交易员飞哥
交易员飞哥
刺客社区联合创始人，绿洲大学联合创始人，2024年okx交易员大赛第二名，币圈十年布道者。
5Suit
4,2 kfollowers
Feed
Livestream
Feed
Épinglé
Mon maître @交易员刺客
#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
La baisse hebdomadaire est de 3,4 %, le Philadelphia Semiconductor a chuté de 12 % en une journée avant de rebondir rapidement. Beaucoup se demandent s'il s'agit d'une « correction technique », mais du point de vue des institutions, ce n'est pas simplement une libération émotionnelle, c'est une réévaluation des prix après que le récit autour de l'IA soit entré dans une « phase de règlement de comptes ».
Voici trois jugements clés :
1. L'essence de la chute : passer de « acheter des rêves » à « regarder les rapports financiers ». Le marché s'inquiète de plus en plus de la régulation des centres de données IA et du retour sur investissement des dépenses en capital (Capex) massives. Il y a deux ans, il suffisait d'être lié à l'IA pour voir sa valorisation grimper, maintenant les institutions font leurs comptes : les grandes entreprises ont investi des milliers de milliards dans l'achat de GPU, mais quand cela se traduira-t-il en profits ? Une fois que le ROI (retour sur investissement) est invalidé, la valorisation élevée est un château de cartes.
2. Pourquoi le rebond est-il si rapide ? Parce qu'il y a eu un « rachat à découvert » + un jeu sur le « dénominateur ». La hausse de Nvidia et AMD est surtout due à une chute trop rapide auparavant, certains fonds de couverture ont atteint leur « seuil de stop-loss » et ont dû liquider leurs positions, combiné à des achats techniques après une survente. De plus, si les données macroéconomiques se détériorent, les attentes de baisse des taux se ravivent, ce qui est favorable à la valorisation des actions technologiques (actifs à longue durée).
3. La divergence est la tendance future. Le Nasdaq a rebondi, mais le Dow Jones a encore baissé. Cela signifie que les capitaux ne retournent pas massivement vers les actifs risqués, mais alternent entre « éliminer le superflu dans la tech » et « se protéger dans les secteurs de valeur traditionnels ».
Conclusion : Ne prenez pas un rebond d'une journée pour un retournement. $QQQ
#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元
Sortie nette hebdomadaire de 1,647 milliard de dollars, IBIT (BlackRock) a contribué à plus d'un milliard de rachats. Beaucoup crient « le marché baissier des cryptos est arrivé », mais pour les analystes financiers, ce n'est pas un effondrement des fondamentaux des cryptomonnaies elles-mêmes, mais un exemple typique de drainage de liquidités macroéconomiques et de rééquilibrage des actifs institutionnels.
Voici trois logiques clés :
1. Les anticipations de taux d'intérêt sont l'épée de Damoclès suspendue au-dessus des actifs à risque. Des données d'emploi supérieures aux attentes signifient une moindre urgence pour la Fed de baisser les taux, ravivant l'attente d'un « Higher for Longer ». Le Bitcoin, en tant qu'actif alternatif à bêta élevé, est extrêmement sensible au taux sans risque (rendement des bons du Trésor américain). Les institutions choisissent à ce stade de prendre des bénéfices ou de réduire leur exposition, ce qui est une action standard de gestion des risques.
2. La sortie massive d'IBIT de BlackRock représente une action réelle des institutions traditionnelles. Les particuliers regardent le prix, les institutions regardent l'allocation. Lorsque le rendement des bons du Trésor à court terme approche 5 %, les capitaux ont naturellement l'impulsion de migrer vers des actifs à faible risque et à haut rendement. La sortie de 1,2 milliard d'IBIT est essentiellement une réévaluation par les gestionnaires d'actifs de la répartition des grandes classes d'actifs (actions/obligations/matières premières/crypto).
Conclusion : À court terme, le pouvoir de fixation des prix du marché crypto a été repris par les capitaux macroéconomiques traditionnels. Surveiller le dot plot de la Fed et les rendements des bons du Trésor est bien plus utile que de se concentrer sur les données on-chain. $BTC
Communauté Assassin Original｜Les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis en octobre dépassent les attentes, les paris sur une hausse des taux en décembre s'intensifient
#Les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis en octobre dépassent les attentes, les paris sur une hausse des taux en décembre s'intensifient
Les créations d'emplois non agricoles aux États-Unis en octobre s'élèvent à 165 000, bien au-dessus des 65 000 attendus par le marché, le taux de chômage retombe à 4,1 %. Après la publication de ces données d'emploi solides, le marché a relevé la probabilité d'une hausse des taux par la Fed en décembre, l'indice du dollar s'est rapidement renforcé.
La confiance des consommateurs s'améliore légèrement, mais la pression des prix ne disparaît pas. La présidente de la Fed de San Francisco, Daly, a déclaré qu'une poursuite des hausses de taux restait possible, mais que le moment et l'ampleur de ces hausses devaient être évalués avec prudence. Les données clés qui détermineront les attentes de hausse des taux en décembre seront l'IPC américain d'octobre, publié le 10 novembre, heure de Pékin.
Cryptomonnaies concernées : BTC +0,11 %
Points de vue de la communauté
1. Sous la pression d'un rapport non agricole solide, le rebond des actifs à risque à contre-courant est majoritairement un rebond technique après une chute excessive, ce n'est pas un renversement de tendance, la durabilité du rebond reste incertaine.
2. Avant la publication du rapport non agricole solide, le marché avait déjà fortement baissé, la publication des données est devenue une excuse pour les vendeurs à découvert de clôturer leurs positions, le marché entre dans une phase de lutte entre haussiers et baissiers.
Avertissement sur les risques : Le contenu ci-dessus est uniquement un récapitulatif des informations du marché et ne constitue aucun conseil d'investissement. Les actifs cryptographiques sont très volatils, faites attention au risque de position. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温
$SNDK 这个位置
有反弹了
再做空就要被套住
多吧！
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Communauté Assassin Original｜Les actions américaines subissent une forte vente : l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie enregistre la plus forte baisse journalière depuis mars 2020
Le 5 novembre, le marché boursier américain a connu une vente massive, l'indice S&P 500 chutant de 4,36 %, le Nasdaq Composite reculant de 5,52 %, et la capitalisation boursière totale des composants du S&P 500 s'évaporant de près de 3 000 milliards de dollars en une seule journée.
Cette baisse a été menée par les secteurs des semi-conducteurs et de l'AI, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie ayant chuté de plus de 12 %, enregistrant la plus forte baisse journalière depuis mars 2020. Après les élections de mi-mandat aux États-Unis, le marché commence à craindre un resserrement continu de la régulation des centres de données AI, tout en réévaluant les attentes de retour sur les énormes dépenses en capital des entreprises AI, avec un risque concentré de surévaluation des actions technologiques ayant fortement augmenté auparavant.
Plusieurs institutions ont simultanément commencé à réduire leur effet de levier, les liquidations passives amplifiant davantage la volatilité du marché, et les actifs à risque cryptographiques comme le Bitcoin ont suivi la tendance à la baisse.
Logique centrale : des taux d'intérêt élevés combinés à la pression des rachats de fonds forcent les capitaux à fort effet de levier liés à l'AI à liquider en priorité. Les fondamentaux des entreprises ne se sont pas complètement détériorés, mais les positions de capitaux étaient très encombrées auparavant, et une sortie collective des capitaux provoque une panique ; la pression de vente n'est pas encore totalement dissipée.
Le secteur des semi-conducteurs s'effondre, le récit autour de l'AI est fortement impacté, et les capitaux du marché se tournent globalement vers une attitude prudente et d'observation.
$SPY $SONY
