Postaus
峰哥的交易日记
Näytä alkuperäinen
10月23日，布伦特原油收于116.72美元，单周涨超6%，创六个月新高。胡塞武装在48小时内对沙特发动四次打击，延布阿美设施、达曼机场、利雅得国防部大楼全被命中。IEA测算三季度全球石油缺口160万桶/日，OECD库存掉到近五年低点。
新闻头条在聊中东。你的仓位在流血。
油价一涨，通胀预期立刻被重新点燃。而通胀预期，是美联储12月那把刀最后的底气。
CME最新数据：10月按兵不动概率90.6%，但12月加息25个基点的概率已经打到67.5%。路透调查的100位经济学家，全部预计12月要加。
沃什嘴上说“不给前瞻指引”，市场已经替他把12月的剧本写好了。
10月22日，美国现货BTC ETF净流出6.356亿美元，6月以来最大单日流出。贝莱德IBIT跑了2.54亿，富达FBTC跑了2.17亿。23日再流出1.379亿。两天加起来7.74亿美元，把此前三天10.7亿的净流入一口吃掉了七成以上。
机构不是在“看空BTC”。机构是在重新定价利率。油价把通胀拽回去，通胀把加息拽回来，加息把风险资产的贴现率拉高。BTC只是恰好站在这个公式的最后一格。
BTC跌破80,000美元，盘中最低79,277。过去24小时全网爆仓约8亿美元，比特币爆仓2.35亿，21.3万人被强制平仓，绝大部分是多单。
这些人不是被胡塞炸死的。他们是被“油价→通胀→加息→流动性收缩”这条链，一环一环绞死的。
市场上一直有一种声音：地缘冲突利好BTC，因为它是“避险资产”。
现实刚好反过来。 在这个利率环境里，地缘冲突推高油价，油价推高通胀，通胀锁死降息空间，利率高位抽走流动性。BTC不是避风港，它是这条链的终点站。
战争没有做空BTC。战争只是按下了那个已经对准BTC的按钮。
这条链上，没有一环直接针对BTC。
但每一环，都在抽走BTC脚下的流动性。
油价不回落，12月加息的刀就悬着。
加息的刀悬着，ETF的钱就不敢回来。
钱不回来，8万这个关口，就只是一层纸。
$BTC $XAU $CL
峰哥的交易日记
Viikonloppuna BTC putosi alle 80 000.
Alin hinta 79 146 dollaria, 24 tunnin lasku 2,7 %. Koko verkon likvidaatio 820 miljoonaa dollaria, pitkät positioiden osuus 93,1 %, yli 213 000 ihmistä pakotettiin sulkemaan positioita.
Yhden tunnin sisällä 200 miljoonaa dollaria vivutettua pääomaa haihtui.
Jos vielä pidät 80 000:ta "avaintukena", olet jo myöhässä.
Tämä ei ole tukitason testausta. Tämä on tukitason murtuminen.
Entistäkin karumpaa on: myyntipaineen takana ei ole mikään musta joutsen, vaan kolme asiaa tapahtuu samaan aikaan.
Ensinnäkin, ETF:t vetäytyvät. 22. lokakuuta spot-bitcoin-ETF:stä virtasi ulos 635,6 miljoonaa dollaria, suurin yksittäispäivän ulosvirtaus kesäkuun jälkeen; 23. lokakuuta ulosvirtasi vielä 137,9 miljoonaa dollaria, kahden päivän yhteensä 774 miljoonaa dollaria. Yksi BlackRockin IBIT-rahastoista vetäytyi 254 miljoonaa.
Toiseksi, Nasdaq laskee. 22. lokakuuta Nasdaq laski 2,6 %, teknologiayhtiöitä myytiin voimakkaasti. Kryptovaluuttojen ja teknologiayhtiöiden riskinottohalukkuus on nyt kuin samassa veneessä.
Kolmanneksi, öljyn hinta nousee. Brent-raakaöljyn hinta nousi 112 dollariin. Lähi-idän tilanne nostaa inflaatio-odotuksia, mikä kaventaa Fedin mahdollisuuksia laskea korkoja.
Instituutioiden vetäytyminen, osakemarkkinoiden lasku ja inflaatiopaineet – kolmoisvaikutus, jossa vivutetut pitkät positioiden haltijat ovat ensimmäisiä, jotka murskataan.
Seuraavaksi katse seuraavalle likviditeettitasolle, joka on todellakin kriittinen.
Coinglassin mukaan: jos hinta jatkaa laskuaan alle 79 000, alapuolella olevien suurten CEX-pörssien pitkien positioiden likvidaatioiden kokonaisvoimakkuus on noin 855 miljoonaa dollaria; jos hinta nousee yli 82 000, yläpuolella olevien lyhyiden positioiden likvidaatioiden voimakkuus on noin 519 miljoonaa dollaria.
Pitkien positioiden "ammukset" ovat alhaalla, lyhyiden "polttoaine" ylhäällä.
Mutta hinta on alle 1000 dollarin päässä alapuolen laukaisupisteestä.
Alaspäin menemisen vastus on paljon pienempi kuin ylöspäin menemisen.
Sitten puhutaan 28. päivän Fedistä.
CME:n mukaan todennäköisyys, että korkoja ei nosteta, on 90,6 %. Markkinat ovat lähes hinnoitelleet "ei koronnostoa".
Mutta "ei koronnostoa" ei tarkoita hyvää uutista.
Sillä todellinen kysymys ei ole, nostaako Fed korkoja tällä kertaa vai ei, vaan se, "laskeeko Fed korkoja vielä tämän vuoden aikana".
Jos markkinat pitävät "ei korkojen laskua tänä vuonna" -todennäköisyyttä jo kohtuuttoman korkeana, Fedin päätös olla nostamatta korkoja vain vahvistaa jo hinnoitellun huonon uutisen. Uusia ostoja ei tule, vain olemassa olevien positioiden kamppailua.
Entistä hankalampaa on, että joulukuun koronnoston todennäköisyys on jo noussut 67,5 %:iin, ja Reutersin kyselyssä 100 ekonomistia odottaa joulukuussa uutta koronnostoa.
28. päivä ei ole loppu. Se on hiljaisuus ennen "toisen saappaan" putoamista.
80 000 rikkoutui, "verinen myynti" suoritti ensimmäisen kierroksen.
Mutta ensimmäinen likvidaatio ei tarkoita pohjaa, se tarkoittaa vain, että osa vivutetuista positioista on suljettu.
Seuraavaksi tarkkaillaan kolmea asiaa: räjäyttääkö 79 000 alapuolella oleva 855 miljoonan dollarin pitkien positioiden määrä; pysähtyykö ETF-ulosvirtaus; ja sanoisiko 28. päivän Powell "tauon" olevan "haukkamainen tauko".
Selviytyjät eivät ole niitä, jotka arvasivat suunnan oikein. Vaan niitä, joita ei nostettu pois, kun suunta oli väärä.
$BTC $ETH $IRYS
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
Vastaukset
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen vastaaja!
Tämän päivän markkinakohina
1#Fed-viranomaiset sanovat, että inflaatio on edelleen suurin riski
2#Yhdysvaltain osakemarkkinoiden AI-myynti aiheutti Nasdaqin yhden päivän 2,3 biljoonan dollarin arvon katoamisen
3#RocketLabin tulosennuste: Miten Neutron-raketin kehitys etenee?
