, jujur saja, untuk rantai transmisi jangka pendek $BTC terlalu panjang dan rumit. Penundaan sertifikasi HBM4, narasi chip AI itu mempengaruhi ekspektasi hash rate mesin tambang dan struktur biaya jangka panjang, bukan variabel penentu apakah 82.200 malam ini bisa ditembus atau tidak. Menggunakannya sebagai jangkar trading jangka pendek, mudah membuat bingung diri sendiri.
Jadi sikap saya sederhana: di lapisan antara 80.300 sampai 82.200, tidak menebak arah, tunggu percepatan. Jika menembus 82.200 ke atas, pembelian penutupan posisi short akan mengangkat harga untukmu; jika menembus 80.300 ke bawah, likuidasi long akan menjatuhkan harga ke level lebih rendah. Peta likuidasi tidak bertugas memprediksi, tapi memberitahu kamu—setelah tembakan, ke mana harus lari.
Soal menekan pelatuk atau tidak, terserah kamu apakah tahan kena getaran karet gelang yang memantul itu.
$BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $ZEC
Harga ZEC saat ini 1165, turun lebih dari 4 poin dalam 24 jam, salah satu yang terburuk di antara koin utama. Tapi saya sekilas cek data ETF, dua ETF spot Amerika yaitu ZEC dan NEAR kemarin mencatat arus masuk bersih sebesar 21,51 juta USD.
Harga turun, uang masuk, arah bertentangan. Ada yang bilang institusi memanfaatkan koreksi untuk membeli, ada juga yang bilang 20 juta tidak cukup untuk menggerakkan pasar. Saya condong ke yang pertama: uang ETF yang masuk itu terkunci, berbeda dengan posisi long di kontrak yang siap kabur kapan saja.
Turunnya juga tidak salah, beberapa hari lalu dari 1258 langsung jatuh ke 1158, orang yang beli di harga tinggi sekarang masih rugi.
Saya sudah lama mengamati koin ZEC ini, karakternya keras, fluktuasi 10% dalam sehari itu biasa. Kalau 1100 benar-benar tidak bertahan saya akui, tapi saya tidak akan pakai leverage untuk memegangnya, hanya menonton saja.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ini bukan penjualan panik, melainkan mogok beli. Masalah terbesar BTC bukanlah penurunan, melainkan tidak ada yang membeli saat turun mendekati 80.000.
Saat ini BTC kembali ke sekitar 81.000 USD, terendah harian 80.468 USD. Dalam kondisi normal, harga yang mendekati angka bulat akan mendorong peningkatan volume transaksi dari dana pembelian dan perdagangan jangka pendek.
Namun kali ini justru sebaliknya.
Volume transaksi BTC dalam 24 jam terakhir turun sekitar 32,6%, volume ETH turun sekitar 22,7%. Harga terus turun, tetapi volume transaksi jelas menyusut, menunjukkan pasar tidak terjadi perebutan posisi beli dan jual yang sengit, melainkan pembeli aktif yang berkurang.
Ini berbeda dengan penjualan besar-besaran akibat likuidasi. Biasanya, likuidasi menyebabkan penurunan cepat dan volume transaksi besar, setelah likuidasi selesai sering terjadi rebound. Sekarang lebih seperti pembeli secara kolektif berhenti, penjual tidak perlu kekuatan besar untuk menekan harga sedikit demi sedikit.
BTC bertahan di 80.000 USD hanya menunjukkan belum ditembus untuk sementara. Volume transaksi yang membesar kembali dan mendorong harga menutup kembali ke level tertinggi sebelumnya baru menandakan dana benar-benar kembali.
Akhir pekan ini saya tidak akan terburu-buru membeli saat mendekati 80.000. Tanpa dukungan volume transaksi, itu hanya garis harga, bukan penopang yang efektif.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Laporan keuangan SK Hynix Q3 dijadwalkan rilis pada 28 Oktober 2026 (waktu Seoul), konsensus pasar memperkirakan laba operasi sekitar 76,964 triliun won Korea, dengan margin laba operasi sekitar 78,4%, berpotensi mencetak rekor tertinggi berturut-turut selama 6 kuartal; HBM4 akan berkontribusi pada keuntungan, tetapi dalam jangka pendek pengaruhnya terhadap peningkatan terbatas oleh pengiriman yang kurang dari perkiraan, kemajuan pelanggan, dan persaingan, kontribusi volume penuh dan laba kemungkinan lebih terkonsentrasi pada Q4 dan seterusnya.
Waktu laporan dan konsensus perkiraan
• Jadwal resmi: Rilis siaran pers sebelum pukul 9 pagi pada 28 Oktober (Rabu), diikuti dengan konferensi telepon dengan terjemahan simultan Korea-Inggris pukul 9 pagi.
• Konsensus (FnGuide dll): Laba operasi Q3 sekitar 76,964 triliun won Korea (margin laba sekitar 78,4%), konsensus Q4 naik lebih lanjut menjadi sekitar 87,27 triliun won Korea. Beberapa perusahaan sekuritas memiliki rentang yang lebih luas (sekitar 70–80 triliun won Korea). Konsensus telah diturunkan sekitar 5,6% dibandingkan tiga bulan lalu.
• Faktor pendorong: Permintaan server AI yang kuat, harga DRAM/NAND umum yang terus naik, ditambah peningkatan proporsi produk bernilai tambah tinggi (termasuk HBM). Pada Q2 telah mencapai pendapatan sekitar 79,3 triliun won Korea, laba operasi sekitar 60,5 triliun won Korea (margin laba 76%), HBM4 telah memulai produksi massal dan pengiriman pada Q2.
Status HBM4 dan dampaknya terhadap keuntungan
HBM4 (memori bandwidth tinggi generasi keenam) adalah fokus utama saat ini, tetapi ritmenya tidak selalu mulus$SNDK masih terus mencari peluang untuk short di pasar saham AS, rebound jangka pendek tidak mengubah apa pun
Semakin gila pembakaran uang AI, semakin berbahaya pasar saham AS! Dana sedang diam-diam ditarik
Risiko terbesar di pasar saat ini bukan karena AI tidak punya prospek, tapi karena uang yang diinvestasikan semakin banyak, apakah bisa menghasilkan kembali di masa depan menjadi masalah
Pada 24 Oktober, indeks Nasdaq 100 mencatat kinerja dua minggu terburuk sejak April 2025, saham terkait AI turun 4,9% minggu ini, Meta turun lebih dari 9% dalam seminggu. Sementara itu, dana mengalir lebih cepat ke obligasi AS, ETF obligasi bulan ini masuk sekitar 58 miliar dolar AS, sentimen defensif jelas meningkat
Masalahnya di sini: raksasa AI gila-gilaan menggelontorkan uang untuk memperluas kapasitas komputasi, pemerintah AS juga terus menerbitkan obligasi, semua orang berebut modal yang terbatas. Kebutuhan pendanaan semakin besar, begitu pasar mulai meragukan pengembalian investasi, saham teknologi dengan valuasi tinggi bisa menghadapi penilaian ulang
Yang lebih perlu diwaspadai, risiko kredit perusahaan juga meningkat, perusahaan dengan kemampuan pendanaan yang lemah mungkin akan menjadi yang pertama tertekan.
Apa artinya ini bagi pasar?
Dalam jangka pendek, waspadai saham teknologi yang terus terkoreksi, serta sentimen risiko yang merambat ke pasar kripto. Terutama saat dana pasar saham AS mulai bertahan, aset berisiko seperti BTC, ETH juga bisa terdampak.
Selanjutnya fokus pada apakah saham teknologi AS bisa stabil, bagaimana perubahan imbal hasil obligasi, dan apakah risiko kredit terus melebarDari 7 tonggak yang dijanjikan dalam peta jalan, berapa yang sudah terealisasi? Laporan kemajuan Core DAO 2026
Peta jalan pendapatan 2026 menetapkan tujuh tujuan inti: manajemen aset AMP, staking likuid BTC LST, pasar staking ganda, SatPay, integrasi ETF institusional, integrasi perpustakaan keuangan perusahaan DAT, dan putaran pembelian kembali pendapatan yang berkelanjutan. Melihat kembali kuartal ke-4, hanya kerangka dasar staking yang dapat berjalan, sedangkan hampir semua tonggak komersial lainnya gagal tercapai.
AMP dan LST masih dalam tahap pengujian dan pilot kecil, tanpa dana besar yang masuk; SatPay sebagai inti pendapatan terus mengalami penundaan, belum ada versi uji publik; integrasi ETF institusional dan perpustakaan keuangan perusahaan DAT belum terealisasi secara substansial; pembelian kembali pendapatan yang dijadwalkan mulai kuartal ke-3 tertunda karena biaya transaksi di blockchain hampir nol, sehingga tidak ada dukungan arus kas dan belum ada catatan pelaksanaan berkelanjutan.
Rencana awal untuk memperluas validator menjadi 31 justru berbalik menyusut, dengan penarikan node resmi dan kurang dari 20 validator aktif. Ditambah dengan kontroversi seperti kerentanan 31 Agustus, 69 juta token hantu, dan transfer besar dari alamat cadangan, narasi pendapatan dalam peta jalan terus tertunda.
Hard fork Hermes telah menyelesaikan peningkatan teknologi dasar, rantai dapat menghasilkan blok dengan normal, tetapi ini tidak berarti tonggak komersial telah tercapai. Staking BTC bergantung pada penguncian waktu Bitcoin, modal tidak terpengaruh. Dari 7 tujuan inti komersial, yang terealisasi sangat sedikit, peta jalan lebih terlihat seperti rencana PPT jangka panjang untuk menjaga stabilitas.$IRYS Pukul 3 malam tadi, harga tertinggi 1H mencapai 0,409, sekarang 0,089, turun 78% dari puncak. Kenaikan 24 jam masih +235%, tapi "naik 235%" dan "turun 78%" adalah dua sisi dari hal yang sama.
Tiga angka ini menunjukkan ini adalah likuidasi yang terjadi, bukan pergerakan pasar:
1. Open Interest (OI): pukul 1 dini hari 23,25 juta USD, pukul 5 hanya tersisa 6,43 juta, menguap 72% dalam 4 jam. Harga jatuh, leverage ikut hilang.
2. Funding rate: pada pukul 4 langsung mencapai +1% (batas atas platform), posisi long memaksakan batas dan membayar posisi short; pukul 6 berubah menjadi -0,12%, arah berbalik.
3. Struktur volume transaksi: perpetual 24 jam 1,32 miliar USD, spot hanya 105 juta, selisih 12,6 kali. Perputaran harian 1,75 miliar koin, 8,7 kali dari suplai yang beredar (2 miliar).
Irys adalah Layer-1 datachain yang mengerjakan penyimpanan data + eksekusi kontrak, diluncurkan di OKX pada 27 Mei, suplai beredar 2 miliar/dari total 10 miliar, FDV 890 juta, kapitalisasi pasar hanya 178 juta.
Kesimpulan dulu: kenaikan itu nyata, likuidasi juga nyata. Jika ingin membeli di dasar, pikirkan dulu leverage siapa yang kamu tanggung.
Menurut kalian, 0,089 itu lantai atau setengah jalan? $IRYSFakta menarik hari ini: biaya penambangan Bitcoin terbagi sekitar 50/50 antara capex komputasi dan listrik. Sementara itu, inferensi AI hampir sepenuhnya didominasi oleh capex komputasi.Keterkejutan total
Harga minyak melonjak ke 116, risiko pasokan Timur Tengah muncul kembali, dunia kripto sedang menanggung pukulan inflasi, posisi short ZEC memang mungkin akan pulih lebih dulu dibanding posisi long. Brent naik tajam, skenario penurunan suku bunga The Fed menguap, ini bukan "beli kripto sebagai lindung nilai", melainkan pelatuk "kenaikan suku bunga kembali diisi ulang".
BTC 81.000, turun 3% dalam 24 jam dan 1% mingguan, masih bertahan tapi terasa sakit. Klaim pengangguran 194.000 (terendah dalam 57 tahun) + obligasi AS "lebih tinggi lebih lama" + masa senyap FOMC, Nasdaq anjlok menekan likuiditas pembuatan koin. ETH 2404, turun 5,5% dalam sehari lebih parah, ETF Oktober keluar bersih 1,08 miliar, institusi memang selalu menjadikan ini beban pertama yang dibuang, rasio long-short pernah mencapai 3,03 lalu dibalik, kelemahan sulit diubah.
$ZEC 1236, turun 20% dari 1595, Grayscale ZCSH menebus 115 juta di Oktober, Winklevoss masih mengajukan ETF, uang hanya berpindah kantong. 500 posisi short masih bertahan tanpa panik, sebelumnya distribusi IRYS di posisi tinggi dan peringatan posisi short ETH dengan leverage 100x mengingatkan: kontrol posisi adalah yang utama di volatilitas tinggi.
Jangan tebak dasar, fokus dulu pada harga minyak. Minyak di atas 100 membuat The Fed sulit melonggarkan, dunia kripto kekurangan bahan bakar arus balik; hanya jika Brent turun di bawah 100, atau BTC stabil di 83.000 dan ETF terus meningkat (misal 528 juta dalam sehari berbalik positif dan berlanjut), dua sinyal ini baru saya akan bergerak. Spot lebih baik dari kontrak, ini bukan saran investasi, $BTC $ETH $ZEC Bayangkan kamu menimbun 200.000 $ETH dengan harga rata-rata $80,97 antara 2016-2022
Jadi sekarang yang perlu dilakukan hanyalah: sesekali menjual sedikit sesuai mood 🤪
Alamat 0x11A…5c992 melakukan hal seperti ini —— 7 jam lalu dia mengisi ulang 1000 ETH (sekitar 2,4 juta dolar), dan selama tiga tahun terakhir alamat ini hanya melakukan satu hal yaitu "menjual koin", pernah menjual $1537 dengan harga sekitar $3800 juga, karena dibandingkan dengan biaya dia, itu hanya soal untung banyak atau sedikit saja…
Alamat dompet 0x11A05633E78AAbF81cBc84d58E0F8D07fd25c992Indeks semikonduktor Philadelphia naik 0,44% pada hari Jumat, ditutup di 10779 poin, terlihat seperti sedang bernafas sejenak. Namun sehari sebelumnya, indeks ini baru saja turun 6,7%, mencapai level terendah sejak akhir Juli, sehingga rebound ini sangat kecil.
Pasar saham utama lebih buruk. Dow Jones turun 1,23% ditutup di 52215, S&P turun 0,52% ke 7623, Nasdaq turun 0,21% ke 25955. WTI masih di atas 100 dolar, banyak yang khawatir AS dan Israel akan kembali menyerang Iran dalam waktu dekat.
Saya fokus pada investor ritel. Baru-baru ini saham chip terus anjlok, SOXL yang merupakan leverage tiga kali untuk semikonduktor menarik lebih dari 7 miliar dolar pada minggu 12 hingga 16 Oktober, rekor tertinggi, namun pada minggu yang sama sahamnya turun dua hingga tiga puluh persen. MarketWatch pada hari Jumat secara khusus menulis tentang dana ini, kesimpulannya adalah tidak menghasilkan keuntungan. Pada hari Kamis turun lagi 6,7%, leverage tiga kali kira-kira berarti turun sekitar 20%, para pembeli di harga rendah kembali mengalami kerugian.
Kata dari Charles Schwab lebih menyakitkan: SpaceX, ASML, TSMC semuanya melaporkan hasil yang melebihi ekspektasi dan menaikkan panduan, namun harga saham tetap dijual. Laporan keuangan yang bagus tidak menjamin kenaikan harga, pasar sekarang lebih khawatir tentang risiko bisnis AI, bukan kinerja.
Rabu depan adalah titik penting. Pada tanggal 28, Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga, pada hari yang sama Microsoft dan Google akan merilis laporan keuangan. Belanja modal akan meningkat lagi, adegan seperti Meta mungkin terulang; jika Fed lebih hawkish, saham chip dengan valuasi tinggi akan terkena dampak terlebih dahulu.
Bagi yang memegang SOXL dan sejenisnya, jangan anggap sebagai investasi jangka panjang, leverage tiga kali akan terkikis setiap hari di pasar yang bergejolak. Kurangi posisi, tunggu sampai setelah Rabu depan baru ambil keputusan. $xSOXS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTW Karena posisi short yang padat, tingkat pendanaan kontrak perpetual DOS telah lama berada pada nilai negatif ekstrem Arah besar adalah bearish
Rasio long-short dan posisi: para short tidak menyerah, malah menambah posisi
Data Coinfuty menunjukkan rasio long-short DOS seluruh jaringan (berat posisi) adalah 1.002, tampak seimbang.
Namun jika dilihat lebih detail: Binance 0.966, OKX 0.914, rasio long-short di dua bursa utama sudah di bawah 1, yang berarti nilai posisi short sudah melebihi long.
Sementara itu, open interest (OI) kontrak belum ditutup melonjak +32,65% dalam 24 jam menjadi $13,85 juta, OI Bybit bahkan melonjak +80,81%
Kartu as on-chain: volume yang beredar sangat dilebih-lebihkan, pasokan sebenarnya sangat tipis
Ini adalah kelemahan paling fatal DOS. Laporan eksplorasi on-chain Tokendossier menunjukkan bahwa volume beredar 200 juta yang diklaim CoinGlass sangat dilebih-lebihkan. Pasokan yang benar-benar bebas beredar (setelah dikurangi kontrak Vesting yang terkunci, airdrop yang belum diklaim, penguncian jembatan lintas rantai, dll) hanya sekitar 55,51 juta (5,55%), data CG mungkin dilebih-lebihkan 3,6 kali.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Papan Kekuatan Pasar
Slippage median 5 menit, diperkirakan berdasarkan papan pasar
$AXIS Biaya dua sisi kecil hampir sama, pembelian besar lebih mahal. Simulasi slippage beli/jual skala 10.000 adalah 0,36%/0,34%, untuk 100.000 menjadi 2,79%/1,45%. Ketidaksimetrian yang tidak terlihat pada skala 10 ribu baru terungkap pada skala 100 ribu.
$DOOD Biaya jual besar meningkat, biaya jual kecil hampir tidak berubah. Simulasi slippage jual skala 100.000 naik dari 1,83% menjadi 2,07%. Jual skala 10.000 tetap sekitar 0,34%. Jika biaya memburuk, sesuaikan volume order, bukan arah pandangan.
$IRYS Biaya beli besar meningkat, biaya beli kecil hampir tidak berubah. Simulasi slippage beli skala 100.000 naik dari 0,85% menjadi 1,10%. Beli skala 10.000 tetap sekitar 0,21%. Kedalaman pasar memburuk, volume order yang sama menjadi lebih mahal.Harga minyak melonjak ke 116, kabar buruk di dunia kripto hari ini datang dari Timur Tengah
Minyak mentah Brent ditutup pada 116,72 pada hari Jumat, tertinggi dalam tujuh bulan; pada hari yang sama $BTC tercatat 80619,3, -1,05%; $ETH 2374,9 (-0,78%), $SOL 102,28 (-1,61%). Ketiganya turun bersama, penurunan tidak terlalu tajam, tapi sangat rapi.
Uang juga tidak disokong. ETF spot pada 22 Oktober mengalami arus keluar bersih sebesar 635 juta dolar AS dalam satu hari, hari terburuk sejak Juni, dan pada Oktober sudah mengalami arus keluar bersih sebesar 174,5 juta; pada 23 Oktober hanya kembali masuk 4,2 juta dolar, hampir tidak ada.
Dalam 24 jam terjadi likuidasi total sebesar 325 juta dolar, posisi long sebesar 249 juta.
Garis makroekonomi adalah pemeran utama. Emas juga tidak menjadi tempat berlindung, spot turun di bawah 4000 menjadi 3997,79; obligasi AS 10 tahun di 4,99%;
FOMC pada 28 Oktober, CME bahkan memberikan probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 11,1%.
Kali ini bukan kripto yang jatuh sendiri, tapi "ekspektasi inflasi + ekspektasi suku bunga" yang naik bersama. BTC sekarang lebih mirip saham teknologi beta tinggi, jika harga minyak tidak berbalik, sulit bagi BTC untuk bergerak secara independen.Nasdaq: Pada tanggal 22 terjadi penurunan tajam sekitar 2,6%, kemudian pada tanggal 23 terus melemah sedikit, sentimen saham teknologi masih dalam proses penyesuaian.
Likuidasi: Dalam sekitar 24 jam terakhir, likuidasi kripto sebagian besar terkonsentrasi di kisaran 300–420 juta USD, dengan proporsi posisi long yang tinggi (sekitar 65–85%).
$BTC: Saat ini berfluktuasi di sekitar 80.800–81.000 USD, namun belum terjadi penembusan berkelanjutan, kekuatan rebound terbatas, pertarungan antara bulls dan bears masih sengit.
$SOL: Harga sebenarnya telah turun kembali ke sekitar 102–103 USD, tekanan jangka pendek masih di sekitar 108, dukungan di bawahnya diperkirakan di 103 bahkan lebih rendah.
$ZEC: Berfluktuasi di kisaran 1170–1250 USD, setelah turun dari atas 1360 dan mulai stabil, menunjukkan karakteristik relatif tahan banting, atribut privasi memiliki preferensi dana tertentu, namun volume perdagangan tidak meningkat signifikan.
Saya berpendapat jangka pendek masih didominasi oleh konsolidasi, fokus utama adalah mengamati apakah BTC dapat bertahan di kisaran saat ini, serta apakah SOL dan ZEC dapat menunjukkan pergerakan independen. Apakah BTC dapat benar-benar bertahan dan menembus tekanan atas di kisaran saat ini (sekitar 81.000). Apakah SOL dan ZEC dapat menunjukkan pergerakan relatif independen (saat ini SOL cenderung lemah mengikuti, ZEC relatif tahan banting). Jika likuidasi leverage selesai, namun harga masih belum bisa menembus ke atas secara efektif, waktu penyesuaian mungkin akan diperpanjang lebih lanjut. Posisi 58,04 juta U dari Kakak Maji terungkap: Terlihat seperti lindung nilai, yang benar-benar menyakitkan adalah posisi short HYPE
Jangan langsung terpengaruh oleh kata "lindung nilai long-short".
Kakak Maji sekarang memegang posisi short BTC, long ETH, dan short HYPE secara bersamaan, dengan total nilai posisi sebesar 58,04 juta U. Ketiga arah ini jika digabungkan, saat ini mengalami kerugian mengambang sekitar 3,11 juta U, tekanannya tidak kecil.
Jika dibuka lebih rinci akan lebih jelas.
Posisi short BTC ada 243,96 koin, bernilai 19,87 juta U, dengan leverage 40x full margin. Biaya masuk di 84070U, saat ini untung mengambang 640,9 ribu U, harga likuidasi 106241,34U. Dari ketiga posisi, hanya ini yang masih menghasilkan keuntungan.
Di sisi ETH ada posisi long 7223,81 koin, bernilai 17,35 juta U, leverage 25x full margin. Masuk di harga 2500,18U, saat ini rugi mengambang 707,8 ribu U, harga likuidasi 1536,93U. Awalnya mungkin berharap ada pemulihan, tapi pasar belum mendukung.
Yang benar-benar mencolok adalah HYPE.
Posisi short 268.300 koin, nilai posisi 20,82 juta U, hanya menggunakan leverage 5x full margin, tapi kerugian mengambang sudah mencapai 3,05 juta U. Harga masuk 66,2399U, harga likuidasi 98,35U. Uang yang hilang dari satu posisi ini hampir 4,75 kali keuntungan mengambang posisi short BTC.
Jadi kontradiksi paling krusial dari posisi ini sekarang bukan berapa banyak BTC bisa menghasilkan, juga bukan kapan ETH akan balik modal, melainkan apakah HYPE akan terus naik.
Jika HYPE terus naik, kerugian Kakak Maji akan terus membesar. Pada tahap ini, trader lain mungkin juga mengamati harga biaya dan harga likuidasi dia, sehingga diskusi tentang short squeeze di pasar pasti akan meningkat.
Tentu saja, kerugian mengambang besar tidak berarti langsung likuidasi, leverage 5x dan harga likuidasi 98,35U masih ada. Tapi selama HYPE tidak berbalik arah, posisi short ini akan terus membebani seluruh portofolio.
Melihat posisi Kakak Maji sekarang, jangan hanya lihat seberapa besar dia berani membuka posisi. Yang benar-benar menarik adalah: prediksi BTC benar, tapi akun belum tentu santai, karena tekanan dari sisi HYPE sangat besar.$AERO Jangan hanya melihat pendapatan tinggi dan kapitalisasi pasar kecil lalu bilang ini yang paling bernilai, harus menghitung pendapatan dan ekonomi token.
Yang benar-benar harus dibandingkan adalah kapitalisasi pasar ÷ pendapatan tahunan, HYPE pendapatan tahunan 690 juta, PUMP 285 juta, AERO 93 juta, LINK 58 juta, SKY 49 juta, CAKE 43 juta, JUP 38 juta, PENDLE 11,2 juta. AERO sekitar 9 kali, termasuk yang teratas dalam daftar, tapi bukan yang termurah, PUMP dan CAKE yang sekitar 1 kali itu yang ekstrem.
Grayscale pada Oktober dua daftar AERO masuk sepuluh besar, tingkat keuntungan pemegang posisi ke-4, tingkat keuntungan setelah penyesuaian ke-9, menunjukkan bukan mengandalkan inflasi untuk menumpuk pendapatan.
Pembelian kembali dan pembakaran juga mekanisme nyata: Momentum fund otomatis membeli kembali, Messari mengonfirmasi nilai pool 100% diarahkan ke AERO, tertulis dalam mekanisme tanpa mengandalkan voting sementara.
Bagaimana membeli di 0,6? Harga saat ini sekitar 0,73-0,84, 0,6 berarti turun lagi 15%-20%; 0,6328 adalah titik pembalikan struktur, sampai 0,6 lihat dulu penurunan berhenti, jangan beli tanpa pikir panjang, jika turun efektif dan tidak bisa kembali maka akan melemah.Roket masih akan turun, masa depan pasti akan naik. Tapi roket sekarang pasti turun, setidaknya sampai akhir bulan ini, karena saham 22 belum terdilusi, sekitar tanggal 25-26 sepertinya masih ada 300 juta saham yang dibuka, dari tanggal 22-26 selama 4 hari total 1,5 miliar saham roket dibuka. Masa depan adalah masa depan, tapi setelah pembukaan saham, saham perlu direalisasikan, itulah pandangan saat ini.Bisnis paling menguntungkan di dunia kripto apa?
Daftar biaya hari ini lima teratas:
1. $PUMP Biaya 24 jam 5,78 juta, pendapatan 1,94 juta, retensi 34%
2. Aethir Biaya 24 jam 3,75 juta, pendapatan 750 ribu, retensi 20%
3. $HYPE Biaya 24 jam 3,64 juta, pendapatan 2,78 juta, retensi 76%
4. Polymarket Biaya 24 jam 2,88 juta, pendapatan 520 ribu, retensi 18%
5. $UNI Biaya 24 jam 1,77 juta, pendapatan 160 ribu, retensi 9%
Aethir (ATH) pertama kali masuk daftar, menyediakan DePIN dengan AI dan GPU game computing power. Biaya 24 jam adalah 3,75 juta.
PUMP baru-baru ini mendominasi daftar untuk waktu lama, tapi pembelian kembali dan pembakaran tidak sebaik HYPE, UNI sebagian besar pendapatannya dibagikan ke LP sehingga pendapatannya sangat rendah, rasio pembelian kembali dan pembakaran paling lemah.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #存储芯片股反复震荡，调整是否结束？
$SKHY harga saham naik 5,8% pada hari itu, pengiriman HBM4 dua kuartal berturut-turut tidak sesuai harapan.
▪️ 21/10 KOSPI ditutup naik 3,29% di 5.735,67, naik 4% di sesi perdagangan
▪️ Samsung +5,67%, SK Hynix +5,80%; turun 3,73% sehari sebelumnya
▪️ Kapasitas produksi DRAM global tiga perusahaan hampir 95%, permintaan AI meningkat tanpa ekspansi kapasitas, beralih ke produksi HBM
▪️ DRAM umum kekurangan pasokan, ini adalah kenaikan harga akibat pasokan yang tertekan
▪️ Perkiraan laba kuartal tiga oleh perusahaan sekuritas diturunkan 5,6% dibanding tiga bulan lalu
▪️ Penurunan utama karena pengiriman HBM4 tidak sesuai harapan, laporan keuangan keluar 28/10
Perbedaan bukan pada apakah prospek penyimpanan sudah berakhir, tapi pada rantai yang naik sekarang dan rantai yang harus diserahkan kuartal berikutnya, bukan rantai yang sama.
Memindahkan kapasitas dari DRAM umum ke HBM sama dengan menukar kekurangan pasokan hari ini dengan pesanan besok: kekurangan pasokan menghasilkan margin kotor kuartal ini, pesanan menunggu peluncuran pelanggan.
Arahannya untuk menunggu dan melihat — laporan keuangan 28/10 akan memberikan jawaban pertama: panduan tidak akan direvisi turun lagi, dua rantai akan diselaraskan; hanya mengandalkan DRAM umum untuk menopang, harga ditentukan oleh kekurangan pasokan.$DOS Ini adalah tipikal "spot menopang, kontrak menjual" jebakan untuk memancing beli. Hati-hati dengan jarum suntik
Rasio long-short:
Dari sisi ritel: Rasio long-short ritel Binance 2.723, rasio long-short ritel OKX 1.77.
Dari sisi whale: Rasio jumlah whale long-short 2.639 (lebih banyak yang bullish), tapi rasio posisi long-short whale anjlok ke 0.8714
Narasi:
DAPPOS mengusung label "Intent Execution Network", mengklaim ingin menurunkan hambatan Web3. Sebelumnya dompet Web3 Binance juga pernah mengadakan airdrop-nya, menarik banyak pemburu gratisan. Tapi sebaik apapun teknologinya, 79% chip tetap dipegang oleh market maker.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 🧮 DeFi Protocols Are Refining Risk Management: $UNI , $HYPE , and $AAVE Take Different Approaches $HYPE — $77.91, down 0.3% over 24 hours 📊 HLP generates revenue through market-making, liquidations, and lending, while liquidity providers share the overall profits and losses. Its performance should be evaluated like an actively managed trading account: trading fees are only one source of income, while strategy execution and market exposure also affect returns. The key question is whether fee i🌍 大叔周报｜10.19—10.23 核心总结 本周市场先热后冷。 前半周，AI叙事持续升温，BTC一度冲击85,000美元。到了周四，科技股突然重挫，纳指单日跌2.60%；油价冲上116美元附近，黄金跌破4,000美元。周五，A股放量反攻，创业板大涨4.16%，但全球市场并未同步企稳。 本周最大的变化，不是涨跌，而是市场开始追问：AI投入巨大，回报什么时候兑现？ 当增长不再足以支撑估值，资本开支、现金流和利润率就成了新的考题。油价上涨带来的通胀压力，又让高估值资产雪上加霜。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🪙 Crypto｜冲高回落，80K是观察位 BTC周线基本持平，周内一度接近85,000美元，随后回落至81,000美元附近；ETH约2,380美元，走势偏弱。 大叔观察： BTC未能跟随前半周的风险偏好持续走强，说明市场仍缺乏一致方向。下周看80,000美元附近能否企稳，重新站稳82,000美元才算出现更明确的修复信号。不要把区间支撑当成必然底部。 🇺🇸 美股｜好业绩，也要回答回报问题 本周道指上涨0.41%，标普下跌0.47%，纳指下跌0.71%。 Meta营收同#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Laporan keuangan Google belum diumumkan, tapi saya sudah lebih dulu bertaruh NO!📉.
Untuk laporan keuangan Google kali ini, saya pikir "tidak melebihi ekspektasi".
Bukan karena meremehkan Google, tapi karena pasar sudah memiliki ekspektasi tinggi terhadap AI dan bisnis cloud.
📊 Tiga penilaian inti:
① Ambang batas kunci prediksi kali ini adalah GAAP EPS 3,10 dolar, harus benar-benar melebihi agar dihitung YES.
② Pertumbuhan AI dan bisnis cloud patut dinantikan, tapi pengeluaran modal yang besar juga bisa memberi tekanan pada keuntungan di masa depan.
③ Laporan keuangan Google sebelumnya dipengaruhi oleh pendapatan investasi, jadi tidak bisa menganggap EPS tinggi kuartal lalu sebagai hal yang biasa.
⚠️ Risiko terbesar: pertumbuhan iklan dan bisnis cloud melebihi ekspektasi, atau pendapatan investasi kembali mendorong GAAP EPS naik.
Untuk laporan keuangan Google kali ini, kalian pilih YES atau NO? Yuk diskusi di kolom komentar👇
#谷歌财报 #GOOGL #美股财报季$SNDK kemarin prediksi tepat terealisasi, mengapa SanDisk sulit menghindari nasib penurunan?
Kemarin malam saya menulis dengan jelas bahwa SanDisk adalah jebakan kenaikan untuk menjebak penurunan, mempertahankan pandangan bearish, target pertama di kisaran 1230-1250. Malam tadi SanDisk menyentuh titik terendah 1227,29, tepat mengenai target, sekali lagi membuktikan akurasi logika.
Mengapa sudah mengunci pergerakan dua hari lalu?
Dua hari lalu saat sesi perdagangan ada kenaikan tajam lalu turun meninggalkan bayangan atas panjang, itu adalah aksi jual oleh pelaku utama, bukan pembalikan tren. Kelemahan sektor terungkap, meskipun saham konsep AI seperti SK Hynix naik, SanDisk yang mewakili penyimpanan tradisional terdampak kelebihan kapasitas produksi, termasuk jenis lemah yang mengikuti penurunan, bukan kenaikan. Jika dukungan kunci di 1230 gagal dipertahankan, di bawahnya adalah zona kosong.
Saat ini harga meskipun bergerak datar di sekitar 1243, itu hanya konsolidasi penurunan. Selama tidak mampu menembus kembali 1250, tren tetap turun, level psikologis 1200 dalam bahaya. Logika tidak berubah, jangan tertipu oleh reli kecil di tengah perdagangan.
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $BMT gelombang utama naik, apakah kalian sempat ikut? Saya sempat ikut setengahnya.
Pasar saham AS libur, akhir pekan benar-benar menjadi dunia tiruan, makhluk aneh dan menakutkan menunjukkan kehebatan masing-masing.
Kenaikan ini terutama karena BMT hari ini masuk ke bursa Korea, memanfaatkan gelombang panas ini untuk menaikkan harga dan menjual, alamat terkait proyek juga terus membeli, ke depan akan naik lagi, bisa masuk pasar dengan optimis, targetnya 0,06-0,08, pada 0,05 bisa ambil untung dulu dan lihat situasi untuk mengubah strategi.
$BTC
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ZEC $XAU #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ Kesimpulan utama: Saat ini merupakan koreksi makro dalam pasar bullish, belum ada konfirmasi berbalik menjadi bearish, keputusan pasar tidak berada di grafik, melainkan pada ekspektasi penurunan suku bunga FOMC Federal Reserve.
1. Akar penurunan
1. Probabilitas kenaikan suku bunga Oktober memang rendah, tapi pasar memperdagangkan berapa lama suku bunga tinggi bertahan dan penundaan penurunan suku bunga. Imbal hasil riil obligasi AS naik, BTC sebagai aset risiko dengan elastisitas tinggi, mengalami tekanan signifikan, baru-baru ini sangat terkait dengan emas.
2. Posisi long yang padat sebelumnya, likuidasi margin terpusat mempercepat koreksi; saat pasar utama turun, dana lebih dulu mengurangi eksposur risiko, altcoin turun lebih dulu, BTC relatif tahan banting, mencerminkan aliran dana ke aset aman BTC.
Logika jangka panjang tidak rusak: alokasi institusional ETF spot dan narasi siklus halving masih ada, hanya tertutupi oleh sentimen makro jangka pendek.
2. Posisi kunci
- Pertahanan utama: level bulat 80.000
Jika harga harian bertahan di atas 80.000: mempertahankan pola konsolidasi volatil yang sehat.
Jika turun di bawah 80.000 dan tidak bisa pulih: tren melemah, membuka support berikutnya sekitar 76.000.
- Tekanan jangka pendek: 82.000-83.000, bertahan di zona ini memberi ruang untuk pemulihan; tekanan kuat di sekitar 87.000.
Ringkasan singkat: dasar siklus masih ada, tapi sebelum titik balik makro datang, konsolidasi dan penguatan dasar adalah nada utama, 80.000 adalah garis pemisah jangka pendek antara bullish dan bearish.
Bro, bagaimana menurut kalian arah BTC ke depan? Berikan saran di kolom komentar…Alamat terkait proyek GPS menerima 1,5 juta $TREAD 9 jam yang lalu, senilai 1,16 juta USD🤨
GoPlus adalah infrastruktur keamanan Web3, sedangkan Treadfi adalah infrastruktur eksekusi perdagangan. Setelah mencari, tampaknya kedua proyek ini sebelumnya tidak memiliki kerja sama atau kontak publik, sehingga niat dari transaksi ini belum jelas
Alamat dompet 0x0b3c68A69205C2fffE5B10DF9994C306172fee43#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Siklus super penyimpanan AI mendorong keuntungan Samsung ke level tertinggi dalam sejarah, tetapi diferensiasi bisnis internal semakin tajam.
Laba operasi sekitar 107,4 triliun won Korea (sekitar 80,17 miliar USD), meningkat tajam 782,5% secara tahunan, untuk pertama kalinya melewati 100 triliun won dalam satu kuartal, mencetak rekor selama empat kuartal berturut-turut; pendapatan sekitar 195 triliun won, naik 126,6% secara tahunan.
Laba sedikit di bawah ekspektasi Bloomberg, pendapatan di bawah ekspektasi pasar, harga saham sempat turun lebih dari 1% setelah data dirilis.
Hampir seluruhnya berasal dari penyimpanan: Departemen DS diperkirakan laba operasinya sekitar 110 triliun won, dengan kontribusi penyimpanan sekitar 111,9 triliun, sementara foundry dan sistem LSI rugi sekitar 1,9 triliun.
Pendorong: pusat data AI memborong memori; kenaikan harga DRAM kuartal-ke-kuartal diperkirakan naik menjadi 10%—20%; pengiriman HBM naik hampir 50% kuartal-ke-kuartal, pangsa pasar naik dari 21% di Q1 menjadi 33% di Q2.
Kekhawatiran: kenaikan harga penyimpanan berdampak pada perangkat akhir, MX/NW ponsel diperkirakan rugi sekitar 1,8 triliun won, TV dan peralatan rumah tangga rugi sekitar 400 miliar won; apresiasi won Korea menjadi beban; foundry masih merugi.
Perhatian pada laporan keuangan lengkap tanggal 29 Oktober: pendapatan dan margin laba HBM, prospek penawaran dan permintaan tahun 2027, apakah kerugian foundry bisa dipersempit, ritme ekspansi kapasitas.
"Peningkatan 8 kali lipat" sudah terealisasi, selanjutnya lihat apakah margin laba HBM dan siklus penyimpanan bisa berlanjut. @OKX中文 @OKX星球 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
AVAX ini pergerakannya benar-benar tidak berdaya. Sudah menembus support jangka pendek di 9.10, baru saja menyentuh titik terendah 8.854, sekarang berayun di sekitar 9.047, penurunan bertahap berturut-turut, rata-rata bergerak semuanya menekan ke bawah, formasi bearish yang khas. Beberapa hari terakhir bahkan tidak ada rebound yang layak bertahan, kekuatan pembeli sangat lemah.
Yang paling membuat frustrasi adalah, fundamental Avalanche sebenarnya tidak buruk. Di satu sisi, institusi besar tradisional seperti Goldman Sachs dan Charles Schwab terus mendekat ke Avalanche, cerita RWA (aset dunia nyata) berkembang pesat, volume transaksi harian di blockchain juga mencapai puncak tertinggi tahun ini, alamat aktif meningkat dari 100 ribu menjadi lebih dari 500 ribu. ETF spot VanEck juga sudah hadir, dan Grayscale juga menjalankan ETF staking.
Seharusnya ceritanya cukup lengkap, tapi harga tidak mengakui itu. Charles Schwab beberapa hari lalu mengeluarkan laporan yang memuji Avalanche @avax sebagai pemimpin blockchain institusional dan jalur RWA, lalu menambahkan catatan—meskipun diadopsi, apakah itu bisa diterjemahkan menjadi permintaan untuk token AVAX, itu lain cerita. Memang itu menyentuh inti masalah.
Baru-baru ini kondisi makro juga kurang mendukung, Federal Reserve kemungkinan besar tidak akan menurunkan suku bunga pada Oktober, likuiditas pasar ketat, dana mengalir ke Bitcoin, Ethereum, "kakak-kakak" ini, sehingga #AVAX sebagai blockchain lapis kedua secara alami diabaikan. Ditambah lagi ekosistemnya sendiri belakangan tidak ada perkembangan besar, upgrade subnet terdengar bagus, tapi pasar tidak merespon. $AVAX Sabtu pagi Bitcoin, volume sama dengan Jumat lalu, harga jatuh ke level terendah dalam sembilan hari
Dari pukul enam sampai delapan pagi, OKX perpetual menyerap 1,15 miliar.
Pada periode yang sama Jumat lalu, 360 juta.
Pukul sembilan pagi, kedua sisi berputar 1,96 miliar.
Bukankah akhir pekan seharusnya sepi? Saya cek dua kali.
Jarum pukul tujuh sempat ke 80.405.
Pukul delapan tutup di 80.570, sekarang sideways.
Jam sembilan, candle satu jam tinggal 140 juta.
Setelah jatuh, orang langsung pergi, seperti sudah janjian.
Posisi terbuka turun dari puncak Jumat 3,47 miliar ke 3,33 miliar.
Biaya naik satu basis poin, maksimal 37,5, masih jauh.
Leverage menurun, tidak crash.
ETH, SOL turun sedikit.
Singkatnya.
Tidak ada yang menampung akhir pekan.
Penjualan yang sama, hari kerja selalu ada yang beli.
Sabtu pagi hanya long leverage yang antre, mau kabur tapi tidak bisa.
Jatuh akhir pekan seperti ini, volume tidak kecil, harga turun dalam.
Tidak bisa dipastikan ini jual paksa atau pasang surut, hasilnya hampir sama.
81.300 adalah batas bawah dari postingan kemarin, pagi ini tembus.
Saya tidak beli, juga tidak short, takut Senin dipertontonkan.
Senin tutup kembali di 81.300 dan volume kembali ke 150 juta per jam, itu jebakan likuiditas, saya salah;
Jika turun di bawah 80.000, target berikutnya 79.725.
Minyak mentah Brent Jumat tutup di 111,7, angin belum berhenti.
Jangan tebak dasar akhir pekan, ini saya bilang untuk diri sendiri.
Kamu bertaruh Senin tutup kembali di 81.300, atau langsung lihat 79.725?
$BTC $ETH $SOL
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Ringkasan singkat: Emas sedang berada dalam pertarungan sengit antara bulls dan bears di level 4000 dolar.
1. Performa pasar: Harga emas spot pekan lalu turun di bawah level 4000 dolar, anjlok 4% dalam seminggu, mencatat performa terburuk sejak Juni; pergerakan tahun ini berubah dari naik menjadi turun (penurunan lebih dari 7%), dengan penurunan maksimum mendekati 30%.
2. Rantai penurunan (tiga pendorong utama):
· Saat pasar saham jatuh tajam, dana mengalir ke obligasi AS bukan emas, karena obligasi AS dengan suku bunga tinggi menawarkan perlindungan dan imbal hasil, sehingga biaya memegang aset emas tanpa bunga meningkat secara sistemik.
· Harga minyak mendorong ekspektasi inflasi: Ketegangan di Timur Tengah menaikkan harga minyak melewati 100 dolar, memperkuat alasan The Fed untuk mempertahankan suku bunga tinggi (probabilitas kenaikan suku bunga Desember naik menjadi 74,8%), yang semakin menekan harga emas.
· Tekanan teknis: Banyak posisi long leverage terkumpul di atas 4000 dolar, penurunan di bawah level bulat memicu stop loss otomatis dan margin call berantai, memperbesar penurunan.
3. Perbedaan pandangan institusi: Bull jangka panjang, bear jangka pendek:
· Jangka pendek (semua revisi turun): JPMorgan memangkas target akhir tahun dari sekitar 6000 dolar menjadi 4500 dolar, Goldman Sachs, Bank of America, dan UBS juga menurunkan prediksi jangka pendek.
4. Jendela pengamatan kunci dan level teknis:
· Garis pertahanan utama: 4000 dolar. Jika gagal bertahan, level acuan berikutnya adalah titik terendah tahun ini di 3942,43 dolar.
· Titik verifikasi: Rapat FOMC 27-28 Oktober, data inflasi dan ketenagakerjaan berikutnya, serta rebound kemungkinan akan menghadapi tekanan jual baru.$LAB Siklus besar pelaku utama masih kabur, investor ritel masih sedang membeli di harga rendah. Koin yang sangat dikendalikan oleh spekulan anjing, berhati-hatilah membeli di harga rendah, arah besar masih bearish.
Rasio long-short: investor ritel bullish mengambil alih.
Rasio long-short investor ritel di Binance 4.5617, di OKX bahkan melonjak ke 7.62!
Dari sisi whale: rasio jumlah whale long-short 5.1013 (lebih banyak yang bullish), tapi rasio posisi long-short whale anjlok ke 1.2911!
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Tiga saudara penyimpanan, mengapa SNDK sendiri tertinggal?
SNDK paling lemah, merupakan resonansi tiga pukulan "Guncangan pasokan Tiongkok + struktur chip yang buruk setelah spin-off + lindung nilai sebelum laporan keuangan". Changxin Storage mengumumkan arsitektur DDR5 4F² akan diluncurkan sebelum akhir tahun, pasar khawatir produsen Tiongkok akan masuk ke penyimpanan kelas atas dengan harga rendah, SNDK sebagai target NAND murni, setelah spin-off dan listing kehilangan bantalan HDD WDC, tekanan jual lebih terkonsentrasi. Ditambah lagi laporan keuangan tanggal 29 Oktober yang mendekat, dana bergegas lindung nilai, kamu masuk beli di 1410 dan terjebak turun 170 poin, pada dasarnya kamu mengejar "puncak sentimen + puncak kepanikan pasokan" yang beresonansi ganda.
Strategi keluar jebakan: saat ini sekitar 1225 adalah dukungan titik rendah sebelumnya, jika turun dengan volume besar melewati itu, tunggu rebound ke 1280-1300 untuk mengurangi posisi; jika bertahan di 1225 sebelum laporan keuangan, gunakan RSI oversold untuk memperbaiki ke atas 1280 dan secara bertahap turunkan leverage. Jangan jual panik, tunggu sentimen rebound setelah laporan keuangan keluar.
Bagi yang ingin menunggu laporan keuangan SNDK untuk bertaruh, saya sudah merangkum dukungan kunci dan ambang beli sebelum laporan, jangan sampai 170 poin itu jadi lubang tanpa dasar!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK Kebanyakan orang mengira $BTC sudah mencapai titik terendah, tapi saya rasa, sekarang ini masih terlalu dini untuk membuat kesimpulan.
Saya tidak suka memprediksi, saya lebih percaya pada data. Melihat kembali beberapa siklus sebelumnya, biasanya titik terendah Bitcoin memiliki beberapa ciri bersama:
❌ Mendekati level retracement Fibonacci 0,786
✅ Oversold pada level mingguan, muncul divergensi bullish
✅ Harga mendekati atau menembus di bawah rata-rata pergerakan 200 minggu
❌ Bull mengalami likuidasi berantai senilai puluhan miliar dolar
Saat ini, sinyal-sinyal tersebut belum semuanya muncul.
Jika BTC memantul ke sekitar 92.000 USD atau bahkan 100.000 USD, tapi membentuk pola bearish, maka pantulan ini mungkin hanya sebuah puncak yang lebih rendah.
Jika terjadi penurunan tajam lagi, area 48.000 hingga 39.000 USD juga tidak bisa sepenuhnya dikesampingkan.
Tentu saja, struktur mingguan dan bulanan saat ini masih condong ke bullish, ini hanya skenario lain yang perlu diwaspadai, bukan berarti BTC pasti akan turun ke rentang ini.
Risiko sebenarnya adalah ketika semua orang yakin bahwa titik terendah sudah tercapai. Apakah kamu pikir BTC sudah mencapai titik terendah?$BERA $BERA turun dari harga tinggi 14 dolar menjadi 0,13 yuan, turun 99%, kenapa? Tidak ada ekosistem, tidak ada yang menggunakan token, tidak ada pendapatan, bagaimana mungkin BERA dilihat baik dan didorong untuk dibeli, paling banter hanya sebagian investor yang terjebak menaikkan harga untuk menjual saja!Mengapa ฿ $BTC turun bersama saham teknologi?
Kolam modal yang sama mendanai neocloud credit, A M equities, dan alokasi Bitcoin ETF. Ketika anggaran risiko diperketat, dana dipotong secara menyeluruh. ® $BTC berperan sebagai klaim leverage pada likuiditas Al.
Satu sesi buruk tidak akan menjatuhkan $80K. Itu akan membutuhkan kelemahan teknologi yang berkelanjutan dan pengurangan risiko lebih lanjut. Korelasi BTC-Nasdaq tidak tetap, dan Bitcoin telah mengungguli saham dalam tekanan sebelumnya. Permintaan ETF tetap menjadi bantalan.#BTCETFFlowSwings $BTC #AI需求支撑 pasar penyimpanan, saham chip berfluktuasi 23 Oktober 2026 (Jumat) setelah penutupan pasar saham AS, pasar menunjukkan rantai transmisi makro yang sangat jelas: risiko geopolitik Timur Tengah mendorong harga minyak mentah naik, kenaikan harga minyak kembali memicu kekhawatiran inflasi dan kenaikan suku bunga, tekanan ini sekaligus menekan emas dan saham AS, sementara dolar AS dan imbal hasil obligasi AS menguat karena peningkatan permintaan safe haven dan ekspektasi kebijakan.
Pasar saham AS: Dow Jones anjlok tajam, tetapi penurunan saham teknologi melambat, struktur internal sangat terpolarisasi
Ketiga indeks utama turun pada Jumat, tetapi dengan polarisasi internal yang jelas. Indeks Dow Jones Industrial turun tajam 652,82 poin atau 1,23%, ditutup di 52215,16 poin, penurunan jauh lebih besar dibandingkan dua indeks utama lainnya. Indeks S&P 500 turun 0,52%, ditutup di 7623,68 poin; Indeks Nasdaq Composite hanya turun 0,21%, ditutup di 25955,34 poin, setelah penurunan tajam 2,6% pada Kamis, tekanan jual saham teknologi $SOXL melambat secara sementara.
Polarisasi ini mencerminkan dana yang keluar dari sektor nilai/tradisional dan siklikal, sementara saham teknologi mendapat sebagian dukungan setelah oversold. Penurunan tajam Nasdaq pada Kamis sudah memperhitungkan sentimen negatif sektor AI, sedangkan penurunan susulan Dow pada Jumat lebih merupakan reaksi tertunda terhadap lonjakan harga minyak dan kenaikan suku bunga.
#Risiko pasokan minyak Timur Tengah meningkat lagi, harga minyak terus menguat
Emas $XAU: turun di bawah 4000 dolar, ekspektasi inflasi menekan logika safe haven
Emas melanjutkan penurunan pada Jumat, emas spot turun 0,6%, ditutup di 3998,35 dolar per ons, sempat menyentuh 3975,23 dolar di sesi perdagangan, ini adalah penutupan pertama di bawah angka bulat 4000 dolar sejak pertengahan Juli. Minggu ini emas turun sekitar 4%, mencatatkan performa mingguan terburuk dalam lebih dari empat bulan.
Tekanan utama berasal dari lonjakan harga energi yang memicu ekspektasi inflasi dan kenaikan suku bunga. Harga minyak yang tinggi membuat pasar khawatir inflasi sulit turun cepat, memperkuat ekspektasi Fed akan mempertahankan kebijakan ketat, sehingga biaya peluang memegang emas tanpa bunga meningkat. Konflik geopolitik seharusnya membawa pembelian safe haven, tetapi dalam pertarungan ini, rantai "harga minyak → inflasi → kenaikan suku bunga" mengalahkan rantai "konflik → safe haven".
Minyak $CL: risiko geopolitik terfokus, Brent menembus 116 dolar
Minyak adalah aset dengan performa terbaik pada Jumat, kedua patokan utama mencatat kenaikan signifikan. Kontrak berjangka WTI Desember naik 3,80 dolar atau 3,82%, ditutup di 103,27 dolar per barel; Brent Desember naik 3,55 dolar atau 3,14%, ditutup di 116,72 dolar per barel.
Pemicu langsung adalah eskalasi risiko pasokan di Timur Tengah. Kelompok Houthi melancarkan serangan berulang ke Arab Saudi, termasuk fasilitas minyak Saudi Aramco. Kekhawatiran pasar terhadap keamanan pelayaran Selat Hormuz dan Laut Merah meningkat tajam, memasukkan premi risiko geopolitik kembali ke harga minyak. Dengan stok yang sudah rendah, gangguan pasokan substansial akan diperbesar dalam penetapan harga.
Obligasi AS: imbal hasil naik secara kolektif, jangka pendek memimpin
Imbal hasil obligasi AS naik di seluruh tenor pada Jumat, imbal hasil 2 tahun naik 4 basis poin ke 4,680%, 10 tahun naik 4,15 basis poin ke 4,995%, 30 tahun naik 4,07 basis poin ke 5,320%. Kenaikan jangka pendek hampir sama dengan jangka panjang, kurva imbal hasil tidak banyak berubah.
Pergerakan ini kontras dengan Kamis—hari itu dana safe haven mengalir ke obligasi AS, imbal hasil 10 tahun sempat turun di bawah 5% ke sekitar 4,96%. Reversal pada Jumat menunjukkan pasar setelah penetapan harga safe haven singkat, kembali ke narasi utama "harga minyak mendorong inflasi → Fed tidak berani longgar". Imbal hasil 10 tahun mendekati kembali level psikologis 5%, tekanan penilaian pada aset berisiko belum hilang.
Dolar AS: menguat tipis, tetapi hampir datar secara mingguan
Indeks dolar AS naik 0,2% pada Jumat, ditutup di 101,811. Kenaikan kecil, tetapi sejalan dengan kenaikan imbal hasil obligasi AS. Minggu ini dolar secara keseluruhan hampir datar, dengan rentang perdagangan antara 102,08 hingga 101,446.
Dukungan dolar berasal dari perbaikan marjinal logika selisih suku bunga—imbal hasil obligasi AS naik, terutama suku bunga jangka pendek yang tetap tinggi, memberikan dukungan dasar bagi dolar. Namun kenaikan terbatas, menunjukkan pasar belum membentuk konsensus kuat untuk bullish dolar, dan mendekatnya pertemuan Fed minggu depan membuat penyesuaian posisi menjadi lebih hati-hati.
Konflik utama pasar pada Jumat adalah "harga minyak menguasai segalanya". Risiko pasokan Timur Tengah mendorong harga minyak naik, kenaikan minyak kembali memicu kekhawatiran inflasi dan kenaikan suku bunga, menekan emas dan saham AS, sekaligus mendorong imbal hasil obligasi dan dolar AS. Titik lemah rantai ini adalah: jika harga minyak terus naik, ekspektasi inflasi akan semakin menguat, ruang kebijakan Fed akan semakin sempit, dan tekanan penilaian aset berisiko sulit mereda. Pertemuan Fed minggu depan akan menjadi titik kunci untuk menguji apakah logika ini dapat berlanjut. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 【IRYS melonjak 570% lalu turun kembali 75%, paus beli, leverage malah mundur?】
$IRYS naik turun seperti roller coaster kali ini: dari sekitar 0,02 USD langsung melesat ke 0,3148 USD, kemudian turun kembali ke sekitar 0,08 USD, turun sekitar 75% dari puncak. Volume transaksi 24 jam melonjak di atas 1,2 miliar USD, popularitas memang sangat tinggi, tapi tingginya perputaran tidak mampu mempertahankan harga, menunjukkan dana yang mengejar kenaikan dan tekanan jual sedang bertarung sengit.
Aliran dana juga menunjukkan perbedaan. Dalam catatan transaksi paus Crypto Sonar, pembelian sekitar 9,4 juta USD dan penjualan sekitar 4,02 juta USD, pembeli sementara unggul; pada saat yang sama, posisi kontrak turun 14,34% dalam satu jam, likuidasi short juga meningkat. Ini lebih seperti sebagian short terpaksa menutup posisi dan likuidasi cepat, bukan bukti langsung bahwa dana besar terus membangun posisi.
Yang harus diwaspadai selanjutnya adalah kerumunan yang mengejar posisi tinggi: pemantauan terkait pernah menunjukkan tingkat biaya pendanaan positif ekstrem, biaya posisi long bisa naik cepat; pada 25 Oktober juga akan ada sekitar 77,59 juta IRYS yang dibuka kuncinya, setara dengan 0,8% dari total pasokan, potensi tambahan pasokan yang harus diperhatikan.
Dalam perdagangan, saat ini lebih seperti aksi squeeze ditambah dorongan dana spekulatif yang menyebabkan volatilitas tinggi, belum ada konfirmasi adanya pembelian spot yang stabil sebagai penerus. Jika harga stabil, pembelian spot meningkat dan open interest tidak menyusut tajam, ada peluang untuk pemulihan; jika rebound tanpa volume dan posisi terus berkurang, mengejar kenaikan akan mudah terkena tekanan jual berikutnya. Pertama pikirkan skenario terburuk: posisi long 10x ini, jika harga terus berbalik arah dan margin tidak segera ditambah, bisa terkena likuidasi paksa, kehilangan margin yang diinvestasikan. Core Trader 15 (0xc9ff12…bc224) membuka posisi baru atau menambah posisi long $SNDK, dengan nilai nominal sekitar 217.600 USD.
Saya dulu bekerja di manajemen risiko, melihat posisi seperti ini saya akan memisahkan antara "berani mengambil arah" dan "mampu menahan penurunan". Penilaian saya: tekanan posisi ini ada pada penurunan yang diperbesar oleh leverage, tapi hanya dari data pembukaan posisi, belum bisa menilai seberapa besar risiko keseluruhan yang ditanggung trader.
⚠️ Dengan perkiraan sederhana 10x, margin awal sekitar 21.800 USD; jika harga turun 5%, kerugian posisi sekitar 10.900 USD, setara dengan setengah margin tersebut, belum termasuk biaya. Fluktuasi berlawanan sekitar 10% hanyalah perkiraan kasar konsumsi modal, likuidasi paksa bisa terjadi lebih awal, jadi bukan garis stop loss. Kekurangan lain adalah total ekuitas akun dan mode margin tidak diketahui, posisi nominal yang sama bisa memberikan tekanan berbeda pada akun yang berbeda.
Saran manajemen risiko saya untuk orang biasa: tentukan dulu berapa banyak kerugian maksimum yang bisa ditanggung dari ekuitas akun per posisi, lalu gunakan jarak stop loss untuk menghitung posisi, juga sisakan anggaran untuk slippage. Saat trading kontrak 10x seperti ini, biasanya Anda menetapkan stop loss per posisi berdasarkan penurunan harga atau persentase dari ekuitas akun?$WLD hari ini benar-benar agak parah, turun lebih dari 13% dalam 24 jam, sementara pasar hanya turun sedikit di atas 1%, jelas ini lemah sendiri 😅
Melihat grafik 1 jam, mulai pukul 3 pagi terus turun perlahan, pukul 6 pagi candle langsung jatuh dari 0.508 ke 0.4726, volume adalah yang terbesar dalam dua hari ini. Setelah itu reboundnya lemah, sampai sekarang hanya berayun di sekitar 0.48. Biaya pendanaan hanya sedikit negatif, short membayar sangat sedikit, posisi terbuka lebih dari 34 juta dolar, posisi short belum terlalu padat.
Strategi saya adalah short saat rebound, tidak mengejar short:
Posisi 0.508 adalah platform sebelum breakout pagi ini, jika tembus jadi resistance. Saya berencana pasang order short di 0.494-0.499 saat rebound.
Stop loss di 0.512, jika harga kembali naik melewati platform breakout berarti saya salah, saya terima.
Target 1 di 0.471, titik terendah hari ini; target 2 di 0.457, titik terendah tanggal 19.
Saat mencapai target 1, saya akan kurangi setengah posisi, sisanya stop loss dipindah ke harga modal.
Situasi yang tidak sesuai juga sudah saya pikirkan: jika tidak rebound dan langsung turun ke 0.47, saya tidak akan mengejar, lebih baik melewatkan; jika candle 1 jam tutup di atas 0.512, posisi ini batal, dan saya akan lihat apakah ada peluang buy saat retrace.
Menurut kalian, apakah WLD akan terus turun atau akan ada rebound?
Ini hanya pendapat pribadi, bukan saran investasi, DYOR
#WLD #strategiKontrak #analisisPasar