5600 laski 4000:een, onko kultubullimarkkina kuollut?
Viime viikolla laski 4 %, rikkoi kokonaislukurajan, koko verkko huusi "kulta on ohi". Mutta kun tarkastelin keskuspankkien kultaomistuksia, löysin kylmäävän totuuden – kaikki myyvät vivutettuja positioita, ostajat eivät ole äänessä.
Katsotaan ensin pintaa: surkea, todella surkea.
Tammikuun huipulta 5580 laski 4000:een, 25 % katosi. Viime viikko oli heikoin viikko kesäkuun jälkeen, päivätason liukuvat keskiarvot ovat kaikki laskusuunnassa, 20 päivän keskiarvo 4155, 50 päivän keskiarvo 4340, hinta on niiden alapuolella. RSI laski 27-35:een, ylialimyyty, mutta ei pohjapoikkeamaa.
Kaikki sanovat "kultubullimarkkina on ohi" ja "dollarin vähentäminen on huijausta".
Uskotko siihen?
Ensimmäinen asia: laskun syy ei ole kultaan liittyvä heikkous, vaan korkojen kallius.
10 vuoden Yhdysvaltain valtionvelkakirjan tuotto on edelleen noin 5 %.
Kullan omistamisen vaihtoehtoiskustannus on järjettömän korkea – miksi pitäisit ei-korollista metallia, kun voit laittaa rahasi valtionlainaan ja saada 5 % riskitöntä korkoa?
Lisäksi syyskuun kuluttajahintaindeksi 3,7 % on kuuma, tuottajahintaindeksi vahva ja öljyn hinta korkea, markkinat lyövät vetoa joulukuun koronnostosta 75-80 % todennäköisyydellä. Dollari on vahva, kulta painetaan alas.
Kyse ei ole kullan arvon laskusta, vaan "rahan pitäminen kullassa" on kallista.
Kun korot laskevat, kulta on ensimmäinen, joka lähtee nousuun.
Toinen asia: kun sinä myyt tappiolla, keskuspankit ostavat hiljaa.
Nousevien markkinoiden keskuspankit – Kiina, Intia, Turkki – ovat lisänneet kultaomistuksiaan tänä vuonna yli 1000 tonnilla.
He ostivat yli 4000 hinnalla, nyt kun hinta on alle 4000, ovatko he paenneet? Eivät ole.
ETF-omistukset eivät ole merkittävästi kasvaneet korjauksen aikana, mitä se tarkoittaa?
Lyhyen aikavälin spekulatiivinen raha myy, pitkäaikainen sijoitusraha odottaa.
Kolmas asia: teknisesti ollaan "uskon koetinkivellä", mutta pohjanosto ei ole vielä alkanut.
Vahva tuki: 3980-4000 (kokonaislukuraja + viimeaikaiset pohjat), jos rikotaan, seuraava tuki 3960-3940 (heinäkuun pohjat), sitten 3900.
Vastus: 4040-4075 (entinen tuki muuttunut vastukseksi), sitten 4100-4120, 4150-4200 on tiheä liukuvien keskiarvojen alue.
Muoto: laskeva kanava, alapuolen likviditeetin keräyksen jälkeen pomppu, mutta ennen avainliukuvien keskiarvojen ylitystä tämä on vain karhujen pomppu, ei käänne.
Maanantain pomppu 0,3-0,6 %, ylialimyynti korjaantuu, älä innostu.
Ennen FOMC:tä mikään pomppu ei ole varma.
Karhut sanovat:
Korot 5 %, kullan pito kallista
Joulukuun koronnosto 75-80 % todennäköisyys
Öljyn hinnan lasku, inflaatio-odotusten viileneminen
Kaikki liukuvat keskiarvot laskussa, laskeva kanava ehjä
Härät sanovat:
Keskuspankit ostavat 1000 tonnia aidosti
5600:sta lasku 25 %, korjaus riittävä
RSI ylialimyyty, tekninen pomppu voi tulla milloin tahansa
Korkea velka + geopoliittinen epävarmuus, keskipitkän aikavälin logiikka kunnossa
Lyhyellä aikavälillä olen karhu, keskipitkällä härkä.
Mutta ennen FOMC:tä (28.10.) kuka tahansa, jolla on isot positio, on tyhmä.
Toimintastrategia
Ennen FOMC:tä (1-3 päivää):
Kevyt positio tai odotus.
Jos tekee mieli myydä: myy pompun 4040-4070 kohdalla, stop loss yli 4100, tavoite 4000→3980→3960.
Jos tekee mieli ostaa: pidä 3980-4000, odota vasara/engulfing-kuviota, osta kevyesti, stop loss alle 3960, tavoite 4040-4070.
Tapahtumakauppa (FOMC + PCE):
Jos viesti on varovainen → pomppu 4100-4150
Jos viesti on kova tai PCE ylittää odotukset → rikkoo 3960, katso 3900 tai alempaa
Vähennä positioita tai suojaa ennen päätöstä, älä vedä henkeäsi suuntaan.
Keskipitkä ja pitkä aikaväli:
Osta erissä 3900-4000 alueelta fyysistä kultaa tai ETF:iä, älä laita kaikkea kerralla.
Stop loss? Keskipitkällä aikavälillä katse on keskuspankkien ostoissa ja dollarin vähentämisessä, ei yksittäisessä kynttilässä. Mutta positio ei saa ylittää 20 % kokonaispääomasta.
Kulta on nyt kuin Bitcoin maaliskuussa 2020 –
Pandemia romahdutti markkinat, kaikki sanoivat "turvasatama epäonnistui", mutta puolen vuoden kuluttua hinta kaksinkertaistui.
Tällä kertaa sama:
Et hävinnyt kullalle, vaan hävisit harhalle "kaikki myyvät".
$BTC$ETH$XAU
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
